EX-99.2 3 ea022185902ex99-2_nano.htm INVESTOR PRESENTATION OF NANO DIMENSION LTD., DATED NOVEMBER 20, 2024

譲渡異議申立書 99.2

© 2024ナノディメンション。全著作権所有。無断配布、引用、またはコピーは禁止されています。 2 前方見通しに関する声明前方見通しに関する声明このプレゼンテーションには、1995年の私的証券訴訟改革法の「セーフハーバー」条項およびその他の連邦証券法の意味における前方見通しに関する声明が含まれています。「期待」、「予想」、「意図」、「計画」、「信じる」、「探求する」、「推定する」などの言葉や、これらの言葉の類似表現は、前方見通しに関する声明を特定することを意図しています。これらの声明はナノディメンション株式会社（「ナノディメンション」）、デスクトップメタル株式会社（「デスクトップメタル」）、およびマークフォージド株式会社（「マークフォージド」）の現在の期待に基づき、将来のイベントを扱っているため、さまざまなリスクと不確実性の影響を受け、ナノディメンションの実際の結果、業績、または成果は、プレゼンテーション内の述べられたまたは暗示された内容と著しく異なる可能性があります。デスクトップメタルおよびマークフォージドの買収は、ナノディメンション、デスクトップメタル、またはマークフォージドの管理を超える条件の影響を受ける場合があります。たとえば、ナノディメンションは、マークフォージドおよびデスクトップメタルとの提案された取引の利点と利点について議論する際に前方見通しに関する声明を使用しており、これに関するタイミング、合併会社、合併会社の売上高および現金、ナノディメンションのM&A戦略を含みます。プレゼンテーションに含まれるまたは暗示される前方見通しに関する声明は、「リスク要因」という見出しの下でナノディメンションの年次報告書（フォーム20-F）が2024年3月21日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された際に議論された他のリスクと不確実性の影響を受けます。このプレゼンテーションに含まれる合併会社の財務情報は、ナノディメンションの監査人によって監査またはレビューされておらず、その情報は単なる参考目的で提供されています。法律で要求されている場合を除き、ナノディメンションは、ここに記載されたイベントまたは状況の発生を反映するために、または予期しないイベントの発生を反映するためにこれらの前方見通しに関する声明を公に改訂する義務を負いません。ウェブサイトへの参照とリンクは便宜上提供されており、これらのウェブサイトに含まれる情報はこのプレゼンテーションに引用として組み込まれていません。ナノディメンションは、第三者のウェブサイトの内容について責任を負いません。提供または勧誘の禁止このコミュニケーションは、購入または販売の勧誘、または証券の購入または販売のオファーを構成することを意図したものではなく、売上または承認の勧誘も構成しません。また、そのようなオファー、勧誘または販売が、証券法の登録または適格性の前にそのような法域で違法となる著作権において証券が販売されることはありません。証券の提供は、1933年証券法第10条の要件を満たす目論見書を通じて行われなければなりません。

© 2024 ナノディメンション。全ての権利を保留します。許可なく配布、引用、またはコピーすることは厳しく禁じられています。3 先行きに関する記述 (続く) 取引に関する追加情報とその入手先提案された取引に関連して、マークフォージドは2024年11月13日にSECに最終代理人報告書を提出しました。マークフォージドは提案された取引に関してSECに他の関連書類も提出する可能性があります。この書類は、マークフォージドがSECに提出する代理人報告書やその他の文書の代わりにはなりません。最終代理人報告書はマークフォージドの株主に郵送されています。投資家およびセキュリティホルダーは、SECに提出される可能性のある代理人報告書およびその他の関連文書を、慎重に全体を通して読み、利用可能になる際には重要な情報が含まれているため、必ず読むことをお勧めします。投資家及びセキュリティホルダーは、SECが運営するウェブサイトhttp://www.sec.govで、マークフォージド及び提案された取引に関する重要な情報を含む代理人報告書およびその他の文書の無料コピーを入手することができます。マークフォージドがSECに提出した書類のコピーは、マークフォージドのウェブサイトhttps://investors.markforged.com/sec-filingsで無料で入手可能です。募集への参加者ナノディメンション、マークフォージドおよびそれぞれの取締役や執行役員の一部は、提案された取引に関してマークフォージド株主からの代理人の招請の募集に参加者と見なされる場合があります。ナノディメンションの取締役・執行役員に関する情報は、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 20-Fで記載されており、2024年3月21日にSECに提出されました。マークフォージドの取締役および執行役員に関する情報は、2024年の株主年次総会のためのマークフォージドの代理人報告書に記載されており、2024年4月26日にSECに提出されました。また、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kにおいても、2024年3月15日にSECに提出された内容が記載されています。代理人招請の参加者に関するその他の情報や、株式保有による直接的または間接的な利害関係の説明は、代理人報告書および提案された取引に関してSECに提出されるその他の関連資料に含まれます。投資家は、投票または投資の決定を行う前に代理人報告書を慎重に読むべきです。上記の情報源を使用して、ナノディメンションまたはマークフォージドからこれらの文書の無料コピーを取得できます。

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用またはコピーすることは禁止されています。4 ヘッドライン財務情報 ▪ $1500万売上高 – 史上最高の第3四半期 ▪ Q3/2023に対して22%増 ▪ 48% 粗利率 (IFRS) ▪ Q3/2023の44%から増加 ▪ 51% 調整後粗利率 (非IFRS) 1 ▪ Q3/2023の48%から増加 ▪ $300万当期純利益 2 ▪ Q3/2023の$1600万から減少四半期のハイライトビジネスの最新情報 ▪ デスクトップメタル (NYSE: DM) とマークフォージド (NYSE: MKFG) の買収発表 ▪ アプライドマテリアルズ、デイトン大学、主要な航空宇宙＆ディフェンス企業への顕著な販売 ▪ 年次総会 (AGM) は2024年12月6日に開催 ▪ 投票締切は2024年12月1日史上最強のQ3 売上高変革的なM&Aと共に 1. IFRSから非IFRS財務指標への調整をスライド15で参照 2. ネットキャッシュバーンの調整をスライド16で参照

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用またはコピーすることは禁止されています。5 慎重な経営が財務の強さに繋がっていますスケールからマージンとキャッシュ使用への継続的なシフト 44% 48% 48% 51% 粗利率 Q3/23 Q3/24 $1600万 $300万ネットキャッシュバーン Q3/23 Q3/24 $1200万 $1500万売上高 Q3/23 Q3/24 GAAP 非 GAAP (調整後)

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用またはコピーすることは禁止されています。7 ニッチプレイヤーから付加製造のリーダーへ新しいナノディメンション私たちはテクノロジーインクジェット x アプリエレクトロニクス x テクノロジーを1000件以上の特許で構築しました FDm DLP バインダージェットインクジェット x x x x アプリケーション＆マテリアルマイクロポリマーポリマー金属鋳造金属エレクトロニクス複合材セラミック x x x x x x x 2021年4月前後

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、複製することは禁止されています。 8 適切なタイミングでの適切な取引例外的な価値での変革的M&A 0.0x 5.0x 10.0x 15.0x 20.0x 25.0x 30.0x 35.0x 40.0x 2021年9月 2022年1月 2022年5月 2022年9月 2023年1月 2023年5月 2023年9月 2024年1月 2024年5月 2024年9月買収倍率: 0.9x 買収倍率: 1.3x ナノの買収における3年LTm売上倍率 • 当社のM&A戦略は、ROIを優先し、株主に長期的な価値を創出することに取り組んでいます • 2021年から2022年の市場のピーク時には、限られた買収を行い、忍耐を示しました • デスクトップメタルとマークフォージドに対して支払ったLTm売上の平均倍率は1.1xです。出典: 経営陣、FactSet、プレスリリース、公開文書。1) デスクトップメタルに支払う最大期待総対価の平均が$18300万、最小総対価が$13500万であると仮定しています。

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、複製することは禁止されています。 9 $3500万$7700万$8000万$34000万$48800万$62800万$200万$300万$100万$47500万($19M) $15100万0 規模と持続的な資本の強さがナノのリーダーシップを確立一新旧の2023年プロフォーマ収益構築 1) プロフォーマ売上は、公開文書に基づく2023Aの数値を使用して計算されています。2) 年末の公開文書に基づく2023年の同業者の年次売上数値。現金及び現金同等物および市場性のある証券は、最新の公開データに基づく長期負債を差し引いたものです。 2024年11月11日現在のEUR/USD為替レート1.0651を仮定しています。新しいナノディメンションは業界内のリーダーとして自己主張しています 2 新プロフォーマ 2023E 売上 PF 現金及び現金同等物、負債を差し引いた収益 ($19M)

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、複製することは禁止されています。 10 © 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、複製することは禁止されています。 10 当社の取締役会および提案に賛成票を投じてください！あなたの投資を守りましょう！集中した価値創造戦略の実行が約束されます。約束されたことが実現されています。マーチンソンには戦略がなく、株主に長期的な価値創造の機会を奪おうとしていますナノのリーダーシップと取締役会が私たちの進展を推進しています 1 2 3 4

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、またはコピーすることは厳しく禁じられています。11 投票「賛成」ナノの全提案に対するAGmは2024年12月6日金曜日に開催され、投票締切は2024年12月1日（日）午後11時59分ETです。あなたの投票は重要です。投票は簡単です – 投票指示書に記載されている指示に従って、どの方法でも使用できます：電子投票控制番号を投票指示書に記載して、指示に従ってください。郵送投票指示書にマーク、署名、日付を記入し、同封の郵送費支払い済み封筒で返送してください。電子的に投票する場合は、投票指示書を郵送する必要はありません。E - MAIL プロキシ資料を電子メールで受け取った場合、メールの本文にある「投票する」ボタンをクリックできます。

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。許可なく配布、引用、またはコピーすることは厳しく禁じられています。14 非IFRS指標の調整 EBITDAは非IFRS指標であり、税引前利益、減価償却費、償却費、ビジネス統合で認識された資産の償却、利息収益を除いた収入として定義されます。EBITDAは、会社の業績を評価する際に考慮すべきであると考えています。EBITDAは、資本構造の変動、資産の年齢、減価償却費、固定資産および無形資産の償却の変動による潜在的な違いを除くことによって、期間ごとのおよび会社間のパフォーマンス比較を促進します。また、EBITDAは、投資家が私たちの業績を評価する際に役立ちます。なぜなら、これは投資家、証券アナリスト、その他の関係者によって、企業の運営成績を評価するために広く使用されているからです。調整後EBITDAは非IFRS指標であり、税引前利益、減価償却費、利息収益、資産および負債の再評価に対する金融収益、為替差損益、シェアベースの支払いを除いた収入として定義されます。調整後EBITDAも会社の業績を評価する際に考慮すべきであると考えています。EBITDAと同様に、調整後EBITDAは、資本構造の変動や資産の年齢、減価償却および償却の影響を受ける相対的な減価償却費を除外することによって、期間ごとのおよび会社間のパフォーマンス比較を促進します。調整後EBITDAは、資産と負債の再評価、為替差損益、シェアベースの支払いに基づく支出による違いも考慮して評価します。調整後粗利益は、減価償却および償却費及びシェアベースの支払いを除いた非IFRS指標であり、償却費を除いた粗利益として定義されます。調整後粗利益も会社の業績を評価する際に考慮すべきであると考えています。調整後粗利益は、期間ごとのおよび会社間の粗利益や粗利率の比較を促進します。調整後粗利益は、投資家が私たちの業績を評価するのに役立ちます。なぜなら、非現金項目（償却費に関連する費用など）を考慮せずに企業の業績を測定できるからです。調整後粗利率は、調整後粗利益を売上高で割ることによって計算されます。EBITDA、調整後EBITDA、および調整後粗利益は、IFRSに従って運営活動によって生み出された現金を代表するものではなく、当期純利益（損失）を私たちの運営業績や流動性の指標として考慮するべきではありません。これらの指標は、当期純利益（損失）とともに、私たちの包括的利益計算書に提示されたものと考慮されるべきです。他の企業は、これらの指標を私たちとは異なる方法で計算する場合があります。ネットキャッシュバーナーは非IFRS指標であり、キャッシュ、現金同等物および預金の変化を定義し、ストラタシス株式の取得を除外します。ネットキャッシュバーナーも会社の財務基盤を評価する際に考慮すべきであると考えています。ネットキャッシュバーナーは、キャッシュの使用とキャッシュフローが時間の経過とともにどのように変わったかを知る手助けをします。

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。配布、引用または無断コピーは厳しく禁止されています。 15 IFRS基準に従って計算された税引前所得の調整。下記は、EBITDAおよび調整後EBITDA、ならびにIFRSに従って計算された粗利益から調整後粗利益への調整です。2024年11月20日に発表された第3四半期2024ナノディメンションプレスリリースで、完全な調整と説明を参照してください。第3四半期2024 第3四半期2023 金額は千usd単位 (8,640) (66,873) 純損失 (47) (273) 税利益 1,530 1,588 減価償却 (10,635) (11,008) 利息収入 (17,792) (76,566) EBITDA（損失） 31 40,160 資産および負債の再評価からの財務費用 (1,011) 2,015 為替レート差 (3,958) 4,268 株式報酬費用 (14,814) (30,123) 調整後EBITDA（損失）第3四半期2024 第3四半期2023 金額は千usd単位 7,156 5,369 粗利益 125 89 減価償却 225 377 株式報酬費用 7,506 5,835 調整後粗利益

© 2024 ナノディメンション。全著作権所有。配布、引用または無断コピーは厳しく禁止されています。 16 金額は千usd単位主要指標第3四半期2024 キャッシュフローバランスシート損益計算書第3四半期2024 第3四半期2023 第3四半期2024 第3四半期2023 第3四半期2024 第3四半期2023 (3,082) (81,731) 現金、現金同等物および預金の変化 908,123 1,073,067 総資産 14,856 12,158 総売上高 - 65,985 自己株式の買戻し 40,523 50,924 総負債 7,506 5,835 調整後粗利益 1 (3,082) (15,746) ネットキャッシュバーン 2 867,600 1,022,143 総株主資本 51% 48% 調整後粗利率 (14,814) (30,123) 調整後EBITDA（損失）