EX-99.1 2 fy2025q3earnings.htm EX-99.1 文件

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snowflake發佈了2025財年的第三季度財務報告

•第三季度的產品營業收入為9.003億美元，較去年同期增長29%
•淨收入保留率為127%
•542個客戶在過去12個月的產品營業收入超過100萬美元
•754個福布斯全球2000強客戶
•剩餘的履約義務為57億美元，較去年同期增長55%

無總部/蒙大拿州博茲曼 - 2024年11月20日 - snowflake（紐交所代碼：SNOW），該人工智能數據雲公司，今日宣布截至2024年10月31日的2025財年第三季度財務報告。

本季度的營業收入為94210萬美元，同比增長28%。產品營業收入為900.3百萬美元，同比增長29%。截至2024年10月31日，凈營業收入留存率為127%。該公司目前擁有542名客戶，其過去12個月的產品營業收入超過100萬美元，以及754名福布斯全球2000名客戶，分別同比增長25%和8%。剩餘績效義務為57億美元，同比增長55%。請參見標題為「關鍵業務指標」的部分以了解產品營業收入、凈營業收入留存率、過去12個月產品營業收入超過100萬美元的客戶、福布斯全球2000名客戶及剩餘績效義務的定義。

“snowflake在第三季度交出了強勁的業績，產品營業收入為90000萬美元，同比增長29%，剩餘績效義務為57億美元，同比增長加速至55%，”snowflake的首席執行官Sridhar Ramaswamy表示。“我們對產品整合及易用性的執著推動，使得snowflake成為最容易且成本效益最高的企業數據平台。這就是我們贏得新客戶、不斷擴展客戶基礎，以及一次又一次地取代競爭對手的原因。”


2025財年的第三季度GAAP及非GAAP結果：

下表總結了我們在2025財年第三季度的財務結果：

2025年第三季度
GAAP結果
2025年第三季度
非通用會計原則結果(1)
金額
（百萬）		年同比增長
產品銷售額$900.329 %
金額
（百萬）		保證金金額
（百萬）		保證金
產品毛利潤$636.771 %$686.976 %
營業利潤（損失）($365.5)(39 %)$58.96 %
經營活動產生的淨現金流量
$101.711 %
(2)
自由現金流$78.28 %
自由現金流$86.89 %
(1) 我們報告非GAAP財務指標，這些指標並不取代或優於根據GAAP計算的財務指標。請參見標題為「有關使用非GAAP財務指標的聲明」的部分，以了解非GAAP財務指標的解釋，以及標題為「GAAP與非GAAP調整」的表格，以進行GAAP與非GAAP財務指標的調整。

(2) 以營業活動所提供的淨現金佔營業收入的百分比計算。

注意：財政年度截至1月31日。數字已經為了呈現目的而四捨五入。



財務展望:

我們的指導包括GAAP和非GAAP財務指標。

以下表格總結了我們對2025財年的第四季度的預測：

2025財年第四季度
GAAP指導
2025財年第四季度
非通用會計準則指引(1)
金額
（百萬）		同比增長
產品銷售額$906 - $91123 %
保證金
營業收入4 %
金額
（百萬）
計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股凈利潤所使用的加權平均股份—稀釋後(2)
372 
(1) 我們報告非GAAP財務指標，除了GAAP依據計算的財務指標，而並不是取代或優於那些財務指標。請參見標題為“關於使用非GAAP財務指標的聲明”部分，以了解非GAAP財務指標的解釋。

(2) 我們股權回購計劃下未來回購的潛在影響未反映在我們計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股凈利潤所使用的加權平均股份—稀釋後的指引中，因為對於回購的時機和數量存在不確定性及潛在的變量。此外，基於目前的轉換價格，估計到2025財政年第四季度，0%可轉換的2027年到期的高級票據和0%可轉換的2029年到期的高級票據在使用如果轉換方法計算時的稀釋影響將約為2000萬股，這在我們計算的歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股凈利潤所使用的加權平均股份—稀釋後的指引中有反映。對於這類可轉換的高級票據的轉換，我們可能會選擇通過支付或交付現金、普通股股份或兩者的組合來滿足我們的轉換義務。

以下表格總結了我們對2025財政年的指引：

2025財政年全年
GAAP指引
2025財政年全年
非通用會計準則指導(1)
金額
（百萬）		同比增長
產品銷售額(2)
$3,43029 %
保證金
產品毛利潤76 %
營業收入5 %
自由現金流26 %
金額
（百萬）
計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股凈利潤所使用的加權平均股份—稀釋後(3)
364 
(1) 我們報告非GAAP財務指標，此外，不作為GAAP計算的財務指標的替代品或優於GAAP計算的財務指標。請參閱名為「關於使用非GAAP財務指標的聲明」的部分，以獲取非GAAP財務指標的解釋。

(2) 2025財年的全年產品收入指導基於2025財年第四季度指導的較高端。

(3) 未來根據我們的股票回購計劃的潛在影響未反映在我們計算歸屬於Snowflake Inc.普通股股東的每股凈利潤所使用的加權平均股份—稀釋後的指導中，因為對於回購的時間和金額的不確定性以及潛在的變量。此外，根據可轉換法所計算的我們到2027年到期的0%可轉換高級票據和到2029年到期的0%可轉換高級票據的轉換所發行股份的稀釋效應，估計在2025財年整體基於目前的轉換價格從可轉換高級票據發行日開始將約為700萬股，已計入我們的指導中。根據這些可轉換高級票據的轉換，我們可以選擇通過支付或交付現金、我們的普通股股份或兩者的組合來滿足我們的轉換義務。



非GAAP指導與相應GAAP指導的對比，在未來預測的基礎上，由於未來可能產生的費用的不確定性和潛在變量，不可在沒有不合理努力的情況下獲得。與股票相關的股權補償費用，包括關於員工股票交易的雇主工資稅相關項目，受員工股票交易的時間、我們普通股的未來公平市場價值以及我們未來的招聘和留才需求的影響，所有這些都是難以預測並且受到不斷變化的影響。這些因素可能對我們依據GAAP計算的結果具有重要影響。我們已在本發佈的財務報表表格中提供了GAAP與非GAAP財務指標的對比，我們的財政年度截至1月31日，數字經過四捨五入以便於呈現。

可轉換債券

在2024年9月，我們完成了一項私募發行，總金額為11.5億美金的0%可轉換高級票據，於2027年到期（2027票據）及115億美金的0%可轉換高級票據，於2029年到期（2029票據，與2027票據統稱為票據）。這次票據發行的總收益約為22.7億美金，扣除3120萬美金的債務發行費用。

在這次票據發行中，我們使用部分淨收益來(i)支付19550萬美金的私下談判的限制性回購交易費用，並且(ii)以每股112.50美金的價格從票據的購買者中回購39960萬美金的我們的普通股，這些交易均為私下協商。

會議看漲詳情

電話會議將於2024年11月20日下午3點（山地時間）開始。投資者和參與者可以撥打(833) 470-1428參加會議（接入碼：722726）。對於在美國以外的投資者和參與者，請參見全球撥號號碼：https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=73127 （接入碼：722726）。

此次會議也將在Snowflake投資者關係網站上實時直播，網址為：https://investors.snowflake.com。

會議電話和網絡直播的音頻重播將在會議結束兩小時後提供，並將在Snowflake投資者關係網站上可訪問30天。

投資者介紹詳情

可以在 https://investors.snowflake.com 找到一份投資者簡報，提供額外信息和分析。

非GAAP財務指標使用聲明

我們報告以下非GAAP財務指標，這些指標並未根據美國公認會計原則（GAAP）編制，作為對GAAP計算財務指標的補充，而不是替代或優於它們。

•非GAAP產品毛利潤、營業收入、凈利潤、歸屬於Snowflake Inc.的凈利潤及每股歸屬於Snowflake Inc.普通股東的凈利潤—基本及稀釋。 非GAAP產品毛利潤、營業收入、凈利潤及歸屬於Snowflake Inc.的凈利潤的定義各自為相應的GAAP指標，排除適用的項目，包括(i) 與股權激勵相關的費用，包括雇主對員工股票交易的工資稅相關費用，(ii) 收購無形資產的攤銷，(iii) 與收購和戰略投資相關的費用，(iv) 債務發行成本的攤銷，(v) 結構重組費用，(vi) 分配給非控制性權益的調整，及(vii) 與這些調整相關的所得稅影響，以及與收購相關的非經常性所得稅費用或收益。非GAAP產品毛利率計算為非GAAP產品毛利潤占產品收入的百分比。非GAAP營業利潤率計算為非GAAP營業收入占營業收入的百分比。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股東的非GAAP每股凈利潤－基本是通過將歸屬於Snowflake Inc.的非GAAP凈利潤除以期間內流通的普通股的加權平均數來計算。我們歸屬於Snowflake Inc.普通股東的非GAAP每股凈利潤－稀釋是通過將歸屬於Snowflake Inc.的非GAAP凈利潤除以非GAAP稀釋流通股份的加權平均數來計算的，其中包括(a) 所有可能稀釋的普通股等價物的影響（股票期權、限制性股票單位、2020年員工股票購買計劃下的員工股票購買權），(b) 以如果轉換方法計算的可轉換票據發行的潛在稀釋效應，以及(c) 以票據為基礎進行的上限看漲交易對普通股產生的反稀釋影響（如有）。這些上限看漲交易預計將減少普通股在任何轉換時的潛在稀釋。


在某些情況下的附註。根據GAAP，受限於上限期權的反稀釋影響，直到行使前不會反映在稀釋後的流通股份中。在所呈現的期間內，上限期權並未產生反稀釋影響。未滿足績效條件的已發行限制性股票單位的潛在稀釋影響，納入非GAAP加權平均稀釋股份的預測達成水平中，前提是我們相信滿足績效條件的可能性很高。所有呈現期間的非控制性權益項目所佔金額均不具重要性。我們相信，排除這些非現金或非經常性項目的經營業績的呈現，能為投資者提供有用的補充信息，並促進我們經營業績的分析及不同報告期間經營業績的比較。

•自由現金流。 自由現金流被定義為通過營業活動提供的淨現金減去對財產和設備的購買及資本化內部使用的軟體開發成本。與淨股份結算的股權獎勵相關的員工薪資稅項的現金流出算入融資活動的現金流中，因此不會影響自由現金流的計算。自由現金流利潤率被計算為自由現金流占營業收入的比例。我們相信這些指標為投資者提供有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營的實力和效益的指標。

•調整後的自由現金流。 調整後的自由現金流被定義為自由現金流加上（減去）在員工股票交易上支付（收到）的雇主和員工薪資稅項相關的淨現金。與員工股票交易相關的員工薪資稅項一般是通過交易，預期在長期內對自由現金流不會產生淨影響，但可能會因為我們從員工那裡收到資金的時間與我們將這些資金交給相應稅務機關的時間之間的差異，影響任何特定的財政季度的自由現金流。我們認為，排除這些薪資稅項相關項目的影響將增強股東評估我們自由現金流表現的能力，包括季度之間的比較。調整後的自由現金流利潤率被計算為調整後的自由現金流占營業收入的比例。我們相信這些指標為投資者提供有用的補充信息，因為它們是我們核心業務運營的實力和效益的指標。

我們在內部使用這些非GAAP財務指標來進行財務和運營決策，並作為評估期與期之間比較的一種手段。非GAAP財務指標並不應被孤立考慮，也不是可比較GAAP財務指標的替代品，應僅與我們根據GAAP準備的簡明合併基本報表一同閱讀。我們對非GAAP財務指標的呈現可能與其他公司使用的相似指標不具有可比性。我們鼓勵投資者仔細考慮我們根據GAAP的結果，以及我們的補充非GAAP信息和這些報告之間的對照，以更全面地了解我們的業務。請參見本公告末尾的表格以獲取GAAP與非GAAP結果的對照。

主要業務指標

我們監控關鍵業務指標，包括 (i) 自由現金流 以及 (ii) 下述其他指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢，制定預算，衡量我們銷售和市場推廣努力的有效性，以及評估運營效率。請參見標題為「關於使用非GAAP財務指標的聲明」的部分以獲取自由現金流的定義。 我們的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的類似標題指標不同。

•產品營收. 產品收入對我們來說是一個關鍵指標，因為我們根據平台消費來確認收入，這在本質上是根據客戶的選擇變化的，而不是基於合約條款的金額和期限。產品收入主要來自客戶在我們平台上消耗的計算、存儲和數據傳輸資源。客戶在合約期限內有靈活性可以超過他們的合約容量，並且可能有能力在續約時將未使用的容量轉移到未來的期間，通常是在購買額外容量的情況下。我們基於消費的商業模式使我們與一般按比例確認收入的基於訂閱的軟件公司有所區別，且後者可能不允許轉移。由於客戶在消費的時間上具有靈活性，這在許多情況下可以超過他們的合約容量或延長到原合約期限之外，因此在特定期間確認的產品收入金額是顧客滿意度和我們平台產生價值的重要指標。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入。

•淨收入留存率為計算淨收入留存率，我們首先指定一個計量期間，該期間由我們當前期間結束往回算兩年組成。接下來，我們將在計量期間的第一年第一個月中使用我們平台的容量合約客戶群定義為我們的計量隊列。用於計算淨收入留存率的隊列包括在轉售商安排下的最終客戶。我們然後將淨收入留存率計算為在計量期間的第二年，這個隊列的產品收入與在計量期間的第一年，這個隊列的產品收入的比值。任何在隊列中的客戶如果在第二年未使用我們的平台，仍然會保留在計算中並在第二年貢獻零產品收入。我們的淨收入留存率會受到併購、合併、剝離和其他市場活動的調整，我們會呈現這些調整的歷史期間的淨收入留存率。因為我們將繼續將歷史產品收入歸屬於合併合約，所以在一個客戶的組織內合併容量合約通常不會影響我們的淨收入留存率，除非這些客戶在計量期間的第一年第一個月曾經不是客戶。


擁有超過100萬的產品收入的客戶

•為了計算擁有超過100萬產品收入的客戶數量，我們計算在過去12個月中，根據容量安排貢獻超過100萬產品收入的客戶數量。為確定我們的客戶數量，我們將每個客戶賬戶視為一個獨特的客戶，包括在轉售商安排下的最終客戶賬戶，且一個擁有多個部門、單位或子公司的單一組織可以被計算為多個客戶。對於確定我們的客戶數量，我們不包括僅在即需安排下使用我們平台的客戶。我們的客戶數量會受到併購、合併、剝離和其他市場活動的調整，我們會呈現這些調整的歷史期間的客戶數量。

•富比士全球貨幣2000客戶。 我們的富比士全球貨幣2000客戶數量是基於2024年富比士全球貨幣2000名單的一部分。我們的富比士全球貨幣2000客戶數量可能會根據富比士對該名單的年度更新、收購、合併、分拆及其他市場活動進行調整，我們在此表示的富比士全球貨幣2000客戶數量也反映這些調整的歷史記錄。

•待履行績效義務剩餘履約義務（RPO）代表尚未確認的未來合約營業收入，包括（i）遞延收入以及（ii）不可以取消的合約金額，這些金額將在未來期間開票並確認為營業收入。RPO不包括即需安排及某些以後付的時間和物料合約中的履約義務。未開票且以外幣計價的RPO部分每期根據適用的期末匯率重新評估為美金。RPO不一定代表未來產品營業收入增長，因為它未考慮客戶消費的時間點或他們超出合約容量的消費。此外，RPO受到多種因素的影響，包括續約的時間和規模、額外容量的購買時間和規模、平均合約期限、季節性、外幣匯率的變化，以及客戶在續約時一般在購買額外容量的情況下允許將未使用的容量延續到未來期間的程度。鑒於這些因素，重要的是將RPO與產品營業收入及本文其他地方披露的財務指標共同審查。

使用前瞻性聲明

本公告及隨附的口頭報告包含了根據1933年證券法第27A條及1934年證券交易法第21E條修訂後的前瞻性聲明，涉及我們的表現，包括但不限於在「財務展望」部分中的聲明。詞語如「指導」、「展望」、「期望」、「預期」、「應該」、「相信」、「希望」、「目標」、「項目」、「計劃」、「目標」、「估計」、「潛力」、「預測」、「可能」、「將」、「或許」、「可以」、「打算」、「應當」及這些詞語或其負面的變體及相似表達方式，旨在標識這些前瞻性聲明。除了歷史事實的陳述之外，本公告及隨附的口頭報告中的所有陳述均為前瞻性聲明，包括涉及（i）我們未來的營運結果、目標或財務狀況；（ii）我們的業務策略、計劃或優先事項；（iii）我們的新或增強產品、服務及科技產品的推出、採用及使用，包括那些正在開發中的或尚未普遍可用的；（iv）市場規模和增長、趨勢以及競爭考量；（v）我們對人工智能、Snowpark、snowflake 市場、AI數據雲及特定行業或工作負載的 AI 數據雲的願景、策略及預期效益，包括AI數據雲的預期效益及網絡效應；以及（vi）我們的產品、服務及科技產品與第三方產品和平台（包括公共雲平台）的整合、互操作性及可用性。

本公告及隨附口頭報告中所包含的前瞻性聲明，可能受到已知和未知的風險、不確定性、假設及其他因素的影響，可能導致實際結果或結果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果或結果在實質上存在差異。這些風險、不確定性、假設及其他因素包括但不限於與我們的業務和財務表現相關的因素；一般市場和業務條件、經濟下滑或不確定性，包括更高的通脹、更高的利率、資本市場或外幣匯率的波動或不穩定，以及地緣政治不穩定；我們吸引和留住客戶的能力；客戶繼續優化消費的程度；新產品特徵和定價策略對消費的影響，包括冰山表格和分層存儲定價；客戶繼續合理化預算和優先考慮現金流管理的程度，包括通過縮短合同期限；我們開發新產品和服務及增強現有產品和服務的能力；客戶對新產品功能的採用是否能夠導致可持續的消費；在snowflake市場上成功的原生應用程序的增長；我們對新技術趨勢（包括人工智能的使用）迅速做出反應的能力；我們執行業務策略（包括與人工智能、AI數據雲、Snowpark和snowflake市場相關的策略）的能力；我們在假日期間對客戶消費模式的影響下，增加和預測客戶消費我們平台的能力；我們有效競爭的能力；針對我們客戶的網絡安全威脅活動的影響及任何由此造成的聲譽或財務損失；我們管理增長的能力；我們對股票回購計劃的預期；以及我們對債券的預期，包括我們收到的收益的預期用途。



關於這些及其他可能導致實際結果與本公告中的前瞻性聲明存在重大差異的風險、不確定性和其他因素的更多信息已包含在我們截至2024年7月31日的季度10-Q報告的"風險因素"標題下，以及我們不時向證券交易委員會提交的其他文件和報告中，包括將為2024年10月31日結束的財政季度提交的10-Q表格。

此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運營，並且新風險可能不時出現。無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素可能導致實際結果或結果實質上與我們可能做出的任何前瞻性聲明中包含的內容存在差異的程度。因此，基於這些風險、不確定性、假設和其他因素，您不應該依賴任何前瞻性聲明作為未來事件的預測。前瞻性聲明僅於聲明日期有效，並基於我們在做出該聲明時所擁有的信息和/或管理層對未來事件的良好信念。除非法律要求，我們不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性聲明，或回顧或確認分析師的預期，或提供當前財政季度進展的中期報告或更新。




關於snowflake
snowflake使企業人工智能變得簡單、高效和可靠。全球超過10,000家公司，包括數百家世界最大的公司，使用snowflake的AI數據雲來分享數據、構建應用程序，並利用人工智能推動其業務。企業人工智能的時代已經到來。詳細信息請訪問snowflake.com（紐交所：SNOW）。

投資者聯繫
吉米·塞克斯頓
IR@snowflake.com

媒體聯絡
埃斯特·斯基科拉
Press@snowflake.com

來源：snowflake Inc.



snowflake 公司
損益綜合表簡明合併報表
（單位：千，每股資料除外）
（未經審核）

截至10月31日的三個月截至十月三十一日的九個月
2024202320242023
營業收入$942,094 $734,173 $2,639,626 $2,031,790 
成本收入320,894 228,948 881,489 656,754 
毛利潤621,200 505,225 1,758,137 1,375,036 
營運費用：
銷售和市場推廣437,962 355,079 1,239,409 1,029,925 
研發442,435 332,065 1,290,889 923,473 
一般及行政費用106,260 78,704 297,171 240,906 
營業費用總額986,657 765,848 2,827,469 2,194,304 
營運虧損(365,457)(260,623)(1,069,332)(819,268)
利息收入48,655 53,491 152,699 146,902 
利息支出
(689)— (689)— 
其他費用，淨額
(8,474)(4,170)(37,722)(2,646)
稅前損失(325,965)(211,302)(955,044)(675,012)
所得稅賦（減）益
1,937 3,392 8,444 (6,934)
淨虧損(327,902)(214,694)(963,488)(668,078)
少數股東損益(3,623)(443)(5,322)(1,333)
歸屬於snowflake Inc.的淨虧損。$(324,279)$(214,251)$(958,166)$(666,745)
歸屬於snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損——基本和稀釋。
$(0.98)$(0.65)$(2.88)$(2.04)
計算歸屬於snowflake Inc.普通股股東的每股淨虧損所使用的加權平均股數——基本和稀釋。
331,761 329,310 333,136 326,964 




snowflake 公司
簡明合併資產負債表
（以千為單位)
（未經審核）

2024年10月31日2024年1月31日
資產
流動資產:
現金及現金等價物$2,148,928 $1,762,749 
短期投資2,008,062 2,083,499 
應收帳款，淨額596,352 926,902 
待續佣金，當期89,831 86,096 
預付費用及其他流動資產140,898 180,018 
流動資產總額4,984,071 5,039,264 
長期投資892,777 916,307 
不動產及設備，淨額278,374 247,464 
營運租賃使用權資產280,719 252,128 
商譽990,665 975,906 
無形資產，扣除累計攤銷268,514 331,411 
逾期佣金，非流動177,307 187,093 
其他資產329,831 273,810 
總資產$8,202,258 $8,223,383 
550,714
流動負債：
應付賬款$148,920 $51,721 
應計費用及其他流動負債485,130 446,860 
營運租賃負債，流動38,288 33,944 
營業收入待確認收入，當期1,974,934 2,198,705 
流動負債總額2,647,272 2,731,230 
可轉換優先票據，淨額
2,269,459 — 
營運租賃負債，非流動287,881 254,037 
逾期收入，非流動資產11,973 14,402 
其他負債51,264 33,120 
snowflake Inc. 股東權益2,929,445 5,180,308 
非控制權益4,964 10,286 
負債和股東權益總額$8,202,258 $8,223,383 




snowflake 公司
簡明合併現金流量量表
（以千為單位)
（未經審核）

截至十月三十一日的三個月截至十月三十一日的九個月
2024202320242023
經營活動現金流量：
淨虧損$(327,902)$(214,694)$(963,488)$(668,078)
調整淨損失為經營活動提供的淨現金流量：
折舊及攤銷47,046 32,470 132,378 84,917 
非現金營業租賃成本14,802 13,488 42,370 39,141 
遞延佣金攤銷23,249 18,869 68,835 54,722 
基於股票的補償，扣除資本化金額363,259 298,286 1,051,195 862,517 
投資折扣的淨增值(9,097)(16,234)(33,869)(49,226)
在股權證券的策略性投資中的淨實現及未實現損失（收益）
8,611 1,790 35,814 (1,105)
債務發行成本攤銷
689 — 689 — 
递延所得税(581)(213)(532)(13,107)
其他2,961 2,474 4,879 14,286 
業務組合影響之外的營運資產和負債變動：
應收賬款(163,488)(104,705)328,704 205,138 
推延佣金(26,031)(25,478)(62,785)(66,470)
預付費用及其他資產9,109 4,658 42,456 51,574 
應付賬款11,296 34,203 102,721 51,672 
應計費用及其他負債34,065 6,603 38,702 33,709 
租賃負債(9,055)(12,716)(34,344)(28,739)
透過收入122,773 82,106 (226,686)(67,409)
經營活動產生的淨現金流量101,706 120,907 527,039 503,542 
投資活動之現金流量:
購置財產及設備(13,440)(8,746)(35,002)(22,014)
資本化的內部使用軟件開發成本(10,032)(9,889)(23,428)(27,104)
為業務合併支付的現金，扣除收購的現金、現金等價物和受限現金(8,219)(14,963)(17,125)(279,534)
購買無形資產— (1,264)— (28,744)
投資購買(1,014,243)(369,365)(2,288,985)(2,095,329)
投資出售收益13,597 4,000 54,394 11,266 
投資的到期和贖回765,195 971,087 2,276,653 2,751,148 
現金流量對沖的結算
— — (749)— 
投資活動所提供（使用）的淨現金(267,142)570,860 (34,242)309,689 
來自籌資活動的現金流量:
行使股票期權所得11,548 7,335 35,212 38,854 
從員工股票購買計劃發行普通股所得30,318 24,169 77,053 61,234 
現金及現金等價物與受限現金—期初(81,493)(91,118)(359,607)(273,828)
購回普通股(1,016,004)(400,038)(1,932,333)(591,732)
可轉換優先票據發行的總收益
2,300,000 — 2,300,000 — 
可轉換優先票據發行費用支付的現金
(31,230)— (31,230)— 
購買與可轉換債券相關的限制性認購權
(195,500)— (195,500)— 
融資活動提供的（使用的）淨現金
1,017,639 (459,652)(106,405)(765,472)
匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響778 (5,600)(1,131)(4,595)
現金、現金等價物和受限制現金的淨增加額
852,981 226,515 385,261 43,164 
期初現金、現金等價物和受限制現金1,313,257 773,380 1,780,977 956,731 
期末現金、現金等價物和受限現金$2,166,238 $999,895 $2,166,238 $999,895 


snowflake 公司
GAAP與非GAAP調節
（以千為單位，除每股數據和百分比外）
（未經審核）

截至10月31日的三個月截至10月31日的九個月
2024202320242023
金額金額佔營業收入的百分比金額金額佔營業收入的百分比金額金額佔營業收入的百分比金額金額佔營業收入的百分比
營業收入:
產品銷售額$900,28296%$698,47895%$2,519,11995%$1,928,75995%
專業服務和其他收益41,8124%35,6955%120,5075%103,0315%
營業收入$942,094100%$734,173100%$2,639,626100%$2,031,790100%
年增長率28%32%30%38%
營業成本:
GAAP產品營業收入成本$263,622$180,000$718,861$508,424
調整項目：
基於股票的薪酬相關費用
(32,240)(19,434)(89,253)(57,972)
已獲得無形資產的攤銷
(10,325)(9,185)(30,808)(21,643)
重組費用(1)
(7,678)—(7,678)—
產品營業成本（非GAAP）$213,379$151,381$591,122$428,809
根據GAAP的專業服務和其他營業收入成本$57,272$48,948$162,628$148,330
調整項目：
基於股票的薪酬相關費用
(14,067)(14,420)(41,671)(44,851)
已獲得無形資產的攤銷
(1,663)(1,663)(4,952)(4,771)
非GAAP的專業服務及其他營業收入成本$41,542$32,865$116,005$98,708
公認會計準則收入成本$320,89434%$228,94831%$881,48933%$656,75432%
調整項目：
與股票基礎補償相關的費用
(46,307)(33,854)(130,924)(102,823)
已獲得無形資產的攤銷
(11,988)(10,848)(35,760)(26,414)
重組費用(1)
(7,678)—(7,678)—
非依據通用會計標準的營收成本$254,92127%$184,24625%$707,12727%$527,51726%
毛利潤（虧損）：
按照GAAP標準的產品毛利潤$636,660$518,478$1,800,258$1,420,335
調整項目：
與股票基礎補償相關的費用
32,24019,43489,25357,972
已獲得無形資產的攤銷
10,3259,18530,80821,643
重組費用(1)
7,678—7,678—
非GAAP標準的產品毛利潤$686,903$547,097$1,927,997$1,499,950
GAAP標準的專業服務及其他營業收入毛利損失
$(15,460)$(13,253)$(42,121)$(45,299)
調整項目：
基於股票的補償相關費用
14,06714,42041,67144,851
已獲得無形資產的攤銷
1,6631,6634,9524,771
非GAAP專業服務及其他營業收入毛利潤
$270$2,830$4,502$4,323
GAAP毛利潤$621,20066%$505,22569%$1,758,13767%$1,375,03668%
調整項目：
基於股票的補償相關費用
46,30733,854130,924102,823
已獲得無形資產的攤銷
11,98810,84835,76026,414
重組費用(1)
7,678—7,678—
非通用會計準則的毛利潤
$687,17373%$549,92775%$1,932,49973%$1,504,27374%
毛利率：
GAAP產品毛利率71%74%71%74%
調整項目：
股票補償相關費用佔產品營業收入的百分比
3%3%5%3%
收購無形資產的攤銷佔產品營業收入的百分比
1%1%1%1%
重組費用佔產品營業收入的百分比
1%—%—%—%
非GAAP產品毛利率76%78%77%78%
根據GAAP的專業服務及其他營業收入毛利率(37%)(37%)(35%)(44%)
調整項目：
與專業服務及其他營業收入相關的股權補償費用佔比例
34%40%35%43%
收購的無形資產攤銷佔專業服務及其他營業收入的比例
4%5%4%5%
根據非GAAP的專業服務及其他營業收入毛利率
1%8%4%4%
GAAP毛利率66%69%67%68%
調整項目：
與營業收入相關的股權補償費用佔比例
5%5%5%5%
收購無形資產的攤銷佔營業收入的百分比
1%1%1%1%
重組費用佔營業收入的百分比
1%—%—%—%
非GAAP毛利率73%75%73%74%
營運費用：
根據GAAP會計準則的銷售和市場營銷費用$437,96247%$355,07948%$1,239,40947%$1,029,92551%
調整項目：
與股票獎勵相關的費用
(89,450)(78,411)(253,811)(242,858)
已獲得無形資產的攤銷
(7,906)(7,575)(23,337)(22,435)
非公認的銷售和市場費用$340,60636%$269,09337%$962,26136%$764,63238%
根據GAAP的研發費用$442,43547%$332,06545%$1,290,88949%$923,47345%
調整項目：
基於股票的補償相關費用
(204,139)(169,526)(617,915)(482,412)
已獲得無形資產的攤銷
(3,680)(3,624)(10,959)(8,702)
重組費用(1)
(9,863)—(9,863)—
非GAAP的研發費用$224,75324%$158,91521%$652,15225%$432,35921%
根據會計準則的一般行政費用$106,26011%$78,70411%$297,17112%$240,90612%
調整項目：
基於股票的補償相關費用
(41,549)(25,566)(112,521)(81,126)
已獲得無形資產的攤銷
(451)(451)(1,343)(1,338)
與收購及策略性投資相關的費用
(1,334)(2,706)(4,099)(9,904)
非根據會計準則的一般行政費用$62,9267%$49,9817%$179,2087%$148,5387%
GAAP總營業費用
$986,657105%$765,848104%$2,827,469108%$2,194,304108%
調整項目：
基於股票的補償相關費用
(335,138)(273,503)(984,247)(806,396)
已獲得無形資產的攤銷
(12,037)(11,650)(35,639)(32,475)
與收購及策略性投資相關的費用
(1,334)(2,706)(4,099)(9,904)
重組費用(1)
(9,863)—(9,863)—
非GAAP總營業費用
$628,28567%$477,98965%$1,793,62168%$1,345,52966%
營業收入（虧損）：
按照美國通用會計原則的營運虧損
$(365,457)(39%)$(260,623)(35%)$(1,069,332)(41%)$(819,268)(40%)
調整項目：
與股票基礎補償相關的費用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已獲得無形資產的攤銷
24,02522,49871,39958,889
與收購和策略性投資相關的費用
1,3342,7064,0999,904
重組費用(1)
17,541—17,541—
非GAAP營業收入
$58,8886%$71,93810%$138,8785%$158,7448%
營業利潤率：
GAAP營業利潤率(39%)(35%)(41%)(40%)
調整：
按營業收入百分比計算的以股票為基礎的薪酬相關費用
40%42%42%45%
收購無形資產的攤銷佔營業收入的百分比
3%3%3%3%
與收購及策略投資相關的費用佔營業收入的百分比
—%—%—%—%
重組費用佔營業收入的百分比
2%—%1%—%
非公認營業利潤率6%10%5%8%
凈利潤（損失）：
根據GAAP淨虧損$(327,902)(35%)$(214,694)(29%)$(963,488)(37%)$(668,078)(33%)
調整：
與股票補償相關的費用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已獲得無形資產的攤銷
24,02522,49871,39958,889
與收購和策略性投資相關的費用
1,3342,7064,0999,904
重組費用(1)
17,541—17,541—
債務發行成本攤銷
689—689—
與上述調整和收購相關的所得稅影響
(23,820)(28,136)(57,558)(85,714)
非GAAP淨利潤
$73,3128%$89,73112%$187,8537%$224,22011%
歸屬於snowflake Inc.的凈利潤（損失）：
歸屬於snowflake Inc.的GAAP凈損$(324,279)(34%)$(214,251)(29%)$(958,166)(36%)$(666,745)(33%)
調整：
與股票基礎補償相關的費用(2)
381,445307,3571,115,171909,219
已獲得無形資產的攤銷
24,02522,49871,39958,889
與收購及策略投資相關的費用
1,3342,7064,0999,904
重組費用(1)
17,541—17,541—
債務發行成本攤銷
689—689—
與上述調整及收購相關的所得稅影響
(23,820)(28,136)(57,558)(85,714)
歸屬於非控股權益的調整，扣除稅項(3,719)(64)(3,949)(174)
非通用會計準則下，屬於snowflake的凈利潤。
$73,2168%$90,11012%$189,2267%$225,37911%
屬於snowflake普通股股東的每股凈利潤（虧損）—基本和稀釋：
通用會計準則下，屬於snowflake普通股股東的每股虧損—基本和稀釋
$(0.98)$(0.65)$(2.88)$(2.04)
用於計算屬於snowflake普通股股東的通用會計準則每股虧損的加權平均股份—基本和稀釋
331,761329,310333,136326,964
非通用會計準則下，屬於snowflake普通股股東的每股凈利潤—基本
$0.22$0.27$0.57$0.69
用於計算屬於snowflake普通股股東的非通用會計準則每股凈利潤的加權平均股份—基本
331,761329,310333,136326,964
非通用會計準則下，屬於snowflake普通股股東的每股凈利潤—稀釋$0.20$0.25$0.52$0.62
用於計算屬於snowflake普通股股東的通用會計準則每股虧損的加權平均股份—基本和稀釋
331,761329,310333,136326,964
增加：潛在稀釋普通股等價物的影響
22,61532,35725,85834,524
增加：可轉換的高級票據的影響
7,777—2,611—
非GAAP加權平均股數用於計算歸屬於snowflake Inc.普通股股東的非GAAP每股凈利潤—稀釋後(3)
362,153361,667361,605361,488
自由現金流及調整後自由現金流：
GAAP淨現金流
$101,70611%$120,90716%$527,03920%$503,54225%
調整：
購置財產及設備
(13,440)(8,746)(35,002)(22,014)
資本化的內部使用軟件開發成本
(10,032)(9,889)(23,428)(27,104)
非通用會計自由現金流78,2348%102,27214%468,60918%454,42422%
調整：
在員工股票交易中，支付的與工資稅相關的淨現金(4)
8,5638,54149,83031,464
非依照通用會計準則調整的自由現金流$86,7979%$110,81315%$518,43920%$485,88824%
非公認會計準則自由現金流利潤率8%14%18%22%
非公認會計準則調整後自由現金流利潤率9%15%20%24%
(1) 重組費用涉及我們在截至2024年10月31日的三個月內因與一家控股子公司重組計劃相關而產生的某些費用。

(2) 與股票補償相關的費用包括在員工股票交易中雇主工資稅相關的開支，分別為2024年截至10月31日的三個月及九個月約930萬和4080萬，以及2023年截至10月31日的三個月及九個月約620萬和3450萬。

(3) For the periods in which we had non-GAAP net income, the non-GAAP weighted-average shares used in computing non-GAAP net income per share attributable to Snowflake Inc. common stockholders—diluted included (a) the effect of all potentially dilutive common stock equivalents (stock options, restricted stock units, and employee stock purchase rights under our 2020 Employee Stock Purchase Plan) and (b) the potential dilutive effect of shares issuable upon conversion of the convertible senior notes using the if-converted method, starting from the issuance date of the convertible senior notes. The capped call transactions entered into in connection with the convertible senior notes had no anti-dilutive impact for any of the periods presented. The potential dilutive effect of outstanding restricted stock units with performance conditions not yet satisfied is included in the non-GAAP weighted-average number of diluted shares at forecasted attainment levels to the extent we believe it is probable that the performance conditions will be met.

(4) The amounts for the three and nine months ended October 31, 2024 do not include employee payroll taxes of $8150萬 and $35960萬, respectively, and the amounts for the three and nine months ended October 31, 2023 do not include employee payroll taxes of $9110萬 and $27380萬, respectively, related to net share settlement of employee restricted stock units, which were reflected as cash outflows for financing activities.