附件 99.1

xp inc

中期简要合并财务报表
基本报表
2024年9月30日
并报告审核意见

中期简表审核报告
合并财务报表

致董事会和股东

xp inc

介绍

我们已审阅了截至2024年9月30日XP Inc.及其子公司（以下简称"公司"）的附表式中期简明合并资产负债表，并审核了该公司当季和截至当时终了的中期简明合并利润表和综合收益表，以及当时终了的中期简明合并权益变动表和现金流量表，以及说明注。

管理层负责根据国际会计准则第34号"中期财务报告"（IASB）制定和呈现这些中期简明合并财务报表。我们的责任是根据我们的审查对这些中期简明合并财务报表做出结论。

审核范围

我们根据巴西和国际《中期财务信息审计准则》（NBC TR 2410 - ‘审计机构负责对中期财务信息的审计’，ISRE 2410 - ‘审计机构负责对中期财务信息的审计’）的规定进行审查。中期财务信息的审查包括向负责财务和会计事宜的人员进行询问，以及应用分析和其他审查程序。与根据巴西和国际《审计准则》进行的审计相比，审查范围显著较小，因此未能获得可使我们察觉到所有可能在审计中被确定的重大事项的保证。因此，我们不作出审计意见。

结论

经过我们的审查，我们注意到没有任何事项引起我们相信上述援引的中期简明合并财务报表未能按照国际会计准则委员会（IASB）的IAS 34《中期财务报告》编制的所有重大方面。

圣保罗，2024年11月19日

2

普华永道审计师事务所独立有限公司，费亚利马大街3732号，B32大厦，16楼^o

巴西圣保罗，04538-132

电话：+55 (11) 4004-8000，网址：www.pwc.com.br

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xp inc及其子公司 未经审计的中期简明合并财务报表 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间

目录

xp inc及其子公司 未经审计的中期简明合并资产负债表 截至2024年9月30日和2023年12月31日 单位：巴西雷亚尔千元

未经审计的中期简明合并资产负债表

附注是未经审计的中期汇总基本报表的组成部分。

xp inc及其子公司 未经审计的中期简明合并资产负债表 截至2024年9月30日和2023年12月31日 单位：巴西雷亚尔千元

附注是未经审计的中期汇总基本报表的组成部分。

xp inc及其子公司 未经审核的中期简式合并财务报表 收入和综合收入 2024年和2023年截至9月30日三个和九个月期间 以巴西雷亚尔计（除每股收益外）

未经审计的中期简明综合收益和收入合并报表

附注是未经审计的中期汇总基本报表的组成部分。

xp inc及其子公司 未经审计的简明合并所有者权益变动表 截至2024年9月30日的九个月期间和2023年

未经审计的中期简明综合股东权益变动报表

附注是未经审计的中期简明综合财务报表的一部分。

xp inc及其子公司 未经审计的简明合并现金流量表 截至2024年9月30日和2023年9个月期间

未经审计的中期简表现金流量综合报表

附注是未经审计的中期简明综合财务报表的一部分。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

xp inc是一家开曼群岛免税公司，成立于2019年8月29日，具有有限责任。公司注册办公地址位于乔治敦的Genesis Close 20号，大开曼岛。

xp inc是目前在美国证券交易委员会（“SEC”）注册的实体。其普通股在纳斯达克全球精选市场（NASDAQ-GS）上交易，代码为“XP”。

XP Inc.是由XP Control LLC控制的控股公司，后者持有70.45%的表决权，并由一群个人控制。

XP Inc.及其子公司（统称“集团”或“XP集团”）是一家领先的、技术驱动的金融服务平台，是一家在巴西、美国和英国受人信赖的低费率金融产品和服务提供商。XP集团主要从事为其客户提供各种金融产品、服务、数字内容和财务咨询服务，主要作为经纪商，包括证券经纪、私人养老金计划、商业和投资银行产品，如贷款业务、外汇交易和存款，通过直接接触客户的品牌和通过独立金融顾问网络（“IFAs”）。

这些未经审计的截至2024年9月30日的中期简明综合财务报表已于2024年11月14日董事会会议获得批准。

2022年5月，董事会批准了一项股票回购计划。根据该计划，XP可以在2022年5月12日开始的一段期间内回购相当于10亿雷亚尔的未偿付A类普通股股数的美元金额，具体时间取决于市场情况，直到回购完成或2023年5月12日前结束。

2022年11月4日，董事会批准了一项修订后的回购股份计划。根据修订后的计划，XP Inc可以回购相当于20亿雷亚尔的普通A类股份的美元金额（因此，最大金额比原始计划增加了10亿雷亚尔）。计划期限未经修改，2023年3月31日达到了20亿雷亚尔的回购额度。在回购计划结束时，公司回购了25,037,192股（相当于205900万雷亚尔或39400万美元），平均每股15.76美元的价格收购，价格区间为10.69美元至24.85美元。

2024年2月20日，董事会批准了一项新的股票回购计划，旨在抵消公司长期激励计划中受限制股票单位（RSU）解禁导致的未来股东稀释。公司拟根据该计划实施股票回购计划，董事会每年可以批准公司回购一定数量的A类普通股，数量等于当前日历年中解禁或将解禁的RSU数量。

根据2024年的批准回购计划，XP公司在2024年2月28日至2024年12月27日期间，可回购最多250万份A类普通股。回购限额已于2024年5月23日达到，该计划已终止。

2024年5月23日，董事会批准了一项新的股票回购计划。根据该计划，XP可以回购相当于其未偿还的A类普通股的价值为10亿巴西雷亚尔的美元金额，该期限始于2024年5月23日，结束于回购完成或2024年12月31日之前（视市场条件而定）。10亿雷亚尔的回购限额于2024年6月4日被达到。

截至2024年9月30日，公司以每股19.00美元的平均价，购回了12,650,574股（相当于120亿巴西雷亚尔或24000万美元）的股票，价格范围从18.37美元到26.11美元不等。

2023年7月10日，XP Inc宣布终止XP Control LLC、General Atlantic（XP）Bermuda、Iupar Group、ITb Holding Ltd.和Itau Unibanco Holding S.A.之间原本预计持续到2026年10月的股东协议。由于协议终止，Iupar Group将不再有权指定XP Inc董事会成员，董事会成员从11名缩减至9名。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

为了改善企业结构、集团的资本和现金管理，xp inc正在进行实体重组，具体如下：

由于之前所述的企业重组，预计对集团的财务状况和经营业绩没有任何实质性影响。

截至2024年9月30日的未经审计的中期简明综合资产负债表，截至2024年9月30日和2023年的九个月和三个月期间结束的未经审计的中期简明综合收入和综合收益报表，以及截至2024年9月30日和2023年九个月期间结束的未经审计的中期简明综合权益变动和现金流量表（"财务报表"），均按照IAS 34准则编制。 中期财务报告 按照国际会计准则理事会（“IASB”）发布的IAS 34准则编制。

这份未经审计的中期简明合并财务报表是以历史成本为基础编制的，除了已按公正价值计量的金融工具。

未经审计的中期简明合并基本报表未包含年度基本报表中所要求的所有信息和披露，并应与集团截至2023年12月31日的年度合并基本报表一起阅读。以下是未在该未经审计的中期简明合并基本报表中呈现的注释清单：

采用的会计政策与上一财政年度和相应的中期报告期一致，除了本期中期报告采用的新会计政策，详见注2（b）。

基本报表为单位是巴西雷亚尔（“R$”），这是集团的报表货币，除非另有说明，财务报表和注释中披露的所有金额均已按最接近的千货币单位四舍五入。

编制本公司2023年度年度合并财务报表时所采用的会计政策与编制本公司本次临时摘要财务报表时所采用的会计政策一致。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

IFRS 18 - 基本报表的披露和展示: 此标准替换“IAS 1财务报表的展示”，并修改其他标准，如“IAS 7-现金流量表”，“IFRS 12 - 揭示对其他实体的利益”，“IAS 33 - 每股收益”，“IAS 34 - 中期报告”，“IAS 8 - 会计政策、估计变更和错误改正”，和“IFRS 7 - 金融工具，披露”，以提高财务报表中信息的传达，特别关注收入表和注释。此标准的强制初始采纳计划为2027年1月1日。

IAS1修订——分类为流动负债或非流动负债：该变更旨在促进要求的应用一致性，帮助公司判断在财务状况表中是否应将有不确定偿还日期的债务和其他负债分类为流动（在一年内到期或有可能在一年内到期）或非流动，该修订自2024年1月1日或之后开始的年度有效。

IAS 1修订版-非流动负债 附有契约: 修正案澄清了报告期后12个月内实体必须遵守的条件如何影响负债的分类，该修正案自2024年1月1日或之后的年度报告期开始生效。

临时措施编号1,262/24 (MP 1,262) 和规范性决定2,228/24 (IN 2,228) - 实施巴西支柱2规则（“CSLL附加费”），设立符合国内最低补充税（“QDMTT”）的应用，以确定总收入超过75000万欧元的跨国集团的最低本地税率为15%。

为使MP 1,262生效，应在其发布之日起最迟120天内将其转为法律。

集团已评估了应用这些变化的影响，并得出结论，这些未经审计的中期汇总财务报表没有受到影响。

截至2023年12月31日，公司在编制本未经审计的中期摘要合并财务报表中，对其直接和间接在子公司中的利益所采用的会计核算方法未作任何变更。

所有子公司是指公司具有控制权的所有实体（包括结构实体）。公司控制实体的条件是公司对该实体的参与具有变量回报且具有影响这些回报的能力，通过控制该实体的活动。子公司自控制权转移给公司之日起进行全面合并。自控制权终止之日起取消合并。

集团使用计账收购方法来处理业务合并。

集团公司间的交易、余额和未实现交易收益被消除。 除非交易提供了转移资产的减值证据，否则未实现亏损也将被消除。如有必要，子公司的会计政策已被更改以确保与集团所采用的政策一致。

在损益表、综合收益表、股东权益变动表和资产负债表中，对子公司的非控制权益进行单独列示。

关联公司是指投资者拥有重大影响力但不持有控制权的公司。 对这些公司的投资最初以收购成本计入，并随后使用权益法进行会计处理。 对关联公司的投资包括收购时确定的商誉，减去任何累计减值损失。

根据权益法核算，投资款项最初按成本确认，之后根据集团在收购后进行的对被投资公司利润或亏损的份额，确认在集团的损益表上，以及集团在被投资公司其他综合收益的变动中占的份额，确认在集团的其他综合收益中。从联营公司获得或应收的股息，确认为投资金额的减少。

集团与其联营公司之间的交易未实现的收益应消除，消除的程度应与集团在这些实体中的权益相符。未实现的亏损也应消除，除非交易提供了资产转移的减值证据。需要改变股权投资方采用的会计政策，以确保与集团采用的政策一致。

如果对联营企业的利益下降，但是集团仍保留明显的影响力或共同控制权，则以比例计算之前在其他综合收益中确认的金额，根据需要将其重新分类到收入中。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

该集团投资于合营伙伴按照IAS 28的第18项按公允价值计量 - 投资于合营企业和合营企业进行。这些投资是通过XP FIP Managers和XP FIP Endor持有的，它们是风险投资组织。在确定基金是否符合风险投资机构的定义时，管理层考虑投资组合的特征和目标。归类为此类别的投资组合的目标是在中期提高其投资价值，并具有退出策略。此外，考虑到每笔投资的公允价值基础，这些投资组合的表现得到评估和管理。

2022年1月6日，xp inc签署了一份有约束力的协议，以非现金股权交换交易方式收购巴西银行Banco Modal全部股份的最高100％。

本次交易于2022年7月获得了巴西行政经济防卫委员会（CADE）的批准，并于2023年6月获得了巴西中央银行（BACEN）的批准。交易在2023年7月1日完成，集团获得了银行首次公开发行的704,200,000股控制权。根据交易条款，闭市之日，银行Modal的原股东以每单位BDR价格为112.05巴西雷亚尔，接受华创证券发行的18,717,771股新BDRs，作为收购银行Modal 100%股份的对价。这些BDRs的数量反映出1950万BDRs的初始交易，并调整了银行Modal在签署协议之日和交易完成日之间分配的82,052巴西雷亚尔的权益利息。

在与Banco Modal的前股东进行结算的日期，交易按照2023年7月1日Banco Modal净资产公允价值记录，将购买价格分配给 (i) 可辨认资产已获和负债承担的公允价值金额，以及 (ii) 在此日期产生的商誉，对应于支付总额与已获资产和负债的公允价值之间的差额。支付总额对应于在收盘日期18,717,771 XP Inc BDR 的公允价值，金额为 2,097,326 巴西雷亚尔。此交易可归属的商誉为 1,336,092 巴西雷亚尔，可归属于员工和收购业务的高盈利能力。

2023年12月29日，该集团通过其子公司XP Controle 5 Participações Ltda.，签订协议，收购 Monte Bravo JV S.A.（“Monte Bravo”）、Blue3 S.A.（“Blue3”）和Ável Participações Ltda.（“Ável”）中的少数股东权益。这些收购的总公允价值考虑金额为 834,743 巴西雷亚尔，包括 537,671 巴西雷亚尔的初步商誉。截至2024年9月30日，从 834,743 巴西雷亚尔的总收购金额中：(i) 2023年支付 45,000，(ii) 2024年支付 670,464（包括此金额的货币校正），(iii) 2025年1月将支付剩余金额 72,163（其中 36,081将在2025年1月支付，36,082将在2026年1月支付），通过应付账款记录，(iv) 通过待支付款项记录了一个等于 50,000 巴西雷亚尔的金额（注 15(b)）。

于2024年7月和8月，该集团通过其子公司XP Controle 5 Participações Ltda.，完成了另外两家独立财务顾问的少数股东权益收购。记录的总公允价值考虑金额为 324,503 巴西雷亚尔，包括 234,507 巴西雷亚尔的初步商誉。在 324,503 巴西雷亚尔的总收购金额中：(i) 2024年现金支付 190,766 巴西雷亚尔，(ii) 106,412 巴西雷亚尔通过私人发行 XP Inc A 类股进行结算（见注 18a），(iii) 将于2025年第一季度支付剩余金额 27,325 巴西雷亚尔。

2022年4月25日，由该集团发起的专用收购公司XPAC收购了一家巴西生物技术公司（“目标公司”），签署了业务合并协议。

2023年5月2日，Target告知XPAC，由于逆境市场环境以及其他因素，已决定终止业务合并协议。在与Target拟议的业务合并终止后，XPAC董事会确定加速XPAC的清算日期对于XPAC及其股东最为有利。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

有关终止《企业组合协议》和提前清算意向的公告发布后，XPAC的管理层受到专业投资者的关注，他们有意收购并控制XPAC。2023年7月10日，XPAC收购公司签署了《购买和赞助移交协议》。根据协议，XPAC赞助有限责任公司通过出售4,400,283股B类普通股和4,261,485私人配售认股权证，以250美元的总购买价格将XPAC Acquisition Corp.的控制权转让给了赞助人，以获得赞助人持有的XPAC股份中的4,261,485股A类普通股。作为赞助移交完成的条件，XPAC的董事会新增了新成员，并任命了新的管理团队，现有董事会成员和现有管理团队已辞职。此外，XPAC Acquisition Corp.的名称也更名为Zalatoris II Acquisition Corp。

2023年7月27日，股东于XPAC召开的一次特别股东大会上批准了购买和赞助移交协议，集团停止控制XPAC的日期。

2023年10月18日，XP Inc宣布终止XTAGE的运营，终止日期为2023年12月15日。XTAGE的运营不被视为对集团有重大影响。终止后，XP Inc的客户可以通过巴西证券监管委员会（CVM）监管的基金（包括交易所交易基金（ETF））继续接触数字资产。

在审查集团的运营绩效并分配资源时，集团的首席运营决策者（“CODM”），即集团的首席执行官（“CEO”）和董事会（“BoD”），由公司直接母公司普通股的法定董事代表出席，审查所选的损益和综合收益表项目。

CODm将整个集团视为单一的经营和报告部门，监控经营活动、做出基金分配决策，并根据单一经营部门的表现进行评估。CODm会综合审查所有子公司和合资企业的相关财务数据。

本集团的营业收入、业绩和资产可以通过参考未经审计的中期简明合并利润表和未经审计的中期简明合并资产负债表来确定。

请参阅注释21(c)，以获得按地理位置分解的总营业收入和收益、精选资产。

编制集团未经审计的中期压缩资产负债表需要管理层做出判断和估计，并采用影响报告日收入、支出、资产和负债数额的假设。实际结果可能与这些估计不同。

编制这些未经审计的中期简明合并财务报表时，管理层在应用集团会计政策和核心估计不确定性方面所做的重要判断和估计与截至2023年12月31日的合并财务报表中所设置的相同。

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（一）购买和出售承诺的投资，以主要由子公司XP CCTVm、Banco XP和专有基金发起，以主权债务证券作担保的交易为基础，在购买主权债务证券的同时承诺出售。

(ii) 指固定利率的固定收益资产，这些是低风险的投资，可以以抵押品为支持。

(iii) 按阶段划分的预期信用亏损与毛带金额的调节见注释10。

截至2024年9月30日，回购协议下购买的证券以年平均利率10.77%执行（2023年12月31日为11.85%）。

截至2024年9月30日，从担保持有的总金额中，1,077,728雷亚尔（2023年12月31日-2,760,296雷亚尔），被列为现金等价物在现金流量表中呈现。

截至2024年9月30日，按照回购协议出售的证券同意以平均年利率10.36%（2023年12月31日- 10.91%）出售，资产作为抵押物。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

(i) 包括金额为R$ 14,381的预期信用损失（2023年12月- R$ 6,072）。按阶段分类的预期信用损失和总账面价值之间的调节见附注10。

（i）涉及通过集团专有资金进行的股票借贷业务。

2021年5月6日，XP Investimentos发行了总额为500,018雷亚尔的不可转换债券，并将此工具指定为公允价值通过损益确认，以与集团的风险管理和投资策略相一致。本金金额应于2036年4月10日到期。从发行日起，应付利息每月支付一次，根据IPCA（巴西通胀指数）加5%的年利率计算。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

由于自身信用风险而产生的未实现收益/(损失) 录入其他全面收益中，已选择公允价值选项的负债。由于自身信用风险导致的损益在截至2024年9月30日和2023年的九个月期间内并不重大。

对于选择公允价值选项的项目，确定自身信用风险

债券自身信用风险是根据其收益率与类似巴西联邦债券的基准利率之间的差异来计算的。

e.1) 聚合公允价值和聚合剩余合同本金余额之间的差异

下表反映了截至2024年9月30日，已选取公允价值选择权的工具的总体公允价值与总体剩余合同本金余额之间的差异。

按阶段分类的按摩成本的财务资产的预期损失和协调在注10中展示。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

该集团与各方当事人交易衍生金融工具，以管理其总体风险敞口（利率、外汇和金融工具公允价值），并协助其客户管理其各自的风险敞口。

以下是衍生金融工具投资组合（资产和负债）的工具类型、公允价值和到期日组成：

本集团有三种对冲关系： 对外汇操作的净投资进行对冲；公允价值对冲和现金流量对冲。为了对冲会计目的，本集团测量的风险因素包括：

风险限额的结构已延伸到风险因子层面，特定限额旨在提高监测和理解过程，并避免这些风险的集中。

利率和汇率类别所设计的结构，考虑到有兼容的对冲工具时的总体风险。在某些情况下，管理层可能决定对冲风险因素期限和对冲工具的限制。

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

集团的目标是对抗美元汇率变动给我们在美国子公司XP Holding International LLC.和XP Advisors Inc.的投资带来的风险。集团已经签订了期货合同，以保护未来现金流量和外汇汇率变动对海外运营的净投资的影响。

本集团通过对冲仪器和对冲项目之间的经济关系进行风险管理，在预计这些仪器将以相反的趋势、在相同的比例下移动的情况下，旨在中和风险因素。

该集团的公允价值策略包括对资产和负债的公允价值变动的汇率风险进行对冲。

该团体的公允价值套期保值如下:

以下是投资组合套期保值会计对集团财务状况和业绩的影响:

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

2022年3月，xp inc记录了一个对冲结构，以使用SWAP-TRS合同中和xp股票价格波动对与股票补偿相关的高概率劳务税款的影响。该交易已被选为对冲会计，并按照IFRS 9归类为现金流量对冲。股票补偿计划下的雇员股票交付后应支付劳务税款，该款直接与当时的股票价格相关。

以下是投资组合套期保值会计对集团财务状况和业绩的影响:

下表列出每种策略的名义价值以及对对冲工具公允价值和被套的对象账面价值的调整:

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

下表列出了每个策略的名义金额、对冲工具的公允价值调整以及被对冲项目的账面价值：

下表显示对冲策略的到期未偿金额的分解：

xp inc及其子公司 截至2024年9月30日 单位为千巴西实，除非另有说明

以下是按照贷款业务的类别、债务人所属的板块、到期日和集中度分别列示的贷款金额（持有金额）：

xp inc向其客户提供贷款产品，通过巴西XP银行提供。其提供的大部分贷款产品均以客户在XP平台上的投资为抵押，并严格与在结构性票据投资方面的信贷产品相关，借款人可以操作杠杆，将结构性票据本身作为贷款担保。

根据IFRS 9，按阶段分离的贷款业务的总账面价值与预期信用损失的调节在附注10中详细说明。