EX-99.1 2 fy2025q3earnings.htm EX-99.1 文件

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snowflake发布了2025财年的第三季度财务报告

•第三季度的产品营业收入为9.003亿美元，较去年同期增长29%
•净收入保留率为127%
•542个客户在过去12个月的产品营业收入超过100万美元
•754个福布斯全球2000强客户
•剩余的履约义务为57亿美元，较去年同期增长55%

无总部/蒙大拿州博兹曼 - 2024年11月20日 - snowflake（纽交所代码：SNOW），该人工智能数据云公司，今日宣布截至2024年10月31日的2025财年第三季度财务报告。

本季度的营业收入为94210万美元，同比增长28%。产品营业收入为900.3百万美元，同比增长29%。截至2024年10月31日，净营业收入留存率为127%。该公司目前拥有542名客户，其过去12个月的产品营业收入超过100万美元，以及754名福布斯全球2000名客户，分别同比增长25%和8%。剩余绩效义务为57亿美元，同比增长55%。请参见标题为「关键业务指标」的部分以了解产品营业收入、净营业收入留存率、过去12个月产品营业收入超过100万美元的客户、福布斯全球2000名客户及剩余绩效义务的定义。

“snowflake在第三季度交出了强劲的业绩，产品营业收入为90000万美元，同比增长29%，剩余绩效义务为57亿美元，同比增长加速至55%，”snowflake的首席执行官Sridhar Ramaswamy表示。“我们对产品整合及易用性的执著推动，使得snowflake成为最容易且成本效益最高的企业数据平台。这就是我们赢得新客户、不断扩展客户基础，以及一次又一次地取代竞争对手的原因。”


2025财年的第三季度GAAP及非GAAP结果：

下表总结了我们在2025财年第三季度的财务结果：

2025年第三季度
GAAP结果
2025年第三季度
非通用会计原则结果(1)
金额
（百万）		年同比增长
产品销售额$900.329 %
金额
（百万）		保证金金额
（百万）		保证金
产品毛利润$636.771 %$686.976 %
营业利润（损失）($365.5)(39 %)$58.96 %
经营活动产生的净现金流量
$101.711 %
(2)
自由现金流$78.28 %
自由现金流$86.89 %
(1) 我们报告非GAAP财务指标，这些指标并不取代或优于根据GAAP计算的财务指标。请参见标题为「有关使用非GAAP财务指标的声明」的部分，以了解非GAAP财务指标的解释，以及标题为「GAAP与非GAAP调整」的表格，以进行GAAP与非GAAP财务指标的调整。

(2) 以营业活动所提供的净现金占营业收入的百分比计算。

注意：财政年度截至1月31日。数字已经为了呈现目的而四舍五入。



财务展望:

我们的指导包括GAAP和非GAAP财务指标。

以下表格总结了我们对2025财年的第四季度的预测：

2025财年第四季度
GAAP指导
2025财年第四季度
非通用会计准则指引(1)
金额
（百万）		同比增长
产品销售额$906 - $91123 %
保证金
营业收入4 %
金额
（百万）
计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净利润所使用的加权平均股份—稀释后(2)
372 
(1) 我们报告非GAAP财务指标，除了GAAP依据计算的财务指标，而并不是取代或优于那些财务指标。请参见标题为“关于使用非GAAP财务指标的声明”部分，以了解非GAAP财务指标的解释。

(2) 我们股权回购计划下未来回购的潜在影响未反映在我们计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净利润所使用的加权平均股份—稀释后的指引中，因为对于回购的时机和数量存在不确定性及潜在的变量。此外，基于目前的转换价格，估计到2025财政年第四季度，0%可转换的2027年到期的高级票据和0%可转换的2029年到期的高级票据在使用如果转换方法计算时的稀释影响将约为2000万股，这在我们计算的归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净利润所使用的加权平均股份—稀释后的指引中有反映。对于这类可转换的高级票据的转换，我们可能会选择通过支付或交付现金、普通股股份或两者的组合来满足我们的转换义务。

以下表格总结了我们对2025财政年的指引：

2025财政年全年
GAAP指引
2025财政年全年
非通用会计准则指导(1)
金额
（百万）		同比增长
产品销售额(2)
$3,43029 %
保证金
产品毛利润76 %
营业收入5 %
自由现金流26 %
金额
（百万）
计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净利润所使用的加权平均股份—稀释后(3)
364 
(1) 我们报告非GAAP财务指标，此外，不作为GAAP计算的财务指标的替代品或优于GAAP计算的财务指标。请参阅名为「关于使用非GAAP财务指标的声明」的部分，以获取非GAAP财务指标的解释。

(2) 2025财年的全年产品收入指导基于2025财年第四季度指导的较高端。

(3) 未来根据我们的股票回购计划的潜在影响未反映在我们计算归属于Snowflake Inc.普通股股东的每股净利润所使用的加权平均股份—稀释后的指导中，因为对于回购的时间和金额的不确定性以及潜在的变量。此外，根据可转换法所计算的我们到2027年到期的0%可转换高级票据和到2029年到期的0%可转换高级票据的转换所发行股份的稀释效应，估计在2025财年整体基于目前的转换价格从可转换高级票据发行日开始将约为700万股，已计入我们的指导中。根据这些可转换高级票据的转换，我们可以选择通过支付或交付现金、我们的普通股股份或两者的组合来满足我们的转换义务。



非GAAP指导与相应GAAP指导的对比，在未来预测的基础上，由于未来可能产生的费用的不确定性和潜在变量，不可在没有不合理努力的情况下获得。与股票相关的股权补偿费用，包括关于员工股票交易的雇主工资税相关项目，受员工股票交易的时间、我们普通股的未来公平市场价值以及我们未来的招聘和留才需求的影响，所有这些都是难以预测并且受到不断变化的影响。这些因素可能对我们依据GAAP计算的结果具有重要影响。我们已在本发布的财务报表表格中提供了GAAP与非GAAP财务指标的对比，我们的财政年度截至1月31日，数字经过四舍五入以便于呈现。

可转换债券

在2024年9月，我们完成了一项私募发行，总金额为11.5亿美金的0%可转换高级票据，于2027年到期（2027票据）及115亿美金的0%可转换高级票据，于2029年到期（2029票据，与2027票据统称为票据）。这次票据发行的总收益约为22.7亿美金，扣除3120万美金的债务发行费用。

在这次票据发行中，我们使用部分净收益来(i)支付19550万美金的私下谈判的限制性回购交易费用，并且(ii)以每股112.50美金的价格从票据的购买者中回购39960万美金的我们的普通股，这些交易均为私下协商。

会议看涨详情

电话会议将于2024年11月20日下午3点（山地时间）开始。投资者和参与者可以拨打(833) 470-1428参加会议（接入码：722726）。对于在美国以外的投资者和参与者，请参见全球拨号号码：https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=73127 （接入码：722726）。

此次会议也将在Snowflake投资者关系网站上实时直播，网址为：https://investors.snowflake.com。

会议电话和网络直播的音频重播将在会议结束两小时后提供，并将在Snowflake投资者关系网站上可访问30天。

投资者介绍详情

可以在 https://investors.snowflake.com 找到一份投资者简报，提供额外信息和分析。

非GAAP财务指标使用声明

我们报告以下非GAAP财务指标，这些指标并未根据美国公认会计原则（GAAP）编制，作为对GAAP计算财务指标的补充，而不是替代或优于它们。

•非GAAP产品毛利润、营业收入、净利润、归属于Snowflake Inc.的净利润及每股归属于Snowflake Inc.普通股东的净利润—基本及稀释。 非GAAP产品毛利润、营业收入、净利润及归属于Snowflake Inc.的净利润的定义各自为相应的GAAP指标，排除适用的项目，包括(i) 与股权激励相关的费用，包括雇主对员工股票交易的工资税相关费用，(ii) 收购无形资产的摊销，(iii) 与收购和战略投资相关的费用，(iv) 债务发行成本的摊销，(v) 结构重组费用，(vi) 分配给非控制性权益的调整，及(vii) 与这些调整相关的所得税影响，以及与收购相关的非经常性所得税费用或收益。非GAAP产品毛利率计算为非GAAP产品毛利润占产品收入的百分比。非GAAP营业利润率计算为非GAAP营业收入占营业收入的百分比。我们归属于Snowflake Inc.普通股东的非GAAP每股净利润－基本是通过将归属于Snowflake Inc.的非GAAP净利润除以期间内流通的普通股的加权平均数来计算。我们归属于Snowflake Inc.普通股东的非GAAP每股净利润－稀释是通过将归属于Snowflake Inc.的非GAAP净利润除以非GAAP稀释流通股份的加权平均数来计算的，其中包括(a) 所有可能稀释的普通股等价物的影响（股票期权、限制性股票单位、2020年员工股票购买计划下的员工股票购买权），(b) 以如果转换方法计算的可转换票据发行的潜在稀释效应，以及(c) 以票据为基础进行的上限看涨交易对普通股产生的反稀释影响（如有）。这些上限看涨交易预计将减少普通股在任何转换时的潜在稀释。


在某些情况下的附注。根据GAAP，受限于上限期权的反稀释影响，直到行使前不会反映在稀释后的流通股份中。在所呈现的期间内，上限期权并未产生反稀释影响。未满足绩效条件的已发行限制性股票单位的潜在稀释影响，纳入非GAAP加权平均稀释股份的预测达成水平中，前提是我们相信满足绩效条件的可能性很高。所有呈现期间的非控制性权益项目所占金额均不具重要性。我们相信，排除这些非现金或非经常性项目的经营业绩的呈现，能为投资者提供有用的补充信息，并促进我们经营业绩的分析及不同报告期间经营业绩的比较。

•自由现金流。 自由现金流被定义为通过营业活动提供的净现金减去对财产和设备的购买及资本化内部使用的软体开发成本。与净股份结算的股权奖励相关的员工薪资税项的现金流出算入融资活动的现金流中，因此不会影响自由现金流的计算。自由现金流利润率被计算为自由现金流占营业收入的比例。我们相信这些指标为投资者提供有用的补充信息，因为它们是我们核心业务运营的实力和效益的指标。

•调整后的自由现金流。 调整后的自由现金流被定义为自由现金流加上（减去）在员工股票交易上支付（收到）的雇主和员工薪资税项相关的净现金。与员工股票交易相关的员工薪资税项一般是通过交易，预期在长期内对自由现金流不会产生净影响，但可能会因为我们从员工那里收到资金的时间与我们将这些资金交给相应税务机关的时间之间的差异，影响任何特定的财政季度的自由现金流。我们认为，排除这些薪资税项相关项目的影响将增强股东评估我们自由现金流表现的能力，包括季度之间的比较。调整后的自由现金流利润率被计算为调整后的自由现金流占营业收入的比例。我们相信这些指标为投资者提供有用的补充信息，因为它们是我们核心业务运营的实力和效益的指标。

我们在内部使用这些非GAAP财务指标来进行财务和运营决策，并作为评估期与期之间比较的一种手段。非GAAP财务指标并不应被孤立考虑，也不是可比较GAAP财务指标的替代品，应仅与我们根据GAAP准备的简明合并基本报表一同阅读。我们对非GAAP财务指标的呈现可能与其他公司使用的相似指标不具有可比性。我们鼓励投资者仔细考虑我们根据GAAP的结果，以及我们的补充非GAAP信息和这些报告之间的对照，以更全面地了解我们的业务。请参见本公告末尾的表格以获取GAAP与非GAAP结果的对照。

主要业务指标

我们监控关键业务指标，包括 (i) 自由现金流 以及 (ii) 下述其他指标，以帮助我们评估业务和增长趋势，制定预算，衡量我们销售和市场推广努力的有效性，以及评估运营效率。请参见标题为「关于使用非GAAP财务指标的声明」的部分以获取自由现金流的定义。 我们的关键业务指标的计算可能与其他公司、证券分析师或投资者使用的类似标题指标不同。

•产品营收. 产品收入对我们来说是一个关键指标，因为我们根据平台消费来确认收入，这在本质上是根据客户的选择变化的，而不是基于合约条款的金额和期限。产品收入主要来自客户在我们平台上消耗的计算、存储和数据传输资源。客户在合约期限内有灵活性可以超过他们的合约容量，并且可能有能力在续约时将未使用的容量转移到未来的期间，通常是在购买额外容量的情况下。我们基于消费的商业模式使我们与一般按比例确认收入的基于订阅的软件公司有所区别，且后者可能不允许转移。由于客户在消费的时间上具有灵活性，这在许多情况下可以超过他们的合约容量或延长到原合约期限之外，因此在特定期间确认的产品收入金额是顾客满意度和我们平台产生价值的重要指标。产品收入不包括我们的专业服务和其他收入。

•净收入留存率为计算净收入留存率，我们首先指定一个计量期间，该期间由我们当前期间结束往回算两年组成。接下来，我们将在计量期间的第一年第一个月中使用我们平台的容量合约客户群定义为我们的计量队列。用于计算净收入留存率的队列包括在转售商安排下的最终客户。我们然后将净收入留存率计算为在计量期间的第二年，这个队列的产品收入与在计量期间的第一年，这个队列的产品收入的比值。任何在队列中的客户如果在第二年未使用我们的平台，仍然会保留在计算中并在第二年贡献零产品收入。我们的净收入留存率会受到并购、合并、剥离和其他市场活动的调整，我们会呈现这些调整的历史期间的净收入留存率。因为我们将继续将历史产品收入归属于合并合约，所以在一个客户的组织内合并容量合约通常不会影响我们的净收入留存率，除非这些客户在计量期间的第一年第一个月曾经不是客户。


拥有超过100万的产品收入的客户

•为了计算拥有超过100万产品收入的客户数量，我们计算在过去12个月中，根据容量安排贡献超过100万产品收入的客户数量。为确定我们的客户数量，我们将每个客户账户视为一个独特的客户，包括在转售商安排下的最终客户账户，且一个拥有多个部门、单位或子公司的单一组织可以被计算为多个客户。对于确定我们的客户数量，我们不包括仅在即需安排下使用我们平台的客户。我们的客户数量会受到并购、合并、剥离和其他市场活动的调整，我们会呈现这些调整的历史期间的客户数量。

•富比士全球货币2000客户。 我们的富比士全球货币2000客户数量是基于2024年富比士全球货币2000名单的一部分。我们的富比士全球货币2000客户数量可能会根据富比士对该名单的年度更新、收购、合并、分拆及其他市场活动进行调整，我们在此表示的富比士全球货币2000客户数量也反映这些调整的历史记录。

•待履行绩效义务剩余履约义务（RPO）代表尚未确认的未来合约营业收入，包括（i）递延收入以及（ii）不可以取消的合约金额，这些金额将在未来期间开票并确认为营业收入。RPO不包括即需安排及某些以后付的时间和物料合约中的履约义务。未开票且以外币计价的RPO部分每期根据适用的期末汇率重新评估为美金。RPO不一定代表未来产品营业收入增长，因为它未考虑客户消费的时间点或他们超出合约容量的消费。此外，RPO受到多种因素的影响，包括续约的时间和规模、额外容量的购买时间和规模、平均合约期限、季节性、外币汇率的变化，以及客户在续约时一般在购买额外容量的情况下允许将未使用的容量延续到未来期间的程度。鉴于这些因素，重要的是将RPO与产品营业收入及本文其他地方披露的财务指标共同审查。

使用前瞻性声明

本公告及随附的口头报告包含了根据1933年证券法第27A条及1934年证券交易法第21E条修订后的前瞻性声明，涉及我们的表现，包括但不限于在「财务展望」部分中的声明。词语如「指导」、「展望」、「期望」、「预期」、「应该」、「相信」、「希望」、「目标」、「项目」、「计划」、「目标」、「估计」、「潜力」、「预测」、「可能」、「将」、「或许」、「可以」、「打算」、「应当」及这些词语或其负面的变体及相似表达方式，旨在标识这些前瞻性声明。除了历史事实的陈述之外，本公告及随附的口头报告中的所有陈述均为前瞻性声明，包括涉及（i）我们未来的营运结果、目标或财务状况；（ii）我们的业务策略、计划或优先事项；（iii）我们的新或增强产品、服务及科技产品的推出、采用及使用，包括那些正在开发中的或尚未普遍可用的；（iv）市场规模和增长、趋势以及竞争考量；（v）我们对人工智能、Snowpark、snowflake 市场、AI数据云及特定行业或工作负载的 AI 数据云的愿景、策略及预期效益，包括AI数据云的预期效益及网络效应；以及（vi）我们的产品、服务及科技产品与第三方产品和平台（包括公共云平台）的整合、互操作性及可用性。

本公告及随附口头报告中所包含的前瞻性声明，可能受到已知和未知的风险、不确定性、假设及其他因素的影响，可能导致实际结果或结果与前瞻性声明所表达或暗示的任何未来结果或结果在实质上存在差异。这些风险、不确定性、假设及其他因素包括但不限于与我们的业务和财务表现相关的因素；一般市场和业务条件、经济下滑或不确定性，包括更高的通胀、更高的利率、资本市场或外币汇率的波动或不稳定，以及地缘政治不稳定；我们吸引和留住客户的能力；客户继续优化消费的程度；新产品特征和定价策略对消费的影响，包括冰山表格和分层存储定价；客户继续合理化预算和优先考虑现金流管理的程度，包括通过缩短合同期限；我们开发新产品和服务及增强现有产品和服务的能力；客户对新产品功能的采用是否能够导致可持续的消费；在snowflake市场上成功的原生应用程序的增长；我们对新技术趋势（包括人工智能的使用）迅速做出反应的能力；我们执行业务策略（包括与人工智能、AI数据云、Snowpark和snowflake市场相关的策略）的能力；我们在假日期间对客户消费模式的影响下，增加和预测客户消费我们平台的能力；我们有效竞争的能力；针对我们客户的网络安全威胁活动的影响及任何由此造成的声誉或财务损失；我们管理增长的能力；我们对股票回购计划的预期；以及我们对债券的预期，包括我们收到的收益的预期用途。



关于这些及其他可能导致实际结果与本公告中的前瞻性声明存在重大差异的风险、不确定性和其他因素的更多信息已包含在我们截至2024年7月31日的季度10-Q报告的"风险因素"标题下，以及我们不时向证券交易委员会提交的其他文件和报告中，包括将为2024年10月31日结束的财政季度提交的10-Q表格。

此外，我们在一个竞争激烈且快速变化的环境中运营，并且新风险可能不时出现。无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素可能导致实际结果或结果实质上与我们可能做出的任何前瞻性声明中包含的内容存在差异的程度。因此，基于这些风险、不确定性、假设和其他因素，您不应该依赖任何前瞻性声明作为未来事件的预测。前瞻性声明仅于声明日期有效，并基于我们在做出该声明时所拥有的信息和/或管理层对未来事件的良好信念。除非法律要求，我们不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性声明，或回顾或确认分析师的预期，或提供当前财政季度进展的中期报告或更新。




关于snowflake
snowflake使企业人工智能变得简单、高效和可靠。全球超过10,000家公司，包括数百家世界最大的公司，使用snowflake的AI数据云来分享数据、构建应用程序，并利用人工智能推动其业务。企业人工智能的时代已经到来。详细信息请访问snowflake.com（纽交所：SNOW）。

投资者联系
吉米·塞克斯顿
IR@snowflake.com

媒体联络
埃斯特·斯基科拉
Press@snowflake.com

来源：snowflake Inc.



snowflake 公司
损益综合表简明合并报表
（单位：千，每股资料除外）
（未经审核）

截至10月31日的三个月截至十月三十一日的九个月
2024202320242023
营业收入$942,094 $734,173 $2,639,626 $2,031,790 
成本收入320,894 228,948 881,489 656,754 
毛利润621,200 505,225 1,758,137 1,375,036 
营运费用：
销售和市场推广437,962 355,079 1,239,409 1,029,925 
研发442,435 332,065 1,290,889 923,473 
一般及行政费用106,260 78,704 297,171 240,906 
营业费用总额986,657 765,848 2,827,469 2,194,304 
营运亏损(365,457)(260,623)(1,069,332)(819,268)
利息收入48,655 53,491 152,699 146,902 
利息支出
(689)— (689)— 
其他费用，净额
(8,474)(4,170)(37,722)(2,646)
税前损失(325,965)(211,302)(955,044)(675,012)
所得税赋（减）益
1,937 3,392 8,444 (6,934)
净亏损(327,902)(214,694)(963,488)(668,078)
少数股东损益(3,623)(443)(5,322)(1,333)
归属于snowflake Inc.的净亏损。$(324,279)$(214,251)$(958,166)$(666,745)
归属于snowflake Inc.普通股股东的每股净亏损——基本和稀释。
$(0.98)$(0.65)$(2.88)$(2.04)
计算归属于snowflake Inc.普通股股东的每股净亏损所使用的加权平均股数——基本和稀释。
331,761 329,310 333,136 326,964 




snowflake 公司
简明合并资产负债表
（以千为单位)
（未经审核）

2024年10月31日2024年1月31日
资产
流动资产:
现金及现金等价物$2,148,928 $1,762,749 
短期投资2,008,062 2,083,499 
应收帐款，净额596,352 926,902 
待续佣金，当期89,831 86,096 
预付费用及其他流动资产140,898 180,018 
流动资产总额4,984,071 5,039,264 
长期投资892,777 916,307 
不动产及设备，净额278,374 247,464 
营运租赁使用权资产280,719 252,128 
商誉990,665 975,906 
无形资产，扣除累计摊销268,514 331,411 
逾期佣金，非流动177,307 187,093 
其他资产329,831 273,810 
总资产$8,202,258 $8,223,383 
550,714
流动负债：
应付账款$148,920 $51,721 
应计费用及其他流动负债485,130 446,860 
营运租赁负债，流动38,288 33,944 
营业收入待确认收入，当期1,974,934 2,198,705 
流动负债总额2,647,272 2,731,230 
可转换优先票据，净额
2,269,459 — 
营运租赁负债，非流动287,881 254,037 
逾期收入，非流动资产11,973 14,402 
其他负债51,264 33,120 
snowflake Inc. 股东权益2,929,445 5,180,308 
非控制权益4,964 10,286 
负债和股东权益总额$8,202,258 $8,223,383 




snowflake 公司
简明合并现金流量量表
（以千为单位)
（未经审核）

截至十月三十一日的三个月截至十月三十一日的九个月
2024202320242023
经营活动现金流量：
净亏损$(327,902)$(214,694)$(963,488)$(668,078)
调整净损失为经营活动提供的净现金流量：
折旧及摊销47,046 32,470 132,378 84,917 
非现金营业租赁成本14,802 13,488 42,370 39,141 
递延佣金摊销23,249 18,869 68,835 54,722 
基于股票的补偿，扣除资本化金额363,259 298,286 1,051,195 862,517 
投资折扣的净增值(9,097)(16,234)(33,869)(49,226)
在股权证券的策略性投资中的净实现及未实现损失（收益）
8,611 1,790 35,814 (1,105)
债务发行成本摊销
689 — 689 — 
递延所得税(581)(213)(532)(13,107)
其他2,961 2,474 4,879 14,286 
业务组合影响之外的营运资产和负债变动：
应收账款(163,488)(104,705)328,704 205,138 
推延佣金(26,031)(25,478)(62,785)(66,470)
预付费用及其他资产9,109 4,658 42,456 51,574 
应付账款11,296 34,203 102,721 51,672 
应计费用及其他负债34,065 6,603 38,702 33,709 
租赁负债(9,055)(12,716)(34,344)(28,739)
透过收入122,773 82,106 (226,686)(67,409)
经营活动产生的净现金流量101,706 120,907 527,039 503,542 
投资活动之现金流量:
购置财产及设备(13,440)(8,746)(35,002)(22,014)
资本化的内部使用软件开发成本(10,032)(9,889)(23,428)(27,104)
为业务合并支付的现金，扣除收购的现金、现金等价物和受限现金(8,219)(14,963)(17,125)(279,534)
购买无形资产— (1,264)— (28,744)
投资购买(1,014,243)(369,365)(2,288,985)(2,095,329)
投资出售收益13,597 4,000 54,394 11,266 
投资的到期和赎回765,195 971,087 2,276,653 2,751,148 
现金流量对冲的结算
— — (749)— 
投资活动所提供（使用）的净现金(267,142)570,860 (34,242)309,689 
来自筹资活动的现金流量:
行使股票期权所得11,548 7,335 35,212 38,854 
从员工股票购买计划发行普通股所得30,318 24,169 77,053 61,234 
现金及现金等价物与受限现金—期初(81,493)(91,118)(359,607)(273,828)
购回普通股(1,016,004)(400,038)(1,932,333)(591,732)
可转换优先票据发行的总收益
2,300,000 — 2,300,000 — 
可转换优先票据发行费用支付的现金
(31,230)— (31,230)— 
购买与可转换债券相关的限制性认购权
(195,500)— (195,500)— 
融资活动提供的（使用的）净现金
1,017,639 (459,652)(106,405)(765,472)
汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响778 (5,600)(1,131)(4,595)
现金、现金等价物和受限制现金的净增加额
852,981 226,515 385,261 43,164 
期初现金、现金等价物和受限制现金1,313,257 773,380 1,780,977 956,731 
期末现金、现金等价物和受限现金$2,166,238 $999,895 $2,166,238 $999,895 


snowflake 公司
GAAP与非GAAP调节
（以千为单位，除每股数据和百分比外）
（未经审核）

截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月
2024202320242023
金额金额占营业收入的百分比金额金额占营业收入的百分比金额金额占营业收入的百分比金额金额占营业收入的百分比
营业收入:
产品销售额$900,28296%$698,47895%$2,519,11995%$1,928,75995%
专业服务和其他收益41,8124%35,6955%120,5075%103,0315%
营业收入$942,094100%$734,173100%$2,639,626100%$2,031,790100%
年增长率28%32%30%38%
营业成本:
GAAP产品营业收入成本$263,622$180,000$718,861$508,424
调整项目：
基于股票的薪酬相关费用
(32,240)(19,434)(89,253)(57,972)
已获得无形资产的摊销
(10,325)(9,185)(30,808)(21,643)
重组费用(1)
(7,678)—(7,678)—
产品营业成本（非GAAP）$213,379$151,381$591,122$428,809
根据GAAP的专业服务和其他营业收入成本$57,272$48,948$162,628$148,330
调整项目：
基于股票的薪酬相关费用
(14,067)(14,420)(41,671)(44,851)
已获得无形资产的摊销
(1,663)(1,663)(4,952)(4,771)
非GAAP的专业服务及其他营业收入成本$41,542$32,865$116,005$98,708
公认会计准则收入成本$320,89434%$228,94831%$881,48933%$656,75432%
调整项目：
与股票基础补偿相关的费用
(46,307)(33,854)(130,924)(102,823)
已获得无形资产的摊销
(11,988)(10,848)(35,760)(26,414)
重组费用(1)
(7,678)—(7,678)—
非依据通用会计标准的营收成本$254,92127%$184,24625%$707,12727%$527,51726%
毛利润（亏损）：
按照GAAP标准的产品毛利润$636,660$518,478$1,800,258$1,420,335
调整项目：
与股票基础补偿相关的费用
32,24019,43489,25357,972
已获得无形资产的摊销
10,3259,18530,80821,643
重组费用(1)
7,678—7,678—
非GAAP标准的产品毛利润$686,903$547,097$1,927,997$1,499,950
GAAP标准的专业服务及其他营业收入毛利损失
$(15,460)$(13,253)$(42,121)$(45,299)
调整项目：
基于股票的补偿相关费用
14,06714,42041,67144,851
已获得无形资产的摊销
1,6631,6634,9524,771
非GAAP专业服务及其他营业收入毛利润
$270$2,830$4,502$4,323
GAAP毛利润$621,20066%$505,22569%$1,758,13767%$1,375,03668%
调整项目：
基于股票的补偿相关费用
46,30733,854130,924102,823
已获得无形资产的摊销
11,98810,84835,76026,414
重组费用(1)
7,678—7,678—
非通用会计准则的毛利润
$687,17373%$549,92775%$1,932,49973%$1,504,27374%
毛利率：
GAAP产品毛利率71%74%71%74%
调整项目：
股票补偿相关费用占产品营业收入的百分比
3%3%5%3%
收购无形资产的摊销占产品营业收入的百分比
1%1%1%1%
重组费用占产品营业收入的百分比
1%—%—%—%
非GAAP产品毛利率76%78%77%78%
根据GAAP的专业服务及其他营业收入毛利率(37%)(37%)(35%)(44%)
调整项目：
与专业服务及其他营业收入相关的股权补偿费用占比例
34%40%35%43%
收购的无形资产摊销占专业服务及其他营业收入的比例
4%5%4%5%
根据非GAAP的专业服务及其他营业收入毛利率
1%8%4%4%
GAAP毛利率66%69%67%68%
调整项目：
与营业收入相关的股权补偿费用占比例
5%5%5%5%
收购无形资产的摊销占营业收入的百分比
1%1%1%1%
重组费用占营业收入的百分比
1%—%—%—%
非GAAP毛利率73%75%73%74%
营运费用：
根据GAAP会计准则的销售和市场营销费用$437,96247%$355,07948%$1,239,40947%$1,029,92551%
调整项目：
与股票奖励相关的费用
(89,450)(78,411)(253,811)(242,858)
已获得无形资产的摊销
(7,906)(7,575)(23,337)(22,435)
非公认的销售和市场费用$340,60636%$269,09337%$962,26136%$764,63238%
根据GAAP的研发费用$442,43547%$332,06545%$1,290,88949%$923,47345%
调整项目：
基于股票的补偿相关费用
(204,139)(169,526)(617,915)(482,412)
已获得无形资产的摊销
(3,680)(3,624)(10,959)(8,702)
重组费用(1)
(9,863)—(9,863)—
非GAAP的研发费用$224,75324%$158,91521%$652,15225%$432,35921%
根据会计准则的一般行政费用$106,26011%$78,70411%$297,17112%$240,90612%
调整项目：
基于股票的补偿相关费用
(41,549)(25,566)(112,521)(81,126)
已获得无形资产的摊销
(451)(451)(1,343)(1,338)
与收购及策略性投资相关的费用
(1,334)(2,706)(4,099)(9,904)
非根据会计准则的一般行政费用$62,9267%$49,9817%$179,2087%$148,5387%
GAAP总营业费用
$986,657105%$765,848104%$2,827,469108%$2,194,304108%
调整项目：
基于股票的补偿相关费用
(335,138)(273,503)(984,247)(806,396)
已获得无形资产的摊销
(12,037)(11,650)(35,639)(32,475)
与收购及策略性投资相关的费用
(1,334)(2,706)(4,099)(9,904)
重组费用(1)
(9,863)—(9,863)—
非GAAP总营业费用
$628,28567%$477,98965%$1,793,62168%$1,345,52966%
营业收入（亏损）：
按照美国通用会计原则的营运亏损
$(365,457)(39%)$(260,623)(35%)$(1,069,332)(41%)$(819,268)(40%)
调整项目：
与股票基础补偿相关的费用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已获得无形资产的摊销
24,02522,49871,39958,889
与收购和策略性投资相关的费用
1,3342,7064,0999,904
重组费用(1)
17,541—17,541—
非GAAP营业收入
$58,8886%$71,93810%$138,8785%$158,7448%
营业利润率：
GAAP营业利润率(39%)(35%)(41%)(40%)
调整：
按营业收入百分比计算的以股票为基础的薪酬相关费用
40%42%42%45%
收购无形资产的摊销占营业收入的百分比
3%3%3%3%
与收购及策略投资相关的费用占营业收入的百分比
—%—%—%—%
重组费用占营业收入的百分比
2%—%1%—%
非公认营业利润率6%10%5%8%
净利润（损失）：
根据GAAP净亏损$(327,902)(35%)$(214,694)(29%)$(963,488)(37%)$(668,078)(33%)
调整：
与股票补偿相关的费用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已获得无形资产的摊销
24,02522,49871,39958,889
与收购和策略性投资相关的费用
1,3342,7064,0999,904
重组费用(1)
17,541—17,541—
债务发行成本摊销
689—689—
与上述调整和收购相关的所得税影响
(23,820)(28,136)(57,558)(85,714)
非GAAP净利润
$73,3128%$89,73112%$187,8537%$224,22011%
归属于snowflake Inc.的净利润（损失）：
归属于snowflake Inc.的GAAP净损$(324,279)(34%)$(214,251)(29%)$(958,166)(36%)$(666,745)(33%)
调整：
与股票基础补偿相关的费用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已获得无形资产的摊销
24,02522,49871,39958,889
与收购及策略投资相关的费用
1,3342,7064,0999,904
重组费用(1)
17,541—17,541—
债务发行成本摊销
689—689—
与上述调整及收购相关的所得税影响
(23,820)(28,136)(57,558)(85,714)
归属于非控股权益的调整，扣除税项(3,719)(64)(3,949)(174)
非通用会计准则下，属于snowflake的净利润。
$73,2168%$90,11012%$189,2267%$225,37911%
属于snowflake普通股股东的每股净利润（亏损）—基本和稀释：
通用会计准则下，属于snowflake普通股股东的每股亏损—基本和稀释
$(0.98)$(0.65)$(2.88)$(2.04)
用于计算属于snowflake普通股股东的通用会计准则每股亏损的加权平均股份—基本和稀释
331,761329,310333,136326,964
非通用会计准则下，属于snowflake普通股股东的每股净利润—基本
$0.22$0.27$0.57$0.69
用于计算属于snowflake普通股股东的非通用会计准则每股净利润的加权平均股份—基本
331,761329,310333,136326,964
非通用会计准则下，属于snowflake普通股股东的每股净利润—稀释$0.20$0.25$0.52$0.62
用于计算属于snowflake普通股股东的通用会计准则每股亏损的加权平均股份—基本和稀释
331,761329,310333,136326,964
增加：潜在稀释普通股等价物的影响
22,61532,35725,85834,524
增加：可转换的高级票据的影响
7,777—2,611—
非GAAP加权平均股数用于计算归属于snowflake Inc.普通股股东的非GAAP每股净利润—稀释后(3)
362,153361,667361,605361,488
自由现金流及调整后自由现金流：
GAAP净现金流
$101,70611%$120,90716%$527,03920%$503,54225%
调整：
购置财产及设备
(13,440)(8,746)(35,002)(22,014)
资本化的内部使用软件开发成本
(10,032)(9,889)(23,428)(27,104)
非通用会计自由现金流78,2348%102,27214%468,60918%454,42422%
调整：
在员工股票交易中，支付的与工资税相关的净现金(4)
8,5638,54149,83031,464
非依照通用会计准则调整的自由现金流$86,7979%$110,81315%$518,43920%$485,88824%
非公认会计准则自由现金流利润率8%14%18%22%
非公认会计准则调整后自由现金流利润率9%15%20%24%
(1) 重组费用涉及我们在截至2024年10月31日的三个月内因与一家控股子公司重组计划相关而产生的某些费用。

(2) 与股票补偿相关的费用包括在员工股票交易中雇主工资税相关的开支，分别为2024年截至10月31日的三个月及九个月约930万和4080万，以及2023年截至10月31日的三个月及九个月约620万和3450万。

(3) For the periods in which we had non-GAAP net income, the non-GAAP weighted-average shares used in computing non-GAAP net income per share attributable to Snowflake Inc. common stockholders—diluted included (a) the effect of all potentially dilutive common stock equivalents (stock options, restricted stock units, and employee stock purchase rights under our 2020 Employee Stock Purchase Plan) and (b) the potential dilutive effect of shares issuable upon conversion of the convertible senior notes using the if-converted method, starting from the issuance date of the convertible senior notes. The capped call transactions entered into in connection with the convertible senior notes had no anti-dilutive impact for any of the periods presented. The potential dilutive effect of outstanding restricted stock units with performance conditions not yet satisfied is included in the non-GAAP weighted-average number of diluted shares at forecasted attainment levels to the extent we believe it is probable that the performance conditions will be met.

(4) The amounts for the three and nine months ended October 31, 2024 do not include employee payroll taxes of $8150万 and $35960万, respectively, and the amounts for the three and nine months ended October 31, 2023 do not include employee payroll taxes of $9110万 and $27380万, respectively, related to net share settlement of employee restricted stock units, which were reflected as cash outflows for financing activities.