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附件 99.1
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Waldencast公佈2024年第三季度財務結果
$7020萬 的營業收入 Q3 2024
+34.6% 可比的營業收入增長
兩個品牌在2024年第二季度加速增長
+45.5% Obagi 醫療和 +23.5% Milk Makeup vs 2023年第三季度
調整後EBITDA $11.4 百萬，上升 +134.0% vs 2023年第三季度
2024年11月20日，倫敦，英國 – Waldencast plc (納斯達克: WALD) (「Waldencast」或「公司」)， 一家全球多品牌的美容和健康平台，今天報告了運營結果 截至2024年9月30日的三個月（“Q3 2024 截至2024年9月30日的九個月（"2024年九個月"）已提交給美國證券交易委員會的6-k表格，亦可在公司投資者關係網站http://ir.waldencast.com/上查看。
Waldencast創始人兼首席執行官Michel Brousset表示：「我們很高興報告又一個強勁業績的季度，Comparable淨收入增長達34.6%，毛利率和調整後的EBITDA持續擴張。這反映了我們的Obagi Medical和Milk Makeup品牌的實力，受消費者需求增加、兩大品牌的強勁創新引入以及庫存可用性改善的推動。2024年第三季度，我們的調整後EBITDA率上升至16.3%，較去年提高了720點子。我們對能夠實現全年Comparable淨收入增長超過第二季度25.7%的指導持樂觀態度，同時在保持中十位數的調整後EBITDA率的情況下，繼續利用我們的Waldencast平台的力量促進增長，並增強我們市場領先品牌的盈利能力。」


2024年第三季度業績概覽及2024財年展望
請參考本發佈中關於某些調整後的非GAAP指標的定義和調整，這些指標的討論是爲了方便理解業務的基本表現，但不應被視爲替代本發佈中呈現的美國GAAP數字。
截至2024年9月30日的三個月與截至2023年9月30日的三個月比較：
淨營業收入 2024年第三季度的營業收入爲7020萬美元，相較於淨收入增長了30.8%。可比淨收入增長率增加了34.6%。這是強勁的表現反映了我們專注於提升Milk Makeup和Obagi Medical品牌價值的戰略，推動創新的步伐，並擴大這兩個品牌在國內外的市場覆蓋。
毛利 爲4810萬美元，而2023年第三季度的毛利潤爲3590萬美元。調整後的毛利潤爲5140萬美元，佔淨收入的73.2%，提升了400個點子。此次增長主要得益於高毛利數字渠道的增長、庫存調整的減少以及產品組合的優化。
淨虧損有所改善， 2023年第三季度的毛利潤爲3650萬美元，預計到2024年第三季度將降至1310萬美元，這得益於調整後的毛利率的改善和對warrants的公允價值調整。


調整後的EBITDA 2023年第三季度的營業收入爲1140萬美元，而2024年第三季度爲490萬美元，增長了 134.0%。調整後的 EBITDA 毛利率爲 16.3% 淨收入的720個點子擴展，反映了銷售增長和強勁的經營槓桿，已超過在營銷上的增加投資，以及我們建立的國際結構以支持增長。
流動性：該業務在2024年第三季度保持了強勁的現金轉換，得益於有效的營運資金管理和由於我們的輕資產商業模式而有限的資本支出。然而，公司仍在持續承擔與法律和諮詢費用相關的重大非經常性成本。截至2024年9月30日，集團擁有1760萬美元的現金及現金等價物和15400萬美元的淨債務。此外，截至2024年9月30日，公司4500萬美元的循環信貸額度中仍有3000萬美元未提取。
尚未處理的股票。: As of November 15, 2024, the Company had 122,850,904 ordinary shares outstanding, consisting of 112,084,376 Class A ordinary shares outstanding and 10,766,528 Class b ordinary shares outstanding. As of December 31, 2023, the Company had 122,076,410 ordinary shares outstanding, consisting of 101,228,857 Class A ordinary shares outstanding, and 20,847,553 Class b ordinary shares outstanding. Fully Diluted Shares decreased from 129,695,296 at December 31, 2023 to 128,328,987 as of November 15, 2024, primarily driven by forfeitures of unvested shares and lower in-the-money dilutive instruments. All contractual lock-ups with shareholders have now expired.
Fiscal 2024 Outlook: We expect to deliver on our guidance of full year Comparable Net Revenue Growth above the 25.7% growth achieved in the second quarter while delivering Adjusted EBITDA Margin in the mid-teens.
(以百萬爲單位，除了百分比)Q3 2024% 銷售%增長% Comp GrowthQ3 2023% 銷售
Waldencast
營業收入70.2100.0%30.8%34.6%53.7100.0%
調整後的毛利潤51.473.2%38.3%37.269.2%
調整後的EBITDA11.416.3%134.0%4.99.1%
5.7
營業收入38.7100.0%37.4%45.5%28.2100.0%
調整後的毛利潤30.478.6%57.6%19.368.5%
調整後的EBITDA7.519.3%129.7%3.311.6%
 
營業收入31.5100.0%23.5%25.5100.0%
調整後的毛利潤21.066.6%17.5%17.970.0%
調整後的EBITDA8.527.1%99.6%4.316.7%










2

Obagi醫療：
•淨營業收入達到3870萬美元，相比2023年第三季度的2820萬美元，實現了45.5%的可比淨營業收入增長，並且調整後的EBITDA爲750萬美元，比2023年第三季度增長了129.7%。
•Obagi醫療的強勁淨營業收入增長主要得益於：1）我們品牌知名度的持續提升，由更強的銷售和市場投資支持；2）我們持續的強大創新，包括Elastiderm提升與塑形面霜和愛文思控股填充劑濃縮液的強強聯手推出，幫助提升了我們Elastiderm產品線的整體表現；3）品牌的分銷網絡通過我們持續的國際擴張以及我們主要電子商務業務合作伙伴的業務模式優化而實現了增長，同時加速了我們數字渠道的擴展。 這種來自於2023年內部化分銷渠道的商業模式優化帶來的收益將在後續季度正常化。
•由於關鍵產品的庫存水平改善，美國醫生分發渠道在2024年第三季度恢復了增長。此外，儘管我們在這一季度看到庫存可用性有所改善，但缺貨仍繼續影響一些關鍵產品的短期銷售，預計在2024年第四季度會有進一步的進展，以支持國內和國際的擴展。
•調整後的毛利率增加了1010個點子至 78.6% ，與2023年第三季度相比，這得益於更有利的渠道組合及其他採購和運營效率舉措。
•調整後的EBITDA毛利率上升了770個點子至 19.3%，上升自11.6% 在2023年第三季度。
Milk Makeup:
•淨營業收入達到了 $3150萬， 上漲 23.5%, 以及調整後的EBITDA爲 $850萬，比 Q3 2023.
•Milk Makeup的品牌勢頭不斷髮展，主要通過以下三方面：1) 提高品牌知名度和強大的消費參與；2) 繼續擴大品牌分銷網絡，2024年新增四家歐洲零售商；3) 新品在季度內推出，建立在Cooling Water Jelly Tints的成功基礎上，推出兩個附加的Jelly Tint色號，並推出Hydro Grip + Glow和Kush High Roller眉筆和睫毛膏，進一步增強我們的產品供應。
•調整後的毛利率較2023年第三季度下降了340個點子，主要是由於季節性產品組合轉向利潤率較低的假期促銷套件和更高的折扣渠道銷售，以及2023年第三季度的庫存準備金釋放。
•調整後的EBITDA利潤率有所改善。 16.7% 在2023年第三季度至 27.1% 在2024年第三季度。

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2024年九個月 業績概覽
截止2024年9月30日的九個月與截止2023年9月30日的九個月相比：
營業收入 w爲$20180萬，相比之下2023年的淨收入爲$16300萬 2023年九個月, 一項來自營業收入的增長以及一個+23.8% 來自營業收入的增長。26.9% 可比淨收入增長的增加。
毛利潤 爲14230萬，同比毛利潤爲10410萬， 2023年九個月調整後的毛利潤爲15090萬，或 74.8% 的營業收入，毛利率改善了 720個點子。
淨損失 爲2610萬，與淨虧損7320萬相比， 2023年九個月. 淨虧損的改善主要得益於與warrants的公允價值調整相關的收入。
調整後的EBITDA 爲2910萬，或者調整後的EBITDA毛利率爲 14.4%,比期間負債的2023年5月31日結束的期間的11.5% 在 2023年九個月.
2024年九個月 亮點
(以百萬爲單位，除了百分比)2024年九個月% 銷售%增長% 公司增長2023年九個月% 銷售
沃爾登卡斯特
營業收入201.8100.0%23.8%26.9%163.0100.0%
調整後的毛利潤150.974.8%37.0%110.167.6%
調整後的EBITDA29.114.4%54.9%18.811.5%
5.7
營業收入107.1100.0%25.7%32.0%85.2100.0%
調整後的毛利潤85.379.7%47.8%57.867.8%
調整後的EBITDA20.719.3%60.5%12.915.1%
 
營業收入94.7100.0%21.7%77.8100.0%
調整後的毛利潤65.669.2%25.2%52.467.3%
調整後的EBITDA24.225.6%42.5%17.021.9%

電話會議和網絡研討會信息：
Waldencast將於2024年11月21日（星期四）美國東部時間上午8:30召開電話會議，討論截至2024年9月30日的第三季度業績。如有興趣參加電話會議，請撥打(877) 704-4453。國際撥打者可撥打(201) 389-0920。會議的現場網絡直播將包括幻燈片演示，並將在https://ir.waldencast.com/在線提供。網絡直播的回放將在公司下次電話會議之前一直可在網站上訪問。通過我們的網站獲取的信息不包含在本公告中。
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非依照普遍公認會計准則的財務措施
除了根據 美國通用會計準則的財務指標外， Waldencast單獨報告基於以下設置和定義的非GAAP財務指標的財務結果。 Waldencast 認爲，本公告中使用的非GAAP指標爲管理層和投資者提供有關其財務狀況和營運結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Waldencast認爲，使用這些非GAAP財務指標爲投資者在評估持續的營運結果和趨勢時提供了額外工具。這些非GAAP指標還提供了關於Waldencast管理層如何評估和監控業務表現的視角。
and $
請參考發佈中的定義以及此發佈中包含的表格，以了解這些指標與最直接的可比GAAP財務指標的對賬。
可比淨營業收入 指的是淨營業收入，不包括與先前的Obagi 醫療中國業務相關的銷售，該業務在業務合併時未被Waldencast收購（「Obagi 醫療中國業務」），如前幾次收益發布中所述。向Obagi 醫療中國業務的銷售在收購Obagi 醫療後的定義時間段內價格低於市場價格。因此，因收購而確認了一項低於市場的合同負債，並根據銷售情況進行攤銷。該調整體現在調整後的EBITDA對賬中。管理層認爲，這一非GAAP指標提供了Waldencast管理層評估和監測業務表現的視角。請參見附錄中的美國GAAP淨營業收入對賬。
可比淨營業收入增長 指的是可比淨營業收入按期間計算的增長，表示爲百分比。
調整後的毛利潤 指的是GAAP毛利潤，不包括庫存公允價值調整、供應協議和配方無形資產的攤銷、停產產品的註銷以及與Obagi 醫療中國業務相關方負債公允價值的攤銷的影響。每個時期的按分部調整後的毛利潤對賬包含在附錄中。
調整後的毛利率定義爲調整後的毛利潤除以GAAP淨營業收入。
調整後的EBITDA 定義爲GAAP淨利潤（損失）扣除利息收入或支出、所得稅（收益）支出、折舊和攤銷之前的金額，並進一步按照下面的調整項目進行調整。我們認爲這些信息將對投資者有用，以便促使他們比較我們的經營表現並更好地識別我們業務中的趨勢。調整後的EBITDA排除某些按GAAP要求展示的費用，因爲管理層認爲這些費用與我們的正常業務無關。這些包括非現金費用，如折舊和攤銷、股票基薪酬、庫存公允價值調整、相關方負債公允價值攤銷、金融工具公允價值變動、租賃減值損失以及外匯交易損失（收益）。此外，調整還包括與我們基礎業務表現無關的費用，包括（1）與之前發佈的財務報告的財務重述相關的法律、顧問和諮詢費及相關監管調查；（2）與越南分銷商收購相關的庫存恢復費用和恢復庫存的價值，以及
5

相關的停產產品；以及（3）其他非經常性費用，主要是法律和解費用及重組費用。每個時期的分部調整後EBITDA包含在附錄中。
調整後的EBITDA利潤率 定義爲調整後的EBITDA佔淨營業收入的百分比。每個時期的分部調整後EBITDA利潤率的調整包含在附錄中。
（以千爲單位，除百分比外）截至2024年9月30日的三個月截至2023年9月30日的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
淨損失$(13,145)$(36,456)$(26,051)$(73,237)
767,251
折舊和攤銷14,989 15,374 45,002 45,635 
利息費用，淨額4,355 5,001 13,067 14,613 
所得稅費用（利益）
(1,649)(1,490)(4,003)(5,999)
基於股票的薪酬費用1,872 2,080 6,399 7,558 
法律和諮詢的一次性費用(1)
8,026 9,211 18,465 19,834 
530(3,390)9,437 (24,122)7,970 
$(2)
(732)(1,687)(1,510)(4,058)
其他成本(3)
1,089 3,409 1,852 6,467 
調整後的EBITDA11,415 4,879 29,099 18,783 
營業收入$70,203 $53,683 $201,785 $163,021 
淨虧損佔淨營業收入的百分比(18.7)%(67.9)%(12.9)%(44.9)%
調整後的EBITDA利潤率16.3 %9.1 %14.4 %11.5 %
(1) 主要包括與2022財年財務重述相關的法律、顧問和諮詢費用，以及相關的監管調查。
(2) 與與Obagi Medical中國業務的合併相關的負債公允價值有關，由於對該業務的不利折扣而產生。
(3) 其他費用包括因業務合併而產生的公允價值增值攤銷、法律和解、外匯交易損失、從越南分銷商處恢復庫存的成本和收益、與越南分銷商的提前採購相關的產品停產成本、租賃減值和重組成本。
淨負債狀況 定義爲2022年定期貸款和2022年循環信貸額度的未償還本金減去截至2024年9月30日的現金及現金等價物。
(以千爲單位)債務淨賬面價值與淨負債的調節
長期債務的流動部分$27,699 
長期債務141,213 
債務的淨賬面金額168,912 
調整項:
加：尚未攤銷的債務發行成本2,715 
減：現金及現金等價物(17,648)
淨債務$153,979 


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關於Waldencast股份有限公司
由Michel Brousset和Hind Sebti創立，Waldencast的目標是通過發展、收購、加速和擴展有意識的、高增長的品牌，構建全球一流的美容和健康運營平台。 Waldencast的願景基礎是其品牌驅動的業務模式，確保與客戶的親近、業務敏捷性和市場響應能力，同時保持每個品牌獨特的DNA。實現其願景的第一步是與Obagi Medical和Milk Makeup進行業務組合。 作爲Waldencast平台的一部分，其品牌將受益於多品牌平台的運營規模；在規模上管理全球美容品牌的專業知識；平衡的組合以減輕類別波動；資產輕便的效率；以及市場響應速度快的創業獨立品牌。欲了解更多信息，請訪問： https://ir.waldencast.com/.
Obagi Medical是一家行業領先的愛文思控股護膚品牌，根植於研究和皮膚生物學，經過35年的經驗磨練而成。最初以治療色素沉着而聞名，使用Obagi Medical Nu-Derm系統，® Obagi Medical產品旨在減輕早衰、光損傷、皮膚變色、痤瘡和陽光損傷的外觀。有關Obagi Medical的更多信息，請訪問品牌網站www.obagi.com。
Milk Makeup成立於2016年，迅速成爲美容界的熱銷品牌，因其自我表達和包容的價值觀而受到喜愛，體現了其標誌性口號「活出你的風格」，以及創新的配方和乾淨的成分。該品牌在紐約市中心的Milk Makeup總部創建了純素、無動物測試的乾淨配方。目前，Milk Makeup通過其美國網站www.MilkMakeup.com以及在北美、歐洲、中東和澳洲的零售合作伙伴（如Sephora）和英國的Cult Beauty和Selfridges提供超過300種產品。
關於前瞻性聲明的警示聲明
All statements in this release that are not historical, are forward-looking statements made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements include, but are not limited to, statements about: statements regarding Waldencast’s outlook and guidance for Q4 2024 and Fiscal 2024, the Company’s ability to deliver financial results in line with expectations; expectations regarding sales, earnings or other future financial performance and liquidity or other performance measures; the Company’s long-term strategy and future operations or operating results; expectations with respect to the Company’s industry and the markets in which it operates; future product introductions; developments relating to the ongoing investigation and legal proceedings; and any assumptions underlying any of the foregoing. Words such as 「anticipate,」 「believe,」 「continue,」 「could,」 「estimate,」 「expect,」 「intend,」 「may,」 「plan,」 「predict,」 「project,」 「should,」 and 「will」 and variations of such words and similar expressions are intended to identify such forward-looking statements.
These forward-looking statements are not guarantees of future performance, conditions or results, and involve a number of known and unknown risks, uncertainties, assumptions and other important factors, many of which are outside the control of the Company, that could cause actual results or outcomes to differ materially from those discussed in the forward-looking statements, including, among others: (i) the inability to recognize the anticipated benefits of the business combination with Obagi Medical and Milk Makeup, (ii) the ability of the Company to file required financial results in a timely manner, (iii) the Company’s ability to successfully remediate the material weaknesses in the Company’s internal control over financial reporting, (iv) the potential for delisting, legal proceedings or existing or new government investigation or enforcement actions, including those relating to the restatement or the subject of the Audit Committee of the Company’s Board of Directors’ review further described in the Company's annual report filed on Form 20-F for the year ended December 31, 2022 or inability to finalize financial results in a timely manner, (v) the Company’s ability to obtain additional waivers from the Administrative Agent and the lenders under its credit facilities for any defaults or events of default, (vi) volatility of Waldencast's securities due to a variety of factors, including Waldencast's inability to implement its business plans or meet or exceed its financial projections and changes, (vii) the ability to implement business plans, forecasts, and other expectations, and identify and realize additional opportunities, (viii) the ability of Waldencast to implement its strategic initiatives and continue to innovate Obagi Medical’s
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以及Milk Makeup現有產品，預見並應對市場趨勢和消費者偏好的變化，（ix）消費者在購物地點和方式上的偏好變化，以及（x）社會、政治和經濟環境。這些風險、假設和不確定性在我們2023年20-F表格（文件編號01-40207）中有更全面的描述，該表格於2024年4月30日提交給證券交易委員會（「SEC」），以及我們向SEC提交或提供的其他文件，鼓勵您去閱讀。
如果這些風險或不確定性中的一項或多項變爲現實，或者基本假設證明不正確，實際結果可能與此類前瞻性陳述所指示的或預期的結果有重大差異。因此，您被警告不要依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發佈之日的觀點。Waldencast明確聲明沒有當前意圖，並且沒有責任在本發佈分發後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因。
聯繫人：
投資者
ICR
Allison Malkin。
waldencastir@icrinc.com
媒體
ICR
Brittney Fraser/Alecia Pulman
waldencast@icrinc.com
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附錄
可比淨營業收入增長
集團5.7
（以千爲單位，除百分比外）2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
營業收入$70,203 $53,683 $201,785 $163,021 $38,690 $28,167 $107,055 $85,181 
for the six months ended June 30, 2024 and six months ended June 30, 2023, respectively)995 2,257 2,069 5,619 995 2,257 2,069 5,619 
8,850$69,208 $51,426 $199,716 $157,402 $37,695 $25,910 $104,986 $79,562 
)34.6 %26.9 %45.5 %32.0 %

調整後的毛利潤
集團
（以千爲單位，除百分比外）2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
營業收入$70,203 $53,683 $201,785 $163,021 
毛利潤$48,121 $35,922 $142,294 $104,101 
毛利潤率68.5 %66.9 %70.5 %63.9 %
)
相關方負債的公允價值攤銷(1)
(732)(1,687)(1,510)(4,058)
庫存公允價值調整的攤銷(2)
— — — 1,691 
停產產品的核銷(3)
1,200 — 1,726 — 
無形資產的攤銷影響(4)
2,801 2,921 8,404 8,404 
調整後的毛利潤$51,390 $37,155 $150,913 $110,138 
調整後毛利率%73.2 %69.2 %74.8 %67.6 %
(1) 與作爲業務合併一部分的Obagi醫療中國業務相關方負債的不利折扣的公允價值有關。
(2) R與業務合併導致的庫存公允價值升值的攤銷有關。
(3) 與越南市場特定產品的提前採購有關，這些產品通過越南分銷商銷售，在合同終止時已變得過時。
(4) 供應協議和配方無形資產被攤銷至銷售成本。
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5.7 
（以千爲單位，除百分比外）2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
營業收入$38,690 $28,167 $107,055 $85,181 $31,513 $25,516 $94,730 $77,840 
毛利潤$27,139 $18,066 $76,710 $53,406 $20,982 $17,855 $65,590 $50,695 
毛利潤率70.1 %64.1 %71.7 %62.7 %66.6 %70.0 %69.2 %65.1 %
)
相關方負債公允價值的攤銷(732)(1,687)(1,510)(4,058)— — — — 
存貨公允價值調整的攤銷— — — — — — — 1,691 
停產產品的核銷1,200 — 1,726 — — — — — 
無形資產的攤銷影響2,801 2,921 8,404 8,404 — — — — 
調整後的毛利潤$30,408 $19,300 $85,329 $57,752 $20,982 $17,855 $65,590 $52,386 
調整後毛利率%78.6 %68.5 %79.7 %67.8 %66.6 %70.0 %69.2 %67.3 %

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按行業板塊調整的EBITDA利潤率
5.7 
（以千爲單位，除百分比外）2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
淨（損失）收益
$(7,975)$(11,647)$(19,410)$(23,906)$3,647 $(1,050)$8,573 $(1,700)
767,251
折舊和攤銷10,405 10,853 31,195 31,578 4,584 4,521 13,808 14,057 
利息費用，淨額3,001 3,325 9,323 9,303 (3)162 2 586 
所得稅費用（利益）
(1,717)(1,498)(4,074)(6,008)8 — 8 1 
基於股票的薪酬費用193 52 (793)1,043 (43)478 1,506 1,908 
法律和顧問非經常性成本3,238 583 3,993 583 — 27 — 27 
$(732)(1,687)(1,510)(4,058)— — — — 
其他成本1,072 3,277 1,954 4,346 334 133 354 2,139 
調整後的EBITDA$7,484 $3,258 $20,678 $12,882 $8,526 $4,272 $24,249 $17,016 
營業收入$38,690 $28,167 $107,055 $85,181 $31,513 $25,516 $94,730 $77,840 
637
(20.6)%(41.4)%(18.1)%(28.1)%11.6 %(4.1)%9.0 %(2.2)%
調整後的EBITDA利潤率19.3 %11.6 %19.3 %15.1 %27.1 %16.7 %25.6 %21.9 %

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中央成本
（以千爲單位，除百分比外）2024年9月30日止三個月2023年9月30日結束的三個月2024年9月30日結束的九個月截至2023年9月30日的九個月中，
淨損失$(8,816)$(23,759)$(15,213)$(47,631)
767,251
利息費用，淨額1,357 1,514 3,742 4,723 
所得稅費用60 8 64 8 
基於股票的薪酬費用1,723 1,549 5,686 4,608 
法律和顧問非重複性費用4,788 8,601 14,471 19,224 
530(3,390)9,437 (24,122)7,970 
其他成本(316)(1)(455)(18)
調整後的EBITDA$(4,595)$(2,651)$(15,829)$(11,116)
營業收入不適用不適用不適用不適用
淨虧損佔淨收入的百分比不適用不適用不適用不適用
調整後的EBITDA利潤率不適用不適用不適用不適用
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完全稀釋後的股份總數
股份
已發行的A級普通股（截至2024年11月15日）111,818,130 
受到我們執行官持有的當前可行使或在記錄日期後60天內可行使的股票期權限制的A類普通股
3,833,332 
受到限制股單位限制的A類普通股，該股已經歸屬或將在記錄日期後60天內歸屬，但尚未結算1
266,246 
總共A類未償還的具有稀釋性的執行獎勵
115,917,708 
B類股票在外流通2 (截至2024年11月15日)
10,766,528 
減：上述稀釋性執行股份
4,099,578 
基本在外流通的股份
122,584,658 
已歸屬的員工限制性股票單位1
266,246 
基本股本：
122,850,904 
股份數量
加權平均行權價格
未歸屬員工限制性股票單位3
5,478,083 
已歸屬員工股票權益及行權價格4
10,215,200 $11.20 — 
未歸屬員工股票權益及行權價格4
8,062,239 $13.87 — 
總稀釋流通股份數
128,328,987 
認購權證5
$11.50 29,533,282 
1 已批准但尚未發行的已歸屬限制性股票單位包含在基本流通股中。
2 瓦爾德曾任Milk Makeup的成員所持有的Waldencast plc B類股票。
3 未歸屬的限制性股票單位包括在2024年10月授予的獎勵。
4 員工股票權利的稀釋假設基於2024年11月14日WALD收盤價的庫存股法淨股票結算。
5 包括17,869,732個Waldencast plc定向增發warrants。

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