在ILUS控制QIND之后，2022年5月28日，ILUS于2022年6月28日签署了一份有约束力的意向书，以收购Quality International，这是一家为石油和天然气、石化和炼油、化肥、电力和淡水淡化、水和废水及海洋行业提供定制解决方案的国际过程制造公司。

于2023年3月9日，我们将公司的SIC代码更改为SIC 3590-其他工业和商业机械设备，以反映新的业务方向。

于2024年3月27日，公司与Al Shola Gas LLC（“ASG”或“ASG收购”）签署了一份最终的股权购买协议。ASG是阿联酋液化石油气工程和分销公司，成立于1980年。该公司是液化石油气中央管道系统的主要供应商和承包商之一。Al Shola Gas LLC自2024年3月27日收购以来，已在财务报表中合并。

在2024年4月1日，经过数次未能成功的协商努力，以重组交易并获取Quality International的卖方股东信息为目的，Quality International取消了与Quality International签订的QI收购协议，随后公司董事会批准了取消于2023年1月18日签署并于2023年7月27日修订的Quality International Co Ltd FZC协议。Quality International Co Ltd FZC不再包含在我们的财务报表中。

应收账款

应收账款源自我们的子公司Al Shola Gas在2024年3月31日合并。这些应收款项的期限从30天延长至超过90天。只有在项目完成并获得批准后才能收到付款。 根据过去违约经验确定的估计无法收回金额创建准备金。

其他流动资产

2023年8月25日，公司发行了 6,410,971 将我们的普通股股份出售给Artelliq Software Trading，价格为$2,000,000 根据于2023年8月21日签署的股份购买和回购协议2,000,000 作为修订后的购买协议项下支付给Quality International的分期付款。

2023年8月25日，公司根据2023年8月21日签署的股份购买和回购协议向Artelliq Software Trading发行了 6,410,971 我们将以现有资金斥资的方式收购普通股股票。2,000,000 合同，金额为$2,000,000 was paid to Quality International as a tranche payment of the amended purchase agreement.

与Mahavir和Artelliq的贷款协议随着与Quality International的协议取消而解除，截至2024年3月31日，已包括应计利息不再是公司的义务。 负债余额已计入投资中，并作为与Quality International于2024年4月1日解除协议的一部分而支出。

商誉

该公司于2020年收购了AvKARE Inc.和Dixon-Shane，LLC，均为分别位于田纳西州和肯塔基州的有限责任公司，之后两者均为该公司的子公司。 AvKARE，LLC和R＆S的卖方持有所收购公司（“Rondo”）的其余股份。从2026年1月1日起，Rondo Class b Units的持有人将拥有权利（“看跌期权”），要求公司以若干倍于Rondo的所得税前利润、折旧和摊销费用（EBITDA）的购买价格收购其持有的Rondo Class b Units，前提是满足某些财务目标和其他条件。此外，自2020年1月31日起，公司也有权以同样的价值和条件收购Rondo Class b Units。当控制权发生变更时，持有人也可以赎回Rondo Class b Units。由于赎回Rondo Class b Units不在公司的控制范围内，因此这些部分的股权被认为是赎回性的非控股权益，不计入股东权益中。 51% interest in Al Shola Gas on March 27, 2024, with the issuance of $9,000,000 note payable and $1,000,000 in cash. The note payable is due as follows: $9 million in National Exchange listed stock or cash to be paid to Seller. Payment in eight quarterly tranches over 24 months, beginning from the first quarter following uplist to a National Exchange. Stock value is to be protected by a make whole agreement/s and each tranche is subject to a mutually agreed 12-month leak-out agreement. Within 12 months of closing and at the soonest possible time, $1 million cash payment to the Seller.

公司收购了Al Shola Gas LLC的%股权。51% of Al Shola Gas LLC for $10,000,000 ，现在拥有Al Shola Gas 净资产的%。Al Shola Gas的净资产截至2024年3月31日为美元。 51Al Shola Gas的净资产中，QIND拥有的比例为%。Al Shola Gas的净资产为$2,981,918，2024年3月31日为$1,520,778 (51%），由少数股东或非控股权持有。购买价格为$1,461,140 (49减去公司在Al Shola Gas中持有的净资产，相当于$10,000,000 ，属于公司的商誉。非控股权益已在附带的合并资产负债表和损益表中单独呈现。8,479,222注意事项 7. 流动负债

可转换债券

On August 3, 2022, the Company issued a two-year convertible promissory note in the principal amount of $1,100,000 to Rb Capital Partners Inc. The Note bears interest at 7% per annum. The Company has the right to prepay the Note at any time. All principal on the Note is convertible into shares of our common stock after six months from issuance at the election of the holder at a conversion price equal to $1.00

On March 17, 2023, the Company issued a two-year convertible promissory note in the principal amount of $200,000 to Rb Capital Partners Inc. The Note bears interest at 7% per annum. The Company has the right to repay the Note at any time. All principal on the Note is convertible into shares of our common stock after six months from issuance at the election of the holder at a conversion price equal to $1.00 。

On May 23, 2023, the Company issued to Jefferson Street Capital LLC a one-year convertible promissory note in the principal amount of $220,000 (the “Jefferson Note”). The Jefferson Note bears interest at 7% per annum. The Company has the right to prepay the Note at any time. All principal on the Jefferson Note is convertible into shares of our common stock after six months from issuance at the election of the holder at a conversion price equal to $0.35 per share. During the six months ended September 30, 2024, the lender elected to convert an aggregate of $100,000 的本金。在2024年9月30日结束的九个月内，持有人将$的本金转换为 2,697,315 股普通股。

2023年7月31日，公司向1800Diagonal Lending Ltd.发行了一张本金为$的期票。174,867 （Diagonal Lending Note）。对角贷款票据的一次性利息金额为$。22,732公司将以9个月的支付周期提前支付Diagonal Lending Note，每期支付金额为$。21,955.45期票将于2024年2月28日到期，总偿还给持有人的金额为$。197,599对角贷款票据的所有本金在违约情况下可转换为我们的普通股，转换价格为最低交易价格的的%乘以转换日前的十个（10）交易日内的普通股交易价格。这张票据已全额偿还。 65交易日期前十个（10）交易日内的普通股最低交易价格乘以%。该票据已被全额偿还。

2023年8月15日，公司向1800 Diagonal Lending Ltd.发行了一张本金为$的期票。118,367 （Diagonal Lending Note）。对角贷款票据的一次性利息金额为$。15,387.71公司将通过每月九次预付对角贷款票据，每次金额为$14,861.64。保证书到期日为2024年5月30日，总还款额为$133,754.71 All principal on the Diagonal Lending Note is convertible into shares of our common stock in the event of default with a conversion price of 65%乘以转换日期前十（10）个交易日内普通股的最低交易价格。票据已全额偿还。

2023年6月16日，公司向Sky Holdings Ltd.发行了一份金额为$的六个月可转换本票据。550,000。本票据的利率为每年%。公司有权随时预付票据。票据上的所有本金在发行后六个月后可按持有人选择转换为我们的普通股，转换价格为每股$ 7。老公每股$相等的转换价值。在2024年5月16日，期票据已修订为转换价格相等于$0.35 0.0375 每股。截至2024年9月30日的六个月内，债权人选择将$77,000 $的本金金额和$35,863 的应计利息转换为 3,009,680 股普通股票，转换价格为$.0375.

于2023年12月20日，公司发行了一份额定为$100,000 ，转化为股票后每年计息 10%。公司有权随时提前偿还该票据。所有本金在发行后六个月后可按照持有人的选择转换为我方普通股，转换价格为$1.00

2023年12月20日，公司发行了一份为期一年的可转换本票，本金金额为$100,000 给肖恩·莱维。本转让票据（以下简称“票据”）应承担不低于百分之二十（20）的利息，该利息将在公司获得IPO融资后5个工作日内支付，此后将收取百分之十五15）的年息。该票据为期1年，首次填写日期起至少需（6）个月后才能转换。该票据价值的百分之五十50）将以 25折价发行承诺股份，并于上市至纽约证券交易所后发行，必须持有六个 200个月。如果QIND不上市，则持有人将获得该票据价值的百分之

）发行给1800 Diagonal Lending LLC的可转换本票，本金金额为$174,867 以及一次性利息费用$22,732。 应计但未支付的利息和未偿还的本金，经调整后将分成9笔付款，每笔$21,955 （总计 还款给持有人$197,599). 对角贷款票据的所有本金在违约事件中可转换为我们普通股，转换价格为 65%乘以转换日前十（10）个交易日内普通股的最低交易价格。该票据已全部偿还。

于2024年2月6日，我们向Exchange Listing LLC发行了一项为期六个月的可转换本票，本金金额为$35,000。该票据可按照普通股转换，按照低于百分之三十五（35）折扣率转换成公司普通股的交易量加权平均价（“VWAP”）为前五（5）天任何转换期间 10按年%利息。到期日应为发行日起六（6）个月内或者公司在主要证券交易所上市之日中较早者。

于2024年3月12日，我们向1800 Diagonal Lending LLC发行了一张可转换的注明借据，金额为$118,367 ，并收取了一次性利息费用为$15,387。 计提但未支付的利息和未偿还本金（经调整后），应分为九（9）次支付，每次支付金额为$14,861.56 从2024年4月15日起开始支付（总共偿还给持有人的金额为$133,754). Diagonal Lending Note上的所有本金可在违约事件发生时转换为我们普通股的股份，转换价格为 65%乘以转换日前的十（10）个交易日内普通股的最低交易价格。该注明已完全偿还。

2024年5月21日，我们发行了一张为期一年的可转换本票，面额为$71,500，分期付款，从2024年10月21日起每月到期，距离发行日期五个(5)月，最后一笔款项到期日为2025年2月21日。0.03 。 10%的年利率。该本票要求发行 500,000承诺股份。这些承诺股份的相对公允价值为$24,179 ，被记为债务折让并加到其他资本公积中。该折让将在本票期间分期摊销为利息费用。截至2024年9月30日，未摊销折扣约为$21,000.

2024年7月3日，我们发行了一张由1800 Diagonal Lending LLC发行的可转换本票，面额为$179,400的一次性利息费用。 十三 百分比 ，总额为 $23,322 已应用于发行日期。首次付款将于2024年8月15日到期，随后每月15日支付八笔款项 。应计但未支付的利息和未偿的本金，如需调整，将分九笔（每笔 $22,524.67 （给持有人的总偿还额为 $202,722）。对角线借贷票据上的所有本金可在违约情况下转换为我们的普通股，转换价格为 65% 乘以转换日前十（10）个交易日内普通股的最低交易价格。

于2024年9月20日与 J.J. Astor& Co.签订了贷款协议。该票据是最高优先担保，本金金额为 $405,000, 将在四十周内以每周 $ 的方式支付。10,125。 该票据转换为 80% of the average of the four lowest volume weighted average closing prices of Company Common Stock over the twenty (20) trading days immediately prior to each permitted conversion of the Note.

On September 25, 2024, we issued a convertible promissory note 1800 Diagonal Lending LLC in the principal amount of $115,000. A one-time interest charge of 十三 percent with a total of $14,950 was applied on the Issuance Date. The first payment shall be due October 30, 2024, with eight subsequent payments due on the 30th of each month thereafter. Accrued, unpaid Interest and outstanding principal, subject to adjustment, shall be paid in nine (9) payments each of $ $14,438.89 (a total payback to the Holder of $129,500). All principal on the Diagonal Lending Note is convertible into shares of our common stock in the event of default with a conversion price of 65% multiplied by the lowest Trading Price for the Common Stock during the ten (10) Trading Days prior to the Conversion Date.

某些可转换票据包括原始发行折扣或其他发行类型成本，导致签订后产生债务折扣。这些折扣在可转换票据的期限内摊销为利息开支。截至2024年9月30日结束的三个和六个月内，与这些折扣相关的摊销总额分别为$3,807 和 $20,916，这已在合并利润表的利息费用中反映出来。截至2024年9月30日，尚未摊销的债务折扣总额为$148,397 ，已净额显示在附表中的可转换票据上。

下面概述了这些未偿还可转换票据和应计利息的摘要：

债务与应付利息

可转换票据折扣

期权和warrants

根据ASC 470的规定，认股权证被分类为负债，并按其公允价值进行记录。

2023年4月19日，公司向Exchange Listings LLC发行了一项普通股购买权证（“交易所普通股购买权证”）。持有人有权根据下文所述的条款、行使限制和条件，在发行日后的任何时间购买该公司的股票。 200,000 公司普通股票的公司共有股数（该数字可能会根据交易所普通股购买认股权的条款和条件不时进行调整），行权价格为$0.58，每股生效时。

2023年5月23日，公司向Jefferson Street Capital LLC（“Jefferson普通股购买权证”）发行了一份普通股购买权证。持有人有权根据下文约定的条款和以及对行使的限制和条件，在此后的任何时间购买公司的股份。 50,000 公司普通股票的公司共有股数（该数字可能根据Jefferson普通股购买认股权的条款和条件不时调整），行权价格为$3.50，每股生效时。

其他应付款-流动

与ASG收购相关，我们收购了总计约$的银行债务566,805截至2024年9月30日，总流动借款总额为$246,099.

该公司于2020年收购了AvKARE Inc.和Dixon-Shane，LLC，均为分别位于田纳西州和肯塔基州的有限责任公司，之后两者均为该公司的子公司。 AvKARE，LLC和R＆S的卖方持有所收购公司（“Rondo”）的其余股份。从2026年1月1日起，Rondo Class b Units的持有人将拥有权利（“看跌期权”），要求公司以若干倍于Rondo的所得税前利润、折旧和摊销费用（EBITDA）的购买价格收购其持有的Rondo Class b Units，前提是满足某些财务目标和其他条件。此外，自2020年1月31日起，公司也有权以同样的价值和条件收购Rondo Class b Units。当控制权发生变更时，持有人也可以赎回Rondo Class b Units。由于赎回Rondo Class b Units不在公司的控制范围内，因此这些部分的股权被认为是赎回性的非控股权益，不计入股东权益中。 51% interest in Al Shola Gas on March 27, 2024, with the issuance of a $9,000,000 note payable and $1,000,000 in cash. The note payable is due as follows: $9 million in National Exchange listed stock or cash to be paid to Seller of which 5,500,000 is the current portion.

其他负债 - 流动

以下是租赁协议要求的未来租金支付的摘要：

补充信息

其他应付款 - 长期

关于ASG收购，我们收购了总计约$的银行债务。566,805截至2024年9月30日，总未偿长期借款为$。320,706.

该公司于2020年收购了AvKARE Inc.和Dixon-Shane，LLC，均为分别位于田纳西州和肯塔基州的有限责任公司，之后两者均为该公司的子公司。 AvKARE，LLC和R＆S的卖方持有所收购公司（“Rondo”）的其余股份。从2026年1月1日起，Rondo Class b Units的持有人将拥有权利（“看跌期权”），要求公司以若干倍于Rondo的所得税前利润、折旧和摊销费用（EBITDA）的购买价格收购其持有的Rondo Class b Units，前提是满足某些财务目标和其他条件。此外，自2020年1月31日起，公司也有权以同样的价值和条件收购Rondo Class b Units。当控制权发生变更时，持有人也可以赎回Rondo Class b Units。由于赎回Rondo Class b Units不在公司的控制范围内，因此这些部分的股权被认为是赎回性的非控股权益，不计入股东权益中。 512024年3月27日，我们以$的票据和$的现金取得了Al Shola Gas的%股权。9,000,000 应付款如下：向国家交易所上市的出售者支付$百万股票或现金，其中$为非流动部分。1,000,000 应付款的到期情况如下：向国家交易所上市的出售方支付$百万股票或现金，其中$为非流动部分。9 应付款如下：向国家交易所上市的出售者支付$百万股票或现金，其中$为非流动部分。 4,500,000 应付款如下：向国家交易所上市的出售者支付$百万股票或现金，其中$为非流动部分。

2023年5月4日，公司发行给Nicolas Link 普通股股票 2,750,000股票数量为美元，授予日期为2022年6月1日0.0721 根据她的雇员合同，公司于2023年5月4日发行给Louise Bennett

2023年5月4日，公司发行给John-Paul Backwell 普通股股票 2,250,000股票数量为美元，授予日期为2022年6月1日0.0721 根据她的雇员合同，公司于2023年5月4日发行给Louise Bennett

2023年5月4日，公司发行给Carsten Kjems Falk 普通股股票 2,250,000股票数量为美元，授予日期为2022年6月1日0.0721 根据她的雇员合同，公司于2023年5月4日发行给Louise Bennett

2023年5月4日，本公司发行给Krishnan Krishnamoorthy 2,250,000股的普通股，授予日期为2022年6月1日，授予计划的公允市值为$0.0721 根据她的雇员合同，公司于2023年5月4日发行给Louise Bennett

2023年5月4日，本公司发行给Louise Bennett 500,000股的普通股，授予日期为2022年6月1日，授予计划的公允市值为$0.0721 根据她的雇员合同，公司于2023年9月15日发行给Nicolas Link

2023年5月8日，本公司发行给Exchange Listing LLC 1,543,256 shares of our common stock for $1,543 就计划中的上市至NYSE的咨询服务，授予日期及奖励的公允价值，为$0.41 根据于2023年4月19日签署的股份购买协议。

于2023年6月1日，公司向杰斐逊街资本有限责任公司发行了 150,000我们的普通股份授予日期及奖励的公允价值截至2023年5月23日，为$0.60 根据于2023年5月23日签署的股份购买协议。

于2023年7月17日，公司向天空控股有限公司发行了 300,000 我们的普通股份授予日期及奖励的公允价值截至2023年6月16日，为$0.42 pursuant to a share purchase agreement signed on June 16, 2023.  

On August 25, 2023, the Company issued to Artelliq Software Trading 6,410,971 我们将以现有资金斥资的方式收购普通股股票。2,000,000 pursuant to a share purchase and buy back agreement signed on August 21, 2023. The $2,000,000 was paid to Quality International as tranche payment 2.2 of the amended purchase agreement.

On September 15, 2023, the Company issued to Nicolas Link 2,000,000 shares of our common stock pursuant to his employee contract with a grant-date and fair market value of $0.27.

On September 15, 2023, the Company issued to John-Paul Backwell 2,000,000 根据他的雇员合同，以$的授予日期和公允市场价值发行我们的普通股。0.27.

2023年9月15日，公司根据Carsten Kjems Falk的员工合同发行了 1,250,000 根据他的雇员合同，以$的授予日期和公允市场价值发行我们的普通股。0.27.

2023年9月15日，公司根据Louise Bennett的员工合同发行了 350,000 根据她的员工合同，以$的授予日期和公允市场价值发行我们的普通股。0.27.

截至2024年9月30日九个月的结果：

2024年1月11日，公司向Jefferson Street Capital LLC发行了 281,426 ，以$的转换发行了我们的普通股。15,000 $的本金金额和$1,500 关于转换费用的事项，根据2023年5月23日签署的可转换票据。

2024年1月19日， 公司发行了 307,692 股普通股给Jefferson Street Capital LLC，以换取$15,000 $的本金金额和$1,500 关于转换费用的事项，根据2023年5月23日签署的可转换票据。

2024年2月15日， 公司发行了 307,692 股普通股，以换取$15,000 $的本金金额和$1,500 按照于2023年5月23日签署的可转换票据，我们支付了转换费用给Jefferson Street Capital LLC。

在2024年4月26日，我们与前业务的前业主Refer先生签订了资产购买协议。Refer先生以总价购买了Wikisoft的无形业务遗产资产。 480,000 美元将普通股转让给Quality Industrial Corp.（“QIND”），公允市场价值为$0.10 每股普通股，或$48,000。这些股份已归还公司。业务遗产资产没有账面价值；因此，我们已确认了与此资产购买相关的收益为$48,000 。

在2024年5月7日，公司发行了 416,141 将我们的普通股份股转换成$金额的杰斐逊街资本有限责任公司15,000 $的本金金额和$1,500 转换费用的转换费用金额，根据2023年5月23日签署的可转换票据。

2024年4月30日，公司发行了 150,000 完全授予保罗·基利我们的普通股份，其价值为$服务的服务价值，基于授予日的股价13,125 根据授予日股价的普通股价值计算而来

2024年5月14日，公司发行了 500,000 完全授予约翰-保罗·巴克威尔，我们的CEO，根据他的雇佣合同的普通股份，其价值为$的市场价格36,500 基于授予日我司股票的市场价格。

于2024年6月3日，公司发行 500,000 根据2024年5月21日签署的可转换票据向Jefferson Street Capital发行了相对公平价值为$的承诺股份24,179

于2024年6月5日，公司发行 884,365 股份给Jefferson Street Capital LLC，用于转换$25,000 $的本金金额和$1,500转换费用，根据2024年5月20日签署的可转换票据。

于2024年7月9日，公司发行 884,365 股份交易给Jefferson Street Capital LLC换取了$25,000 $的本金金额和$1,500关于转换费用，根据于2024年5月20日签署的可转换票据。

2024年8月9日，公司发行了 884,365 股份给Jefferson Street Capital LLC换取了$25,000 $的本金金额和$1,500关于转换费用，根据于2024年5月20日签署的可转换票据。

2024年9月9日，公司发行了 1,000,000 根据2024年9月2日签署的就业合同，完全授予我们普通股股份给Sanjeeb Safir，市场公允价值为$65,000 基于授予日期的股价。

2024年9月13日，公司发行 500,000 根据2024年8月31日签署的咨询合同，完全授予我们普通股股份给Safeguard Investments LLC，市场公允价值为$32,500 基于授予日期的股价。

2024年9月21日，公司取消20,000,000 发行给Ilustrato Pictures International Inc.的普通股股份。这些股份被重新发行给Ilustrato Pictures International Inc.，作为 20,000 B轮优先股进行转换。 1:1000.

2024年9月21日，公司发行了 2,500,000 每股股票的公允市场价值为$0.075 每股，总价值为$187,000 给JJ Astor Co.，根据于2024年9月21日签署的可转换票据。

2024年9月24日，公司发行了 884,365 股我们的普通股给Jefferson Street Capital LLC 以折算$25,000 $的本金金额和$1,500的转换费用，根据于2024年5月20日签署的可转换票据。

收购的商誉计算

截至2024年3月31日的季度结束时，我们从2024年1月1日开始合并了这家收购的企业，而不是从2024年3月27日的收购日开始。 对我们2024年3月31日的业绩产生了影响，导致的收入为 $3,086,519 成本支出为 $1,942,279，可用净收入为 $488,083每股收益为$0.00.