附件 99.1
KORE報告2024年第三季度業績和完成重組計劃
•完成重組計劃
•連接性和連接增長
•按計劃實現2024年指導方針
亞特蘭大 - 2024年11月19日 – KORE Group Holdings, Inc. (紐交所: KORE) 全球純Iot超大規模互聯網公司和物聯網連接方案、解決方案和分析提供商KORE（以下簡稱「公司」）今日報告了截至2024年9月30日的三個和九個月的財務和運營結果。
Q3亮點
•2024年第三季度營業收入爲6890萬美元，較去年同期的6860萬美元增長0.4%。
o物聯網連接收入同比增長3%，從去年同期的5520萬美元增至5670萬美元，主要受有機增長推動。
o由於決定逐步減少低毛利硬件業務，2024年第三季度Iot解決方案收入爲1220萬美元，較去年同期的1350萬美元下降9%。
•2024年第三季度淨虧損爲1940萬美元，較一年前同期淨虧損9540萬美元下降80%，主要是由於前年第三季度確認的商譽減值。
•2024年第三季度調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（EBITDA）爲1300萬美元，較一年前同期的1420萬美元下降8%，主要是由於2023年第三季度對績效考覈性變量補償的150萬美元逆轉。
•公司本季度銷售勢頭保持良好，閉合贏得的總合同價值(TCV)*爲3200萬美元，比去年同期的2700萬美元增長了19%，銷售主要集中在物聯網連接。2024年前九個月，閉合贏得的TCV爲12800萬美元，而2023年爲8700萬美元，銷售主要集中在物聯網連接。
•自由現金流爲負數，是510萬美元，比去年同期改善了600萬美元。當前週期受之前宣佈的重組計劃相關的150萬美元裁員費用的影響。 510萬美元，是510萬美元，比去年同期改善了600萬美元。當前週期受之前宣佈的重組計劃相關的150萬美元裁員費用的影響。
KORE集團控股公司2024年第三季度業績
「儘管我們第三季度的收入表現顯示出適度增長，但我們對連接性產品的專注正在取得成果。擁有接近1900萬個連接的安裝基數，每月產生約1美元的ARPU，我們已經建立了一個堅實的CaaS業務基礎，可供擴展。」KORE總裁兼首席執行官Ron Totton表示。「我們已成功完成了重組計劃，其中包括成本削減、領導層重組和運營改進。這些舉措已使我們能夠投資於增長優先事項，並已開始在連接性增長和更好的客戶體驗方面取得進展。我們正在將KORE定位爲可持續、盈利增長。」
* 請見以下「關鍵指標」定義。
下表總結了公司的營業收入和特定關鍵運營指標。
| 截至9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
（單位：千美元） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 物聯網連接 | $ | 56,721 | 82 | % | $ | 55,169 | 80 | % | |||||||||||||||
| 物聯網解決方案 | $ | 12,199 | 18 | % | 13,464 | 20 | % | ||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 68,920 | 100% | $ | 68,633 | 100% | |||||||||||||||||
| 期間平均連接數量* | 1860萬 | 1870萬 | |||||||||||||||||||||
DBNER* | 95% | 96% | |||||||||||||||||||||
ARPU* | $1.01 | $0.98 | |||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||
（單位：千美元） | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 物聯網連接 | $ | 170,377 | 80 | % | $ | 147,042 | 72 | % | |||||||||||||||
| 物聯網解決方案 | $ | 42,386 | 20 | % | 57,102 | 28 | % | ||||||||||||||||
| 營業總收入 | $ | 212,763 | 100% | $ | 204,144 | 100% | |||||||||||||||||
| 期間平均連接計數* | 1840萬 | 1680萬 | |||||||||||||||||||||
DBNER* | 95% | 96% | |||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 期末連接總數* | 1880萬 | 1850萬 | |||||||||
* 請查看下面的「關鍵指標」以了解定義。
2024年財務展望。
截至2024年12月31日的12個月，公司已經收緊了其展望範圍，預期如下:
KORE集團控股公司報告2024年第三季度收益
•營業收入範圍爲$28000萬至$28500萬; 和
•調整後的EBITDA範圍爲 $5400萬至$5500萬。
電話會議詳情
KORE管理層將於今天舉行電話會議 下午5:00 東部時間(下午2:00太平洋時間)，討論其財務業績、業務亮點和展望。總裁兼首席執行官Ron Totton和首席財務官Paul Holtz將主持電話會議，隨後進行問答環節。
網絡直播：連接
美國撥入電話號碼：(877) 407-3039
國際撥入電話號碼：(215) 268-9922
會議編號：13749781
會議呼叫和輔助幻燈片演示將會通過網絡鏈接提供，可通過公司網站的投資者關係部門下載。, ir.korewireless.com.
請在開始控件之前5-10分鐘內撥打會議電話，運營商將記錄您的姓名和機構，或者您可以註冊。 這裏如果您在會議通話中遇到困難，請致電KORE投資者關係（770）280-0324。會議電話的重播將在會議結束大約三個小時後提供，將在公司網站的投資者關係部門保留90天。可以通過撥打（877）-660-6853或（201）-612-7415，並提供訪問碼13747164，來獲取會議通話的音頻重播。
KORE是一家領先的、受信任的，提供關鍵物聯網解決方案和服務的先驅、領導者和信賴的顧問。我們通過簡化物聯網的複雜性，賦能各種規模的組織提高運營和業務成果。我們深厚的物聯網知識和經驗、全球範圍內的影響力、定製化的解決方案和部署能力加速並實質性的影響了客戶的業務成果。
KORE是一家先鋒、領袖和可信賴的顧問，提供關鍵任務的物聯網解決方案和服務。我們幫助各類組織簡化物聯網的複雜性，以改善運營和業務結果。我們深厚的物聯網知識和經驗、全球覆蓋、專門構建的解決方案以及靈活的部署加速並實質性地影響客戶的業務成果。欲了解更多信息，請訪問www.korewireless.com。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了根據GAAP確定的結果外，我們認爲以下非GAAP指標對評估我們的運營績效很有用。我們使用以下非GAAP財務信息來評估我們的持續運營，並用於內部規劃和預測目的。我們相信，綜合考慮非GAAP財務信息可能有助於投資者評估我們的運營績效。
KORE Group Holdings, Inc.報告2024年第三季度收益
EBITDA和調整後EBITDA
「EBITDA」定義爲稅前淨利潤（虧損），不包括其他非經營性費用或收入、所得稅費用或紅利以及折舊和攤銷。 「調整後EBITDA」定義爲調整後的EBITDA，考慮了管理層視爲扭曲期間間運營結果的特殊和其他重要項目。此類調整可能包括股票補償、整合和收購相關費用、有形和無形資產減值費用、某些應收表責任的逆轉、轉型、以及外匯交易的收益和損失。EBITDA和調整後EBITDA旨在作爲我們績效的補充衡量指標，既不是根據GAAP要求的，也不是根據GAAP呈現的。我們相信使用EBITDA和調整後EBITDA爲投資者提供了用於評估持續運營結果和趨勢的額外工具，並與那些向投資者呈現類似的非GAAP財務信息的可比公司的財務指標進行比較。但是，您應該注意，在評估EBITDA和調整後EBITDA時，我們可能會發生未來支出，類似於計算這些指標時排除的支出。此外，我們對這些指標的呈現不應被解釋爲我們的未來結果不受特殊或非經常性項目的影響。我們計算的調整後EBITDA可能與其他公司計算的同名指標不可比，因爲不是所有公司可能以相同的方式計算調整後EBITDA。
Because of these limitations, EBITDA and Adjusted EBITDA should not be considered in isolation or as a substitute for performance measures calculated in accordance with GAAP. We compensate for these limitations by relying primarily on our GAAP results and using EBITDA and Adjusted EBITDA on a supplemental basis. You should review the reconciliation of net loss to EBITDA and Adjusted EBITDA below and not rely on any single financial measure to evaluate our business.
由於存在與調和項目（包括但不限於以股權爲基礎的報酬費用、外幣損益以及收購和整合相關開支等）有關的不確定性和潛在變數，因此，我們尚未提供前瞻性的GAAP等同項，也未提供GAAP調和，因此這些非GAAP指導性度量的GAAP等同項的調和並不會毫無努力地提供。儘管如此，重要的是要注意，調和項目發生重大變化可能會對未來的GAAP結果產生重大影響，因此，我們也認爲，提供任何調和將意味着一定程度的精確度，可能會令投資者感到困惑或誤導。
自由現金流是一項非GAAP度量指標，定義爲營運活動使用的淨現金流 - 持續經營，扣除資本支出（包括購買固定資產和設備、購買無形資產以及內部使用軟件的資本化）。我們認爲自由現金流是衡量用於運營開支、業務投資、戰略收購以及某些其他活動（如償還債務義務和股票回購）可用現金的重要流動性度量指標。自由現金流是管理層使用的關鍵財務指標。自由現金流對於投資者而言是一項重要的流動性度量，因爲它衡量了我們生成或使用現金的能力。使用自由現金流作爲分析工具具有一定的侷限性，因爲它不代表可用於自由支出的剩餘現金流。由於這些限制，應將自由現金流與按照GAAP公佈的其他運營和財務績效指標一起考慮。
KORE集團控股有限公司報告2024年第三季度收入
關鍵運營指標
KORE審查一系列運營指標來衡量我們的表現，識別影響我們業務的趨勢，準備財務預測，並做出戰略決策。下文討論的關鍵運營指標的計算可能與其他公司，證券分析師或投資者使用的類似標題的指標不同。
客戶連接數
關於任何財務期間的「期末連接總數」包括該期間內所有IoT連接服務連接的總和，其中包括eSIM的貢獻，但不包括某些移動運營商從我們處許可使用我們的訂閱管理平台的連接。 關於任何財務期間的「平均連接計數」是該期間內總連接數的簡單平均值。
這些指標是管理層用於定期基礎上評估業務的成長的主要衡量標準，基於SIM卡和/或設備的視角。我們相信投資者也會出於類似目的使用這些指標。
DBNER
DBNER跟蹤物聯網解決方案向KORE現有客戶的跨銷售效果，客戶留存以及現有業務的增長。 KORE通過將給定週期內現有的繼續前進的客戶的營業收入除以同一客戶在一年前同期衡量的營業收入來計算DBNER。
當前週期包括的營業收入不包括來自以下客戶的營業收入：（i）「非繼續前進」客戶，意思是那些在當前週期最後一天之前已經向KORE表示不打算未來與KORE開展業務的客戶或者KORE已經確定根據連續多年營業收入下降的時間週期逐步轉移離開KORE的客戶以及（ii）在基礎週期結束後開始產生營業收入的新客戶。 爲了計算DBNER，如果KORE在給定的週期或基礎週期收購了一家公司，則在收購之前但在給定週期或基礎週期內的客戶的營業收入將納入計算。例如，要計算我們截至過去12個月結束時的DBNER，我們將（i）營業收入，截至過去12個月結束時 ，我們將（i）營業收入，截至過去12個月結束 2024年9月30日時 2024年9月30日，來自於在或之前開始產生營業收入的持續客戶 2023年9月30日，截至最近12個月的營業收入 2023年9月30日，來自同一組繼續客戶。
往往難以確定哪些客戶應被視爲不需能夠繼續前進的客戶，以計算DBNER。 客戶無需通知其計劃從KORE平台過渡，客戶從KORE平台退出可能需要數月甚至更長時間，並且任何特定客戶的總連接隨時可能因多種原因而增加或減少，包括定價、客戶滿意度或產品適配性等—因此，總連接的減少可能並不表明該客戶打算退出KORE平台，特別是如果該減少不是持續的，並跨過了數個季度。 如果使用從非可持續前進客戶的營業收入計算，則DBNER將較低。
KORE集團控股公司報告2024財年第三季度收益
管理層使用DBNER作爲KORE現有客戶增長的度量標準（即「同店」增長），並從營收角度衡量客戶保留率。 它不旨在捕捉新客戶贏得或非可持續前進客戶對KORE總營收增長的影響。這是因爲DBNER不包括在基準期後開始產生營業收入的新客戶，也不包括任何在當前期最後一天爲非可持續前進客戶的客戶。 新客戶贏得的營收增加以及非可持續前進客戶營收下降也是評估KORE營收增長的重要因素，但這些因素與DBNER獨立。
合同總價值 (TCV)
合同總價值 (TCV)代表KORE對營收機會的估計價值。Iot連接機會的TCV是通過預計在生產第十二個月期間預計產生的營收乘以四十來計算的。Iot解決方案機會的TCV要麼是實際預期營收機會總額，要麼是如果是更長期的「程序性重複收入」計劃，則計算爲交付期的前36個月。
每用戶平均營收 (ARPU)
每用戶平均營收 (ARPU)被管理層用作評估每月每連接產生的營收的指標。它是通過將期間內的總Iot連接營收除以同一期間內的連接總數來計算的。我們認爲ARPU對管理層和投資者來說是一個重要的指標，有助於理解公司的每個連接的財務表現和盈利能力。ARPU僅根據三個月 (當前季度) 的基礎進行計算，因爲較長的時期並沒有意義。
前瞻性聲明的警示說明
本新聞稿包含一些不是歷史事實而是前瞻性聲明的內容，目的是遵守1995年美國私人證券訴訟改革法案下的安全港規定。前瞻性陳述通常伴隨着諸如「相信」、「指導」、「項目」、「可能」、「將」、「估計」、「繼續」、「預期」、「意圖」、「期望」、「應當」、「將會」、「規劃」、「預測」、「潛在」、「看起來」、「追求」、「未來」、「展望」等預測或指示未來事件或趨勢的詞語，或者是不涉及歷史事項的表述。這些前瞻性聲明包括但不限於，關於預期財務和其他風險的聲明，關於未來運營績效和效率的聲明，關於預期從公司的重組計劃中獲得的成本節約、營收增長和盈利能力，2024年指引，營收、調整後的EBITDA和其他財務和績效指標的估計和預測，關於最近客戶參與的預測，市場機會和狀況的預測，以及KORE銷售管道中籤署合同和潛在營收機會的合同總價值 (TCV)。這些陳述基於各種假設和KORE管理層的當前期望。這些前瞻性聲明僅供說明目的，不得作爲任何投資者或其他人的保證、保證、預測或確鑿的事實或概率依賴。實際事件和情況很難或不可能預測，並將與假設不同。許多實際事件和情況超出了KORE的控制。這些前瞻性聲明受到一系列風險和不確定性的影響，包括一般經濟、金融、法律、政治和業務條件以及國內外市場的變化；COVID-19可能帶來的風險；與KORE業務推出相關的風險
KORE集團控股公司報告2024年第三季度收益
預期商業里程碑的時間安排; 與KORE收購的公司整合相關的風險，包括收購Twilio的物聯網業務; KORE對未來業務預期的假設變化; 我們與銷售渠道中客戶簽訂明確合同的能力; 我們能否將客戶合同的部分或全部TCV轉化爲營業收入，包括客戶可選擇的任何合同期權或可能因方便終止條款而終止的合同期限; 競爭對KORE未來業務的影響; KORE正面臨或可能成爲一方的司法程序的結果。如果風險變現或假設被證實不正確，實際結果可能會與這些前瞻性聲明所暗示的結果有實質性差異。KORE目前可能不知道的或者目前認爲不重要的其他風險可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所含內容有實質性差異。此外，前瞻性聲明反映了KORE對未來事件、計劃或預測的期望和觀點，截至本新聞稿發佈日期。KORE預計隨後的事件和發展將導致這些評估發生變化。然而，雖然KORE可能會選擇在將來某個時間更新這些前瞻性聲明，但KORE明確聲明無需這樣做的義務。不應該依賴這些前瞻性聲明。
KORE投資者聯繫：
Vik Vijayvergiya
投資者關係副總裁，公司發展和戰略
vvijayvergiya@korewireless.com
vvijayvergiya@korewireless.com
(770) 280-0324
KORE集團控股公司報告2024年第三季度收益
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
淨虧損與調整後的EBITDA對賬
(未經審計)
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (19,408) | $ | (95,361) | $ | (120,628) | $ | (133,350) | |||||||||||||||
| 所得稅優惠 | (412) | (3,093) | (2,486) | (3,957) | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 13,059 | 10,615 | 38,349 | 31,217 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 14,214 | 14,457 | 42,243 | 43,094 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | 7,453 | (73,382) | (42,522) | (62,996) | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 78,255 | 65,864 | 78,255 | |||||||||||||||||||
| 權證責任公允價值變動 | 337 | (14) | (6,349) | (14) | |||||||||||||||||||
| 轉型費用 | — | 1,876 | — | 5,434 | |||||||||||||||||||
| 收購成本 | — | — | — | 1,776 | |||||||||||||||||||
| 與整合相關的重組成本 | 5,574 | 3,011 | 14,262 | 8,333 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 532 | 3,435 | 7,202 | 9,010 | |||||||||||||||||||
| 外幣損失 | (1,003) | 781 | 1,199 | 1,018 | |||||||||||||||||||
其他 (1) | 93 | 197 | (494) | 910 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 12,986 | $ | 14,159 | $ | 39,162 | $ | 41,726 | |||||||||||||||
(1) 「其他」調整包括對某些間接或非基於收入的稅收的調整。
KORE集團控股公司報告2024年第三季度收益
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
經營活動產生的淨現金流量調節爲自由現金流
(未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | $ | 7,066 | $ | 4,493 | ||||||||||
| 購買物業和設備 | (1,944) | (3,410) | ||||||||||||
| 無形資產的增加 | (10,233) | (12,186) | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (5,111) | $ | (11,103) | ||||||||||