附件 99.1
workhorse group公佈2024年第三季度業績
辛辛那提，2024年11月19日 – workhorse group inc. (納斯達克: WKHS) （「workhorse」或「公司」）這是一家美國科技公司，專注於先鋒性地推動零排放商用車輛的轉型，今天報告了截至2024年9月30日的第三季度財務業績。
管理層評論
「我們在workhorse的各個方面都在不斷向前推進，」公司CEO Rick Dauch表示。「與聯邦快遞簽署三年的總框架協議對於我們作為一家新興商用新能源車公司來說，是一個極其重要且具商業驗證意義的里程碑。我們已經根據這項協議建造並發運了首批15輛卡車，並且相信在2025年會獲得聯邦快遞的一個更大訂單。我們最近還宣布了幾個與獨立聯邦快遞地面承包商的新採購訂單，並正在努力將我們與承包商以及其他車隊進行的積極對話和車輛展示轉化為堅實的採購訂單。
Dauch先生補充道：「我很高興地公告，我們已獲得一份總務管理局（GSA）合同，這進一步擴大了我們的影響力，使希望購買我們車輛的聯邦政府機構能更容易獲取workhorse的車輛。我們持續觀察到行業在緩慢但穩定地轉向零排放，尤其是在加利福尼亞州和全國其他關鍵地區。workhorse隨時準備成為一個可靠且有能力的夥伴，幫助企業和政府擁有的車隊執行他們的可持續發展計劃。」
執行戰略和財務行動
| ● | 與商業最後一公里送貨客戶建立強大的合作夥伴關係： 在七月份，workhorse和聯邦快遞簽署了一份為期三年的主框架協議，並且聯邦快遞下了第一個訂單，訂購了15輛W56步進車，這些車輛在第三季度交付以進行改裝。在十月初的聯邦快遞前進服務提供商高峰會活動後，公司收到了七輛額外W56電動步進車的採購訂單，預計將於第四季度交付以完成第三方改裝。workhorse持續感受到對包裹配送車隊的需求增加，加州計劃進行多場展示，並有更多單位在報價過程中。 |
| ● | 通過擴展產品供應推進電動車產品路線圖： 公司的208英寸加長軸距版本的全電動W56步進車已獲得認證，符合完整的FMVSS（聯邦汽車安全標準），並獲得HVIP（混合和零排放卡車和巴士代金券激勵計劃）認證。208英寸版本擴展了workhorse的產品供應，以滿足更大的貨物體積需求，同時提供與178英寸版本相同的高效和堅固平臺。對於有興趣減少續航範圍的客戶，workhorse目前正在設計和驗證一種140-kWh電池選項，該選項將使W56底盤的續航能力達到每次充電100英里。 |
| ● | 建立政府及合作採購夥伴關係： 上週，workhorse獲得了美國總務署（GSA）多重授獎合約（MAS）。這一里程碑使聯邦政府機構能夠簡化對workhorse車輛的採購。這項獎勵是在對公司的能力進行全面評估和檢查其製造業設施後授予的，強調了公司流程和產品的質量與可靠性。隨著GSA的加入，workhorse目前已成為多個合作採購協議的批准供應商，包括Sourcewell和佛羅里達州警長協會採購計劃，該計劃支持全美各地的警察部門、市政機關和教育機構。此外，公司的車輛可通過其經銷商Doering Fleet Management通過OMNIA Partners獲得，並且該公司預計在完成加拿大車輛銷售的待認證後，將新增Canoe，Sourcewell的加拿大對應機構。這些夥伴關係強化了公司對於擴大北美公共部門車隊獲取可靠零排放卡車的承諾。 |
| ● | 保護現金並延長財務運行空間： workhorse持續采取措施來管理整個組織的成本並加強其財務狀況。在第三季度，該公司開始實現第一和第二季度採取的節省成本和現金的措施所帶來的好處，以改善其流動性和營運資本需求。該公司還在第三季度收到了來自2024年3月15日簽訂的融資協議的額外收益。 |
| ● | 展示可靠性、耐用性和實際運行能力： 在與聯邦快遞快遞進行的送貨路線測試中，W56達到了令人印象深刻的31 MPGe（每加侖等價英里），而國內的內燃機送貨卡車的平均燃油經濟性為7 MPG。測試顯示W56每英里的能源消耗顯著降低，並且為車隊運營商降低了營業費用，這與workhorse的現場數據相符。W56最近在佛羅里達州奧蘭多參加聯邦快遞Forward活動的1,000英里驅動，在惡劣的天氣條件下平均達到27 MPGe，展示了該步進式廂型車的可靠性、實際耐久性和性能。根據workhorse在穩定運營的12至18個月內收集的廣泛成本數據（該公司的聯邦快遞地面承包商業務），對於電動步進廂型車的投資預期在五年內收回成本，未計入任何州級激勵措施。 |
第三季度財務業績報告
2024年和2023年的第三季度銷售（不含退貨和折讓）分別為250萬和300萬。銷售下降主要是由於前一期間與W4 CC車輛銷售相關的230萬銷售折讓的非重演性撤回，以及當前期間W4 CC和W56卡車銷售增加了180萬。
第三季度的銷售成本為660萬美元，相較於去年同期的660萬美元基本持平。銷售成本主要保持平穩，因為由於銷售量增加導致的直接材料成本上升被110萬美元的低存貨準備和由於員工休假導致的100萬美元的直接和間接勞工成本下降所抵消。
在第三季度，銷售、一般和行政（“SG&A”）費用減少至770萬美元，與去年同期的1180萬美元相比下降。SG&A費用的減少主要是由於員工薪酬及相關費用減少180萬美元，這是由於人數減少，諮詢費用減少110萬美元，法律及專業費用減少30萬美元，以及企業保險減少30萬美元。
在第三季度，研究和開發（“R&D”）費用減少至230萬美元，相較於去年同期的580萬美元。R&D費用的減少主要是因為員工薪酬及相關費用減少210萬美元，這是由於人數減少，以及諮詢費用減少80萬美元。
2
2024年第三季度的淨利息費用為830萬美元，與去年同期的淨利息收入40萬美元相比。增加主要是由於530萬美元的票據轉換公允價值淨損失和與收到的資金相關的290萬美元融資費用。
淨虧損為2510萬美元，相較於去年同期的3060萬美元。
截至2024年9月30日，公司擁有320萬美元的現金及現金等價物，總應收賬款370萬美元，淨存貨4320萬美元，以及應付賬款1050萬美元。
第三季度財務概覽
Workhorse的CFO Bob Ginnan表示：「我們繼續採取措施來延長我們的運營跑道，並通過降低營業費用和改善我們的流動性及營運資本需求來有效管理現金流。」他說：「我們對能夠從客戶那裡產生額外的訂單和營業收入，同時增強我們的財務狀況充滿信心。」
看漲會議通話
workhorse管理層將於今天，即2024年11月14日， 東部時間下午6:00（太平洋時間下午3:00）召開電話會議，討論這些結果並回答相關問題。
美國撥入：877-407-8289
國際撥入：201-689-8341
請在開始控制項前10分鐘撥打會議電話號碼。運營商將登記您的姓名和組織。如果您在接通會議電話方面遇到任何困難，請聯繫Gateway集團，電話號碼為949-574-3860。
業績會將現場直播，並通過Workhorse網站的投資者關係部門供回放。
電話會議的重播將可用至2024年11月26日。
免費重播號碼: 877-660-6853
國際重播號碼: 201-612-7415
重播識別碼: 13749999
關於workhorse group inc
workhorse是一家專注於為最後一哩遞送板塊提供地面新能源車的科技公司。作為一家美國的原始設備製造商，我們設計和製造高性能的電池電動卡車。workhorse還開發基於雲端的即時遙測性能監控系統，完全整合到我們的車輛中，讓車隊運營商能夠優化能源和路線效率。所有workhorse車輛的設計都旨在使人和貨物的運輸更有效率且對環境造成的影響更小。欲獲取更多資訊，請造訪workhorse.com。
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前瞻性聲明
本新聞稿中的討論包含前瞻性聲明，反映了我們目前的期望，涉及風險和不確定性。這些聲明根據1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款提出。在本演示文稿中使用的詞語「預期」、「期望」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」及類似表達，旨在識別前瞻性聲明。這些聲明涉及未來的期間，包括但不限於有關我們產品的特徵、好處和性能、我們引入新產品供應及增加現有產品營業收入的能力、預期的開支，包括與銷售和市場營銷、產品開發以及一般和管理相關的開支、我們對產品市場健康和增長的看法、預期的客戶基礎增長、產品功能擴展、預期的營業收入水平及收入來源、如有，法律程序的預期影響、流動性和資本資源的充足性以及業務的預期增長。前瞻性聲明不是歷史事實。這些前瞻性聲明受到風險和不確定性的限制，這可能導致實際結果與本演示文稿中包含的前瞻性聲明存在重大差異。可能導致實際結果顯著不同的因素包括但不限於：我們開發和製造新產品組合的能力，包括W4 CC、W750、W56和WNext平台；我們吸引和留住現有及新產品客戶的能力；新一屆總統行政管理對現有關稅制度的可能變更；獲得訂單及履行該訂單的風險；供應鏈中斷，包括對鋼鐵、半導體和其他材料投入的限制及隨之而來的成本增加，影響我們的公司、客戶、供應商或行業；我們利用機會交付產品以滿足客戶要求的能力；我們有限的運營及擴大和增強生產過程元素以履行產品訂單的需求；保護我們的知識產權的能力；市場對我們產品的接受度；我們控制開支的能力；潛在的競爭，包括技術轉變；國內和國際資本市場及經濟條件的波動與惡化；全球和本地的商業條件；戰爭行為（包括烏克蘭和以色列的衝突）及/或恐怖主義；我們競爭對手收取的價格；我們無法留住管理團隊中關鍵成員的能力；我們無法籌集額外資金以支持我們的運營和業務計劃；我們重新獲得納斯達克資本市場上市要求的合規性及維持我們證券上市的能力及任何重新獲得合規性的步驟的影響；我們無法滿足客戶保修要求的能力；任何監管或法律程序的結果，包括與Coulomb Solutions, Inc.的案件；我們完成及實現潛在的聯合市設施的出售和回租交易的能力；以及我們的流動性及其他風險和不確定性，以及在我們向證券交易委員會（"SEC"）的文件中不時討論的其他因素，包括我們向SEC提交的10-K表格的年度報告。前瞻性聲明僅在本文發佈之日有效。我們明確否認任何公開發布任何前瞻性聲明的更新或修訂的義務或承諾，以反映我們對此的期望變化或任何影響該聲明的事件、條件或情況的變化，法律要求的情況除外。
媒體聯繫人:
Aaron Palash / Greg Klassen
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449
投資人關係聯繫人：
Tom Colton and Greg Bradbury
Gateway Group
949-574-3860
WKHS@gateway-grp.com
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workhorse group inc
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 九月三十日， 2024 | 12月31日, 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 3,244,806 | $ | 25,845,915 | ||||
| 受限現金 | — | 10,000,000 | ||||||
| 應收賬款，扣除截至2024年9月30日及2023年12月31日的信用損失準備金各為20萬美元。 | 682,673 | 2,326,774 | ||||||
| 其他應收款 | 3,002,143 | 2,143,435 | ||||||
| 存貨淨額 | 43,186,462 | 45,408,192 | ||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 7,357,838 | 8,101,162 | ||||||
| 流動資產總額 | 57,473,922 | 93,825,478 | ||||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | 34,825,810 | 37,876,955 | ||||||
| 營運租賃權利資產，淨額 | 3,465,637 | 4,174,800 | ||||||
| 融資租賃使用權資產，淨額 | 5,470,933 | 5,621,181 | ||||||
| 其他資產 | 176,310 | 176,310 | ||||||
| 總資產 | $ | 101,412,612 | $ | 141,674,724 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 10,572,525 | $ | 12,456,272 | ||||
| 應計負債及其他流動負債 | 8,384,321 | 4,862,740 | ||||||
| 透過收入 | 6,350,581 | 4,714,331 | ||||||
| 保固責任 | 776,423 | 1,902,647 | ||||||
| 營運租賃負債，流動 | 1,001,120 | 1,012,428 | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 2,100,635 | 2,548,184 | ||||||
| warrants責任 | 7,229,919 | 5,605,325 | ||||||
| 可轉換票據的當前部分 | 13,182,467 | 20,180,100 | ||||||
| 流動負債總額 | 49,597,991 | 53,282,027 | ||||||
| 長期營業租賃負債 | 4,556,738 | 5,280,526 | ||||||
| 總負債 | 54,154,729 | 58,562,553 | ||||||
| 合約和可能負債 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，每股面值 $0.001，授權450,000,000股 截至2024年9月30日已發行且流通31,862,091股，2023年12月31日已發行且流通14,299,042股（以反向股票分割調整後的基準呈現） | 31,862 | 14,299 | ||||||
| 資本公積額額外增資 | 879,405,617 | 834,666,123 | ||||||
| 累積虧損 | (832,179,596 | ) | (751,568,251 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 47,257,883 | 83,112,171 | ||||||
| 負債總額和股東權益總額 | $ | 101,412,612 | $ | 141,674,724 | ||||
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workhorse group inc
損益綜合表簡明合併報表
(未經審計)
| 三個月結束 九月三十日， | Nine Months Ended 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 銷售淨額（扣除退貨和折讓） | $ | 2,509,717 | $ | 3,028,545 | $ | 4,691,451 | $ | 8,688,423 | ||||||||
| 銷售成本 | 6,642,549 | 6,557,358 | 21,386,676 | 20,312,854 | ||||||||||||
| 毛虧損 | (4,132,832 | ) | (3,528,813 | ) | (16,695,225 | ) | (11,624,431 | ) | ||||||||
| 營運費用 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政 | 7,722,014 | 11,756,291 | 33,883,845 | 40,448,651 | ||||||||||||
| 研發 | 2,313,423 | 5,771,588 | 7,834,113 | 18,056,182 | ||||||||||||
| 營業費用總額 | 10,035,437 | 17,527,879 | 41,717,958 | 58,504,833 | ||||||||||||
| 營運虧損 | (14,168,269 | ) | (21,056,692 | ) | (58,413,183 | ) | (70,129,264 | ) | ||||||||
| 利息收入（費用），淨額 | (8,317,813 | ) | 410,980 | (15,109,136 | ) | 1,466,839 | ||||||||||
| 權證的公允價值調整（損失） | (2,649,477 | ) | — | (7,089,027 | ) | — | ||||||||||
| 其他收入（損失） | — | (10,000,000 | ) | — | (10,000,000 | ) | ||||||||||
| 損失在所得稅效益之前 | (25,135,559 | ) | (30,645,712 | ) | (80,611,346 | ) | (78,662,425 | ) | ||||||||
| 所得稅的利益 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (25,135,559 | ) | $ | (30,645,712 | ) | $ | (80,611,346 | ) | $ | (78,662,425 | ) | ||||
| 普通股每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本及稀釋* | $ | (0.98 | ) | $ | (2.84 | ) | $ | (4.06 | ) | $ | (8.29 | ) | ||||
| 計算普通股每股淨虧損所用的加權平均股份數 | ||||||||||||||||
| 基本及稀釋* | 25,589,725 | 10,793,926 | 19,879,290 | 9,487,842 | ||||||||||||
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