美國
證券和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
截至季度結束日期的財務報告
或者
過渡期從______到______
佣金文件號
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
(註冊或組織的)州或其他司法轄區 公司註冊或組織 | (聯邦稅號 | |
| ||
(主要執行辦事處地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:
根據法案第12(b)項註冊的證券:
每一種類別的名稱 | 交易標的物: | 在以下證券交易所上市的名稱 | ||
該 |
請勾選以下方框,表示註冊人(1)在上述12個月內已提交證券交易所法案第13或15(d)條款要求提交的所有報告(或對於要求提交這些報告的更短期間,註冊人需要提交這些報告),並且(2)在過去的90天內已受到此類報告要求。
請勾選此項,表示報告期內(或者要求報告的較短期內),註冊人已按照規則405條的要求提交所有交互式數據檔案。
請在以下複選框中進行說明,,註冊人是大型加速審核員、加速審核員、非加速審核員、中等報告公司還是新興增長公司。請參閱Exchange Act規則120億.2中"大型加速審核員"、"加速審核員"、"中等報告公司"和"新興增長公司"的定義。
大型加速歸檔人 | ☐ | 加速報告人 | ☐ |
☒ | 小型報告公司 | ||
新興成長公司 |
如果作爲新金融會計準則遵守的延期過渡期的選擇,標記表示申報人未選擇根據交易所法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
請用勾選標記指示註冊者是否爲殼公司(根據法案第120億.2條的定義) 是 ☐
不是
截至2024年11月18日,註冊者有
i
關於前瞻性聲明的警示說明
本季度報告(表格10-Q)(「報告」) 包含根據《證券法》第27A條修訂版(「證券法」)、《交易法》第21E條修訂版(「交易法」)及1995年私人證券訴訟改革法案的定義下的「前瞻性聲明」。前瞻性聲明可能以「可能」、「將」、「期望」、「預期」、「打算」、「計劃」、「相信」、「估計」、「預測」、「潛在」、「可能」、「可以」、「應該」或其他指示未來結果的詞彙開頭或包含這些詞彙,儘管並非所有前瞻性聲明都一定包含這些識別詞。除歷史事實聲明以外的所有聲明都可以視爲前瞻性聲明,包括但不限於關於我們未來業務運營和結果、我們的戰略和競爭的聲明。這些聲明代表了我們對各種未來事件的當前預期或信念,並涉及許多可能導致實際結果與預期有重大差異的風險和不確定性,包括但不限於:
● | 我們獲得額外資金以市場推廣我們的車輛 和開發新產品的能力; |
● | 我們生產足夠數量和質量以滿足客戶的能力; |
● | 我們主要供應商無法以我們接受的價格和數量交付必要的汽車組件; |
● | 我們的主要供應商未能對我們的產品進行質量控制; |
● | 無法獲得足夠的知識產權保護以保護我們的品牌和技術; |
● | 我們的車輛未能如預期表現; |
● | 我們面臨產品保修索賠或產品召回; |
● | 我們在重大產品責任索賠中面臨不利裁定; |
● | 客戶未採用電動車; |
● | 對我們業務產生不利影響的替代技術的發展; |
● | COVID-19對我們業務的持續影響; |
● | 政府對我們行業監管的加強; |
● | 在銀行持有的超過保險限額的現金餘額面臨損失的風險; | |
● | 我們擴大租賃服務的能力; | |
● | 我們能夠繼續作爲聚焦公司的能力; | |
● | 我們重新獲得並維持納斯達克資本市場(「納斯達克」)持續上市標準的能力; | |
● | 關稅和貨幣兌換率;以及 | |
● | 本報告第44頁標題爲「風險因素」下討論的其他風險和不確定性,以及我們與證券交易委員會(「SEC」)的其他文件。 |
儘管我們相信前瞻性聲明中反映的期望是合理的,但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。 除法律要求外,我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務,不論是因新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本招股說明書補充及隨附招股說明書中討論或引用的前瞻性事件可能不會發生。
您應當理解,閱讀本報告時我們的實際未來結果可能與預期存在重大差異。我們用這些警示性聲明對上述文件中的所有前瞻性聲明進行了限定。
ii
第一部分 - 財務信息
項目1. 財務報表
FLY-E GROUP,INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以美元表示,除 股票數量外)
2024年9月30日 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
應收賬款-關聯方 | ||||||||
淨存貨 | ||||||||
預付賬款及其他應收款項 | ||||||||
預付款和其他應收款 - 相關方 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
物業和設備,淨值 | ||||||||
按金 | ||||||||
推遲上市支出 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產-淨額 | ||||||||
長期預付款用於房地產 | ||||||||
長期預付款用於軟件開發-關聯方 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
短期貸款應付賬款 | ||||||||
長期貸款應付賬款的 текущ部分 | ||||||||
短期抵押貸款應付賬款 | ||||||||
應計費用及其他應付款項 | ||||||||
其他應付款 – 關聯方 | ||||||||
經營租賃負債 - 流動負債 | ||||||||
應付稅款 | ||||||||
總流動負債 | ||||||||
長期借款應付款 | ||||||||
經營租賃負債 - 非流動負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$0.0001 | ||||||||
普通股,每股面值爲 $0.0001; | ||||||||
股本溢價 | ||||||||
應收股票認購款 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
FLY-E集團有限公司股東權益總額 | ||||||||
負債及股東權益合計 | $ | $ |
* |
附帶的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可或缺的一部分。
1
FLY-E GROUP,INC.
未經審計的簡明合併利潤表 和
綜合損益
(以美元表示,除股份數量外)
截至三個月結束 九月三十日, | 截至六個月的 九月三十日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利潤 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售費用 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | ||||||||||||||||
總營業費用 | ||||||||||||||||
(損失)經營收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
(收益)虧損(稅前) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得稅收益(費用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨(損失)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
其他綜合收益(損失) | ||||||||||||||||
外幣兌換調整 | ||||||||||||||||
總綜合(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
每股(虧損)收益* | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
加權平均普通股數量 | ||||||||||||||||
– 基本和稀釋* |
* |
附帶的說明是這些未經審計的簡要合併財務報表的重要組成部分。
2
FLY-E GROUP,INC.
未經審計的簡明綜合變動財務報表
股東權益
(以美元表示,除股份數量外)
優先股 | 普通股 | 附加 實收資本 | 股票 訂閱 | 累計 其他 | 保留 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||
分享* | 金額 | 分享* | 金額 | 資本 | 應收賬款 | 綜合 | 收益 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
首次公開募股時發行普通股,淨額 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣兌換調整 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨損失 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外幣兌換調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年9月30日的結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
* |
優先股 | 普通股 | 股份 訂閱 | 額外的 實收資本 | 保留 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
分享* | 金額 | 分享* | 金額 | 應收賬款 | 資本 | 收益 | 股權 | |||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
出資額度 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
* | 股份和每股數據以追溯方式呈現 以反映2022年12月21日的名義股份發行,並考慮2024年4月2日完成的股票拆分。 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
FLY-E GROUP,INC.
未經審計的基本組合現金流量表
(以美元表示,除 股份數外)
截至六個月的報告 九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
經營活動現金流量 | ||||||||
淨利潤(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
調整將淨(虧損)收益調整爲營業活動中淨現金(使用)提供: | ||||||||
折舊費用 | ||||||||
攤銷費用 | ||||||||
遞延所得稅(收益)費用 | ( | ) | ||||||
運營租賃權利資產攤銷 | ||||||||
存貨準備 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款-關聯方 | ( | ) | ||||||
存貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付賬款及其他應收款項 | ( | ) | ) | |||||
向相關方支付的運營服務預付款 | ( | ) | ||||||
按金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計費用及其他應付款項 | ( | ) | ||||||
營運租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付稅款 | ( | ) | ||||||
經營活動中提供的淨現金流量(流出) | ( | ) | ||||||
投資活動現金流量 | ||||||||
設備購買 | ( | ) | ( | ) | ||||
從關聯方購買的軟件 | ( | ) | ||||||
向關聯方預付款購買軟件 | ( | ) | ||||||
來自關聯方的還款 | ||||||||
向關聯方預支款項 | ( | ) | ||||||
投資活動中使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動現金流量 | ||||||||
向關聯方預支款項 | ( | ) | ||||||
借款支付 | ||||||||
償還借款付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
對其他應付款的償還 - 關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
關聯方貸款的支付 | ( | ) | ||||||
股東的資本貢獻 | ||||||||
首次公開發行(IPO)費用的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
首次公開發行(IPO)普通股發行的淨收益 | ||||||||
籌集資金的淨現金流量 | ( | ) | ||||||
現金淨增減額 | ( | ) | ||||||
匯率變動對現金的影響 | ||||||||
期初現金餘額 | ||||||||
期末現金 | $ | $ | ||||||
現金流量補充披露 | ||||||||
支付的利息費用 | $ | $ | ||||||
支付的所得稅費用 | $ | $ | ||||||
補充披露的非現金投融資活動 | ||||||||
與關聯方應付賬款的結算 | $ | $ | ||||||
通過資本貢獻結算應付賬款 | $ | $ | ||||||
購車由貸款資助 | $ | $ | ||||||
購置辦公室由貸款資助 | $ | $ | ||||||
使用之前的預付款購買軟件和辦公室 | $ | $ | ||||||
遞延IPO成本被確認作爲額外實收資本 | $ | $ | ||||||
終止經營租賃使用權資產和經營租賃負債 | $ | ( | ) | $ | ||||
在交換運營租賃負債獲得的使用權資產 | $ | $ |
註釋是本未經審計的簡明合併財務報表的不可分割的組成部分。
4
FLY-E GROUP,INC.
未經審計的簡明綜合財務報表附註
1 — 商業、組織和陳述基礎的描述
組織和主要活動
Fly-E集團公司(「公司」或「Fly-E集團」) 於2022年11月1日在特拉華州成立。除持有所有已發行和流通的Fly E-Bike Inc.(「Fly E-Bike」)與Fly EV, Inc.(「Fly EV」)的股份外,公司沒有實質性的業務。 Fly E-Bike和Fly EV分別於2022年8月22日和2022年11月1日在特拉華州成立。 Fly EV沒有實質性的業務。該公司通過其全資子公司,主要從事設計、安裝和銷售智能電動自行車(「E-bikes」)、電動摩托車(「E-motorcycles」)、電動滑板車(「E-scooters」)及「Fly E-Bike」品牌下相關配件。公司的主要業務和地理市場主要在美國(「美國」)。截至2024年11月14日,公司已開設37家門店,其中包括36家美國門店和一家加拿大家門店。公司在選定的地點提供租賃服務。公司還經營一家在線商店,專注於銷售電動摩托車、E-bikes和E-scooters。公司計劃未來開設另一家在線商店,專注於銷售燃油自行車。
公司的業務最初在CTATE INC.(「Ctate」)下運營,該公司是根據2018年紐約州法律成立的機構。在與Fly E-Bike合併之前,Ctate擁有27家公司,每家公司運營一家Fly E-Bike商店。2022年9月12日,Ctate與Fly E-Bike簽署了一項合併協議和計劃,按照該計劃,Ctate與Fly E-Bike合併,Fly E-Bike成爲存續公司(「合併」)。合併導致Ctate的原始股東成爲Fly E-Bike的股東,並隨後有效地控制了合併實體。
在2022年12月21日,Fly-E集團與Fly E-Bike簽訂了一項股份交換協議,根據該協議,Fly-E集團通過向Fly E-Bike的股東以一對一的方式發行其股份,收購了Fly E-Bike所有已發行和流通的股份(「股份交換」)。作爲股份交換的結果,Fly E-Bike成爲Fly-E集團的全資子公司。
由於合併和股份交換,Fly E-Bike及其子公司由Fly-E集團共同控制,從而導致Fly E-Bike及其子公司的合併,按照控制下實體的賬面價值進行會計處理。這份未經審計的簡明合併財務報表的編制基礎假設重組自Fly-E集團的未經審計的簡明合併財務報表所呈現的第一個期間開始之時生效。
在2024年6月7日,公司發行了
姓名 | 背景 | 所有權 | ||
FLY-E GROUP,INC. | ● 一家特拉華州公司 ● 於2022年11月1日成立 ● 一家控股公司 | |||
FLY EV, INC. | ● 一家特拉華州公司 ● 於2022年11月1日成立 ● 一家控股公司 | |||
FLY E-BIKE, INC. | ● 一家特拉華州公司 ● 於2022年8月22日成立 ● 一家控股公司 | |||
UNIVERSE KING CORP | ● 一家紐約公司 ● 於2018年11月19日成立 ● 零售商店 | |||
UFOTS公司 | ● 紐約公司 ● 於2019年5月2日成立 ● 零售商店 |
5
ARFY公司。 | ● 一家紐約公司 ● 於2020年4月29日成立 ● 一家零售商店 | |||
TKPGO公司。 | ● 一家紐約公司 ● 於2018年7月3日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYFLS INC | ● 一家紐約公司 ● 於2020年10月13日成立 ● 一家零售店和公司辦公室 | |||
FLY37 INC | ● 一家紐約公司 ● 於2020年10月14日成立 ● 一家零售商店 | |||
FIYEt INC | ● 一家紐約公司 ● 於2020年11月12日成立 ● 一家零售商店 | |||
FLY GC INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2020年11月13日成立 ● 一家零售商店 | |||
FLY MHt INC. | ● 一家紐約公司 ● 成立於2020年12月15日 ● 一家零售店 | |||
FLYAm INC | ● 一家紐約公司 ● 成立於2021年2月19日 ● 一家零售店 | |||
OFLYO INC | ● 一家紐約公司 ● 成立於2021年3月29日 ● 一家零售商店 | |||
FLYEBIKE INC | ● 一家紐約公司 ● 成立於2021年3月30日 ● 一家零售店 | |||
FLYCLb INC | ● 一家紐約公司 ● 於2021年4月15日成立 ● 一家零售店 |
6
FLYEBIKE NJ INC | ● 一家公司位於新澤西州 ● 成立於2021年6月8日 ● 一家零售店 | |||
ESEBIKE INC | ● 一家公司位於紐約州 ● 成立於2021年10月13日 ● 一家零售店 | |||
FLYEBIKEMIAMI INC | ● 佛羅里達州公司 ● 成立於2021年6月30日 ● 一家零售店 | |||
GOFLY INC | ● 德克薩斯州公司 ● 於2021年7月23日成立 ● 一家零售店 | |||
FLY14 CORP. | ● 一家紐約公司 ● 於2021年9月15日成立 ● 一家零售店 | |||
EDISONEBIKE INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2021年10月13日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYTRON INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2021年11月9日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYCYCLE INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2022年1月10日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYNJ2 INC. | ● 一家新澤西公司 ● 於2022年2月10日成立 ● 一家零售商店 |
7
FLYBWY INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2022年3月2日成立 ● 一家零售商店 | |||
FLYCORONA INC. | ● 紐約公司 ● 於2022年3月9日成立 ● 一家零售店 | |||
MEEBIKE | ● 紐約公司 ● 於2022年3月25日成立 ● 一家零售店 | |||
FLY6AVE, INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2022年4月16日成立 ● 一家零售店 | |||
FLY E BIKE NJ3, INC | ● 一家新澤西公司 ● 於2022年7月18日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYEBIKE BROOKLYN, INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2022年11月2日成立 ● 一家零售店 | |||
FLY E-BIKE SAN ANTONIO INC | ● 德克薩斯州公司 ● 於2023年1月1日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYEBIKE WORLD INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2023年2月27日成立 ● 一家零售店 | |||
FLY DELIVERY INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2023年3月2日成立 ● 一家快遞店 | |||
FLYEBIKE MIAMI2 INC. | ● 一家佛羅里達公司 ● 於2023年4月13日註冊 ● 一家零售店 | |||
FLYDC INC. | ● 一家華盛頓特區公司 ● 成立於2023年5月31日 ● 一家零售店 | |||
FLYMHT659 INC. | ● 一家紐約公司 ● 成立於2023年6月2日 ● 一家零售店 | |||
FLYBX745有限公司。 | ● 一家紐約公司 ● 於2023年6月15日成立 ● 一家零售商店 | |||
FLYJH8509有限公司。 | ● 一家紐約公司 ● 於2023年8月30日成立 ● 一家零售店 |
8
FLYBX2381 INC. | ● 一家紐約公司 ● 於2023年8月30日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYNJ4 INC. | ● 紐約公司 ● 於2023年10月4日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYTORONTO Corp. | ● 多倫多公司 ● 於2023年10月18日成立 ● 一家零售店 | |||
FLYLA公司。 | ● 加州公司 ● 於2023年12月1日成立 ● 一家零售商店 | |||
FWMOTOR公司。 | ● 紐約公司 ● 於2024年4月3日成立 ● 一家零售店 | |||
DCMOTOR INC. | ● 一家馬里蘭州的公司 ● 於2024年4月9日成立 ● 一家零售店 | |||
AOFL LLC | ● 一家紐約公司 ● 於2024年6月25日成立 ● 一家控股公司 | |||
GOBIKE INC | ● 一家紐約公司 ● 於2024年7月16日成立 ● 一家租賃商店 | |||
FLYEBIKE BOSTON INC. | ● 馬薩諸塞州公司 ● 於2024年9月1日成立 ● 一家零售商店 |
流動性和持續經營
在評估公司的流動性時, 公司監控並分析其手頭現金和運營及資本支出承諾。公司的流動性需求 是滿足其營運資金要求、運營費用和資本支出義務。已從金融機構獲取債務融資 和股權融資,以滿足公司的營運資金需求。
在2024年6月7日,公司完成了首次公開募股(IPO)的
截至2024年9月30日,公司的營運資金約爲$
9
2 — SUMMARY OF SIGNIFICANt ACCOUNTING POLICIES
(a) Basis of Presentation
The accompanying unaudited condensed consolidated financial statements of the Company have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the U.S. (the 「U.S. GAAP」) and regulations of the Securities Exchange Commission (the 「SEC」). The accompanying unaudited condensed consolidated financial statements contemplate the realization of assets and the satisfaction of liabilities in the normal course of business. The realization of assets and the satisfaction of liabilities in the normal course of business are dependent on, among other things, the Company’s ability to operate profitably, to generate cash flows from operations, and its ability to attract investors and to borrow funds on reasonable economic terms. The results of operations for the six months ended September 30, 2024 are not necessarily indicative of results to be expected for any other interim period or for the full fiscal year ending March 31, 2025. Accordingly, these statements should be read in conjunction with the Company’s audited financial statements and note thereto as of and for the years ended March 31, 2024 and 2023.
(b) 合併原則
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的財務報表,且公司對這些子公司行使控制權,並在適用時包括公司對其擁有控制性財務利益的實體。公司與其子公司之間的所有交易和餘額在合併時已被消除。
(c) 部門信息
公司的首席運營決策者(即首席執行官及其直接下屬)審查以合併基礎呈現的財務信息,並附有按不同收入來源細分的收入信息,以便分配資源和評估財務表現。公司及其子公司在其商店中提供電動自行車、電動摩托車、電動滑板車及其他商品和服務。公司的零售運營部門是基於地理位置,具有相似的經濟特徵和預期的長期財務表現。由於公司幾乎所有的長期資產和收入均位於美國並源自美國,因此未呈現地理部門。公司的運營部門在一份可報告的部門中報告。沒有部門經理對此類可報告部門以下的運營、經營成果和規劃負責。基於會計準則彙編(「ASC」)280「部門報告」所建立的定性和定量標準,公司認爲自己在一個可報告部門內運營。
(d) 估計的使用
在公司會計政策的應用中,管理層需要對資產和負債的賬面金額作出判斷、估計和假設,這些金額從其他來源並不顯而易見。這些估計及相關假設是基於歷史經驗和其他被認爲相關的因素。重要的會計估計包括但不限於折舊財產和設備的使用壽命、長期資產的減值、遞延所得稅資產的實現、存貨的準備金以及運營租賃的折現率。事實和情況的變化可能導致估計的修訂。實際結果可能與這些估計存在差異,因此,這些差異可能對未經審計的簡明合併財務報表具有重要意義。
(e) 承諾與或有事項
在正常的業務過程中,公司 面臨損失或有事項,例如法律訴訟和因其業務引起的索賠,涵蓋廣泛的事項, 包括但不限於,政府調查、股東訴訟,以及非所得稅事項。
當產生負債的可能性很大且損失金額可以合理估計時,確認損失或有事項的計提。如果潛在的重大損失 或有事項的可能性不大,但有合理可能性,或可能性大但無法估計,則披露或有負債的性質, 以及在可確定且重大時的可能損失範圍的估計。
10
(f) 現金
現金包括手頭現金和存入銀行的現金。公司的現金存放在美國的金融機構中。這些金融機構的存款
可能不時超過聯邦存款保險公司(「FDIC」)的聯邦保險限額,限額爲$
(g) 應收賬款
應收賬款包括客戶應付的貿易帳戶。 應收賬款以發票金額減去不可收回賬款的準備金記錄,不計利息,通常在30至90天到期,具體取決於與客戶的信用條款。 被認爲無法收回的應收賬款在所有催收手段用盡後將扣除準備金,且回收的可能性被認爲遙遠。
公司採用當前預期信用損失模型(「CECL模型」)來估計預期信用損失,該估算是通過乘以違約概率來確定的。 在確定違約概率時,公司主要考慮應收款的賬齡表、應收款的遷移率、來自被認爲有風險或不可收回的特定可識別對手方的應收款評估、當前市場條件以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測。
有
和 截至2024年9月30日和2024年3月31日的信貸損失準備金。
(h) 存貨,淨額
存貨,包括可供銷售的產品,按成本或淨可變現價值中的較低者列示,採用先進先出法。對於估計的過時或過剩庫存,會對賬面價值進行調整,等於庫存成本與基於對未來需求和市場狀況假設的估計淨可變現價值之間的差額。庫存成本包括商品的直接成本,包括運費。對於截至2024年和2023年9月30日的三個月,減值損失爲$
11
(i) 預付款項和其他應收款
預付款項和其他應收款主要是預付給供應商的款項,支付給服務提供商的預付費用,預付稅款,員工的預支款項,以及其他按金。管理層定期審查這些餘額的賬齡以及付款和實現趨勢的變化,並在管理層認爲應收款項的收回存在風險時記錄備抵。當被視爲無法收回的應收款項在經過充分的催收努力後,才會從備抵中核銷。截至2024年9月30日和2024年3月31日,沒有記錄針對預付款項和其他應收款的備抵。
(j) 財產和設備,淨值
財產和設備按成本減去累計折舊和任何已記錄的減值計價。
機械和設備 | ||
傢俱和固定裝置 | ||
租賃改良 | ||
汽車 | ||
建築物 |
物業和設備的折舊採用直線法計算, 按資產的預計使用壽命進行折舊。出售的資產及其相關的累計折舊將從賬目中剔除, 任何收益或損失將包含在合併的經營報表中。維護和修理的支出在發生時計入收益, 而預計會延長資產使用壽命的追加、更新和改善則會資本化。公司還會重新評估折舊期, 以確定後續事件和情況是否需要修正對使用壽命的估計。
建設中的工程
與建設相關的直接成本
與將資產投入其預期使用相關的財產、設備和軟件,並已資本化爲在建工程。當在建工程轉移至特定的財產、設備和軟件項目時,資產的折舊在資產準備好用於其預期用途時開始。在2023年12月,公司聘請了DF Technology US Inc(「DFT」),一個關聯方,提供某些技術服務,如企業資源規劃系統(「ERP系統」)。截至2024年3月31日和2024年9月30日,在建工程爲$
(k) 無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷後的金額列示,並以反映無形資產經濟利益消耗或使用模式的方法進行攤銷。無形資產的餘額代表內部使用的軟件和財產權。軟件是根據公司的要求外部獲取的。公司資本化與設計、開發、收購及維護其獲取的無形資產相關的成本,並在其剩餘使用壽命期間按直線法攤銷。這些資產的任何進一步維護或開發支出都將資本化,並在資產的使用壽命餘額中攤銷。預計的使用壽命和攤銷方法在每個報告期結束時進行審查,任何估計變化的影響將按前瞻性方式進行會計處理。
12
財產權 | ||
軟件 |
(l) 長期資產減值
在每個報告期結束時,公司 審查其物業、廠房和設備、可攤銷的無形資產,以及使用權資產的賬面價值, 以確定是否有任何跡象表明資產的賬面價值可能無法收回。公司根據資產預計產生的未折現未來現金流評估資產的可收回性, 當預計從使用該資產產生的未折現未來現金流與預計從資產處置獲得的淨收益, 如果有,低於資產的賬面價值時,確認減值損失。如果發現減值,公司將根據折現現金流的方法將資產的賬面價值減少到其估計的公允價值, 或者在可用和適當的情況下,減少到可比的市場價值。截止2024年9月30日和2024年3月31日,
(m) 遞延IPO成本
公司遵守FASB ASC主題340-10-S99-1的要求,
「其他資產和遞延成本 — SEC材料」(「ASC 340-10-S99」)及SEC工作人員會計通告主題5A,「發行費用」。遞延IPO成本包括直接與公司首次公開募股相關的承銷、法律、會計及其他專業費用,
截至資產負債表日期,這些費用將在發行完成時計入額外實收資本。 總遞延發行費用爲$
(n) 公允價值計量
公允價值被定義爲在計量日期,市場參與者之間的有序交易中,資產可接收的價格或轉移負債時支付的價格。 估值技術最大化可觀察輸入的使用,並最小化不可觀察輸入的使用。在確定資產和負債的公允價值計量時,公司考慮其交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在定價資產或負債時使用的假設。以下總結了測量公允價值所需的三個級別的輸入,其中前兩個被視爲可觀察的,第三個被視爲不可觀察的:
第一層級 | — | 相同資產或負債在活躍市場中的報價價值(未調整)。 |
第二層級 | — | 包括在市場中直接或間接可觀察的其他輸入。 |
第三層級 | — | 很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的輸入。 |
某些資產和負債的公允價值 例如現金、應收賬款、其他應收款、預付款項和其他流動資產、短期貸款、應付賬款、合同 負債、應計費用和其他應付款項,以及應交稅費,已確定其公允價值接近賬面金額,原因在於這些工具的短 期到期日。公司相信其對第三方的長期貸款的公允價值與當前類似條款的債務工具的收益率相符。截止2024年9月30日和2024年3月31日,公司及其子公司沒有任何以公允價值計量的非金融資產或負債。
(o) 收入確認
公司遵循《會計標準編碼》(「ASC」)第606節的收入會計要求,即來自客戶合同的收入。該ASC的收入確認的核心原則允許公司確認代表向客戶轉讓產品和服務的收入,金額反映了公司在此交換中預期有權獲得的對價。這將要求公司識別合同履行義務,並根據產品和服務控制權何時轉移給客戶,確定收入是否應在某個時間點或隨着時間的推移確認。
爲了實現這一核心原則,公司應用五步法來確認來自客戶合同的收入。五步法要求公司 (i) 識別客戶合同,(ii) 識別合同中的履行義務,(iii) 確定交易價格,包括可變對價,前提是與重大未來逆轉不太可能發生的程度,(iv) 將交易價格分配給合同中各自的履行義務,(v) 當(或在)公司滿足履行義務時確認收入。
13
產品收入——在時點滿足業績義務
公司幾乎所有的收入來自於通過全資子公司商店銷售的智能電動自行車、電動摩托車、電動滑板車及配件,面向零售和批發客戶。根據ASC 606,公司的業績義務是在產品控制權轉移給客戶時滿足的,此時客戶能夠自行使用並獲得產品或服務幾乎所有的經濟利益。控制權的轉移通常發生在客戶有義務支付產品費用時,以及產品的物理佔有、法律所有權及所有權的風險和收益已轉移,並且客戶已經接受產品時。收入是在銷售時確認的,扣除可變對價的估算,包括產品退貨、客戶折扣及壞賬。歷史上,公司沒有遇到過顯著的退貨,也沒有提供過顯著的客戶折扣。
公司向客戶提供保證型保修。這種保證型保修保證產品將按承諾的方式運行,並非業績義務。這種類型的保修承諾如果交付的商品或服務未能按預期運行,則將進行修理或更換。由於保證型保修保證了產品的功能,因此該保修不作爲單獨的業績義務進行會計處理,因此沒有將交易價格分配給它。相反,爲了會計覈算保證型保修,賣方應在承諾的商品或服務交付給客戶時估算並計提保修負債(見ASC 460-10)。
由於合同價格和條款是固定且可執行的,並且保證型保修保證了產品的功能,因此沒有將交易價格分配給它。公司在產品交付或被客戶接受的時點,按照合同中規定的接受條款確認全部銷售。公司在ASC 460下記錄未來保修成本的估算。這些保修成本的估算是在交付時進行的,並且這些保修不是公司單獨出售的服務保修。通常,保修的索賠率是基於實際保修經驗或公司的最佳估算。公司計提了$
截至三個月結束 九月三十日, | 截至六個月的時間 九月三十日, | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
零售收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總收入-批發 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ |
(p) 銷售費用
銷售費用主要包括廣告費用、營銷相關費用以及參與銷售和營銷活動的人員的工資及相關費用。廣告費用主要由線上和線下廣告組成,當服務被提供時計入費用。廣告費用爲$
14
(q) 研究與開發費用
研究與開發費用包括公司研發人員的工資,以及支付給第三方開發團隊的相關開發費用。公司根據ASC 350-40「軟件——內部使用軟件」的規定,確認獲得和自行開發的內部使用軟件。公司將與開發的規劃和實施階段相關的所有成本,以及與維護現有內部使用軟件相關的成本全部作爲費用處理。與開發內部使用軟件相關的某些成本在軟件開發的應用開發階段發生時被資本化。因此,公司在發生時將Fly E-Bike應用的開發成本作爲費用處理。
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月,開發成本分別爲$
(r) 所得稅
當前所得稅是根據淨收入/(虧損)進行提供的,用於財務報告目的,並根據相關稅務管轄區的規定,針對不可以評估或不可以扣除的所得和費用項目進行調整。
遞延所得稅採用資產和負債法進行覈算,涉及因資產和負債在未經審計的簡明合併財務報表中的賬面金額與用於計算應稅利潤的相應稅基之間的臨時差異。原則上,遞延稅務負債會針對所有應稅的臨時差異進行確認。遞延稅務資產(「DTA」)的確認限於在很大程度上可以合理預見到有應稅利潤可供利用可抵扣的臨時差異。
遞延稅是根據預計適用於實現資產或結清負債期間的稅率計算的。遞延稅在損益表中計入費用或收入,但與直接計入股東權益的項目相關時,遞延稅也在股東權益中處理。當管理層認爲某部分或全部DTA不太可能實現時,DTA會被減少以反映評估準備金。當前所得稅的提供是根據相關稅務機關的法律進行的。
不確定的稅務立場僅在「可能性大於不」的情況下識別爲收益,稅務審查被假定會發生。確認的金額是可能在審查中實現的最大稅收利益的金額。
(s) 租賃
公司根據ASC 842對租賃進行會計處理。公司根據不可取消的經營租賃租用辦公室、倉庫和零售店。
公司在租賃開始日期爲所有租賃確認使用權資產和租賃負債,但短期租賃和低價值資產租賃除外,應用承認豁免,其中租賃付款在租賃期內按直線法確認作爲費用。初始租期爲12個月或更短的租賃是短期租賃,不在未審計的簡明合併資產負債表中確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債。公司根據短期租賃在租賃期限內按直線法確認租賃費用。
使用權資產最初以成本計量,其中包括調整爲在開始日期之前支付的租賃付款的租賃負債的初始計量,加上產生的任何初始直接成本以及估計恢復基礎資產所需的費用,並減去收到的任何租賃激勵。使用權資產隨後以成本減去已累計的折舊和減值損失進行計量,並針對租賃負債的任何重新計量進行調整。使用權資產在未經審計的簡明合併資產負債表中單獨列示。
15
使用權資產採用直線法從開始日期起折舊,直到使用權資產的使用壽命結束或租賃期結束中的較早者。
租賃負債最初以租賃付款的現值計量,包括固定付款、實質固定付款、依賴於索引或利率的可變租賃付款。如果可以輕鬆確定租賃中的隱含利率,則使用該利率折現租賃付款。如果無法輕鬆確定該利率,公司使用承租人的臨時借款利率。隨後,租賃負債按有效利息法進行攤銷成本計量,在租賃期限內確認利息費用。當租賃期或由於確定這些付款的索引或利率變化而導致未來租賃付款變化時,公司重新計量租賃負債,並對應調整使用權資產。然而,如果使用權資產的賬面價值減少至
不依賴於指數或利率的可變租賃付款在發生的期間內被確認爲費用。
(t) 集中風險
2024-06-30
截至2024年和2023年9月30日的三個月和六個月內,沒有任何客戶單獨佔據公司總淨收入的10%以上。
截至2024年9月30日的三個月,公司前三大供應商佔比爲
信用風險的集中
潛在信用風險的金融工具主要由應收賬款構成。公司認爲其應收賬款中的信用風險集中度通過持續的信用評估過程和相對較短的回收期限大大降低。公司一般不要求客戶提供擔保。公司根據特定客戶的信用風險因素、歷史趨勢和其他信息評估壞賬準備的必要性。歷史上,公司在應收賬款中沒有壞賬。
可能使公司面臨信用風險集中度的金融工具主要包括現金及現金等價物、定期存款、受限現金、短期投資和應收賬款(淨額)。公司的投資政策要求將現金及現金等價物、定期存款、受限現金和短期投資放置於高質量的金融機構,並限制來自任何單一發行人的信用風險。公司定期評估交易對方或金融機構的信用狀況。
(u) 相關方
相關方通常被定義爲 (i) 任何個人及其直系親屬持有公司10%或更多的證券 (ii) 公司的管理層及/或其直系親屬,(iii) 直接或間接控制、被控制或與公司處於共同控制下的任何人,或 (iv) 任何能夠顯著影響公司財務和運營決策的人。當相關方之間發生資源或義務轉移時,該交易被視爲相關方交易。相關方可以是個人或法人實體。涉及相關方的交易不能假定是在公平交易的基礎上進行的,因爲競爭性自由市場交易的必要條件可能不存在。關於與相關方交易的陳述,如果作出,應不意味着相關方交易是在與公平交易中普遍適用的條款等同的條件下達成,除非能夠證實該等陳述。
16
(v) 每股收益
公司根據ASC 260《每股收益》計算每股收益(「EPS」)。ASC 260要求公司披露基本和稀釋每股收益。基本每股收益計算爲淨收入除以該期間加權平均流通普通股股數。稀釋每股收益考慮瞭如果行使證券或其他合同並轉換爲普通股,可能會發生的稀釋效應。具有反稀釋效應的潛在普通股(即,提高每股收入或降低每股虧損的股數)不包括在稀釋每股淨損失的計算中。
截至2024年9月30日的三個月和六個月,公司應滿足的潛在普通股是在代表律師的認股權證行使時產生的。由於公司在截至2024年9月30日的三個月和六個月中遭受了虧損,這些潛在的普通股具有反稀釋性質,因此被排除在稀釋每股淨損失的計算之外。截止2024年9月30日的三個月和六個月內,沒有可稀釋的股份。
(w) 外幣翻譯
以非功能貨幣計價的交易按照交易日期的現行匯率轉換爲功能貨幣。以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日期適用的匯率轉換爲功能貨幣。由此產生的匯率差額在經營報表中記賬。公司的報告貨幣爲美元($)。公司位於加拿大的子公司以其當地貨幣,加拿大元(CAD)維護賬簿和記錄,因其是此子公司主要的經濟環境貨幣,因此被視爲功能貨幣。
一般情況下,爲了合併目的,功能貨幣不是美元的子公司的資產和負債按ASC主題830-30《財務報表的翻譯》按照資產負債表日的匯率轉換爲美元。收入和費用在期間內按平均匯率轉換。外資子公司財務報表翻譯所產生的盈虧作爲累計其他綜合收益的單獨組成部分記錄在股東權益報表中。
(x) 代表的認股權證
在2024年6月首次公開募股(IPO)結束時,
公司向Benchmark承銷商發行了認股權證(「代表的認股權證」)以購買
(y) 最近的會計公告
公司考慮所有會計標準更新(「ASU」)的適用性和影響。 管理層定期審查發佈的新會計標準。根據2012年《創業公司啓動法案》("JOBS法案")的修訂, 公司符合新興成長公司的定義,並已選擇延長過渡期以遵守新的或修訂的會計標準,這將推遲採納這些會計標準,直至它們適用於私營公司。
在2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07, 「部門報告(主題280):可報告部門披露的改進。」該指導要求公立實體在每個可報告部門的 臨時及年度基礎上披露重要的費用類別及金額,這些信息定期提供給首席運營決策者(「CODM」) 幷包含在每個報告的部門利潤或損失的度量中。此外,要求公立實體披露個人的職稱和職位或 被確定爲CODM的群體或委員會的名稱。該指導適用於自2023年12月31日之後開始的財政年度及 在2024年12月15日之後開始的財政年度的臨時期間。允許提前採用,且該指導應追溯適用於所有在財務報表中呈現的時期,除非實施不切實際。公司計劃在截至2025年3月31日的財政年度採納該指導的規定。
In December 2023, the FASb issued ASU 2023-09, 「Income Taxes (Topic 740): Improvements to Income Tax Disclosures.」 This guidance requires a public entity to disclose in their rate reconciliation table additional categories of information about federal, state and foreign income taxes and to provide more details about the reconciling items in some categories if the items meet a quantitative threshold. The guidance also requires all entities to disclose annually income taxes paid (net of refunds received) disaggregated by federal (national), state and foreign taxes and to disaggregate the information by jurisdiction based on a quantitative threshold. This guidance is effective for annual periods beginning after December 15, 2024. Early adoption is permitted, and this guidance should be applied prospectively but there is the option to apply it retrospectively. The Company plans to adopt the provisions of this guidance for the fiscal year ending March 31, 2026.
17
Except as mentioned above, the Company does not believe other recently issued but not yet effective accounting standards, if currently adopted, would have a material effect on the Company’s unaudited condensed consolidated balance sheets, statements of operations and comprehensive loss and statements of cash flows.
3 — INVENTORIES, NET
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
電池 | $ | $ | ||||||
新能源車 | ||||||||
輪胎 | ||||||||
配件 | ||||||||
存貨 | ||||||||
庫存準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨存貨 | $ | $ |
九月三十日, 2024 | 九月三十日, 2023 | |||||||
開始餘額 | $ | $ | ||||||
增加 | ||||||||
註銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
截至2024年9月30日和2024年3月31日,庫存準備金餘額爲$
4 — 預付款和其他應收款
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
預付租金 | $ | $ | ||||||
對供應商的預付款項 | ||||||||
預付iCloud服務器 | ||||||||
預付保險費 | ||||||||
預付所得稅 | ||||||||
對其他服務提供商的預付款 | ||||||||
總預付款及其他應收款 | $ | $ |
截至2024年9月30日和2024年3月31日,
對供應商的預付款爲$
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5 — 資產和設備,淨值
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
傢俱與裝置 | $ | $ | ||||||
機械和設備 | ||||||||
汽車 | ||||||||
租賃改良 | ||||||||
建築物 | ||||||||
正在進行中的建設-軟件 | ||||||||
資產和設備 | ||||||||
減:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
物業和設備,淨值 | $ | $ |
截至2024年和2023年9月30日的三個月,折舊
費用爲$
2023年12月,公司委託了相關方DFt提供某些技術服務,例如ERP系統。ERP系統的總合同價格爲
$
2024年8月12日,公司與He’s Realty Holdings LLC(「賣方」)簽訂了購房協議,以購買一處辦公物業。該物業的最終購買價格爲$
6 — 無形資產,淨
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
產權 | $ | $ | ||||||
GO FLY應用 | ||||||||
無形資產總額 | ||||||||
客戶關係總淨值 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產-淨額 | $ | $ |
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內,攤銷費用爲$
在2024年7月,公司與相關方DFt合作, 開發新的應用程序GO FLY APP,
用於租賃業務。 GO FLY APP的總合同價格爲$
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7 — 應計費用和其他應付款
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
應計工資 | $ | $ | ||||||
客戶預付款 | ||||||||
來自IGH控股公司的預付款 | ||||||||
應計保脩金 | ||||||||
應付工資稅和銷售稅 | ||||||||
應計商店費用 | ||||||||
應計首次公開募股費用 | ||||||||
應計運費成本 | ||||||||
應計專業費用 | ||||||||
應計費用及其他流動負債包括以下方面: | $ | $ |
8 — 貸款應付
貸款方 | 截止日期 | 九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
摩根大通銀行(i) | ||||||||||
摩根大通銀行(ii) | ||||||||||
摩根大通銀行(vii) | ||||||||||
葉子資本融資有限責任公司(iii) | ||||||||||
華夏精英公司(iv) | ||||||||||
汽車貸款 – 本田(v) | ||||||||||
希望銀行(vi) | ||||||||||
希望銀行(vi) | ||||||||||
希望銀行(vi) | ||||||||||
他的房地產控股公司(viii) | ||||||||||
皇后區Milea卡車銷售公司 (ix) | ||||||||||
皇后區Milea卡車銷售公司 (ix) | ||||||||||
Peapack-Gladstone銀行(x) | ||||||||||
總貸款應付款項 | ||||||||||
短期貸款應付賬款 | ( | ) | — | |||||||
短期抵押貸款應付賬款 | ( | ) | — | |||||||
長期貸款應付賬款的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||
長期借款應付款 | $ | $ |
(i) |
20
(ii) |
(iii) |
(iv) |
(v) |
(vi) |
(vii) |
(viii) |
(ix) | 2024年8月22日,Fly E-Bike, Inc.獲得了
a份爲期三年的長期貸款,金額爲$
在2024年7月26日,Fly E-Bike公司獲得了一筆爲期三年的長期貸款,金額爲$ |
(x) |
截至2024年和2023年9月30日的三個月內,公司未償還貸款的總利息費用爲$
21
9 — 股東權益
在下文討論的股票拆分生效之前,公司被授權發行
2024年3月27日,公司的董事會批准了一個
在2024年6月7日,公司完成了其首次
公開募股,併發行了
在2024年6月首次公開募股結束時,公司向承銷商的代表Benchmark發行
購股權,以購買
使用Black-Scholes模型,在發行日的公允價值爲$
六月七日, 2024 | ||||
股票價格 | $ | |||
無風險利率 | % | |||
波動率 | % | |||
行使價格 | $ | |||
股息收益率 | $ |
截至2024年9月30日和2024年3月31日,
應收訂閱款代表未支付的資本貢獻爲$
截至2023年9月30日的六個月期間,
歐先生代表公司支付了某些供應商,以結清某些應付賬款餘額。到2023年6月30日,
公司轉賬了$
22
10 — 所得稅
(a) 所得稅費用
截至2024年9月30日的三個月所得稅收益爲$
截至六個月的 九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
當前 | ||||||||
聯邦 | $ | $ | ||||||
州 | ||||||||
城市 | ||||||||
待攤費用 | ||||||||
聯邦 | ( | ) | ||||||
州 | ( | ) | ||||||
城市 | ( | ) | ||||||
外匯 | ( | ) | ||||||
總計 | $ | ( | ) | $ |
截至六個月 九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
美國 | $ | ( | ) | $ | ||||
加拿大 | ( | ) | ||||||
總計 | $ | ( | ) | $ |
截至2024年9月30日的三個月,
總的稅前虧損爲$
截至六個月的財務數據 9月30日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
稅前賬面(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
聯邦法定稅率 | % | % | ||||||
州所得稅稅率,扣除聯邦所得稅優惠後 | % | % | ||||||
市所得稅稅率,扣除聯邦所得稅優惠後 | % | % | ||||||
外國法定稅率 | % | |||||||
永久性差異 | ( | )% | % | |||||
返回項目調整 | ( | )% | ( | )% | ||||
總計 | % | % |
與所得稅少繳相關的罰款和利息在發生的期間內被歸類爲所得稅費用。截止2024年和2023年9月30日的三個月內, 公司累計了$
23
美國
截至2024年9月30日的三個月的所得稅收益爲$
截至六個月 九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
當前 | ||||||||
聯邦 | $ | $ | ||||||
州 | ||||||||
城市 | ||||||||
待攤費用 | ||||||||
聯邦 | ( | ) | ||||||
州 | ( | ) | ||||||
城市 | ( | ) | ||||||
總計 | $ | ( | ) | $ |
加拿大
Fly Toronto Corp是公司的子公司, 根據加拿大法律成立,主要在加拿大開展業務。
截至2024年和2023年9月30日的三個月的所得稅收益爲$
截至六個月 9月30日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
當前 | ||||||||
聯邦 | $ | $ | ||||||
州 | ||||||||
城市 | ||||||||
待攤費用 | ||||||||
聯邦 | ( | ) | ||||||
州 | ( | ) | ||||||
城市 | ||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ |
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(b) 延稅資產(負債)
截至2024年9月30日和2024年3月31日,淨延稅資產總額爲$
截至 9月30日 2024 | 截至 3月31日, 2024 | |||||||
淨運營虧損結轉 | $ | $ | ||||||
庫存準備 | ||||||||
租賃負債 | ||||||||
減:減值準備 | ||||||||
遞延稅款資產總額(DTA) | $ | $ | ||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
ROU資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延稅款負債總額(DTL) | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延稅資產合計淨額 | $ | $ | ||||||
待確認的稅務資產(負債)- 美國, 淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
待確認的稅務資產 - 加拿大, 淨額 | $ |
截至2024年9月30日和2024年3月31日,
公司在DTAs中約有$
截至2024年9月30日和2024年3月31日,
公司分別大約有$
遞延所得稅資產和負債是根據資產和負債的財務報表賬面價值與其各自稅基之間的差異,以及經營損失和稅收抵免結轉的估計未來稅務後果被確認的。截止到2024年9月30日和2024年3月31日,公司記錄的淨遞延稅資產約爲$
截至2024年9月30日的三個月,公司在美國的稅前賬面虧損約爲$
不確定的稅務立場:
公司根據技術優點評估每個不確定的稅務職位 (包括潛在的利息和罰款應用),並衡量與稅務職位相關的未確認利益。 截至2024年9月30日和2024年3月31日,公司沒有任何重大未確認的不確定稅務職位。
25
11 — 租賃
公司已在所有呈現期間採用842主題。 在合同開始時,公司確定該安排是否爲租賃或包含租賃。 公司的租賃主要包括辦公室、零售店和倉庫。
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
經營租賃權利資產: | ||||||||
ROU資產 | $ | $ | ||||||
總經營租賃權利資產 | $ | $ |
九月三十日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
經營租賃債務: | ||||||||
當前經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
租賃負債的總額 | $ | $ |
公司
截至2024年9月30日,經營租賃的加權平均租賃期限、折現率和剩餘租賃期限如下:
加權平均折扣率 | % | |||
加權平均剩餘租賃期限(年) |
截至2024年3月31日,租賃的加權平均期限、折扣率以及剩餘租賃期限如下:
加權平均折扣率 | % | |||
加權平均剩餘租賃期限(年) |
公司通過不可取消的經營租賃協議租賃其辦公地點、倉庫和零售店。截止2024年9月30日的三個月內,租賃費用爲
$
租賃費用爲$
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截至2024年9月30日 | 經營租賃 負債 | |||
2025 | $ | |||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
然後 | ||||
總租賃支付 | ||||
減:利息 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
12 — 承諾與或有事項
承諾
公司未簽訂任何境外資產負債表金融擔保或其他境外資產負債表承諾,以保證任何第三方的支付義務。公司未簽訂任何以其股份爲指標並歸類爲股東權益的衍生合約,或未在其未經審計的合併財務報表中反映的衍生合約。此外,公司沒有對轉移到非合併實體的資產擁有任何保留或或有權益,該實體作爲信用、流動性或市場風險支持。公司在任何非合併實體中沒有任何可變利益,該實體爲其自身提供融資、流動性、市場風險或信用支持,或從事租賃、對沖或與自身的產品開發服務。
備用金
法定儲備金
公司不時參與某些法律程序,以及某些申索和未申索的索賠。根據這些事項產生的金額,以及與此類事項相關的合理可能的損失總額,無論是單獨還是總體,都不被認爲對未經審計的合併財務報表具有重要性。
公司的產品及其他生產設施,以及其產品的包裝、存儲、分發、廣告和標籤,受到廣泛的法律和監管要求的約束。例如,根據機動車輛管理局 (DMV) 的註冊要求,公司必須滿足DMV註冊要求併爲其在美國銷售的所有產品進行必要的測試。如未能續期或獲得必要的許可證、執照、註冊或證書,可能會阻止公司在美國合法銷售其產品。如果公司被發現違反適用的法律和法規,可能會受到行政懲罰,包括罰款、禁令、召回或資產扣押,以及潛在的刑事制裁,任何這些都可能對其業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。截止至本日期,公司相信其符合美國相關法規。
通貨膨脹
通貨膨脹因素,如人事和間接費用的增加,可能會影響公司的運營結果。雖然公司並不認爲迄今爲止通貨膨脹對公司的財務狀況或運營結果產生了重大影響,但未來高通貨膨脹率可能對公司維持當前的毛利率和運營費用佔銷售收入的比例產生不利影響,如果收入未隨成本的增加而增加。
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13 — 相關方交易
(A) 相關方餘額
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 九月三十日, 2024 | 3月31日, 2024 | ||||||||
Fly E Bike SRL | $ | $ | ||||||||||
應收賬款 — 相關方 | $ | $ |
截至2024年9月30日的六個月期間,公司收到
$
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 九月三十日, 2024 | 3月31日, 2024 | ||||||||
飛魚電動自行車有限公司 | $ | $ | ||||||||||
周歐 | ||||||||||||
PJMG有限責任公司 | ||||||||||||
預付款及其他應收款 - 關聯方 | $ | $ |
截至2024年9月30日的六個月中,
公司向
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 九月三十日, 2024 | 3月31日, 2024 | ||||||||
DF Technology US Inc | $ | $ | ||||||||||
長期預付軟件開發費用 — 關聯方,淨額 | $ | $ |
28
2023年12月,公司聘請DFT
開發某些技術服務。郭先生,公司前CFO於2024年11月6日辭職,擁有超過
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 九月三十日, 2024(i) | 2024年3月31日(i) | ||||||||
周歐 | $ | $ | ||||||||||
其他應付款-相關方 | $ | $ |
(i) | 代表相關方向公司子公司提供的用於支持其業務運營的預付款的剩餘餘額。 |
上述所有應付款項均爲無擔保、無利息
並可隨時要求支付。公司共支付了$
(B) 關聯方交易
在截至的三個月內 9月30日 | 在截至的六個月內 已結束 | |||||||||||||||||||
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 2024 |
2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
飛易電動自行車有限公司 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
收入 — 關聯方 | $ | $ | $ | $ |
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月期間,飛易電動自行車有限公司是公司合作的經銷商,歐先生持有超過
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無形資產購買 — 相關方
關聯方名稱 | 關係 | 自然 | 九月三十日, 2024 | 2024年3月31日 | ||||||||
DF科技美國有限公司 | $ | $ | ||||||||||
無形資產購買 — 相關方 | $ | $ |
在2023年12月,公司與DFT進行了某些技術服務的開發。郭先生,是公司前首席財務官,2024年11月6日辭職,擁有超過
(C) 其他關聯方交易
2021年3月6日,公司與DGLG簽訂了一份聘用函,根據該函件,公司聘請DGLG作爲顧問,協助公司進行IPO規劃、融資和稅務服務。郭先生是公司前首席財務官,於2024年11月6日辭職,是DGLG的合夥人。根據與DGLG的聘用協議條款,公司同意根據按小時費用安排來支付DGLG的諮詢服務費用。DGLG的諮詢費用爲
2023年4月1日,公司同意保留PJMG的服務,該公司中前CFO郭先生在2024年11月6日辭職,持有超過
14 — 後續事件
公司在2024年9月30日之後,直到2024年11月19日,評估了後續事件,屆時未審計的簡明合併財務報表已發佈。 除以下提到的事件外,公司未識別出對公司的未審計簡明合併財務報表具有重大財務影響的後續事件。
2024年10月2日,公司收到了納斯達克證券市場公司(「納斯達克」)的書面通知(「通知」),
該通知指出,公司普通股(「普通股」)在過去31個連續交易日的收盤價低於最低的$
2024年11月6日,公司的董事會任命馮詩文女士爲公司的新首席財務官及董事,任命於2024年11月7日生效。
在2024年11月18日,公司收到了$
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項目2. 管理層討論與分析 財務狀況及運營成果
以下關於我們財務狀況和運營成果的討論應與本報告中包含的財務報表及附註一同閱讀。以下討論包含前瞻性聲明。實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果存在重大差異。請參見「項目1A. 風險因素」和「關於前瞻性聲明的警示說明」。
概覽
我們是一家電動汽車公司,主要從事設計、安裝和銷售電動摩托車、電動自行車、電動滑板車及相關配件,品牌名爲「Fly E-Bike」。在Fly E-Bike,我們的承諾是鼓勵人們將環保交通工具融入他們的積極生活方式,最終爲建設更加環保的未來貢獻力量。
Fly E-Bike成立於2018年,首家門店在紐約開張。自那時以來,我們的業務迅速增長,現在是紐約市食品配送工作者提供電動自行車的領先供應商之一。截至2024年11月14日,我們擁有37家門店,其中包括美國的36家零售店和加拿大的一家零售店。公司在指定地點提供租賃服務。我們還在flyebike.com上運營一家在線商店,專注於銷售電動摩托車、電動自行車和電動滑板車,服務於美國的客戶。此外,我們計劃在未來開設第二家在線商店,專注於銷售燃油自行車。我們計劃在美國擴大我們的存在,並在未來將業務擴展到南美和歐洲。
我們擁有一個多樣化的產品組合,旨在滿足客戶的各種需求並應對不同的城市出行場景。此外,我們的目標是不斷更新我們的產品供應,以與不斷變化的市場趨勢保持一致。截至2024年11月14日,我們提供24種電動摩托車產品、28種電動自行車產品和35種電動滑板車產品。
我們目前正在開發一款Fly E-Bike應用,這是我們的電動車管理服務移動軟件,使客戶能夠購買自行車、定位公司門店、安排自行車維修等。我們旨在設計一款應用,爲用戶帶來全面的智能體驗,創造一個更安全、更滿意的騎行生活。該應用的開發仍處於初步階段。我們已發佈了該應用的測試版本,目前客戶無法使用。2023年12月,公司與DF Technology US Inc(「DFT」)簽約,提供某些技術服務,開發企業資源規劃系統(「ERP系統」);2024年7月,公司與DFT合作開發其租賃服務的手機應用GO FLY APP。GO FLY APP的合同總金額爲500,000美元,該應用已於2024年9月5日在租賃業務中上線。截止2024年9月30日,公司已向DFT支付1,055,980美元作爲軟件開發的預付款。
我們從中國和美國採購了大量車輛組件,然後在位於紐約Maspeth的設施中將其組裝成我們的車輛。截止2024年9月30日的三個月內,我們在該設施生產了1,146輛電動摩托車、3,270輛電動自行車和756輛電動滑板車。截止2024年9月30日的六個月內,我們在同一設施生產了3,114輛電動摩托車、4,783輛電動自行車和1,280輛電動滑板車。
近期發展
普通股已發行股數
在2024年4月,我們實施了對公司所有已授權和已發行的普通股和優先股進行股票拆分,拆分比例爲1比110,000,公司普通股的面值保持在每股0.01美元不變,公司的授權股票數量從440股增加到48,400,000股,其中普通股和優先股的授權數量分別從400股增加到44,000,000股,從40股增加到4,400,000股。已發行和流通的普通股和優先股按1比110,000的拆分比例增加。本報告中的股數及相關數據已更新,以反映上述股票拆分。
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首次公開募股
2024年6月7日,我們在首次公開募股中出售了2,250,000股普通股,價格爲每股4.00美元。此次發行的總收益爲900萬,在扣除公司應支付的承銷折扣、佣金和發行費用之前。此外,我們授予承銷商一個30天的期權,以以首次公開募股價格購買額外的337,500股普通股,扣除承銷折扣和佣金,以覆蓋超額分配。2024年6月25日,我們向首次公開募股的承銷商出售了額外的337,500股普通股,因承銷商超額分配期權的完全行使,獲得了140萬的總收益。我們從首次公開募股中收到的淨收益,包括超額分配期權的行使,約爲920萬。我們還向承銷商代表The Benchmark Company, LLC發行了購股權,以購買129,375股。
租賃服務
公司於2024年10月推出了一項新的租賃計劃,以滿足對符合紐約州法規的安全、UL認證電動自行車的市場需求。該租賃服務通過Go Fly租賃服務手機應用和部分Fly電動自行車商店在紐約市提供,爲用戶提供靈活且實惠的電動自行車租賃選擇,所提供的車型爲Fly-E Fly-11 Pro。作爲FLY-E增長戰略的一部分,公司計劃在不久的將來將租賃服務擴展到邁阿密、多倫多和洛杉磯。
影響營運結果的關鍵因素
我們的運營結果和財務狀況受到推動美國電動兩輪車行業的一般因素影響,包括美國的整體經濟增長、個人可支配收入的增加、城市化進程的擴大、消費支出的增長和消費升級、競爭環境、針對電動兩輪車的政府政策和舉措,以及影響海外市場電動兩輪車行業的一般因素。這些一般行業條件的任何不利變化都可能對我們產品的需求產生負面影響,並對我們的經營結果產生重大和不利的影響。
雖然我們的業務受到這些一般性因素的影響,但我們的運營結果更直接受到公司特定因素的影響,包括以下主要因素:
新客戶
我們的增長將取決於我們實現銷售目標的能力,包括我們吸引新客戶的能力,而這在一定程度上又取決於我們執行零售戰略的能力,以及制定有效的營銷舉措來擴展我們在潛在客戶中的品牌認知。截至2024年11月14日,我們有37家門店,其中包括36家美國零售店和一家加拿大零售店。我們提供來自特定地點的租賃服務。我們還經營一家在線商店,專注於銷售電動摩托車、電動自行車和電動滑板車,並在美國銷售我們的產品。成功管理生產的提升和質量控制,以向客戶提供足夠的數量和質量,對我們來說至關重要。
關於品牌和營銷,我們計劃通過傳統和社交媒體渠道提高品牌認知,並通過我們零售店和分銷商等實體接觸點與客戶建立聯繫。我們相信,有效的營銷可以提升我們的品牌認知並促進銷售增長。此外,我們打算通過經過培訓的技術人員提供卓越的客戶體驗,他們將在我們的零售店提供售後維護和修理服務。未能吸引新客戶將嚴重影響我們增長收入或改善財務結果的能力。
產品銷售價格和銷量
截至2024年9月30日的三個月裏,我們的淨收入下降了22.1%,降至680萬,較2023年同期的880萬下降,主要是由於銷售單位的減少,從2023年9月30日的20,906單位下降至2024年9月30日的15,056單位,減少了5,850單位。
截至2024年9月30日的六個月裏,我們的淨收入下降了11.5%,降至1470萬,相較於2023年同期的1660萬,主要是由於銷售單位的減少,從2023年9月30日的36,003單位下降至2024年9月30日的31,936單位,減少了4,067單位。
未來,我們提高產品銷售價格和銷量的能力將取決於我們在設計和技術上的創新能力,以及提供滿足客戶需求的產品的能力。我們目前擁有一個簡化的產品組合,包含三個類別,每個類別都有多個型號和規格。此外,我們提高銷售價格和銷量的能力還取決於我們不斷增強品牌以吸引客戶的能力,以及成功運營我們的零售店和在國內外擴展銷售網絡的能力。然而,我們的產品銷售價格受到市場需求和競爭對手定價等多種因素的影響,儘管我們繼續致力於產品改進和零售擴張,但無法保證銷售價格持續上漲或銷售量改善。如果我們的價格保持穩定,那麼增加銷售量將對持續的收入增長變得重要,而未能做到這一點將嚴重影響我們增長收入或改善財務結果的能力。
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員工
截至2024年9月30日的三個月內,我們的工資支出爲130萬美元,而截至2023年9月30日的三個月內爲60萬美元。截止到2024年9月30日的六個月內,我們的工資支出爲230萬美元,而截至2023年9月30日的六個月內爲120萬美元。隨着我們業務的擴展,我們預計由於爲我們的零售店和公司辦公室招聘更多員工,工資支出將增加。我們每個零售店至少有兩個員工,並將僱傭額外的辦公室員工來支持零售店的客戶服務和市場營銷。此外,爲了在我們的零售店保持優秀的客戶服務,每個店將至少有一名經過培訓的維修專業人員,這將進一步推動工資支出的增加。在擴展業務的同時無法有效管理工資支出,將嚴重影響我們增長收入或改善財務結果的能力。
供應商和供應管理
截至2024年9月30日的三個月內,我們與三家主要供應商合作,分別是廈門英諾實驗室科技有限公司、Depcl公司(之前稱爲Fly Wing E-Bike Inc.)和安徽英諾國際貿易公司,各自供應了我們所有產品中使用的配件和組件的大約48.9%、19.7%和17.1%。截至2024年9月30日的六個月內,我們也與這三家主要供應商合作,各自供應了我們所有產品中使用的配件和組件的大約43.6%、29.5%和10.8%。
我們已實施一個集中化的供應商管理系統,簡化採購流程,增強我們的談判能力,並維護強大的供應商關係。我們相信這種方法帶來了成本節約、改進的風險管理和增強的談判能力,最終有利於我們的經營業績。與主要供應商相關的成本變化可能會顯著影響我們的財務狀況和經營業績。
市場趨勢與競爭
我們在一個快速增長的電動汽車市場中運作,特別關注電動摩托車、電動自行車和電動滑板車。然而,競爭加劇可能會對價格和利潤率施加壓力,減少我們的銷售量、收入和銷售利潤。此外,隨着我們區分自身並維持市場地位,市場營銷和廣告成本可能會上升。此外,競爭對手可能會影響客戶獲取和留存、滿意度和忠誠度。雖然我們相信在品牌、產品設計和質量、智能功能、全渠道零售模式、客戶滿意度和忠誠度等多個領域保持競爭優勢,但我們必須不斷創新,投資於研發和市場營銷,以維持我們的競爭優勢和獨特的銷售點。
監管環境
我們運營的行業面臨廣泛的環境、 安全和其他法律法規,包括產品安全和測試,以及電池安全和處置。這些要求 帶來了額外的成本和可能與我們產品的測試和製造相關的生產延遲。我們還受益於我們目標市場的環境法規,這些法規包括對電動汽車購買者的經濟激勵和電動汽車製造商的稅收抵免。 紐約州州長在2024年7月簽署了一項立法套餐,旨在提高公衆對電動自行車和鋰離子電池產品安全使用的意識,禁止銷售不合規電池,要求應急人員的安全協議和培訓, 強制電動自行車零售商提供操作手冊,並改善電動自行車和摩托車的事故報告和註冊流程。 此外,在2024年7月,紐約市交通局宣佈預計將在2025年初推出一個200萬的以舊換新計劃,允許符合條件的食品配送工人更換他們不安全的電動自行車、電動出行設備和電池,換購認證的高質量版本。儘管我們預計相關法規將爲我們的增長提供助力,但也可能有其他法規導致利潤壓力。
如何評估我們的業績
在評估表現時,管理層考慮多種表現和財務指標,包括淨銷售的主要增長、毛利、毛利率、銷售、一般及行政費用和息稅折舊及攤銷前盈利(EBITDA)。我們用來評估公司表現的關鍵指標列在下面。
淨銷售額
我們通過銷售電動汽車及其 配件和備件,以及在我們的零售店提供維修服務來產生收入。我們的淨銷售由扣除折扣和退貨津貼後的毛銷售組成。我們不將銷售稅作爲零售收入的組成部分,因爲我們認爲它是收取和上繳銷售稅的傳遞渠道。減少淨收入的退貨津貼是基於歷史經驗估計的。
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電動自行車、電動摩托車和電動滑板車的銷售。 我們大部分收入來源於電動自行車、電動摩托車和電動滑板車的銷售,主要通過我們的在線商店和零售店直接銷售給客戶,以及銷售給我們的分銷商。
配件和備件的銷售。我們還銷售電動車的配件和備件,比如後備箱和前籃子。此外,我們提供Fly E-Bike品牌的配件和一般商品,比如裝飾車牌、鑰匙鏈和服裝。
服務收入。我們還在我們的零售店提供收費的維修服務。
銷售成本
銷售成本包括產品成本、倉庫租金、工資成本、折舊成本、庫存準備金、保修成本和物流成本。因從我們的供應商處接收產品而產生的物流成本被納入我們的庫存,並在產品銷售給客戶時作爲銷售成本確認。
毛利潤和毛利率
我們將毛利潤計算爲淨銷售額減去收入成本。 毛利率代表毛利潤佔淨銷售額的百分比。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般及行政費用主要由零售運營費用、薪水和福利成本、市場營銷、廣告及公司管理費用組成。
市場營銷成本主要由廣告費和爲參與市場營銷及銷售活動的人員支付的薪資及相關費用組成。
我們預計我們的銷售和市場營銷費用將在可預見的未來繼續增加,因爲我們計劃進一步擴展我們的銷售網絡和零售渠道,並參與更多的銷售和市場活動,以提升我們的品牌並吸引更多新老客戶的購買。
一般和行政費用主要包括企業職能的成本,包括薪資及相關費用、設施和設備費用,例如折舊和攤銷費用以及租金和專業費用。我們預計我們的行政和一般費用將在可預見的未來增加,因爲我們將僱傭額外人員,併產生與我們預期業務增長及作爲上市公司運營相關的額外費用,在我們完成首次公開募股後。
非通用會計準則財務指標
爲了補充我們按照美國公認會計原則(「U.S. GAAP」)呈現的財務信息,管理層定期使用某些「非GAAP財務指標」,這個術語是根據SEC的規則定義的,以澄清和增強對過去表現及未來前景的理解。一般來說,非GAAP財務指標是公司經營表現、財務狀況或現金流的數值度量,排除或包括那些在根據U.S. GAAP計算和呈現的最直接可比指標中包含或排除的金額。例如,非GAAP指標可能排除某些項目的影響,例如收購、剝離、收益、損失和減值,或管理層無法控制的項目。管理層認爲,以下非GAAP財務指標爲投資者和分析師提供了關於我們財務狀況和經營表現的有用見解。任何提供的非GAAP指標應作爲最直接可比指標的補充,而不是替代根據U.S. GAAP確定的指標。此外,這些非GAAP財務指標的計算可能與其他公司呈現的同類金融指標的計算有所不同,因此可能不具有可比性。
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我們使用EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)來評估我們的經營表現。我們認爲EBITDA爲我們潛在的持續經營表現提供了額外的洞察,並通過排除利息、稅收、折舊和攤銷對收益的影響,促進了年度之間的比較,並且呈現EBITDA更能代表我們的經營表現,並可能對投資者更有用。
我們將我們的非GAAP財務指標與我們的淨收益進行對比,這是我們根據U.S. GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標。EBITDA包括適用的所得稅、利息收入和費用、折舊及攤銷的調整。EBITDA並不代表並且不應被視爲根據U.S. GAAP確定的淨收益的替代品,且我們的計算可能與其他公司報告的計算不具有可比性。我們認爲EBITDA是衡量經營表現的重要指標,併爲投資者提供有用的信息,因爲它突顯了我們業務中可能在僅依賴U.S. GAAP指標時無法顯現的趨勢,並因爲它消除了對我們經營表現影響較小的項目。EBITDA在此呈現,是我們績效的補充指標,並不在U.S. GAAP的要求下或根據U.S. GAAP呈現。我們使用非GAAP財務指標作爲U.S. GAAP結果的補充,以提供對影響我們業務的因素和趨勢的更全面理解。EBITDA是未在U.S. GAAP中定義的經營表現指標,不應被視爲根據U.S. GAAP確定的淨(虧損)收益的替代品。
息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)及其與淨收入的調節 在以下的運營結果中顯示。
2024年和2023年9月30日止三個月的運營結果
下表列出了截至2024年和2023年9月30日止三個月的運營結果組成部分:
截至9月30日三個月的情況 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
銷售收入淨額 | $ | 6,824,406 | $ | 8,763,839 | $ | (1,939,433 | ) | (22.1 | )% | |||||||
收入成本 | 3,919,952 | 5,002,540 | (1,082,588 | ) | (21.6 | )% | ||||||||||
毛利潤 | 2,904,454 | 3,761,299 | (856,845 | ) | (22.8 | )% | ||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售費用 | 2,041,435 | 1,618,439 | 422,996 | 26.1 | % | |||||||||||
一般和行政費用 | 2,094,078 | 1,058,235 | 1,035,843 | 97.9 | % | |||||||||||
總營業費用 | 4,135,513 | 2,676,674 | 1,458,839 | 54.5 | % | |||||||||||
(虧損) 經營收入 | (1,231,059 | ) | 1,084,625 | (2,315,684 | ) | (213.5 | )% | |||||||||
其他收入(支出)淨額 | (53,929 | ) | 40,779 | (94,708 | ) | (232.2 | )% | |||||||||
利息費用淨額 | (23,795 | ) | (17,969 | ) | (5,826 | ) | 32.4 | % | ||||||||
所得稅收益(費用) | 165,935 | (360,879 | ) | 526,814 | (146.0 | )% | ||||||||||
淨(損失)收益 | $ | (1,142,848 | ) | $ | 746,556 | $ | (1,889,404 | ) | (253.1 | )% |
收入
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
銷售-零售 | $ | 5,923,576 | $ | 6,768,828 | $ | (845,252 | ) | (12.5 | )% | |||||||
銷售-批發 | $ | 900,830 | $ | 1,995,011 | $ | (1,094,181 | ) | (54.8 | )% | |||||||
總淨收入 | $ | 6,824,406 | $ | 8,763,839 | $ | (1,939,433 | ) | (22.1 | )% |
截至2024年9月30日的三個月,我們的淨收入爲680萬美元,較2023年9月30日的880萬美元下降了22.1%。淨收入的減少主要是由於銷售量減少了5,850台,從2023年9月30日的20,906臺下降至2024年9月30日的15,056台。
35
我們的零售銷售收入從2023年9月30日的680萬美元減少了80萬美元,或12.5%,降至2024年9月30日的590萬美元。我們的批發收入從2023年9月30日的200萬美元減少了110萬美元,或54.8%,降至2024年9月30日的90萬美元。零售銷售收入的下降主要是由於最近涉及電動自行車和電動滑板車的鋰電池事故。由於紐約發生的鋰電池爆炸事件越來越多,顧客購買電動自行車的意願降低。因此,管理層認爲,銷量下降是因爲顧客選擇油動汽車而不是電動汽車。批發收入的減少主要是由於前兩名客戶在2023年12月關閉零售店後訂單減少。
收入成本
截至2024年9月30日的三個月,收入成本減少了21.6%,從2023年9月30日的500萬美元下降至390萬美元。收入成本的減少主要歸因於售出單位的減少,從2023年9月30日的20,906單位減少到2024年9月30日的15,056單位,減少了5,850單位。
毛利率
下表顯示了截至2024年和2023年9月30日的三個月的毛利潤和毛利率:
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
毛利潤 | $ | 2,904,454 | 3,761,299 | (856,845 | ) | (22.8 | )% | |||||||||
毛利率 | 42.6 | % | 42.9 | % |
截至2024年和2023年9月30日的毛利潤分別爲290萬美元和380萬美元。減少與收入的下降一致。2024年和2023年三個月的毛利率分別爲42.6%和42.9%。兩個期間的毛利率保持在同一水平。
總營業費用
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月內的總運營費用組成部分:
截至9月30日的三個月內, | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
銷售費用 | $ | 2,041,435 | 1,618,439 | 422,996 | 26.1 | % | ||||||||||
一般和行政費用 | 2,094,078 | 1,058,235 | 1,035,843 | 97.9 | % | |||||||||||
總營業費用 | $ | 4,135,513 | 2,676,674 | 1,458,839 | 54.5 | % | ||||||||||
營業收入百分比 | 60.6 | % | 30.5 | % |
截至2024年9月30日的三個月內,總運營費用爲410萬美元,較2023年同期的270萬美元增加了150萬美元,增幅爲54.7%。運營費用的增加主要是由於我們擴展業務過程中工資費用、租金費用、廣告費用、專業費用和保險費用的增加,具體情況如下所述。
36
銷售費用
銷售費用主要包括零售店的工資費用、租金、公共事業費用和廣告費用。截至2024年9月30日的三個月內,總工資費用爲90萬美元,而截至2023年9月30日的三個月內爲40萬美元。租金費用爲80萬美元,截至2024年9月30日的三個月內,而截至2023年9月30日的三個月內爲60萬美元。廣告費用爲10萬美元,截至2024年9月30日的三個月內,而截至2023年9月30日的三個月內爲14,339美元。這些費用的增加主要是由於截至2024年9月30日的三個月內爲維修和維護業務運營新僱傭的員工人數增加所致。
一般和行政費用
截至2024年9月30日的三個月內,各類一般和行政費用相比上一年同期有所增加。專業費用增至90萬美元,截至2024年9月30日的三個月內,而截至2023年9月30日的三個月內爲30萬美元,這主要是由於與持續報告義務相關的審計費、諮詢費、法律費和投資者關係費用的增加。工資費用從20萬美元增至40萬美元,截至2024年9月30日的三個月內,這主要是由於在運營部門新聘用的員工增加。保險費用增至30萬美元,截至2024年9月30日的三個月內,而在前一年同季度爲24,570美元,這是由於在2024年9月30日的三個月內購買了董事和高管責任保險。
所得稅準備
所得稅收益爲20萬美元,適用於截至2024年9月30日的三個月,與截至2023年9月30日的40萬美元所得稅準備相比發生了變化。 這種變化是由於我們截至2024年9月30日的三個月應稅收入減少。
淨收入(損失)
截至2024年9月30日的三個月淨虧損爲110萬美元,與截至2023年9月30日的70萬美元淨收益相比,變化爲190萬美元,或253.1%,這主要歸因於上面討論的原因。
37
EBITDA
下表列出了截至2024年和2023年9月30日的EBITDA組成部分:
截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
(損失)經營收入 | $ | (1,142,848 | ) | $ | 746,556 | $ | (1,889,404 | ) | (253.1 | )% | ||||||
所得稅收益(費用) | (165,935 | ) | 360,879 | (526,814 | ) | (146.0 | )% | |||||||||
折舊費 | 85,859 | 126,891 | (41,032 | ) | (32.3 | )% | ||||||||||
利息支出 | 23,795 | 17,969 | 5,826 | 32.4 | % | |||||||||||
攤銷 | 7,895 | — | 7,895 | 100.0 | % | |||||||||||
EBITDA | $ | (1,191,234 | ) | $ | 1,252,295 | $ | (2,443,529 | ) | (195.1 | )% | ||||||
營業收入百分比 | (17.5 | )% | 14.3 | % | (31.7 | )% |
在截至2024年9月30日的三個月內,未計利息費用、所得稅、折舊和攤銷,我們的淨虧損爲120萬美元,比2023年9月30日結束的三個月的淨收入130萬美元變化了245萬美元,這主要歸因於收入下降、銷售和管理費用增加。如上所述,2024年和2023年截至9月30日的EBITDA與收入的比率分別爲負17.5%和14.3%。
截至2024年和2023年9月30日的六個月經營結果
下表列出了截至2024年和2023年9月30日的六個月經營結果的組成部分:
截至九月三十日的六個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
銷售收入淨額 | $ | 14,697,832 | $ | 16,606,185 | $ | (1,908,353 | ) | (11.5 | )% | |||||||
收入成本 | 8,693,744 | 10,122,171 | (1,428,427 | ) | (14.1 | )% | ||||||||||
毛利潤 | 6,004,088 | 6,484,014 | (479,926 | ) | (7.4 | %)% | ||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
銷售費用 | 3,653,930 | 2,701,545 | 952,385 | 35.3 | % | |||||||||||
一般和行政費用 | 3,626,716 | 1,930,300 | 1,696,416 | 87.9 | % | |||||||||||
總營業費用 | 7,280,646 | 4,631,845 | 2,648,801 | 57.2 | % | |||||||||||
(損失)經營收入 | (1,276,558 | ) | 1,852,169 | (3,128,727 | ) | (168.9 | )% | |||||||||
其他收入(支出)淨額 | (47,411 | ) | 29,701 | (77,112 | ) | (259.6 | )% | |||||||||
利息費用淨額 | (91,877 | ) | (50,592 | ) | (41,285 | ) | 81.6 | % | ||||||||
所得稅收益(費用) | 93,490 | (644,279 | ) | 737,769 | (114.5 | )% | ||||||||||
淨(損失)收益 | $ | (1,322,356 | ) | $ | 1,186,999 | $ | (2,509,355 | ) | (211.4 | )% |
38
收入
截止至9月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
銷售-零售 | $ | 12,793,994 | $ | 12,937,001 | $ | (143,007 | ) | (1.1 | )% | |||||||
銷售-批發 | $ | 1,903,838 | $ | 3,669,184 | $ | (1,765,346 | ) | (48.1 | )% | |||||||
總淨收入 | $ | 14,697,832 | $ | 16,606,185 | $ | (1,908,353 | ) | (11.5 | )% |
我們的淨收入爲1470萬美元,截止到2024年9月30日的六個月,較2023年9月30日的1660萬美元下降了11.5%。 淨收入的下降主要是由於銷售總單位的減少,從2023年9月30日的36003單位下降至2024年9月30日的31936單位,減少了4067單位。 在截止到2023年9月30日和2024年9月30日的六個月中,電動自行車和電池的銷售量分別減少了2963和2624。
我們的零售銷售收入減少了10萬美元,或1.1%,從截止到2023年9月30日的1290萬美元下降至截止到2024年9月30日的1280萬。 我們的批發收入減少了180萬美元,或48.1%,從截止到2023年9月30日的370萬美元下降至截止到2024年9月30日的190萬。 零售銷售收入的下降主要是由於最近與電動自行車和電動滑板車相關的鋰電池事故。隨着紐約鋰電池爆炸事件的增多,顧客購買電動自行車的意願降低。因此,銷售量下降,顧客更傾向於選擇油動汽車而不是電動汽車。 批發收入的下降主要是由於前兩大客戶因缺乏盈利能力於2023年12月關閉門店。
收入成本
收入成本下降了14.1%,從截止到2023年9月30日的1010萬美元下降至截止到2024年9月30日的870萬美元。收入成本的下降主要歸因於我們從供應商那裏獲得的較有利價格,特別是電池,同時也由於電池銷售量的減少,正如前面所討論的。這些因素共同導致了收入成本的整體下降。電池的單位成本從截止到2023年9月30日的117美元下降至截止到2024年9月30日的75美元,下降了36%。
毛利率
下表顯示了截至2024年和2023年9月30日的六個月的毛利潤和毛利率:
截至9月30日的六個月: | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
毛利潤 | $ | 6,004,088 | 6,484,014 | (479,926 | ) | (7.4 | )% | |||||||||
毛利率 | 40.9 | % | 39.0 | % |
截至2024年9月30日及2023年9月30日的六個月的毛利分別爲600萬美元和650萬美元。毛利率在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六個月中分別爲40.9%和39.0%。毛利率的增加主要是由於我們電動汽車的平均售價提高了68美元或7.0%,從截至2023年9月30日的980美元增加到截至2024年9月30日的1,048美元,以及電池單價降低了36%,從截至2023年9月30日的117美元降至截至2024年9月30日的75美元。
總營業費用
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的六個月內我們總運營費用的組成部分:
截至9月30日的六個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 |
|||||||||||||
銷售費用 | $ | 3,653,930 | $ | 2,701,545 | $ | 952,385 | 35.3 | % | ||||||||
一般和行政費用 | 3,626,716 | 1,930,300 | 1,696,416 | 87.9 | % | |||||||||||
總營業費用 | $ | 7,280,646 | $ | 4,631,845 | $ | 2,648,801 | 57.2 | % | ||||||||
營業收入百分比 | 49.5 | % | 29.9 | % |
截至2024年9月30日的六個月內,總運營費用爲730萬美元,較2023年9月30日結束的六個月的460萬美元增加了260萬美元,增長了57.2%。運營費用的增加歸因於我們擴展業務過程中工資費用、租金費用、餐飲和娛樂費用、專業費用以及開發費用的增加,如下文所述。
39
銷售費用
銷售費用主要包括零售店的工資費用、租金、公共事業費用和廣告費用。2024年9月30日結束的六個月的總工資費用爲150萬美元,而2023年9月30日結束的六個月爲80萬美元。2024年9月30日結束的六個月租金費用爲150萬美元,而2023年9月30日結束的六個月爲110萬美元。公共事業費用在2024年9月30日結束的六個月爲119,252美元,而2023年9月30日結束的六個月爲68,863美元。2024年9月30日結束的六個月的廣告費用爲20萬美元,而2023年9月30日結束的六個月爲26,066美元。這些費用的增加主要是由於2024年9月30日結束的六個月內新僱傭員工數量的增加。
一般和行政費用
在2024年9月30日結束的六個月中,管理和行政費用相較於前一年有所增加。專業費用在2024年9月30日結束的六個月中增加至130萬美元,而在2023年9月30日結束的六個月中爲50萬美元,主要由於審計費、諮詢費、法律費和與我們的首次公開募股及持續報告義務相關的IR費用增加。2024年9月30日結束的六個月工資費用增加至80萬美元,而在2023年9月30日結束的六個月爲40萬美元,主要是由於運營和會計部門僱傭了更多員工。保險費用在2024年9月30日結束的六個月中增加至50萬美元,而在去年同期爲10萬美元,這是由於首次公開募股後購買了董事和高管責任保險。軟件開發費用在2024年9月30日結束的六個月中增加至30萬美元,而去年同期爲10萬美元,這是由於在2024年9月30日結束的六個月中維護Fly E-Bike應用程序的結果。
所得稅條款
截止到2024年9月30日的六個月期間,所得稅收益爲93,490美元,相較於截止到2023年9月30日的六個月期間的60萬美元所得稅條款有所變化。這一變化是由於我們在截止到2024年9月30日的六個月期間應稅收入減少所致。
淨收入(損失)
截止到2024年9月30日的六個月期間,淨虧損爲130萬美元,較於截止到2023年9月30日的六個月期間的120萬美元淨收益變化爲250萬美元,變化幅度爲211.4%,主要歸因於上述討論的原因。
40
EBITDA
下表列出了截止到2024年和2023年9月30日的六個月期間我們EBITDA的組成部分:
截至九月三十日的六個月 | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | 百分比 變化 | |||||||||||||
(損失)經營收入 | $ | (1,322,356 | ) | $ | 1,186,999 | $ | (2,509,355 | ) | (211.4 | )% | ||||||
所得稅準備 | (93,490 | ) | 644,279 | (737,769 | ) | (114.5 | )% | |||||||||
折舊費 | 180,910 | 190,559 | (9,649 | ) | (5.1 | )% | ||||||||||
利息支出 | 91,877 | 50,592 | 41,285 | 81.6 | % | |||||||||||
攤銷 | 8,846 | — | 8,846 | 100.0 | % | |||||||||||
EBITDA | $ | (1,134,213 | ) | $ | 2,072,429 | $ | (3,206,642 | ) | (154.7 | )% | ||||||
營業收入百分比 | (7.7 | )% | 12.5 | % | (20.2 | )% |
在扣除利息費用、所得稅、折舊和攤銷之前,截至2024年9月30日的六個月內,我們的淨虧損爲110萬美元,較2023年9月30日的淨收入210萬美元變化了320萬,主要歸因於收入減少以及上述銷售、一般和行政費用的增加。2024年和2023年截至9月30日,EBITDA與收入的比率分別爲負7.7%和12.5%。
流動性和資本資源
截至2024年9月30日,我們的現金爲130萬美元。截止至2024年9月30日和2024年3月31日,我們的流動資金分別爲230萬美元和30萬美元。我們在截至2024年9月30日和2023年9月30日的六個月內,分別錄得淨虧損130萬美元和淨收入120萬美元。在2024年9月30日的六個月期間,公司用於經營活動的淨現金約爲940萬美元。截至2024年9月30日,公司有約960萬美元的合同義務當前部分。
過去我們主要通過股東的股權貢獻、首次公開募股(IPO)獲得的淨收益、經營現金流和銀行貸款來資助我們的流動資金和其他資本需求。我們償還當前義務的能力將取決於我們當前資產的未來實現情況。管理層考慮了截至2024年9月30日的歷史經驗、經濟狀況、零售行業趨勢、應收賬款的預期可收回性以及存貨的實現情況。我們持續資助流動資金和其他資本需求的能力可能會受到一般經濟、競爭和其他因素的影響,其中許多因素超出我們的控制範圍。
在2024年6月7日,我們在首次公開募股(IPO)中以每股4.00美元的價格出售了2,250,000股普通股。此次發行的總收益爲900萬美元,扣除我們需支付的承銷折扣、佣金和發行費用之前。我們從IPO獲得的淨收益約爲790萬美元。在2024年6月25日,我們向IPO的承銷商出售了額外的337,500股普通股,籌集的總收益爲140萬美元,在承銷商完全行使超額配售權後,實現的淨收益爲120萬美元。2024年9月30日的六個月內,主要的現金流出來自於130萬美元的淨虧損、150萬美元的應交稅款減少、存貨增加360萬美元、運營租賃負債減少150萬美元、從關聯方購買軟件80萬美元,以及預付款和其他應收款增加180萬美元。這些因素使得集團繼續作爲持續經營的能力受到重大懷疑。在本報告發行後的12個月內,我們計劃通過以下方式緩解持續經營風險:(i) 股權融資以支持公司的流動資金;(ii) 來自銀行和其他金融機構的其他融資渠道(包括債務);(iii) 公司關聯方的財務支持。額外股權的發行和銷售將導致我們股東進一步稀釋。債務的增加將導致固定義務增加,並可能導致運營契約限制我們的運營。我們不能保證融資將以我們可接受的金額或條件可用。如果融資來源不可用,或者我們未能提高毛利率和減少經營虧損,我們可能無法實施當前的擴展計劃,償還債務義務或應對競爭壓力,任何這些都將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能嚴重影響我們繼續作爲持續經營的能力。未經審計的簡明合併財務報表未包括與已記錄資產的可收回性和分類、負債金額和分類或在我們無法繼續作爲持續經營時可能必要的任何其他調整相關的調整。
我們的應收賬款主要代表從購買我們電動車和其他產品的分銷商處產生的應收賬款。截至2024年9月30日和2024年3月31日,我們的應收賬款在扣除信用損失準備後分別爲40萬美元和20萬美元。我們的應收賬款週轉期從截至2024年3月31日的69天減少到截至2024年9月30日的63天,主要得益於對我們美國分銷商實施了更嚴格的信用政策。
41
我們的應付賬款主要代表我們向供應商購買產品配件和組件所產生的應付賬款。截至2024年9月30日和2024年3月31日,我們的應付賬款分別爲40萬美元和120萬。我們的應付賬款週轉期從截至2024年3月31日的25天減少到截至2024年9月30日的16天,主要是由於公司切換到新供應商和在此期間結清了一個供應商的賬款。
我們的預付款和其他應收款主要代表向供應商和其他服務提供商的預付款。截止到2024年3月31日,這些預付款和應收款從60萬增加到截至2024年9月30日的240萬,增加了180萬。這一顯著增長主要是由於公司的電子自行車租賃服務的推出,導致需要額外的庫存。因此,在截至2024年9月30日的六個月期間,公司向供應商進行了大量預付款,以確保爲即將到來的季度準備庫存。
我們的庫存主要包括我們的電動車、配件和備件。截至2024年9月30日和2024年3月31日,我們的庫存淨額爲850萬美元和540萬美元,增加的庫存主要是由於我們爲新的租賃業務做準備。我們的庫存週轉天數從截至2024年3月31日的125天增加到截至2024年9月30日的147天,主要是由於戰略性的庫存積累,使我們能夠啓動新服務。
截至2024年9月30日和2024年3月31日,未償還的貸款本金總額分別爲700萬元和160萬元。在截至2024年和2023年9月30日的三個月內,我們未償還貸款的利息費用分別爲23,795美元和17,969美元。在截至2024年和2023年9月30日的六個月內,我們未償還貸款的利息費用分別爲91,877美元和50,592美元。有關我們未償還貸款的詳細信息,請參見本季度報告中的未經審計的合併財務報表第8條。
下表總結了截至2024年和2023年9月30日的六個月的現金流數據。
截至六個月 九月三十日, | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
經營活動產生的淨現金流量(使用) | $ | (9,412,145 | ) | $ | 1,593,868 | |||
投資活動中使用的淨現金流量 | (2,845,468 | ) | (526,214 | ) | ||||
籌資活動產生的淨現金流量 | 12,126,060 | (317,119 | ) | |||||
現金淨增加額 | $ | (131,553 | ) | $ | 750,535 |
經營活動
截至2024年9月30日的六個月中,經營活動所使用的淨現金爲$9.4 百萬,由於淨虧損爲$1.3百萬、應付稅款減少150萬、應計費用和其他應付款減少0.4百萬、存貨增加360萬、應付賬款減少80萬、經營租賃負債減少1.5百萬,以及預付款和其他應收款增加1.8百萬,部分被使用權資產攤銷170萬和應收款相關方減少20萬抵消。
截至2023年9月30日的六個月中,經營活動所提供的淨現金爲160萬,其主要由淨收入120萬、應付賬款增加180萬、使用權資產攤銷的非現金項目120萬組成,部分被存貨增加170萬和經營租賃負債減少110萬抵消。
投資活動
截至2024年9月30日的六個月中,投資活動所使用的淨現金爲2.8百萬,原因是從相關方購買GO FLY應用程序的50萬,從相關方購買軟件的0.8百萬,向相關方預付款50萬,部分被來自相關方的50萬還款抵消。
截至2023年9月30日的六個月中,投資活動所使用的淨現金爲0.5百萬,原因是購買設備的0.5百萬。
42
籌資活動
截至2024年9月30日,融資活動提供的淨現金爲1210萬美元,這包括IPO的淨收益920萬美元和貸款收益370萬美元,部分抵消了40萬美元的貸款還款和30萬美元的IPO費用支付。
截至2023年9月30日,融資活動使用的淨現金爲30萬美元,這包括10萬美元的遞延IPO費用、30萬美元的貸款還款、20萬美元的其他應付賬款的還款,以及10萬美元的關聯方貸款的支付,部分抵消了40萬美元的貸款收益。
辦公空間和行政支持。
下表展示截至2024年9月30日我們的重大合同義務:
合同義務 | 總計 | 少於 1年 | 1-2年 | 3-5年 | 然後 | |||||||||||||||
經營租賃義務及其他 | $ | 16,438,021 | 3,149,827 | 6,483,197 | 4,696,552 | 2,108,445 | ||||||||||||||
應付款項 | 6,991,919 | 6,800,791 | 191,128 | — | — | |||||||||||||||
總合同義務 | $ | 23,429,940 | 9,950,618 | 6,674,325 | 4,696,552 | 2,108,445 |
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們沒有進行任何交易、協議 或其他合同安排,這將導致表外負債。
市場風險的定量和定性披露
匯率期貨風險
我們大部分的收入和支出以美元計價。我們認爲目前沒有任何顯著的直接外匯風險,並且沒有使用任何衍生金融工具來對沖此類風險。除此之外,隨着我們在歐洲和其他海外市場的業務和運營未來擴展,我們可能會面臨其他貨幣的外匯風險增加。
利率風險
我們面臨的利率風險主要與我們的短期和長期銀行借款的利息費用有關。我們的短期和長期銀行借款利息按固定利率計算。我們沒有遇到過市場利率變化帶來的重大風險,也不預計將會遇到。然而,由於市場利率的變化,我們未來的利息費用可能會超過預期。如果我們更新這些短期和長期銀行借款,我們可能會面臨利率風險。
重要會計估計
如果會計估計的制定基於在估計時高度不確定事項的假設,並且如果合理上可能使用的不同會計估計或可能定期發生的會計估計變更可能對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響,則該會計估計被視爲關鍵。
我們根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表,這要求我們進行估計和假設。我們根據最新可用的信息、我們自己的歷史經驗和我們認爲在情況下合理的各種其他假設不斷評估這些估計和假設。由於使用估計是財務報告過程的重要組成部分,實際結果可能會因我們估計的變化而與我們的預期有所不同。我們的一些會計政策在適用時需要更高程度的判斷,並要求我們做出重要的會計估計。
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重要會計政策
在閱讀我們未經審計的簡明合併財務報表時,您應該考慮我們對關鍵會計政策的選擇、影響這些政策應用的判斷及其他不確定性,以及報告結果對條件和假設變化的敏感性。我們的關鍵會計政策和實踐包括以下內容:(i) 收入確認;及 (ii) 所得稅。請參見“附註2 — 重要會計政策摘要”以獲取這些會計政策的披露。我們相信,以下會計估計涉及在編制財務報表時使用的最重要的判斷。
預計存貨減值準備
我們的預計存貨減值準備是基於我們對存貨實現的評估。由於滯銷商品和過時,調整會被記錄以將存貨成本降低到預計的可變現淨值,這取決於存貨老化、歷史和預測的消費者需求及影響定價的市場條件等因素。截至2024年9月30日和2024年3月31日,我們分別記錄了622,623美元和514,021美元的存貨準備餘額。
產品保修
我們對我們的車輛和電池組提供三個月的保修。在車輛交付給客戶時,我們會計提保修準備金。保修準備金包括我們對維修或更換任何保修項目的預計成本的最佳估計,基於實際的保修經驗以及其他可能影響我們對歷史數據評估的已知因素。我們定期審查我們的準備金,以確保我們的計提能夠滿足未來保修義務的預期,並將根據需要調整我們的估計。可能對保修準備金產生影響的因素包括以下內容:製造質量變化、產品組合變化、保修覆蓋期變化、產品召回及銷售量變化。保修費用作爲營運報表中的收入成本組成部分記錄。預計在資產負債表日期之後三個月內發生的保修準備部分將被歸類爲流動並列爲短期負債。公司截至2024年9月30日和2024年3月31日分別在應付費用和其他應付款項下計提了31,036美元和27,714美元的保修準備。
所得稅
我們根據相關稅務機關的法律提供當前的所得稅費用。作爲編制財務報表的過程的一部分,我們需要估算每個我們運營的稅務管轄區的所得稅,包括紐約州、紐約市、新澤西州、德克薩斯州、佛羅里達州、加利福尼亞州、華盛頓特區和加拿大。
我們採用資產和負債法來確認所得稅。在這種方法下,基於資產和負債的稅基與其在每年年末財務報表中報告的金額之間的差異,以及稅損遞延,確認未來年度的遞延所得稅。遞延稅資產和負債的測量使用適用的法定稅率,這些差異預計將要反轉。
會計中記錄評估備抵,以減少遞延稅資產,前提是我們認爲在可預見的未來實現遞延稅資產的可能性小於50%。截至2024年9月30日和2024年3月31日,我們未記錄任何評估備抵的遞延稅資產。
我們根據ASC 740標準記錄不確定的稅務立場,採用兩步過程:(1) 我們確定現有證據的權重是否表明稅務立場在審計中更有可能被維持,包括與任何相關上訴或訴訟過程的解決,以及 (2) 將稅收利益測量爲在最終解決時更有可能實現的最大金額。如果稅務立場維持的可能性低於50%,則不會確認不確定的所得稅準備。
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在評估我們的稅務立場和估算其稅收利益時,我們考慮衆多因素,這可能需要定期調整,且可能無法準確預測實際結果。我們將因所得稅欠繳而產生的利息和罰款作爲所得稅準備的一部分(如果預期)。與所得稅欠繳相關的罰款和利息在發生的期間被分類爲所得稅費用。截至2024年9月30日的六個月中,公司計提了$98,322的與所得稅相關的罰款,已包括在未經審計的合併資產負債表中的應付稅款中。截止到2023年9月30日的六個月內,$73,817的未支付所得稅已計入在發生的期間的所得稅費用。截止到2024年9月30日和2024年3月31日,我們沒有任何顯著的不被承認的不確定稅務立場。
第3項 關於市場風險的數量和質量披露。
不適用於較小規模的報告公司。
事項4. 控制和程序。
信息披露控制和程序是控制 和其他程序,旨在確保根據《證券交易法》在我們的報告中披露的所需信息在 證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間內被記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制 和程序包括但不限於,旨在確保在我們根據《證券交易法》提交或提交的報告中所需披露信息被彙總並 傳達給我們首席執行官和首席財務官(統稱爲「認證官」)的控制和程序,以便及時作出關於所需披露的決策。
在我們的管理層,包括我們的認證官的監督和參與下,我們對我們在《證券交易法》下15條規則第13a-15(e)和15d-15(e)定義的信息披露控制和程序的設計和運行有效性進行了評估。基於上述情況,我們的認證官得出結論,截止到本報告涵蓋的期間,我們的信息披露控制和程序並不有效。
重大缺陷是指在財務報告的內部控制中存在缺陷或缺陷的組合,導致我們年度或中期財務報表中的重大錯誤陳述可能不會在及時的基礎上被預防或發現。已識別的重大缺陷包括我們缺乏(i)具有適當知識的足夠財務報告和會計人員,能夠正確處理複雜的美國一般公認會計原則(「U.S. GAAP」)和SEC報告要求,準備和審查我們的合併財務報表及相關披露,以滿足U.S. GAAP和SEC財務報告要求,(ii) 形成內部控制政策和內部獨立監督職能,以建立正式的風險評估流程和內部控制框架,以及(iii) 在IT環境和IT一般控制活動中設計並實施的足夠控制,主要與邏輯訪問管理、變更管理、計算機操作、服務組織管理以及網絡安全管理有關。我們計劃通過將我們的IT部門外包給一個提供者來增強我們的IT基礎設施,以管理PC操作和系統監控。此外,我們正在開發並計劃實施企業資源計劃系統,以簡化銷售、庫存、財務報告和訂單管理。隨着我們的發展,我們將投入資源來補救這些重大缺陷,並且實施財務報告的適當內部控制所需的資源是可用的。我們的管理層進行了額外的分析,以確保本報告中包含的未經審計的合併財務報表是根據U.S. GAAP編制的。因此,管理層相信,本報告中包含的未經審計的合併財務報表在所有重大方面公正地展示了我們所呈現期間的財務狀況、經營成果和現金流。
我們並不認爲我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和欺詐行爲。不論控制和程序的設計如何先進和有效,都只能提供合理的保證,而不能提供完全的保證,以滿足披露控制和程序目標的可行性取決於它們的成本效益。因爲所有披露控制和程序都存在固有的侷限性,所以對披露控制和程序的任何評估都不能絕對保證我們已經發現了所有控制缺陷和欺詐行爲,如果有的話。披露控制和程序的設計也在一定程度上基於關於未來事件可能性的某些假設,並不能保證任何設計都能在所有潛在的未來條件下實現其聲明的目標。
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第二部分 - 其他信息
第1項。法律訴訟。
我們可能會時不時地面臨法律程序,這些程序源於日常商業活動。不論現有或未來訴訟的結果如何,訴訟可能對我們產生不利影響,因爲需要承擔辯護和和解成本、管理資源的分散以及其他因素。
項目1A.風險因素。
除了下面列出的額外風險因素外,我們在截至2024年3月31日的年度報告(10-K表格)和截至2024年6月30日的季度報告(10-Q表格)中披露的風險因素沒有重大變化,分別於2024年6月28日和2024年8月16日向美國證券交易委員會(SEC)提交。
無法保證我們能夠滿足納斯達克的持續上市標準。
我們在納斯達克上市的資格取決於我們能否遵守納斯達克的持續上市要求。
2024年10月2日,我們收到納斯達克的書面通知, 表示我們普通股在過去31個連續交易日的收盤價已低於最低 每股1.00美元,因此我們未能符合納斯達克繼續上市的每股1.00美元最低出價要求, 此要求在納斯達克上市規則5550(a)(2)中規定。
根據納斯達克 上市規則5810(c)(3)(A),我們有180個日曆天的時間,直到2025年3月31日,來恢復對最低出價 要求的合規性。要恢復合規性,我們的普通股收盤出價必須在這180天內至少有10個連續交易日達到或超過每股1.00美元。
如果我們在2025年3月31日之前未能合規, 我們可能有資格獲得第二個180個日曆天的合規期。要獲得資格,我們需滿足有關公開持股市場價值的繼續 上市要求以及所有其他初始上市標準,但出價要求除外,並需要在第二個合規期內提供書面通知,表明我們打算通過必要的方式進行反向股票拆分來解決缺陷。如果納斯達克認爲我們將無法補救缺陷,或我們在其他方面不符合資格,納斯達克將通知我們其決定將我們的普通股退市,此時我們可選擇向納斯達克聽證小組申訴退市決定。
我們正在考慮可用的選項,以恢復 符合納斯達克的繼續上市要求。然而,無法保證我們能夠恢復這樣的合規性。
如果納斯達克將我們的普通股從其交易所退市, 我們和我們的股東可能會面臨重大的不利後果,包括:
● | 我們的證券市場報價的供給量有限; |
● |
我們普通股被確定爲「便士股票」,這將要求交易我們普通股的經紀人遵循更嚴格的規則,可能導致我們普通股在二級市場的交易活動水平下降; |
● | 只有很少一部分交易員提供研究報告;以及 |
● | 我們今後發佈其他證券或獲得其他融資的能力降低。 |
存在關於我們繼續作爲持續經營實體的能力的重大疑慮。
我們相信截至本報告日期,繼續作爲持續經營的能力存在很大懷疑。持續經營問題可能會被納入我們未來的報告,並可能實質性限制我們通過發行新的債務或股權證券或其他方式籌集額外資金的能力。
截至2024年9月30日, 我們的流動資金約爲$230萬,現金約爲$130萬。在截至2024年9月30日的三個月和六個月內,我們分別淨虧損約爲$110萬和$130萬。在截至2024年9月30日的六個月內,公司的經營活動淨現金使用大約爲$940萬。截至2024年9月30日,我們的合同義務當前部分約爲$960萬。我們計劃通過以下方式緩解持續經營風險:(i)股權融資以支持公司的流動資金;(ii)來自銀行和其他金融機構的其他可用融資來源(包括債務);以及(iii)公司相關方的財務支持。我們無法保證能成功實施上述計劃,或能否以商業上合理的條款獲得額外融資,甚至根本無法獲得。我們在需要時無法獲得所需融資可能會需要對我們的商業計劃進行重大調整,並可能對我們繼續作爲持續經營和經營結果產生重大不利影響。
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項目2. 未經註冊的股權銷售和使用收入
在截至2024年9月30日的季度內,我們沒有進行任何未註冊的股權證券銷售。
在截至2024年9月30日的季度內,我們沒有回購任何我們的普通股票。
在2024年6月7日,我們以每股4.00美元的價格完成了2250000股普通股的首次公開募股(IPO),扣除承銷折扣和佣金及發行費用後,淨收益爲790萬。2024年6月25日,我們向IPO的承銷商出售了另外337500股普通股,因承銷商完整行使超額配售選擇權,獲得的總收益爲140萬。我們IPO中發行和銷售的所有股票均根據《證券法》在預算文件S-1下進行了註冊,並在2024年5月14日獲得了美國證券交易委員會的有效聲明。Benchmark Company, LLC擔任承銷商的代表。我們向承銷商支付了約70萬的承銷佣金,併發生了約50萬的發行費用。沒有針對這些費用向我們的董事或高管及其關聯人士、持有任何一類股權證券10%或更多的人士或我們的附屬公司支付。此外,在截至2024年3月31日的年度內沒有使用任何收益。鑑於銷售下降和市場需求疲軟,我們啓動了電動自行車租賃業務,並重新分配原本打算用於零售店擴張的收益,以戰略性地建立我們的庫存儲備。截至2024年11月14日,我們分別用於庫存採購和生產成本、軟件開發和運營資金約430萬、250萬和250萬。截至本報告日期,我們已使用了首次公開募股的所有收益。
第3項。優先證券違約事項。
無。
第4項。礦業安全披露。
不適用。
第5項。其他信息。
交易安排
截至2024年9月30日的季度期間,我們的董事或高級職員(根據《證券交易法》第16a-1(f)條款的定義)未曾...
項目6.附件
31.1* | 首席執行官的302條認證。 | |
31.2* | 第302節首席財務官認證 | |
32.1** | 首席執行官的906條認證。 | |
32.2** | 第906節首席財務官認證 | |
101.INS | 內嵌XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式爲內聯XBRL,包含展品101)。 |
* | 隨函附上 |
** | 現隨附 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已由下方簽署人員代表其簽署本報告,該人員已獲得正式授權。
FLY-E GROUP,INC. | ||
由: | /s/周歐 | |
周歐 首席執行官 (首席執行官) | ||
2024年11月19日 | ||
由: | /s/ 馮詩文 | |
馮時文 首席財務官 (信安金融及會計主管) | ||
2024年11月19日 |
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