業務内容
純資産の変動計算書
財務ハイライト
財務諸表への注記 (811-23793)
経費例
投資顧問契約及び副顧問契約の受託者の承認の根拠
流動性リスクマネジメントプログラムに関するステートメント
情報を付加する
この報告書は、ファンドの将来の投資家への配布を許可されていません。
(844) 986-7700
有効な目論見書
YieldMax の ETF
YIELDMAX イノベーション · オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割当 2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ）
セキュリティタイプ.
(a)
純資産の割合
アメリカ合衆国財務省債券
現金および現金等価物
購入オプション
オプション書き込み
短期投資および負債を上回るものを表す。
他の資産
YIELDMAX TSLA オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ）
セキュリティタイプ
純資産の%
アメリカ合衆国財務省債券
現金および現金等価物
購入オプション
オプション書面
短期投資と負債を上回るものを表す。
|
他の資産 |
|
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） |
1 | |
|
純資産の割合 |
7 | |
|
|
53 | |
|
|
58 | |
|
|
63 | |
|
|
86 | |
|
購入オプション |
109 | |
|
|
131 | |
|
|
138 | |
|
|
140 | |
|
|
141 |
|
1 |
短期投資と負債を上回るものを表す。
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ | ||||
|
純資産の% |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
58.7 |
% |
|
|
(a) |
現金および現金等価物 |
|
56.5 |
|
|
|
|
購入オプション |
|
0.2 |
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
(15.4 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a) 短期投資と負債を上回るものを表す。
|
他の資産 |
|
YieldMax の ETF |
YIELDMAX AMZN オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て | ||||
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
純資産の% |
51.3 |
% |
現金および現金等価物 |
|
(a) |
|
|
48.4 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
6.2 |
購入オプション |
|
|
|
|
|
(5.9 |
) |
オプション書き込み |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
|
その他の資産 |
YIELDMAX GOOGL オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て | ||||
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ）(a) |
セキュリティタイプ |
純資産の% |
50.4 |
% |
現金および現金等価物 |
|
|
|
|
50.0 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
3.0 |
オプション購入 |
|
|
|
|
|
(3.4 |
) |
オプション書き込み |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
|
その他の資産 |
YIELDMAX メタオプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て | ||||
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
純資産の割合 |
57.0 |
% |
現金および現金等価物 |
|
(a) |
|
|
49.3 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
2.2 |
購入オプション |
|
|
|
|
|
(8.5 |
) |
|
|
|
|
購入オプション |
100.0 |
% |
|
(a)
|
2 |
オプション書き込み
|
|
|
|
| ||||
|
(a) |
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
53.4 |
% |
他の資産 |
|
|
YieldMax の ETF |
YIELDMAX コインオプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
53.1 |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） |
セキュリティタイプ |
|
純資産の割合 |
アメリカ合衆国財務国債 |
|
3.1 |
|
|
|
現金および現金等価物 |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
|
|
購入オプション |
100.0 |
% |
|
(a)
|
オプション書き込み |
|
|
購入オプション | ||||
|
(a) |
|
|
54.5 |
% |
|
|
オプション書面 |
|
|
50.9 |
|
|
|
|
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
1.1 |
その他の資産 |
YIELDMAX MSFt オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
純資産の% |
(6.5 |
) |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)現金および現金等価物
|
|
|
|
オプション購入 | ||||
|
(a) |
|
|
66.5 |
% |
|
|
オプション書き込み |
|
|
55.6 |
|
|
|
|
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
0.1 |
他の資産 |
YIELDMAX XOm オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
純資産の% |
(22.2 |
) |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)現金および現金等価物
|
|
|
|
購入オプション | ||||
|
|
|
|
59.1 |
% |
|
|
オプション書き込み(a) |
|
オプション購入 |
56.4 |
|
|
|
|
|
オプション書き込み |
0.1 |
|
|
|
|
|
|
(15.6 |
) |
|
|
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
他の資産 |
100.0 |
% |
YIELDMAX AMD オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
(a)2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ）セキュリティタイプ
純資産の割合
|
3 |
アメリカ合衆国財務省債券
|
|
|
|
現金および現金等価物 | ||||
|
|
|
|
66.8 |
% |
|
|
購入オプション(a) |
|
|
61.1 |
|
|
|
オプション書き込み |
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
(30.1 |
) |
その他の資産 |
|
|
YIELDMAX PYPL オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
100.0 |
% |
セキュリティタイプ |
(a)純資産の% アメリカ合衆国財務省債券
|
|
|
|
現金および現金等価物 | ||||
|
|
|
|
64.1 |
% |
|
|
購入オプション(a) |
|
|
43.7 |
|
|
|
セキュリティタイプ |
純資産の% |
アメリカ合衆国財務省債券 |
1.1 |
|
|
|
|
現金および現金等価物 |
|
(8.9 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
購入オプション |
(a)
|
|
|
オプション書き込み |
| ||||
|
|
|
|
56.4 |
% |
|
|
(a) |
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
他の資産 |
52.7 |
YIELDMAX AI オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
|
セキュリティタイプ |
純資産の% |
アメリカ合衆国財務省債券 |
0.1 |
|
|
|
|
現金および現金等価物 |
|
(9.2 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
購入オプション |
(a)
|
|
|
オプション書面 |
| ||||
|
|
|
|
56.8 |
% |
|
|
(a) |
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
他の資産 |
45.7 |
YIELDMAX UNIVERSE FUND OF OPTION INCUME ETF ポートフォリオアロケーション |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） |
|
セキュリティタイプ |
純資産の% |
取引所売買基金 |
1.1 |
|
|
|
|
現金および現金等価物 |
|
(3.6 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
短期投資および負債を上回るものを表す。
|
4 |
その他の資産
|
YIELDMAX MAGNIFICENt 7 オプションインカム ETF ポートフォリオ割当 |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） | ||||
|
セキュリティタイプ |
純資産の% |
取引所売買基金 |
64.0 |
% |
|
|
(a) |
|
現金および現金等価物 |
40.2 |
|
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
短期投資と負債を上回るものを表す。 |
他の資産 |
YIELDMAX MRNA オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
(4.5 |
) |
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
|
|
|
YieldMax の ETF |
100.0 |
% |
YIELDMAX MSTR オプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
(a)2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ）セキュリティタイプ
|
純資産の% 現金および現金等価物 |
|
|
| ||||
|
|
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
52.8 |
% |
純資産の% |
|
現金および現金等価物(a) |
|
|
49.7 |
|
購入オプション |
|
|
|
|
4.9 |
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
(7.4 |
) |
|
|
|
オプション書き込み |
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
|
|
短期投資その他の過剰資産を表す。 |
負債の | ||||
|
YIELDMAX ビットコインオプション収益戦略 ETF ポートフォリオ割り当て |
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
セキュリティタイプ |
51.5 |
% |
純資産の% |
|
アメリカ合衆国財務省債券(a) |
|
|
44.3 |
|
現金および現金等価物 |
|
|
|
|
5.8 |
|
購入オプション |
|
価値がある |
アメリカ合衆国国債 —58.7% |
|
(1.6 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
55.9 |
% |
|
|
(a) |
|
|
55.3 |
|
|
|
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
(14.8 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
(Cost$40，60 3，667 ） |
|
5 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
56.6 |
% |
|
|
(a) |
|
|
48.1 |
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —0.2% |
5.9 |
|
|
|
|
|
|
(10.6 |
) |
|
|
|
|
コール · オプション —0.2% |
100.0 |
% |
|
(a)
|
|
|
|
| ||||
|
ARk イノベーション ETF 、有効期限 ： 2024 年 5 月 17 日、行使価格 ： $50.00 |
|
|
52.4 |
% |
|
|
(a) |
|
購入したオプション合計 |
46.7 |
|
|
|
|
|
|
3.8 |
|
|
|
(Cost$6，63 2，63 3 ） |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
|
|
|
| ||||
|
|
株 |
短期投資 —53.5% |
99.9 |
% |
|
|
(a) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
マネーマーケット · ファンド —1.0% |
100.0 |
% |
|
(a)
|
|
|
|
| ||||
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
99.9 |
% |
|
|
(a) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a) パル
|
米国財務国債 —52.5% |
|
6 |
|
|
|
|
| ||||
|
(a) |
|
|
98.6 |
% |
|
|
|
|
短期投資総額 |
8.8 |
|
|
|
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(Cost$36，894，704 ） |
|
|
(13.9 |
) |
|
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)
|
|
|
|
| ||||
|
(a) |
投資総額 —112.4% |
|
96.2 |
% |
|
|
|
|
|
11.1 |
|
|
|
(Cost$84，131，004 ） |
|
|
6.4 |
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 12.4 ）% |
(13.7 |
) |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
|
|
4 月時点の実効収率です。 |
|
100.0 |
% |
YieldMax イノベーション · オプション収入 |
(a)ストラテジー ETF付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。
|
オプションのスケジュール 2024 年 4 月 30 日現在 （ 監査済み ） |
|
名目金額 |
契約書 | ||||
|
価値がある |
オプション書き込み — （ 15.4 ）% |
|
68.7 |
% |
|
|
(a) |
|
|
45.6 |
|
|
|
コールオプション — （ 0.6 ）% |
|
|
1.0 |
|
|
|
|
|
|
(15.3 |
) |
ARk イノベーション ETF 、満期 ： 05 / 03 / 2024 、行使価格 ： $45.00 |
|
|
|
|
100.0 |
% |
|
(a)プットオプション — （ 14.8 ）%
|
|
7 |
|
|
|
|
|
ARk イノベーション ETF 、有効期限 ： 0 5 / 17 / 2024 、行使価格 ： $50.01 |
|
|
|
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 $5，495，356 ） |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
純資産だ |
100 株 |
契約ごとに |
$37,582,000 |
|
$36,670,937 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
4,006,000 |
|
3,908,731 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
40,579,668 |
|
|
|
|
|
|
(Cost$366，15 9，013 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $175.00 |
|
|
(c) |
|
$68,427,770 |
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $195.00 |
15,745 |
|
149,578 |
|
|
|
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
149,578 |
|
|
|
|
|
(Cost$54，0 6 8，73 1 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —46.9% |
662,493 |
|
662,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
5.16%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$36,452,000(Cost$342，58 8，630 ） |
|
36,222,450 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総投資額 —105.5% |
|
|
36,884,943 |
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$762，816，374 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を上回る負債 — （ 5.5 ）% |
|
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
77,614,189 |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
(8,576,254 |
) |
|
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約ごとに |
書面に関連して開催されました |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
$69,037,9354 月時点の実効収率です。 |
|
YieldMax TSLA オプション収入 ストラテジー ETF
(a)付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。30, 2024.
(b)オプションのスケジュール 2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ）
(c)名目金額契約書
(d) 30, 2024.
(e)プットオプション — （ 3.3 ）%30, 2024.
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社テスラ (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $195.01 |
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $175.01 |
|
合計プットオプション |
|
|
|
|
|
|
合計オプション書き込み |
|
$(68,427,770 |
) |
(15,745 |
) |
$(425,115 |
) |
|
|
|
|
|
（ 賞金受領 $54，43 9，882 ） |
|
|
|
|
(b) |
|
(68,427,770 |
) |
(15,745 |
) |
(10,239,783 |
) |
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(10,664,898 |
) |
(a)
(b)(Cost$3，0 6 4，73 5 ）
|
|
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —48.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —0.1% |
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$366,972,000 |
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
$358,075,864 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
8,201,000 |
|
8,001,872 |
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —48.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
366,077,736 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$27，095 ， 232 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総投資額 —101.3% |
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
586,496,000 |
(Cost$58，293，912） |
32,000 |
|
41,680,000 |
|
|
(c) |
|
122,614,320 |
|
6,690 |
|
2,642,550 |
その他の資産を超えた負債 — （ 1.3 ）% |
|
|
|
|
YieldMax AAPL オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
44,322,550 |
オプションのスケジュール |
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 監査済み ） |
名目金額 |
契約書 |
価値がある |
オプション書き込み — （3.4）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション — （ 0.8 ）% |
|
44,322,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
アップル株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $177.50 |
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $175.00 |
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
(d) |
プットオプション — （ 2.6 ）% |
|
|
8,086,199 |
|
8,086,199 |
|
|
|
|
|
|
アップル株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $170.01 |
|
合計オプション書面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金 1，44 5，106 ドル ） |
|
|
|
5.07%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$336,498,000 |
パーセンテージは% として表されます。 |
334,378,968 |
純資産だ |
|
100 株 |
契約ごとに |
FLexible |
交換 |
株式会社 |
選択肢だ |
|
YieldMax NVDA オプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
|
|
|
|
|
342,465,167 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$247，46 2，105 ） |
|
|
|
|
|
$752,865,453 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(39,501,863 |
) |
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —2.2% |
|
|
|
$713,363,590 |
|
(a) 30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
株短期投資 —48.9%
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
マネーマーケット · ファンド —0.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —48.9% |
|
|
|
$(12,371,400 |
) |
(675 |
) |
$(42,525 |
) |
|
|
|
(555,796,600 |
) |
(30,325 |
) |
(18,270,812 |
) |
|
|
|
(18,328,000 |
) |
(1,000 |
) |
(87,000 |
) |
|
|
|
(122,614,320 |
) |
(6,690 |
) |
(170,595 |
) |
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
(18,570,932 |
) |
|
|
|
|
|
|
(Cost$212，36 8，331 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(122,614,320 |
) |
(6,690 |
) |
(10,091,832 |
) |
|
(b) |
総投資額 —108.1% （ コスト $498，159，626 ） |
(586,496,000 |
) |
(32,000 |
) |
(13,548,839 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(23,640,671 |
) |
|
その他の資産を超えた負債 — （ 8.1 ）% |
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
価値がある |
$(42,211,603書き込みオプション — （ 8.5 ）% |
) |
(a)
(b) コールオプション — （0.5）%
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NVIDIA 株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $920.00 |
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $865.00 |
|
合計コールオプション |
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$27,460,000プットオプション — （ 8.0 ）% |
|
$26,794,314 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
1,357,000 |
|
1,324,051 |
NVIDIA Corp.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $915.01 |
|
|
合計オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 43，90 9，70 7 ドル ） |
|
|
|
|
28,118,365 |
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
100 株 |
契約で |
FLexible |
交換 |
|
|
|
株式会社 |
|
選択肢だ(b) |
|
|
|
|
|
YieldMax AMZN オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
パル |
価値がある |
|
アメリカ合衆国国債 —53.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券(c) |
|
$55,442,415 |
|
3,255 |
|
1,700,738 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,700,738 |
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$36，985，397 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —3.1% |
|
(d) |
|
|
|
50,698 |
|
50,698 |
|
|
|
|
コールオプション —3.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amazon.com株式 会社 、有 効 期限 ： 05 / 17 / 2024 ; 実行 価格 ： $18 5. 00 |
|
|
|
|
|
購入 した オプション 合計 |
|
5.14%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$27,208,000 |
|
27,036,663 |
|
|
|
(Cost$3，74 7，313 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,087,361 |
|
|
|
株 |
短期投資 —52.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$36，187，536） |
|
|
|
|
|
|
|
|
56,906,464 |
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 —108.2% |
(802,569 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$56,103,895 |
(Cost$76，920 ， 246 ） |
(a) 30, 2024.
(b)
(c) その他の資産を超えた負債 — （ 8.2 ）%
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
YieldMax AMZN オプション収益 ストラテジー ETF
|
12 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
オプションのスケジュール 2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
|
|
|
名目金額 |
|
契約書(a) |
|
価値がある |
|
|
書き込みオプション — （ 9.6 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
呼び出しオプション — （1.7）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
プ ット オプション - （ 7. 9） % |
|
|
|
|
|
|
|
|
Amazon.com株式 会社 、有 効 期限 ： 2024 年 05 月 17 日 ; 実行 価格 ： $18 5. 01 |
|
$(27,252,800総 オプション 書き 込み |
) |
(1,600 |
) |
$(183,200 |
) |
|
|
|
(28,189,615 |
) |
(1,655 |
) |
(302,865 |
) |
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 $3，99 2，311 ） |
|
(486,065 |
) |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは純資産のパーセンテージとして表されます。 |
100 株 |
契約で |
|
FLexible (b) |
交換 |
(55,442,415 |
) |
(3,255 |
) |
(1,481,594 |
) |
|
株式会社 |
選択肢だ |
|
YieldMax GOOGL オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(1,967,659 |
) |
(a) アメリカ合衆国財務国債総額
(b)
|
(Cost$16，76 2，481 ） |
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —1.1% |
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$215,248,000コール · オプション —1.1% |
|
$210,029,958 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
38,087,000 |
|
37,162,211 |
アルファベット株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $170.00 |
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$1，214，875） |
247,192,169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 — 52.4% |
|
|
|
|
(c) |
|
$446,698,340 |
|
5,170 |
マネーマーケットファンド —1 1.7% |
9,486,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
9,486,950 |
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —40.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
(e) |
|
|
(Cost$17，243，399 ） |
198,496 |
|
198,496 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 —104.4% |
|
|
|
|
|
5.16%, 06/13/2024(f) |
|
|
|
$213,464,000(Cost$35，220，755） |
|
212,119,751 |
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 4.4 ）% |
|
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
212,318,247 |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
|
|
|
コールオプション — （1.2）% |
|
|
|
468,997,366 |
|
|
|
|
|
アルファベット株式会社 |
|
|
(35,176,126 |
) |
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $160.00 |
$433,821,240 |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $175.00
(a) 30, 2024.
(b)合計コールオプション
(c)
(d)
(e) 30, 2024.
(f) 30, 2024.
|
14 |
|
|
プットオプション — （ 5.3 ）% |
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
$(437,626,130 |
) |
(5,065 |
) |
$(1,962,688 |
) |
|
|
|
(9,072,210 |
) |
(105 |
) |
(198,975 |
) |
|
|
|
|
(Cost$34，458，306 ） |
|
|
(2,161,663 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
株式会社メタプラットフォームズ |
(446,698,340 |
) |
(5,170 |
) |
(34,581,907 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $525.00 |
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $515.00 |
$(36,743,570 |
) |
(a) 合計コールオプション
(b)
購入したオプション合計
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —12.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$35,110,000 |
|
$34,258,863 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
2,756,000 |
パル |
2,689,082 |
アメリカ合衆国財務国債 —50.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
36,947,945 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$39，068 ） |
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 —118.8% |
|
|
|
|
|
(c) |
|
$68,250,000 |
(Cost 77，68 5，201 ドル ） |
3,900 |
|
2,135,250 |
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 18.8 ）% |
|
|
|
|
YieldMax META オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
2,135,250 |
契約書 |
|
|
価値がある |
オプション書き込み — （ 22.2 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション — （ 0.6 ）% |
|
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
|
パル |
価値がある |
アメリカ合衆国国債 —59.1% |
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
1,303,754 |
|
1,303,754 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.11%, 06/13/2024(e) |
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
$35,094,000 |
|
34,873,002 |
|
|
|
|
(Cost$23，966，264 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36,176,756 |
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —0.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コール · オプション —0.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Netflix， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $635.00 |
|
75,259,951 |
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
(5,660,668 |
) |
|
|
|
|
|
|
(Cost$2，901，952 ） |
$69,599,283 |
|
(a) 30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
株
|
16 |
短期投資 —55.3% |
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —1.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
|
アメリカ合衆国財務国債 —54.0% |
|
$(50,750,000 |
) |
(2,900 |
) |
$(778,650 |
) |
|
|
|
(17,500,000 |
) |
(1,000 |
) |
(407,500 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(1,186,150 |
) |
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(68,250,000 |
) |
(3,900 |
) |
(5,476,471 |
) |
|
(Cost$22，38 9，593 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(6,662,621総投資額 —114.5% |
) |
(a)
(b)
(Cost$49，257，809 ）
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 14.5 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$13,734,000コールオプション — （ 0.3 ）% |
|
$13,401,061 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
3,427,000 |
|
3,343,789 |
Netflix， Inc.有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $570.00 |
|
|
|
|
プットオプション — （ 15.3 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Netflix， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $635.01 |
|
総オプション書き込み |
16,744,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金 2，88 8，55 7 ドル ） |
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
$33,207,120 |
|
2,040 |
|
363,120 |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
363,120 |
(Cost$265，0 5 4，412 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coinbase Global ， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $260.00 |
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
(Cost$48，686，158 ） |
|
|
3,854,400 |
|
3,854,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —60.2% |
|
|
|
|
|
|
5.13%, 06/13/2024(e) |
|
|
マネーマーケット · ファンド —7.1% |
$13,470,000 |
|
13,385,175 |
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,239,575 |
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —53.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
34,347,545 |
|
|
|
|
|
(Cost$238，350，685） |
|
|
(1,434,417 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$32,913,128 |
|
(a) 30, 2024.
(b)総投資額 —129.2%総純資産 — 100.0%
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
18 |
パーセンテージは% として表されます。 |
|
純資産だこのセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
|
|
|
100 株 |
|
契約ごとに(a) |
|
書面に関連して開催された |
|
|
オプション契約 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
YieldMax コインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
契約書 |
価値がある |
オプション書き込み — （ 30.1 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション — （ 0.8 ）% |
|
|
|
|
|
|
$(16,278,000 |
) |
(1,000 |
) |
$(390,000 |
) |
|
Coinbase Global ， Inc. |
|
(16,929,120 |
) |
(1,040 |
) |
(7,800 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(397,800 |
) |
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $252.50 |
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $240.00 |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $255.00 |
|
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
プットオプション — （29.3）% |
|
(b) |
|
(33,207,120 |
) |
(2,040 |
) |
(1,727,981 |
) |
|
|
|
|
|
|
Coinbase Global ， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $260.01 |
|
合計オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
$(2,125,781投資のスケジュール |
) |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 監査済み ）パル
(a)価値があるアメリカ合衆国国債 —64.1%
(b)
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$31,741,000 |
|
$30,971,535 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
3,519,000 |
|
3,433,555 |
|
|
|
(Cost$812，252 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34,405,090 |
|
|
|
株 |
短期投資 —42.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —0.7% |
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —41.5% |
|
|
|
(c) |
|
$57,642,780 |
|
1,340 |
|
42,880 |
|
|
(c) |
|
4,086,615 |
|
95 |
|
4,133 |
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
47,013 |
|
|
(Cost$5，985，258） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47,013 |
投資総額 —107.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$15，893，434） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 7.4 ）% |
|
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
7,867,050 |
パーセンテージは% として表されます。 |
7,867,050 |
純資産だ |
|
|
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約ごとに |
|
ウォルトディズニー株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $120.01 |
|
|
|
|
|
|
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金額 66 4，405 ドル ） |
|
5.16%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$31,392,000 |
|
31,194,315 |
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39,061,365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$28，530，092 ） |
|
|
|
73,513,468 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,600,819 |
) |
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —0.1% |
$61,912,648 |
|
(a) 30, 2024.
(b)
(c)コールオプション —0.1%
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —51.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —4.4% |
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
$(27,530,880 |
) |
(640 |
) |
$(70,080 |
) |
|
|
|
(1,075,425 |
) |
(25 |
) |
(11,250 |
) |
|
|
|
(2,581,020 |
) |
(60 |
) |
(4,080 |
) |
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —47.0% |
(30,542,070 |
) |
(710 |
) |
(255,601 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(341,011 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$26，024，580） |
|
|
(b) |
|
(57,642,780 |
) |
(1,340 |
) |
(12,558,179 |
) |
|
(b) |
|
(4,086,615 |
) |
(95 |
) |
(796,324 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(13,354,503 |
) |
|
|
|
投資総額 —107.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$56，913，744 ） |
|
|
|
$(13,695,514 |
) |
(a)その他の資産を超えた負債 — （ 7.9 ）%
(b)
総純資産 — 100.0%
|
|
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
|
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株。 |
契約ごとに |
書面に関連して開催されました |
オプション契約だ |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
|
YieldMax MSFt オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
契約書 |
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
価値がある |
オプション書き込み — （ 9.2 ）% |
|
$22,375,000 |
|
$21,832,586 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
コールオプション —0.0% |
2,149,000 |
|
2,096,820 |
|
|
|
|
|
|
|
マイクロソフト株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $420.00 |
23,929,406 |
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $407.50 |
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
プットオプション — （9.2）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マイクロソフト株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $425.01 |
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
(c) |
|
$41,022,680 |
（ 保険料受領額 $2，07 3，560 ） |
745 |
|
30,917 |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
100 株 |
契約で |
|
0.0 5% 未満 |
純資産だ |
FLexible |
交換 |
株式会社 |
選択肢だ |
30,917 |
|
|
|
YieldMax XOm オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
パル |
価値がある |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 —56.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
526,167 |
|
526,167 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$11，884，287 ） |
|
|
5.14%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$21,996,000 |
|
21,857,485 |
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
|
オプション購入 —1.1% |
|
|
|
|
|
22,383,652 |
|
|
|
|
コールオプション —1.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
エクソンモービル株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $120.00 |
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
46,343,975 |
|
|
|
(Cost$76 8，965 ） |
|
|
|
|
(5,834,316 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$40,509,657 |
|
株
(a)短期投資 —44.7%30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
マネーマーケットファンド —4.9%
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —39.8% |
|
|
|
|
|
$(41,022,680 |
) |
(745 |
) |
$(93,126 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
(b) |
|
(41,022,680 |
) |
(745 |
) |
(6,193,042 |
) |
|
|
|
|
|
(Cost$9，338，018 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(6,286,168 |
) |
(a) 投資総額 —102.6%
(b)
|
(Cost$21，991，270） |
23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 2.6 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
エクソンモービル株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $124.00 |
|
$209,200,000 |
|
$204,128,573有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $119.00 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
合計コールオプション |
|
|
62,046,000 |
|
60,539,463 |
|
|
|
プットオプション — （ 3.0 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
エクソンモービル株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $120.01 |
|
総オプション書き込み |
|
|
264,668,036 |
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 599，248 ドル ） |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
100 株 |
契約ごとに |
フレキシブル |
EXCHEN |
|
株式会社 |
選択肢だ |
|
YieldMax JPm オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
|
パル(c) |
価値がある |
$395,726,165アメリカ合衆国国債 —64.0% |
|
19,405 |
|
8,974,813 |
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,974,813 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$9，56 6，32 2 ） |
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
28,055,698 |
|
28,055,698 |
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —0.3% |
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$336，041 ） |
|
|
|
5.15%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$211,572,000 |
|
210,239,666 |
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —39.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
238,295,364 |
マネーマーケット · ファンド —1.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
511,938,213 |
アメリカ合衆国財務国債 —38.5% |
|
|
|
|
|
|
|
(115,677,977 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$396,260,236 |
短期投資総額 |
(a) 30, 2024.
(b)
(c)
(d)(Cost$5，90 2，722 ）30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 3.8 ）%(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産です |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
|
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
YieldMax JPm オプション収入 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
$(7,443,445 2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
) |
(365 |
) |
$(67,708名目金額 |
) |
|
契約書 |
価値がある |
(5,812,005 |
) |
(285 |
) |
(94,763 |
) |
|
書き込みオプション — （4.5）% |
|
(382,470,715 |
) |
(18,755 |
) |
(3,169,595 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(3,332,066 |
) |
|
コールオプション — （ 0.2 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
JP モルガン · チェース & Co. (b) |
|
(395,726,165 |
) |
(19,405 |
) |
(116,038,235 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $197.50 |
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $195.00 |
|
合計コールオプション |
|
$(119,370,301 |
) |
(a) プットオプション — （4.3）%
(b)
|
JP モルガン · チェイス & 株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $200.01 |
25 |
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 738，290 ドル ） |
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産です |
100 株 |
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
$6,033,000 |
|
$5,886,748 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
3,276,000 |
|
3,196,456 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
9,083,204 |
|
|
|
|
(Cost$58，738，592） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
|
購入オプション —4.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション —4.9%(c) |
|
$13,998,600 |
|
1,260 |
|
149,940 |
|
|
|
|
Advanced Micro Devices 株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $160.00 |
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
149,940 |
|
|
|
|
(Cost$4，60 7，018 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
|
短期投資 —49.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
マネーマーケットファンド —2.3% |
|
アメリカ合衆国財務国債 —46.7% |
98,909 |
|
98,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
5.13%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$5,922,000 |
(Cost$54，293，349 ） |
5,884,707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 —106.7% |
|
5,983,616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約ごとに |
書面に関連して開催された |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
|
YieldMax AMD オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
15,216,760 |
名目金額 |
|
契約書 |
価値がある |
書き込みオプション — （ 7.4 ）% |
|
|
|
(1,057,528 |
) |
|
|
|
|
|
コールオプション — （1.6）% |
|
$14,159,232 |
|
(a) 30, 2024.
(b) Advanced Micro Devices 株式会社
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
26 |
Advanced Micro Devices 株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $160.01 |
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金受領額 $9，72 8，284 ） |
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 —51.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
$(13,998,600 |
) |
(1,260 |
) |
$(28,980 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(13,998,600 |
) |
(1,260 |
) |
(1,237,083) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
|
契約書 |
オプション購入 —5.8% |
|
|
|
|
$(1,266,063 |
) |
a)
(b)(Cost$72 2，179 ）
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —43.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —3.3% |
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$23,676,000ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
$23,102,046 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
5,513,000 |
|
5,379,139 |
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —40.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
28,481,185 |
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$7，63 6，550 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(c) |
総投資額 — 100.6% |
$50,612,900 |
|
1,300 |
|
86,450 |
|
|
|
|
|
(Cost$17，455，985 ） |
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 0.6 ）% |
|
|
|
86,450 |
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約 |
|
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
YieldMax PYPL オプションの収益 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
オプションのスケジュール |
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ）(d) |
名目金額 |
契約書 |
価値がある |
2,222,601 |
オプション書き込み — （1.6）% |
2,222,601 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション — （ 0.4 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PayPal ホールディングス株式会社有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $71.00 |
|
5.13%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$23,946,000プットオプション — （1.2）% |
|
23,795,205 |
|
|
|
|
|
|
|
PayPal ホールディングス株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $65.01 |
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
26,017,806 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$16，239，026 ） |
|
54,585,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,994,094 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$50,591,347名目金額 |
契約書 |
購入オプション —3.6%
(a) 30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e)コールオプション —3.6%30, 2024.
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社ブロック有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $80.00(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
(Cost$3，06 1，667 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(48,082,255株 |
) |
(1,235 |
) |
$(17,290短期投資 —53.1% |
) |
|
|
|
(2,530,645 |
) |
(65 |
) |
(3,348 |
) |
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —2.3% |
(20,638 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
(c) |
|
(50,612,900 |
) |
(1,300 |
) |
(4,655,382 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —50.8% |
|
|
$(4,676,020 |
) |
(a)
(b)
(c)
短期投資総額
|
|
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$15，406，776 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総投資額 —112.6% |
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$8,520,000 |
|
$8,313,459(Cost$34，707，469 ） |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
3,643,000 |
|
3,554,544 |
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 12.6 ）% |
|
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
11,868,003 |
パーセンテージは% として表されます。 |
|
|
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約ごとに |
書面に関連して開催された |
オプション契約だ |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
|
|
|
4 月時点の実効収率です。 |
|
(b) |
|
|
|
|
YieldMax SQ オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
契約書 |
価値がある |
|
オプション書き込み — （ 14.8 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
呼び出しオプション — （1.9）%(c) |
|
$20,815,520 |
|
1,760 |
|
218,240 |
|
|
|
|
ブロック株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $82.00 |
|
|
|
218,240 |
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $81.00 |
|
|
|
通話オプション合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
プットオプション — （ 12.9 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
100 株 |
契約ごとに |
|
FLexible |
交換 |
株式会社 |
選択肢だ |
|
YieldMax MRNA オプション収入 |
|
戦略 ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。(d) |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
パル |
1,027,065 |
価値がある |
1,027,065 |
|
|
|
アメリカ合衆国国債 —56.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5.10%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$8,361,000 |
|
8,308,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
9,335,413 |
|
|
|
(Cost$15，357，442） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
|
契約書 |
購入オプション —5.9% |
|
|
|
|
21,421,656 |
|
|
|
|
コールオプション —5.9% |
|
|
|
(525,274 |
) |
|
|
|
|
|
|
Moderna， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $110.00 |
$20,896,382 |
|
(a) 30, 2024.
(b)購入したオプション合計
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
(Cost$2，09 5，261 ）
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
|
短期投資 —47.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケット · ファンド —2.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
$(946,160 |
) |
(80 |
) |
$(280 |
) |
|
|
|
(19,869,360 |
) |
(1,680 |
) |
(118,440 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(118,720 |
) |
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —44.9% |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(20,815,520 |
) |
(1,760 |
) |
(619,124 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$(737,844(Cost$12，751，610 ） |
) |
(a)
(b)
|
|
31 |
|
投資総額 —109.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$30，204，313 ） |
|
|
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 — （ 9.5 ）% |
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
総純資産 — 100.0% |
$5,897,000 |
|
$5,754,044 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
3,895,000 |
パーセンテージは% として表されます。 |
3,800,426 |
純資産だ |
|
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
|
YieldMax MRNA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
9,554,470 |
契約書 |
|
|
価値がある |
オプション書き込み — （ 10.6 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
コールオプション — （ 5.3 ）% |
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 保険料受領額 3，09 5，940 ドル ） |
|
|
|
|
|
|
(c) |
パーセンテージは% として表されます。 |
$14,859,850純資産だ |
100 株 |
775 |
契約で |
51,538 |
FLexible |
|
交換 |
株式会社 |
選択肢だ |
|
YieldMax AI オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 監査済み ） |
パル |
価値がある |
米国財務国債 —52.4% |
|
|
51,538 |
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額(d) |
|
|
|
149,747 |
|
149,747 |
|
|
|
|
|
(Cost$15，821，847） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.15%, 06/13/2024(e) |
名目金額 |
契約書 |
購入オプション —3.8% |
$5,788,000 |
|
5,751,551 |
|
|
|
|
|
|
コール · オプション —3.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社 C3.Ai有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $22.00 |
|
5,901,298 |
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 46.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —3.2% |
|
|
|
|
(Cost$14，05 8，358 ） |
|
|
15,507,306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(576,344 |
) |
|
|
|
|
|
投資総額 —102.8% |
|
$14,930,962 |
|
(a) 30, 2024.
(b) (Cost$31，713，251 ）
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
その他の資産超過負債 — （ 2.8 ）%
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約ごとに |
書面に関連して開催されました |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
|
YieldMax AI オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
契約書 |
|
価値がある |
書き込みオプション — （2.9）% |
$(5,272,850 |
) |
(275 |
) |
$(4,400 |
) |
|
|
|
(9,587,000 |
) |
(500 |
) |
(26,000 |
) |
|
|
|
|
コールオプション — （1.5）% |
|
|
(30,400 |
) |
|
|
|
|
|
|
株式会社 C3.Ai |
|
|
|
(b) |
|
(14,859,850 |
) |
(775 |
) |
(644,178 |
) |
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $23.00 |
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $24.00 |
|
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
$(674,578 |
) |
プットオプション — （1.4）%
(a)
(b) パーセンテージは% として表されます。 純資産だ100 株
契約で
フレキシブル 交換
|
株式会社 |
33 |
|
選択肢だ |
|
|
|
|
|
イールドマックスユニバース · ファンド · オプション |
|
収入 ETF |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
株 |
価値がある |
取引所ファンド —99.9% |
|
|
|
|
|
|
YieldMax AAPL オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
YieldMax AI オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
$53,036,000 |
YieldMax AMD オプションインカムストラテジー ETF |
$51,750,301 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
YieldMax AMZN オプションインカムストラテジー ETF |
|
7,079,000 |
|
6,907,115 |
|
|
YieldMax META オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
YieldMax MRNA オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
YieldMax MSFt オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
YieldMax MSTR オプションインカムストラテジー ETF |
|
58,657,416 |
|
|
|
|
YieldMax NFLX オプション所得戦略 ETF |
|
|
|
トータルエクスチェンジ取引ファンド |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
(Cost$127，256，317） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資 —0.1% |
|
|
|
|
(c) |
|
$110,786,810マネーマーケット · ファンド —0.1% |
|
6,995 |
|
5,526,050 |
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
(Cost$100，672 ） |
|
5,526,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$127，35 6，989 ） |
|
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 —0.0% |
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
(d) |
|
|
|
2,502,351 |
パーセンテージは% として表されます。 |
2,502,351 |
純資産だ |
|
|
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
0.0 5% 未満 |
純資産だ |
|
YieldMax Magnificent 7 ファンド · オプション |
収入 ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
|
|
|
|
投資のスケジュール |
|
|
|
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
株 |
価値がある |
取引所ファンド —99.9% |
|
|
|
|
|
5.17%, 06/13/2024(e) |
|
YieldMax AAPL オプションインカム戦略 ETF |
|
$52,108,000 |
|
51,779,860 |
|
|
YieldMax AMZN オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
YieldMax GOOGL オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
|
YieldMax META オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
YieldMax MSFt オプションインカム戦略 ETF |
|
54,282,211 |
|
|
|
|
YieldMax NVDA オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
YieldMax TSLA オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
トータルエクスチェンジ取引ファンド |
|
|
|
|
|
|
(Cost$40，65 2，096 ） |
|
|
|
|
|
118,465,677 |
|
|
|
|
|
短期投資 —0.1% |
|
|
(7,557,047 |
) |
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —0.1% |
|
|
$110,908,630 |
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23%
(a) 30, 2024.
(b)
(c)短期投資総額
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
(Cost$37，822 ）
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
(Cost$40，689，918 ） |
|
|
|
|
その他の資産を超えた負債 —0.0% |
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
$(1,504,6104 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
) |
(95 |
) |
$(15,2480.0 5% 未満 |
) |
|
純資産だ |
|
(109,282,200 |
) |
(6,900 |
) |
(1,828,500 |
) |
|
YieldMax MSTR オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
パル |
(1,843,748 |
) |
|
価値がある |
アメリカ合衆国国債 —8.8% |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
アメリカ合衆国財務省債券、 0.75% 、 2024 年 11 月 15 日 |
(110,786,810 |
) |
(6,995 |
) |
(6,440,793 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
$(8,284,541 |
) |
(Cost$8，796，134 ）
(a)
(b)
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
|
購入オプション —6.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コール · オプション —6.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
マイクロストラテジー株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $1，150.00 |
|
|
$7,225,000 |
|
$7,049,851 |
購入したオプション合計 |
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
2,082,000 |
|
2,031,447 |
|
|
|
|
(Cost$16，138，763） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,081,298 |
|
|
|
|
|
株 |
短期投資 —12.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —4.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
$17,353,560 |
|
2,555 |
|
1,015,613 |
|
|
|
|
パル |
アメリカ合衆国財務国債 —8.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,015,613 |
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$12，730，593 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資総額 —28.1% (d) |
|
|
|
588,200 |
|
588,200 |
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
|
|
|
|
|
100 株 |
|
|
|
|
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
YieldMax MSTR オプションの所得 |
ストラテジー ETF |
|
5.13%, 06/13/2024(e) |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
$7,091,000名目金額 |
契約書 |
7,046,346 |
価値がある |
|
オプション書き込み — （ 13.9 ）% |
|
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション — （ 0.4 ）% |
|
|
|
|
|
7,634,546 |
|
|
|
|
マイクロストラテジー株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，430.00 |
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，180.00 |
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，410.00 |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，380.00 |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，405.00 |
|
17,731,457 |
合計コールオプション |
|
|
|
|
（ 賞金 14，220，580 ドル ） |
|
|
(109,932 |
) |
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
純資産だ |
$17,621,525100 株 |
契約で |
FLexible 交換
(a)株式会社30, 2024.
(b) 選択肢だ
(c)YieldMax Ultra オプションの収入 ストラテジー ETF
(d)付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。30, 2024.
(e)投資のスケジュール30, 2024.
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ）
名目金額契約書
|
36 |
価値がある |
|
購入オプション —1 1.1% |
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
コールオプション —1 1.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社アファームホールディングス有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $31.00 |
|
|
|
|
|
|
|
$(17,353,560b Riley Financial ， Inc. ，有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $35.00 |
) |
(2,555 |
) |
$(68,985 |
) |
|
|
|
|
カルヴァナ株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $83.00 |
|
|
|
|
|
クリーンスパーク株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $17.50(b) |
|
(17,353,560 |
) |
(2,555 |
) |
(210,963 |
) |
|
|
|
|
Coinbase Global ， Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $240.00 |
|
|
$(279,948 |
) |
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $230.00
(a)
(b) エンフェーズ · エナジー株式会社
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $115.00 |
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $105.00 |
|
|
|
|
|
アイポイント製薬株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $20.00 |
|
|
$14,930,000 |
|
$14,568,067株式会社ギガクラウドテクノロジー有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $30.00 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
1,675,000 |
Lyft ， Inc. |
1,634,329 |
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $1，500.00 |
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $1，350.00 |
|
|
|
|
16,202,396 |
マインドメディシン MindMed， Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $9.00 |
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $8.00 |
|
|
|
|
|
ルート、株式会社 / OH |
|
|
|
|
|
|
|
|
スーパーマイクロコンピュータ株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $880.00(c) |
|
$28,689,000 |
|
3,930 |
|
1,070,925 |
シンボティック株式会社有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $37.50 |
|
|
|
|
|
株式会社 Vertiv ホールディングス有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $90.00 |
|
|
|
|
|
Viking Therapeutics， Inc. |
|
|
|
|
1,070,925 |
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $75.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限 ： 2024 年 05 月 17 日； 実行価格 ： $55.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wayfair， Inc. |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限 ： 2024 年 05 月 17 日； 実行価格 ： $50.00 |
|
|
|
|
(d) |
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $60.00 |
|
|
659,655 |
|
659,655 |
|
|
|
Wolfspeed， Inc.有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $25.00 |
|
|
|
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
5.12%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$14,836,000 |
(Cost$10，859，410 ） |
14,742,573 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax Ultra オプションの収入 |
15,402,228 |
ストラテジー ETF |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
パル |
価値がある |
米国国債 —6.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券、 0.75% 、 2024 年 11 月 15 日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
32,675,549 |
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$4，136，518 ） |
(3,661,388 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$29,014,161 |
|
(a)ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23%30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
38 |
|
|
|
|
|
|
パル |
|
アメリカ合衆国財務国債 —6.4%(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$36，942，116 ） |
|
|
|
|
$(28,032,000 |
) |
(3,840 |
) |
$(549,120 |
) |
|
|
負債を超えるその他の資産 —48.4% |
(657,000 |
) |
(90 |
) |
(14,130 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(563,250 |
) |
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 (b) |
純資産だ |
(28,689,000 |
) |
(3,930 |
) |
(3,734,564 |
) |
|
100 株 |
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約。 |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
投資のスケジュール |
|
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
YieldMax Ultra オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
$(4,297,814 2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
) |
名目金額契約書
(a)価値があるオプション書き込み —— （ 13.7 ）%
(b)
|
コールオプション — （ 3.3 ）% |
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社アファームホールディングス有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $35.50 |
|
|
|
b Riley Financial ， Inc. ，有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $42.00 |
|
|
カルヴァナ株式会社有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $94.00 |
|
クリーンスパーク株式会社有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $20.00 |
|
Coinbase Global ， Inc.有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $245.00 |
|
エンフェーズ · エナジー株式会社 |
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$13,652,000 |
マイクロストラテジー株式会社有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $1，390.00 |
$13,321,048 |
マインドメディシン MindMed， Inc.有効期限 ： 2024 年 05 月 17 日； 施行価格 ： $10.00 |
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
株式会社ルート / OH |
|
2,056,000 |
|
2,006,079 |
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $120.00 |
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $75.00 |
|
|
株式会社シーシー有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $64.00 |
|
サンラン株式会社有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $11.50 |
|
|
Coinbase Global ， Inc. |
15,327,127 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $240.00 |
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $230.00(b) |
|
|
|
|
|
エンフェーズ · エナジー株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $105.00 |
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $115.00 |
|
株式会社ギガクラウドテクノロジー有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $30.00 |
|
Lyft ， Inc. |
|
(c) |
|
$27,356,880 |
|
2,480 |
|
1,593,400 |
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $17.00 |
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $15.00 |
|
マイクロストラテジー株式会社 |
|
|
|
|
|
|
|
マインドメディシン MindMed， Inc. |
|
1,593,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $9.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有効期限： 05 / 17 / 2024； 実行価格： $8.00 |
|
|
|
|
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金 7，86 8，685 ドル ） |
|
(d) |
|
|
|
569,148 |
|
569,148 |
パーセンテージは% として表されます。 |
|
|
純資産だ |
100 株 |
契約で |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
YieldMax ビットコインオプション収入 |
|
|
|
|
|
ストラテジー ETF |
|
|
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
投資のスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
パル |
価値がある |
アメリカ合衆国国債 —68.7% |
|
|
|
5.19%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$12,257,000 |
|
12,179,813 |
アメリカ合衆国国債 / 債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,748,961 |
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務国債総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$3，58 7，55 9 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29,669,488 |
|
|
|
|
|
|
名目金額 |
契約書 |
(2,557,870 |
) |
|
購入オプション —1.0% |
|
|
|
|
|
$27,111,618 |
|
コール · オプション —1.0%
(a) 30, 2024.
(b)
(c)
(d) 30, 2024.
(e)ProShares Bitcoin 戦略 ETF 、満期 ： 05 / 17 / 2024； 実行価格 ： $29.0130, 2024.
|
40 |
|
|
購入したオプション合計 |
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$22 8，853 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(27,356,880株 |
) |
(2,480 |
) |
$(1,426,000短期投資 —27.2% |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
マネーマーケットファンド —1 1.4% |
|
(b) |
|
(27,356,880 |
) |
(2,480 |
) |
(1,426,409 |
) |
|
|
|
|
|
ファーストアメリカン政府債券ファンド — クラス X 、 5.23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(2,852,409 |
) |
(a)パル米国財務国債 —15.8%
(b)
|
|
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資総額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(Cost$1，418，460 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
|
|
|
$13,862,000 |
|
$13,525,957 |
総投資額 —96.9% |
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
2,333,000 |
|
2,276,353 |
|
|
|
|
(Cost$5，23 4，872 ） |
|
|
|
|
|
|
|
負債を超えるその他の資産 —3.1% |
|
|
|
|
15,802,310 |
|
|
|
|
総純資産 — 100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 (b) |
|
|
|
|
純資産だ |
このセキュリティは、 4 月時点でオプションに関連してブローカーに完全に約束されています。 |
100 株 |
契約で |
書面に関連して開催された |
オプション契約。 |
4 月時点の 7 日間利回りを表しています。 |
4 月時点の実効収率です。 |
|
|
YieldMax ビットコインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
オプションのスケジュール |
2024 年 4 月 30 日現在 （ 未監査 ） |
名目金額 |
契約書 |
|
価値がある(c) |
|
$28,590,570 |
|
12,690 |
|
1,135,755 |
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $26.50 |
|
|
|
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $28.00 |
|
有効期限： 05 / 03 / 2024； 実行価格： $28.50 |
|
合計コールオプション |
|
|
|
|
|
|
プットオプション — （ 15.0 ）% |
1,135,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ProShares Bitcoin 戦略 ETF 、満期 ： 05 / 17 / 2024； 実行価格 ： $29.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
（ 賞金 67 2，114 ドル ） |
|
|
|
|
|
|
パーセンテージは% として表されます。 |
|
純資産だ(d) |
100 株 |
契約で |
FLexible |
974,628 |
交換 |
974,628 |
株式会社 |
|
|
選択肢だ |
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
資産 · 負債について |
2024 年 4 月 30 日 （ 監査なし ） |
|
|
|
|
|
YieldMax イノベーションオプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
YieldMax TSLA オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax AAPL オプションインカム戦略 ETF |
YieldMax NVDA オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
|
|
|
5.24%, 06/13/2024(e) |
|
|
|
$13,165,000資産： |
有価証券への投資額 （ コスト $84，131，0 0 4 、 $76 2，81 6，37 4 、 $58，29 3，912 、および $49 8，15 9，626 ） （ 注 2 ） |
13,082,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
|
|
|
|
14,056,724 |
外国現金 （ 費用 $0 ） |
|
|
|
|
|
|
|
オプションのブローカーへの入金 |
|
|
|
|
|
|
売掛金 ： |
|
|
|
|
|
|
|
前払い資産 |
|
|
30,994,789 |
|
|
|
|
総資産 |
|
|
|
(832,562 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$30,162,227 |
|
(a)負債 ：30, 2024.
(b)書面付きオプション （ 受領額はそれぞれ 5，49 5，356 ドル、 54，43 9，882 ドル、 1，44 5，106 ドル、 43，90 9，707 ドル ） （ 注 2 ）
(c)
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
買掛金 ：
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
投資証券購入 |
|
|
|
|
|
管理費 （ 注 4 ） |
|
|
|
|
|
|
総負債 |
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$(26,743,110 |
) |
(11,870 |
) |
$(439,190 |
) |
|
|
|
(1,847,460 |
) |
(820 |
) |
(11,070 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(450,260 |
) |
|
構成要素 |
純資産 ： |
引当資本金 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(28,590,570 |
) |
(12,690 |
) |
(424,836 |
) |
|
|
|
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(875,096 |
) |
(a)
(b) 純資産価値 （ 許可株式無制限 ） ：
|
|
43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
390,178 |
|
$6,562,794 |
発行済実益株式および発行済株式 |
|
|
|
537,356 |
|
6,566,490 |
|
|
|
純資産価値 |
382,251 |
|
6,704,683 |
|
|
|
|
281,927 |
|
6,282,743 |
|
|
|
|
264,319 |
|
5,970,966 |
|
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
311,749 |
陳述する |
6,315,318 |
資産 · 負債について |
|
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 続き ） |
YieldMax AMZN オプションインカムストラテジー ETF |
362,878 |
YieldMax GOOGL オプションインカム戦略 ETF |
6,459,265 |
YieldMax META オプションインカムストラテジー ETF |
|
YieldMax NFLX オプション所得戦略 ETF |
|
562,730 |
|
6,505,159 |
|
|
|
|
316,961 |
|
6,325,115 |
|
|
|
資産： |
300,060 |
有価証券への投資額 （ コスト $76，920，246 、 $35，220，755 、 $77，68 5，201 、および $49，25 7，809 ） （ 注釈 2 ） |
5,731,146 |
|
|
|
|
314,318 |
|
6,537,814 |
|
|
|
|
299,803 |
|
6,208,920 |
|
|
オプションのブローカーへの入金 |
|
195,495 |
|
5,469,950 |
|
|
|
|
377,456 |
売掛金： |
6,326,163 |
|
|
|
|
260,703 |
|
6,684,425 |
|
|
|
|
339,407 |
|
6,848,724 |
ファンド株式販売 |
|
|
|
290,248 |
|
6,469,628 |
|
|
|
投資証券販売 |
489,146 |
|
7,748,064 |
|
|
|
|
343,589 |
|
6,247,273 |
利子 |
|
|
|
|
|
|
総資産 |
|
|
|
|
|
121,964,640 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
書面付きオプション （ 受領額はそれぞれ 3，99 2，311 ドル、 1，15 1，120 ドル、 6，219，927 ドル、 2，88 8，557 ドル ） （ 注釈 2 ） |
|
|
|
|
|
|
買掛金 ： |
|
|
(a) |
|
100,672 |
|
100,672 |
|
|
|
|
|
投資証券購入額 |
|
|
|
|
|
|
管理費 （ 注 4 ） |
100,672 |
|
|
|
|
|
|
|
総負債 |
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
122,065,312 |
|
|
(b) |
|
|
|
(10,766 |
) |
|
|
|
|
|
$122,054,546 |
|
(a)コンポーネント 30, 2024.
(b)純資産 ：引当資本金
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
|
|
純資産 |
|
|
|
|
332,884 |
|
$5,599,109 |
|
|
|
|
240,507 |
|
5,359,699 |
|
|
|
|
309,441 |
|
5,508,081 |
|
|
|
|
255,474 |
|
4,879,553 |
純資産価値 （ 許可株式無制限 ） ： |
|
|
|
255,131 |
|
5,283,763 |
|
|
|
|
223,215 |
|
5,723,233 |
|
|
純資産 |
|
418,767 |
|
6,633,261 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
発行済 · 発行済利益株式 |
|
|
|
38,986,699 |
|
|
|
|
純資産価値 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
資産 · 負債について |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
YieldMax COIN オプション所得戦略 ETF(a) |
YieldMax DIS |
37,822 |
オプションインカム戦略 ETF |
37,822 |
YieldMax MSFt オプションインカム戦略 ETF |
|
YieldMax XOm オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資産： |
37,822 |
有価証券への投資額 （ 費用 55 2，09 1，255 ドル、 15，89 3，434 ドル、 56，91 3，744 ドル、 21，99 1，270 ドル ） （ 注 2 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オプションのブローカーへの入金 |
|
|
|
|
|
|
39,024,521 |
売掛金： |
|
(b) |
|
|
|
(5,801 |
) |
|
|
|
|
|
$39,018,720ファンド株式売却 |
|
(a) 30, 2024.
(b) 投資証券販売
|
|
45 |
|
利子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総資産 |
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
$9,003,000 |
|
$8,784,749 |
|
|
|
負債 ： |
書面付きオプション （ 受領額はそれぞれ 73，48 8，915 ドル、 66 4，405 ドル、 2，0 7 3，560 ドル、 59 9，248 ドル ） （ 注 2 ） |
|
|
|
|
|
|
支払金 ： |
|
|
|
|
|
8,784,749 |
|
|
|
|
投資証券購入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
管理費 （ 注 4 ） |
|
(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
総負債 |
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
$95,107,179 |
|
893 |
|
6,463,088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
コンポーネント |
純資産 ： |
|
引当資本金 |
|
|
|
|
|
6,463,088 |
|
|
|
|
|
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産価値 （ 許可株式無制限 ） ： |
|
|
(d) |
|
|
|
4,180,307 |
|
4,180,307 |
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
発行済 · 発行済利益株式 |
|
|
|
|
|
|
5.30%, 06/13/2024(e) |
純資産価値 |
|
|
$8,604,000 |
|
8,549,818 |
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
|
資産 · 負債について |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
収量最大 JPm |
オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax AMD オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax PYPL オプションインカム戦略 ETF |
12,730,125 |
YieldMax SQ オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
YieldMax MRNA オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資産： |
有価証券への投資額 （ 原価 15，80 5，085 ドル、 117，63 8，959 ドル、 17，45 5，985 ドル、 34，70 7，469 ドル、 30，20 4，313 ドル ） （ 注 2 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27,977,962 |
|
|
|
|
オプションのブローカーへの入金 |
|
|
|
71,692,244 |
|
|
|
|
売掛金 ： |
|
|
|
$99,670,206 |
|
(a) 30, 2024.
(b)
(c)利子
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
46 |
総資産 |
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
書面付きオプション （ 保険料受領額はそれぞれ 73 8，290 ドル、 9，72 8，284 ドル、 1，824 ， 640 ドル、 3，27 7，628 ドル、 3，0 9 5，940 ドル ） （ 注釈 2 ） |
|
|
|
|
|
|
|
買掛金 ： |
|
|
|
|
|
|
|
$(3,301,593 |
) |
(31 |
) |
$(4,418 |
) |
|
|
|
(11,715,330 |
) |
(110 |
) |
(172,700 |
) |
|
管理費 （ 注 4 ） |
|
(1,278,036 |
) |
(12 |
) |
(2,202 |
) |
|
|
|
(76,682,160 |
) |
(720 |
) |
(176,400 |
) |
|
|
|
(2,130,060 |
) |
(20 |
) |
(3,730 |
) |
|
|
総負債 |
|
|
|
|
(359,450 |
) |
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(95,107,179 |
) |
(893 |
) |
(13,483,142 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
|
|
純資産 |
|
|
$(13,842,592 |
) |
(a)
(b)
|
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
|
|
|
|
純資産価値 （ 許可株式無限 ） ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
|
|
|
(b) |
|
$3,181,624 |
|
998 |
|
$379,240 |
|
|
(b) |
発行済実益株式および発行済株式 |
3,106,320 |
|
903 |
|
428,925 |
|
|
(b) |
|
3,267,048 |
|
394 |
純資産価値 |
341,795 |
|
|
(b) |
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF |
3,002,454 |
YieldMax Bitcoin オプション所得戦略 ETF |
1,833 |
|
256,620 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
2,569,518 |
資産： |
126 |
有価証券への投資額 （ 費用 31，71 3，251 ドル、 127，35 6，989 ドル、 40，68 9，918 ドル、 37，66 5，490 ドル、 36，94 2，116 ドル、 5，23 4，872 ドル ） （ 注 2 ） |
94,500 |
|
|
(b) |
|
448,646 |
|
22 |
|
21,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オプションのブローカーへの入金 |
|
(b) |
|
2,555,860 |
|
235 |
|
75,788 |
|
|
(b) |
|
619,932 |
債権 ： |
57 |
|
45,315 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
2,464,000 |
ファンド株式売却 |
1,400 |
|
262,500 |
|
|
(b) |
|
3,070,914 |
|
966 |
|
347,760 |
|
|
投資する |
売却証券 |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
利子 |
2,589,984 |
|
1,656 |
|
173,052 |
|
|
(b) |
|
595,884 |
|
381 |
|
72,009 |
総資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
1,917,054 |
|
18 |
|
31,410 |
|
|
(b) |
|
852,024 |
|
8 |
|
24,900 |
|
|
|
負債 ： |
書面付きオプション （ 保険料受領額はそれぞれ $1，75 7，643 、 $—， $—， $14，220，580 、 $7，86 8，685 、および $67 2，114 ） （ 注 2 ） |
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
3,433,864 |
買掛金 ： |
3,607 |
|
423,822 |
|
|
(b) |
|
82,824 |
|
87 |
|
15,008 |
|
|
|
|
|
|
|
投資証券購入 |
|
|
|
(b) |
|
3,593,940 |
|
516 |
|
683,700 |
|
|
管理費 （ 注 4 ） (b) |
|
1,058,680 |
|
152 |
|
243,960 |
|
|
(b) |
|
3,608,149 |
|
571 |
総負債 |
793,689 |
|
|
(b) |
|
3,127,131 |
|
3,039 |
|
396,589 |
|
|
(b) |
純資産 |
3,349,320 |
|
39 |
|
273,390 |
|
|
(b) |
|
3,193,596 |
|
828 |
|
364,320 |
|
|
(b) |
|
3,310,800 |
|
356 |
|
220,720 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
2,705,720 |
|
340 |
|
278,800 |
コンポーネント |
|
純資産 ：(b) |
引当資本金 |
835,590 |
|
105 |
|
259,350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
1,339,005 |
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
267 |
|
116,813 |
純資産 |
|
(b) |
|
1,890,655 |
|
377 |
|
50,330 |
|
|
(b) |
|
3,284,145 |
|
1,215 |
|
498,151 |
|
|
|
|
|
|
|
|
7,174,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産価値 （ 許可株式無制限 ） ： |
|
|
|
|
|
7,174,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産 |
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
発行済実益株式および発行済株式 |
|
(c) |
|
|
|
$4,234,000 |
|
$4,131,359 |
純資産価値 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,131,359 |
YieldMax の ETF |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
オペレーションの |
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） |
YieldMax イノベーションオプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax TSLA オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax AAPL オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
|
|
YieldMax NVDA オプションインカム戦略 ETF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資収入 ： |
利子収入 |
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
|
ブローカー利子収入 |
17,808,795 |
|
17,808,795 |
|
|
|
|
|
|
総投資収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.20%, 06/13/2024(e) |
|
費用： |
管理費 （ 注 4 ） |
$4,163,000 |
|
4,136,784 |
|
|
|
|
ブローカーの手数料 |
|
|
|
|
|
|
総費用 |
|
|
|
|
|
21,945,579 |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
実現と未実現 |
利得 （ 損失 ） ： |
|
純実現利益 （ 損失 ） ： |
|
|
|
|
|
33,251,009 |
|
|
|
|
投資する |
|
|
|
31,149,212 |
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
未実現減価償却の増減額 ： |
|
$64,400,221 |
|
(a)
(b) 投資する
(c) 30, 2024.
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
書き込みオプション |
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ）
|
|
49 |
|
|
|
|
|
|
|
事業による純資産の増減額 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
オペレーションの |
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
YieldMax AMZN オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax GOOGL オプションインカム戦略 ETF |
YieldMax META オプションインカムストラテジー ETF |
|
YieldMax NFLX オプション所得戦略 ETF |
|
$(3,181,624 |
) |
(998 |
) |
$(16,467 |
) |
|
|
|
(3,106,320 |
) |
(903 |
) |
(42,893 |
) |
|
|
|
(3,267,048 |
) |
(394 |
) |
(121,549 |
) |
|
|
投資収入 ： |
(3,002,454 |
) |
(1,833 |
) |
(13,748 |
) |
|
利子収入 |
|
(3,018,164 |
) |
(148 |
) |
(36,852 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ブローカー利子収入 |
|
(2,860,388 |
) |
(263 |
) |
(11,309 |
) |
|
|
|
(315,404 |
) |
(29 |
) |
(696 |
) |
|
|
|
総投資収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,464,000 |
) |
(1,400 |
) |
(262,500 |
) |
|
|
|
(3,070,914 |
) |
(966 |
) |
(60,375 |
) |
|
|
|
(3,185,868 |
) |
(2,037 |
) |
(15,277 |
) |
|
|
|
(2,769,078 |
) |
(26 |
) |
(5,408 |
) |
|
費用： |
管理費 （ 注 4 ） |
(3,516,688 |
) |
(3,694 |
) |
(277,050 |
) |
|
|
|
|
|
|
ブローカーの手数料 |
|
|
|
|
|
(1,058,680 |
) |
(152 |
) |
(243,960 |
) |
|
|
総費用 |
(3,593,940 |
) |
(516 |
) |
(430,860 |
) |
|
|
|
(3,608,149 |
) |
(571 |
) |
(52,532 |
) |
|
|
|
(3,127,131 |
) |
(3,039 |
) |
(27,351 |
) |
|
|
純投資利益 （ 損失 ） |
(3,349,320 |
) |
(39 |
) |
(66,885 |
) |
|
|
|
(3,193,596 |
) |
(828 |
) |
(16,560 |
) |
|
|
|
(3,310,800 |
) |
(356 |
) |
(28,480 |
) |
|
|
|
(3,541,310 |
) |
(445 |
) |
(195,800 |
) |
|
|
|
(3,229,660 |
) |
(644 |
) |
(71,484 |
) |
|
|
|
(3,284,145 |
) |
(1,215 |
) |
(112,387 |
) |
|
|
|
|
実現と未実現 |
利得 （ 損失 ） ： |
純実現利益 （ 損失 ） ： |
(2,110,423 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資する |
|
|
|
書き込みオプション |
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
(3,181,624 |
) |
(998 |
) |
(283,432 |
) |
|
|
|
(3,106,320 |
) |
(903 |
) |
(505,680 |
) |
|
事業による純資産の増減額 |
|
(3,267,048 |
) |
(394 |
) |
(336,870 |
) |
|
|
|
(3,002,454 |
) |
(1,833 |
) |
(449,085 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
(2,569,518 |
) |
(126 |
) |
(538,020 |
) |
|
オペレーションの |
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
(448,646 |
) |
(22 |
) |
(77,440 |
) |
|
YieldMax COIN オプション所得戦略 ETF |
YieldMax DIS オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax MSFt オプションインカム戦略 ETF |
YieldMax XOm オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
|
|
|
(619,932 |
) |
(57 |
) |
(22,373 |
) |
|
|
|
(2,555,860 |
) |
(235 |
) |
(217,375 |
) |
|
投資収益 ： |
利子収入 |
(3,070,914 |
) |
(966 |
) |
(166,635 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総投資収入 |
(2,589,984 |
) |
(1,656 |
) |
(392,472 |
) |
|
|
|
(595,884 |
) |
(381 |
) |
(48,197 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(852,024 |
) |
(8 |
) |
(248,740 |
) |
|
|
費用： |
(1,917,054 |
) |
(18 |
) |
(806,804 |
) |
管理費 （ 注 4 ）
|
50 |
|
|
|
|
|
|
(a) |
|
ブローカー手数料 |
|
|
|
|
|
|
|
総費用 |
|
|
|
|
|
|
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
|
$(3,433,864 |
) |
(3,607 |
) |
$(225,437 |
) |
|
|
|
(82,824 |
) |
(87 |
) |
(2,393 |
) |
|
|
|
(3,593,940 |
) |
(516 |
) |
(407,640 |
) |
|
|
|
(3,608,149 |
) |
(571 |
) |
(37,115 |
) |
|
|
事業による純資産の増減額 |
(3,127,131 |
) |
(3,039 |
) |
(302,380 |
) |
|
|
|
(3,349,320 |
) |
(39 |
) |
(349,245 |
) |
|
|
|
(3,193,596 |
) |
(828 |
) |
(281,520 |
) |
|
|
|
(3,310,800 |
) |
(356 |
) |
(107,690 |
) |
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
陳述する |
オペレーションの |
|
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
YieldMax JPm オプションインカムストラテジー ETF |
(835,590 |
) |
(105 |
) |
(2,363 |
) |
|
YieldMax AMD オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax PYPL オプションインカム戦略 ETF |
(2,705,720 |
) |
(340 |
) |
(127,500 |
) |
|
YieldMax SQ オプションインカムストラテジー ETF |
YieldMax MRNA オプションインカムストラテジー ETF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,890,655 |
) |
(377 |
) |
(416,584 |
) |
|
|
|
(1,339,005 |
) |
(267 |
) |
(110,138 |
) |
|
投資収益 ： |
利子収入 |
(3,284,145 |
) |
(1,215 |
) |
(236,925 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(6,700,053 |
) |
|
|
|
|
|
|
総投資収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(8,810,476 |
) |
(a)
|
|
費用：
|
管理費 （ 注 4 ） |
51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ブローカー手数料 |
|
|
|
|
|
|
|
総費用 |
|
|
|
|
|
|
|
0.75%, 11/15/2024(a) |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
$1,837,000 |
|
$1,792,468 |
|
|
2.63%, 04/15/2025(a) |
|
|
|
1,836,000 |
|
1,791,420 |
|
|
|
|
|
|
|
実現 · 未実現 |
利得 （ 損失 ） ： |
純実績利益 （ 損失 ） ： |
|
|
|
|
|
|
|
3,583,888 |
|
|
|
|
|
|
投資する |
|
|
|
|
|
|
|
|
オプション書き込み (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
未実現減価償却の増減額 ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資する |
|
(c) |
|
$5,070,780 |
オプション書き込み |
1,980 |
|
51,336 |
|
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
51,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax の ETF |
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|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
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|
|
陳述する |
オペレーションの |
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
YieldMax AI |
オプションインカムストラテジー ETF |
イールドマックスユニバース · ファンド · オプション · インカム ETF |
YieldMax Magnificent 7 ファンド · オプション · インカム ETF |
YieldMax MSTR オプションインカムストラテジー ETF |
|
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF |
YieldMax Bitcoin オプション所得戦略 ETF |
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
|
|
592,621 |
|
592,621 |
|
|
|
|
投資収益 ： |
配当所得 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
5.24%, 06/13/2024(e) |
|
利子収入 |
|
$831,000 |
|
825,767 |
|
|
|
|
|
ブローカー利子収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
総投資収入 |
|
|
1,418,388 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用： |
管理費 |
(Note 4 ） |
|
|
5,053,612 |
|
|
|
|
|
|
ブローカー手数料 |
|
166,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$5,220,174税金支出 |
|
(a) 30, 2024.
(b)
(c) 総費用
(d) 30, 2024.
(e) 30, 2024.
|
52 |
|
|
Less ： マネジメント |
|
|
|
手数料免除 （ 注 4 ） |
|
(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
純支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$(537,810 |
) |
(210 |
) |
$(3,570 |
) |
|
投資する |
|
(2,689,050 |
) |
(1,050 |
) |
(6,825 |
) |
|
|
|
(1,843,920 |
) |
(720 |
) |
(3,600 |
) |
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
(13,995 |
) |
|
|
未実現減価償却の増減額 ： |
|
|
|
|
|
|
|
(b) |
|
(5,070,780 |
) |
(1,980 |
) |
(780,987 |
) |
|
|
|
|
|
投資する |
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
$(794,982事業による純資産の増減額 |
) |
(a)
(b)
本ファンドは 2023 年 11 月 27 日に運営を開始しました。2023 年 11 月 27 日から 4 月までの情報提供
|
本ファンドは 2024 年 1 月 16 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 16 日から 4 月までです。 |
53 |
|
本ファンドは 2024 年 1 月 29 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 29 日から 4 月までです。 本ファンドは 2024 年 2 月 21 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 2 月 21 日から 4 月までです。 本ファンドは 2024 年 2 月 28 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 2 月 28 日から 4 月までです。 |
|
|
|
本ファンドは 2024 年 4 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は、 2024 年 4 月 22 日から 4 月までです。 |
|
|
|
YieldMax イノベーション · オプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
|
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
net 資産の変動明細書 |
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
|
終了期間 | |||||||||
|
2023年10月31日 |
|
$77,614,189 |
|
$752,865,453 |
|
$56,906,464 |
純の増加 （ 減 ） |
$468,997,366資産から： |
|
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
分配する |
— |
株主へ ： |
|
配分可能利益から |
|
— |
資本の返還から |
— |
|
— |
|
— |
株主への配分 |
|
|
|
2,005,224 |
|
3,541,672 |
|
1,111,665 |
|
414,760 |
資本 |
|
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
|
純資産の総増減額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
— |
|
— |
純資産 ： |
638,100 |
期間の開始 |
|
|
|
— |
|
808,843 |
期間の終わり |
— |
|
— |
|
|
|
|
139,584 |
|
1,306,352 |
ファンドは 2022 年 11 月 22 日に運営を開始した。提示される情報は 2022 年 11 月 22 日から 10 月までです。 |
97,854 |
株取引の概要は |
837,047 |
詳細は以下のとおりである |
|
|
|
— |
6か月まで |
— |
2024 年 04 月 30 日 |
— |
（ 未監査 ） |
— |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
79,758,997 |
|
758,522,320 |
|
58,115,983 |
|
470,887,273 |
株 |
|
|
|
|
価値がある |
|
株 |
|
価値がある |
|
株式販売 |
|
| |||||||||
|
|
|
10,664,898 |
|
42,211,603 |
|
1,967,659 |
|
36,743,570 |
|
|
株式償還 |
|
|
可変料金 |
|
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
— |
|
2,398,142 |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
56,164 |
YieldMax TSLA オプション収入 |
548,985 |
ストラテジー ETF |
44,429 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
322,463 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
|
10,721,062 |
6か月まで |
45,158,730 |
2024年4月30日 |
2,012,088 |
（ 未監査 ） |
37,066,033 |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
$69,037,935 |
|
$713,363,590 |
|
$56,103,895 |
|
$433,821,240純の増加 （ 減少 ） |
資産 ： |
|
|
|
|
|
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
$90,533,928 |
|
$1,140,672,365 |
資本 |
$66,244,655株式取引 ： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
$435,438,577 |
|
|
|
純資産の総増減額 |
(21,495,993 |
) |
(427,308,775 |
) |
(10,140,760 |
) |
(1,617,337 |
) |
|
|
|
$69,037,935 |
|
$713,363,590 |
|
$56,103,895 |
純資産： |
$433,821,240期間の開始 |
|
|
|
|
|
|
期間の終わり |
|
|
|
|
|
|
ファンドは 2022 年 11 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は 2022 年 11 月 22 日から 10 月までです。 |
株式取引の概要は |
|
詳細は以下のとおりである |
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
$69,037,935 |
|
$713,363,590 |
|
$56,103,895株 |
|
$433,821,240価値がある |
|
|
株 |
|
5,975,000 |
価値がある |
45,125,000 |
|
3,375,000 |
株式売却 |
17,000,000 |
|
|
|
|
$11.55 |
|
$15.81 |
|
$16.62株式償還 |
|
$25.52逆株分割 |
|
可変料金
|
54 |
|
|
|
|
|
|
正味増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本ファンドの株式額は、 2024 年 2 月 26 日に施行される 1 対 2 の逆分割 （ 注 8 ） に応じて調整されました。 |
|
YieldMax AAPL オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
net 資産の変動明細書 | |||||||||
|
|
|
$75,259,9516か月まで |
2024年4月30日 |
$34,347,545（ 未監査 ） |
|
$73,513,468終了期間 |
2023年10月31日 |
$46,343,975 |
|
|
|
|
926,978 |
|
216,275 |
|
825,530 |
純の増加 （ 減少 ） |
403,375 |
資産から ： |
|
|
|
|
|
|
運営： |
投資純利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
— |
純実績利益 （ 損失 ） |
444,859 |
|
952,776 |
純未実現減価償却の変動 |
— |
|
|
|
事業による純資産の増減額 |
— |
|
— |
|
239,722 |
|
— |
|
|
|
|
130,234 |
分配する |
55,319 |
株主へ ： |
127,292 |
配分可能利益から |
83,960 |
|
|
資本の返還から |
|
76,317,163 |
|
35,063,998 |
株主への配分 |
75,658,788 |
|
46,831,310 |
|
|
|
|
|
|
|
資本 |
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
| |||||||||
|
純資産の総増減額 |
|
6,662,621 |
|
2,125,781 |
|
13,695,514 |
|
6,286,168 |
|
|
|
純資産 ： |
|
期間の始まり |
|
|
|
期間の終わり |
|
|
|
|
|
— |
|
— |
本ファンドは 2023 年 4 月 17 日に運営を開始しました。2023 年 4 月 17 日から 10 月までの情報提供 |
888 |
株式取引の概要は |
— |
詳細は以下のとおりである |
|
|
|
55,259 |
6か月まで |
25,089 |
2024年4月30日 |
49,738 |
（ 未監査 ） |
35,485 |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
6,717,880 |
|
2,150,870 |
|
13,746,140 |
|
6,321,653 |
|
|
株 |
|
$69,599,283価値がある |
|
$32,913,128株 |
|
$61,912,648 |
|
$40,509,657 |
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax NVDA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
6か月まで | |||||||||
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$67,004,168 |
終了期間 |
$34,543,7592023年10月31日 |
|
$70,231,684 |
|
$43,667,917 |
|
|
資本 |
株式取引： |
2,595,115 |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
(1,630,631 |
) |
(8,319,036 |
) |
(3,158,260 |
) |
|
|
|
$69,599,283 |
純資産の総増減額 |
$32,913,128 |
|
$61,912,648 |
|
$40,509,657 |
|
|
|
|
|
純資産： |
期間の始まり |
|
|
|
株 |
|
|
価値がある |
|
|
株 |
|
価値がある |
|
株式売却 |
|
|
|
|
|
$69,599,283 |
|
$32,913,128 |
株式償還 |
$61,912,648 |
可変料金 |
$40,509,657 |
|
|
|
|
3,125,000 |
|
1,850,000 |
純増加 （ 減少 ） |
3,250,000 |
|
2,425,000 |
|
|
|
|
$22.27 |
|
$17.79 |
|
$19.05YieldMax AMZN オプション収入 |
ストラテジー ETF |
$16.71付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
|
6か月まで |
55 |
|
2024年4月30日（ 未監査 ） |
|
|
|
終了期間 |
|
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純の増加 （ 減少 ） |
資産 ： |
|
|
|
|
| |||||||||
|
運営： |
投資純利益 （ 損失 ） |
$511,938,213 |
|
$15,216,760 |
|
$54,585,441 |
純実績利益 （ 損失 ） |
$21,421,656 |
|
|
|
純未実現減価償却の変動 |
395,685 |
|
191,223 |
事業による純資産の増減額 |
625,882 |
|
191,348 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産： |
期間の始まり |
|
|
|
1,129,261 |
|
— |
期間の終わり |
— |
|
— |
|
|
|
|
1,766,962 |
|
— |
本ファンドは 2023 年 7 月 24 日に運営を開始しました。2023 年 7 月 24 日から 10 月までの情報提供 |
— |
株式取引の概要は |
— |
詳細は以下のとおりである |
|
|
|
855,892 |
6か月まで |
28,007 |
2024年4月30日 |
95,877 |
（ 未監査 ） |
36,355 |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
516,086,013 |
|
15,435,990 |
|
55,307,200 |
|
21,649,359 |
株 |
|
|
|
|
価値がある |
|
株 |
|
価値がある |
|
株式売却 |
|
| |||||||||
|
|
|
119,370,301 |
|
1,266,063 |
|
4,676,020 |
|
737,844 |
|
|
株式償還 |
|
|
|
|
可変料金 |
|
|
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
131,535 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
|
323,941 |
|
10,695 |
|
39,833 |
YieldMax GOOGL オプション収入 |
15,133 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
119,825,777 |
|
1,276,758 |
|
4,715,853 |
6か月まで |
752,977 |
2024年4月30日 |
|
（ 未監査 ） |
|
$396,260,236終了期間 |
2023年10月31日 |
$14,159,232 |
|
$50,591,347 |
|
$20,896,382 |
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配する |
株主へ ： |
|
配分可能利益から | |||||||||
|
|
|
$414,908,315 |
|
$14,655,806資本 |
株式取引 ： |
$53,772,082発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
$21,262,511 |
本ファンドは 2023 年 7 月 27 日に運営を開始しました。2023 年 7 月 27 日から 10 月までの情報提供 |
|
株式取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
(18,648,079 |
) |
(496,574 |
) |
(3,180,735 |
) |
(366,129 |
) |
|
|
|
$396,260,2366か月まで |
2024年4月30日 |
$14,159,232（ 未監査 ） |
|
$50,591,347終了期間 |
2023年10月31日 |
$20,896,382 |
|
|
|
|
|
株 |
|
価値がある |
|
株 |
|
価値がある |
|
|
株式販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
$396,260,236可変料金 |
|
$14,159,232 |
|
$50,591,347 |
|
$20,896,382純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
17,550,000 |
|
700,000 |
|
2,450,000 |
|
1,150,000 |
|
|
|
YieldMax META オプションの収入 |
$22.58ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
$20.23net 資産の変動明細書 |
|
$20.65 |
6か月まで |
$18.172024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
終了期間
|
56 |
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純の増加 （ 減少 ） |
|
資産 ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運営： |
投資純利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） | |||||||||||
|
|
|
$15,507,306価値がある |
|
$118,465,677株 |
|
$17,731,457価値がある |
|
$32,675,549株式売却 |
|
$29,669,488 |
|
|
|
|
80,934 |
|
611,397 |
|
152,859 |
株式償還 |
604,483 |
|
262,536 |
可変料金 |
|
|
|
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
28,341 |
|
203,916 |
YieldMax NFLX オプションの収入 |
29,579 |
ストラテジー ETF |
55,771 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
52,393 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
|
15,616,581 |
6か月まで |
119,280,990 |
2024年4月30日 |
17,913,895 |
（ 未監査 ） |
33,335,803 |
|
29,984,417 |
終了期間 |
|
|
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
純の増加 （ 減少 ） |
資産 ： |
|
|
| |||||||||||
|
|
|
674,578 |
運営： |
8,284,541 |
純投資利益 （ 損失 ） |
279,948 |
|
4,297,814 |
|
2,852,409 |
|
|
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
|
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
11,041 |
|
87,819 |
|
12,422 |
|
23,828 |
|
20,390 |
分配する |
|
株主へ ： |
終了期間 |
685,619 |
2023年10月31日 |
8,372,360 |
|
292,370 |
|
4,321,642 |
|
2,872,799 |
株 |
|
|
価値がある |
$14,930,962 |
株 |
$110,908,630 |
価値がある |
$17,621,525 |
株式販売 |
$29,014,161 |
|
$27,111,618 |
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
|
|
可変料金 |
|
|
|
| |||||||||||
|
|
純増加 （ 減少 ） |
$15,321,176 |
|
$133,649,169 |
|
$16,510,874 |
|
$31,609,294 |
|
$28,133,929YieldMax コインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
(390,214 |
) |
(22,740,539 |
) |
1,110,651 |
|
(2,595,133 |
) |
(1,022,311 |
) |
|
|
6か月まで |
$14,930,9622024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$110,908,630 |
終了期間 |
$17,621,5252023年10月31日 |
|
$29,014,161 |
|
$27,111,618 |
|
|
|
|
|
純の増加 （ 減 ） |
資産から ： |
|
|
|
|
|
|
分配する |
|
株主へ ： |
配分可能利益から |
|
|
|
|
|
|
資本 |
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
|
$14,930,962純資産の総増減額 |
|
$110,908,630 |
|
$17,621,525 |
|
$29,014,161 |
|
$27,111,618純資産 ： |
期間の開始 |
|
|
|
750,000 |
|
6,350,000 |
期間の終わり |
875,000 |
|
1,300,000 |
|
1,300,000 |
|
|
|
|
$19.91本ファンドは 2023 年 8 月 14 日に運営を開始しました。提示される情報は 2023 年 8 月 14 日から 10 月までです。 |
株式取引の概要は |
$17.47詳細は以下のとおりである |
|
$20.14 |
6か月まで |
$22.322024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$20.86 |
終了期間 |
2023年10月31日
|
|
57 |
|
株 |
|
|
|
価値がある |
|
株 |
|
|
|
価値がある |
|
|
|
株式売却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
可変料金 |
|
|
|
| |||||||||||||
|
|
|
$30,994,789純増加 （ 減少 ） |
|
$122,065,312 |
|
$39,024,521 |
|
$27,977,962 |
|
$33,251,009 |
YieldMax DIS オプション収入 |
$5,053,612ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
net 資産の変動明細書 |
|
19,718 |
|
— |
6か月まで |
— |
2024年4月30日 |
74,864,076 |
（ 未監査 ） |
39,941,567 |
|
393,101 |
終了期間 |
|
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
純の増加 （ 減少 ） |
資産から ： |
|
|
|
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
— |
|
4,552,557 |
|
— |
|
9,770,139 |
|
— |
|
474,172 |
純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
4,019 |
純未実現減価償却の変動 |
— |
|
— |
事業による純資産の増減額 |
1,734,127 |
|
— |
|
86,659 |
|
|
|
|
54,122 |
|
7,954 |
|
2,683 |
分配する |
34,709 |
株主へ ： |
68,057 |
配分可能利益から |
8,686 |
|
|
|
|
31,072,648 |
|
126,625,823 |
|
39,027,204 |
資本 |
114,381,013 |
|
73,260,633 |
|
6,016,230 |
|
|
|
|
|
2023 年 8 月 24 日に運用を開始しました。2023 年 8 月 24 日から 10 月までの情報提供 |
株取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
| |||||||||||||
|
|
|
875,096 |
株 |
— |
|
— |
価値がある |
13,842,592 |
|
8,810,476 |
株 |
794,982 |
|
|
価値がある |
|
|
株式販売 |
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
|
|
|
可変料金 |
12,288 |
|
4,547,265 |
|
— |
|
803,718 |
|
— |
|
478 |
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
23,037 |
|
24,012 |
|
8,484 |
|
64,497 |
|
49,936 |
|
596 |
|
|
YieldMax MSFt オプション収入 |
ストラテジー ETF |
910,421 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
4,571,277 |
net 資産の変動明細書 |
8,484 |
|
14,710,807 |
|
8,860,412 |
6か月まで |
796,056 |
2024年4月30日 |
|
（ 未監査 ） |
|
$30,162,227終了期間 |
2023年10月31日 |
$122,054,546 |
|
$39,018,720 |
|
$99,670,206 |
|
$64,400,221純の増加 （ 減少 ） |
資産 ： |
$5,220,174 |
|
|
|
|
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
純実績利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純未実現減価償却の変動 | |||||||||||||
|
|
|
$40,310,184事業による純資産の増減額 |
|
$127,641,937 |
|
$40,622,602 |
|
$124,831,314 |
|
$77,840,970分配する |
|
$5,484,464純資産 ： |
期間の開始 |
|
|
|
(10,147,957 |
) |
(5,587,391 |
) |
(1,603,882 |
) |
(25,161,108 |
) |
(13,440,749 |
) |
(264,290 |
) |
|
|
期間の終わり |
$30,162,227 |
|
$122,054,546 |
|
$39,018,720 |
本ファンドは 2023 年 8 月 24 日に運営を開始しました。2023 年 8 月 24 日から 10 月までの情報提供 |
$99,670,206株取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
$64,400,221 |
|
$5,220,1746か月まで |
2024年4月30日 |
|
|
（ 未監査 ） |
|
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
株 |
|
価値がある |
|
株 |
|
|
価値がある |
|
|
株式販売 |
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
|
可変料金 |
|
$30,162,227 |
|
$122,054,546 |
|
$39,018,720純増加 （ 減少 ） |
|
$99,670,206 |
|
$64,400,221 |
|
$5,220,174 |
|
|
|
YieldMax XOm オプション収入 |
2,475,000 |
ストラテジー ETF |
6,125,000 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
2,000,000 |
net 資産の変動明細書 |
3,575,000 |
|
4,375,000 |
|
275,000 |
6か月まで |
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$12.19 |
終了期間 |
$19.932023年10月31日 |
|
$19.51 |
|
$27.88 |
|
$14.72 |
純の増加 （ 減 ） |
$18.98資産から ： |
|
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
|
事業による純資産の増減額 |
|
| |||||||||
|
|
|
$1,811,600 |
|
$20,532,398 |
分配する |
$1,363,131株主へ ： |
配分可能利益から |
$5,904,498 |
|
|
|
|
10,259 |
|
— |
資本 |
— |
株式取引： |
30,922 |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
1,821,859 |
|
20,532,398 |
純資産の総増減額 |
1,363,131 |
|
5,935,420 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産 ： |
期間の開始 |
|
|
| |||||||||
|
|
期間の終わり |
342,550 |
|
3,778,903 |
|
264,022 |
|
1,119,363 |
|
|
|
本ファンドは 2023 年 8 月 30 日に運営を開始しました。2023 年 8 月 30 日から 10 月までの情報提供 |
110 |
株式取引の概要は |
188,362 |
詳細は以下のとおりである |
8,634 |
|
— |
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
342,660 |
（ 未監査 ） |
3,967,265 |
|
272,656 |
終了期間 |
1,119,363 |
2023年10月31日 |
|
|
|
1,479,199 |
|
16,565,133 |
|
1,090,475 |
株 |
4,816,057 |
|
|
|
価値がある |
|
|
株 |
|
価値がある |
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax JPm オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
|
2,601,703 |
6か月まで |
14,740,667 |
2024年4月30日 |
(545,236 |
) |
86,866,538 |
（ 未監査 ） |
|
|
終了期間 |
(885,573 |
) |
(72,051,777 |
) |
364,902 |
純実現利益 （ 損失 ） |
9,237,881 |
|
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
|
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
|
|
|
分配する |
1,495,863 |
株主へ ： |
(13,519,860 |
) |
777,796 |
配分可能利益から |
(18,016,485 |
) |
|
|
資本の還元から |
5,009,389 |
|
(1,339,467 |
) |
(56,257 |
) |
11,806,848 |
|
|
株主への配分 |
期間の始まり |
8,221,382 |
|
(72,170,437 |
) |
541,205 |
|
89,894,782 |
|
|
期間の終わり |
|
$9,700,581 |
|
$(55,605,304 |
) |
$1,631,680 |
本ファンドは 2023 年 9 月 11 日に運営を開始しました。2023 年 9 月 11 日から 10 月までの情報提供 |
$94,710,839株式取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
|
6か月まで |
59 |
|
2024年4月30日（ 未監査 ） |
|
|
|
終了期間 |
|
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株 |
|
価値がある |
|
株 |
|
価値がある |
|
| |||||||||
|
株式売却 |
|
$1,251,548 |
|
$576,701 |
|
$827,838 |
|
$678,138株式償還 |
|
|
可変料金 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
2,815 |
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
1,251,548 |
|
576,701 |
|
827,838 |
|
680,953 |
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax AMD オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
| |||||||||
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
245,999 |
（ 未監査 ） |
111,731 |
|
157,537 |
終了期間 |
131,213 |
2023年10月31日 |
|
|
|
32,178 |
|
18,240 |
|
1,514 |
|
— |
|
|
純の増加 （ 減少 ） |
資産 ： |
278,177 |
|
129,971 |
|
159,051 |
|
131,213 |
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
973,371 |
|
446,730 |
|
668,787 |
|
549,740 |
|
|
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
|
事業による純資産の増減額 |
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
純資産 ： |
期間の始まり |
|
|
|
|
5,627,983 |
期間の終わり |
4,158,799 |
|
7,305,873 |
|
4,195,936 |
|
|
|
|
7,118,810 |
本ファンドは 2023 年 9 月 18 日に運用を開始しました。2023 年 9 月 18 日から 10 月までの情報提供 |
(2,295,320 |
) |
3,750,976 |
株式取引の概要は |
5,115,180 |
詳細は以下のとおりである |
|
|
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
|
22,730 |
株 |
639,621 |
|
(3,602,973 |
) |
(2,365,191 |
) |
|
価値がある |
|
(3,073,635 |
) |
(852,348 |
) |
(7,799,629 |
) |
(4,096,657 |
) |
|
株 |
|
9,695,888 |
価値がある |
1,650,752 |
|
(345,753 |
) |
2,849,268 |
株式販売 |
|
|
|
$10,669,259 |
|
$2,097,482 |
|
$323,034 |
償還株式 |
$3,399,008 |
|
可変料金
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax PYPL オプションの収益 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 | |||||||||
|
net 資産の変動明細書 |
|
$7,069,193 |
6か月まで |
$194,8452024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$709,817 |
終了期間 |
$291,1202023年10月31日 |
|
|
|
|
7,069,193 |
|
194,845 |
|
709,817 |
|
291,120 |
純の増加 （ 減少 ） |
|
|
資産 ： |
|
|
|
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
| |||||||||
|
|
|
1,327,303 |
|
38,487 |
純実現利益 （ 損失 ） |
137,964 |
|
57,362 |
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
259,518 |
|
6,372 |
事業による純資産の増減額 |
3,102 |
|
9,576 |
|
|
|
|
1,586,821 |
|
44,859 |
|
141,066 |
分配する |
66,938 |
株主へ ： |
|
配分可能利益から |
|
5,482,372 |
|
149,986 |
|
568,751 |
|
224,182 |
|
|
|
|
|
資本 |
株式取引 ： |
発行済株式の純増減に伴う純資産の純増減 |
|
|
|
純資産の総増減額 |
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
純資産 ： |
期間の始まり |
|
|
|
|
期間の終わり |
141,360,053 |
|
1,645,651 |
|
2,131,989 |
|
1,001,503 |
|
|
|
本ファンドは 2023 年 9 月 25 日に運営を開始しました。2023 年 9 月 25 日から 10 月までの情報提供 |
45,865,588 |
株式取引の概要は |
70,158 |
詳細は以下のとおりである |
3,687,282 |
|
(30,371 |
) |
|
|
6か月まで |
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
|
株 |
(38,284,062 |
) |
(570,071 |
) |
(2,366,892 |
) |
(191,301 |
) |
|
|
価値がある |
(48,394,782 |
) |
(640,297 |
) |
(2,802,064 |
) |
255,276 |
|
|
株 |
|
100,546,797 |
価値がある |
505,441 |
|
650,315 |
株式販売 |
1,035,107 |
|
|
|
|
$106,029,169 |
|
$655,427 |
|
$1,219,066償還株式 |
|
$1,259,289可変料金 |
|
|
|
61 |
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax SQ オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動計算書 |
|
|
6か月まで |
2024年4月30日 |
|
（ 未監査 ） | |||||||||||
|
|
終了期間 |
$194,4142023年10月31日 |
|
$1,656,546 |
|
$218,019 |
|
$646,259 |
純の増加 （ 減少 ） |
$366,153資産から ： |
|
|
|
|
194,414 |
|
1,656,546 |
運営： |
218,019 |
投資純利益 （ 損失 ） |
646,259 |
|
366,153 |
|
|
|
|
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） |
|
資本 |
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
| |||||||||||
|
純資産の総増減額 |
|
37,598 |
|
298,670 |
|
41,992 |
|
127,667 |
|
69,504 |
|
|
|
純資産： |
4,170 |
期間の開始 |
33,156 |
|
13,211 |
|
44,758 |
|
2,061 |
期間の終わり |
|
|
|
41,768 |
|
331,826 |
|
55,203 |
|
172,425 |
本ファンドは 2023 年 10 月 10 日に運営を開始しました。提示される情報は、 2023 年 10 月 10 日から 10 月までです |
71,565 |
株式取引の概要は |
|
詳細は以下のとおりである |
|
152,646 |
|
1,324,720 |
6か月まで |
162,816 |
2024年4月30日 |
473,834 |
（ 未監査 ） |
294,588 |
|
|
|
終了期間 |
|
2023年10月31日 |
|
|
|
株 |
|
価値がある |
|
株 |
|
価値がある | |||||||||||
|
|
株式売却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
|
|
|
925,429 |
可変料金 |
5,325,638 |
|
(334,906 |
) |
4,835,971 |
|
(1,547,902 |
) |
|
|
|
(315,591 |
) |
(11,137,883 |
) |
947,236 |
|
1,472,529 |
純増加 （ 減少 ） |
3,859,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YieldMax MRNA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
net 資産の変動明細書 |
|
|
|
(189,969 |
) |
1,082,786 |
6か月まで |
361,755 |
2024年4月30日 |
(2,042,188 |
) |
(480,447 |
) |
|
（ 未監査 ） |
|
174,481 |
終了期間 |
1,692,652 |
2023年10月31日 |
1,581,749 |
|
(1,088,330 |
) |
255,625 |
|
|
|
|
594,350 |
|
(3,036,807 |
) |
2,555,834 |
|
3,177,982 |
純の増加 （ 減少 ） |
2,086,612 |
資産から： |
|
|
|
$746,996 |
|
$(1,712,087運営： |
) |
$2,718,650純投資利益 （ 損失 ） |
|
$3,651,816 |
|
$2,381,200 |
純実現利益 （ 損失 ） |
|
62 |
|
|
純未実現減価償却の変動 事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
|
(2) |
|
(3) |
|
(4) |
|
(5) |
|
分配する(6) |
|
|
|
株主へ ： |
|
配分可能利益から |
|
|
|
|
|
|
資本 |
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
| |||||||||||||
|
|
純資産の総増減額 |
$— |
|
$6,645,806 |
|
$2,383,668 |
|
$— |
純資産： |
$—期間の開始 |
|
$— |
|
|
期間の終わり |
|
414,200 |
|
15,075 |
|
5,182 |
|
128,850 |
|
92,978 |
本ファンドは 2023 年 10 月 23 日に運用を開始しました。提示される情報は、 2023 年 10 月 23 日から 10 月までです |
4,413 |
株式取引の概要は |
|
詳細は以下のとおりである |
|
— |
|
— |
6か月まで |
— |
2024年4月30日 |
133,802 |
（ 未監査 ） |
105,166 |
|
— |
終了期間 |
|
2023年10月31日 |
|
414,200 |
|
6,660,881 |
|
2,388,850 |
株 |
262,652 |
|
198,144 |
価値がある |
4,413 |
|
|
|
株 |
|
|
価値がある |
|
株式販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 | |||||||||||||
|
|
|
73,137 |
可変料金 |
51,468 |
|
17,780 |
|
85,375 |
|
75,203 |
|
596 |
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
22,356 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
10 |
|
— |
|
|
|
YieldMax AI オプション収入 |
564 |
ストラテジー ETF |
— |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
— |
net 資産の変動明細書 |
— |
|
— |
|
— |
終了期間 |
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
96,057 |
|
51,468 |
|
17,780 |
|
85,375 |
|
75,213 |
純の増加 （ 減少 ） |
596 |
資産から ： |
|
|
運営： |
— |
投資純利益 （ 損失 ） |
— |
|
— |
終了期間 |
— |
2024年4月30日 |
(6,065 |
) |
— |
|
|
|
|
96,057 |
|
51,468 |
|
17,780 |
|
85,375 |
株 |
69,148 |
|
596 |
価値がある |
|
|
株式売却 |
318,143 |
|
6,609,413 |
|
2,371,070 |
|
177,277 |
|
128,996 |
株式償還 |
3,817 |
|
|
|
可変料金 |
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
イールドマックスユニバース · ファンド · オプション |
収入 ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。net 資産の変動明細書 | |||||||||||||
|
|
終了期間 |
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
|
|
分配する |
株主へ： |
配分可能利益から |
|
|
|
資本 |
|
株式取引： |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
398,072 |
|
(222,865 |
) |
64,925 |
|
(3,614,200 |
) |
(3,678,988 |
) |
— |
純資産の総増減額 |
|
|
|
(6,935,807 |
) |
— |
|
— |
|
(6,015,315 |
) |
1,582,371 |
純資産 ： |
36,022 |
期間の始まり |
|
|
|
|
期間の終わり |
|
|
|
本ファンドは 2024 年 1 月 16 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 16 日から 4 月までです。 |
株式取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
|
|
終了期間 |
2024年4月30日 |
|
|
|
(718,462 |
) |
(5,291,677 |
) |
(1,665,397 |
) |
(9,687,528 |
) |
(3,691,106 |
) |
(181,260 |
) |
|
|
|
882,547 |
|
— |
|
— |
株 |
377,988 |
|
(941,792 |
) |
(122,869 |
) |
|
収入 ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
(6,373,650 |
) |
(5,514,542 |
) |
(1,600,472 |
) |
(18,939,055 |
) |
(6,729,515 |
) |
(268,107 |
) |
|
net 資産の変動明細書 |
|
$(6,055,507 |
) |
$1,094,871終了期間 |
2024年4月30日 |
$770,598（ 未監査 ） |
|
$(18,761,778 |
) |
$(6,600,519 |
) |
$(264,290 |
) |
(1)純の増加 （ 減少 ） 30, 2024.
(2)資産から ：30, 2024.
(3) 30, 2024.
(4) 30, 2024.
(5)運営：30, 2024.
(6)投資純利益 （ 損失 ） 30, 2024.
|
純実績利益 （ 損失 ） |
63 |
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
|
|
分配する |
|
|
|
|
| ||
|
|
株主へ ： |
配分可能利益から |
|
|
|
|
資本 株式取引 ： | |||||
|
|
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
|
|
純資産の総増減額 |
|
| |||||
|
|
|
$1,479,199 |
純資産： |
$1,121,324期間の開始 |
|
|
|
期間の終わり |
1,716,130 |
|
4,847,554 |
|
|
|
本ファンドは 2024 年 1 月 29 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 29 日から 4 月までです。 |
6,505,252 |
株式取引の概要は |
(18,191,609 |
) |
|
詳細は以下のとおりである |
|
9,700,581 |
|
(12,222,731 |
) |
|
|
終了期間 |
|
2024年4月30日 |
|
|
|
| |||||
|
|
|
(12,148,300 |
) |
(6,825,543 |
) |
|
株 |
|
— |
価値がある |
(2,654,837 |
) |
|
|
株式売却 |
(12,148,300 |
) |
(9,480,380 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
株式償還 | |||||
|
可変料金 (2) |
|
4,387,238 |
|
88,801,527 |
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
1,939,519 |
|
67,098,416 |
|
|
|
|
|
|
YieldMax MSTR オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 | |||||
|
net 資産の変動明細書 |
|
67,098,416 |
|
— |
終了期間 |
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$69,037,935 |
|
$67,098,416 |
|
(1)純の増加 （ 減少 ） 31, 2023.
(2)資産から ：
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
純実現利益 （ 損失 ） |
純未実現減価償却の変動 | ||||
|
|
事業による純資産の増減額 | ||||||||
|
|
|
|
分配する |
株主へ： |
配分可能利益から |
|
| ||
|
|
資本 |
1,125,000 |
株式取引 ： |
$14,141,330発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
|
6,425,000 |
|
$100,668,960純資産の総増減額 |
|
|
|
|
(725,000 |
) |
(9,758,872 |
) |
(850,000 |
) |
(11,889,945 |
) |
|
|
純資産： |
— |
期間の開始 |
4,780 |
|
— |
|
22,512 |
期間の終わり |
|
|
|
400,000 |
|
$4,387,238本ファンドは 2024 年 2 月 21 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 2 月 21 日から 4 月までです。 |
株取引の概要は |
5,575,000 |
詳細は以下のとおりである |
$88,801,527 |
|
終了期間
2024年4月30日
|
64 |
|
|
|
|
|
|
|
価値がある |
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
株式償還 |
|
|
可変料金 | |||||
|
|
|
|
|
純増加 （ 減少 ） |
|
|
| |||||
|
|
|
$16,565,133 |
YieldMax Ultra オプション収入 |
$8,683,857ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
|
純未実現減価償却の変動 |
(57,311,110 |
) |
(165,196,341 |
) |
|
|
事業による純資産の増減額 |
(14,859,327 |
) |
17,136,685 |
|
|
|
|
(55,605,304 |
) |
(139,375,799 |
) |
|
|
分配する |
|
株主へ ： |
配分可能利益から |
|
|
| |||||
|
資本 |
株式取引： |
(223,635,130 |
) |
(8,692,542 |
) |
|
発行済株式の純増減による純資産の純増減額 |
|
— |
|
(93,438,948 |
) |
|
純資産の総増減額 |
|
(223,635,130 |
) |
(102,131,490 |
) |
|
|
|
|
|
|
純資産： |
|
期間の開始 | |||||
|
(2) |
期間の終わり |
313,980,066 |
|
920,131,247 |
|
|
|
本ファンドは 2024 年 2 月 28 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 2 月 28 日から 4 月までです。 |
34,739,632 |
株式取引の概要は |
678,623,958 |
詳細は以下のとおりである |
|
|
|
|
|
終了期間 |
2024年4月30日 |
|
| |||||
|
|
|
678,623,958 |
正味増加 （ 減少 ） |
— |
|
|
|
|
$713,363,590 |
|
$678,623,958YieldMax ビットコインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
(1)付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。31, 2023.
(2)net 資産の変動明細書
|
|
終了期間 |
2024年4月30日 |
|
|
純の増加 （ 減少 ） | ||||
|
資産から ： | |||||||||
|
|
|
運営： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純未実現減価償却の変動 |
|
36,125,000 |
事業による純資産の増減額 |
$407,695,575 |
|
63,475,000 |
|
$951,858,308分配する |
株主へ ： |
|
配分可能利益から |
|
(7,475,000 |
) |
(93,815,495 |
) |
(2,275,000 |
) |
(31,923,818 |
) |
|
(3) |
|
(44,725,000 |
) |
— |
|
(30,600,000 |
) |
— |
|
|
|
資本 |
— |
株式取引： |
99,986 |
発行済株式の純増減による純資産の純増減 |
— |
|
196,757 |
|
|
純資産の総増減額 |
|
(16,075,000 |
) |
$313,980,066 |
|
30,600,000 |
|
$920,131,247純資産 ： |
期間の開始 |
(3)
期間の終わり
|
|
65 |
|
|
|
本ファンドは 2024 年 4 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は、 2024 年 4 月 22 日から 4 月までです。 |
株取引の概要は |
詳細は以下のとおりである |
終了期間 |
2024年4月30日 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
株 |
|
価値がある | |||||
|
|
|
|
株式販売 |
|
|
|
| |||||
|
|
株式償還 |
$1,090,475 |
|
$672,990 |
可変料金 |
|
|
|
(180,334 |
) |
(2,882,035 |
) |
|
|
純増加 （ 減少 ） |
721,539 |
|
(2,631,540 |
) |
|
|
|
1,631,680 |
|
(4,840,585 |
) |
|
|
|
|
YieldMax イノベーション · オプション収入 |
|
|
|
| |||||
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
(6,259,027 |
) |
(672,828 |
) |
|
純投資利益 （ 損失 ） |
|
— |
|
(2,881,085 |
) |
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
(6,259,027 |
) |
(3,553,913 |
) |
|
|
|
|
|
投資業務からの合計 |
|
|
| |||||
|
(2) |
|
4,352,795 |
|
64,772,945 |
|
|
|
|
(274,552 |
) |
56,378,447 |
トータルリターン |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
Ratio / |
補足データ： |
56,378,447 |
期末純資産 （ 百万 ） |
— |
|
|
|
|
$56,103,895 |
|
$56,378,447平均純資産に対する経費比率 |
|
(1)平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率31, 2023.
(2) ポートフォリオの回転率
|
|
ファンドは 2022 年 11 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は 2022 年 11 月 22 日から 10 月までです。 |
平均株による計算 |
期間です |
年度化なし。 |
支払日です | ||||
|
年間。 | |||||||||
|
平均純資産に対する費用の比率はブローカー手数料を含みます。ブローカー手数料を除いた経費比率は、 2024 年 4 月 30 日期は 0.99% 、 10 月期は 0.99% となります。 |
影響を除外します |
現物取引です |
丸めない |
0.0 1 に |
丸めない |
1% に。 |
|
YieldMax TSLA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
725,000 |
期間中の資本比率の残高について |
$12,649,3976 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
3,400,000 |
（ 未監査 ） |
$70,998,755終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
(425,000 |
) |
(8,300,792 |
) |
(325,000 |
) |
(6,241,258 |
) |
|
|
|
— |
|
4,190 |
純資産価値 （ 期初 ） |
— |
|
15,448 |
|
|
|
|
300,000 |
|
$4,352,795 |
|
3,075,000 |
|
$64,772,945 |
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ：
純投資利益 （ 損失 ）
|
66 |
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
投資業務からの合計 |
|
|
少ない配布 ： |
|
|
|
|
| ||
|
|
純投資収益から |
|
資本の還元から |
|
|
|
総配分 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
資本 | |||||
|
株式取引： |
可変料金 |
$4,816,057 |
|
$1,430,704期末純資産価値 |
|
|
|
|
96,104,419 |
|
9,096,994 |
|
|
トータルリターン |
|
(6,209,637 |
) |
(15,786,486 |
) |
|
|
|
94,710,839 |
|
(5,258,788 |
) |
|
|
|
|
Ratios / |
補足データ ： |
期末純資産 （ 百万 ） |
|
| |||||
|
|
|
(79,574,202 |
) |
(11,495,186 |
) |
|
|
平均純資産に対する費用比率 |
— |
|
(1,828,277 |
) |
|
平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率 |
|
(79,574,202 |
) |
(13,323,463 |
) |
|
|
ポートフォリオ流動率 |
|
|
ファンドは 2022 年 11 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は 2022 年 11 月 22 日から 10 月までです。 |
平均シェアで計算する |
|
すばらしい方法ですタイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある | |||||
|
その時期です。(2) |
いいえ年で計算されています。 |
260,017,749 |
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
177,249,105 |
支払い期日 |
|
年ごとに計算する。 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
275,154,386 |
以下の影響を排除する |
158,666,854 |
実物取引。 |
|
|
円ではない |
|
0.01に低下した |
円ではない |
1%に減少しました |
|
基金は2024年4月30日までの間、以下の逆株式分割を行った：2024年2月26日、1対2。すべての歴史的1株情報は、この逆株分割を反映するように遡及調整されている。財務諸表付記8を参照。 | |||||
|
|
YieldMax AAPL オプション収入 |
158,666,854 |
ストラテジー ETF |
— |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
$433,821,2406 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
$158,666,854（ 未監査 ） |
終了期間 |
(1)2023年10月31日31, 2023.
(2)
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
10,800,000 |
|
$295,098,050 |
投資業務からの合計 |
8,650,000 |
|
$196,411,130 |
|
|
|
|
(1,600,000 |
) |
(35,146,350 |
) |
(850,000 |
) |
(19,205,147 |
) |
|
|
|
— |
少ない配布 ： |
66,049 |
純投資収益から |
— |
|
43,122 |
資本の還元から |
|
|
|
9,200,000 |
総配分 |
$260,017,749 |
|
7,800,000 |
|
$177,249,105 |
|
資本
株式取引：可変料金
|
|
67 |
|
|
|
期末純資産価値 |
|
|
|
総リターン |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
Ratio / |
補足データ ： |
|
期末純資産 （ 百万 ） | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
平均純資産に対する費用の比率 | |||||
|
|
純投資収益と平均純資産の比率 |
$973,371 |
ポートフォリオ流動率 |
$229,581 |
本ファンドは 2023 年 4 月 17 日に運営を開始しました。2023 年 4 月 17 日から 10 月までの情報提供 |
|
平均シェアで計算する |
すばらしい方法です |
12,746,793 |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
1,974,720 |
その時期です。 |
|
いいえ年で計算されています。 |
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
(3,050,905 |
) |
(1,279,700 |
) |
|
支払い期日 |
年ごとに計算する。 |
10,669,259 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
924,601 |
以下の影響を排除する |
|
|
実物取引。 |
|
円ではない |
0.01に低下した |
丸めない |
|
1% まで。 | |||||
|
YieldMax NVDA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
(7,691,927 |
) |
(1,306,818 |
) |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
6 ヶ月間終了 |
|
2024年4月30日（ 未監査 ） | |||||
|
終了期間(2) |
2023年10月31日 |
32,872,040 |
|
34,132,128 |
|
|
|
|
35,849,372 |
|
33,749,911 |
期初純資産価値 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
33,749,911 |
|
— |
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
$69,599,283純投資利益 （ 損失 ） |
|
$33,749,911 |
|
(1)純実現 · 未実現利益 （ 損失 ）31, 2023.
(2)
|
|
投資業務からの合計 |
|
|
|
| ||||
|
少ない配布 ： |
純投資利益から |
|
資本の還元から |
|
|
総配分 |
|
|
|
|
|
|
1,525,000 |
資本 |
$33,994,562株式取引： |
可変料金 |
1,650,000 |
|
$34,125,603 |
|
|
期末純資産価値 |
|
(50,000 |
) |
(1,129,547 |
) |
— |
|
— |
|
|
|
|
— |
トータルリターン |
7,025 |
|
— |
|
6,525 |
|
|
|
|
1,475,000 |
Ratios / |
$32,872,040補足データ ： |
期末純資産 （ 百万 ） |
1,650,000 |
|
$34,132,128 |
|
平均純資産に対する費用の比率
|
68 |
|
|
純投資収益と平均純資産の比率 |
|
|
ポートフォリオ流動率 |
|
すばらしい方法です |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
いいえ年で計算されています。 |
|
|
|
|
| ||
|
|
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
支払い期日 |
年ごとに計算する。 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。10月末現在の期間中、議事費を含まない料金比率は0.99%です |
影響を除く |
|
現物取引です | |||||
|
|
YieldMax AMZN オプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
|
期間中の資本比率の残高について | |||||
|
6 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
$446,730（ 未監査 ） |
終了期間 |
$124,1632023年10月31日 |
|
|
|
|
1,863,479 |
|
772,235 |
|
|
期初純資産価値 |
|
(212,727 |
) |
(1,635,144 |
) |
|
|
|
2,097,482 |
|
(738,746 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） | |||||
|
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
(2,444,407 |
) |
(544,960 |
) |
|
|
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
| |||||
|
(2) |
投資業務からの合計 |
16,926,461 |
|
17,617,298 |
|
|
|
|
16,579,536 |
|
16,333,592 |
|
|
|
|
|
少ない配布 ： |
純投資利益から |
|
|
総配分 | |||||
|
|
|
16,333,592 |
|
— |
|
|
|
資本 |
$32,913,128株式取引： |
可変料金 |
$16,333,592 |
|
(1)平均純資産に対する費用の比率31, 2023.
(2) 純投資収益と平均純資産の比率
|
|
ポートフォリオ流動率 |
|
すばらしい方法です |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
いいえ年で計算されています。 | ||||
|
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
支払い期日 |
年ごとに計算する。 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
以下の影響を排除する |
実物取引。 |
円ではない |
0.01に低下した |
|
|
|
|
|
1,150,000 |
|
$19,922,972 |
収益 （ 損失 ） |
1,000,000 |
投資業務 ： |
$20,163,608純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
(175,000 |
) |
(3,001,095 |
) |
(125,000 |
) |
(2,550,353 |
) |
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
— |
|
4,584 |
投資業務からの合計 |
— |
|
4,043 |
|
|
|
|
975,000 |
ストラテジー ETF |
$16,926,461付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
875,000 |
期間中の資本比率の残高について |
$17,617,2986 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
（ 未監査 ）
終了期間2023年10月31日
|
|
69 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
|
投資業務 ：純投資利益 （ 損失 ） | |||||
|
|
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
| |||||
|
|
|
$668,787投資業務からの合計 |
|
$93,367 |
|
|
|
|
11,056,849 |
|
481,963 |
|
|
少ない配布 ： |
純投資利益から |
(11,402,602 |
) |
(244,718 |
) |
|
|
総配分 |
323,034 |
|
330,612 |
|
|
|
|
|
|
|
資本 |
|
株式取引：可変料金 | |||||
|
|
|
(8,569,587 |
) |
(403,095 |
) |
|
|
|
|
期末純資産価値 |
|
|
|
ポートフォリオの回転率 | |||||
|
(2) |
本ファンドは 2023 年 7 月 27 日に運営を開始しました。2023 年 7 月 27 日から 10 月までの情報提供 |
57,848,192 |
平均株で計算 |
12,383,492 |
優れた手法 |
|
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
期間です |
49,601,639 |
年度化なし。 |
12,311,009 |
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 |
|
|
支払日です |
|
年間。 |
平均純資産に対する費用の比率はブローカー手数料を含みます。4 月期までの 6 ヶ月間のブローカー手数料を除いた経費比率は 0.99% です。 |
影響を除外します |
|
現物取引です | |||||
|
|
YieldMax NFLX オプションの収入 |
12,311,009 |
ストラテジー ETF |
— |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
$61,912,6486 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
$12,311,009（ 未監査 ） |
終了期間 |
(1)2023年10月31日31, 2023.
(2)
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
2,875,000 |
|
$63,261,232投資業務からの合計 |
|
725,000 |
|
$14,321,205 |
|
|
|
|
(250,000 |
) |
(5,426,777 |
) |
(100,000 |
) |
(1,940,465 |
) |
|
少ない配布 ： |
純投資収益から |
— |
|
13,737 |
総配分 |
— |
|
2,752 |
|
|
|
|
2,625,000 |
|
$57,848,192資本 |
株式取引： |
625,000 |
可変料金 |
$12,383,492 |
|
期末純資産価値
|
70 |
|
|
|
|
|
|
総リターン |
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
期間です |
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 |
|
|
|
|
| ||
|
|
支払日です |
年間。 |
丸めない |
1% に。 |
影響を除く |
|
現物取引です | |||||
|
|
YieldMax コインオプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
|
期間中の資本比率の残高について | |||||
|
6 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
$549,740（ 未監査 ） |
終了期間 |
$89,6452023年10月31日 |
|
|
|
|
9,311,116 |
|
349,543 |
|
|
期初純資産価値 |
|
(6,461,848 |
) |
150,403 |
|
|
|
|
3,399,008 |
|
589,591 |
|
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
|
投資業務 ：純投資利益 （ 損失 ） | |||||
|
|
|
(6,707,107 |
) |
(439,752 |
) |
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
投資業務からの合計 | |||||
|
(2) |
|
27,759,528 |
|
15,908,389 |
|
|
|
|
24,451,429 |
|
16,058,228 |
少ない配布 ： |
|
|
純投資利益から |
|
|
総配分 |
|
|
| |||||
|
|
Ratios / |
16,058,228 |
補足データ ： |
— |
期末純資産 （ 百万 ） |
|
|
|
$40,509,657 |
|
$16,058,228 |
平均純資産に対する費用比率 |
(1) 31, 2023.
(2)平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率
|
ポートフォリオの回転率 |
|
本ファンドは 2023 年 8 月 14 日に運営を開始しました。提示される情報は 2023 年 8 月 14 日から 10 月までです。 |
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
|
| ||||
|
|
純資産価値 （ 期末 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
2,550,000 |
投資業務 ： |
$46,530,820純投資利益 （ 損失 ） |
|
900,000 |
|
$15,905,708 |
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
(1,025,000 |
) |
(18,784,355 |
) |
— |
|
— |
投資業務からの合計 |
|
|
|
— |
|
13,063 |
|
— |
|
2,681 |
|
|
|
少ない配布 ： |
1,525,000 |
純投資収益から |
$27,759,528 |
総配分 |
900,000 |
|
$15,908,389 |
|
年間。平均純資産に対する費用の比率はブローカー手数料を含みます。ブローカー手数料を除いた経費比率は、 2024 年 4 月 30 日期は 0.99% 、 10 月期は 0.99% となります。
|
影響を除外します |
71 |
|
現物取引です |
|
丸めない |
0.0 1 に |
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
6 ヶ月間終了 |
|
|
|
|
| ||
|
|
2024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
期初純資産価値 |
|
|
| |||||
|
|
|
$5,482,372 |
|
$232,711 |
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
187,225,641 |
投資業務 ： |
2,690,002 |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
(86,678,844 |
) |
644,416 |
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
106,029,169 |
|
3,567,129 |
|
|
|
投資業務からの合計 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
(125,373,477 |
) |
(2,870,900 |
) |
|
|
少ない配布 ： |
|
純投資収益から |
|
総配分 |
|
| |||||
|
(2) |
|
350,589,898 |
|
64,318,417 |
資本 |
|
株式取引： |
可変料金 |
331,245,590 |
|
65,014,646 |
|
|
|
|
|
期末純資産価値 |
|
|
|
| |||||
|
|
|
65,014,646 |
総リターン |
— |
|
|
|
|
$396,260,236 |
|
$65,014,646Ratios / |
補足データ： |
(1)期末純資産 （ 百万 ） 31, 2023.
(2)
|
|
|
|
|
|
投資業務 ： | ||||
|
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
投資業務からの合計 |
|
|
|
純投資収益と平均純資産の比率 |
|
18,800,000 |
ポートフォリオ流動率 |
$461,008,847 |
本ファンドは 2023 年 8 月 30 日に運営を開始しました。2023 年 8 月 30 日から 10 月までの情報提供 |
3,600,000 |
平均シェアで計算する |
$70,031,065すばらしい方法です |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
|
その時期です。 |
いいえ年で計算されています。 |
(4,550,000 |
) |
(110,533,257 |
) |
(300,000 |
) |
(5,727,300 |
) |
|
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
支払い期日。 |
— |
年ごとに計算する。 |
114,308 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
— |
円ではない |
14,652 |
1%に減少しました |
|
円ではない |
0.01に低下した。 |
14,250,000 |
以下の影響を排除する |
$350,589,898現物取引です |
|
3,300,000 |
YieldMax JPm オプション収入 |
$64,318,417ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト
期間中の資本比率の残高について6 ヶ月間終了
|
72 |
2024年4月30日 |
|
（ 未監査 ） |
|
終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
| |||||
|
|
|
$149,986純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
$24,621 |
投資業務からの合計 |
|
|
|
1,715,809 |
|
118,574 |
|
|
|
|
(1,210,368 |
) |
(67,964 |
) |
|
少ない配布 ： |
純投資収益から |
655,427 |
|
75,231 |
資本の還元から |
|
|
|
|
|
総配分 |
|
|
| |||||
|
|
|
(1,174,372 |
) |
(52,860 |
) |
|
|
資本 |
|
株式取引： |
可変料金 |
|
|
期末純資産価値 | |||||
|
(2) |
|
10,681,731 |
|
3,974,075 |
|
|
|
総リターン |
10,162,786 |
|
3,996,446 |
|
|
|
|
|
|
|
Ratios / |
|
補足データ： | |||||
|
期末純資産 （ 百万 ） |
|
3,996,446 |
|
— |
|
|
|
|
$14,159,232平均純資産に対する費用の比率 |
|
$3,996,446純投資収益と平均純資産の比率 |
|
(1)ポートフォリオ流動率31, 2023.
(2) 本ファンドは 2023 年 9 月 11 日に運営を開始しました。2023 年 9 月 11 日から 10 月までの情報提供
|
平均シェアで計算する |
すばらしい方法です |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
支払い期日。 |
円ではない | ||||
|
0.01に低下した。 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
以下の影響を排除する |
実物取引。 |
|
YieldMax AMD オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
|
6 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
575,000 |
（ 未監査 ） |
$12,166,332終了期間 |
2023年10月31日 |
200,000 |
|
$3,973,780 |
|
|
|
|
(75,000 |
) |
(1,487,332 |
) |
— |
純資産価値 （ 期初 ） |
— |
|
|
|
|
— |
|
2,731 |
|
— |
|
295 |
|
|
|
|
500,000 |
収益 （ 損失 ） |
$10,681,731投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
200,000 |
|
$3,974,075 |
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ）
|
投資業務からの合計 |
73 |
|
|
|
|
|
|
少ない配布 ： |
純投資利益から |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
総配分 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
資本 |
|
株式取引： |
可変料金 |
|
|
| |||||
|
期末純資産価値 |
|
$568,751 |
|
$52,588 |
|
|
総リターン |
|
5,819,271 |
|
199,495 |
|
|
|
|
(5,168,956 |
) |
238,193 |
Ratios / |
|
補足データ ： |
期末純資産 （ 百万 ） |
1,219,066 |
|
490,276 |
|
|
|
|
|
|
|
平均純資産に対する費用比率 |
|
純投資収益と平均純資産の比率 | |||||
|
|
ポートフォリオ流動率 |
(4,778,157 |
) |
(111,920 |
) |
|
|
|
|
この基金は2023年9月18日に運用を開始した。提供された情報は2023年9月18日から10月までです |
平均シェアで計算する |
すばらしい方法です |
|
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性があるその時期です。 | |||||
|
いいえ年で計算されています。(2) |
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
45,616,880 |
支払い期日 |
8,155,202 |
年ごとに計算する。 |
|
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。4月までの6カ月間、議事費を含まない費用比率は0.99%でした |
円ではない |
42,057,789 |
0.01%に減少しました |
8,533,558 |
円ではない |
|
|
1%に減少しました |
|
以下の影響を排除する |
実物取引。 |
|
|
YieldMax PYPL オプションの収益 | |||||
|
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
8,533,558 |
財務のハイライト |
— |
期間中の資本比率の残高について |
|
6 ヶ月間終了 |
2024年4月30日 |
$50,591,347（ 未監査 ） |
終了期間 |
$8,533,5582023年10月31日 |
|
(1) 31, 2023.
(2)
|
|
純資産価値 （ 期初 ） |
|
|
|
| ||||
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
|
|
投資業務からの合計 |
2,100,000 |
|
$46,723,907 |
|
475,000 |
|
$9,711,915 |
|
|
少ない配布 ： |
純投資利益から |
(50,000 |
) |
(1,116,595 |
) |
(75,000 |
) |
(1,558,467 |
) |
|
|
|
— |
総配分 |
9,568 |
|
— |
|
1,754 |
|
|
|
|
2,050,000 |
|
$45,616,880資本 |
株式取引： |
400,000 |
可変料金 |
$8,155,202 |
|
期末純資産価値
|
74 |
純投資収益と平均純資産の比率 |
|
|
|
ポートフォリオ流動率 |
|
本ファンドは 2023 年 9 月 25 日に運営を開始しました。2023 年 9 月 25 日から 10 月までの情報提供 |
タイトル中の1株当たりの純利益と未実現収益(損失)は、その期間の1株当たりの純資産額の変化を調整するために必要な残高であり、#年の株式取引による営業報告書における合計収益(損失)と一致しない可能性がある |
その時期です。 |
総リターンは、初日に純資産額で株を購入し、最終日に資産純資産額で売却すると仮定する。この計算については、対応日に割り当てられてそれぞれの1株当たり純資産値に再投資すると仮定する |
|
|
|
|
| ||
|
|
支払い期日。 |
年ごとに計算する。 |
平均純資産に対する費用の比率には経過費が含まれている。2024年4月30日までの6カ月間の経過費を含まない費用比率は0.99%，10月30日までの期間は0.99%であった |
以下の影響を排除する |
実物取引。 |
|
円ではない1%に減少しました | |||||
|
|
|
|
YieldMax SQ オプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト | |||||
|
期間中の資本比率の残高について |
6 ヶ月間終了 |
$224,1822024年4月30日 |
（ 未監査 ） |
$36,457終了期間 |
2023年10月31日 |
|
|
|
971,132 |
|
209,093 |
|
|
|
純資産価値 （ 期初 ） |
63,975 |
|
(772,185 |
) |
|
|
|
1,259,289 |
|
(526,635 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） | |||||
|
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
(1,005,735 |
) |
(93,048 |
) |
|
|
|
|
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
| |||||
|
投資業務からの合計 (2) |
|
14,238,884 |
|
7,023,627 |
|
|
|
|
14,492,438 |
|
6,403,944 |
少ない配布 ： |
|
|
純投資利益から |
|
|
|
総配分 |
|
| |||||
|
|
|
6,403,944 |
|
— |
|
|
|
資本 |
$20,896,382株式取引： |
可変料金 |
$6,403,944 |
|
(1)期末純資産価値 31, 2023.
(2)
|
|
ポートフォリオの回転率 |
|
優れた手法 |
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
年度化なし。 | ||||
|
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 | |||||||||
|
支払日です |
年間。 |
平均純資産に対する費用の比率はブローカー手数料を含みます。ブローカー手数料を除いた経費比率は、 2024 年 4 月 30 日期は 0.99% 、 10 月期は 0.99% となります。 |
丸めない |
0.0 1 に |
丸めない |
1% に。 |
影響を除外します |
現物取引です |
|
|
|
|
800,000 |
|
$14,236,037 |
|
350,000 |
収益 （ 損失 ） |
$7,022,822投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
|
|
— |
|
— |
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
— |
|
— |
|
|
投資業務からの合計 |
|
— |
|
2,847 |
|
— |
|
805 |
|
|
|
少ない配布 ： |
800,000 |
純投資収益から |
$14,238,884 |
|
350,000 |
総配分 |
$7,023,627 |
|
|
|
75 |
|
資本 |
|
株式取引： |
可変料金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
総リターン |
|
|
|
|
|
Ratios / | |||||
|
|
補足データ ： |
|
期末純資産 （ 百万 ） |
|
|
|
| |||||
|
|
|
$152,646平均純資産に対する費用比率 |
|
$22,778平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率 |
|
|
ポートフォリオの回転率 |
|
609,838 |
本ファンドは 2023 年 10 月 23 日に運用を開始しました。提示される情報は、 2023 年 10 月 23 日から 10 月までです |
(77,848 |
) |
|
平均株で計算 |
優れた手法 |
(15,488 |
) |
(218,579 |
) |
|
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
期間です |
746,996 |
年度化なし。 |
(273,649 |
) |
|
|
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると仮定します。 |
|
支払日です |
年間。 |
平均純資産に対する費用の比率はブローカー手数料を含みます。4 月期までの 6 ヶ月間のブローカー手数料を除いた経費比率は 0.99% です。 |
|
丸めない 0.0 1 に | |||||
|
丸めない |
1% に。 |
(841,013 |
) |
(22,548 |
) |
|
影響を除く |
現物取引です |
— |
|
(34,152 |
) |
|
YieldMax AI オプション収入 |
ストラテジー ETF |
(841,013 |
) |
(56,700 |
) |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
終了期間 |
|
2024年4月30日（ 未監査 ） | |||||
|
(2) |
|
11,726,515 |
|
3,628,813 |
純資産価値 （ 期初 ） |
|
|
|
11,632,498 |
|
3,298,464 |
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
|
| |||||
|
|
|
3,298,464 |
トータルリターン |
— |
|
|
|
|
$14,930,962Ratios / |
補足データ： |
$3,298,464期末純資産 （ 百万 ） |
|
(1) 31, 2023.
(2) 平均純資産に対する経費比率
|
|
平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率 |
|
本ファンドは 2023 年 11 月 27 日に運営を開始しました。2023 年 11 月 27 日から 4 月までの情報提供 |
平均株で計算 |
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 | ||||
|
期間です |
年度化なし。 |
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると仮定します。 |
支払日です |
年間。 |
平均純資産に対する費用の比率は、ブローカー手数料と税金費用を含みます。4 月末期におけるブローカー手数料 · 税費を除いた経費比率は 0.99% です。 |
丸めない |
0.0 1 に |
丸めない |
1% に。 |
|
影響を除外します |
現物取引です |
675,000 |
|
$13,693,347イールドマックスユニバース · ファンド · オプション |
収入 ETF |
275,000 |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
$5,472,180財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
|
終了期間 |
2024年4月30日 |
(100,000 |
) |
(1,969,965 |
) |
(100,000 |
) |
(1,844,230 |
) |
|
（ 未監査 ） |
|
— |
|
3,133 |
|
— |
期初純資産価値 |
863 |
|
|
|
|
575,000 |
|
$11,726,515 |
収益 （ 損失 ） |
175,000 |
投資業務 ： |
$3,628,813純投資利益 （ 損失 ） |
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ）
|
76 |
投資業務からの合計 |
|
|
|
|
|
|
|
総配分 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
期末純資産価値 |
|
|
|
|
トータルリターン | |||||
|
|
|
|
|
Ratios / |
補足データ ： |
|
期末純資産 （ 百万 ） | |||||
|
|
|
$1,324,720 |
平均純資産に対する費用比率 |
$21,292 |
平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率 |
|
|
ポートフォリオの回転率 |
(5,812,245 |
) |
202,338 |
|
|
本ファンドは 2024 年 1 月 16 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 16 日から 4 月までです。 |
平均株で計算 |
2,775,438 |
優れた手法 |
(504,977 |
) |
|
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
期間です |
(1,712,087 |
) |
(281,347 |
) |
|
|
年度化なし。 |
|
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して計算されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 |
支払日です |
年間。 |
|
影響を除外する 現物取引です | |||||
|
|
YieldMax Magnificent 7 ファンド · オプション |
(20,747,105 |
) |
— |
収入 ETF |
|
|
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト |
期間中の資本比率の残高について |
終了期間 |
|
2024年4月30日（ 未監査 ） | |||||
|
(2) |
|
127,716,538 |
|
5,932,631 |
純資産価値 （ 期初 ） |
|
|
|
105,257,346 |
|
5,651,284 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総リターン | |||||
|
|
|
5,651,284 |
|
— |
Ratio / |
|
補足データ ： |
期末純資産 （ 百万 ） |
$110,908,630 |
|
$5,651,284 |
平均純資産に対する費用比率 |
(1) 31, 2023.
(2)平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率
|
ポートフォリオの回転率 |
|
本ファンドは 2024 年 1 月 29 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 1 月 29 日から 4 月までです。 |
純投資利益から |
|
| ||||
|
|
|
資本 |
株式取引： |
可変料金 |
|
期末純資産価値 |
|
|
|
|
トータルリターン |
|
7,400,000 |
|
$156,009,707 |
Ratios / |
300,000 |
補足データ ： |
$5,932,045期末純資産 （ 百万 ） |
|
|
|
|
(1,350,000 |
) |
(28,330,037 |
) |
— |
平均純資産に対する費用比率 |
— |
|
|
平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率 |
|
— |
ポートフォリオの回転率 |
36,868 |
|
— |
本ファンドは 2024 年 2 月 21 日に運営を開始しました。提示される情報は 2024 年 2 月 21 日から 4 月までです。 |
586 |
平均株で計算 |
|
優れた手法 |
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
6,050,000 |
期間です |
$127,716,538年度化なし。 |
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して算出されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 |
300,000 |
支払日です |
$5,932,631年間。 |
丸めない |
0.0 1 に
丸めない 1% に。
|
影響を除く |
77 |
|
現物取引です |
|
|
YieldMax Ultra オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
期間中の資本比率の残高について |
終了期間 |
（ 未監査 ） |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
純資産価値 （ 期初 ） |
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） |
投資業務 ： |
|
純投資利益 （ 損失 ） | |||||
|
|
|
$162,816純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
$5,424投資業務からの合計 |
|
|
|
|
612,330 |
少ない配布 ： |
(6,125 |
) |
|
純投資利益から |
|
1,943,504 |
総配分 |
(123,340 |
) |
|
キャプションの 1 株当たり純実現 · 未実現損益は、当期における 1 株当たり純資産価額の変化を調整するために必要なバランス金額であり、当期における株式取引による営業計算書の合計損益と調整しない場合があります。 |
期間です |
2,718,650 |
年度化なし。 |
(124,041 |
) |
|
|
総収益率は、期間の初日に純資産価値で株式を購入し、期間の最終日に純資産価値で株式を売却することを想定して算出されます。この計算の目的のために、配分は、各々の支払期日における 1 株当たり純資産価額に再投資されると想定されています。 |
|
支払日です |
年間。 |
平均純資産に対する経費の比率は |
|
ブローカー手数料丸めない | |||||
|
0.0 1 に |
影響を除外する |
(1,483,958 |
) |
— |
現物取引です |
|
|
|
|
YieldMax ビットコインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
付記はこれらの財務諸表の不可分の一部だ。 |
|
財務のハイライト 期間中の資本比率の残高について | |||||
|
終了期間(2) |
2024年4月30日 |
15,034,135 |
（ 未監査 ） |
1,476,739 |
|
|
|
|
16,268,827 |
期初純資産価値 |
1,352,698 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
収益 （ 損失 ） | |||||
|
投資業務 ： |
純投資利益 （ 損失 ） |
1,352,698 |
|
— |
|
|
純実現 · 未実現利益 （ 損失 ） |
|
$17,621,525投資業務からの合計 |
|
$1,352,698 |
|
(1)平均純資産に対する純投資利益 （ 損失 ） の比率31, 2023.
(2) ポートフォリオの回転率
|
|
本ファンドは 2024 年 4 月 22 日に運営を開始しました。提示される情報は、 2024 年 4 月 22 日から 4 月までです。 |
平均株で計算 |
期間です |
年度化なし。 |
支払日です | ||||
|
年間。 |
丸めない |
0.0 1 に |
丸めない |
1% に。 |
影響を除く |
現物取引です |
|
YieldMax の ETF |
財務諸表付記： |
|
2024年4月30日(監査なし) |
注1 |
850,000 |
-組織だ |
$15,978,485YeldMax ETF(定義は以下を参照)(それぞれが“基金”であり、総称して“基金”と呼ばれる)は、一連の浪潮信託II(“信託”)である。この信託は2022年1月13日にデラウェア州法定信託の形で設立された。この信託基金は、改正された1940年投資会社法(“1940年法令”)に基づいて米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にオープン管理投資会社として登録され、発売基金の株式(“株式”)は改正された1933年証券法に基づいて登録されている。浪潮投資有限責任会社(f/k/a Toroso Investments，LLC)(“浪潮投資”または“コンサルタント”)は、浪潮金融グループ傘下の会社であり、ファンドの投資コンサルタント、Zega Financial、LLC(“サブアドバイザー”)がファンドのサブアドバイザーを務める。1940年の法案によると、このような基金は非多様性とみなされている。これらの基金は投資会社であるため、財務会計基準委員会(“FASB”)会計基準編纂テーマ946“金融サービス- |
投資会社“ |
175,000 |
基金： |
$3,448,135開業日： |
YeldMax革新オプション収益戦略ETF(The Oark ETF) |
|
2022年11月22日 |
YEELDMAXテスラオプション収益戦略ETF(“TSLYETF”) |
(50,000 |
) |
(947,735 |
) |
(100,000 |
) |
(1,971,880 |
) |
|
2022年11月22日 |
YEELDMAX AAPLオプション利得ポリシーETF(The Aply ETF) |
— |
2023年4月17日 |
3,385 |
YeldMax NVDAオプション収益戦略ETF(The NVDY ETF) |
— |
2023年5月10日 |
484 |
YEELDMAX AMZNオプション収益ポリシーETF(“AMZY ETF”) |
|
2023年7月24日 |
YieldMax SQ Option Income Strategy ETF （ 「 SQY ETF 」 ） |
800,000 |
2023年10月10日 |
$15,034,135イールドマックス MRNA オプションインカムストラテジー ETF （ 「 MRNY ETF 」 ） |
2023年10月23日 |
75,000 |
YieldMax AI Option Income Strategy ETF （ 「 AIYY ETF 」 ） |
$1,476,73911 月 27 日 2023 |
イールドマックスユニバース · ファンド · オプション · インカム · ETF （ 「 YMAX ETF 」 ） |
2024年1月16日
YieldMax Magnificent 7 Option Income ETF （ 「 YMAG ETF 」 ）2024 年 1 月 29 日
|
78 |
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF （ 「 MSTY ETF 」 ） |
|
2024年2月21日 |
|
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF （ 「 ULTY ETF 」 ） |
2024年2月28日 |
YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF （「 YBIt ETF 」） |
現在の収入。 |
YMAX ETF 及び YMAG ETF を除く各ファンドの二次的な目的は、潜在力の制限を条件として、基准となる普通株式の株価へのエクスポージャーを追求することです。 |
注2--意義は大きい |
|
|
|
|
| ||
|
|
会計政策 |
以下は基金が一貫して従っている重要な会計政策の概要だ。これらの政策はアメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に合致している |
(“米国公認会計原則”)。 |
安全評価です |
証券取引所、市場または自動見積システムに上場し、随時オファーを得ることができる株式証券(ナスダック証券市場で取引されている証券を除く)は、場外取引の証券を含み、その推定値日(または午後約4：00)に一級取引所または市場(海外または国内)で取引される最新の見積もりで推定する。証券の一級取引所が当時正常に寄り付きしていた場合は、最近オファーされた購入価格または最近オファーされた複数頭と空頭寸の重要価格との間の平均値に基づいて計算される)、または、推定値の日に報告されていないこのような販売の場合は、最近オファーされた購入価格または販売価格の平均値で計算される。複数の取引所で取引される証券については、一次取引所は、通常、その証券が通常最も活発な取引所であると考えられる |
|
交換しました。適用することができます | |||||
|
|
YieldMax の ETF |
|
証券はナスダック取引時に、ナスダック公式終値を使用する。証券取引所で取引される証券の価格は、基金開放の毎日に公認された独立定価エージェント(“独立定価エージェント”)から取得される |
公事は公平に処理する. |
債務証券は，独立定価機関から提供される入札と重要価格の評価平均値を用いて推定される。独立定価エージェントは、実際の市場取引(証券取引が活発である場合)、ブローカーによって提供される推定値、またはそのような証券市場価値を決定することを意図した他の方法を利用することができる。評価が得られた場合，これらの手法は通常，証券価格，収益率，満期日，コールオプションの特徴，格付け，以下に関連する事態の発展を考慮する |
|
特定の証券。 | |||||
|
オプションは最終見積の販売価格で推定される。推定値が日に報告されていないこのような販売であれば，多頭と空頭の推定値はいずれも最近の見積もりとなる |
値段を聞いてみます。 |
$473,834柔軟な交換 |
株式会社 |
$6,339取引所に上場するオプション(“柔軟オプション”)は，通常，取引所が取引日に正式に終値する際に提供されるモデルに基づく価格に応じて推定される.しかしながら、基金のオプションが当日市場取引価格を有する場合、その当日市場取引価格は、取引所のモデルベース価格ではなく、柔軟なオプション価値に使用されるであろう。取引オプションの取引所がモデル価格を提供できない場合、モデルに基づく柔軟なオプション価格は、予備第三者定価プロバイダによって別途提供される。モデル価格を選択する際に、二次コンサルタントは、各サプライヤーが提供するモデル価格の計算を審査することができ、サプライヤーが当日の資産純資産値のために基金会計エージェントにモデル定価を公表する前に、観察された任意のデータエラー、またはモデル定価パッケージの基礎構成要素価値が欠落または不正確である可能性がある場合を当該サプライヤーに説明することができる。いずれの価格設定供給者も当日の標準価格を提供できない場合、柔軟なオプションの価値は、価格設定委員会が推定手続き(以下のように定義)に基づいて決定される。同じ取引日内に、ある特定の柔軟なオプションが全現金バスケット(創設単位または償還単位)であり、実物バスケット(創設単位または償還単位)で代表される場合、推定目的として、基金は他の方法で提供される標準価格を使用するのではなく、この2つの取引日に取引価格をデフォルトで使用する |
実物取引。 |
|
1940年法令第2 a-5条によると、推定指定者(定義第2 a-5条参照)がいつでもオファーを得ることができない証券については、コンサルタントの定価及び見積政策及び公正価値手続(場合によって決まる)に基づいて公正価値を決定するが、取締役会の監督を受けなければならない。証券が“公正評価値”される場合には、審査コンサルタントの定価および評価政策、公正価値手続きに記載されている様々な要因(例えば、適用)を含む、特定の状況に関連する事実および状況が考慮される。公正価値定価は内在的な主観過程であり、公正価値を確定する単一標準は存在しない。同じ証券について、異なる基金は異なる価値を合理的に得ることができる。ファンド使用公正価値定価は、その株の純資産額と計算時に考慮しない資産純価とが大きく異なる可能性があります |
このように考えます。 |
6,308,500 |
以上のように，基金は様々な方法を用いてその投資の公正価値を定期的に計測している。アメリカ公認会計基準は階層構造を構築し、推定方法の入力に対して優先順位付けを行った。三段階の |
(495,633 |
) |
|
入力内容は： |
レベル1- |
(3,130,518 |
) |
78,412 |
ファンドの能力のある同じ資産または負債の活発な市場での未調整オファー |
|
訪問することができます |
レベル2- |
3,651,816 |
直接または間接的に観察可能な資産または負債の第1レベルオファー以外の観察可能な投入。これらの入力には、非アクティブ市場での同じツールのオファー、類似ツールの価格、金利、早期返済速度、信用リスク、収益率曲線、違約率、および |
(410,882 |
) |
|
|
類似したデータです |
|
レベル3- |
資産または負債の観察不可能な投入は、観察可能な投入に関連することなく、資産または負債を評価する際に市場参加者自身が使用する仮説を代表し、最適な仮定に基づく |
利用可能な情報。 |
|
観察可能な投入の獲得性は、担保によって異なる可能性があり、例えば、担保のタイプ、保証が新しいかどうか、市場で確立されていないかどうか、市場の流動性、および担保特有の他の特徴を受ける可能性がある。ある程度、推定値は市場で観察されにくい或いは観察できないモデル或いは投入に基づいており、公正価値の確定にはより多くの判断が必要である。したがって，公正価値を決定する際に用いられる判断の度合いが最も大きいのは分類であるレベル3です。 | |||||
|
財務諸表付記 |
2024年4月30日(監査なし)(続) |
(5,836,067 |
) |
— |
|
|
|
YieldMax の ETF |
|
公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、開示の目的のために、公正価値レベルにおける公正価値計量が存在するレベル |
公正価値計測に重要な意味を持つ最低レベル投入によって決定された |
その全体です |
|
以下は、本ファンドの投資額を評価するために使用したインプットの概要です。 OARK ETF | |||||
|
(2) |
レベル 1 |
27,647,155 |
|
3,962,139 |
レベル 2 |
|
|
レベル 2 |
25,462,904 |
|
3,551,257 |
合計 |
|
|
資産： |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
3,551,257 |
|
— |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
$29,014,161 |
|
$3,551,257 |
|
(1) 31, 2023.
(2)
|
|
|
|
負債 ： |
|
| ||||
|
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,950,000 |
総負債 |
$46,692,770 |
|
200,000 |
|
$3,961,947 |
|
|
|
|
(850,000 |
) |
(19,058,765 |
) |
— |
TSLY ETF 。 |
— |
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
— |
|
13,150 |
レベル 2 |
— |
|
192 |
合計 |
|
資産： |
|
1,100,000 |
|
$27,647,155 |
|
200,000 |
|
$3,962,139 |
|
アメリカ合衆国財務省債券
|
|
79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
総資産 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
$294,588 |
|
$(217 |
) |
|
|
|
2,311,434 |
|
17,993 |
|
|
負債 ： |
|
(224,822 |
) |
(66,472 |
) |
|
|
|
2,381,200 |
|
(48,696 |
) |
|
|
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
| |||||
|
|
|
(3,354,815 |
) |
— |
|
|
|
|
|
|
総負債 |
|
|
| |||||
|
(2) |
|
26,633,929 |
|
1,500,000 |
|
|
APLY ETF |
レベル 1 |
25,660,314 |
|
1,451,304 |
レベル 2 |
|
|
|
|
レベル 2 |
|
合計 |
|
資産： | |||||
|
|
|
1,451,304 |
|
— |
|
|
|
|
$27,111,618 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
$1,451,304 |
|
(1) 31, 2023.
(2)
|
|
|
購入オプション |
|
貨幣市場基金 |
| ||||
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
総資産 |
|
|
|
|
|
|
|
1,625,000 |
|
$34,504,125 |
|
75,000 |
|
$1,500,000 |
|
|
|
|
(400,000 |
) |
(7,878,672 |
) |
— |
負債 ： |
— |
|
|
|
|
— |
|
8,476 |
|
— |
|
— |
|
|
オプション書き込み |
|
1,225,000 |
|
$26,633,929 |
|
75,000 |
|
$1,500,000 |
|
総負債
|
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
YieldMax の ETF |
NVDY ETF |
レベル 1 |
|
レベル 2 | |||
|
|
|
|
レベル 2 |
|
| |||
|
合計 |
資産： |
$318,143 |
|
|
|
|
(6,537,735 |
) |
|
|
|
164,085 |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
(6,055,507 |
) |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
(4,092,450 |
) |
|
|
購入オプション |
|
|
|
| |||
|
貨幣市場基金(2) |
|
40,310,184 |
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
30,162,227 |
|
|
|
|
|
|
|
総資産 | |||
|
|
|
— |
|
|
|
|
$30,162,227 |
|
(1) 30, 2024.
(2)
|
|
|
|
負債 ： | ||
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
2,850,000 |
|
$46,884,005 |
|
|
|
総負債 |
(375,000 |
) |
(6,584,515 |
) |
|
|
|
— |
|
10,694 |
|
|
|
|
2,475,000 |
|
$40,310,184AMZY ETF |
レベル 1 |
レベル 2
|
レベル 2 |
81 |
|
|
|
合計 |
資産： |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 | |||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
$6,609,413 |
購入オプション |
|
|
|
(222,865 |
) |
|
|
貨幣市場基金 |
(5,291,677 |
) |
|
|
|
1,094,871 |
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
| |||
|
総資産 |
|
(6,682,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
(2) |
|
127,641,937 |
|
|
|
|
122,054,546 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
負債 ： |
|
— |
|
|
|
|
$122,054,546 |
|
(1) 30, 2024.
(2)オプション書き込み
|
|
|
|
| ||
|
|
総負債 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
GOOY ETF |
レベル 1 |
6,450,000 |
|
$134,325,792レベル 2 |
|
|
レベル 2 |
|
(325,000 |
) |
(6,683,855 |
) |
|
合計 |
資産： |
— |
|
— |
|
|
|
|
6,125,000 |
|
$127,641,937 |
|
アメリカ合衆国財務省債券
|
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
| |||
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
| |||
|
|
総資産 |
$2,371,070 |
|
|
|
|
64,925 |
|
|
|
|
(1,665,397 |
) |
|
|
|
770,598 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
負債 ： |
|
(2,374,480 |
) |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
(2) |
|
40,622,602 |
オプション書き込み |
|
|
|
39,018,720 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
総負債 |
— |
|
|
|
|
$39,018,720 |
|
(1) 30, 2024.
(2) 財務諸表への注記
|
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
YieldMax の ETF |
レベル 1 | ||
|
|
レベル 2 |
| |||
|
レベル 2 |
|
合計 |
資産： |
|
|
|
|
|
2,100,000 |
|
$42,674,287 |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
(100,000 |
) |
(2,051,685 |
) |
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
|
2,000,000 |
購入オプション |
$40,622,602 |
|
貨幣市場基金
|
|
83 |
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
$177,277 |
|
|
|
負債 ： |
(9,629,515 |
) |
|
|
|
(9,309,540 |
) |
|
|
|
(18,761,778 |
) |
|
|
|
|
|
|
オプション書き込み | |||
|
|
|
(6,399,330 |
) |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
(2) |
総負債 |
124,831,314 |
|
|
|
|
99,670,206 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
NFLY ETF |
レベル 1 |
— |
|
|
レベル 2 |
|
$99,670,206レベル 2 |
|
(1)合計30, 2024.
(2)資産：
|
|
|
|
| ||
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
購入オプション |
|
3,825,000 |
|
$132,867,687 |
貨幣市場基金 |
|
|
|
(250,000 |
) |
(8,064,060 |
) |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
— |
|
27,687 |
|
|
|
総資産 |
3,575,000 |
|
$124,831,314 |
|
|
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
負債 ： |
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
オプション書き込み |
|
$128,996 |
|
|
|
|
(2,096,617 |
) |
|
|
|
(4,632,898 |
) |
|
総負債 |
|
(6,600,519 |
) |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
(6,840,230 |
) |
|
|
コニー ETF |
|
レベル 1 |
|
レベル 2 | |||
|
(2) |
レベル 2 |
77,840,970 |
|
|
合計 |
資産： |
64,400,221 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
— |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
$64,400,221 |
|
(1) 30, 2024.
(2)
|
|
購入オプション |
|
| ||
|
貨幣市場基金 |
|
| |||
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
総資産 |
|
|
|
4,375,000 |
|
$77,825,905 |
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
15,065 |
|
|
|
負債 ： |
4,375,000 |
|
$77,840,970 |
|
|
|
85 |
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
総負債 |
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
財務諸表への注記 |
$3,8172024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
|
YieldMax の ETF |
DISO ETF |
36,022 |
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
(304,129 |
) |
|
|
レベル 2 |
(264,290 |
) |
|
|
|
|
合計 |
|
資産： | |||
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 | |||
|
(2) |
|
5,484,464 |
|
|
|
|
5,220,174 |
|
|
|
|
|
購入オプション |
|
| |||
|
|
|
— |
貨幣市場基金 |
|
|
|
$5,220,174 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
(1) 30, 2024.
(2)
|
総資産 |
|
|
| ||
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
275,000 |
|
$5,483,867 |
|
|
|
|
— |
|
— |
|
|
オプション書き込み |
|
— |
|
597 |
|
|
|
|
275,000 |
|
$5,484,464 |
総負債 |
|
86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
レベル 2 |
|
合計 |
資産： |
|
|
|
$12.04 |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.28 |
|
0.58 |
購入オプション |
|
(3) |
|
1.50 |
|
(2.62 |
) |
|
貨幣市場基金 |
|
1.78 |
|
(2.04 |
) |
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
| |||||
|
総資産 |
|
(2.27 |
) |
(4.27 |
) |
|
|
|
— |
|
(1.66 |
) |
|
|
|
(2.27 |
) |
(5.93 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
0.00 |
(9) |
0.01 |
負債 ： |
|
|
|
$11.55 |
|
$12.04 |
|
|
(4)(5) |
オプション書き込み |
14.40 |
% |
(13.76 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
総負債 |
$69.0 |
|
$67.1 |
|
|
(6)(7) |
|
0.99 |
% |
1.19 |
% |
|
(6) |
XOMO ETF |
4.28 |
% |
4.24 |
% |
|
レベル 1(4)(8) |
|
0 |
%(10) |
60 |
% |
(1)レベル 231, 2023.
(2) レベル 2
(3) 合計
(4)資産：
(5)
(6)
(7) 31, 2023.
(8)
(9) アメリカ合衆国財務省債券
(10)
|
|
87 |
|
購入オプション |
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
(11) |
総資産 |
$22.18 |
|
$40.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.41 |
|
1.20 |
|
|
負債 ：(3) |
|
(0.99 |
) |
(3.18 |
) |
|
|
|
(0.58 |
) |
(1.98 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
オプション書き込み | |||||
|
|
|
(5.79 |
) |
(1.35 |
) |
|
|
|
— |
|
(14.52 |
) |
|
|
|
(5.79 |
) |
(15.87 |
) |
|
|
総負債 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
0.00 |
(9) |
0.03 |
財務諸表への注記 |
|
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
$15.81YieldMax の ETF |
JPMO ETF |
$22.18レベル 1 |
|
|
レベル 2(4)(5) |
|
(4.72 |
)% |
(7.26 |
)% |
|
|
レベル 2 |
|
|
合計 |
資産： |
|
| |||||
|
|
|
$713.4 |
|
$678.6 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
(6)(7) |
|
1.04 |
% |
1.01 |
% |
|
(6) |
|
4.34 |
% |
4.50 |
% |
|
(4)(8) |
|
0 |
%(10) |
168 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)購入オプション
(3)
(4)貨幣市場基金
(5)
(6)
(7)アメリカ合衆国財務省債券31, 2023.
(8)
(9) 総資産
(10)
(11)
|
88 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
|
|
|
|
|
|
|
$18.33 |
オプション書き込み |
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
総負債 | |||||
|
(2) |
|
0.37 |
|
0.44 |
|
|
(3) |
|
0.09 |
|
0.06 |
AMDY ETF |
|
レベル 1 |
|
0.46 |
レベル 2 |
0.50 |
|
|
|
レベル 2 |
|
|
合計 |
資産： |
|
| |||||
|
|
|
(2.17 |
) |
(0.41 |
) |
|
|
|
— |
|
(1.77 |
) |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
(2.17 |
) |
(2.18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
購入オプション |
0.00 |
(9) |
0.01 |
|
|
|
|
$16.62貨幣市場基金 |
|
$18.33 |
|
|
アメリカ合衆国財務省債券(4)(5) |
|
2.25 |
% |
1.88 |
% |
|
|
|
|
|
総資産 |
|
|
| |||||
|
|
|
$56.1 |
|
$56.4 |
|
|
(6)(7) |
|
1.02 |
% |
1.06 |
% |
|
(6) |
|
4.09 |
% |
4.16 |
% |
|
(4)(8) |
負債 ： |
0 |
%(10) |
42 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)
(3)
(4)
(5) オプション書き込み
(6)
(7) 31, 2023.
(8)
(9)
(10) 総負債
|
|
89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
レベル 2 |
|
合計 |
資産： |
|
|
|
$20.34 |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.53 |
|
0.45 |
購入オプション |
|
(3) |
|
12.95 |
|
4.00 |
貨幣市場基金 |
|
|
|
13.48 |
|
4.45 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
|
総資産 |
|
| |||||
|
|
|
(8.31 |
) |
(3.55 |
) |
|
|
|
— |
|
(0.57 |
) |
|
|
|
(8.31 |
) |
(4.12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
負債 ： |
|
0.01 |
|
0.01 |
|
|
|
|
$25.52 |
|
$20.34オプション書き込み |
|
|
(4)(5) |
|
71.74 |
% |
21.88 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
総負債 | |||||
|
|
|
$433.8 |
|
$158.7 |
|
|
財務諸表への注記 (6) |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
0.99 |
% |
1.02 |
%(7) |
|
(6) |
YieldMax の ETF |
4.26 |
% |
4.24 |
% |
|
SQY ETF(4)(8) |
レベル 1 |
9 |
% |
24 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)レベル 2
(3)レベル 2
(4)合計
(5)資産：
(6)
(7) 31, 2023.
(8)
アメリカ合衆国財務省債券
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
$20.45アメリカ合衆国財務省債券 |
|
$20.00 |
|
|
|
総資産 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.43 |
|
0.23 |
|
|
(3) |
|
4.79 |
|
1.31 |
|
|
|
負債 ： |
5.22 |
|
1.54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
オプション書き込み |
|
(3.40 |
) |
(1.10 |
) |
|
|
|
(3.40 |
) |
(1.10 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
総負債 | |||||
|
|
|
0.00 |
(9) |
0.01 |
|
|
|
|
$22.27 |
MRNY ETF |
$20.45レベル 1 |
|
|
レベル 2(4)(5) |
|
27.20 |
% |
7.94 |
% |
|
|
レベル 2 |
|
|
合計 |
資産： |
|
| |||||
|
|
|
$69.6 |
|
$33.7 |
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
(6)(7) |
|
1.12 |
% |
1.06 |
% |
|
(6) |
|
3.92 |
% |
4.10 |
% |
|
(4)(8) |
|
3 |
% |
2 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)購入オプション
(3)
(4)貨幣市場基金
(5)
(6)
(7)アメリカ合衆国財務省債券31, 2023.
(8)
(9) 総資産
|
|
91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
|
|
|
|
$18.67 |
|
$20.00 |
|
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.35 |
総負債 |
0.20 |
|
|
(3) |
|
0.75 |
|
(0.86 |
) |
|
|
|
1.10 |
|
(0.66 |
) |
|
|
AIYY ETF |
|
レベル 1 |
|
レベル 2 |
|
| |||||
|
レベル 2 |
|
(1.98 |
) |
(0.68 |
) |
|
合計 |
資産： |
(1.98 |
) |
(0.68 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
0.00 |
(7) |
0.01 |
|
|
|
|
$17.79 |
|
$18.67 |
|
|
購入オプション(4)(5) |
|
6.59 |
% |
(3.50 |
)% |
|
|
|
|
|
貨幣市場基金 |
|
|
| |||||
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
$32.9 |
|
$16.3総資産 |
|
|
(6) |
|
1.15 |
%(8) |
0.99 |
% |
|
(6) |
|
3.96 |
% |
3.68 |
% |
|
(4)(9) |
|
0 |
%(10) |
13 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)
(3)
(4)
(5) 負債 ：
(6)
(7)
(8) 30, 2024.
(9)
(10) オプション書き込み
|
92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
YMAX ETF |
|
レベル 1 |
|
$19.70レベル 2 |
|
$20.00レベル 2 |
|
|
|
合計 |
|
資産： |
|
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.46 |
|
0.21 |
取引所売買基金 |
|
(3) |
|
4.47 |
|
0.21 |
|
|
|
|
4.93 |
|
0.42 |
貨幣市場基金 |
|
|
|
|
|
合計 |
資産： |
|
| |||||
|
|
|
(5.59 |
) |
(0.73 |
) |
|
|
|
(5.59 |
) |
(0.73 |
) |
|
|
|
|
|
取引所売買基金 |
|
|
| |||||
|
|
|
0.01 |
|
0.01 |
|
|
貨幣市場基金 |
|
$19.05 |
|
$19.70総資産 |
|
|
(4)(5) |
|
24.51 |
% |
2.17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
MSTR ETFレベル 1 | |||||
|
|
レベル 2 |
$61.9 |
レベル 2 |
$12.3 |
合計 |
|
資産：(6) |
|
1.00 |
%(7) |
0.99 |
% |
|
(6) |
|
4.20 |
% |
3.99 |
% |
|
(4)(8) |
|
10 |
% |
17 |
% |
(1) 31, 2023.
(2) アメリカ合衆国財務省債券
(3)
(4)
(5)
(6)
(7) 30, 2024.
(8)購入オプション
貨幣市場基金
|
|
93 |
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$17.84 |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
|
負債 ： |
|
| |||||
|
(2) |
|
0.38 |
|
0.19 |
|
|
(3) |
オプション書き込み |
3.31 |
|
(1.43 |
) |
|
|
|
3.69 |
|
(1.24 |
) |
|
|
|
|
|
|
総負債 |
|
| |||||
|
|
|
(4.83 |
) |
(0.93 |
) |
|
|
|
(4.83 |
) |
(0.93 |
) |
|
|
|
|
|
ULTY ETF |
レベル 1 |
|
レベル 2 | |||||
|
|
レベル 2 |
0.01 |
|
0.01 |
合計 |
|
資産： |
|
$16.71 |
|
$17.84 |
|
|
(4)(5) |
|
22.22 |
% |
(5.99 |
)% |
|
|
購入オプション |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
$40.5アメリカ合衆国財務省債券 |
|
$16.1 |
|
|
貨幣市場基金(6) |
|
0.99 |
% |
0.99 |
% |
|
(6) |
|
4.15 |
% |
4.72 |
% |
|
アメリカ合衆国財務省債券(4)(8) |
|
3 |
% |
0 |
%(7) |
(1) 31, 2023.
(2) 総資産
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
|
94 |
|
|
負債 ： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
|
|
|
$19.70 |
|
$20.00総負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
YBIt ETF(2) |
レベル 1 |
0.49 |
|
0.18 |
レベル 2 |
|
(3) |
レベル 2 |
14.14 |
|
0.72 |
合計 |
|
資産： |
|
14.63 |
|
0.90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 | |||||
|
|
|
(11.76 |
) |
(1.21 |
) |
|
|
|
(11.76 |
) |
(1.21 |
) |
|
|
|
|
|
|
購入オプション |
|
| |||||
|
|
貨幣市場基金 |
0.01 |
|
0.01 |
|
|
|
アメリカ合衆国財務省債券 |
$22.58 |
|
$19.70 |
総資産 |
|
(4)(5) |
|
85.13 |
% |
4.69 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
$396.3 |
|
$65.0 |
|
|
負債 ：(6)(7) |
|
1.18 |
% |
1.09 |
% |
|
(6) |
|
4.09 |
% |
4.28 |
% |
|
(4)(8) |
|
14 |
% |
9 |
% |
(1) 31, 2023.
(2) オプション書き込み
(3)
(4)
(5)
(6)
(7) 31, 2023.
(8)総負債
|
|
95 |
|
|
|
|
|
財務諸表への注記 |
|
YieldMax の ETF |
|
|
|
.コールオプションの買い手として、各ファンドは、基準となる参照商品 （ 例えば、通貨または有価証券 ） オプション期間中の任意の時点で行使価格で （ アメリカンスタイルオプションの場合 ） 。ファンドは、コールオプションに関するクローズ · セール取引を締結し、行使し、または満了を許可することができます。例えば、各ファンドは、購入を行う前に市場価格の大幅な上昇のリスクを制限することを目的として、購入する対象となるリファレンス商品のコールオプションを購入することができます。基準商品の価格が十分に変化しない限り、各ファンドが購入したコールオプションは、ファンドに価値を持たずに失効する可能性があります。この場合、当該ファンドは、オプションに支払われたプレミアムと関連商品の範囲に相当する損失を被ります。 |
取引コスト。 |
オプションを見る買手としては，ファンドごとにオプション期間中のいつでも取引先参考ツールを行権価格で販売する権利がある(アメリカンオプションに対して).利上げオプションのように、ファンドは下落オプションを見て平倉売却取引を行い、これらの取引を行使したり、満期を許可したりすることができる。各ファンドは、ファンドが所有する標的参照ツールの見込オプション(保護的コールオプション)を購入することができ、ターゲット参照ツールの市場価値予想の低下を防止するヘッジ技術として機能する。このようなヘッジ保護は，引受オプションの有効期間内にのみ提供され，ファンドが販売承認権である買手が取引先参考ツールを引受権価格で販売できる場合には，対象ツールの市場価格が下落するか否かにかかわらず.これらの基金は、下落オプション価値の切り上げによって標的参考ツール価値の低下を相殺することも求められる可能性がある。付属コンサルタントが税務または他の考慮に基づいて手形を継続して保有するのに適していると考えた場合、手形の未達成高を保障するために、引受オプションを購入することもできる。下落オプションを見るために支払われる割増および任意の取引コストは、ツールが最終的に売却されたときに割り当てに使用可能な任意の短期資本収益を減少させるであろう。買手が入札対象参照エージェントを持たない場合には見下げオプションを購入し，買手が標的参照エージェントの市場価格下落から利益を得ることができるようにすることは，通常対象参照エージェントの価値を増加させる |
番外オプション。 |
もし引受オプションが残存価値がある場合には平倉売買取引で終了しておらず、関連参考ツールの市場価格が承認オプションの有効期間内に使用価格以上に維持されている場合、買い手はそのオプションを行使する際にいかなる収益も得られず、そのオプションのために支払われる割増と関連する取引コストの損失を被る。下落オプションの購入を有利にするためには、入札基準ツールの市場価格は、オーバーフロー価格をカバーするために十分に低い値に下落しなければならない |
|
取引コスト。 |
基金はオプション契約、株式ETF、株式指数に投資するため、基金は間接的に普通株に開放し、これは基金を株式市場リスクに直面させる。普通株式は、通常、特定の発行者から支払いを受ける副次的な権利を有するため、優先株や債務債券のような他のタイプの証券よりも大きなリスクに直面する。株式証券は突然の、予測できない価値の低下や長期的な価値低下を経験する可能性がある。これは証券市場に影響を与える一般的な要素、あるいは特定の発行者、業界、部門に影響を与える要素のためかもしれない |
$19.98基金投資。 |
これらの基金は財務報告規則と条例を採用し、デリバティブとヘッジ活動の開示を強化することを要求し、投資家に実体がどのように派生商品を使用し、派生商品がどのように入金するか及び派生商品ツールがどのように実体の運営と業績に影響するかを理解させることによって、派生商品ツールの財務報告を改善することを目的としている |
$20.00財務状況です。 |
2024年4月30日までの間、これらの基金の月平均名目価値は |
|
|
具体的な説明は以下のとおりである |
|
|
平均名目金額 |
基金： |
|
購入オプションオプション書き込み | |||||
|
オークETF(2) |
|
0.41 |
|
0.14 |
|
|
ファンド：(3) |
派生ツール |
3.30 |
貸借対照表 |
0.10 |
|
|
派生ツール |
貸借対照表 |
3.71 |
|
0.24 |
|
|
|
|
|
以下の方面への投資 |
証券の価値 |
|
|
| |||||
|
|
オプション書き込み |
(3.47 |
) |
(0.26 |
) |
|
OARk ETF |
購入オプション |
(3.47 |
) |
(0.26 |
) |
|
|
|
|
オプション書き込み |
|
TSLY ETF |
|
購入オプションオプション書き込み | |||||
|
APLY ETF |
購入オプション |
0.01 |
オプション書き込み |
0.00 |
(9) |
|
NVDY ETF |
購入オプション |
$20.23オプション書き込み |
AMZY ETF |
$19.98購入オプション |
オプション書き込み |
|
GOOY ETF(4)(5) |
購入オプション |
20.70 |
% |
1.22 |
% |
|
|
オプション書き込み |
|
FBY ETF |
購入オプション |
オプション書き込み |
|
NFLY ETF購入オプション | |||||
|
|
|
$14.2 |
投資の未実現評価 （ 減価償却 ） の変動 |
$4.0OARK ETF |
購入オプション |
|
(6)(7) |
購入オプション |
1.15 |
% |
1.15 |
% |
|
(6) |
TSLY ETF |
3.86 |
% |
3.69 |
% |
|
購入オプション(4)(8) |
購入オプション |
4 |
% |
2 |
% |
(1)APLY ETF の31, 2023.
(2)購入オプション購入オプション
(3)NVDY ETF購入オプション
(4)購入オプション
(5)AMZY ETF購入オプション
(6)
(7) 31, 2023.
(8)オプションの実現利益 （ 損失 ） 書き込み
(9)
オプションの未実現減価償却 （ 減価償却 ） の変更
OARK ETFオプション書き込み
|
96 |
|
|
オプション書き込み |
|
|
|
TSLY ETF |
|
APLY ETF |
|
|
|
オプション書き込み |
NVDY ETF |
オプション書き込み |
オプション書き込み |
AMZY ETF |
|
オプション書き込み |
オプション書き込み |
$21.33GOOY ETF |
オプション書き込み |
$20.00オプション書き込み |
財務諸表への注記 |
|
|
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
|
YieldMax の ETF |
|
|
実現当日 | |||||
|
未実現の変更(2) |
ファンド ： |
0.45 |
デリバティブ · インストゥルメント： |
0.15 |
場所 ： |
|
(3) |
デリバティブ · インストゥルメント： |
2.70 |
オプション書き込み |
1.45 |
MSFO ETF |
|
オプション書き込み |
オプション書き込み |
3.15 |
XOMO ETF |
1.60 |
オプション書き込み |
|
|
オプション書き込み |
|
JPMO ETF |
オプション書き込み |
オプション書き込み |
|
AMDY ETF | |||||
|
オプション書き込み |
オプション書き込み |
(3.84 |
) |
(0.28 |
) |
|
PYPY ETF |
オプション書き込み |
(3.84 |
) |
(0.28 |
) |
|
|
オプション書き込み |
|
SQY ETF |
オプション書き込み |
オプション書き込み |
|
MRNY ETFオプション書き込み | |||||
|
オプション書き込み |
AIYY ETF |
0.01 |
オプション書き込み |
0.01 |
オプション書き込み |
|
MSTR ETF |
オプション書き込み |
$20.65オプション書き込み |
Ulty ETF |
$21.33オプション書き込み |
オプション書き込み |
|
YBIT ETF(4)(5) |
オプション書き込み |
15.14 |
% |
8.13 |
% |
|
|
オプション書き込み |
|
これらの資金は総純額決済協定によって制限されていない；したがって、純額決済スケジュールに関する追加開示はない |
すべて必要です。 |
連邦所得税です |
|
これらの基金の各々は“規制された投資会社”として課税されることを選択し、実質的にすべての課税収入を株主に分配し、他の面で規制された投資会社に適用される“国内収入法”の規定を遵守しようとしている。したがって、連邦所得税や消費税に関する規定はないもうできました。 | |||||
|
規制された投資会社に適用される消費税の徴収を避けるために、基金は、カレンダー年度ごとに少なくとも98.0%の純投資収入(カレンダー年度内に稼ぐ)と、少なくとも98.2%の純利益(10月31日までの期間で稼ぐ)を申告し、前年の未分配額(あれば)を加える予定だ。登録投資会社としては、基金がどの例年の終了前も当該例年の普通収入(いかなる資本収益や損失を計上していない)の98%および(Ii)が資本損失(ある普通損失調整)の資本収益の98.2%の合計を超えており、通常この例年の10月31日までの1年間に(基金を使用する財政年度を選択しない限り)、基金は4%の消費税を払わなければならない。基金は一般に必要な方法で収入と資本収益を分配し、この消費税の徴収を最大限に減らす(ただし必ずしも廃止するとは限らない)ことを意図している。基金は収入や資本利益を保持し、株主の最適な利益に合っていると判断した場合に消費税を支払うことができる。経営陣は取締役会と協議し、これらの未分配額(支払われた消費税を差し引く)を含めて基金投資が可能であり、将来の分配を補完するために使用することができる収入および資本利益のメリットに関連する消費税コストを評価する。税金は営業報告書に開示されています |
もし適用されれば。 |
$50.62024年4月30日現在、これらの基金は税務機関の維持を適用するハードルを満たしていない。一般的に、税務機関は最近3年間提出されたすべての納税申告書を審査することができる。これらの基金はその主要な税収管理区域をアメリカ連邦とデラウェア州連邦として決定した；しかし、これらの基金はどの地域の税金状況を知らない |
H未確認の税収割引総額は大きく変化する可能性がある。基金は、不確定税種の未確認税収割引に関する利息と罰金を所得税費用として報告書で確認している |
$8.5運営部。 |
財務諸表付記： |
|
2024年4月30日(監査なし)(続)(6)(7) |
|
1.01 |
% |
1.04 |
% |
|
YieldMax の ETF(6) |
証券取引と投資収益 |
4.08 |
% |
4.01 |
% |
|
投資証券取引は取引日に入金される。証券売却によって実現される収益と損失は、特定の識別に基づいて決定される。購入した債務証券の割引と割増は実際の利子法を用いて対応する証券の存続期間内に累積と償却する。配当収入は配当日に入金される。債務収入は権責発生制で入金される.その他の非現金配当金は、受領財産の公正価値に基づいて投資収入として確認される。すでに基金の国家税収規則の適用に対する理解に基づいて、外国の配当金のために源泉徴収税を規定した(4)(8) |
と差がある。 |
0 |
% |
9 |
% |
(1)株主に分配する31, 2023.
(2)これらの基金は毎月配当金と利息収入(あれば)を支払い、少なくとも毎年任意の達成された資本収益純額をその株主に分配する予定だ。配当金の日に入金する。基金の分配がその収益および利益を超える場合、1つの納税年度に行われるすべてまたは部分的な分配は、資本収益として再定義することができる株主に敬意を表する。
(3)推定値の使用。 米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際、管理層は財務諸表日に報告された資産と負債額、或いは有資産と負債の開示、及び報告期間内の運営純資産の増減に影響するため、推定と仮定を行わなければならない。実際の結果は
(4)これらの見積もり数字です。
(5)株式評価値それは.各基金の1株当たりの純資産値の算出方法は、各基金が保有する証券価値に現金または他の資産を加えてすべての負債を減算し、基金の発行済み株式総数で割って、最も近い百分率に四捨五入することである。これらの基金の株はニューヨーク証券取引所(NYSE)休市の日に価格を設定しません
(6)取引に使われています
(7)保証と賠償です31, 2023.
(8)通常業務の過程で、基金はサービス提供者と一般賠償条項を含む契約を締結した。このような計画の下での基金の最大のリスクの開口は未知であり、これは未来に発生していない基金に対するクレームに関連するからである。しかし経験的にはこれらの基金は損失リスクが予想されています距離を保つ。
流動性の悪い証券
それは.1940年法案下の規則22 E-4によると、基金は取締役会が承認した流動性リスク管理計画(“計画”)を採択し、基金にその非流動性投資を基金純資産価値の15%を超えないように制限することを要求した。非流動性投資とは、基金が合理的に予想している任意の証券を指し、現在の市場条件の下で、当該投資の市場価値を売却又は処分しない場合、7日以上の時間内に当該証券を売却又は処分することができない。各基金が保有する非流動性投資の価値が各基金の純資産の15%を超える場合、基金は次のような措置をとるその計画です。
|
デリバティブ取引 |
97 |
|
それは.1940年の法令下の規則18 F-4によると、米国証券取引委員会は基金が行うことができるデリバティブ限度額に制限を加え、資産隔離を除去し、以前の米国証券取引委員会ガイドラインによる派生商品と基金が1940年法令第18条を遵守するために現在使用しているいくつかの金融商品の枠組みをカバーし、派生商品を優先証券と見なしている。規則18 F-4によると、基金のデリバティブ開放はリスク価値テストによって制限される。デリバティブを使用するファンドは、包括的なデリバティブリスク管理計画を構築し、維持し、基金取締役会の監督を受け、デリバティブリスクマネージャーを任命しなければならない。これらの基金は規則18 F-4に適合したデリバティブリスク管理計画を実施しているルール18 F-4。 |
|
|
|
最近発表された会計公告 |
|
他の規制事項。 |
|
|
|
修正案です。 |
財務諸表付記： |
2024年4月30日(監査なし)(続) |
|
YieldMax の ETF |
|
付記3--校長 |
オプション契約の使用は、一般証券ポートフォリオ取引とは異なる投資戦略およびリスクに関する。オプション価格は変動性を有し、入札されたツール価値の実際および予想変化の影響を有し、その中には、予想変動率(財政および通貨政策および国家および国際政治要素の影響を受ける)、実際または暗黙的変動率または参考資産の変化、オプション契約満了前の残り時間および経済イベントが含まれる。特に基金にとって、その投資のオプション契約の価値は、基金対象ツールごとの価値の影響を大きく受ける。基金は特定のオプション頭寸から実質的な下りを経験する可能性があり、基金が持っているいくつかのオプション頭寸が満期になる可能性がある。このような基金が持っているオプションは満期日に実行価格で行使することができる。オプションが満期日に近づくにつれて，その価値は通常標的ツールの価値とともに増加する.しかしながら、その日まで、オプションの価値は、通常、標的ツール上で同じ速度で増加または減少しない。オプション契約と標的ツールの価値変動との間には不完全な相関がある場合があり，あるオプション契約には流動性の二次市場がない可能性がある.基金が保有するオプション価値は、市場オファーまたは他の公認された定価方法に基づいて決定される。また、これらの基金は、オプション契約を使用することにより、各基金対象ツールへの開放を継続的に間接的に保持しようとしているため、その保有するオプション契約が行使または満了された場合には、新たなオプション契約を締結することを“スクロール”と呼ぶ。満期になるオプション契約が十分な収益を生むことができなければ、新しいオプション契約を締結するコストを支払うことができます |
$18.30損失を経験する。 |
テスラ、アップル、NVDA、AMZN、Google、Meta、Nflx、Coin、DIS、MSFT、XOM、JPM、AMD、PYPL、SQ、mRNA、AI、MSTR、Bito Riskに間接的に投資する。 |
$20.00当該等の会社は、信託、基金、コンサルタント、付属コンサルタント又はそのそれぞれの連属会社と関連がなく、いかなる方法でも参加して発売されておらず、株式の価値に影響を与える可能性のある会社の行動をとる際には、閣下の株式を考慮する義務はない。これらの基金の投資家は投票権がなく、会社の経営陣にも影響を与えることはできないが、対象株式表現の影響を受けることになる。基金の投資家は対象株式に関する配当金や他の分配または任意の他の権利を獲得する権利はないが、対象株式表現の低下の影響を受ける。Ulty ETFは一部の米国会社の株価(すなわち価格リターン)に対する直接的および/または間接的な開放を提供する |
証券を上場する。 |
|
|
潜在的なYeldMaxETFリスク(YMAGとYMAX ETFのみ)。 |
|
YMAG ETFとYMAX ETFは資産を基礎に投資します |
YeldMax™ |
ETFは，そのため1ファンドあたりの投資業績が標的の業績に直接関係する可能性が高い |
|
YeldMax™ETFです。各基金の純資産額は対象資産純資産額の変化に応じて変化する | |||||
|
ＴＭ(2) |
ETFです。これらの基金への投資にかかるコストと費用は、ベースに直接投資するYeldMaxのコストと費用の合計よりも多い |
0.34 |
ＴＭ |
0.14 |
ETFです。下の階のYEELDMAXは |
|
ＴＭ(3) |
ETFは、基金の概要のための主要なリスク(ETFリスクを含む)、および次のリスクに制限されている |
1.20 |
他のリスク： |
(1.55 |
) |
|
潜在的な安全リスク。 |
各取引所取引基金は、その対象証券価値に基づくオプション契約に投資する。これにより、すべてのベースのYeldMax取引所取引基金は、それがないにもかかわらず、その基礎証券の株を持っているように、いくつかの同じリスクに直面する。そのため、すべての基礎的なYeldMaxETFは対応する業界に関連するリスクを受けている |
1.54 |
潜在的発行者。 |
(1.41 |
) |
|
|
デリバティブのリスク。 |
|
派生ツールとは、株式、債券またはファンド(ETFを含む)、金利または指数のような標的の1つまたは複数の参照資産から価値を得る金融商品を意味する。基本的なYeldMax取引所取引基金は |
Sのデリバティブへの投資は、直接投資証券或いは他の一般投資よりも大きなリスクをもたらす可能性があり、市場関連のリスク、標的投資又は標的YeldMaxETFが保有する他のポートフォリオとの不完全相関性、より高い価格変動性、可獲得性の欠如、取引相手のリスク、流動性、推定値及び法的制限を含む。基本的なYeldMaxETF投資戦略はオプションに基づいている。オプション価格には変動性があり、入札されたツール価値の実際および予想変化の影響は、予想変動率を含み、これらの変動率は、財政および通貨政策および国家および国際政治要素の影響を受け、実際または隠れた変動率または参考資産の変化まで |
オプション契約が満期になり，かつ |
|
経済事件。 | |||||
|
取引相手のリスク。 |
各標的のYeldMaxETFは、オプション契約に投資するため、決済所の会員ではないため、オプション契約に投資するリスクに直面している。決済会員が違約したり、限られた決済会員がそれを代表して取引を希望したりすると、リスクが高まる。このようなリスクは、ベースのYeldMax取引所取引基金が主に単一証券のオプション契約に集中しているため、清算に不利な状況が生じた場合、その投資戦略の実施を損失または阻害する可能性があるからである |
(1.67 |
) |
(0.29 |
) |
|
議員の皆さん起立します。 |
どんな投資と同じように、あなたは基金の元本投資の全部または一部を失うかもしれない。基金は上述の主要なリスク及びその他の主要なリスクを受ける必要があり、これらのリスクは各基金の資産純値、取引価格、収益、総リターン及び/或いは目標を達成する能力に不利な影響を与える可能性がある。投資基金のリスクに関するより多くの情報は、基金説明書の“基金に関する他の情報-投資の主なリスク”と題する部分を参照してください |
(1.67 |
) |
(0.29 |
) |
|
|
この基金だ“ |
|
財務諸表付記： |
2024年4月30日(監査なし)(続) |
|
|
YieldMax の ETF付記4--承諾その他関連事項 | |||||
|
取引先取引 |
コンサルタントと信託基金との間で基金を代表して締結された投資相談協定(“諮問協定”)によれば、当該コンサルタントは、基金の投資顧問を務め、諮問協定に基づいて基金に投資相談を提供し、共同委員会の指導及び制御の下で基金の日常運用を監督する。同コンサルタントはまた、ブローカーを選択して購入と売却取引を行うことを含む基金取引ポートフォリオ証券を担当している。コンサルタントは副顧問を監督して審査します |
0.00 |
(9) |
0.00 |
副顧問の表現。 |
|
“諮問協議”によると，各基金は基金の1日平均純資産に基づいてコンサルタントに統一管理費(“管理費”)を支払い，Ulty ETF，YMAG ETF，YMAX ETFは含まれておらず，年間化料率は0.99%である。Ulty ETFの経年化収益率は1.14%，YMAG ETFとYMAX ETFの経年化収益率は0.29%であった.管理費から、コンサルタントは、基金の運営に必要なサブコンサルティング、移行エージェント、ホスト、基金管理、および他のすべての関連サービスの費用を含む基金のほぼすべての費用を支払うか手配する義務がある。諮問協定によると、コンサルタントは付属コンサルタントが基金から発生したすべての支出を支払うことまたは要求することに同意しているが、任意の借金の利息費用、空売り証券の配当及びその他の支出、証券売買及びその他の投資ツールの注文による税金、ブローカー手数料及びその他の支出、取得した基金費用及び支出、繰延税金項目の負債、非常支出、分配費用及び基金が1944年法令第120条1条に基づいて採択された任意の分配計画に基づいて支払われた支出(総称して“支出を含まない”と総称する)は、月ごとにコンサルタントに支払われる。2024年4月30日までの管理費を報告書に開示する |
運営部。 |
$18.17コンサルタントと分顧問が基金について締結した分諮問協定(“分相談協議”)によると、分顧問が基金の分顧問を担当する。分諮問協定によると、分顧問は、コンサルタント及び取締役会の監督の下でファンドが売買される証券を決定することを含む各基金ポートフォリオの日常管理を担当する。副顧問はコンサルタントが費用を支払い、費用は月ごとに計算して支払います。付属コンサルタントは、コンサルタントの責任を負い、基金によって発生したすべての支出(含まれていない支出を除く)を支払い、適用範囲内でコンサルタントに最低費用を支払うことに同意した。支払責任を負うことについては、コンサルタントは、各基金管理費による利益(あれば)を付属コンサルタントに支払うことに同意している。ファンドから発生してコンサルタントが支払う費用には、波が受け取る費用が含まれています |
以下のように定義する. |
$18.30浪潮ETFサービス株式会社(“浪潮”)は、浪潮金融グループの会社であり、コンサルタントの関連会社でもあり、基金の管理人を務め、その身分で基金に様々な行政·管理サービスを提供する。TIDALは各基金の関連費用の支払いを調整し、信託基金とその各種を管理する |
サービス提供者。 |
|
U.S.Bancorp Fund Services，LLC，業務名はU.S.Bank Global Fund Services(“Fund Services”)であり，基金の二次管理人，基金会計士，譲渡エージェントを担当する.このような職で、基金事務局は基金に様々な行政と会計サービスを提供する。ファンドサービスは、規制コンプライアンス監視および財務報告を含む基金のための様々な連邦および州監督管理文書、報告およびリターンを準備し、取締役会に提供する報告と材料を準備し、基金の管理者米国銀行(“委託者”)の活動を監督し、米国銀行は基金サービスの付属会社である(4)(5) |
基金管財人。 |
9.19 |
% |
(7.08 |
)% |
|
|
Foreside Fund Services，LLC(“流通業者”)は基金の主引受業者として連続公開されている |
|
基金の取り分。 |
信託基金の一部の職員と受託者は顧問と関連がある。受託者も信託関係の上級管理者も |
これらの資金です。 |
|
財務諸表付記：2024年4月30日(監査なし)(続) | |||||
|
|
YieldMax の ETF |
$20.9注5--仕入れと販売 |
証券の |
$6.42024年4月30日までの6ヶ月/期間において、購入コストと売却または満期証券の収益は、短期投資、米国政府証券、実物取引を含まない |
詳細は以下のとおりである |
|
基金.基金(6)(7) |
購入 |
1.16 |
% |
1.12 |
% |
|
売上高(6) |
OARk ETF |
3.87 |
% |
4.28 |
% |
|
(4)(10) |
|
7 |
% |
0 |
%(8) |
(1)TSLY ETF31, 2023.
(2)
(3)
(4)APLY ETF
(5)
(6)
(7) 31, 2023.
(8)NVDY ETF
(9)
(10) CONY ETF
|
98 |
|
|
DISO ETF |
|
|
|
|
|
MSFO ETF |
|
|
|
|
|
|
XOMO ETF |
|
|
|
|
$18.85 |
JPMO ETF |
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
AMDY ETF |
|
|
| |||||
|
(2) |
PYPY ETF |
0.41 |
|
0.11 |
|
|
(3) |
|
2.99 |
SQY ETF |
(1.01 |
) |
|
|
|
3.40 |
|
(0.90 |
) |
|
|
|
|
MSTR ETF の |
|
|
|
| |||||
|
|
ウルティ ETF |
(2.35 |
) |
(0.10 |
) |
|
|
|
— |
|
(0.15 |
) |
|
|
YBIt ETF |
(2.35 |
) |
(0.25 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 年 4 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間における長期米国国債の売買は、 詳細は以下のとおりである | |||||
|
基金.基金 |
購入 |
0.01 |
売上高 |
0.00 |
(7) |
|
|
|
$19.91 |
GOOY ETF |
$18.85 |
|
|
(4)(5) |
|
18.56 |
% |
(4.58 |
)% |
|
|
FBY ETF |
|
|
|
|
|
NFLY ETF | |||||
|
|
|
$14.9 |
|
$3.3CONY ETF |
|
|
(6)(8) |
|
1.10 |
% |
1.05 |
% |
|
(6) |
DISO ETF |
4.02 |
% |
4.04 |
% |
|
(4)(9) |
|
24 |
% |
42 |
% |
(1) 31, 2023.
(2) MSFO ETF
(3)
(4)
(5) XOMO ETF
(6)
(7)
(8) 31, 2023.
(9)JPMO ETF
|
AMDY ETF |
99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SQY ETF |
|
|
|
|
|
$18.84MRNY ETF |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
ULTY ETF |
|
|
|
| |||||
|
YBIt ETF(2) |
|
0.45 |
|
0.10 |
|
|
(3) |
財務諸表への注記 |
5.30 |
2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
(1.26 |
) |
|
|
YieldMax の ETF |
5.75 |
2024 年 4 月 30 日を末日とする 6 ヶ月間については、購入原価および現物取引収益は |
(1.16 |
) |
|
|
詳細は以下のとおりである |
|
基金.基金 |
CONY ETF |
|
|
| |||||
|
|
|
(7.13 |
) |
— |
DISO ETF |
|
|
|
(7.13 |
) |
— |
|
|
|
|
|
MSFO ETF |
|
|
|
| |||||
|
XOMO ETF |
|
0.01 |
|
0.00 |
(8) |
|
|
|
$17.47 |
|
$18.84 |
|
|
(4)(5) |
|
29.92 |
% |
(5.80 |
)% |
|
|
|
|
TSLY ETF |
|
|
|
| |||||
|
|
|
$110.9APLY ETF |
|
$5.7 |
|
|
(6) |
|
1.10 |
%(7) |
0.99 |
% |
|
(6) |
NVDY ETF |
4.39 |
% |
4.39 |
% |
|
(4)(10) |
|
23 |
% |
0 |
%(9) |
(1) 31, 2023.
(2)
(3) AMZY ETF
(4)
(5)
(6)
(7) 30, 2024.
(8) GOOY ETF
(9)
(10)
|
100 |
DISO ETF |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
XOMO ETF |
$18.04 |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
JPMO ETF |
|
|
| |||||
|
(2) |
|
0.36 |
|
0.06 |
AMDY ETF |
|
(3) |
|
5.28 |
|
(2.03 |
) |
|
|
|
5.64 |
|
(1.97 |
) |
|
|
PYPY ETF |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
(3.55 |
) |
— |
SQY ETF |
|
|
|
(3.55 |
) |
— |
|
|
|
|
|
|
|
MRNY ETF |
|
| |||||
|
|
|
0.01 |
|
0.01 |
|
|
財務諸表への注記 |
|
$20.14 |
|
$18.04 |
|
|
(4)(5) |
|
34.87 |
% |
(9.82 |
)% |
|
|
|
|
|
|
未配分長期キャピタルゲイン （ 損失 ） |
|
| |||||
|
|
|
$17.6 |
|
$1.4 |
配分利益総額 |
|
(6)(7) |
|
1.30 |
% |
1.16 |
% |
|
XOMO の ETF(6) |
|
3.84 |
% |
3.32 |
% |
|
投資コスト(4)(8) |
|
0 |
%(9) |
111 |
% |
(1) 31, 2023.
(2)
(3)
(4)
(5)未実現増税額
(6)
(7) 31, 2023.
(8)
(9)
|
|
101 |
|
|
|
|
|
総税未実現減価償却 |
|
|
|
|
|
|
|
未分配普通 |
収入(損) |
|
|
|
|
$17.76 |
|
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
未配分長期資本 (2) |
利得 （ 損失 ） |
0.41 |
|
0.04 |
|
|
(3) |
|
10.02 |
|
(2.28 |
) |
|
|
|
10.43 |
配分利益総額 |
(2.24 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
(5.88 |
) |
— |
その他累積利益 （ 損失 ） |
|
|
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
(5.88 |
) |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務諸表への注記 2024 年 4 月 30 日 （ 未監査 ） （ 継続 ） | |||||
|
|
YieldMax の ETF |
0.01 |
|
0.00 |
(8) |
|
JPMO ETF |
|
$22.32AMDY ETF |
|
$17.76PYPY ETF |
|
|
SQY ETF(4)(5) |
|
62.01 |
% |
(11.17 |
)% |
|
|
MRNY ETF |
|
|
投資コスト |
|
|
| |||||
|
|
|
$29.0 |
未実現増税額 |
$3.6 |
|
|
(6)(7) |
|
1.34 |
% |
1.99 |
% |
|
(6) |
|
3.67 |
% |
3.51 |
% |
|
(4)(10) |
|
0 |
%(8) |
0 |
%(9) |
(1) 31, 2023.
(2)
(3)総税未実現減価償却
(4)純税未実現増益 （ 減価償却 ）
(5)
(6)未分配普通所得 （ 損失 ）
(7) 31, 2023.
(8)
(9)
(10)
|
102 |
|
|
未配分長期キャピタルゲイン （ 損失 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配分可能利益総額 |
|
|
|
|
|
|
|
$19.35その他の累積利益 （ 損失 ） |
|
$20.00 |
配分可能 （ 累積 ） 利益 （ 損失 ） 総額 |
|
|
|
|
帳簿と税金ベースでの未実現増益の差異は、主に洗濯売上の処理と各ファンドの中立性の変更に起因しています。 |
オプション戦略だ |
12 月 31 日以降に発生した純投資損失 （ 年末損失 ） 、および課税年度内に発生した純投資損失は、各ファンドの次の課税の第一営業日に繰延することを選択することができます。 |
|
可能な年です直近の 2023 年 10 月 31 日を末尾とする会計期間において、ファンドは期末損失の延期を選択していません。直近の 2023 年 10 月 31 日を末日とする会計年度において、以下のファンドは、長期および短期資本損失の繰越を有しています。 期限切れ ： | |||||
|
(2) |
· 長期資本 |
0.42 |
損失キャリーオーバー |
— |
|
|
短期資本(3) |
損失キャリーオーバー |
6.67 |
OARk ETF |
(0.65 |
) |
|
|
TSLY ETF |
7.09 |
|
(0.65 |
) |
|
|
|
|
|
APLY ETF |
|
|
| |||||
|
|
NVDY ETF |
(5.58 |
) |
— |
|
|
|
|
(5.58 |
) |
— |
AMZY ETF |
|
|
|
|
|
|
GOOY ETF |
|
| |||||
|
|
FBY ETF |
0.00 |
(9) |
0.00 |
(8) |
|
|
|
$20.86 |
NFLY ETF |
$19.35 |
|
|
(4)(5) |
CONY ETF |
39.62 |
% |
(3.25 |
)% |
|
|
|
|
|
|
DISO ETF |
|
| |||||
|
|
MSFO ETF |
$27.1 |
|
$1.5 |
XOMO ETF |
|
(6) |
|
1.02 |
%(7) |
0.99 |
% |
|
(6) |
JPMO の ETF |
4.20 |
% |
-0.78 |
% |
|
(4)(10) |
|
0 |
%(10) |
0 |
%(9) |
(1) 31, 2023.
(2)AMDY ETF
(3)
(4)PYPY ETF
(5)
(6)
(7)SQY ETF30, 2024.
(8)
(9) MRNY ETF
(10)
注7-株取引
|
これらのファンドの株はニューヨーク証券取引所Arca，Inc.で上場され取引されています。これらの株式の市場価格はそれらの純資産値と異なる可能性があります。これらの基金は純資産額に基づいて株式を継続的に発行·償還し、通常は大きな株の形で発行·償還し、“創造単位”と呼ばれる。創造単位の発行と償還は，主に特定分野内の証券を実物形式で発行·償還するものである.一度作成されると、株式は通常二級市場で一日中変化する市場価格で取引される。創設単位に集計しない限り、株式は基金の償還可能証券であってはならない。創作機関は許可された参加者だけが購入または償還することができる。許可された参加者は、(I)ブローカー、または国家証券決済会社の持続的純額決済システムを介して決済手続きを行う他の参加者、または(Ii)預託信託会社の参加者であり、いずれの場合も流通業者と参加者合意に署名しなければならない。ほとんどの個人投資家は許可参加者の資格を満たしていないし、創造単位全体を売買する資源もない。したがって、彼らは基金から株式を直接購入したり償還したりすることができない。逆に、大多数の散財投資家はブローカーの協力の下で中古市場で株を購入することができ、慣例に従ってブローカー手数料を徴収しなければならない |
103 |
|
あるいは手数料です。財務諸表付記： |
|
|
|
2024年4月30日(監査なし)(続) |
|
|
|
財務諸表付記： |
2024年4月30日(監査なし)(続) |
これらの基金は現在、先端販売負担がなく、販売費用を延期することもなく、償還費もない株式種別を提供している。譲渡および創造単位の購入または売却に関する他の取引費用は、固定取引料を徴収する。基金の標準固定取引手数料は300ドルで、委託者に支払います。基金委託者が注文に関連する費用の一部または全部を免除することを決定した場合、またはコンサルタントのような他方が固定取引料の支払いに同意した場合、特定の注文の固定取引費を免除することができる。また、すべての現金取引または創設単位代替物は最高2%の費用を受け取ることができ、償還単位は最高で創設単位および償還単位価値の2%の変動費用を受け取ることができる。現金取引に関連する基金の取引費用を補償するために変動費用を徴収する。基金が受け取った可変費用(あれば)は純資産変動表の資本シェア取引部分に開示される。この基金は数量を問わない実益株を発行することができ、額面がない。基金のすべてのシェアには平等な権利がある |
|
特権を持っています |
付記8-逆株分割 |
$20.00TSLY ETFの株式は、2024年4月30日までの間に、1回の逆株分割を反映するように調整された。この逆株分割の効果は、基金と各株主の総資産純資産値を維持しながら、基金の流通株数を減少させることである。すべての歴史の各情報は、このような逆株分割を反映するように遡及調整されている。以下は、2024年2月26日に施行される逆株式分割の詳細についてです |
投稿日 |
|
|
料率率 |
|
ネットワークがあります 分割前の資産価値 |
|
ネットワークがあります 資産価値その後…。 分割する | |||
|
株 分割前に未完成(2) |
株 分割後未完成 |
0.28 |
TSLY Etf |
|
1.1 2人(3) |
付記9--最近 |
(4.55 |
) |
|
市場事件 |
米国と国際市場はここ数年と数ヶ月間、インフレ上昇、各国中央銀行の利上げの不確実性、全国または世界経済の衰退の可能性、貿易緊張情勢、政治事件、ロシアとウクライナ間の戦争、イスラエルとハマスの中東での重大な衝突、および新冠肺炎の影響を含む一連の経済、政治的、世界的なマクロ要因を経験し続けている可能性がある。世界の新冠肺炎からの回復は長い間続くかもしれない。ウクライナとロシアの間の戦争を含む持続的な政治的緊張と武力衝突のため、米国とEUは特定の金融機関を含むいくつかのロシア個人や会社に制裁を科し、いくつかのロシアへの輸出入を制限した。この戦争は最近の市場変動をもたらし、そうし続けるかもしれない。中東紛争で多くの死傷者が出、インフラが損なわれ、地域と世界的な緊張がエスカレートしている。これらの事態の発展及びその他の事件は市場をさらに変動させる可能性があり、政府が市場混乱問題の解決に努力しているにもかかわらず、金融資産価格、ある証券の流動性及び証券取引所と他の市場の正常な運営にマイナスの影響を与える可能性がある。したがって、危険な環境はまだ高位にある。コンサルタントと二次コンサルタントは事態の推移を監視し、基金投資目標に合った方法で基金を管理することを求めているが、以下のような点で成功する保証はない |
(4.27 |
) |
|
|
このようにします。 |
|
付記10- |
|
後続事件 | |||
|
これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表の発行日までに確認または開示可能なイベントや取引を基金が評価している。基金は後続事件が基金に記録されたり開示されなければならないということが確定された |
財務諸表。 |
(3.54 |
) |
|
|
YieldMax の ETF |
(3.54 |
) |
|
|
費用例 |
|
2024年4月30日まで(監査なし) |
|
ファンドの株主として、(1)売買ファンドシェアによって支払われるブローカー手数料を含む取引コスト、(2)基金の管理費を含む継続コストの2つのタイプのコストが発生する。これらの例は、あなたの投資ファンドの持続コスト(ドル)を理解し、これらのコストを他のファンドに投資する持続コストと比較することを目的としています。実際の例は、期初に1，000ドルを投資して全期間に保有する投資に基づいて、2023年11月1日から2024年4月30日まで、オークETF、TSLY ETF、APPLY ETF、NVDY ETF、AMZY ETF、GOOY ETF、FBY ETF、NFLY ETF、CONY ETF、DISO ETF、MSFO ETF、XOMO ETF、JPMMO ETF、AMDT ETF、PyPy ETF、SQY ETF、MRNY ETF、および残りのファンドから2024年4月30日まで運営を開始する。仮定の例は、期間中に1，000ドルを投資し、示した全期間、すなわち2023年11月1日から4月までの間の保有に基づいている | |||
|
運営を開始します |
AIYY ETF |
0.00 |
(8) |
|
YMAX ETF |
YMAG ETF |
$12.19MSTY ETF |
Ulty ETF |
|
YBIT ETF(4)(5) |
実費 |
(24.55 |
)% |
|
|
次の表の1行目は、実際のリターンおよび実費に基づく実口座値の情報を提供する。これらの例は単一費用を含むが、これらに限定されない。しかし、このような例はポートフォリオ取引手数料と関連費用を含まない。あなたはこの行の情報とあなたの投資金額を使って、あなたがその間に支払った費用を推定することができます。アカウント価値を1，000ドル(例えば、8，600ドルのアカウント価値を1，000ドル=8.6で割る)で除算し、結果に“その間に支払う費用”というタイトルの最初の行の数字を乗じて、その間にアカウントのために支払う費用を推定するだけです |
|
この時期です。 |
|
比較目的のための仮定例次の表の2行目は、基金の実費比率と年間5%の仮定報酬率(これは基金の実際の報酬率ではない)によって提供される仮説勘定価値と仮説費用に関する情報を提供する。想定される口座価値および費用は、その期間中に支払われた実際の期末口座の残高または費用を推定するために使用できません。あなたはこの情報を使用して基金と他の基金に投資する持続的な費用を比較することができる。そのためには，この5%の仮説例を他の基金株主報告に出現する5%仮説例と比較してください.表に表示されている費用は、継続コストを強調するためにのみ使用され、ファンド株の購入および売却によって支払われるブローカー手数料などの取引コストを反映していないことに注意されたい。したがって、次の表の2行目は、継続コストを比較するためにのみ使用され、異なる基金を有する相対的な総コストを決定するのに役立ちません。これらの取引コストを含めると、あなたのコストは | |||
|
もっと高くなりました。 |
オークETF |
$30.2 |
初めから |
|
帳簿の値(6)(7) |
2023年11月1日 |
1.30 |
% |
|
(6) |
終わりにする |
4.31 |
% |
|
帳簿の値(4)(10) |
2024年4月30日 |
0 |
%(9) |
(1) 30, 2024.
(2)支払い済みの費用
(3)初めから帳簿の値
(4)2023年11月1日
(5) 終わりにする
(6)帳簿の値
(7)2024年4月30日30, 2024.
(8) 支払済経費
(9) 期間中 2023 年 11 月 1 日 —
(10)2024年4月30日実際
|
104 |
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
2024年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
$20.00 |
|
|
|
|
|
|
|
経費は、ファンドの年間純経費比率 1.02% を、期間の平均勘定額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定額を反映するため ） 乗算したものです。 | |||
|
6 ヶ月間の期間 ） 。(2) |
NVDY ETF |
2.23 |
|
|
初めから(3) |
帳簿の値 |
(0.57 |
) |
|
2023年11月1日 |
|
1.66 |
経費は、ファンドの年間純経費比率 0.99% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
|
|
6 ヶ月間 ） 。 |
|
AMZY ETF 。 |
|
| |||
|
初めから |
帳簿の値 |
(1.73 |
) |
|
2023年11月1日 |
|
(1.73 |
) |
|
|
終わりにする |
|
帳簿の値 |
|
2024年4月30日 |
|
$19.93支払済経費 |
期間中 |
|
2023 年 11 月 1 日 — (4)(5) |
2024年4月30日 |
8.32 |
% |
|
|
実際 |
|
|
|
| |||
|
終わりにする |
帳簿の値 |
$122.12024年4月30日 |
|
|
支払済経費(6) |
期間中 |
0.29 |
% |
|
2023 年 11 月 1 日 — (6) |
2024年4月30日 |
37.24 |
% |
|
実際(4)(7) |
|
15 |
% |
(1) 30, 2024.
(2)
(3) 仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）
(4)
(5)
(6)
(7)
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）
|
|
105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NFLY の ETF |
|
初めから |
|
帳簿の値 |
2023年11月1日 |
$20.00 |
終わりにする |
|
|
帳簿の値 |
|
2024年4月30日 |
|
初めから | |||
|
帳簿の値(2) |
2023年11月1日 |
1.96 |
|
|
終わりにする(3) |
帳簿の値 |
(0.80 |
) |
|
2024年4月30日 |
|
1.16 |
支払済費用 |
|
|
期間中に |
|
2023 年 11 月 1 日 — |
|
2024年4月30日 | |||
|
実際 |
|
(1.65 |
) |
|
|
|
(1.65 |
) |
|
|
|
|
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
$19.51初めから |
帳簿の値 |
|
2023年11月1日(4)(5) |
|
5.89 |
% |
|
|
終わりにする |
|
帳簿の値 |
|
2024年4月30日 | |||
|
支払済費用 |
期間中 |
$39.02023 年 11 月 1 日 — |
2024年4月30日 |
|
実際(6) |
|
0.29 |
% |
|
(6) |
|
38.67 |
% |
|
(4)(7) |
|
9 |
% |
(1)仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）30, 2024.
(2) 終わりにする
(3)帳簿の値2024年4月30日
(4)
(5)支払済費用 期間中に
(6)2023 年 11 月 1 日 —
(7)2024年4月30日実際
|
106 |
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
経費は、ファンドの年間純経費比率 1.10% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
|
6 ヶ月間の期間 ） 。 |
経費の例 |
$20.00 2024 年 4 月 30 日期末 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
|
|
YieldMax の ETF |
|
AMDY ETF |
|
初めから | |||
|
帳簿の値(2) |
2023年11月1日 |
0.13 |
|
|
終わりにする(3) |
帳簿の値 |
11.88 |
2024年4月30日 |
|
|
支払済経費 |
12.01 |
期間中 |
|
|
2023 年 11 月 1 日 — |
|
2024年4月30日 |
|
実際 | |||
|
|
|
(4.13 |
) |
|
|
|
(4.13 |
) |
|
|
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
| |||
|
|
|
0.00 |
(7) |
|
|
経費は、ファンドの年間純経費比率 1.10% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
$27.886 ヶ月間の期間 ） 。 |
PYPY の ETF |
|
(4)(5) |
初めから |
54.76 |
% |
|
|
帳簿の値 |
|
2023年11月1日 |
|
終わりにする | |||
|
帳簿の値 |
2024年4月30日 |
$99.7 |
支払済費用 |
|
期間中に (6) |
2023 年 11 月 1 日 — |
0.99 |
% |
|
2024年4月30日(6) |
実際 |
2.06 |
% |
|
(4)(9) |
|
0 |
%(8) |
(1) 30, 2024.
(2)
(3)仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）
(4)
(5)
(6)
(7) 経費は、ファンドの年間純経費比率 1.30% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗じたものに等しい。 6 ヶ月間の期間 ） 。
(8)SQY ETF の
(9)初めから帳簿の値
2023年11月1日
終わりにする
|
帳簿の値 |
107 |
|
2024年4月30日 |
|
|
|
支払済経費 |
|
|
|
2024年4月30日 |
実際 |
|
|
|
|
$20.00 |
|
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
| |||
|
(2) |
|
0.06 |
費用は、ファンドの年間純費用比率 1.34% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
|
6 ヶ月間の期間 ） 。(3) |
MRNY ETF 。 |
(2.86 |
) |
|
|
初めから |
(2.80 |
) |
|
|
帳簿の値 |
|
2023年11月1日 |
|
| |||
|
終わりにする |
帳簿の値 |
(2.48 |
) |
|
2024年4月30日 |
|
(2.48 |
) |
|
|
支払済経費 |
|
期間中 |
|
2023 年 11 月 1 日 — 2024年4月30日 | |||
|
実際 |
|
0.00 |
(8) |
|
|
|
$14.72 |
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）(4)(5) |
|
(14.62 |
)% |
|
|
|
|
|
|
| |||
|
経費は、ファンドの年間純経費比率 1.02% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） |
6 ヶ月間の期間 ） 。 |
$64.4費用の例 |
2024 年 4 月 30 日期 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
(6)(7) |
YieldMax の ETF |
|
AIYY ETF の |
|
|
初めから |
1.24 |
% |
|
帳簿の値 |
11 月 27 日 2023 |
1.14 |
% |
|
(6) |
終わりにする |
|
帳簿の値 |
|
2024年4月30日 |
|
2.03 |
% |
|
支払済費用 |
期間中 |
2.13 |
% |
|
2023 年 11 月 27 日 — (4)(9) |
2024年4月30日 |
148 |
% |
(1)実際30, 2024.
(2)
(3)
(4)
(5) 初めから
(6)帳簿の値
(7)2023年11月1日
(8)終わりにする帳簿の値
(9)2024年4月30日
支払済費用
期間中 2023 年 11 月 1 日 —
|
108 |
2024年4月30日 |
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$20.00 |
初めから |
|
|
帳簿の値 |
|
2023年11月1日 |
|
終わりにする | |||
|
帳簿の値(2) |
2024年4月30日 |
0.03 |
|
|
支払済費用(3) |
期間中 |
(1.05 |
) |
|
2023 年 11 月 1 日 — |
2024年4月30日 |
(1.02 |
) |
|
|
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
| |||
|
|
|
0.00 |
(7) |
|
経費は、当ファンドの年間経費比率 0.29% を、その期間の平均勘定金額に 105 / 366 を掛け、 （ 2024 年 1 月 16 日 ～ 2024 年 4 月 30 日、事業開始日 ～ 2014 年末までの期間を反映するため ） 乗算したものです。 |
期間） 。 |
$18.98仮説費用は、基金の年間費用比率 0.29% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
6 ヶ月間の期間 ） 。 |
|
YMAG ETF(4)(5) |
|
(5.18 |
)% |
|
|
初めから |
|
帳簿の値 |
|
2024 年 1 月 29 日 | |||
|
終わりにする |
口座価値 |
$5.22024年4月30日 |
|
|
支払済経費(6) |
期間中 |
0.99 |
% |
|
2024 年 1 月 29 日 —(6) |
2024年4月30日 |
6.34 |
% |
|
実際(4)(9) |
|
0 |
%(8) |
(1) 30, 2024.
(2)
(3)
(4)初めから
(5)帳簿の値2023年11月1日
(6)
(7)終わりにする帳簿の値
(8)2024年4月30日
(9)支払済経費 期間中
2023 年 11 月 1 日 —
|
109 |
2024年4月30日
|
|
|
費用は、基金の年間費用比率 0.29% を、その期間の平均勘定金額に 92 / 366 を掛け、 1 月 2 日からの期間を反映したものです。 |
2024 年 9 月から 2024 年 4 月 30 日まで、営業開始日は |
|
期間） 。 |
仮説費用は、基金の年間費用比率 0.29% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
|
6 ヶ月間 ） 。 |
経費の例 |
|
2024 年 4 月 30 日期末 （ 未監査 ） （ 継続 ） |
|
|
YieldMax の ETF |
MSTY ETF |
|
|
初めから |
|
ULTY ETF |
|
|
初めから |
帳簿の値 |
|
2024年2月28日 |
|
|
終わりにする |
帳簿の値 |
|
2024年4月30日 |
|
|
支払済経費 |
期間中 |
|
2024 年 2 月 28 日 — |
2024年4月30日 |
|
実際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初めから |
|
帳簿の値 |
2023年11月1日 |
|
|
終わりにする |
|
帳簿の値 |
2024年4月30日 |
|
|
支払済費用 |
|
期間中に |
2023 年 11 月 1 日 — |
|
2024年4月30日 |
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ） |
|
|
|
経費は、当ファンドの年間経費比率 1.24% を、その期間の平均勘定額に 62 / 366 を掛け、 （ 2024 年 2 月 28 日から 2024 年 4 月 30 日、事業開始日までの期間を反映するため ） 。
|
期間） 。仮説費用は、基金の年間費用比率 1.24% を、期間の平均勘定金額に 182 / 366 を掛け、 （ 最新の勘定金額を反映するため ） 乗算したものです。 |
6 ヶ月間の期間 ） 。YBIt ETF
A. 初めから帳簿の値
2024年4月22日
|
110 |
終わりにする帳簿の値
2024年4月30日
支払済経費 期間中
2024 年 4 月 22 日 —2024年4月30日実際
初めから帳簿の値
2023年11月1日 終わりにする
帳簿の値2024年4月30日
支払済経費 期間中
|
2023 年 11 月 1 日 —2024年4月30日 |
仮説 （ 経費引前 5% の年間収益率 ）
|
111 |
30, 2024:
支出は基金の年化費用比率0.99%にこの期間の平均口座価値を乗じて8/366(2024年4月22日から2024年4月30日までの期間、すなわち運用開始日から#年4月30日まで)を反映している
|
ピリオド)。 |
費用は基金の年間化費用比率0.99%に等しいと仮定し、その期間の平均口座価値を乗じ、182/366を乗じた(最も近いものを反映する |
6ヶ月間)。 |
費用例 |
2024年4月30日までの期間(監査なし)(続) |
|
YieldMax の ETF |
受託者が投資相談と分諮問協定を承認する根拠 |
|
（ 未監査 ） |
YeldMaxAIオプション収益戦略ETF(9月に会議を開催 |
YeldMaxMagnphaent 7基金のオプション収益ETF(会議は12月に開催 |
YeldMaxユニバーサル基金オプション収益ETF(会議は12月に開催 |
YeldMaxMstrオプション収益戦略ETF(会議は1月に開催 |
YeldMax超オプション収益戦略ETF(会議は1月に開催 |
YeldMaxビットコインオプション収益戦略ETF(2024年3月15日開催会議) |
(“YEELDMAX ETF”、それぞれ“基金”で、総称して“基金”と呼ばれる |
|
“基金”) |
$—投資会社法第15条(C)によると |
1940年法令(“1940年法令”)は、上記日に開催された会議で、第二次浪潮信託(“信託”)取締役会(“取締役会”)が審議された |
$40,579,668承認： |
潮汐投資有限責任会社(f/k/a Toroso Investments，LLC)(“コンサルタント”)と双方を代表する信託との間の投資相談プロトコル(“コンサルティングプロトコル”) |
$—ファンド？ファンド |
コンサルタントとZegaはYeldMax ETFについて |
$40,579,668二次相談プロトコルとコンサルティングプロトコルは |
|
“合意”). |
— |
1940年法案第15節によると |
149,578 |
これらの合意は1人の |
— |
合意当事側の多くの受託者や1940年の法令で定義された合意のいずれか一方の“利害関係者”(“独立受託者”)ではなく、自らその承認を採決するために開催された会議に参加する。この会議を準備する際、監査委員会はコンサルタントが提供する様々な資料を要求し、審査した |
149,578 |
|
副顧問と。 |
662,493 |
決定を下す際には、取締役会は、独立受託者を含めて、(1)を含む、それに関連すると考えられるすべての要因を審議する |
— |
各基金の株主にコンサルタントおよびコンサルタントによって提供されるサービス、(Ii)基金に提供されるサービスのコスト、および任意の付帯利益を含むコンサルタントおよびコンサルタントによって基金に提供されるサービスから達成される利益、(Iv)各基金と同様の投資目標を有する他の投資会社との比較費用および支出データ、(V)各基金の成長に伴う規模経済の程度、および基金の相談費は、これらの規模経済が基金に与えるメリットを反映しているかどうか、および(Vi)コンサルタントの他の財務利益を反映しているか |
— |
または付属コンサルタントおよびその付属会社は以下のサービスによって発生する |
662,493 |
|
これらの資金です。委員会の審査には，2023年12月19日の会議の前と会議で委員会に提供された書面と口頭資料が含まれている。それ以外にも、すべてのコンサルタントと副顧問は一連の詳細な質問に答えた |
— |
その中には，コンサルタントや副コンサルタントの運営，提供するサービス，人員，コンプライアンス計画，財務状況に関する情報が含まれている。連合委員会はその後，会議前に受け取った書面と口頭資料，顧問の口頭陳述及び連合委員会が会議で受け取った任意の他の資料を討論し，以下の状況に基づいて協定の更新問題を審議した |
36,222,450 |
これらの情報です。 |
— |
独立受託者は |
36,222,450 |
|
全体的な契約審査過程で独立した法律顧問の協力を得た。独立受託者は、これらの弁護士の相談意見と彼ら自身のビジネス判断に基づいて、契約更新を評価する際に考慮すべき重要な要素と、これらの要素ごとに与える重みを決定する。各協定について達成した結論は、提供されたすべての資料の全面的な評価に基づいており、いかなる単一要素に基づいているのではない。また、各受託者は、各基金に関する結論を出す際に、特定の要素を異なる重要視する可能性がある。独立受託者は，代表者が参加しているかないかの実行会議で独立法律顧問と協議する |
$662,493管理面の。 |
提供しようとするサービスの性質、範囲、品質。 |
$76,951,696取締役会は諮問協定と分諮問協定に規定されているサービス範囲を審議した。取締役会は，コンサルタントとグループコンサルタントが提供するサービスの性質，範囲，品質を考慮した場合，コンサルタントとグループコンサルタントのコンプライアンスインフラとその財政力と資源を審査した。連合委員会は顧問と分顧問が取引所売買基金を処理した者の経験も審議した。連合委員会はまた、コンサルタントとコンサルタントが基金に提供すべき他のサービス、例えばブローカーを選んでポートフォリオ取引を実行し、各基金投資制限の遵守状況を監視し、基金に対する各政策と手続きを監視し、証券条例の遵守状況を適用する |
このような要素と議論された要素に基づいて |
$—以下、監査委員会の結論は、それが性質に満足しているということだ |
提供するサービスの範囲と品質 |
$77,614,189各基金はコンサルタントと二次コンサルタントがその経験、人員、業務に基づいて |
|
|
資源を持っています |
|
YieldMax の ETF |
受託者が投資相談と分諮問協定を承認する根拠 |
(監査を受けていない)(継続) |
歴史的表現。 |
監査委員会は、このような基金がまだ作動し始めていないので、以前の実行状況がないということに気づいた |
|
復習します。 |
サービスを提供する費用、収益性、そして規模経済。 |
連合委員会は基金ごとの提案相談費を審査し，同業グループの管理費と総業務費用と比較した。監査委員会は、総費用比率との比較が最も関連していることに注目しており、各基金の相談費は |
“統一料金。” |
取締役会は気づいたのです |
重要なのは提案された相談料が |
すべての基金は“統一費用”であり、すなわち基金の株主は何の費用も支払わない |
証券空売りによる借入利息、配当金及びその他の費用、証券の購入及び売却その他の投資ツールによる税金、ブローカー手数料及びその他の費用、計上すべき基金費用及び費用 |
|
基金は、1940年“投資会社法”第120条第1号で可決された任意の分配計画に基づいて支払われる繰延税金負債、分配費及び費用 |
$—改正された法令(“1940年法令”)は、訴訟費用、非常規又は非常に |
費用とコンサルタントへの統一管理費 |
$10,664,898監査委員会はまた、コンサルタントが信託基金の他のサービス提供者を賠償し、基金自体の費用や資源から基金の他の費用(上記を除く)を支払うことにも注目している。監査委員会はまた、これらの基金が新基金であるため、各基金の収益性をコンサルタントに推定することは困難であることにも注目している。しかし、監査委員会は、当該コンサルタント及びその付属会社が得る可能性のある担保又は“影響”利益は |
彼らと中国の関係で |
$—これらの資金です。 |
監査委員会は気づいた |
$10,664,898これらの基金は新たに設立されたため、基金に規模経済が生じるかどうかを見積もることも困難である。監査委員会は、各基金資産の増加に伴い、コンサルタントが費用を検討することに注目している。取締役会 |
|
資金が実現した場合に規模経済を評価し続けることを決意した |
$—資産が増加する。 |
監査委員会はまた、分諮問協定に基づいてそのサービスについて分顧問に支払う提案分相談費を審査した。取締役会がこの費用を考慮した場合 |
$10,664,898サブアドバイザーが基金の投資サブアドバイザーとして提供するサービス。監査委員会は、提案費用が相談費の適切な分配を反映していると判断した |
コンサルタントと副コンサルタントに支払い、各会社がしている仕事を考慮します。監査委員会はまた、各基金には1つ以上の後援者がいるとしている |
$—上記の任意の基金費用の支払いに同意します |
単価のレベル。監査委員会は、これらの手配によると、資金支出がコンサルタントへの支払いを含む場合、 |
$10,664,8981通の証明書 |
数で割ってしまう
|
|
単一費用の場合、コンサルタントはその利益から保険者に単位費用の任意の残りの部分を支払うだろう。監査委員会の結論は |
提供するサービス。 |
取締役会はまた，付属顧問に支払うサブ相談費はコンサルタントの統一費用から支払われており，代表顧問と付属顧問との公平な協議であるとしている。これらの理由から、受託者は、二次コンサルタントが基金との関係から得た利益は、二次相談を承認するか否かを審議する重要な要素ではないと決定した |
合意する。取締役会は，分相談費はコンサルタントがその統一費用から支払うため，どの規模経済でも株主に利益を与えないため，承認分相談費を考慮することとは無関係であると考えている |
相談料。 |
結論。 |
この決定は単一の要素によって決定されるものではない |
|
取締役会のメンバーです。取締役会による上記資料の審議及び評価及びその他関連と考えられる事項によると、取締役会は、独立受託者を含めて一致している：(A)各相談合意及び分相談合意の条項は公平で合理的であると結論した；(B)コンサルタント及び分顧問が提供するサービスを考慮して、各コンサルタント及び分顧問の費用は合理的であると結論した |
サブアドバイザーは、各基金に提供され、(C)初期期限は、“コンサルティングプロトコル”および“コンサルティングプロトコル”の承認に同意する |
二年になります。 |
|
YieldMax の ETF |
流動性リスク管理計画に関する声明 |
（ 未監査 ） |
改正された1940年“投資会社法”第22 E-4条(“第22 E-4条”)によると、浪潮ETF信託基金(以下、信託基金と略す)は以下のシリーズを代表する |
|
(“基金”)： |
$—YieldMax AI オプション収入 |
ストラテジー ETF |
$366,077,736イールドマックスユニバース · ファンド · オプション |
収入 ETF |
$—YieldMax Magnificent 7 ファンド · オプション |
収入 ETF |
$366,077,736YieldMax MSTR オプションの所得 |
|
ストラテジー ETF |
— |
YieldMax Ultra オプションの収入 |
44,322,550 |
ストラテジー ETF |
— |
YieldMax ビットコインオプション収入 |
44,322,550 |
|
ストラテジー ETF |
8,086,199 |
これらの基金は流動性リスク管理計画(“計画”)を通過して実施した。この計画は、基金の有効な流動性リスク管理を促進し、基金株主の利益を希釈しないように保護することを目的としている。この信託基金の取締役会(“取締役会”)は、各基金の投資顧問浪潮投資有限責任会社をプロジェクト管理人(“プロジェクト管理人”)として指定することを許可している。計画管理者はさらに、計画の管理をコンプライアンスチームのメンバーの一人に依頼した。案管理者はまた、案の下のいくつかの責任を各基金の投資副顧問に委託したが、案管理者は依然として方案の全体管理と運営を担当している。計画管理者は、適用されれば、高流動性最低投資額の運営状況、および任意の重大な変化を含む計画の十分性と有効性に関する年次報告書を取締役会に提出しなければならない |
— |
その計画です。 |
— |
2023年8月15日，委員会は案署長の2022年7月1日から年末までの書面年次報告書を審査した |
8,086,199 |
|
6 月 30 日 |
— |
2023年(“報告”)。この計画は正常で合理的で予測可能な圧力市場条件下での流動性リスクを評価する。他の方法に加えて，基金投資の流動性の程度をモニタリングし，非流動性投資の数を制限し，基金が利用可能な各種リスク管理ツールやツールを利用することでリスクを管理する。この信託基金はすでに第三者サプライヤーICE Data Servicesを招聘し、Inc.は毎日の有価証券投資分類サービスを提供し、プロジェクト管理者の評価に協力する。報告書は、これらの基金は主に高流動性基金であるため、高流動性の最低投資額を必要としない(規則22 E-4の定義に基づく)。審査期間中、基金の買収や保有非流動性投資が15%を超える制限に違反していないことが報告されている。報告は、各基金の投資戦略は依然としてメンバー枠基金に適用され、これらの基金は償還要求を満たすことができ、基金における投資家の権益を大幅に希釈することができないことを確認した。その報告書は、この報告書が記載されている間、そのスキームが何の実質的な修正もなされていないということを指摘する。計画管理者は、計画がルール22 E-4の要求に適合することを決定し、合理的な設計と |
334,378,968 |
効果的に機能する。 |
— |
すべての基金は2023年6月30日以降に運用を開始し、報告の一部ではないが、開始時にこの案を採択した |
334,378,968 |
|
行動計画。 |
$8,086,199 |
YieldMax の ETF |
$744,779,254代理投票に関する情報 |
（ 未監査 ） |
$—ポートフォリオ証券に関連する依頼書にどのように投票するかを決定するための基金のポリシーおよび手順の説明は、無料で請求することができ、864-3968に電話するか、または基金ウェブサイトwww.yi eldMaxetfs.comにアクセスすることができる。また、アメリカ証券取引委員会のサイトで関連説明を得ることができます |
Www.sec.govにアクセスしてください。 |
$752,865,453基金が6月30日までの最近12ヶ月以内にどのように投票するかに関するポートフォリオ証券に関する依頼書に関する情報は、電話をかけたり、米国証券取引委員会のサイトにアクセスしたりすることで無料で得ることができる |
|
|
Www.sec.govにアクセスしてください。 |
ポートフォリオ保有量に関する情報 |
（ 未監査 ） |
これらの基金のポートフォリオ保有量は毎日これらの基金のサイトwww.yi eldMaxetfs.comで発表されている。これらの基金はForm N-PortのF部分で米国証券取引委員会にその第1財期と第3財期の完全ポートフォリオ保有表を提出した。要求があれば、基金フォームN-PortのF部分を無料で請求することができます(866)864-3968に電話してください。また、米国証券取引委員会のサイトでForm N-PortのF部分を取得することもできます |
Www.sec.govにアクセスしてください。 |
保険料と割引の頻度分布 |
（ 未監査 ） |
|
基金株式が取引所で(すなわち割増)または1日の資産純値よりも高い(すなわち割引価格)価格で売買される頻度に関する資料は、基金サイトで無料で閲覧することができる |
Www.yi eldMaxetfs.comで。 |
基金受託者に関する情報 |
（ 未監査 ） |
補足資料声明(“SAI”)には、基金受託者に関する追加資料が含まれており、必要があれば、864-3968に電話して無料で請求することができる。また、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govやファンドのサイトでSAIを得ることができます |
Www.yi eldMaxetfs.comで。 |
|
投資顧問 |
|
浪潮投資有限責任会社 |
$—(F/K/a Toroso Investments，LLC) |
西フロリダ通り234号、203号スイートルーム |
$42,211,604ミルウォーキー， |
ウィスコンシン州 532 0 4 |
$—投資副顧問 |
ゼガファイナンシャル LLC |
$42,211,6043801 PGA ブロード |
|
パームビーチガーデンズ |
$—FL 33410 |
独立公認会計事務所 |
$42,211,604コーエン & カンパニー株式会社 |
1835 Market Street ， Suite 310 |
$—フィラデルフィア |
ペンシルベニア州 19103 |
$42,211,604法律顧問 |
Sullivan&Worcester LLP
|
|
1251 Avenue of the Americas ， 19 th Floor |
ニューヨーク， ニュー |
ヨーク |
保管人 |
U. S. Bank N. A. |
1555 North RiverCenter Drive ， Suite 302 |
ミルウォーキー， |
|
ウィスコンシン州 53212 |
ファンドマネージャー |
潮汐 ETF サービス LLC |
234 West Florida Street ， Suite 203 |
ミルウォーキー， |
ウィスコンシン州 532 0 4 |
移転代理人、ファンド会計士、ファンドサブアドミニストレータ |
U. S. Bancorp Fund Services ， LLC |
|
イーストミシガン通り 615 番 |
$—ミルウォーキー、 |
ウィスコンシン州 532 0 2 |
$28,118,365総代理店 |
Foreside Fund Services ， LLC |
$—スリーキャナルプラザ、スイート 100 |
ポートランド， |
$28,118,365メイン州 04101 |
|
ファ ンド 情報 |
— |
基金.基金 |
1,700,738 |
自動受信機 |
— |
CUSIP |
1,700,738 |
|
YieldMax イノベーション · オプション収入 |
50,698 |
ストラテジー ETF |
— |
オーク |
— |
YieldMax TSLA オプション収入 |
50,698 |
|
ストラテジー ETF |
— |
TSLY |
27,036,663 |
YieldMax AAPL オプション収入 |
— |
ストラテジー ETF |
27,036,663 |
|
APLY |
$50,698YieldMax NVDA オプション収入 |
ストラテジー ETF |
$56,855,766NVDY |
YieldMax AMZN オプション収入 |
$—ストラテジー ETF |
AMZY |
$56,906,464YieldMax GOOGL オプション収入 |
|
|
ストラテジー ETF |
GOOY |
YieldMax META オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
FBY |
YieldMax NFLX オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
|
NFLY |
YieldMax コインオプション収入 |
ストラテジー ETF |
コニー |
YieldMax DIS オプション収入 |
ストラテジー ETF |
DISO |
YieldMax MSFt オプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
$—MSFO |
YieldMax XOm オプション収入 |
$1,967,659ストラテジー ETF |
XOMO |
$—YieldMax JPm オプション収入 |
ストラテジー ETF |
$1,967,659JPMO |
|
YieldMax AMD オプション収入 |
$—ストラテジー ETF |
AMDY |
$1,967,659YieldMax PYPL オプションの収益 |
ストラテジー ETF |
$—PYPY |
YieldMax SQ オプション収入 |
$1,967,659ストラテジー ETF |
|
SQYYieldMax MRNA オプション収入 |
ストラテジー ETF
|
112 |
MRNY
YieldMax AI オプション収入
|
|
ストラテジー ETF |
AIYY |
イールドマックスユニバース · ファンド · オプション |
収入 ETF |
YMAX |
YieldMax Magnificent 7 ファンド · オプション |
収入 ETF |
|
YMAG |
YieldMax MSTR オプションの所得 |
ストラテジー ETF |
MSTY |
YieldMax Ultra オプションの収入 |
ストラテジー ETF |
ULTY |
YieldMax ビットコインオプション収入 |
|
ストラテジー ETF |
$—YBIT |
適用されません。 |
$247,192,169項目 2 。倫理規範。 |
半年期報告書には適用されません。 |
$—項目 3 。財務監査委員。 |
半年期報告書には適用されません。 |
$247,192,169項目 4 。主要会計士手数料とサービス。 |
|
半年期報告書には適用されません。 |
— |
項目 5 。上場登録者の監査委員会。 |
9,486,950 |
半年期報告書には適用されません。 |
— |
項目 6 。投資する。 |
9,486,950 |
|
(A)投資明細書は，本表第1項に基づいて株主に提出された報告の一部である. |
198,496 |
(B)は適用できない. |
— |
第七項閉鎖型管理投資会社の代理投票政策及び手続の開示 |
— |
オープン投資会社には適用されません。 |
198,496 |
|
プロジェクト8.クローズド管理投資会社のポートフォリオマネージャー |
— |
オープン投資会社には適用されません。 |
212,119,751 |
第九条閉鎖的管理投資会社及びその関連者は、株式証券を購入する。 |
— |
オープン投資会社には適用されません。 |
212,119,751 |
|
プロジェクト10.担保保持者投票に事項を提出する |
$198,496株主は登録者取締役会に著名人を推薦する手続きに実質的な変化はない。 |
プロジェクト11.制御とプログラム |
$468,798,870登録者総裁/首席行政官及び司庫/首席財務官は、登録者が本報告書を提出した日から90日以内の開示制御及び手続(定義は1940年“投資会社法”(以下、“同法案”と称する)第30 a-3(C)条を審査し、同法第30 a-3(B)条及び1934年“証券取引法”第13 a-15(B)又は15 d-15(B)条の規定に適合する。彼らの審査によると、これらの当局者は、開示制御および手続きが、本報告で開示を要求する情報が適切な記録、処理、総括および報告されることを効果的に保証し、登録者内部の他の人および登録者のサービスプロバイダによって通知されると結論している。 |
本報告に記載されている間、登録者が財務報告の内部統制(この法規では30 a~3(D)によって定義されているように)に大きな影響を与えていないか、または合理的に登録者の財務報告内部制御に大きな影響を与える可能性のある変化は生じていない。 |
$—第十二項閉鎖管理投資会社証券貸借活動開示 |
オープン投資会社には適用されません。 |
$468,997,366プロジェクト13.証拠品 |
|
|
登録者が証拠を提出することにより第(2)項の要求を満たすことを意図している限り、任意の道徳的規則又はその修正案、すなわち第(2)項で要求される開示の主題。適用されません。 |
2002年の“サバンズ·オクスリ法”第302節によると、主要執行幹事及び主要財務幹事のそれぞれに個別の証明を提供する。 |
本局に提出します。 |
同法第23 c-1条の規定により，登録者又はその代表が10人又は10人以上に発行した報告に係る期間内に発行又は発行された証券購入の任意の書面招待書を発行する |
オープンエンド投資会社には適用されません。 |
独立会計士の変更について。 |
本報告書の対象となる期間における登録者の独立会計士の変更はありませんでした。 |
|
2002 年のサーベネス · オックスリー法第 906 条に基づく認証。 |
付属品。 |
署名 |
1934 年の証券取引法および 1940 年の投資会社法の要件に従って、登録者は、下記署名者によって、正当に承認された本報告書に署名するよう正当にしました。 |
（ 登録者 ） |
潮汐トラスト II |
By （ 署名 · タイトル ） |
/ s / エリック · W 。ファルケイス |
|
エリック · W 。Falkeis 社長 / 最高経営責任者 |
$—投稿日 |
2024年11月20日 |
$36,743,5701934 年の証券取引法および 1940 年の投資会社法の要件に従い、この報告書は、登録者に代わって、以下の者によって、指定された能力および日付に署名されました。 |
By （ 署名およびタイトル ） * |
$—/ s / エリック · W 。ファルケイス |
エリック · W 。Falkeis 社長 / 最高経営責任者 |
$36,743,570投稿日 |
|
2024年11月20日 |
$—By （ 署名 および タイトル ） * |
/ s / Aaron J . Per kov ich |
$36,743,570Aaron J . Per kov ich 財務 担当 最高 財務 責任 者 |
投稿日 |
$—2024年11月20日 |
* 各 署名 役 員の 氏 名 と 肩 書き を 署名 の下に 印刷 します 。 |
$36,743,570<img src="https://www.sec.gov/akam/13/pixel_7edab173?a=dD0zNjk0MDAyODhlMDk0YzQxOTY4MjJiZDNkODNlNWQwODY3ODRmZWFjJmpzPW9mZg==" style="visibility: hidden; position: absolute; left: -999px; top: -999px;" /> |
AMZY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$36,947,945 |
|
$— |
|
$36,947,945 |
|
Options Purchased |
— |
|
2,135,250 |
|
— |
|
2,135,250 |
|
Money Market Funds |
1,303,754 |
|
— |
|
— |
|
1,303,754 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
34,873,002 |
|
— |
|
34,873,002 |
|
Total Assets |
$1,303,754 |
|
$73,956,197 |
|
$— |
|
$75,259,951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$6,662,621 |
|
$— |
|
$6,662,621 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$6,662,621 |
|
$— |
|
$6,662,621 |
GOOY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$16,744,850 |
|
$— |
|
$16,744,850 |
|
Options Purchased |
— |
|
363,120 |
|
— |
|
363,120 |
|
Money Market Funds |
3,854,400 |
|
— |
|
— |
|
3,854,400 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
13,385,175 |
|
— |
|
13,385,175 |
|
Total Assets |
$3,854,400 |
|
$30,493,145 |
|
$— |
|
$34,347,545 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$2,125,781 |
|
$— |
|
$2,125,781 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$2,125,781 |
|
$— |
|
$2,125,781 |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
113 |
YieldMax ETFs
FBY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$34,405,090 |
|
$— |
|
$34,405,090 |
|
Options Purchased |
— |
|
47,012 |
|
— |
|
47,012 |
|
Money Market Funds |
7,867,050 |
|
— |
|
— |
|
7,867,050 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
31,194,315 |
|
— |
|
31,194,315 |
|
Total Assets |
$7,867,050 |
|
$65,646,417 |
|
$— |
|
$73,513,467 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$13,695,514 |
|
$— |
|
$13,695,514 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$13,695,514 |
|
$— |
|
$13,695,514 |
NFLY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$23,929,406 |
|
$— |
|
$23,929,406 |
|
Options Purchased |
— |
|
30,917 |
|
— |
|
30,917 |
|
Money Market Funds |
526,167 |
|
— |
|
— |
|
526,167 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
21,857,485 |
|
— |
|
21,857,485 |
|
Total Assets |
$526,167 |
|
$45,817,808 |
|
$— |
|
$46,343,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$6,286,168 |
|
$— |
|
$6,286,168 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$6,286,168 |
|
$— |
|
$6,286,168 |
CONY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$264,668,036 |
|
$— |
|
$264,668,036 |
|
Options Purchased |
— |
|
8,974,813 |
|
— |
|
8,974,813 |
|
Money Market Funds |
28,055,698 |
|
— |
|
— |
|
28,055,698 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
210,239,666 |
|
— |
|
210,239,666 |
|
Total Assets |
$28,055,698 |
|
$483,882,515 |
|
$— |
|
$511,938,213 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$119,370,301 |
|
$— |
|
$119,370,301 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$119,370,301 |
|
$— |
|
$119,370,301 |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
114 |
YieldMax ETFs
DISO ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$9,083,204 |
|
$— |
|
$9,083,204 |
|
Options Purchased |
— |
|
149,940 |
|
— |
|
149,940 |
|
Money Market Funds |
98,909 |
|
— |
|
— |
|
98,909 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
5,884,707 |
|
— |
|
5,884,707 |
|
Total Assets |
$98,909 |
|
$15,117,851 |
|
$— |
|
$15,216,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$1,266,063 |
|
$— |
|
$1,266,063 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$1,266,063 |
|
$— |
|
$1,266,063 |
MSFO ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$28,481,185 |
|
$— |
|
$28,481,185 |
|
Options Purchased |
— |
|
86,450 |
|
— |
|
86,450 |
|
Money Market Funds |
2,222,601 |
|
— |
|
— |
|
2,222,601 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
23,795,205 |
|
— |
|
23,795,205 |
|
Total Assets |
$2,222,601 |
|
$52,362,840 |
|
$— |
|
$54,585,441 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$4,676,020 |
|
$— |
|
$4,676,020 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$4,676,020 |
|
$— |
|
$4,676,020 |
XOMO ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$11,868,003 |
|
$— |
|
$11,868,003 |
|
Options Purchased |
— |
|
218,240 |
|
— |
|
218,240 |
|
Money Market Funds |
1,027,065 |
|
— |
|
— |
|
1,027,065 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
8,308,348 |
|
— |
|
8,308,348 |
|
Total Assets |
$1,027,065 |
|
$20,394,591 |
|
$— |
|
$21,421,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$(737,844) |
|
$— |
|
$(737,844) |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$(737,844) |
|
$— |
|
$(737,844) |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
115 |
YieldMax ETFs
JPMO ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$9,554,470 |
|
$— |
|
$9,554,470 |
|
Options Purchased |
— |
|
51,538 |
|
— |
|
51,538 |
|
Money Market Funds |
149,747 |
|
— |
|
— |
|
149,747 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
5,751,551 |
|
— |
|
5,751,551 |
|
Total Assets |
$149,747 |
|
$15,357,559 |
|
$— |
|
$15,507,306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$674,578 |
|
$— |
|
$674,578 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$674,578 |
|
$— |
|
$674,578 |
AMDY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$58,657,416 |
|
$— |
|
$58,657,416 |
|
Options Purchased |
— |
|
5,526,050 |
|
— |
|
5,526,050 |
|
Money Market Funds |
2,502,351 |
|
— |
|
— |
|
2,502,351 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
51,779,860 |
|
— |
|
51,779,860 |
|
Total Assets |
$2,502,351 |
|
$115,963,326 |
|
$— |
|
$118,465,677 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$8,284,541 |
|
$— |
|
$8,284,541 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$8,284,541 |
|
$— |
|
$8,284,541 |
PYPY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$9,081,298 |
|
$— |
|
$9,081,298 |
|
Options Purchased |
— |
|
1,015,613 |
|
— |
|
1,015,613 |
|
Money Market Funds |
588,200 |
|
— |
|
— |
|
588,200 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
7,046,346 |
|
— |
|
7,046,346 |
|
Total Assets |
$588,200 |
|
$17,143,257 |
|
$— |
|
$17,731,457 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$279,948 |
|
$— |
|
$279,948 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$279,948 |
|
$— |
|
$279,948 |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
116 |
YieldMax ETFs
SQY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$16,202,396 |
|
$— |
|
$16,202,396 |
|
Options Purchased |
— |
|
1,070,925 |
|
— |
|
1,070,925 |
|
Money Market Funds |
659,655 |
|
— |
|
— |
|
659,655 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
14,742,573 |
|
— |
|
14,742,573 |
|
Total Assets |
$659,655 |
|
$32,015,894 |
|
$— |
|
$32,675,549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$4,297,814 |
|
$— |
|
$4,297,814 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$4,297,814 |
|
$— |
|
$4,297,814 |
MRNY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$15,327,127 |
|
$— |
|
$15,327,127 |
|
Options Purchased |
— |
|
1,593,400 |
|
— |
|
1,593,400 |
|
Money Market Funds |
569,148 |
|
— |
|
— |
|
569,148 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
12,179,813 |
|
— |
|
12,179,813 |
|
Total Assets |
$569,148 |
|
$29,100,340 |
|
$— |
|
$29,669,488 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$2,852,409 |
|
$— |
|
$2,852,409 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$2,852,409 |
|
$— |
|
$2,852,409 |
AIYY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$15,802,310 |
|
$— |
|
$15,802,310 |
|
Options Purchased |
— |
|
1,135,755 |
|
— |
|
1,135,755 |
|
Money Market Funds |
974,628 |
|
— |
|
— |
|
974,628 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
13,082,096 |
|
— |
|
13,082,096 |
|
Total Assets |
$974,628 |
|
$30,020,161 |
|
$— |
|
$30,994,789 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$875,096 |
|
$— |
|
$875,096 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$875,096 |
|
$— |
|
$875,096 |
YMAX ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Exchange Traded Funds |
$121,964,640 |
|
$— |
|
$— |
|
$121,964,640 |
|
Money Market Funds |
100,672 |
|
— |
|
— |
|
100,672 |
|
Total Assets |
$122,065,312 |
|
$— |
|
$— |
|
$122,065,312 |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
117 |
YieldMax ETFs
YMAG ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Exchange Traded Funds |
$38,986,699 |
|
$— |
|
$— |
|
$38,986,699 |
|
Money Market Funds |
37,822 |
|
— |
|
— |
|
37,822 |
|
Total Assets |
$39,024,521 |
|
$— |
|
$— |
|
$39,024,521 |
MSTR ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$8,784,749 |
|
$— |
|
$8,784,749 |
|
Options Purchased |
— |
|
6,463,088 |
|
— |
|
6,463,088 |
|
Money Market Funds |
4,180,307 |
|
— |
|
— |
|
4,180,307 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
8,549,818 |
|
— |
|
8,549,818 |
|
Total Assets |
$4,180,307 |
|
$23,797,655 |
|
$— |
|
$27,977,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$13,842,592 |
|
$— |
|
$13,842,592 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$13,842,592 |
|
$— |
|
$13,842,592 |
ULTY ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Purchased |
$— |
|
$7,174,071 |
|
$— |
|
$7,174,071 |
|
U.S. Treasury Obligations |
— |
|
4,131,359 |
|
— |
|
4,131,359 |
|
Money Market Funds |
17,808,795 |
|
— |
|
— |
|
17,808,795 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
4,136,784 |
|
— |
|
4,136,784 |
|
Total Assets |
$17,808,795 |
|
$15,948,674 |
|
$— |
|
$33,251,009 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$8,810,476 |
|
$— |
|
$8,810,476 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$8,810,476 |
|
$— |
|
$8,810,476 |
YBIT ETF
|
|
Level 1 |
|
Level 2 |
|
Level 3 |
|
Total |
|
Assets: |
|
|
|
|
|
|
|
|
U.S. Treasury Obligations |
$— |
|
$3,583,888 |
|
$— |
|
$3,583,888 |
|
Options Purchased |
— |
|
51,336 |
|
— |
|
51,336 |
|
Money Market Funds |
592,621 |
|
— |
|
— |
|
592,621 |
|
U.S. Treasury Bills |
— |
|
825,767 |
|
— |
|
825,767 |
|
Total Assets |
$592,621 |
|
$4,460,991 |
|
$— |
|
$5,053,612 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Options Written |
$— |
|
$794,982 |
|
$— |
|
$794,982 |
|
Total Liabilities |
$— |
|
$794,982 |
|
$— |
|
$794,982 |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
118 |
YieldMax ETFs
B.Derivative Instruments. As the buyer of a call option, each Fund has a right to buy the underlying reference instrument (e.g., a currency or security) at the exercise price at any time during the option period (for American style options). The Funds may enter into closing sale transactions with respect to call options, exercise them, or permit them to expire. For example, each Fund may buy call options on underlying reference instruments that they intends to buy with the goal of limiting the risk of a substantial increase in their market price before the purchase is effected. Unless the price of the underlying reference instrument changes sufficiently, a call option purchased by each Fund may expire without any value to the Funds, in which case such Funds would experience a loss to the extent of the premium paid for the option plus related transaction costs.
As the buyer of a put option, each Fund has the right to sell the underlying reference instrument at the exercise price at any time during the option period (for American style options). Like a call option, the Funds may enter into closing sale transactions with respect to put options, exercise them or permit them to expire. Each Fund may buy a put option on an underlying reference instrument owned by the Funds (a protective put) as a hedging technique in an attempt to protect against an anticipated decline in the market value of the underlying reference instrument. Such hedge protection is provided only during the life of the put option when the Funds, as the buyer of the put option, are able to sell the underlying reference instrument at the put exercise price, regardless of any decline in the underlying instrument’s market price. The Funds may also seek to offset a decline in the value of the underlying reference instrument through appreciation in the value of the put option. A put option may also be purchased with the intent of protecting unrealized appreciation of an instrument when the Sub-Adviser deems it desirable to continue to hold the instrument because of tax or other considerations. The premium paid for the put option and any transaction costs would reduce any short-term capital gain that may be available for distribution when the instrument is eventually sold. Buying put options at a time when the buyer does not own the underlying reference instrument allows the buyer to benefit from a decline in the market price of the underlying reference instrument, which generally increases the value of the put option.
If a put option was not terminated in a closing sale transaction when it has remaining value, and if the market price of the underlying reference instrument remains equal to or greater than the exercise price during the life of the put option, the buyer would not make any gain upon exercise of the option and would experience a loss to the extent of the premium paid for the option plus related transaction costs. In order for the purchase of a put option to be profitable, the market price of the underlying reference instrument must decline sufficiently below the exercise price to cover the premium and transaction costs.
By virtue of the Funds’ investments in option contracts equity ETFs and equity indices, the Funds are exposed to common stocks indirectly which subjects the Funds to equity market risk. Common stocks are generally exposed to greater risk than other types of securities, such as preferred stock and debt obligations, because common stockholders generally have inferior rights to receive payment from specific issuers. Equity securities may experience sudden, unpredictable drops in value or long periods of decline in value. This may occur because of factors that affect securities markets generally or factors affecting specific issuers, industries, or sectors in which the Funds invest.
The Funds have adopted financial reporting rules and regulations that require enhanced disclosure regarding derivatives and hedging activity intending to improve financial reporting of derivative instruments by enabling investors to understand how an entity uses derivatives, how derivatives are accounted for, and how derivative instruments affect an entity’s results of operations and financial position.
For the period ended April 30, 2024, the Funds’ monthly average notional value are described below:
|
|
Average Notional Amount | ||
|
Fund: |
Options Purchased |
|
Options Written |
|
OARK ETF |
$70,356,811 |
|
$(115,960,573) |
|
TSLY ETF |
503,838,534 |
|
(1,007,667,068) |
|
APLY ETF |
45,090,236 |
|
(80,382,218) |
|
NVDY ETF |
250,655,971 |
|
(449,875,988) |
|
AMZY ETF |
44,806,361 |
|
(82,709,969) |
|
GOOY ETF |
24,042,619 |
|
(41,871,646) |
|
FBY ETF |
35,221,580 |
|
(65,841,199) |
|
NFLY ETF |
28,533,699 |
|
(52,253,466) |
|
CONY ETF |
292,334,220 |
|
(528,065,433) |
|
DISO ETF |
8,782,945 |
|
(15,777,511) |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
119 |
YieldMax ETFs
|
|
Average Notional Amount | ||
|
Fund: |
Options Purchased |
|
Options Written |
|
MSFO ETF |
$31,755,037 |
|
$(58,261,065) |
|
XOMO ETF |
12,941,686 |
|
(23,125,337) |
|
JPMO ETF |
8,744,010 |
|
(16,409,845) |
|
AMDY ETF |
70,793,444 |
|
(115,753,997) |
|
PYPY ETF |
9,706,158 |
|
(17,858,458) |
|
SQY ETF |
28,188,752 |
|
(50,913,324) |
|
MRNY ETF |
15,786,480 |
|
(30,753,773) |
|
AIYY ETF |
16,184,240 |
|
(30,824,226) |
|
MSTR ETF |
43,127,195 |
|
(86,254,390) |
|
ULTY ETF |
20,661,256 |
|
(51,685,024) |
|
YBIT ETF |
4,532,970 |
|
(9,065,940) |
Statements of Assets & Liabilities
Fair Value of derivative instruments as of April 30, 2024:
|
|
Asset Derivatives |
|
Liability Derivatives | ||||
|
Fund: |
Derivative Instrument |
|
Balance Sheet |
|
Derivative Instrument |
|
Balance Sheet |
|
|
|
|
Investments in |
|
|
|
Options Written |
|
OARK ETF |
Options Purchased |
$149,578 |
Options Written |
$10,664,898 | |||
|
TSLY ETF |
Options Purchased |
44,322,550 |
Options Written |
42,211,604 | |||
|
APLY ETF |
Options Purchased |
1,700,738 |
Options Written |
1,967,659 | |||
|
NVDY ETF |
Options Purchased |
9,486,950 |
Options Written |
36,743,570 | |||
|
AMZY ETF |
Options Purchased |
2,135,250 |
Options Written |
6,662,621 | |||
|
GOOY ETF |
Options Purchased |
363,120 |
Options Written |
2,125,781 | |||
|
FBY ETF |
Options Purchased |
47,012 |
Options Written |
13,695,514 | |||
|
NFLY ETF |
Options Purchased |
30,917 |
Options Written |
6,286,168 | |||
|
CONY ETF |
Options Purchased |
8,974,813 |
Options Written |
119,370,301 | |||
|
DISO ETF |
Options Purchased |
149,940 |
Options Written |
1,266,063 | |||
|
MSFO ETF |
Options Purchased |
86,450 |
Options Written |
4,676,020 | |||
|
XOMO ETF |
Options Purchased |
218,240 |
Options Written |
737,844 | |||
|
JPMO ETF |
Options Purchased |
51,538 |
Options Written |
674,578 | |||
|
AMDY ETF |
Options Purchased |
5,526,050 |
Options Written |
8,284,541 | |||
|
PYPY ETF |
Options Purchased |
1,015,613 |
Options Written |
279,948 | |||
|
SQY ETF |
Options Purchased |
1,070,925 |
Options Written |
4,297,814 | |||
|
MRNY ETF |
Options Purchased |
1,593,400 |
Options Written |
2,852,409 | |||
|
AIYY ETF |
Options Purchased |
1,135,755 |
Options Written |
875,096 | |||
|
MSTR ETF |
Options Purchased |
6,463,088 |
Options Written |
13,842,592 | |||
|
ULTY ETF |
Options Purchased |
7,174,071 |
Options Written |
8,810,476 | |||
|
YBIT ETF |
Options Purchased |
51,336 |
Options Written |
794,982 | |||
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
120 |
YieldMax ETFs
Statements of Operations
The effect of derivative instruments on the Statements of Operations for the period ended April 30, 2024:
|
|
Realized as of |
|
Change in Unrealized as of | ||||||
|
Fund: |
Derivative Instrument: |
|
Location: |
|
Derivative Instrument: |
|
Location: | ||
|
|
|
|
Realized Gain (Loss) on Investments |
|
|
|
Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) on Investments | ||
|
OARK ETF |
Options Purchased |
$2,633,646 |
Options Purchased |
$7,907,370 |
|||||
|
TSLY ETF |
Options Purchased |
15,140,297 |
Options Purchased |
(13,725,815 |
) | ||||
|
APLY ETF |
Options Purchased |
(528,613 |
) |
Options Purchased |
738,885 |
||||
|
NVDY ETF |
Options Purchased |
86,922,319 |
Options Purchased |
(17,831,405 |
) | ||||
|
AMZY ETF |
Options Purchased |
5,635,998 |
Options Purchased |
37,443 |
|||||
|
GOOY ETF |
Options Purchased |
4,171,616 |
Options Purchased |
642,528 |
|||||
|
FBY ETF |
Options Purchased |
7,317,591 |
Options Purchased |
(3,556,002 |
) | ||||
|
NFLY ETF |
Options Purchased |
4,120,956 |
Options Purchased |
(2,338,235 |
) | ||||
|
CONY ETF |
Options Purchased |
141,576,370 |
Options Purchased |
(37,890,317 |
) | ||||
|
DISO ETF |
Options Purchased |
1,648,408 |
Options Purchased |
(521,587 |
) | ||||
|
MSFO ETF |
Options Purchased |
2,132,694 |
Options Purchased |
(2,319,317 |
) | ||||
|
XOMO ETF |
Options Purchased |
1,004,516 |
Options Purchased |
(179,605 |
) | ||||
|
JPMO ETF |
Options Purchased |
930,293 |
Options Purchased |
(178,921 |
) | ||||
|
AMDY ETF |
Options Purchased |
5,385,422 |
Options Purchased |
1,171,217 |
|||||
|
PYPY ETF |
Options Purchased |
(332,926 |
) |
Options Purchased |
361,754 |
||||
|
SQY ETF |
Options Purchased |
4,879,871 |
Options Purchased |
(2,004,956 |
) | ||||
|
MRNY ETF |
Options Purchased |
(1,543,001 |
) |
Options Purchased |
(447,483 |
) | |||
|
AIYY ETF |
Options Purchased |
427,455 |
Options Purchased |
(697,291 |
) | ||||
|
MSTR ETF |
Options Purchased |
(3,611,297 |
) |
Options Purchased |
(9,675,675 |
) | |||
|
ULTY ETF |
Options Purchased |
(4,232,085 |
) |
Options Purchased |
(3,685,340 |
) | |||
|
YBIT ETF |
Options Purchased |
— |
Options Purchased |
(177,517 |
) | ||||
|
|
Realized as of |
|
Change in Unrealized as of | ||||||
|
Fund: |
Derivative Instrument: |
|
Location: |
|
Derivative Instrument: |
|
Location: | ||
|
|
|
|
Realized Gain (Loss) on Options Written |
|
|
|
Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) on Options Written | ||
|
OARK ETF |
Options Written |
$(885,573 |
) |
Options Written |
$5,009,389 |
||||
|
TSLY ETF |
Options Written |
(72,051,777 |
) |
Options Written |
(1,339,467 |
) | |||
|
APLY ETF |
Options Written |
364,902 |
Options Written |
(56,257 |
) | ||||
|
NVDY ETF |
Options Written |
9,237,881 |
Options Written |
11,806,848 |
|||||
|
AMZY ETF |
Options Written |
7,118,810 |
Options Written |
(3,073,635 |
) | ||||
|
GOOY ETF |
Options Written |
(2,295,320 |
) |
Options Written |
(852,348 |
) | |||
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
121 |
YieldMax ETFs
|
|
Realized as of |
|
Change in Unrealized as of | ||||||
|
Fund: |
Derivative Instrument: |
|
Location: |
|
Derivative Instrument: |
|
Location: | ||
|
|
|
|
Realized Gain (Loss) on Options Written |
|
|
|
Change in Unrealized Appreciation (Depreciation) on Options Written | ||
|
FBY ETF |
Options Written |
3,750,976 |
Options Written |
(7,799,629 |
) | ||||
|
NFLY ETF |
Options Written |
5,115,180 |
Options Written |
(4,096,657 |
) | ||||
|
CONY ETF |
Options Written |
45,865,588 |
Options Written |
(48,394,782 |
) | ||||
|
DISO ETF |
Options Written |
70,158 |
Options Written |
(640,297 |
) | ||||
|
MSFO ETF |
Options Written |
3,687,282 |
Options Written |
(2,802,064 |
) | ||||
|
XOMO ETF |
Options Written |
(30,371 |
) |
Options Written |
255,276 |
||||
|
JPMO ETF |
Options Written |
(315,591 |
) |
Options Written |
174,481 |
||||
|
AMDY ETF |
Options Written |
(11,137,883 |
) |
Options Written |
1,692,652 |
||||
|
PYPY ETF |
Options Written |
947,236 |
Options Written |
1,581,749 |
|||||
|
SQY ETF |
Options Written |
1,472,529 |
Options Written |
(1,088,330 |
) | ||||
|
MRNY ETF |
Options Written |
3,859,336 |
Options Written |
255,625 |
|||||
|
AIYY ETF |
Options Written |
(6,935,807 |
) |
Options Written |
882,547 |
||||
|
MSTR ETF |
Options Written |
(6,015,315 |
) |
Options Written |
377,988 |
||||
|
ULTY ETF |
Options Written |
1,582,866 |
Options Written |
(941,792 |
) | ||||
|
YBIT ETF |
Options Written |
36,022 |
Options Written |
(122,869 |
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The Funds are not subject to master netting agreements; therefore, no additional disclosures regarding netting arrangements are required.
C.Federal Income Taxes. Each of the Funds has elected to be taxed as a “regulated investment company” and intends to distribute substantially all taxable income to its shareholders and otherwise comply with the provisions of the Internal Revenue Code applicable to regulated investment companies. Therefore, no provision for federal income taxes or excise taxes has been made.
In order to avoid imposition of the excise tax applicable to regulated investment companies, the Funds intend to declare as dividends in each calendar year at least 98.0% of its net investment income (earned during the calendar year) and at least 98.2% of its net realized capital gains (earned during the period ended October 31) plus undistributed amounts, if any, from prior years. As a registered investment company, the Fund is subject to a 4% excise tax that is imposed if the Fund does not distribute by the end of any calendar year at least the sum of (i) 98% of its ordinary income (not taking into account any capital gain or loss) for the calendar year and (ii) 98.2% of its capital gain in excess of its capital loss (adjusted for certain ordinary losses) for a one year period generally ending on October 31 of the calendar year (unless an election is made to use the fund’s fiscal year). The Fund generally intends to distribute income and capital gains in the manner necessary to minimize (but not necessarily eliminate) the imposition of such excise tax. The Fund may retain income or capital gains and pay excise tax when it is determined that doing so is in the best interest of shareholders. Management, in consultation with the Board of Trustees, evaluates the costs of the excise tax relative to the benefits of retaining income and capital gains, including that such undistributed amounts (net of the excise tax paid) remain available for investment by the Fund and are available to supplement future distributions. Tax expense is disclosed in the Statements of Operations, if applicable.
As of April 30, 2024, the Funds did not have any tax positions that did not meet the threshold of being sustained by the applicable tax authority. Generally, tax authorities can examine all the tax returns filed for the last three years. The Funds identify its major tax jurisdiction as U.S. Federal and the Commonwealth of Delaware; however, the Funds are not aware of any tax positions for which it is reasonably possible that the total amounts of unrecognized tax benefits will change materially. The Funds recognize interest and penalties, if any, related to unrecognized tax benefits on uncertain tax positions as income tax expense in the Statements of Operations.
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NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
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YieldMax ETFs
D.Securities Transactions and Investment Income. Investment securities transactions are accounted for on the trade date. Gains and losses realized on sales of securities are determined on a specific identification basis. Discounts and premiums on debt securities purchased are accreted and amortized over the lives of the respective securities using the effective interest method. Dividend income is recorded on the ex-dividend date. Debt income is recorded on an accrual basis. Other non-cash dividends are recognized as investment income at the fair value of the property received. Withholding taxes on foreign dividends have been provided for in accordance with the Fund’s understanding of the applicable country’s tax rules and rates.
E.Distributions to Shareholders. The Funds intend to pay out dividends and interest income, if any, monthly, and distribute any net realized capital gains to its shareholders at least annually. Distributions are recorded on the ex-dividend date. If a Fund’s distributions exceed its earnings and profits, all or a portion of the distributions made for a taxable year may be re-characterized as a return of capital to shareholders.
F.Use of Estimates. The preparation of financial statements in conformity with U.S. GAAP requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of increases and decreases in net assets from operations during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.
G.Share Valuation. The NAV per share of each Fund is calculated by dividing the sum of the value of the securities held by each Fund, plus cash or other assets, minus all liabilities by the total number of shares outstanding for the Funds, rounded to the nearest cent. The Funds’ shares will not be priced on the days on which the New York Stock Exchange (“NYSE”) is closed for trading.
H.Guarantees and Indemnifications. In the normal course of business, the Funds enter into contracts with service providers that contain general indemnification clauses. The Funds’ maximum exposure under these arrangements is unknown as this would involve future claims that may be made against the Funds that have not yet occurred. However, based on experience, the Funds expect the risk of loss to be remote.
I.Illiquid Securities. Pursuant to Rule 22e-4 under the 1940 Act, the Funds have adopted a Board-approved Liquidity Risk Management Program (the “Program”) that requires, among other things, that the Funds limit their illiquid investments that are assets to no more than 15% of the value of the Funds’ net assets. An illiquid investment is any security that the Funds reasonably expect cannot be sold or disposed of in current market conditions in seven calendar days or less without the sale or disposition significantly changing the market value of the investment. If the Funds should be in a position where the value of illiquid investments held by each Fund exceeds 15% of each Fund’s net assets, the Funds will take such steps as set forth in the Program.
J.Derivatives Transactions. Pursuant to Rule 18f-4 under the 1940 Act, the SEC imposes limits on the amount of derivatives a fund can enter into, eliminates the asset segregation and cover framework arising from prior SEC guidance for covering derivatives and certain financial instruments currently used by funds to comply with Section 18 of the 1940 Act and treats derivatives as senior securities. Under Rule 18f-4, a fund’s derivatives exposure is limited through a value-at-risk test. Funds whose use of derivatives is more than a limited specified exposure amount are required to establish and maintain a comprehensive derivatives risk management program, subject to oversight by a fund’s board of trustees, and appoint a derivatives risk manager. The Funds implemented a Rule 18f-4 Derivative Risk Management Program that complies with Rule 18f-4.
K.Recently Issued Accounting Pronouncements. In June 2022, the FASB issued Accounting Standards Update 2022-03, which amends Fair Value Measurement (Topic 820): Fair Value Measurement of Equity Securities Subject to Contractual Sale Restrictions (“ASU 2022-03”). ASU 2022-03 clarifies guidance for fair value measurement of an equity security subject to a contractual sale restriction and establishes new disclosure requirements for such equity securities. ASU 2022-03 is effective for fiscal years beginning after December 15, 2023 and for interim periods within those fiscal years, with early adoption permitted. Management is currently evaluating the impact of these amendments on the financial statements.
M.Other Regulatory Matters. In October 2022, the SEC adopted a final rule relating to Tailored Shareholder Reports for Mutual Funds and Exchange-Traded Funds; Fee information in Investment Company Advertisements. The rule and form amendments will, among other things, require the funds to transmit concise and visually engaging shareholder reports that highlight key information. The amendments will require that funds tag information in a structured data format and that certain more in-depth information be made available online and available for delivery free of charge to investors on request. The amendments became effective January 24, 2023.There is an 18-month transition period after the effective date of the amendment.
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NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
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NOTE 3 – Principal Investment Risks |
ARK Innovation ETF (“ARKK”), Tesla, Inc. (TSLA), Apple Inc. (APLY), Nvidia Corporation (NVDA), Amazon.com (AMZN), Alphabet.com (GOOGL), Meta Platforms, Inc. (META), Netflix, Inc. (NFLX), Coinbase Global, Inc.(CONY), The Walt Disney Company (“DIS”), Microsoft Corporation (“MSFT”), Exxon Mobile Corporation (“SQ”), JPMorgan Chase & Co. . (“JPM”), Advanced Micro Devices, Inc. (“XOM”), PayPal Holdings, Inc. (“PYPL”), Block, Inc. (“SQ”), Moderna, Inc. (“MRNA”), Ai, Inc. (“AI”), Microstrategy Inc. (“MSTR”), and ProShares Bitcoin Strategy ETF (“BITO”), together (the “Companies”).
The Funds, excluding ULTY ETF, YMAG ETF and YMAX ETF, invest in options contracts that are based on the value of each underlying stock: OARK ETF (AARK), TSLY ETF (TSLA), APLY ETF (AAPL), NVDY ETF (NVDA), AMZY ETF (AMZN), GOOY ETF (GOOGL), FBY ETF (META), NFLY ETF (NFLX), CONY ETF (COIN), DISO ETF (DIS), MSO ETF (MSFT), XOMO ETF (XOM), JPMO ETF (JPM), AMDY ETF (AMD), PYPY ETF (PYPL), SQY ETF (SQ), MRNY ETF (MRNY), AIYY ETF (AI), MSTY ETF (MSTR), and YBIT ETF (BITO). This subjects the Funds to certain of the same risks as if it owned shares of each underlying stock, even though it does not. By virtue of the Funds’ investments in options contracts that are based on the value of each underlying stock, the Fund may also be subject to the following risks:
ARKK Risk. The OARK ETF invests in options contracts that are based on the value of an ETF, specifically ARKK. This subjects the OARK ETF to certain of the same risks as if it owned shares of ARKK, as well as the types of instruments in which ARKK invests, even though it does not. The value of ARKK will fluctuate over time based on fluctuations in the values of the securities held by ARKK, which may be affected by changes in general economic conditions, expectations for future growth and profits, interest rates and the supply and demand for those securities. Brokerage, tax and other expenses may negatively impact the performance of ARKK and, in turn, the value of the OARK ETF’s shares. Since ARKK is an ETF, it is also subject to the same structural risks as the OARK ETF, which is an ETF.
Counterparty Risk. The Funds are subject to counterparty risk by virtue of its investments in options contracts. Transactions in some types of derivatives, including options, are required to be centrally cleared (“cleared derivatives”). In a transaction involving cleared derivatives, the Fund’s counterparty is a clearing house rather than a bank or broker. Since the Funds are not a member of clearing houses and only members of a clearing house (“clearing members”) can participate directly in the clearing house, the Funds will hold cleared derivatives through accounts at clearing members. In cleared derivatives positions, the Funds will make payments (including margin payments) to and receive payments from a clearing house through their accounts at clearing members. Customer funds held at a clearing organization in connection with any options contracts are held in a commingled omnibus account and are not identified to the name of the clearing member’s individual customers. As a result, assets deposited by the Funds with any clearing member as margin for options may, in certain circumstances, be used to satisfy losses of other clients of each Fund’s clearing member. In addition, although clearing members guarantee performance of their clients’ obligations to the clearing house, there is a risk that the assets of the Funds might not be fully protected in the event of the clearing member’s bankruptcy, as the Funds would be limited to recovering only a pro rata share of all available funds segregated on behalf of the clearing member’s customers for the relevant account class. The Funds are also subject to the risk that a limited number of clearing members are willing to transact on each Fund’s behalf, which heightens the risks associated with a clearing member’s default. This risk is greater for the Funds as it seeks to hold options contracts on a single security, and not a broader range of options contracts, which may limit the number of clearing members that are willing to transact on each Fund’s behalf. If a clearing member defaults the Funds could lose some or all of the benefits of a transaction entered into by the Funds with the clearing member. If the Funds cannot find a clearing member to transact with on each Fund’s behalf, the Funds may be unable to effectively implement its investment strategy.
Derivatives Risk. Derivatives are financial instruments that derive value from the underlying reference asset or assets, such as stocks, bonds, or funds (including ETFs), interest rates or indexes. The Funds’ investments in derivatives may pose risks in addition to, and greater than, those associated with directly investing in securities or other ordinary investments, including risk related to the market, imperfect correlation with underlying investments or the Funds’ other portfolio holdings, higher price volatility, lack of availability, counterparty risk, liquidity, valuation and legal restrictions. The use of derivatives is a highly specialized activity that involves investment techniques and risks different from those associated with ordinary portfolio securities transactions. The use of derivatives may result in larger losses or smaller gains than directly investing in securities. When the Funds use derivatives, there may be an imperfect correlation between the value of their underlying instrument and the derivative, which may prevent the Funds from achieving their investment objective. Because derivatives often require only a limited initial investment, the use of derivatives may expose the Fund to losses in excess of those amounts initially invested. In addition, each Fund’s investments in derivatives are subject to the following risks:
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YieldMax ETFs
•Options Contracts. The use of options contracts involves investment strategies and risks different from those associated with ordinary portfolio securities transactions. The prices of options are volatile and are influenced by, among other things, actual and anticipated changes in the value of the underlying instrument, including the anticipated volatility, which are affected by fiscal and monetary policies and by national and international political, changes in the actual or implied volatility or the reference asset, the time remaining until the expiration of the option contract and economic events. For the Fund in particular, the value of the options contracts in which it invests are substantially influenced by the value of each Fund’s underlying instrument. The Funds may experience substantial downside from specific option positions and certain option positions held by the Funds may expire worthless. The options held by the Funds are exercisable at the strike price on their expiration date. As an option approaches its expiration date, its value typically increasingly move with the value of the underlying instrument. However, prior to such date, the value of an option generally does not increase or decrease at the same rate at the underlying instrument. There may at times be an imperfect correlation between the movement in the values of options contracts and the underlying instrument, and there may at times not be a liquid secondary market for certain options contracts. The value of the options held by the Funds will be determined based on market quotations or other recognized pricing methods. Additionally, as the Funds intend to continuously maintain indirect exposure to each Funds’ underlying instrument through the use of options contracts, as the options contracts it holds are exercised or expire it will enter into new options contracts, a practice referred to as “rolling.” If the expiring options contracts do not generate proceeds enough to cover the cost of entering into new options contracts, the Funds may experience losses.
Indirect Investment in TSLA, AAPL, NVDA, AMZN, GOOGL, META, NFLX, COIN, DIS, MSFT, XOM, JPM, AMD, PYPL, SQ, MRNA, AI, MSTR, and BITO Risk. The Companies are not affiliated with the Trust, the Funds, the Adviser, the Sub-Adviser, or their respective affiliates and is not involved with this offering in any way and has no obligation to consider your Shares in taking any corporate actions that might affect the value of Shares. Investors in the Funds will not have voting rights and will not be able to influence management of the Companies but will be exposed to the performance of the underlying stocks. Investors in the Funds will not have rights to receive dividends or other distributions or any other rights with respect to the underlying stocks but will be subject to declines in the performance of the underlying stocks. The ULTY ETF provides direct and/or indirect exposure to the share price (i.e., the price returns) of select U.S. listed securities.
Underlying YieldMax™ ETF Risks (YMAG and YMAX ETF Only). The YMAG ETF and YMAX ETF will invest their assets in Underlying YieldMax™ ETFs, so each Fund’s investment performance is likely to be directly related to the performance of the Underlying YieldMax™ ETFs. Each Fund’s NAV will change with changes in the value of the Underlying YieldMaxTM ETFs. An investment in the Funds entails more costs and expenses than the combined costs and expenses of direct investments in the Underlying YieldMaxTM ETFs. Each Underlying YieldMaxTM ETF is subject to the principal risks outlined for the Funds (including ETF Risks), along with the following additional risks:
•Underlying Security Risk. Each Underlying YieldMax™ ETF invests in options contracts that are based on the value of its Underlying Security. This subjects each Underlying YieldMax™ ETF to certain of the same risks as if it owned shares of its Underlying Security, even though it does not. As a result, each Underlying YieldMax™ ETF is subject to the risks associated with the industry of the corresponding Underlying Issuer.
•Derivatives Risk. Derivatives are financial instruments that derive value from the underlying reference asset or assets, such as stocks, bonds, or funds (including ETFs), interest rates or indexes. Each Underlying YieldMax™ ETF’s investments in derivatives may pose risks in addition to, and greater than, those associated with directly investing in securities or other ordinary investments, including risk related to the market, imperfect correlation with underlying investments or Underlying YieldMax™ ETF’s other portfolio holdings, higher price volatility, lack of availability, counterparty risk, liquidity, valuation and legal restrictions. The Underlying YieldMax™ ETFs investment strategies are options-based. The prices of options are volatile and are influenced by, among other things, actual and anticipated changes in the value of the underlying instrument, including the anticipated volatility, which are affected by fiscal and monetary policies and by national and international political, changes in the actual or implied volatility or the reference asset, the time remaining until the expiration of the option contract and economic events.
•Counterparty Risk. Each Underlying YieldMax™ ETF faces counterparty risk through its investments in options contracts, held via clearing members due to its non-membership in clearing houses, with the risk exacerbated if a clearing member defaults or if limited clearing members are willing to transact on its behalf. This risk is also magnified as the Underlying YieldMax™ ETF primarily focuses on options contracts on a single security, potentially leading to losses or hindrance in implementing its investment strategy if adverse situations with clearing members arise.
As with any investment, there is a risk that you could lose all or a portion of your principal investment in the Funds. The Funds are subject to the above principal risk, as well as other principal risks which may adversely affect each Fund’s NAV, trading price, yield, total return and/or ability to meet its objective. For more information about the risks of investing in the Funds, see the section in the Funds’ Prospectus titled “Additional Information About the Fund — Principal Risks of Investing in The Fund.”
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NOTE 4 – COMMITMENTS AND OTHER RELATED PARTY TRANSACTIONS |
The Adviser serves as investment adviser to the Funds pursuant to an investment advisory agreement between the Adviser and the Trust, on behalf of the Fund (the “Advisory Agreement”), and, pursuant to the Advisory Agreement, provides investment advice to the Funds and oversees the day-to-day operations of the Funds, subject to the direction and control of the Board. The Adviser is also responsible for trading portfolio securities for the Funds, including selecting broker-dealers to execute purchase and sale transactions. The Adviser provides oversight of the Sub-Adviser and review of the Sub-Adviser’s performance.
Pursuant to the Advisory Agreement, the Funds pay the Adviser a unitary management fee (the “Management Fee”) based on the average daily net assets of the Funds, excluding ULTY ETF, YMAG ETF and YMAX ETF, at the annualized rate of 0.99%. The ULTY ETF pays at an annualized rate of 1.14%, and the YMAG ETF and YMAX ETF pays at an annualized rate of 0.29%. Out of the Management Fee, the Adviser is obligated to pay or arrange for the payment of substantially all expenses of the Funds, including the cost of sub-advisory, transfer agency, custody, fund administration, and all other related services necessary for the Funds to operate. Under the Advisory Agreement, the Adviser has agreed to pay, or require the Sub-Adviser to pay, all expenses incurred by the Funds except for interest charges on any borrowings, dividends and other expenses on securities sold short, taxes, brokerage commissions and other expenses incurred in placing orders for the purchase and sale of securities and other investment instruments, acquired fund fees and expenses, accrued deferred tax liability, extraordinary expenses, distribution fees and expenses paid by the Funds under any distribution plan adopted pursuant to Rule 12b-1 under the 1940 Act (collectively, “Excluded Expenses”).The Management Fees incurred are paid monthly to the Adviser. Management fees for the period ended April 30, 2024 are disclosed in the Statements of Operations.
The Sub-Adviser serves as sub-adviser to the Funds, pursuant to a sub-advisory agreement between the Adviser and the Sub-Adviser with respect to the Funds (the “Sub-Advisory Agreement”). Pursuant to the Sub-Advisory Agreement, the Sub-Adviser is responsible for the day-to-day management of each Fund’s portfolio, including determining the securities purchased and sold by the Funds, subject to the supervision of the Adviser and the Board. The Sub-Adviser is paid a fee by the Adviser, which is calculated and paid monthly. The Sub-Adviser has agreed to assume the Adviser’s obligation to pay all expenses incurred by the Funds, except for Excluded Expenses and, to the extent applicable, pay the Adviser a minimum fee. For assuming the payment obligation, the Adviser has agreed to pay to the Sub- Adviser the profits, if any, generated by each Fund’s Management Fee. Expenses incurred by the Funds and paid by the Sub-Adviser include fees charged by Tidal, as defined below.
Tidal ETF Services LLC (“Tidal”), a Tidal Financial Group company and an affiliate of the Adviser, serves as the Funds’ administrator and, in that capacity, performs various administrative and management services for the Funds. Tidal coordinates the payment of each Fund’s related expenses and manages the Trust’s relationships with its various service providers.
U.S. Bancorp Fund Services, LLC, doing business as U.S. Bank Global Fund Services (“Fund Services”), serves as the Funds’ sub-administrator, fund accountant and transfer agent. In those capacities Fund Services performs various administrative and accounting services for the Funds. Fund Services prepares various federal and state regulatory filings, reports and returns for the Funds, including regulatory compliance monitoring and financial reporting; prepares reports and materials to be supplied to the Board; and monitors the activities of the Funds’ custodian U.S. Bank N.A. (the “Custodian”), an affiliate of Fund Services, serves as the Funds’ custodian.
Foreside Fund Services, LLC (the “Distributor”) acts as the Funds’ principal underwriter in a continuous public offering of each Fund’s shares.
Certain officers and a trustee of the Trust are affiliated with the Adviser. Neither the affiliated trustee nor the Trust’s officers receive compensation from the Funds.
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YieldMax ETFs
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NOTE 5 – PURCHASES AND SALES OF SECURITIES |
For the six-months/period ended April 30, 2024, the cost of purchases and proceeds from the sales or maturities of securities, excluding short term investments, U.S. government securities, and in-kind transactions were as follows:
|
Fund |
|
Purchases |
|
Sales | ||
|
OARK ETF |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
TSLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
APLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
NVDY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AMZY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
GOOY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
FBY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
NFLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
CONY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
DISO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
MSFO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
XOMO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
JPMO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AMDY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
PYPY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
SQY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
MRNY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AIYY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YMAX ETF |
|
|
13,933,559 |
|
|
10,819,699 |
|
YMAG ETF |
|
|
3,122,691 |
|
|
2,070,779 |
|
MSTR ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
ULTY ETF |
|
|
37,080,400 |
|
|
37,508,655 |
|
YBIT ETF |
|
|
— |
|
|
— |
For the six-months/period ended April 30, 2024, the purchases or sales of long-term U.S. government securities were as follows:
|
Fund |
|
Purchases |
|
Sales | ||
|
OARK ETF |
|
$ |
— |
|
$ |
9,725,779 |
|
TSLY ETF |
|
|
15,175,710 |
|
|
— |
|
APLY ETF |
|
|
— |
|
|
5,285,882 |
|
NVDY ETF |
|
|
6,841,435 |
|
|
12,848,023 |
|
AMZY ETF |
|
|
2,331,460 |
|
|
549,923 |
|
GOOY ETF |
|
|
774,920 |
|
|
6,742 |
|
FBY ETF |
|
|
580,641 |
|
|
707,897 |
|
NFLY ETF |
|
|
179,711 |
|
|
3,811,466 |
|
CONY ETF |
|
|
21,991,237 |
|
|
6,053,726 |
|
DISO ETF |
|
|
46,840 |
|
|
782,816 |
|
MSFO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
XOMO ETF |
|
|
236,109 |
|
|
500,178 |
|
JPMO ETF |
|
|
298,784 |
|
|
561,720 |
|
AMDY ETF |
|
|
6,152,858 |
|
|
1,533,996 |
|
PYPY ETF |
|
|
710,831 |
|
|
— |
|
SQY ETF |
|
|
393,835 |
|
|
— |
|
MRNY ETF |
|
|
95,596 |
|
|
— |
|
AIYY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YMAX ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YMAG ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
MSTR ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
ULTY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YBIT ETF |
|
|
— |
|
|
— |
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NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
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YieldMax ETFs
For the six-months/period ended April 30, 2024, the cost of purchases and proceeds from in-kind transactions were as follows:
|
Fund |
|
In-Kind Purchases |
|
In-Kind Sales | ||
|
OARK ETF |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
TSLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
APLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
NVDY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AMZY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
GOOY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
FBY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
NFLY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
CONY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
DISO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
MSFO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
XOMO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
JPMO ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AMDY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
PYPY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
SQY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
MRNY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
AIYY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YMAX ETF |
|
|
130,990,625 |
|
|
6,625,301 |
|
YMAG ETF |
|
|
41,586,004 |
|
|
2,050,745 |
|
MSTR ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
ULTY ETF |
|
|
— |
|
|
— |
|
YBIT ETF |
|
|
— |
|
|
— |
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NOTE 6 – INCOME TAXES AND Distributions TO SHAREHOLDERS |
The Funds are subject to examination by U.S. taxing authorities for the tax periods since the commencement of operations.
The tax character of distributions paid during the six-months/period ended April 30, 2024 (estimated) and the period ended October 31, 2023 for the following Funds were as follows:
|
|
Distributions paid from: |
|
Distributions paid from: | ||||||
|
|
Ordinary Income |
|
Ordinary Income |
|
Return of Capital |
| |||
|
OARK ETF |
$12,148,300 |
|
|
|
$6,825,543 |
|
|
$2,654,837 |
|
|
TSLY ETF |
223,635,130 |
|
|
|
8,692,542 |
|
|
93,438,948 |
|
|
APLY ETF |
6,259,027 |
|
|
|
672,828 |
|
|
2,881,085 |
|
|
NVDY ETF |
79,574,202 |
|
|
|
11,495,186 |
|
|
1,828,277 |
|
|
AMZY ETF |
7,691,927 |
|
|
|
1,306,818 |
|
|
— |
|
|
GOOY ETF |
2,444,407 |
|
|
|
544,960 |
|
|
— |
|
|
FBY ETF |
8,569,587 |
|
|
|
403,095 |
|
|
— |
|
|
NFLY ETF |
6,707,107 |
|
|
|
439,752 |
|
|
— |
|
|
CONY ETF |
125,373,477 |
|
|
|
2,870,900 |
|
|
— |
|
|
DISO ETF |
1,174,372 |
|
|
|
52,860 |
|
|
— |
|
|
MSFO ETF |
4,778,157 |
|
|
|
111,920 |
|
|
— |
|
|
XOMO ETF |
1,005,735 |
|
|
|
93,048 |
|
|
— |
|
|
JPMO ETF |
841,013 |
|
|
|
22,548 |
|
|
34,152 |
|
|
AMDY ETF |
20,747,105 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
PYPY ETF |
1,483,958 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
SQY ETF |
5,836,067 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
MRNY ETF |
3,354,815 |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
128 |
YieldMax ETFs
The tax character of distribution paid for the Funds that commenced operations during the period ended April 30, 2024 (estimated) were as follows:
|
|
Ordinary Income |
|
AIYY ETF |
4,092,450 |
|
YMAX ETF |
6,682,262 |
|
YMAG ETF |
2,374,480 |
|
MSTR ETF |
6,399,330 |
|
ULTY ETF |
6,840,230 |
|
YBIT ETF |
— |
As of October 31, 2023, components of the distributable (accumulated) earnings (losses) on a tax basis were as follows:
|
|
|
OARK ETF |
|
TSLY ETF |
|
APLY ETF |
|
NVDY ETF |
|
AMZY ETF |
|
GOOY ETF |
| ||||||
|
Cost of investments(1) |
|
$ |
84,708,993 |
|
$ |
653,850,853 |
|
$ |
58,205,830 |
|
$ |
155,572,936 |
|
$ |
34,196,739 |
|
$ |
17,607,741 |
|
|
Gross tax unrealized appreciation |
|
|
271,269 |
|
|
17,547,380 |
|
|
— |
|
|
939,483 |
|
|
591,064 |
|
|
55 |
|
|
Gross tax unrealized depreciation |
|
|
(19,048,274 |
) |
|
(1,464,357 |
) |
|
(2,672,852 |
) |
|
(16,753,974 |
) |
|
(1,871,779 |
) |
|
(1,638,050 |
) |
|
Net tax unrealized appreciation (depreciation) |
|
|
(18,777,005 |
) |
|
16,083,023 |
|
|
(2,672,852 |
) |
|
(15,814,491 |
) |
|
(1,280,715 |
) |
|
(1,637,995 |
) |
|
Undistributed ordinary |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,150,923 |
|
|
354,344 |
|
|
Undistributed long-term capital gain (loss) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
Total distributable earnings |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,150,923 |
|
|
354,344 |
|
|
Other accumulated gain (loss) |
|
|
(271,269 |
) |
|
(164,151,364 |
) |
|
(2,840,561 |
) |
|
(939,483 |
) |
|
(252,425 |
) |
|
(55 |
) |
|
Total distributable (accumulated) earnings (losses) |
|
$ |
(19,048,274 |
) |
$ |
(148,068,341 |
) |
$ |
(5,513,413 |
) |
$ |
(16,753,974 |
) |
$ |
(382,217 |
) |
$ |
(1,283,706 |
) |
|
|
|
FBY ETF |
|
NFLY ETF |
|
CONY ETF |
|
DISO ETF |
|
MSFO ETF |
|
XOMO ETF |
| ||||||
|
Cost of investments(1) |
|
$ |
12,214,786 |
|
$ |
15,441,995 |
|
$ |
62,167,896 |
|
$ |
3,942,439 |
|
$ |
9,165,966 |
|
$ |
7,021,418 |
|
|
Gross tax unrealized appreciation |
|
|
331,238 |
|
|
816,025 |
|
|
2,718,885 |
|
|
38,639 |
|
|
251,054 |
|
|
19,800 |
|
|
Gross tax unrealized depreciation |
|
|
(579,568 |
) |
|
(665,642 |
) |
|
(2,079,403 |
) |
|
(106,695 |
) |
|
(14,195 |
) |
|
(791,985 |
) |
|
Net tax unrealized appreciation (depreciation) |
|
|
(248,330 |
) |
|
150,383 |
|
|
639,482 |
|
|
(68,056 |
) |
|
236,859 |
|
|
(772,185 |
) |
|
Undistributed ordinary |
|
|
507,085 |
|
|
544,027 |
|
|
800,034 |
|
|
129,066 |
|
|
226,538 |
|
|
172,302 |
|
|
Undistributed long-term capital |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
Total distributable earnings |
|
|
507,085 |
|
|
544,027 |
|
|
800,034 |
|
|
129,066 |
|
|
226,538 |
|
|
172,302 |
|
|
Other accumulated gain (loss) |
|
|
(331,238 |
) |
|
(544,571 |
) |
|
(743,287 |
) |
|
(38,639 |
) |
|
(85,041 |
) |
|
(19,800 |
) |
|
Total distributable (accumulated) earnings (losses) |
|
$ |
(72,483 |
) |
$ |
149,839 |
|
$ |
696,229 |
|
$ |
22,371 |
|
$ |
378,356 |
|
$ |
(619,683 |
) |
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
129 |
YieldMax ETFs
|
|
|
JPMO ETF |
|
AMDY ETF |
|
PYPY ETF |
|
SQY ETF |
|
MRNY ETF |
| |||||
|
Cost of investments(1) |
|
$ |
3,481,761 |
|
$ |
5,377,965 |
|
$ |
1,288,081 |
|
$ |
3,929,394 |
|
$ |
129,393 |
|
|
Gross tax unrealized appreciation |
|
|
6,171 |
|
|
385 |
|
|
6,572 |
|
|
82,357 |
|
|
3,000 |
|
|
Gross tax unrealized depreciation |
|
|
(225,068 |
) |
|
(505,362 |
) |
|
(130,513 |
) |
|
(3,945 |
) |
|
(69,472 |
) |
|
Net tax unrealized appreciation (depreciation) |
|
|
(218,897 |
) |
|
(504,977 |
) |
|
(123,941 |
) |
|
78,412 |
|
|
(66,472 |
) |
|
Undistributed ordinary income (loss) |
|
|
— |
|
|
224,015 |
|
|
6,472 |
|
|
6,063 |
|
|
17,776 |
|
|
Undistributed long-term capital gain (loss) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
Total distributable earnings |
|
|
— |
|
|
224,015 |
|
|
6,472 |
|
|
6,063 |
|
|
17,776 |
|
|
Other accumulated gain (loss) |
|
|
(77,300 |
) |
|
(385 |
) |
|
(6,572 |
) |
|
(495,357 |
) |
|
— |
|
|
Total distributable (accumulated) earnings (losses) |
|
$ |
(296,197 |
) |
$ |
(281,347 |
) |
$ |
(124,041 |
) |
$ |
(410,882 |
) |
$ |
(48,696 |
) |
(1)The difference between book and tax-basis unrealized appreciation was attributable primarily to the treatment of wash sales and a change in each Fund’s neutral options strategy.
Net investment losses incurred after December 31 (late-year losses), and within the taxable year, may be elected to be deferred to the first business day of each Fund’s next taxable year. As of the most recent fiscal period ended October 31, 2023, the Funds have not elected to defer late year losses. As of the most recent fiscal period ended October 31, 2023, the following Funds had long-term and short-term capital loss carryovers, which do not expire:
|
|
Long-Term Capital |
|
Short-Term Capital | ||
|
OARK ETF |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
TSLY ETF |
|
— |
|
|
146,603,984 |
|
APLY ETF |
|
— |
|
|
2,840,561 |
|
NVDY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
AMZY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
GOOY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
FBY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
NFLY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
CONY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
DISO ETF |
|
— |
|
|
— |
|
MSFO ETF |
|
— |
|
|
— |
|
XOMO ETF |
|
— |
|
|
— |
|
JPMO ETF |
|
— |
|
|
71,129 |
|
AMDY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
PYPY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
SQY ETF |
|
— |
|
|
413,000 |
|
MRNY ETF |
|
— |
|
|
— |
|
NOTE 7 – SHARE TRANSACTIONS |
Shares of the Funds are listed and traded on the NYSE Arca, Inc. Market prices for the shares may be different from their NAV. The Funds issue and redeems shares on a continuous basis at NAV generally in large blocks of shares, called “Creation Units.” Creation Units are issued and redeemed principally in-kind for securities included in a specified universe. Once created, shares generally trade in the secondary market at market prices that change throughout the day. Except when aggregated in Creation Units, shares are not redeemable securities of the Funds. Creation Units may only be purchased or redeemed by Authorized Participants. An Authorized Participant is either (i) a broker-dealer or other participant in the clearing process through the Continuous Net Settlement System of the National Securities Clearing Corporation or (ii) a Depository Trust Company participant and, in each case, must have executed a Participant Agreement with the Distributor. Most retail investors do not qualify as Authorized Participants nor have the resources to buy and sell whole Creation Units. Therefore, they are unable to purchase or redeem the shares directly from the Funds. Rather, most retail investors may purchase shares in the secondary market with the assistance of a broker and are subject to customary brokerage commissions or fees.
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
130 |
YieldMax ETFs
|
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
The Funds currently offer one class of shares, which has no front-end sales load, no deferred sales charge, and no redemption fee. A fixed transaction fee is imposed for the transfer and other transaction costs associated with the purchase or sale of Creation Units. The standard fixed transaction fee for the Funds are $300, payable to the Custodian. The fixed transaction fee may be waived on certain orders if the Funds’ Custodian has determined to waive some or all of the costs associated with the order or another party, such as the Adviser, has agreed to pay such fee. In addition, a variable fee may be charged on all cash transactions or substitutes for Creation Units of up to a maximum of 2% and for Redemption Units of up to a maximum of 2% of the value of the Creation Units and Redemption Units subject to the transaction. Variable fees are imposed to compensate the Fund for transaction costs associated with the cash transactions. Variable fees received by the Funds, if any, are disclosed in the capital shares transactions section of the Statements of Changes in Net Assets. The Funds may issue an unlimited number of shares of beneficial interest, with no par value. All shares of the Funds have equal rights and privileges.
|
NOTE 8 – REVERSE STOCK SPLIT |
During the period ended April 30, 2024, the shares of the TSLY ETF were adjusted to reflect one reverse stock split. The effect of this reverse stock split was to reduce the number of shares outstanding in the Fund while maintaining the Fund's and each shareholder's aggregate NAV. All historical per share information has been retroactively adjusted to reflect this reverse stock split. Set forth below are details regarding the reverse stock split effected on February 26, 2024:
| Date | Rate | Net Asset Value Before Split | Net Asset Value After Split |
Shares Outstanding Before Split | Shares Outstanding After Split | ||||||
| TSLY ETF | 2/26/2024 | 1 for 2 | $9.01 | $18.02 | 89,725,000 | 44,862,500 |
|
NOTE 9 – RECENT MARKET EVENTS |
U.S. and international markets have experienced and may continue to experience significant periods of volatility in recent years and months due to a number of economic, political and global macro factors including rising inflation, uncertainty regarding central banks’ interest rate increases, the possibility of a national or global recession, trade tensions, political events, the war between Russia and Ukraine, significant conflict between Israel and Hamas in the Middle East, and the impact of COVID-19. The global recovery from COVID-19 may last for an extended period of time. As a result of continuing political tensions and armed conflicts, including the war between Ukraine and Russia, the U.S. and the European Union imposed sanctions on certain Russian individuals and companies, including certain financial institutions, and have limited certain exports and imports to and from Russia. The war has contributed to recent market volatility and may continue to do so. The Middle East conflict has led to significant loss of life, damaged infrastructure and escalated tensions both in the region and globally. These developments, as well as other events, could result in further market volatility and negatively affect financial asset prices, the liquidity of certain securities and the normal operations of securities exchanges and other markets, despite government efforts to address market disruptions. As a result, the risk environment remains elevated. The Adviser and Sub-Adviser will monitor developments and seek to manage the Fund in a manner consistent with achieving the Fund’s investment objective, but there can be no assurance that they will be successful in doing so.
|
NOTE 10 – SUBSEQUENT EVENTS |
In preparing these financial statements, the Funds have evaluated events and transactions for potential recognition or disclosure through the date the financial statements were issued. The Funds have determined that there are no subsequent events that would need to be recorded or disclosed in the Funds’ financial statements.
|
131 |
YieldMax ETFs
As a shareholder of the Funds, you incur two types of costs: (1) transaction costs, including brokerage commissions paid on purchases and sales of Funds’ shares, and (2) ongoing costs, including management fees of the Funds. The examples are intended to help you understand your ongoing costs (in dollars) of investing in the Funds and to compare these costs with the ongoing costs of investing in other funds. The actual examples are based on an investment of $1,000 invested at the beginning of the period and held for the entire period indicated, which is from November 1, 2023 to April 30, 2024 for the OARK ETF, TSLY ETF, APLY ETF, NVDY ETF, AMZY ETF, GOOY ETF, FBY ETF, NFLY ETF, CONY ETF, DISO ETF, MSFO ETF, XOMO ETF, JPMO ETF, AMDY ETF, PYPY ETF, SQY ETF, and MRNY ETF, and from the commencement of operations for the rest of the Funds (see below) to April 30, 2024. The hypothetical example is based on an investment of $1,000 invested at the beginning of the period and held for the entire period indicated, which is from November 1, 2023 to April 30, 2024.
|
|
Commencement of Operations: |
|
AIYY ETF |
11/27/2023 |
|
YMAX ETF |
1/16/2024 |
|
YMAG ETF |
1/29/2024 |
|
MSTY ETF |
2/21/2024 |
|
ULTY ETF |
2/28/2024 |
|
YBIT ETF |
4/22/2024 |
Actual Expenses
The first line of the following tables provides information about actual account values based on actual returns and actual expenses. The examples include, but are not limited to, unitary fees. However, the examples do not include portfolio trading commissions and related expenses. You may use the information in this line, together with the amount you invested, to estimate the expenses that you paid over the period. Simply divide your account value by $1,000 (for example, an $8,600 account value divided by $1,000 = 8.6), then, multiply the result by the number in the first line under the heading entitled “Expenses Paid During the Period’’ to estimate the expenses you paid on your account during this period.
Hypothetical Example for Comparison Purposes
The second line of the following tables provides information about hypothetical account values and hypothetical expenses based on the Funds’ actual expense ratios and an assumed rate of return of 5% per year before expenses, which is not the Funds’ actual return. The hypothetical account values and expenses may not be used to estimate the actual ending account balance or expenses you paid for the period. You may use this information to compare the ongoing costs of investing in the Funds and other funds. To do so, compare this 5% hypothetical example with the 5% hypothetical examples that appear in the shareholder reports of the other funds. Please note that the expenses shown in the table are meant to highlight your ongoing costs only and do not reflect any transactional costs, such as brokerage commissions paid on purchases and sales of the Funds’ shares. Therefore, the second line of the following tables is useful in comparing ongoing costs only and will not help you determine the relative total costs of owning different funds. If these transactional costs were included, your costs would have been higher.
OARK ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,144.00 |
|
$5.28 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.94 |
|
$4.97 |
(1)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
132 |
YieldMax ETFs
TSLY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$952.80 |
|
$5.05 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.69 |
|
$5.22 |
(2)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.04%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
APLY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,022.50 |
|
$5.13 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.79 |
|
$5.12 |
(3)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.02%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
NVDY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,717.40 |
|
$6.69 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.94 |
|
$4.97 |
(4)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
AMZY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,272.00 |
|
$6.33 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.29 |
|
$5.62 |
(5)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.12%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
133 |
YieldMax ETFs
GOOY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,065.90 |
|
$5.91 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.14 |
|
$5.77 |
(6)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.15%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
FBY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,245.10 |
|
$5.58 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.89 |
|
$5.02 |
(7)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.00%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
NFLY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,222.20 |
|
$5.47 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.94 |
|
$4.97 |
(8)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
CONY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,851.30 |
|
$8.37 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.00 |
|
$5.92 |
(9)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.18%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
134 |
YieldMax ETFs
DISO ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,207.00 |
|
$6.31 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.14 |
|
$5.77 |
(10)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.15%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
MSFO ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,151.40 |
|
$5.40 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.84 |
|
$5.07 |
(11)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.01%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
XOMO ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,091.90 |
|
$6.03 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.10 |
|
$5.82 |
(12)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.16%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
JPMO ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,185.60 |
|
$5.98 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.39 |
|
$5.52 |
(13)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.10%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
135 |
YieldMax ETFs
AMDY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,299.20 |
|
$6.29 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.39 |
|
$5.52 |
(14)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.10%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
PYPY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,348.70 |
|
$7.59 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,018.40 |
|
$6.52 |
(15)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.30%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
SQY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,620.10 |
|
$8.73 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,018.20 |
|
$6.72 |
(16)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.34%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
MRNY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,396.20 |
|
$6.08 |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.79 |
|
$5.12 |
(17)Expenses are equal to the Fund’s annualized net expense ratio of 1.02%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
136 |
YieldMax ETFs
AIYY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$754.50 |
|
$4.83 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,018.40 |
|
$6.52 |
(18)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 1.30%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 155/366 (to reflect the period from November 27, 2023 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(19)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 1.30%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
YMAX ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,083.20 |
|
$0.87 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,023.42 |
|
$1.46 |
(20)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.29%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 105/366 (to reflect the period from January 16, 2024 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(21)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.29%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
YMAG ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,058.90 |
|
$0.75 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,023.42 |
|
$1.46 |
(22)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.29%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 92/366 (to reflect the period from January 29, 2024 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(23)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.29%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
137 |
YieldMax ETFs
MSTY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$1,547.60 |
|
$2.38 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.94 |
|
$4.97 |
(24)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 69/366 (to reflect the period from February 21, 2024 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(25)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
ULTY ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$853.80 |
|
$1.95 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,018.70 |
|
$6.22 |
(26)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 1.24%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 62/366 (to reflect the period from February 28, 2024 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(27)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 1.24%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
YBIT ETF
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Actual |
$1,000.00 |
|
$948.20 |
|
$0.21 |
|
|
Beginning |
|
Ending |
|
Expenses Paid |
|
Hypothetical (5% annual return before expenses) |
$1,000.00 |
|
$1,019.94 |
|
$4.97 |
(28)Expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 8/366 (to reflect the period from April 22, 2024 to April 30, 2024, the commencement of operations date to the end of the period).
(29)The hypothetical expenses are equal to the Fund’s annualized expense ratio of 0.99%, multiplied by the average account value over the period, multiplied by 182/366 (to reflect the most recent six-month period).
|
EXPENSE EXAMPLES For the Period Ended April 30, 2024 (Unaudited) (Continued) |
|
138 |
YieldMax ETFs
YieldMax™ AI Option Income Strategy ETF (meeting held September 15, 2023)
YieldMax™ Magnificent 7 Fund of Option Income ETF (meeting held December 19, 2023)
YieldMax™ Universe Fund of Option Income ETF (meeting held December 19, 2023)
YieldMax™ MSTR Option Income Strategy ETF (meeting held January 16, 2024
YieldMax™ Ultra Option Income Strategy ETF (meeting held January 22, 2024)
YieldMax™ Bitcoin Option Income Strategy ETF (meeting held March 15, 2024)
(the “YieldMax ETFs”, each a “Fund” and collectively the “Funds”)
Pursuant to Section 15(c) of the Investment Company Act of 1940 (the “1940 Act”), at meetings held on the above referenced dates, the Board of Trustees (the “Board”) of Tidal Trust II (the “Trust”) considered the approval of:
•the Investment Advisory Agreement (the “Advisory Agreement”) between Tidal Investments LLC (f/k/a Toroso Investments, LLC) (the “Adviser”) and the Trust, on behalf of each Fund; and
•an Investment Sub-Advisory Agreement (a “Sub-Advisory Agreement) between the Adviser and ZEGA with respect to the YieldMax ETFs (the Sub-Advisory Agreements together with the Advisory Agreements, referred to as the “Agreements”).
Pursuant to Section 15 of the 1940 Act, the Agreements must be approved by the vote of a majority of the Trustees who are not parties to the Agreements or “interested persons” of any party thereto, as defined in the 1940 Act (the “Independent Trustees”), cast in person at a meeting called for the purpose of voting on such approval. In preparation for such meeting, the Board requested and reviewed a wide variety of information from the Adviser and Sub-Advisers.
In reaching its decision, the Board, including the Independent Trustees, considered all factors it believed relevant, including: (i) the nature, extent and quality of the services to be provided to each Fund’s shareholders by the Adviser and Sub-Adviser; (ii) the costs of the services to be provided and the profits to be realized by the Adviser and Sub-Adviser from services to be provided to the Funds, including any fall-out benefits; (iv) comparative fee and expense data for each Fund in relation to other investment companies with similar investment objectives; (v) the extent to which economies of scale would be realized as each Fund grows and whether the advisory fees for the Fund reflects these economies of scale for the benefit of the Fund; and (vi) other financial benefits to the Adviser or Sub-Adviser and their affiliates resulting from services rendered to the Funds. The Board’s review included written and oral information furnished to the Board prior to and at the meeting held on December 19, 2023. Among other things, each of the Adviser and Sub-Advisers provided responses to a detailed series of questions, which included information about the Adviser’s and Sub-Adviser’s operations, service offerings, personnel, compliance program and financial condition. The Board then discussed the written and oral information that it received before the meeting, and the Adviser’s oral presentations and any other information that the Board received at the meeting, and deliberated on the renewal of the Agreements in light of this information.
The Independent Trustees were assisted throughout the contract review process by independent legal counsel. The Independent Trustees relied upon the advice of such counsel and their own business judgment in determining the material factors to be considered in evaluating the renewal of the Agreements, and the weight to be given to each such factor. The conclusions reached with respect to the Agreements were based on a comprehensive evaluation of all the information provided and not any single factor. Moreover, each Trustee may have placed varying emphasis on particular factors in reaching conclusions with respect to each Fund. The Independent Trustees conferred amongst themselves and independent legal counsel in executive sessions both with and without representatives of management.
Nature, Extent and Quality of Services to be Provided. The Trustees considered the scope of services to be provided under the Advisory Agreement and Sub-Advisory Agreements. In considering the nature, extent and quality of the services to be provided by the Adviser and Sub- Adviser, the Board reviewed the Adviser’s and Sub-Adviser’s compliance infrastructure and its financial strength and resources. The Board also considered the experience of the personnel of the Adviser and Sub-Adviser working with ETFs. The Board also considered other services to be provided to the Funds by the Adviser and Sub-Adviser, such as selecting broker-dealers for executing portfolio transactions, monitoring adherence to each Fund’s investment restrictions, and monitoring compliance with various Fund policies and procedures and with applicable securities regulations. Based on the factors above, as well as those discussed below, the Board concluded that it was satisfied with the nature, extent and quality of the services to be provided to each Fund by the Adviser and Sub-Adviser based on their experience, personnel, operations and resources.
|
139 |
YieldMax ETFs
|
BASIS FOR TRUSTEES’ APPROVAL OF INVESTMENT ADVISORY AND SUB-ADVISORY AGREEMENTS (Unaudited) (Continued) |
Historical Performance. The Board noted that the Funds had not yet commenced operations and that therefore there was no prior performance to review.
Cost of Services Provided, Profitability and Economies of Scale. The Board reviewed the proposed advisory fees for each Fund and compared them to the management fees and total operating expenses of its Peer Group. The Board noted that the comparisons to the total expense ratios were the most relevant comparisons, given the fact that the advisory fee for each Fund is a “unified fee.”
The Board noted the importance of the fact that the proposed advisory fee for each Fund is a “unified fee,” meaning that the shareholders of the Fund pay no expenses except for interest charges on any borrowings, dividends and other expenses on securities sold short, taxes, brokerage commissions and other expenses incurred in placing orders for the purchase and sale of securities and other investment instruments, acquired fund fees and expenses, accrued deferred tax liability, distribution fees and expenses paid by the Fund under any distribution plan adopted pursuant to Rule 12b-1 under the Investment Company Act of 1940 Act, as amended (the “1940 Act”), litigation expenses, non-routine or extraordinary expenses, and the unitary management fee payable to the Adviser. The Board also noted that the Adviser was responsible for compensating the Trust’s other service providers and paying the Fund’s other expenses (except as noted above) out of its own fees and resources. The Board further noted that because the Funds are new, it was difficult to estimate the profitability of each Fund to the Adviser. The Board, however, considered collateral or “fall-out” benefits that the Adviser and its affiliates may derive as a result of their relationship with the Funds.
The Board noted that because the Funds are new, it also was difficult to estimate whether the Fund would experience economies of scale. The Board noted that the Adviser will review expenses as each Fund’s assets grow. The Board determined to evaluate economies of scale on an ongoing basis if the Funds achieved asset growth.
The Board also reviewed the proposed sub-advisory fee paid to the Sub-Adviser for its services under the Sub-Advisory Agreement. The Board considered this fee in light of the services the Sub- Adviser provides as investment sub-adviser to the Funds. The Board determined that the proposed fee reflected an appropriate allocation of the advisory fee paid to the Adviser and Sub-Adviser given the work performed by each firm. The Board also considered that each fund has one or more sponsors that have agreed to assume the payment of any fund expenses above the level of the unitary fee. The Board considered that pursuant to these arrangements, if fund expenses, including a payment to the Adviser of a certain amount, fall below the level of the unitary fee, the Adviser would pay any remaining portion of the unitary fee to the sponsor out of its profits. The Board concluded that the proposed sub-advisory fee for each Fund was reasonable in light of the services rendered.
The Board also considered that the sub-advisory fee paid to the Sub-Adviser is paid out of the Adviser’s unified fee and represents an arm’s-length negotiation between the Adviser and the Sub- Adviser. For these reasons, the Trustees determined that the profitability to the Sub-Adviser from its relationship with the Fund was not a material factor in their deliberations with respect to consideration of approval of the Sub-Advisory Agreement. The Board considered that, because the sub-advisory fee was paid by the Adviser out of its unified fee, any economies of scale would not benefit shareholders and, thus, were not relevant for the consideration of the approval of the sub- advisory fee.
Conclusion. No single factor was determinative to the decision of the Board. Based on the Board’s deliberations and its evaluation of the information described above and such other matters as were deemed relevant, the Board, including the Independent Trustees, unanimously: (a) concluded that the terms of each Advisory Agreement and Sub-Advisory Agreement are fair and reasonable; (b) concluded that each of the Adviser’s and Sub-Adviser’s fees are reasonable in light of the services that the Adviser and Sub-Adviser will provide to each Fund; and (c) agreed to approve the Advisory Agreement and Sub-Advisory Agreement for an initial term of two years.
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140 |
YieldMax ETFs
In accordance with Rule 22e-4 under the Investment Company Act of 1940, as amended (“Rule 22e-4”), Tidal ETF Trust (the “Trust”), on behalf of its following series (the “Funds”):
YieldMax AI Option Income Strategy ETF
YieldMax Universe Fund of Option Income ETF
YieldMax Magnificent 7 Fund of Option Income ETF
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF
YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF
The Funds have adopted and implemented a liquidity risk management program (the “Program”). The Program seeks to promote effective liquidity risk management for the Funds and to protect the Funds shareholders from dilution of their interests. The Trust’s Board of Trustees (the “Board”) has approved the designation of Tidal Investments LLC, each Fund’s investment adviser, as the program administrator (the “Program Administrator”). The Program Administrator has further delegated administration of the Program to a member of its compliance team. The Program Administrator has also delegated certain responsibilities under the Program to the investment sub-adviser of the Funds; however, the Program Administrator remains responsible for the overall administration and operation of the Program. The Program Administrator is required to provide a written annual report to the Board regarding the adequacy and effectiveness of the Program, including the operation of the highly liquid investment minimum, if applicable, and any material changes to the Program.
On August 15, 2023, the Board reviewed the Program Administrator’s written annual report for the period July 1, 2022 through June 30, 2023 (the “Report”). The Program assesses liquidity risk under both normal and reasonably foreseeable stressed market conditions. The risk is managed by monitoring the degree of liquidity of a fund’s investments, limiting the amount of illiquid investments and utilizing various risk management tools and facilities available to a fund, among other means. The Trust has engaged the services of ICE Data Services, Inc., a third-party vendor, to provide daily portfolio investment classification services to assist in the Program Administrator’s assessment. The Report noted that no highly liquid investment minimum is required for the Funds because the Funds qualify as primarily highly liquid funds (as defined under Rule 22e-4). The Report noted that there were no breaches of the restrictions on acquiring or holding greater than 15% illiquid investments of the Funds during the review period. The Report confirmed that each Fund’s investment strategies remained appropriate for an open-end fund and that the Funds were able to meet requests for redemptions without significant dilution of remaining investors’ interests in the Funds. The Report noted that no material changes had been made to the Program during the review period. The Program Administrator determined that the Program complies with the requirements of Rule 22e-4 and is reasonably designed and operating effectively.
All of the Funds commenced operations after June 30, 2023 and were not a part of the Report but have adopted the Program upon commencement of operations.
|
141 |
YieldMax ETFs
A description of the policies and procedures that the Funds use to determine how to vote proxies relating to portfolio securities is available upon request without charge, by calling (866) 864-3968 or by accessing the Fund’s website at www.yieldmaxetfs.com. Furthermore, you can obtain the description on the SEC’s website at www.sec.gov.
Information regarding how the Funds voted proxies relating to portfolio securities during the most recent 12-months ending June 30 is available upon request without charge by calling (866) 864-3968 or by accessing the SEC’s website at www.sec.gov.
|
INFORMATION ABOUT THE PORTFOLIO HOLDINGS (Unaudited) |
The Funds’ portfolio holdings are posted on the Funds’ website daily at www.yieldmaxetfs.com. The Funds file its complete schedule of portfolio holdings with the SEC for their first and third fiscal quarters on Part F of Form N-PORT. The Funds’ Part F of Form N-PORT is available without charge, upon request, by calling (866) 864-3968. Furthermore, you can obtain the Part F of Form N-PORT on the SEC’s website at www.sec.gov.
|
FREQUENCY DISTRIBUTION OF PREMIUMS AND DISCOUNTS (Unaudited) |
Information regarding how often shares of the Funds trade on the exchange at a price above (i.e., at a premium) or below (i.e., at a discount) to its daily NAV is available, without charge, on the Funds’ website at www.yieldmaxetfs.com.
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INFORMATION ABOUT THE FUND’S TRUSTEES (Unaudited) |
The Statement of Additional Information (“SAI”) includes additional information about the Funds’ Trustees and is available without charge, upon request, by calling (866) 864-3968. Furthermore, you can obtain the SAI on the SEC’s website at www.sec.gov or the Funds’ website at www.yieldmaxetfs.com.
Investment Adviser
Tidal Investments LLC
(f/k/a Toroso Investments, LLC)
234 West Florida Street, Suite 203
Milwaukee, Wisconsin 53204
Investment Sub-Adviser
ZEGA Financial, LLC
3801 PGA Blvd
Palm Beach Gardens, FL 33410
Independent Registered Public Accounting Firm
Cohen & Company, Ltd.
1835 Market Street, Suite 310
Philadelphia, Pennsylvania 19103
Legal Counsel
Sullivan & Worcester LLP
1251 Avenue of the Americas, 19th Floor
New York, New York 10020
Custodian
U.S. Bank N.A.
1555 North RiverCenter Drive, Suite 302
Milwaukee, Wisconsin 53212
Fund Administrator
Tidal ETF Services LLC
234 West Florida Street, Suite 203
Milwaukee, Wisconsin 53204
Transfer Agent, Fund Accountant and Fund Sub-Administrator
U.S. Bancorp Fund Services, LLC
615 East Michigan Street
Milwaukee, Wisconsin 53202
Distributor
Foreside Fund Services, LLC
Three Canal Plaza, Suite 100
Portland, Maine 04101
|
Fund Information | ||
|
Fund |
Ticker |
CUSIP |
|
YieldMax Innovation Option Income Strategy ETF |
OARK |
88634T600 |
|
YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF |
TSLY |
88634T709 |
|
YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF |
APLY |
88634T857 |
|
YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF |
NVDY |
88634T774 |
|
YieldMax AMZN Option Income Strategy ETF |
AMZY |
88634T840 |
|
YieldMax GOOGL Option Income Strategy ETF |
GOOY |
88634T790 |
|
YieldMax META Option Income Strategy ETF |
FBY |
88634T816 |
|
YieldMax NFLX Option Income Strategy ETF |
NFLY |
88634T782 |
|
YieldMax COIN Option Income Strategy ETF |
CONY |
88634T824 |
|
YieldMax DIS Option Income Strategy ETF |
DISO |
88634T444 |
|
YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF |
MSFO |
88634T428 |
|
YieldMax XOM Option Income Strategy ETF |
XOMO |
88634T410 |
|
YieldMax JPM Option Income Strategy ETF |
JPMO |
88634T436 |
|
YieldMax AMD Option Income Strategy ETF |
AMDY |
88634T477 |
|
YieldMax PYPL Option Income Strategy ETF |
PYPY |
88634T451 |
|
YieldMax SQ Option Income Strategy ETF |
SQY |
88634T766 |
|
YieldMax MRNA Option Income Strategy ETF |
MRNY |
88634T469 |
|
YieldMax AI Option Income Strategy ETF |
AIYY |
88636J790 |
|
YieldMax Universe Fund of Option Income ETF |
YMAX |
88636J659 |
|
YieldMax Magnificent 7 Fund of Option Income ETF |
YMAG |
88636J642 |
|
YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF |
MSTY |
88634T493 |
|
YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF |
ULTY |
88636J527 |
|
YieldMax Bitcoin Option Income Strategy ETF |
YBIT |
88636J428 |
| (b) | Not applicable. |
Item 2. Code of Ethics.
Not applicable for semi-annual reports.
Item 3. Audit Committee Financial Expert.
Not applicable for semi-annual reports.
Item 4. Principal Accountant Fees and Services.
Not applicable for semi-annual reports.
Item 5. Audit Committee of Listed Registrants.
Not applicable for semi-annual reports.
Item 6. Investments.
(a) Schedule of Investments is included as part of the report to shareholders filed under Item 1 of this Form.
(b) Not applicable.
Item 7. Disclosure of Proxy Voting Policies and Procedures for Closed-End Management Investment Companies.
Not applicable to open-end investment companies.
Item 8. Portfolio Managers of Closed-End Management Investment Companies.
Not applicable to open-end investment companies.
Item 9. Purchases of Equity Securities by Closed-End Management Investment Company and Affiliated Purchasers.
Not applicable to open-end investment companies.
Item 10. Submission of Matters to a Vote of Security Holders.
There have been no material changes to the procedures by which shareholders may recommend nominees to the registrant’s board of Trustees.
Item 11. Controls and Procedures.
| (a) | The Registrant’s President/Principal Executive Officer and Treasurer/Principal Financial Officer have reviewed the Registrant's disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940 (the “Act”)) as of a date within 90 days of the filing of this report, as required by Rule 30a-3(b) under the Act and Rules 13a-15(b) or 15d-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934. Based on their review, such officers have concluded that the disclosure controls and procedures are effective in ensuring that information required to be disclosed in this report is appropriately recorded, processed, summarized and reported and made known to them by others within the Registrant and by the Registrant’s service provider. |
| (b) | There were no changes in the Registrant's internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the Act) that occurred during the period covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Registrant's internal control over financial reporting. |
Item 12. Disclosure of Securities Lending Activities for Closed-End Management Investment Companies.
Not applicable to open-end investment companies.
Item 13. Exhibits.
| (a) | (1) Any code of ethics or amendment thereto, that is the subject of the disclosure required by Item 2, to the extent that the registrant intends to satisfy Item 2 requirements through filing an exhibit. Not applicable. |
(2) A separate certification for each principal executive officer and principal financial officer pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. Filed herewith.
(3) Any written solicitation to purchase securities under Rule 23c-1 under the Act sent or given during the period covered by the report by or on behalf of the registrant to 10 or more persons. Not applicable to open-end investment companies.
(4) Change in the registrant’s independent public accountant. There was no change in the registrant’s independent public accountant for the period covered by this report.
| (b) | Certifications pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002. Furnished herewith. |
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
| (Registrant) | Tidal Trust II | |
| By (Signature and Title) | /s/ Eric W. Falkeis | |
| Eric W. Falkeis, President/Principal Executive Officer | ||
| Date | November 20, 2024 |
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.
| By (Signature and Title)* | /s/ Eric W. Falkeis | |
| Eric W. Falkeis, President/Principal Executive Officer | ||
| Date | November 20, 2024 | |
| By (Signature and Title)* | /s/ Aaron J. Perkovich | |
| Aaron J. Perkovich, Treasurer/Principal Financial Officer | ||
| Date | November 20, 2024 |
* Print the name and title of each signing officer under his or her signature.