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美国通用会计准则：留存收益成员 2023-06-30 0001923780 美国通用会计准则：累积其他综合收益成员 2023-06-30 0001923780 us-gaap:系列A优先股成员 us-gaap: 优先股成员 2023-12-31 0001923780 us-gaap：普通股成员 2023-12-31 0001923780 us-gaap：额外实收资本成员 2023-12-31 0001923780 美国通用会计准则：累积其他综合收益成员 2023-12-31 0001923780 美国通用会计准则：留存收益成员 2023-12-31 0001923780 ncl : 会员应收订阅款 2023-12-31 0001923780 us-gaap:系列A优先股成员 us-gaap: 优先股成员 2024-09-30 0001923780 us-gaap：普通股成员 2024-09-30 0001923780 ncl : 订阅应收款成员 2024-09-30 0001923780 美国通用会计准则：留存收益成员 2024-09-30 0001923780 美国通用会计准则：累积其他综合收益成员 2024-09-30 0001923780 us-gaap：额外实收资本成员 2024-09-30 0001923780 us-gaap：普通股成员 2024-06-30 0001923780 us-gaap:系列A优先股成员 us-gaap: 优先股成员 2024-06-30 0001923780 us-gaap：额外实收资本成员 2024-06-30 0001923780 美国通用会计准则：留存收益成员 2024-06-30 0001923780 美国通用会计准则：累积其他综合收益成员 2024-06-30 0001923780 ncl : 订阅应收款会员 2024-06-30 iso4217:美元指数 xbrli:股份 xbrli：纯形 年 iso4217:港币 utr：sqm 月 iso4217:美元指数 xbrli:股份 ncl:客户 平方英尺 ncl:供应商 ncl:董事

 

美国
 
证券和交易委员会
 
华盛顿特区 20549
 
  
表格10-Q
 
  
(标记一)
☒
根据证券交易所第13或15(d)条款的季度报告
 
1934年证券交易法
 
  
截至本季度末九月三十日， 2024
 
  
☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
 
  
在过渡期从到
 
  
委员会文件号 001-40368001-41816
 
 
NORTHANN公司。
(根据其章程规定的注册人准确名称)
 
内华达
 
88-1513509
(注册地或其它管辖区为
公司成立或组织）
 
（I.R.S.雇主税号）
唯一识别号码）
 
寄件人：北安配送中心有限公司
 
9820迪诺驱动，110室
 
Elk Grove,
加利福尼亚
95624
 
95624
(主要领导机构的地址)
 
(邮政编码)
 
(916) 573 3803
(注册人电话号码，包括区号)
 
不适用
（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改）
  
根据该法案第12(b)条的规定登记的证券：
 
每个类别的标题
 
交易标的
 
注册的交易所名称:
 
注册的
普通股，面值$0.001
 
NCL
 
纽交所美国有限责任公司
请勾选是否在过去12个月内（或对于注册者需要提交此类报告的较短时间段），注册者已提交完所有根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定需提交的报告，并且在过去90天内符合提交要求。是
 No 
x

在过去的12个月内（或在注册申报人需要提交这些文件的更短时间内），根据规则405的交互式数据文件提交要求，注册申报人是否已经提交每个应提交的交互式数据文件。是 
x
不是

请在方框内打勾，表明注册者是否为大型加速缩表公司、加速缩表公司、非加速缩表公司、小型报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易所法规120亿.2号文件中“大型加速缩表公司”、“加速缩表公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速报告人
加速文件提交人
非加速文件提交人
x
较小的报告公司
x
新兴成长公司
x
如果是新兴成长型企业，请勾选此项，表示注册者已选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期进行遵守。

请勾选是否注册公司是外壳公司（根据《证券交易法》第12b-2规则定义）。是
 
没有

截至11月1日
9
，2024年，发行的登记者普通股份为34,364,400 份，每股面值为$0.001，已发行并流通。

 

Northann Corp
第10-Q表的季度报告
目录
 
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P第一部分 – 财务信息
 
 
I条款 1. 基本报表
 
 
NORTHANN公司。
C资产负债表

(美元)
 
 
 
截至

9月30日,
 
 
截至

2023年12月31日,
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(未经审计)
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
现金
 
$
83,929
 
 
$
1,101,443
 
受限现金
 
 
3,812
 
 
 
3,771
 
应收账款，净额
 
 
1,940,638
 
 
 
2,615,458
 
存货净额
 
 
3,807,740
 
 
 
2,645,488
 
预付款项
 
 
125,610
 
 
 
311,402
 
其他应收款和其他流动资产
 
 
72,905
 
 
 
127,313
 
总流动资产
 
 
6,034,634
 
 
 
6,804,875
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
物业、厂房和设备，净值
 
 
4,273,607
 
 
 
4,724,105
 
建设中的工程
 
 
1,311,133
 
 
 
962,338
 
土地使用权净额
 
 
1,023,426
 
 
 
1,030,982
 
经营租赁使用权资产，净值
 
 
1,907,491
 
 
 
87,380
 
保证金
 
 
9,030
 
 
 
9,030
 
总非流动资产
 
 
8,524,687
 
 
 
6,813,835
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资产总计
 
$
14,559,321
 
 
$
13,618,710
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东权益赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
 
 
银行借款-流动
 
 
5,282,296
 
 
 
5,689,721
 
经营租赁负债，流动
 
 
348,370
 
 
 
31,413
 
应付账款及其他应付款和预提费用
 
 
2,453,034
 
 
 
4,538,322
 
应付税款
 
 
574,893
 
 
 
608,679
 
未实现的营业收入
 
 
898,259
 
 
 
1,084,484
 
到相关方款项
 
 
1,933,672
 
 
 
302,943
 
担保借款协议下的债务
 
 
-
 
 
 
599,664
 
总流动负债
 
 
11,490,524
 
 
 
12,855,226
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非流动银行贷款
 
 
120,519
 
 
 
124,905
 
经营租赁负债-非流动
 
 
1,559,121
 
 
 
55,967
 
总非流动负债
 
 
1,679,640
 
 
 
180,872
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债合计
 
$
13,170,164
 
 
$
13,036,098
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
承诺和 contingencies
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
优先股- A系列， $0.001 面值， 100,000,000 授权股数， 20,000,000股份指定,5,000,000 和 5,000,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日的已发行在外股份
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
普通股，每股面值为 $0.0001；0.001 面值， 400,000,000 授权股数， 24,365,903 和 21,380,000 截至2024年9月30日和2023年12月31日的已发行在外股份
 
 
24,366
 
 
 
21,380
 
应收订阅款
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
追加实收资本
 
 
7,850,526
 
 
 
6,671,016
 
留存收益
 
 
(5,754,840
)
 
 
(5,313,943
)
累计其他综合损失
 
 
(710,895
)
 
 
(775,841
)
股东权益总额
 
 
1,389,157
 
 
 
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债合计和股东权益
 
$
14,559,321
 
 
$
13,618,710
 
 
附注是这些合并财务报表的一部分。
 
F-1
 
NORTHANN corp.
C经营利润综合表
及综合收益（损失）
(未经审计)
(美元)
 
 
 
三个月已结束
 
 
九个月已结束
 
 
 
九月三十日
 
 
九月三十日
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
（未经审计）
 
 
（未经审计）
 
 
（未经审计）
 
 
（未经审计）
 
收入
 
$
2,557,585
 
 
$
2,160,258
 
 
$
11,042,009
 
 
$
9,436,881
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
 
929,002
 
 
 
3,423,295
 
 
 
6,968,809
 
 
 
8,547,213
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
 
 
1,628,583
 
 
 
(1,263,037
)
 
 
4,073,200
 
 
 
889,668
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售费用
 
 
159,368
 
 
 
193,236
 
 
 
564,805
 
 
 
538,672
 
一般和管理费用
 
 
575,678
 
 
 
354,902
 
 
 
2,521,940
 
 
 
1,094,228
 
研究和开发费用
 
 
340,072
 
 
 
99,161
 
 
 
1,272,257
 
 
 
609,476
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营费用总额
 
 
1,075,118
 
 
 
647,299
 
 
 
4,359,002
 
 
 
2,242,376
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营收入
 
 
553,465
 
 
 
(1,910,336
)
 
 
(285,802
)
 
 
(1,352,708
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入（支出）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(53,476
)
 
 
(20,685
)
 
 
(399,120
)
 
 
(439,142
)
债务折扣的摊销
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(645,576
)
其他收入
 
 
-
 
 
 
134
 
 
 
250,248
 
 
 
681
 
其他开支
 
 
(3,426
)
 
 
(990,725
)
 
 
(3,426
)
 
 
(990,725
)
其他支出总额，净额
 
 
(56,902
)
 
 
(1,011,276
)
 
 
(152,298
)
 
 
(2,074,763
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
税前收入（亏损）
 
 
496,563
 
 
 
(2,921,613
)
 
 
(438,100
)
 
 
(3,427,470
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税支出
 
 
2
 
 
 
-
 
 
 
(2,797
)
 
 
(5,764
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收益（亏损）
 
 
496,565
 
 
 
(2,921,613
)
 
 
(440,897
)
 
 
(3,433,234
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
 
 
(97,305
)
 
 
(717,044
)
 
 
64,946
 
 
 
(332,853
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总综合收益（亏损）
 
 
399,260
 
 
 
(3,638,657
)
 
 
(375,951
)
 
 
(3,766,087
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益和摊薄收益*
 
$
0.02
 
 
$
(0.15
)
 
$
(0.02
)
 
$
(0.17
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股的加权平均数——基本*
 
 
24,275,972
 
 
 
20,000,000
 
 
 
22,861,075
 
 
 
20,000,000
 
已发行普通股的加权平均数——摊薄后*
 
 
24,275,972
 
 
 
20,000,000
 
 
 
22,861,075
 
 
 
20,000,000
 
 
附注是这些合并财务报表的一部分。
 
F-2
 
NORTHANN公司。
C股东权益合并报表
(未经审计)
(美元)
 
 
 
优先股 -

A轮融资
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
认购
应收款
 
 
 
 
附加
支付货币
资本
 
 
 
 
 
 
保留
收益
 
 
 
 
累计
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2023年12月31日余额
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
21,380,000
 
 
$
21,380
 
 
$
(25,000
)
 
$
6,671,016
 
 
$
(5,313,943
)
 
$
(775,841
)
 
$
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净亏损
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(440,897
)
 
 
-
 
 
 
(440,897
)
股份发行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,985,903
 
 
 
2,986
 
 
 
 
 
 
 
1,179,510
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1,182,496
 
外币兑换调整
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
64,946
 
 
 
64,946
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2024年9月30日
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
24,365,903
 
 
$
24,366
 
 
$
(25,000
)
 
$
7,850,526
 
 
$
(5,754,840
)
 
$
(710,895
)
 
$
1,389,157
 
 
 
 
优先股 –

A轮融资
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
认购
应收款
 
 
 
 
附加
已付款
资本
 
 
 
 
 
 
保留
收益
 
 
 
 
累计
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2024年6月30日的余额
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
24,240,000
 
 
$
24,240
 
 
$
(25,000
)
 
$
7,829,752
 
 
$
(6,251,405
)
 
$
(613,590
)
 
$
968,997
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净亏损
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
496,565
 
 
 
-
 
 
 
496,565
 
普通股的发行
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
125,903
 
 
 
126
 
 
 
 
 
 
 
20,774
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
20,900
 
外币兑换调整
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(97,305
)
 
 
(97,305
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2024年9月30日
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
24,365,903
 
 
$
24,366
 
 
$
(25,000
)
 
$
7,850,526
 
 
$
(5,754,840
)
 
$
(710,895
)
 
$
1,389,157
 
 
 
 
优先股 –
A轮融资
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
认购
应收款
 
 
 
 
额外的
以现金支付
资本
 
 
 
 
 
 
保留
收益
 
 
 
 
累计
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2022年12月31日余额
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
1,818,630
 
 
$
(769,891
)
 
$
1,973,739
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净亏损
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(3,433,234
)
 
 
 
 
 
 
(3,433,234
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币兑换调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(332,853
)
 
$
(332,853
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2023年9月30日
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
(1,614,604
)
 
$
(1,102,744
)
 
$
(1,792,348
)
 
 
 
优先股 –
A轮融资
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
数字
实际表决权
 
 
 
 
金额
 
 
认购
应收款
 
 
 
 
额外的
以现金支付
资本
 
 
 
 
 
 
保留
收益
 
 
 
 
累计
其他
综合
损失
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2023年6月30日
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
1,307,009
 
 
$
(385,700
)
 
$
1,846,309
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净亏损
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(2,921,613
)
 
 
 
 
 
 
(2,921,613
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币兑换调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(717,044
)
 
$
(717,044
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2023年9月30日
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
(1,614,604
)
 
$
(1,102,744
)
 
$
(1,792,348
)
  
附注是这些合并财务报表的一部分。
 
F-3
 
NORTHANN公司。
C现金流量表合并报表
（未经审计）
(美元)
 
 
 
截至九个月结束
9月30日,
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
经营活动现金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
净亏损
 
$
(440,897
)
 
$
(3,433,234
)
调整以调节净（亏损）收入与经营活动提供的现金（使用）
 
 
 
 
 
 
 
 
折旧和摊销
 
 
504,943
 
 
 
419,690
 
债务贴现摊销
 
 
-
 
 
 
645,576
 
基于股份的薪酬
 
 
1,182,496
 
 
 
 
 
可转换票据结算收入
 
 
(250,000
)
 
 
-
 
资产和负债的变动
 
 
 
 
 
 
 
 
应收账款
 
 
674,820
 
 
 
(24,440
)
其他应收款
 
 
54,408
 
 
 
5,219
 
预付款项
 
 
185,792
 
 
 
(418,851
)
存货
 
 
(1,162,252
)
 
 
(1,209,520
)
预付费用
 
 
-
 
 
 
77
 
使用权资产
 
 
(1,820,111
)
 
 
(76,752
)
递延所得税资产
 
 
-
 
 
 
-
 
应付账款
 
 
(209,448
)
 
 
(760,119
)
应计费用及其他应付款项
 
 
34,161
 
 
 
1,904,642
 
未实现的营业收入
 
 
(186,225
)
 
 
1,178,518
 
应付工资
 
 
(12,676
)
 
 
83,225
 
应付税款
 
 
(33,786
)
 
 
(44,347
)
应计利息
 
 
4,066
 
 
 
205,886
 
经营租赁
 
 
1,820,111
 
 
76,752
 
其他资产
 
 
-
 
 
 
115
 
经营活动产生的净现金流量
 
 
345,402
 
 
 
(1,447,563
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
投资活动现金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
购买设备
 
 
-
 
 
 
(7,642
)
（支付）或从施工转移
 
 
(348,795
)
 
 
-
 
投资活动中使用的净现金
 
 
(348,795
)
 
 
(7,642
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
筹资活动现金流量
 
 
 
 
 
 
 
 
银行贷款的筹资活动产生的现金流入
 
 
756,343
 
 
 
-
 
偿还银行贷款
 
 
(1,163,768
)
 
 
(310,616
)
从担保借款安排中收到的金额
 
 
 
 
 
 
624,622
 
偿还担保借款安排
 
 
(599,664
)
 
 
-
 
可转换票据的结算
 
 
(500,000
)
 
 
-
 
从关联方收到的金额
 
 
430,729
 
 
 
977,782
 
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量
 
 
(1,076,360
)
 
 
1,291,788
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金汇率影响
 
 
62,280
 
 
 
2,844
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金及现金等价物净变动额
 
 
(1,017,473
)
 
 
(160,573
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年初现金及受限现金
 
 
1,105,214
 
 
 
251,100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期末现金及受限制的现金
 
$
87,741
 
 
$
90,527
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补充的现金流量信息
 
 
 
 
 
 
 
 
支付的利息现金
 
$
145,325
 
 
$
233,265
 
支付的所得税费用
 
$
40,373
 
 
$
5,764
 
 
附注是这些合并财务报表的一部分。
 
F-4
 
N附注于基本报表
截至2024年9月30日的三个月（未经审计）和
截至2023年12月31日的年度
(美元)
 
1.
组织和业务
 
公司于2013年8月开始运营，在特拉华州成立了Northann Building Solutions LLC.（“NBS”）。2013年12月，Northann（常州）建筑产品有限公司（“NCP”）在中国成立。所有产品均通过NCP生产。
 
2014年3月，Benchwich 施工产品有限公司（“Benchwick”）在香港成立。所有对分销商的批发均通过Benchwick进行。
 
2014年4月，中国成立了常州市正大梅力国际贸易有限公司（以下简称“MARCO”）。我们所有产品的进出口都通过MARCO进行。
 
2016年2月，Northann Distribution Center Inc.（“NDC”）在加利福尼亚成立。NDC是美国的一个配送中心，并且保持少量库存用于零售销售。
 
2017年9月，常州瑞戈国际贸易有限公司(“瑞戈”)在中国成立。所有原材料均通过瑞戈从第三方采购。
 
2018年9月，疯狂行业（常州）行业科技有限公司（“疯狂行业”）在中国成立。疯狂行业是一个研发中心。
 
2020年6月，Dotfloor Inc.（“Dotfloor”）在加利福尼亚成立。Dotfloor经营着dotfloor.com，这是一个在线商店，向美国的零售客户提供我们的乙烯基地板产品。
 
2022年3月，Northann Corp.（“Northann”），作为我们首次公开募股的重组交易的一部分，在内华达州成立。与其成立相关的是，在2022年4月，我们完成了一个股份交换交易，并向当时的NBS现有股东发行了Northann的普通股和A系列优先股，基于他们当时在NBS的各自股权。NBS随后成为我们的全资子公司。根据ASC 805-50-30-5和ASC 805-50-45-1至45-5系列重组交易被视为在共同控制下的实体之间的交易；因此，公司的历史资本结构已被追溯重述为首次呈现的期间。
 
2023年10月23日，公司完成了首次公开发行（“IPO”）的1,200,000每股普通股面值$0.001 每股，发行价格为$5.00 每股。2023年10月25日，IPO的承销商完全行使了公司授予的超额配售选择权，并购买了额外的每股。超额配售选择权的结束日期为2023年10月26日。180,000 股普通股。减去发行成本，此次发行的所得为$5.00 每股。超额配售选择权的结束日期为2023年10月26日。
 
持续经营
 
附带的基本报表是基于公司将继续作为一个持续经营的假设而编制的。截至2024年9月30日，公司有一个$的流动资金赤字，5,272,085和净现金流入来自于运营活动$345,402 截至2024年9月30日的九个月内。公司可能没有足够的流动性以保持其偿付能力，并在付款到期时结清其义务；这些因素引发了对公司是否能继续作为一个持续经营的重大怀疑。管理层正在密切监视其财务状况，特别是其流动资金和现金状况，以及其毛利润率，其中经营的积极结果将允许公司继续作为一个持续经营。公司的首要计划是增加营业收入和改善盈利能力。这些基本报表不包括可能由于这一不确定性结果而产生的任何调整。
 
F-5
 
2.
重要会计政策摘要
 
呈现基础
 
本公司的合并基本报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的，包括所有子公司的资产、负债、收入、费用和现金流。所有公司之间的重大交易和余额在合并时被抵消。
 
附属公司是指公司直接或间接控制超过一半表决权；或具有管理财务和经营政策的权力，任命或撤换董事会多数成员的权力，或在董事会会议上投票表决权超过半数。
 
使用估计
 
编制这些合并财务报表需要公司管理层进行估计和判断，影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。公司在持续评估中基于历史经验和其他各种假设对其估计进行评估，这些假设被认为在情况下是合理的，其结果构成判断资产和负债的账面价值不容易从其他来源明确的基础。实际结果可能会因在不同假设或情况下存在差异。下面列出了反映公司最重要估计和判断的会计政策以及公司认为最关键以完全理解和评估其合并财务报表的。
 
合并基础
 
合并基本报表包括公司的基本报表。
 
收入确认
 
公司在客户取得承诺的货物或服务的控制权，并反映公司预计为这些货物或服务收到的对价时，确认收入。公司按照ASU No. 2014-09规定的五步模型确认收入：(i) 判断与客户的合同；(ii) 确定合同中的履约义务；(iii) 确定交易价格；(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(v) 在公司满足履约义务时（或在公司履行履约义务时）确认收入。
 
销售产品的营业收入主要由硬木地板和三维打印地板组成，根据与客户签订的合同规定的产品交付时间确认。在交付时，资产的实际和法律控制从公司转移至客户，公司认为自己在此时已完成单一履约义务，完成销售交易以确认营业收入。公司的合同不允许退货、退款或保修；然而，在行业惯例中，制造商通常会额外发运少量产品以应对产品质量问题。另外，作为良好商业惯例，公司在非常特定的情况下，历史上同意向对购买产品提出投诉的客户提供小额折扣。公司在发生时将这些成本记录为期费用，因为公司无法可靠地估计此类未来费用。
 
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，这可能发生在某个时点或随着时间推移，具体取决于协议的条款和条件，金额反映了我们预计有权获得的对此类商品或服务的对价。
 
F-6
 
实用的权宜之计和豁免
 
公司尚未产生获取合同的任何费用，并且不披露原预期期限为一年或更短的合同未满足履行义务的价值。
 
公司通常与客户签订协议，其中规定了出售的产品、价格、付款条款以及任何先前条款，如航运和交付规格；这些条款和条件通常在客户向公司发出的采购订单中明确规定。
s
公司通常在特定时刻确认营业收入，即在客户获得实物占有权和法律所有权的时候，这可能是在航运港口或指定目的地；此时，公司合理预期能够获得产品付款，或者在提前付款的情况下，公司已满足了其履行义务，这些所有基金类型被认为是公司所赚取的。如果公司向客户赊账销售产品，通常在90天内收款。任何为尚未转移给客户的产品提前收取的所有基金类型被视为合同负债，在公司的合并资产负债表上记录为未赚取的营业收入。966,158 and $1,178,805 在截至2024年9月30日的九个月内，这些未赚取的营业收入被确认作为营业收入。
 
公司采用资产和负债方法核算所得税，该方法允许根据未来年度税收收益实现可能性确定和计量递延税收资产。根据资产和负债方法，应当预提递延税款，以反映资产和负债在财务报告目的计量的账面金额与用于所得税目的的金额之间的暂时差异的净税收影响。如果递延税收资产较有可能在公司能够实现其收益之前到期，或者未来的准予扣除性存有不确定性，则应为其提供减值准备。
 
根据ASC 740，只有在税务审查中“更有可能”维持税务立场时，该税务立场才会被确认作为收益，并假定会发生税务审查。评估税务立场是一个两步过程。第一步是判断在审查时是否“更有可能”维持该税务立场，包括基于该立场的技术优点的相关上诉或诉讼的解决。第二步是衡量符合“更有可能”标准的税务立场，以确定在基本报表中要确认的收益金额。税务立场的测量基于在最终结算时实现的可能性大于50%的最大收益金额。之前未满足“更有可能”确认标准的税务立场应在之后的第一个期间内确认，当时确认标准得以满足。之前确认的税务立场如不再满足“更有可能”标准，应在之后的第一个财务报告期间内摘除确认，当时确认标准不再满足。与所得税少缴相关的罚款和利息在发生的年份列为所得税费用。GAAP还提供关于摘除确认、分类、利息和罚款、临时期间的会计、披露和过渡的指导。
 
2017年12月22日，美国政府颁布了《减税和就业法案》（简称“税法”），该法案包括了涉及企业的广泛税收改革，包括企业税率、国际税务条款、税收抵免和扣除，大多数税收条款在2017年12月31日后生效。某些在外国管辖区进行的活动可能会导致美国企业所得税对公司征收，当其子公司、受控外国公司（“CFCs”）产生的收入在2017年12月31日后受到美国国内税收法典第F部分或GILTI的限制。
 
《冠状病毒援助、救济和经济安防法案（CARES法，H.R. 748）》于2020年3月27日签署成为法律。 CARES法暂时取消了税收入限制（根据2017年《减税和就业法案》实施）以支持2018-2020财政年度的税前亏损抵免。 80此外，CARES法案还暂时将2019年和2020年的商业利息抵扣限制从...提高到...的调整应税收入。 30% 到 50最后，税法技术纠正了将合格改良物业分类为15年的抵充期限，允许按照其在立法时被纳入税法中的时代要求对该类财产进行追溯性地提出折旧抵免。由于最近的颁布，公司预计截至2024年9月30日和2023年12月31日其基本报表不会受到重大影响。
 
F-7
 
公司只会在税务当局审查后，更可能会维持不确定税务立场的情况下，确认未确认的税收利益。公司会考虑并估算与未确认的税收利益相关的利息和罚款，并根据适用的所得税法规将其作为所得税准备的一部分。
 
公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内都没有记录任何所得税支出。公司已为所有报表期的净运营亏损记录了完整的减值准备，并未在随附的简明财务报表中反映任何此类净运营亏损的盈余。没有在合并利润表的所得税费用行中，不计提任何与未确定税务地位有关的责任、利息或罚款，截至2024年9月30日的九个月结束。该公司有 没有 未确定税务地位，截至2024年9月30日和2023年12月31日。
 
外币及外币翻译
 
本公司的功能货币为人民币（“RMB”），作为其功能货币。一个实体的功能货币是其主要经济环境中的货币，通常是该实体主要生成和支出现金的环境中的货币。管理层的判断对于通过评估各种因子（例如现金流、销售价格和市场、费用、融资以及公司间交易和安排）来判断功能货币至关重要。
 
以功能货币以外的货币计价的外币交易按交易发生日的汇率转换为功能货币。财务报表日期时以外币计价的货币资产和负债按该日期有效的适用汇率重新计量。外币重新计量产生的收益和损失计入全面亏损报表中。
 
合并基本报表以美元呈现。资产和负债根据资产负债表日的当前汇率转换为美元，收入和费用则根据报告期内生效的汇率平均值进行转换。股东权益账户使用在记录股东权益分录时的历史汇率进行转换，但期间保留盈余的变动使用各期损益表的历史汇率进行转换。由将功能货币转换为报告货币而产生的差异会记录在合并资产负债表中的累计其他综合收益中。
 
人民币和港币兑换成美元的汇率如下：
 
除权益科目外的资产负债表项目
 
 
 
 
 
 
 
 
2024年9月30日
 
 
人民币7.0074 至$1
 
 
 
港币7.7705 至$1
 
2023年9月30日
 
 
人民币7.1798 至$1
 
 
 
港币7.8245 至$1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
损益表和现金流量项目
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2024年9月30日的九个月内
 
 
人民币7.1107 至$1
 
 
 
港币7.8088 至$1
 
2023年9月30日结束的九个月内的合同余额
 
 
人民币7.0148 至$1
 
 
 
港币7.8334 至$1
 
 
F-8
 
现金
 
现金包括手头的现金和银行中的现金，以及高度流动的投资，这些投资在购买时不受提取或使用的限制，并且原始到期时间在三个月或更短。
 
应收账款净额
 
应收账款以历史账面价值减去坏账准备计入。公司根据各种因素单独确定坏账准备，包括但不限于历史收款经验、债务人的信用worthiness以及各个应收账款余额的年龄。
 
此外，公司将根据所获得的任何特定知识，做出特定的坏账准备，以指示某个账户可能无法收回。每个账户的事实和情况可能需要公司在评估其可收回性时使用判断。
 
截至2024年9月30日和2023年12月31日，没有记录可疑账款的准备金。
 
长期资产
 
长期资产主要包括设备和无形资产。
 
设备
 
设备以成本减去累计折旧和累计减值后的金额入账。折旧采用直线法计算，依据资产的预计使用年限进行。
 
 
 
估计

使用寿命

（年）
 

 
办公和计算机设备
 
 
3-5
 
制造业-半导体设备
 
 
10-20
 
 
维修和保养的支出在发生时被记入费用。
 
设备处置的收益或损失是净销售收入与账面价值或公允价值减去相关资产的销售成本中的较低者之间的差额，并在合并综合亏损表中的一般和管理费用中确认。
 
土地使用权，净值
 
土地使用权是中国的一种无形资产。它们按照成本减去累计摊销记录，且没有剩余价值。土地使用权的摊销采用直线法计算，按其预估使用寿命进行摊销。
 
公司土地使用权预估有用寿命如下：
 
 
 
预估

剩余价值

(年)
 

 
土地使用权
 
 
50
 
 
F-9
 
长期资产的减值
 
根据ASC 360-10-35，每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司就会审查长期资产的账面价值是否减值。根据一项或多项减值指标的存在，公司在资产组层面使用预计折现现金流法来衡量长期资产的任何减值。对未来现金流的估算需要管理层根据公司的历史业绩和预期业绩做出重大判断，并且受许多因素的影响。与公司商业模式固有的风险相称的贴现率由其管理层决定。如果公司确定长期资产的账面价值可能无法收回，则将记录减值损失。待确认的减值按资产账面价值超过资产公允价值的金额来衡量。 没有 公司已于2024年9月30日和2023年12月31日记录了减值。
 
普通股每股净收益
 
公司已采纳ASC主题260，“每股收益”，（“EPS”）要求在所有具有复杂资本结构的实体的收入表上呈现基本每股收益，并要求对基本每股收益的计算的分子和分母进行调和。在附带的合并财务报表中，基本每股收益为净损失除以期间内流通普通股加权平均数计算。
 
 
 
 
截至9月30日的三个月
 
 
截至9月30日的九个月
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(未经审计)
 
 
(未经审计)
 
净利润（损失）
 
 
496,565
 
 
 
(2,921,613
)
 
$
(440,897
)
 
$
(3,433,234
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股基本拥有权平均加权股数
 
 
24,275,972
 
 
 
20,000,000
 
 
 
22,861,075
 
 
 
20,000,000
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股稀释拥有权平均加权股数
 
 
24,275,972
 
 
 
20,000,000
 
 
 
22,861,075
 
 
 
20,000,000
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本和稀释(亏损)每股收益
 
 
0.02
 
 
 
(0.15
)
 
$
(0.02
)
 
$
(0.17
)
 
分部
 
公司通过首先识别其操作分部来评估报告单位，然后评估每个操作分部以判断其是否包含一个或多个构成业务的元件。如果在一个操作分部内存在满足业务定义的元件，公司将评估这些元件以判断它们是否必须合并成一个或多个报告单位。如果适用，在判断是否应合并不同的操作分部时，公司判断这些分部是否在经济上相似，如果是，则将操作分部进行合并。公司在所呈现的期间内只有一个主要可报告分部。公司的首席控件决策maker是公司的首席执行官。
 
运费与产品发往客户的运输费用包括在一般管理费用中，分别为2024年3月31日和2013年3月31日，金额为$。2024年3月31日和2013年3月31日，客户的运输和处理成本计入销售成本。
 
出库运输和处理成本按发生和销售费用计入。原材料和元件的入库运输和货运费用计入营业成本。
 
F-10
 
金融工具的公允价值
 
美国通用会计准则建立了一个三级层次结构，用于优先考虑在衡量金融工具公允价值时所使用的估值方法中的输入。该层次结构还要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察输入，最小化使用不可观察输入。这三级公允价值层次结构是：
 
一级 - 可观察到的输入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价价格（未经调整）。
 
等级 2 - 包括在市场中直接或间接可观察的其他输入。
 
第3级 – 不可观察的输入，这些输入几乎没有或没有市场活动的支持。
 
公司的金融工具的账面价值，包括现金、应收账款及其他应收款、其他流动资产、应付账款及其他应付款，以及其他开空短期负债，因其期限较短而近似于其公允价值。
 
根据ASC 825，对于与基础资产表现挂钩的、具有 变量 利率的金融工具投资，公司在初始确认日选择公允价值法，并按公允价值计量这些投资。公允价值的变动在附带的合并运营和综合损失报表中作为 其他 收入（费用）反映。为了估计公允价值，公司参考银行在每个期间末提供的报价回报率，并使用折现现金流法。公司将使用这些输入的估值技术分类为公允价值计量的第 2 级。
 
截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司拥有 没有 对金融工具的投资。
 
租赁
 
在2016年2月，FASB发布了ASU 2016-12，租赁（ASC主题842），修订了ASC主题840中的租赁要求。根据新的租赁会计标准，租赁方需要在资产负债表上确认大多数租赁的使用权资产和租赁负债。新标准还修改了销售型和直接融资租赁的分类标准和会计处理，并增强了披露要求。租赁将继续被分类为融资租赁或经营租赁。
 
公司于2019年1月1日采用ASC主题842，使用修改后的追溯转移方法。首次应用ASC主题842没有产生需要在 adoption 日期调整期初保留盈余的累积影响，也没有修订比较期间的余额。因此，由于采用，公司为每项现有租赁安排确认了租赁负债和使用权资产。新租赁标准的采用对合并收益表或合并现金流量表没有重大影响。
 
公司在协议开始时确定其是否为租赁。租赁安排下的租金是固定的。非租赁元件包括建筑管理费、公用事业费和房产税。它将非租赁元件与相关的租赁元件分开。
 
租赁资产和负债在租赁开始日期按未来租赁付款的现值确认。用于判断未来租赁付款现值的利率是公司的增量借款利率，因为租赁中隐含的利率不易确定。增量借款利率的估计基于具有类似条款和付款的担保基础利率，以及租赁资产所在经济环境的利率。租赁条款包括在合理确定公司将行使该选项时，延长或终止租赁的选项期。公司在判断租赁资产和负债时通常使用基础的、不可取消的租赁期限。
 
F-11
 
最近的会计声明
尚未采用的会计准则
在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-07“分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进”（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07旨在改善可报告分部的披露要求，加强中期披露要求，并为拥有单一可报告分部的实体提供新的分部披露要求。ASU 2023-07适用于自2023年12月15日之后开始的财政年度，以及自2024年12月15日之后开始的财政年的中期。ASU 2023-07将追溯适用于所有呈现的前期。公司目前正在评估该指南对合并基本报表及相关披露的影响。
 
在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《关于改善所得税披露的改善措施》（"ASU 2023-09"）。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的财年，并将采用前瞻性方式实施，同时可以选择追溯适用。公司目前正在评估这一指导的影响，然而，公司不期望对合并基本报表产生重大影响。
 
在2024年1月，FASB发布了ASU 2024-01《补偿—股票补偿》（“ASU 2024-01”）。ASU 2024-01旨在通过添加一个示例来改进公认会计原则（GAAP），以展示实体应如何应用第718-10-15-3段中的范围指导来判断利润利益和类似奖励（“利润利益奖励”）是否应根据主题718《补偿—股票补偿》进行会计处理。对于公众商业实体，本更新中的修订对2024年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期期间生效。对于所有其他实体，修订自2025年12月15日后开始的年度期间以及这些年度期间内的中期期间生效。对于尚未发布或提供发行的中期和年度基本报表，允许提前采用。该公司目前正在评估这一指导的影响，但公司不期望对合并基本报表产生重大影响。
 
除了上述声明之外，没有最近发布的新会计标准会对合并财务状况、运营报表和现金流产生重大影响。
  
3.
限制性现金
 
受限制现金包括以下内容：
 
 
 
9月30日,

2024
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
存入资金用于银行承兑汇票
 
$
3,812
 
 
$
3,771
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
$
3,812
 
 
$
3,771
 
 
4.
账户应收款项，净额
 
应收账款包括以下内容：
 
 
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
应收账款总额
 
$
1,940,638
 
 
$
2,615,458
 
减：坏账准备
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
$
1,940,638
 
 
$
2,615,458
 
 
有 没有 截至2024年9月30日和2023年12月31日，计提坏账准备。
 
5.
其他应收款
 
其他应收款包括以下内容：
 
 
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款和其他资产
 
 
72,905
 
 
 
127,313
 
总计
 
$
72,905
 
 
$
127,313
 
 
6.
净库存
 
存货净额包括以下内容：
 
 
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
原材料和元件
 
$
1,937,755
 
 
$
1,654,771
 
成品
 
 
1,869,985
 
 
 
990,717
 
总计
 
 
3,807,740
 
 
 
2,645,488
 
减少：损害
 
 
-
 
 
 
-
 
净存货
 
$
3,807,740
 
 
$
2,645,488
 
 
F-12
 
7.
设备，净值
 
设备净值包括以下内容：
 
 
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
制造业设备
 
$
8,837,761
 
 
$
8,790,918
 
办公设备
 
 
321,390
 
 
 
319,624
 
减少：累计折旧
 
 
4,885,544
 
 
 
4,386,437
 
总计
 
$
4,273,607
 
 
$
4,724,105
 
 
截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度，计入合并运营报表的折旧费用为$499,107 and $657,556，分别。
 
8.
土地使用权，净值
 
 
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
土地使用权
 
$
1,155,310
 
 
$
1,143,382
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
减:累计摊销
 
 
131,884
 
 
 
112,400
 
 
 
$
1,023,426
 
 
$
1,030,982
 
 
公司已将其位于江苏省常州市武进区纽塔格199号，邮编213000的土地使用权抵押给中国工商银行有限公司，作为其贷款的担保。
 
9.
银行借款
 
当前
 
截至2024年9月30日及2023年12月31日的短期贷款代表银行借款$4,894,825 and $4,832,479，分别来自中国的金融机构。这些短期银行借款以土地使用权作为担保。截至2024年和2023年9月30日的九个月期间，短期贷款的加权平均利率大约为6.22%和 5.87，分别。
银行
 
贷款期限
 
 
利息
利率
 
 
 
 
期末余额
9月30日,
2024
 
 
 
 
 
 
期末余额
2023年12月31日,
2023
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
工商银行
 
 
2022年10月24日 - 2025年6月12日
 
 
 
4.35
%
 
$
1,427,063
 
 
$
1,411,891
 
工商银行
 
 
2022年10月26日 - 2025年6月10日
 
 
 
4.35
%
 
 
1,427,063
 
 
 
1,411,891
 
交通银行
 
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
488,514
 
交通银行
 
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
249,481
 
江南农村商业银行
 
 
2022年5月9日 - 2025年2月28日
 
 
 
4.79
%
 
 
385,307
 
 
 
381,211
 
江南农村商业银行
 
 
2022年3月24日 -  2025年2月28日
 
 
 
4.79
%
 
 
899,050
 
 
 
889,491
 
美国银行
 
 
2022年4月28日 - 2025年4月30日
 
 
 
基准利率 +0.1
%
 
 
389,663
 
 
 
857,242
 
农业银行新门分行
 
 
2024年7月24日-2025年8月23日
 
 
 
基准利率 +0.1
%
 
 
756,343
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
$
5,284,489
 
 
$
5,689,721
 
 
 
F-13
 
美国银行的贷款由公司的库存担保。
 
非当前
 
 
*LSEG数据的预测
 
贷款期限
 
 
利息
率
 
 
 
 
期末余额
9月30日,
2024
 
 
 
 
 
 
期末余额
2023年12月31日,
2023
 
 
 
EIDL贷款
 
 
来自 2020年6月26日 to 2050年6月25日
 
 
 
3.75
%
 
 
118,326
 
 
 
124,905
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
118,326
 
 
$
124,905
 
 
10.
与关联方的余额
 
1)
关联方交易
截至2024年和2023年9月30日的九个月内，公司的关联方在需要时提供了营运资金以支持公司的运营。这些借款是无担保的，随时到期，并且不计利息。 下表总结了与公司的关联方的余额。
 
2)
Related party balances
 
 
Accounts
 
Name of Related Party
 
 
Note
 
 
September 30,

2024
 
 
December 31,

2023
 
Amount (due to) from related party
 
 
Lin Li, Chief Executive Officer and Chairman of the Board
 
 
 
 
 
 
$
(1,933,672
)
 
$
302,943
 
 
All the above balances are due on demand, interest-free and unsecured. The Company used the funds for its operations.
  
11.
EQUITY
 
Preferred Stock
 
公司有授权发行 500,000,000 优先股和 400,000,000 普通股股份，面值为美金0.001 。 100,000,000 优先股股份，面值为美金0.001普通股股东有一票权。20,000,000 股份被指定为A系列优先股（“A系列优先股”）来自于 100,000,000 空白支票优先股的股份。每股普通股有权获得 每股一票 每股A系列优先股享有 十票 在寻求公司股东采取行动的任何事项上进行表决。A系列优先股将与普通股共同投票。普通股和A系列优先股不可互换。A系列优先股的持有者没有权利领取分红派息。A系列优先股在公司的普通股面前没有清算优先权，因此在清算时与普通股平等。
 
普通股
 
公司有授权发行 400,000,000 面值为美元的普通股0.001 每股普通股赋予持有人 每股一票为了可比性，截止本报告日期的股权结构已在公司股东权益报表中追溯，以便于将其视为从所呈现的第一期间开始已发行和流通。
 
F-14
 
12.
所得税
 
美利坚合众国
《冠状病毒援助、救济及经济安全法》（CARES法案，“CARES法案，H.R. 748”）于2020年3月27日签署成为法律。该法案暂时取消了 80针对2018-2020税年NOL扣除的税able收入限制（根据2017年税务削减和就业法案实施）并重新恢复了2018-2020税年的NOL回溯。此外，该法案还暂时将2019年和2020税年的业务利息扣除限制提高至 30% 到 50的调整后应税收入的百分比。最后，税法技术修正将合格改善财产分类为15年的回收期，允许对该类财产申请奖金折旧扣除，追溯至该财产在法律通过时是否被包含在税法中。截至2024年9月30日和2023年12月31日，由于最近的颁布，公司的基本报表预计不会受到重大影响。
 
香港
 
Two-tier Profits Tax Rates
 
根据2018年香港《税务(修订)(第3号)条例》（下称"条例"）引入的两级利润税率制度，从2018/2019评估年度开始生效。在两级利润税率制度下，公司的首个应评估利润的利润税率将适用降低的税率， 2 百万（约$257,868)的应评估利润将适用降低的税率， 8.25%，而其余应评估利润将适用原有的税率， 16.5%。条例只允许“关联实体”集团内的一家实体有资格享受两级税率优惠。如果一个实体（1）控制着另一个实体；（2）这两个实体都受同一实体（超过 50%的已发行股本）的控制；（3）在第一个实体为自然人经营独资业务的情况下，另一个实体是同一个人经营的另一个独资业务，则两者为关联实体。由于Benchwick完全由Northann所有并受其控制，因此它是一个关联实体。根据条例，实体有权选择提名将在其利润税申报表中适用两级利润税率的实体。该选择是不可撤销的。公司选择Benchwick适用两级利润税率。
 
The provision for current income and deferred taxes of Benchwick has been calculated by applying the new tax rate of 8.25%.
 
PRC
 
In accordance with the relevant tax laws and regulations of the PRC, a company registered in the PRC is subject to income taxes within the PRC at the applicable tax rate on taxable income. All the PRC subsidiaries that are not entitled to any tax holiday were subject to income tax at a rate of 25% for the nine months ended September 30, 2024 and 2023. According to PRC tax regulations, the PRC net operating loss can generally carry forward for no longer than five years starting from the year subsequent to the year in which the loss was incurred. Carry back of losses is not permitted. If not utilized, the PRC net operating loss will expire in 2026.
 
The income tax expense was $2,797 and $5,769 for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively, related primarily to the Company’s subsidiaries located outside of the U.S. The income before provision for income taxes for the nine months ended September 30, 2024 and 2023 was as follows:
 
F-15
 
The income tax provision consists of the following components:
 
 
 
For the nine

months ended
September 30,
2024
 
 
 
 
 
 
For the nine
months ended
September 30,
2023
 
 
 
 
Current:
 
 
-
 
 
 
-
 
Federal
 
$
-
 
 
$
-
 
State
 
 
1,863
 
 
 
5,380
 
Foreign
 
 
933
 
 
 
384
 
Total current
 
$
2,797
 
 
$
5,764
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Deferred:
 
 
-
 
 
 
 
 
Federal
 
$
-
 
 
$
-
 
State
 
 
-
 
 
 
-
 
Foreign
 
 
-
 
 
 
-
 
Total deferred
 
$
-
 
 
$
-
 
Total income tax expense
 
$
2,797
 
 
$
5,764
 
 
A reconciliation between the Company’s actual provision for income taxes and the provision at the United States statutory rate is as follow:
 
 
 
For the nine

months ended
September 30,
2024
 
 
 
 
 
 
For the nine

months ended
September 30,
2023
 
 
 
Loss before income tax expense
 
 
 
$
(438,100
)
 
$
(3,427,470
)
Computed tax benefit with statutory tax rate
 
 
29.84
%
 
 
29.84
%
Income tax expense computed at statutory income tax rate
 
 
(130,729
)
 
 
(1,022,757
)
Impact of different tax rates in other jurisdictions
 
 
(21,222
)
 
 
710,647
 
Tax effect of non-deductible expenses
 
 
154,748
 
 
 
317,874
 
Total income tax expense
 
$
2,797
 
 
$
5,764
 
 
The effective tax rate were (0.64)% and (0.20)% for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively.
 
Uncertain tax positions
 
The Company did not have any uncertain tax positions during the nine months ended September 30, 2024 and 2023.
 
The Company files tax returns as prescribed by the tax laws of the jurisdictions in which it operates. In the normal course of business, the Company is subject to examination by the respective jurisdictions, where applicable. The statute of limitations for the tax returns varies by jurisdictions.
 
F-16
 
The amounts of uncertain tax liabilities listed above are based on the recognition and measurement criteria of ASC Topic 740, and the balance is presented as current liability in the consolidated financial statements as of December 31, 2023. The Company anticipated that the settlements with the taxing authority are remitted within one year.
 
Our policy is to include interest and penalty charges related to uncertain tax liabilities as necessary in the provision for income taxes. The Company has a liability for accrued interest of $nil as of June 30, 2024 and 2023, respectively.
 
The statute of limitations for the Internal Revenue Services to assess the income tax returns on a taxpayer expires three years from the due date of the profits tax return or the date on which it was filed, whichever is later.
 
In accordance with the Hong Kong profits tax regulations, a tax assessment by the IRD may be initiated within six years after the relevant year of assessment, but extendable to 10 years in the case of potential willful underpayment or evasion.
 
In accordance with PRC Tax Administration Law on the Levying and Collection of Taxes, the PRC tax authorities generally have up to five years to assess underpaid tax plus penalties and interest for PRC entities’ tax filings. In the case of tax evasion, which is not clearly defined in the law, there is no limitation on the tax years open for investigation. Accordingly, the PRC entities remain subject to examination by the tax authorities based on the above.
 
13.
CHINA CONTRIBUTION PLAN
 
公司参与了政府规定的多雇主定义缴费计划，根据该计划向雇员提供某些养老、医疗和其他福利。中国劳动法规要求公司按照符合条件员工的月薪的一定比例，向当地劳动局每月缴纳一笔费用。相关的当地劳动局负责履行所有的养老福利责任；公司除了每月的缴费外没有进一步的承诺。截至2024年9月30日和2023年，公司分别向这些基金缴纳了总共$48,120 and $38,952。
 
14.
经营租赁
 
公司为其办公设施签订了经营租赁。租赁地址位于加利福尼亚州埃尔克格罗夫市迪诺驱动9820号，110套房，面积约为 3,653 平方米。公司的租赁剩余期限约为 37 个月，租赁期从2020年8月1日开始，至 2023年8月31日 结束。该租赁续签了额外的36个月。初始租期为12个月或更短的租赁未在资产负债表上记录；公司在租期内按直线法确认这些租赁的费用。公司不将非租赁元件与其相关的租赁元件分开处理，而是将与该租赁元件相关的每个单独租赁和非租赁元件作为单个租赁元件进行会计处理，适用于所有基础资产类别。
 
以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年12月31日的租赁情况。
 
资产/负债
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁使用权资产
 
$
1,907,491
 
 
$
87,380
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁负债-流动
 
$
348,370
 
 
$
31,413
 
经营租赁负债-非流动
 
 
1,559,121
 
 
 
55,967
 
租赁负债的总额
 
$
1,907,491
 
 
$
87,380
 
 
与经营租赁相关的现金流信息包括以下内容:
 
 
 
在这九个月中
截止至2024年9月30日
 
 
 
 
在这九个月中
2023年9月30日结束
 
 
支付的与经营租赁负债计量相关的金额
 
$
59,617
 
 
$
21,506
 
以新租赁义务获取的使用权资产:
 
 
1,876,838
 
 
 
-
 
 
F-17
 
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月的经营租赁费用如下：
 
租赁成本
 
分类
 
 
对于
九
月份
结束
9月30日,
2024
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对于
九
月份
结束
9月30日,
2023
 
 
 
 
 
 
营业租赁费用
 
 
一般和行政费用
 
 
$
59,617
 
 
$
21,506
 
 
截至2024年9月30日，经营租赁负债到期情况如下：
 
租赁负债到期日
 
Operating
租赁
 
 
在一年内
 
 
435,856
 
在超过一年但不超过两年的时间内
 
$
444,957
 
在超过两年但不超过三年的时间内
 
 
425,195
 
在超过三年但不超过四年的时间内
 
 
437,951
 
在超过四年但不超过五年的时间内
 
 
412,467
 
超过五年
 
 
-
 
租赁总承诺
 
$
2,156,426
 
减：利息
 
 
(248,935
)
租金支付额的现值
 
$
1,907,491
 
 
租赁负债包括租赁和非租赁成分，例如管理费。
 
租赁期限和贴现率
 
9月30日,
2024
 
 
 
 
2023年12月31日,
2023
 
 
剩余平均租赁期限（年）
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁
 
 
4.82
 
 
 
2.92
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均折现率 (%)
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁
 
 
5
%
 
 
5
%
 
15.
集中度与信用风险
 
(a)
集中度
 
截至2024年9月30日的九个月内， 二 客户占 66% 的公司营业收入。在截至2023年9月30日的九个月期间， 一份 客户占 54% 的公司营业收入。 No 其他客户占公司营业收入的超过 10% 在截至2024年9月30日和2023年的九个月中。
 
截至2024年9月30日， 五 客户占 25公司应收账款的百分比。截至2023年12月31日， 五 客户占 72公司的应收账款中，截至2024年9月30日，两个客户分别占有百分之。 No 其他客户占到多于 10公司截至2024年9月30日和2023年12月31日止第九个月的应收账款的百分比。
 
F-18
 
截至2024年9月30日的九个月内， 没有 供应商占公司收入成本的超过 10% 的公司收入成本。在截至2023年9月30日的九个月期间， 五 供应商总共占公司收入成本的 73%。 No 其他供应商占过半 10% 的公司的收入成本。
 
截至2024年9月30日， 没有 供应商占公司应付账款的超过 10％。截至2023年12月31日， 没有 供应商占 10%。
 
(b)
信用风险
 
可能使公司面临重大信用风险集中度的金融工具主要包括现金。截止到2024年9月30日和2023年12月31日，公司的现金几乎全部存放在位于中国大陆、香港和美国的主要金融机构中，管理层认为这些机构的信用质量很高。在美国的存款最高可达$250,000 由联邦存款保险公司（Federal Depository Insurance Corporation）提供保险。
 
对于与交易应收账款相关的信用风险，公司对其客户进行持续的信用评估，并在必要时保留潜在信用损失的准备金。历史上，这种损失一直在管理层的预期之内。
 
16.
资本承诺
 
2021年7月26日，公司已与常州万源工程施工有限公司签订合同，以建造其工厂的第二阶段。合同所需金额为$10 百万美元。预计施工需要大约一年半的时间，工厂的第二阶段将占地约 250,000 平方英尺。
 
17.
担保借款安排
 
2023年7月，公司与美国一家金融机构签订了一项有担保的借款协议，公司借款$1,000,000，通过其应收账款担保1,491,000.
 
It is scheduled under the agreement that the Company pays $49,700 per week for thirty weeks to the financial institution to repay the loan. This borrowing was fully repaid in May 2024.
 
18.
SHARE-BASED COMPENSATION
 
On September 4, 2024, the Company issued an aggregate of 125,903
shares of common stock to four of the Company’s current and former independent directors. In connection of the above issuance, the Company recognized $
20,900 compensation expense during the three months ended September 30, 2024.
 
19.
SUBSEQUENT EVENT
 
On October 1, 2024,
the Company issued an aggregate of 127,187 shares of common stock to the Company’s three independent directors.
 
On October 11, 2024, the Company, approved by its board of directors, entered into a share purchase agreement (the “SPA”) with Chuntao Li (the “Seller”), pursuant to which the Seller has agreed to transfer to the Company all of the outstanding shares of Cedar Modern Limited, a company incorporated under the laws of Hong Kong, in exchange for the issuance of 4,484,400 shares (the “Consideration Shares”) of the Company’s common stock to the Seller (the “Transaction”). The Consideration Shares were offered and sold in a transaction not involving a public offering and in compliance with exemptions from registration afforded by Section 4(a)(2) of the Securities Act of 1933, as amended, and/or Rule 506 of Regulation D promulgated thereunder. The Transaction was closed on October 14, 2024. 
 
On October 20, 2024, the Company issued
an aggregate of 886,910 shares of common stock to the Company’s employees.

On November 7, 2024, as approved by the board of directors of the Company and as agreed by Lin Li, the Company rescinded these 5,000,000 shares of Series A Preferred Stock, effective as of June 22, 2024. As a result, the number of shares of Series A Preferred Stock owned by Lin Li decreased from 10,000,000 to 5,000,000, representing all issued and outstanding shares of Series A Preferred Stock of the Company.

On
November 13, 2024,
the Company
, approved by its board of directors, entered into a share purchase agreement (the “Raleigh SPA”) with Jianqun Xu (the “Seller”), pursuant to which the Seller has agreed to transfer to the Company all of the outstanding shares of Raleigh Industries Limited, a company incorporated under the laws of Hong Kong, in exchange for the issuance of 4,500,000 shares of the Company’s common stock, par value $0.001 per share to the Seller (the “Transaction”). 
The Transaction was closed on November 13, 2024 and the Company issued
4,500,000 shares of common stock.

F-19
 
20.
UNRESTRICTED NET ASSETS
 
The following presents condensed financial information of Northann Corp:
 
Condensed Financial Information on Financial Position
 
 
 
As of
September 30,
 
 
 
 
As of
December 31,
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(Unaudited)
 
 
 
 
Cash
 
 
587
 
 
 
370
 
Amounts due from subsidiaries
 
 
4,422,688
 
 
 
5,504,920
 
Total current assets
 
 
4,423,275
 
 
 
5,505,290
 
Interests in a subsidiary
 
 
10,136,046
 
 
 
9,948,890
 
Total Assets
 
 
14,559,321
 
 
 
15,454,180
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Liabilities and Stockholders’ Deficit
 
 
 
 
 
 
 
 
All other current liabilities
 
 
1,515,759
 
 
 
599,664
 
Amounts due to subsidiaries
 
 
10,126,641
 
 
 
10,660,508
 
Total current liabilities
 
 
11,642,400
 
 
 
11,260,172
 
Non-current liabilities
 
 
1,527,764
 
 
 
1,950,000
 
Total Liabilities
 
 
13,170,164
 
 
 
13,210,172
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Stockholders’ Equity (Deficit)
 
 
 
 
 
 
 
 
Preferred stock – Series A, $0.001 par value, 100,000,000 shares authorized, 20,000,000 shares designated,  5,000,000 and 5,000,000 shares issued and outstanding as of September 30, 2024 and December 31, 2023*
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
Common stock, $0.001 par value, 400,000,000 shares authorized, 24,365,903 and 21,380,000 shares issued and outstanding as of September 30, 2024 and December 31, 2023
 
 
24,366
 
 
 
21,380
 
Subscription receivable
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
Additional Paid-in Capital
 
 
7,850,526
 
 
 
6,671,016
 
Accumulated deficit
 
 
(5,754,840
)
 
 
(3,652,547
)
Accumulated other comprehensive income (loss)
 
 
(710,895
)
 
 
(775,841
)
Total Stockholders’ Equity (Deficit)
 
 
1,389,157
 
 
2,244,008
 
Total Liabilities and Stockholders’ Deficit
 
 
14,559,321
 
 
15,454,180
 
 
F-20
 
Condensed Financial Information on Results of Operations
 
 
 
For the
nine
months
ended
September
3
0
,
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the
nine
months
ended
September
3
0
,
 
 
 
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(Unaudited)
 
Revenue
 
 
-
 
 
 
-
 
Cost or revenues
 
 
-
 
 
 
-
 
Operating expenses
 
 
1,709,858
 
 
 
819,446
 
Income taxes
 
 
933
 
 
 
-
 
Loss – Parent only
 
 
(1,710,791
)
 
 
819,446
 
Income(loss) – Subsidiaries with unrestricted net assets
 
 
1,470,873
 
 
 
(2,217,332
)
Income(loss)  – Subsidiaries with restricted net assets
 
 
(200,978
)
 
 
(396,456
)
Net loss – Consolidated
 
 
(440,897
)
 
 
(3,433,234
)
 
Condensed Financial Information on Cash Flows
 
 
 
For the
nine
months
ended
September 30,
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the
nine
months
ended
September 30,
 
 
 
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
(Unaudited)
 
Cash from operating activities
 
 
217
 
 
 
333
 
Cash used in investing activities
 
 
-
 
 
 
-
 
Cash from financing activities
 
 
-
 
 
 
-
 
Effect of exchange rates on cash
 
 
-
 
 
 
-
 
Net cash flows
 
 
217
 
 
 
333
 
Beginning cash balance
 
 
370
 
 
 
224
 
Ending cash balance
 
 
587
 
 
 
557
 
 
 
(i)
Basis of presentation
 
The condensed financial information reflects the accounts of the Company. The condensed financial information should be read in connection with the consolidated financial statements and notes thereto. The condensed financial information is presented as if the incorporation of the Company were in effect since January 1, 2020, and throughout the four years ended December 31, 2024.
 
(ii)
Restricted Net Assets
 
Schedule I of Rule 5-04 of Regulation S-X requires the condensed financial information of registrant shall be filed when the restricted net assets of consolidated subsidiaries exceed 25 percent of consolidated net assets as of the end of the most recently completed fiscal year. For purposes of the above test, restricted net assets of consolidated subsidiaries shall mean that amount of the registrant’s proportionate share of net assets of consolidated subsidiaries (after intercompany eliminations) which as of the end of the most recent fiscal year may not be transferred to the parent company by subsidiaries in the form of loans, advances or cash dividends without the consent of a third party (i.e., lender, regulatory agency, foreign government, etc.). The Company’s only assets are its equity interests in its subsidiaries. Unrestricted net assets are held in the Company’s subsidiaries located in the US and Hong Kong. The Company does maintain substantial assets and operating subsidiaries in China; therefore, the ability for operating subsidiaries to pay dividends or transfer assets to the Company may be restricted due to the foreign exchange control policies and availability of cash balances of the Chinese operating subsidiaries.
 
As of December 31, 2023 and 2022, there were no material contingencies, significant provisions of long-term obligations, mandatory dividend or redemption requirements of redeemable stocks or guarantees of the Company, except for those which have been separately disclosed in the Consolidated Financial Statements, if any.
 
 
F-21
 
Item 2. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations

以下关于Northann corp.及其子公司（统称为“公司”、“我们”、“我们的”或“Northann”）的财务状况和运营结果的讨论与分析，应与本季度报告中其他部分的基本报表及截至2023年12月31日的经审计基本报表一起阅读。本季度报告包含除未经审计的历史信息外的前瞻性声明，这些声明涉及风险和不确定性。词语“相信”、“期望”、“估计”、“可能”、“将”、“能够”、“计划”或“继续”，以及类似的表达，旨在识别前瞻性声明。我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果存在重大差异。导致结果和结果出现差异的因素包括在我们的2023年12月31日的年度报告(Form 10-k)中“风险因素”部分以及本季度报告(Form 10-Q)中讨论的因素（如有）。读者应避免对这些前瞻性声明过度依赖，这些声明仅代表本季度报告(Form 10-Q)日期时的观点。我们没有义务（并且明确否认任何义务）修订或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、后续事件或其他原因（除非法律要求），以反映在本季度报告(Form 10-Q)日期之后可能发生的任何事件或情况。所列金额均为千元，按每股数据除外。
 
美元指数在本文中用“USD”、“$”和“美元”表示
 
业务运营结果
 
2024年和2023年截至9月30日的三个月比较
 
下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内我们运营结果的关键元件，包括美元金额和占我们收入的百分比。
 
 
 
截至9月30日的三个月
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
金额
 
 
营业收入的
 
 
金额
 
 
营业收入的
 
收入
 
 
2,557,585
 
 
 
100.00
%
 
 
2,160,258
 
 
 
100.00
%
收入成本
 
 
929,002
 
 
 
36.32
%
 
 
3,423,295
 
 
 
158.47
%
毛利润
 
 
1,628,583
 
 
 
64.00
%
 
 
(1,263,037
)
 
 
(58.47
)%
运营费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售费用
 
 
159,368
 
 
 
6.23
%
 
 
193,236
 
 
 
8.95
%
一般和行政费用
 
 
575,678
 
 
 
25.51
%
 
 
354,902
 
 
 
16.43
%
研发费用
 
 
340,072
 
 
 
13.30
%
 
 
99,161
 
 
 
4.59
%
财务成本
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
%
营业利润
 
 
553,465
 
 
 
0.22
%
 
 
(1,910,336
)
 
 
(88.43
)%
其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(53,476
)
 
 
(2.09
)%
 
 
(20,685
)
 
 
(0.96
)%
债务贴现摊销
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
-
 
 
 
-
%
extinguishment loss
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
-
 
 
 
-
%
其他收入
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
130
 
 
 
0.01
%
其他费用
 
 
(3,426
)
 
 
(0.13
)%
 
 
(990,725
)
 
 
(45.86
)%
汇兑损失
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
税前净利润
 
 
(56,902
)
 
 
(2.22
)%
 
 
(2,921,617
)
 
 
(135.24
)%
所得税（支出）
 
 
2
 
 
 
 
 
 
-
%
 
 
5
 
 
 
-
%
净亏损
 
 
496,563
 
 
 
0.19
%
 
 
(2,921,612
)
 
 
(135.24
)%
其他综合收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币兑换调整
 
 
(97,305
)
 
 
(3.80
)%
 
 
(717,044
)
 
 
(33.19
)%
综合损失总额
 
 
399,260
 
 
 
0.16
%
 
 
(3,638,656
)
 
 
(168.44
)%
 
营业收入。
截至2024年9月30日的三个月内，我们的收入增长了18%，即397,327美元，从2023年9月30日的2,160,258美元增加至2,557,585美元，这主要是由于我们的市场营销努力和客户需求的增加。
 
营收成本。
我们的收入成本减少了73%或2美元，
494
,
293
至$
929
,
002
截至2024年9月30日的三个月，收入成本从截至2023年9月30日的3,423,295美元减少，主要是由于库存购买价格的降低。
 
毛利润和毛利率。
我们的毛利润增长了229%或$
2,891
,
620
达到$1，
628
,
583
与2023年9月30日结束的三个月的$
(
1,263,037
)
相比，2024年9月30日结束的三个月我们的毛利率为64%和(58.5%)。
 

1

销售费用。
如下所示，我们的销售费用主要包括销售部门的薪酬和福利以及与一般操作相关的其他费用。我们的销售费用从2023年9月30日结束的三个月的193,236美元减少到2024年9月30日结束的三个月的159,368美元，减少了17.53%或33,868美元，这主要是由于我们在2024年第三季度减少了广告支出。
 
 
截至9月30日的三个月
 
 
 
 
   
   
2024
 
 
2023
 
 
波动
 
   
   
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
%
 
薪资和社会保险
 
 
80,290
 
 
 
50.38
%
 
 
98,493
 
 
 
50.97
%
 
 
(18,203
)
 
 
(18.48
)%
运输保险  
 
 
15,675
 
 
 
9.84
%
 
 
12,038
 
 
 
6.23
%
 
 
3,637
 
 
 
30.21
%
租金  
 
 
12,416
 
 
 
7.79
%
 
 
7,575
 
 
 
3.92
%
 
 
4,841
 
 
 
63.91
%
广告费  
 
 
31,179
 
 
 
19.56
%
 
 
58,301
 
 
 
30.17
%
 
 
(27,122
)
 
 
(46.52
)%
差旅费  
 
 
19,245
 
 
 
12.08
%
 
 
16,829
 
 
 
8.71
%
 
 
2,416)
 
 
 
14.36
%
其他  
 
 
563
 
 
 
0.35
%
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
563
 
 
 
-
总销售费用  
 
 
159,368
 
 
 
100.00
%
 
 
193,236
 
 
 
100.00
%
 
 
(33,868
)
 
 
(17.53
)%

一般和行政费用
支出。
如下所示，我们的整体和管理费用主要包括对我们的一般管理、财务和行政人员的薪酬和福利、专业费用以及与日常运营相关的其他费用。我们的整体和管理费用在截止2024年9月30日的三个月内从2023年9月30日的$354,902增加了
62
% 或 $
220
,
776
至$
575
,
678
，这主要是由于专业服务费增加$156,062。

 
 
截至9月30日的三个月
 
 
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
波动
 
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
%
 
工资和社会保险
 
 
8,202
 
 
 
1.42
%
 
 
31,640
 
 
 
8.92
%
 
 
(23,438
)
 
 
(74.08
)%
服务费
 
 
371,946
 
 
 
64.61
%
 
 
215,884
 
 
 
60.83
%
 
 
156,062
 
 
 
72.29
%
特许权使用费
 
 
6,284
 
 
 
1.09
%
 
 
5,772
 
 
 
1.63
%
 
 
512
 
 
 
8.87
%
娱乐费用
 
 
10,534
 
 
 
1.83
%
 
 
6,088
 
 
 
1.72
%
 
 
4,446
 
 
 
73.03
%
税务
 
 
21,712
 
 
 
3.77
%
 
 
20,382
 
 
 
5.74
%
 
 
1,330
 
 
 
0.07
%
折旧和摊销
 
 
23,597
 
 
 
4.10
%
 
 
27,206
 
 
 
7.67
%
 
 
(3,609
)
 
 
(13.27
)%
坏账
 
 
-
 
 
 
0.00
 
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
租金
 
 
9,420
 
 
 
1.64
%
 
 
18,749
 
 
 
5.28
%
 
 
(9,329
)
 
 
(49.76
)%
旅行费用
 
 
4,482
 
 
 
0.78
%
 
 
233
 
 
 
0.07
%
 
 
4,249
 
 
 
1823.61
%
办公室开支
 
 
62,672
 
 
 
10.89
%
 
 
15,693
 
 
 
4.42
%
 
 
46,979
 
 
 
299.36
%
其他
 
 
56,829
 
 
 
9.87
%
 
 
13,255
 
 
 
3.73
%
 
 
43,574
 
 
 
328.74
%
总管理费用
 
 
575,678
 
 
 
100.00
%
 
 
354,902
 
 
 
100.00
%
 
 
220,776
 
 
 
62.21
%

研发费用。
我们的研发费用增加了
243
% 或 $
240
,
911
至$
340
,
072
截至2024年9月30日的三个月内，从2023年9月30日的$99,161增加。增长主要是因为我们在新材料和产品的研究与开发上投入了更多。

其他费用。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，我们确认了其他费用为3,426美元和990,725美元，分别。减少是因为在2023年我们支付了990,725美元来终止可转换票据。

所得税费用。
我们在中国和美国盈利实体产生的所得税支出分别为$2和$5。

净亏损。
由于上述因素的累计影响，我们截至2024年9月30日的三个月净亏损为364,611美元，而截至2023年9月30日的三个月净亏损为2,921,613美元。减少的主要原因是该期间确认的基于股票的薪酬。

截至2024年9月30日和2023年的九个月对比

下表列出了截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月我们的运营结果的关键元件，既以美元显示，也以我们收入的百分比显示。
 
 
 
截至9月30日的九个月
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
 
金额
 
 
营业收入的
 
 
金额
 
 
营业收入的
 
收入
 
 
11,042,009
 
 
 
100.00
%
 
 
9,436,881
 
 
 
100.00
%
收入成本
 
 
6,968,809
 
 
 
63.11
%
 
 
8,547,213
 
 
 
90.57
%
毛利润
 
 
4,073,200
 
 
 
37
.00
%
 
 
889,668
 
 
 
9.43
%
运营费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售费用
 
 
564,805
 
 
 
5.12
%
 
 
538,672
 
 
 
5.71
%
一般和行政费用
 
 
2,521,940
 
 
 
22.84
%
 
 
1,094,228
 
 
 
11.60
%
研发费用
 
 
1,272,257
 
 
 
11.52
%
 
 
609,476
 
 
 
6.46
%
财务成本
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
营业损失
 
 
(285,802
)
 
 
(2.59
)%
 
 
(1,352,708
)
 
 
(14.33
)%
其他收入（费用）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(399,120
)
 
 
(3.61
)%
 
 
(439,142
)
 
 
(4.65
)%
债务贴现摊销
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
(645,576
)
 
 
(6.84
)%
灭失损失
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
-
 
 
 
-
%
其他收入
 
 
250,248
 
 
 
2.27
%
 
 
681
 
 
 
0.01
%
其他费用
 
 
(3,426
)
 
 
-
%
 
 
(990,725
)
 
 
(10.50
%
汇兑损失
 
 
-
 
 
 
-
%
 
 
 
 
 
%
税前净亏损
 
 
(438,100
)
 
 
(3.97
)%
 
 
(3,427,470
)
 
 
(36.32
)%
收入费用
 
 
(2,797
)
 
 
(0.03
)%
 
 
(5,764
)
 
 
(0.06
)%
净亏损
 
 
(440,897
)
 
 
(3.99
)%
 
 
(3,433,234
)
 
 
(36.38
)%
其他综合收益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币兑换调整
 
 
64,946
 
 
 
(75.31
)%
 
 
(332,853
)
 
 
(3.53
)%
综合损失总额
 
 
(375,951
)
 
 
(3.40
)%
 
 
(3,766,087
)
 
 
(39.91
)%

营业收入。
截至2024年9月30日的九个月内，我们的收入增加了17%，即1,605,128美元，达到11,042,009美元，而截至2023年9月30日的九个月内为9,436,881美元。此次增长主要是由于我们营销工作的推动和客户需求的增加，销售订单也随之增加。

2

营收成本。
我们的营业成本下降了18%，或1美元，
578
,
404
至6美元，
968
,
809
于2024年9月30日结束的九个月，营业成本从2023年9月30日结束的九个月的8547213美元降至6000美元。 营业成本指材料成本和劳动力成本；直接材料的比例占营业成本总额的90%以上。 与2023年9月30日结束的九个月相比，营业成本的降低是因为库存采购价格下降。
 
毛利润和毛利率。
我们的毛利润增长了357%或$3,
183
,
532
增加到$4,
073
,
200
截至2024年9月30日的前九个月，营业收入从2023年9月30日的$889,668增加到$4,。我们的毛利率从2023年9月30日的9%增加到2024年9月30日的37%。毛利率的增加是由于库存采购价格的降低。
 
销售费用。
如下所示，我们的销售费用主要包括销售部门的工资和福利以及与一般运营相关的其他费用。我们的销售费用在2024年9月30日结束的九个月内增加了5%，即26,133美元，从2023年9月30日结束的九个月的538,672美元增加到564,805美元，主要原因是1）我们增加了54,821美元用于广告以促进销售；和2）货物保险费用按营业收入增加的趋势增加了16,168美元，并被2019年9月30日至2024年9月30日的九个月中的旅行费用减少了43,834美元以及薪酬和社会保险费用减少了24,468美元所抵消。
  
 
 
 
截至9月30日的九个月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
波动
 
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
%
 
薪资和社会保险
 
 
240,403
 
 
 
42.56
%
 
 
264,871
 
 
 
49.17
%
 
 
(24,468
)
 
 
(9.24
)%
货运保险
 
 
56,865
 
 
 
10.07
%
 
 
33,940
 
 
 
6.30
%
 
 
22,925
 
 
 
67.55
%
租金
 
 
40,110
 
 
 
7.10
%
 
 
23,942
 
 
 
4.44
%
 
 
16,168
 
 
 
67.53
%
广告费
 
 
153,684
 
 
 
27.21
%
 
 
98,863
 
 
 
18.35
%
 
 
54,821
 
 
 
55.45
%
旅行费用
 
 
73,180
 
 
 
12.96
%
 
 
117,014
 
 
 
21.72
%
 
 
(43,834
)
 
 
(37.46
)%
其他
 
 
563
 
 
 
0.10
%
 
 
42
 
 
 
0.01
%
 
 
521
 
 
 
1240.48
%
总销售费用
 
 
564,805
 
 
 
100.00
%
 
 
538,672
 
 
 
100.00
%
 
 
26,133
 
 
 
4.85
%
 
一般和行政费用。
如下图所示，我们的一般和行政费用主要包括对总经理、财务和行政人员的报酬和福利、专业费用以及与一般运营相关的其他费用。我们的一般和行政费用增加了
130
% 或 1,美元，达到2,
427
,
712
美元，截至2024年9月30日止九个月，较2023年9月30日止九个月的1,094,228美元增加。增加主要是因为在2024年期间，我们向六名非办公室员工发行了2,860,000股普通股，导致了1,161,596美元的报酬支出，并且我们在2024年9月30日止九个月期间承担了更多的专业服务费。
521
,
940

 
 
截至9月30日的九个月
 
 
 
 
 
 
2024
 
 
2023
 
 
波动
 
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
%
 
工资和社会保险
 
 
1,249,209
 
 
 
49.53
%
 
 
108,051
 
 
 
9.87
%
 
 
1,141,158
 
 
 
1,056.13
%
服务费
 
 
781,453
 
 
 
30.99
%
 
 
583,003
 
 
 
53.28
%
 
 
198,450
 
 
 
34.04
%
特许权使用费
 
 
18,138
 
 
 
0.72
%
 
 
18,319
 
 
 
1.67
%
 
 
-181
)
 
 
 
(0.99
)%
娱乐费用
 
 
44,231
 
 
 
1.75
%
 
 
43,643
 
 
 
3.99
%
 
 
588
 
 
 
1.35
%
税务
 
 
41,387
 
 
 
1.64
%
 
 
40,930
 
 
 
3.74
%
 
 
457
 
 
 
1.12
%
折旧和摊销
 
 
72,189
 
 
 
2.86
%
 
 
96,334
 
 
 
8.80
%
 
 
(24,145
)
 
 
(25.06
)%
坏账
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
租金
 
 
27,033
 
 
 
1.07
%
 
 
39,171
 
 
 
3.58
%
 
 
(12,138
)
 
 
(30.99
)%
旅行费用
 
 
35,900
 
 
 
1.42
%
 
 
33,967
 
 
 
3.10
%
 
 
1,933
 
 
 
5.69
%
办公室开支
 
 
133,284
 
 
 
5.28
%
 
 
63,829
 
 
 
5.83
%
 
 
69,455
 
 
 
108.81
%
其他
 
 
119,116
 
 
 
4.72
%
 
 
66,981
 
 
 
6.12
%
 
 
52,135
 
 
 
77.84
%
总管理费用
 
 
2,521,940
 
 
 
 
 
 
100.00
%
 
 
1,094,228
 
 
 
100.00
%
 
 
1,427,712
 
 
 
130.48
%

研发费用。
我们的研发费用增加了
109
% 或 $
662
,
781
达到$1，
272
,
257
截至2024年9月30日的九个月期间，费用从2023年9月30日截至的九个月的609,476美元增加，原因是我们在2024年进行了更多的新材料和产品的研发活动。

其他收入。
我们在2024年第二季度确认了其他收入$250,248，这是可转换票据最终结算的结果，而在截至2023年9月30日的九个月内没有此类收入。

其他费用。
在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月内，我们确认了其他支出$3,426和$990,725。减少的原因是因为在2023年，我们为终止可转换债券支付了$990,725。

所得税费用。
截至2024年9月30日的九个月内，我们的所得税费用为2,797美元，截至2023年9月30日的九个月内为5,769美元。所得税费用是由我们在中国和美国盈利的实体产生的。

净亏损。
由于上述因素的累积影响，截至2024年9月30日的九个月净损失为572,851美元，而截至2023年9月30日的九个月净损失为3,433,234美元。净损失的减少主要是由于营业收入增加，销售成本减少以及与2024年9月30日前九个月相比的与可转换票据结算相关的支出减少，相比之下截至2023年9月30日的九个月支出减少。

3

流动性和资本资源
 
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的现金分别为83,929美元和1,101,443美元。到目前为止，我们主要通过我们的业务运营、来自股东的借款、相关和非相关方的借款，以及首次公开募股的收益来融资我们的运营。
 
公司相信，目前的现金水平和运营现金流将足以满足其未来至少十二个月的预期现金需求。然而，如果公司发现并希望追求投资、收购、战略合作或其他类似行动的机会，它可能需要额外的现金资源。如果公司确定其现金需求超过手头现金的金额，或决定进一步优化其资本结构，它可能会寻求发行额外的债务或股票证券，或获取信贷设施或其他资金来源。
 
下表概述了我们在所示期间的现金流情况：
 
 
 
截至九个月
 
 
 
9月30日,
 
 
 
2024
 
 
2023
 
经营活动产生的净现金流量
 
$
345,402
 
 
$
(1,447,563
)
投资活动中使用的净现金
 
$
(348,795
)
 
$
(7,642
)
融资活动使用的（或提供的）净现金
 
$
(1,076,360
)
 
$
1,291,788
 
 
经营活动
 
截至2024年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为345,402美元，而截至2023年9月30日的九个月，经营活动使用的净现金为1,447,563美元。
 
截至2024年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金主要包括损失净额为$
440
,
897
，加上折旧和摊销$504,943，基于股份的薪酬$1，
182
,
496
以及来自可转换票据最终结算的$250,000的其他收入，库存增加$1,162,252，应收账款减少$674,820，以及其他账户的微小变化。截至2023年9月30日的九个月内，经营活动使用的净现金主要包括损失净额为$3,433,234，调整后的折旧和摊销$419,690，债务折扣的摊销$645,576，库存增加$1,209,520，应计费用和其他应付款增加$1,904,642，未赚取的营业收入增加$1,178,518，以及其他账户的微小变化。

投资活动
 
截至2024年9月30日，投资活动使用的净现金为348,795美元，而2023年9月30日截至的九个月中投资活动使用的净现金为7,642美元。2024年9月30日截至的九个月中投资活动使用的净现金包括施工支付。2023年9月30日截至的九个月中投资活动使用的净现金由购买房地产和设备组成。
 
筹资活动
 
2024年9月30日结束的九个月中，融资活动使用的净现金为1美元，相较于2023年9月30日结束的九个月中提供的净现金1,291,788美元。2024年9月30日结束的九个月中，融资活动使用的净现金包括向我们公司相关方借款的430,729美元，以及还清银行贷款和借款共1美元，以及在2024年9月30日结束的九个月中支付5,000,000美元来清偿可转换票据。
076
,
360
2023年9月30日结束的九个月中，融资活动提供的净现金来自624,622美元的安全借款安排收益，以及来自相关方的977,782美元，并抵消了310,616美元的银行贷款还款。
007
,
088
2024年9月30日结束的九个月中，融资活动提供的净现金来自624,622美元的安全借款安排收益，以及来自相关方的977,782美元，并抵消了310,616美元的银行贷款还款。
  
合同义务
 
公司的子公司NDC主要用于其公司办公室和设备的营业租赁。 租赁合同为期六年，续租由房东酌情决定。
 
营运租赁费用为$
59
,
617
分别为截至2024年9月30日和2023年的九个月分别为$21,506和$21,506。

4

I第3项 关于市场风险的定量与定性披露
  
不适用，因为我们被定义为《S-K法规》第229.10(f)(1)条规定的“较小申报公司”。
 
I第4节 控制与程序
  
公司在管理层的监督与参与下，对公司披露控制与程序的设计和功能进行了评估，参与者包括公司的首席执行官（主要执行官）和临时财务长（主要财务官和主要会计官），此评估依据《交易所法》第13a-15和15d-15条规则进行。根据该次评估，首席执行官和临时财务长得出结论，截至本报告所覆盖期间的结束，公司披露控制和程序（根据《S-K法规》第240.13a-15(e)或240.15d-15(e)的定义）在确保所需披露的资讯能够（1）汇总并通报给管理层，包括公司的首席执行官和临时财务长，以便及时做出有关所需披露的决策，以及（2）在美国证券交易委员会（SEC）的规则和表格所规定的时间内进行记录、处理、总结和报告方面是有效的。
 
在本报告涵盖的财政季度内，公司在财务报告的内部控制方面没有任何变更，这些变更并未实质影响或可能合理地实质影响该财务报告的内部控制。

5

P第二部分 - 其他资讯
 
 
 
I第一部分。法律诉讼
 
  
据我们所知，我们目前并不存在任何重大政府调查、私人诉讼或其他法律程序。偶尔，我们可能会涉及法律和监管程序或调查，这些事宜源于我们业务的正常运作，并可能导致重大的罚款或处罚，对我们的声誉、业务和财务状况或业务操作结果产生不利影响，并使我们管理层分心于业务的运营。任何未来诉讼、监管或其他程序的结果无法确定预测，某些诉讼、索赔、行动或程序可能会对我们不利。此外，知识产权争议常常存在禁令救济的风险，如果强加于我们，可能会对我们的业务、财务状况或业务运营结果产生重大不利影响。
  
I第1A节。风险因素
 
  
作为一家较小的报告公司，我们不需要根据此项进行披露。
  
I项目2：未登记的股权证券销售、收益的使用及发行人购买股权证券。
 
  
无。
  
I项目 3. 高级证券的默认情况
 
  
没有
  
I第四条。矿业安全披露
 
  
不适用。
  
Item 5. 其他资讯
 
  
根据先前披露，公司向董事会主席、首席执行官、总裁、秘书和司库林立（Lin Li）发行了5,000,000股面值为0.001美元每股的A系列优先股（“A系列优先股”），作价5,000美元，自2024年6月22日起生效。2024年11月7日，公司董事会批准，并经林立同意，公司撤销了这5,000,000股A系列优先股，自2024年6月22日起生效。结果，林立名下的A系列优先股数量从10,000,000减少至5,000,000，代表公司已发行及流通的所有A系列优先股。每股A系列优先股有权对公司股东就任何事项投票，每股拥有十票。作为撤销的一部分，公司退还林立先前支付的5,000美元。

6

I第6项。附录
 
  
以下展品已作为兆.is季度报告的一部分提交，或已被引用。
 
展品编号
 
描述
 

 

 

 

 
101 英寸
 
内嵌 XBRL 执行个体文件
 
101. 西班牙文
 
内联 XBRL 分类扩展结构描述文件
 
101、每分钟
 
内联 XBRL 分类扩展计算连结基本文件
 
101. 防御
 
内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档
 
101. 实验室
 
内联 XBRL 分类扩展标签链接基本文件
 
101. 前
 
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
 
104
 
封面互动数据文件（格式为内嵌 XBRL，包含在附件 101）
 
 
*
此处提交。
 
**
随附文件。本证明仅为根据美国法典第18编第1350条所附上此报告，而非依据1934年的交易所法第18条之修订目的而提交，也不得被纳入本公司在此日期之前或之后的任何档案中，无论该档案中是否有任何一般性纳入语言。
  

7

S点燃
 
根据1934年证券交易法的要求，登记人已经授权特此代表其签署本报告。
 
 
北安公司。
 
 
 
日期: 2024年11月19日
由：
/s/ 林莉
 
姓名：
林莉
 
职称：
首席执行官
 
 
(主要执行官)
 
 
 
日期: 2024年11月19日
由：
/s/ Sunny S. Prasad
 
姓名：
Sunny S. Prasad
 
职称：
临时财务长
 
 
(信安金融及财务长)

Officer)

8