Cerence Q4 FY24盈利展示，首席執行官Brian Krzanich，臨時首席財務官Tony Rodriquez，2024年11月21日 展覽99.2

前瞻性聲明 本演示中關於Cerence未來的表現、業績和財務狀況；預期增長和盈利能力；展望；2025財年框架；轉型計劃和成本效率舉措，包括預計的淨成本節省；策略；機遇；業務、行業和市場趨勢；固定合同策略及其對財務結果的影響；訂單積壓；營收可見度、營收時機和組合、對Cerence產品的需求；創新和新產品發佈，包括人工智能技術；預期技術合作的好處；成本效率舉措；以及管理層的未來期望、估計、假設、信念、目標、計劃或前景均構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》意義下的前瞻性聲明。任何非歷史事實的聲明（包括包含「相信」、「計劃」、「預計」、「項目」、「預測」、「期望」、「意圖」、「持續」、「將」、「可能」或「估計」或類似表達的聲明）也應被視爲前瞻性聲明。儘管我們認爲前瞻性聲明基於合理假設，但這些聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致公司的實際結果或業績與任何未來結果或業績有實質不同，或與此類前瞻性聲明的表述或暗示有實質不同，包括但不限於：我們所處的市場競爭激烈且快速變化；汽車行業、相關供應鏈和半導體短缺等不利條件，或全球經濟更普遍的影響；汽車生產延遲；客戶預測變化；新冠肺炎大流行對我們和我們客戶業務的影響；烏克蘭和中東持續的衝突；我們無法控制和成功管理支出和現金狀況；我們能否通過流程優化努力和降低成本行動提供改進的財務業績；來自客戶的價格上漲壓力不斷加劇；從固定合同轉變爲更低水平的過渡對我們業務的影響，包括未能實現這種轉變；我們未能贏得、續訂或實施服務合同；現有合同的取消或推遲；來自我們任何最大客戶的業務流失；客戶違約影響；我們未能成功推出新產品、應用和服務的策略；我們增加雲服務和部署生成式人工智能和大語言模型（LLMs）的策略；無法拓展至相鄰市場；無法招募和留住合格人員；由於管理人員過渡引起的干擾，包括過渡到我們新首席執行官；網絡安全和數據隱私事故；未能保護我們的知識產權；產品服務的缺陷或中斷；貨幣匯率和利率的波動；通貨膨脹；金融和信貸市場的波動；根據我們10-k表格的年度報告、10-Q表格的季度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件中討論的其他因素。我們警告您不要對任何前瞻性聲明過度依賴，這些聲明僅於發表日期有效。我們無義務更新任何前瞻性聲明，除非有新信息、未來事件或其他原因需要，除非法律另有規定。

高層Q4和FY24結果

Q4 FY2024結果和FY2025展望Q4營收和GAAP盈利指標超過指導最高端2025財年初營收指引爲2.36億至24700萬美元，營運活動提供的淨現金範圍爲3.4000萬至4億美元轉型計劃提供了3.5-4億美元的淨年度成本節約財年24年創紀錄的22個平台推出，包括6款生成AI解決方案和第4季度的4款

Q4及FY24財務細節

Cerence Q4FY24成果Q4FY23 Q4FY24 Q4FY24指引總收入8,080萬美元5480萬美元4400萬美元-5000萬美元毛利率71.5%63.7%55% - 60%淨損失(1160萬美元)(2040萬美元)(3200萬美元)-(2800萬美元)每股收益-攤薄(0.29美元)(0.49美元)(0.77美元)-(0.67美元)調整後的EBITDA(b,c) 1660萬美元(1.9百萬美元)(1900萬美元)-(1300萬美元)經營活動現金流1130萬美元610萬美元現金及可交易證券餘額爲12100萬美元13000萬美元，其中包括2013年Nuance收購的與豐田簽訂的連接服務合同相關的1280萬美元固定許可證和840萬美元的Legacy合同。豐田在FY24年第一季度將該解決方案停止使用，致使FY24年第一季度對豐田和直接相關合同的遞延收入進行加速。調整後的EBITDA不包括商譽減值、已取得無形資產攤銷、基於股票的補償、重組和其他成本。有關GAAP與非GAAP對賬和相關定義的更多信息，請參閱附錄

Cerence FY24成果FY23 FY24 FY24指引總收入29450萬元33150萬元32100萬元32700萬元毛利率67.7%73.7%73%淨虧損(5630萬美元)(5.881億美元)(6億美元)-(5.96億美元)每股收益-攤薄(1.4美元)(14.12美元)(14.42美元)-(14.32美元)調整後的EBITDA(b,c) 4150萬美元8060萬美元6400萬美元7000萬美元經營活動現金流750萬美元1,720萬美元現金及可交易證券餘額爲12100萬美元13000萬美元，其中包括FY24年60900萬美元的商譽減值費用。調整後的EBITDA不包括商譽減值、已取得無形資產攤銷、基於股票的補償、重組和其他成本。有關GAAP與非GAAP對賬和相關定義的更多信息，請參閱附錄

單位：百萬美元 第一季度FY23 第二季度FY23 第三季度FY23 第四季度FY23 FY23 第一季度FY24 第二季度FY24 第三季度FY24 第四季度FY24 FY24 總許可證：$45.4 $30.8 $25.9 $43.1 $145.2 $20.8 $35.5 $43.1 $25.3 $124.8      變量(a) $26.3 $26.2 $25.8 $30.3 $108.6 $20.8 $25.1 $23.1 $25.3 $94.4      總固定(b) $19.1 $4.6 $ ̶ $12.8 $36.5 $ ̶ $10.4 $20.0 $ ̶ $30.4 連接服務：$18.4 $18.9 $18.6 $19.2 $75.1 $96.8 $13.6 $10.9 $12.1 $133.4      連接服務 $9.9 $10.5 $10.2 $10.8 $41.4 $10.2 $13.6(c) $10.9 $12.1 $46.8      舊合同(d) $8.5 $8.4 $8.4 $8.4 $33.7 $86.6 $ ̶ $ ̶ $ ̶ $86.6 專業服務 $19.9 $18.7 $17.2 $18.5 $74.3 $20.7 $18.7 $16.5 $17.4 $73.3 總收入 $83.7 $68.4 $61.7 $80.8 $294.6 $138.3 $67.8 $70.5 $54.8 $331.5 基於許可證的出貨量淨額各自的固定合同消耗。固定許可證收入包括預付和最低承諾交易。 Q2FY24的連接服務包括一項$260萬的調整，因OEM未報告而造成的少報。 舊合同是Nuance通過2013年收購而獲得的Toyota連接服務合同。 Toyota在Q1FY24解除了該解決方案，導致了Q1FY24中Toyota和相關合同的遞延收入加速。詳細收入細分

單位：百萬美元 FY23 FY24 運營指標：Q1 Q2 Q3 Q4 FY23 Q1 Q2 Q3 Q4 FY24 逐步提高的專利費(a) $41.7 $43.1 $44.5 $42.6 $171.9 $35.3 $39.6 $39.6 $41.9 $156.4 固定合同的消耗(b) $15.4 $16.9 $18.7 $15.5 $66.5 $14.5 $14.5 $16.5 $16.6 $62.1 變量許可證收入 $26.3 $26.2 $25.8 $30.3 $108.6 $20.8 $25.1 $23.1 $25.3 $94.3 IHS生產（單位）21.9 21.4 22.3 22.6 88.2 24.2 21.4 22.1 21.6 89.4 專利費是一種運營指標，代表季度內出貨的許可證的總價值。它包括固定合同的消耗。 與固定合同相關的在季度內出貨的許可證。 運營指標與變量許可證收入

佔全球汽車生產量的百分比 cerence技術略有下降，達到52%（TTM）(a) 在Q4，約1060萬輛配備了cerence 技術 比去年同期減少14%（IHS下降了5%） 比上一季度減少11%（IHS下降了3%） 配備cerence連接車輛數量增加了16% （TTM）(a) 調整後的TTM總賬單金額(b)爲22070萬美元，增長了1% 5年備用(c)更新：96900萬美元 Q4FY24 KPI(d) 性能 10 根據IHS Markit數據，全球汽車生產量較2024年9月30日結束的同一時期增長了1%。 根據過去十二個月的數據進行計算（TTM）。 比較是TTM與前一年的TTM 調整後的總賬單金額變化不包括專業服務、預付合同，並對預付消耗進行調整。 TTM與前一年的TTM。 5年備用代表與客戶簽署的合同中預期的總收入，將在接下來的5年內報告。 但是，5年備用可能並不代表cerence的實際未來收入。 有關KPI定義，請參閱附錄。

財季Q1和FY25指引第一季度不預計有固定合同，2025年財年預期中點爲2000萬美元。第一季度和2025財年全年GAAP營運結果指引分別包括大約600萬和800萬美元的與我們的轉型計劃有關的費用，以及分別約爲600萬和2300萬美元的股票補償。Q1FY25指引FY25指引 金額以百萬美元爲單位 除每股金額外 低值 高值 低值 高值 營收 47 50 236 247 毛利率 58% 60% 67% 69% 淨損失 (26) (23) (40) (29) 每股收益-攤薄 ($0.62) ($0.55) ($0.92) ($0.67) 調整後的EBITDA (a，b) ($9) ($6) $15 $26 營運活動提供的淨現金流 $34 $40 自由現金流 (c) $20 $30 Non-GAAP不包括商譽減值、收購無形資產攤銷、重組費用和股票補償。有關GAAP到非GAAP調節和相關定義的更多信息，請參閱附錄。自由現金流是根據GAAP確定的營運活動提供的淨現金流減去資本支出。自由現金流並不是可供自由支出的現金衡量標準。

附錄

許可業務營收確認 合同類型 描述 GAAP營收確認 現金收款變量許可證在生產季度券車產生 基於銷量 季度遵循GAAP營收確認標準 固定（預付）大宗庫存採購 (基於$) 簽約時合同的完整價值 與銷量無關 定向全額支付的標準付款條件 固定（最低承諾） 承諾購買 (基於$) 在指定時間段內（1-5年） 簽約時合同的完整價值 與銷量無關 基於多年的裝運量 固定合同僅適用於許可業務。如果汽車還使用我們的連接服務，則無論是否應用了變量或固定許可證，都將遵循正常的結算和營收確認流程。固定合同通常爲客戶提供價格折扣，可能包括將已在我們變量待辦事項中的變量合同轉換。

連接和專業服務 營收確認已連接服務典型週期會計準則營收確認現金收據訂閱期1 - 5年按訂閱期均勻分攤已在訂閱期開始時收取/收取全額（增加至遞延收入）使用合同(a)1 - 5年根據實際使用時間同時認可時間的賬單每季度根據實際使用時間的賬單以用戶活躍數或每月交易數定義使用（b）客戶託管(b)許可證交付給客戶的季度以交付時間(a)使用可以定義爲活躍用戶數或每月交易數(b)客戶託管是允許客戶佔有軟件並由客戶或第三方託管的軟件許可證專業服務週期會計準則營收現金收據定製設計服務根據項目完成進度而隨時間承認收入按完成的里程碑收費/收集

KPI指標-定義我們相信提供關鍵業績指標（KPI）使投資者能夠深入了解管理層的業績觀點。我們進一步相信提供KPI可以使投資者更好地理解管理評估和衡量業績所使用的信息。在評估2024年9月30日結束的三個月內的業績期間，我們的管理層回顧了以下KPI，每個KPI均如下所述： 具有Cerence技術的全球汽車生產百分比：與IHS Markit汽車生產數據相比，發貨的Cerence啓用汽車數量變化。Cerence連接汽車發貨量的變化：Cerence連接解決方案裝運汽車數量的同比變化。金額按TTM同比計算，與之前的TTM進行比較。 調整後總計費用同比變化（TTM）：不包括專業服務、預付費用和預付費用消耗的總費用的同比變化。

非依據美國通用會計準則（GAAP）的財務指標-定義討論 我們認爲，除GAAP報告外提供非GAAP信息，可以讓投資者以管理層的視角查看財務結果。我們進一步認爲，提供這些信息不僅可以幫助投資者更好地理解我們的財務表現，更重要的是，評估管理層評估和衡量該表現所使用的方法和信息的有效性。這些非GAAP信息不應被視爲優於或用以替代根據GAAP編制的財務報表。我們在分析和評估業務的整體表現，做出經營決策，以及爲未來時期進行預測和規劃時，使用了多種不同的財務指標，包括GAAP和非GAAP。雖然我們的管理層將這些非GAAP財務指標用作增進對我們財務表現某些方面理解的工具，但我們的管理層並不認爲這些指標可以替代或優於GAAP財務報表提供的信息。根據這一原則，我們認爲向財務報表讀者披露非GAAP財務指標將爲這些讀者提供有用的補充數據，雖然不可替代GAAP財務報表，但可使他們更透明地審查我們的財務和運營表現。在評估截至2024年及2023年9月30日業務總體狀況時，我們的管理層在一般類別中包含或排除了以下項目，每個項目如下所述。Cerence未提供某些前瞻性、非GAAP財務目標與GAAP等價的對賬，因爲Cerence無法提供此對賬而不合理努力，原因是有關調整的信息不可得知或難以獲取。這些信息可能對未來結果至關重要。

非普通會計財務衡量指標 - 定義 調整後的EBITDA 調整後的EBITDA被定義爲歸屬於Cerence Inc.的淨收入淨收入調整前的淨收入的稅款（利潤）費用、其他收入（費用）項目、淨折舊和攤銷費用，排除已獲得的無形資產的攤銷、股票補償、重組和其他成本費用，或者與固定和無形資產相關的減值費用以及固定資產銷售中的收益或損失（如有）等。我們可能會排除Adjusted EBITDA影響會影響我們經營績效的各種事件、收益、損失或其他費用（例如重大法律和解事宜）。其他收入（費用）項目包括利息費用、利息收入和其他收入（費用），淨利（如在我們的簡明合併利潤表中說明）。我們的管理層和董事會使用這一財務衡量指標來評估我們的經營績效。它也是我們年度激勵補償計劃中的重要績效指標。 重組和其他成本，淨重組和其他費用包括重組費用以及由於非計劃事件而產生的其他費用，這些費用屬於非經營過程中發生，並超出了我們正常業務範圍的費用，如僱員離職費用、與我們的轉型計劃相關的諮詢費用、用於整合重複設施的費用、與對可轉換債務進行修改有關的第三方費用，以及對已收購清算的釋放。 已獲得的無形資產的攤銷 我們從非GAAP費用和收入指標中排除已獲得的無形資產的攤銷。這些金額在金額和頻率上不一致，並且受到收購的時間和規模的重大影響。提供一個排除這些費用的補充措施允許管理層和投資者評估結果，使其「如果」已獲得的無形資產是內部開發而不是收購的，並且，因此，提供了一個額外的績效測量，其中我們收購的知識產權以與我們內部開發的知識產權處理方式相當。儘管我們將已獲得的無形資產的攤銷費用從我們的非GAAP費用中排除在外，我們認爲重要的是讓投資者了解這類無形資產有助於產生收入。與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來的期間內重新發生，直到這些無形資產完全攤銷爲止。 將來的收購可能導致額外的無形資產攤銷。

非美國通用會計準則財務指標-定義非現金費用。我們提供與以下非現金費用相關的非通用會計準則信息：(i)以股票爲基礎的補償；和(ii)非現金利息。這些項目如下詳細討論：(i)以股票爲基礎的補償。由於估值方法、主觀假設和各種獎勵類型的不同，我們從營運結果中排除了以股票爲基礎的補償。我們評估績效時分別考慮了這兩個指標，因爲與以股票爲基礎的補償相關的補償費用通常是非現金的，授予的獎勵受到公司股價等因素的影響，這些因素是我們無法控制的。與股票獎勵相關的費用通常在短期內不可控制，根據授予獎勵的時間、大小和性質會有很大的變化。因此，我們不會在營運計劃中包括這些費用。以股票爲基礎的補償將在未來時期繼續。ii)非現金利息。我們排除非現金利息，因爲我們認爲排除這一費用可以爲管理層以及財務報表的其他用戶提供有關業務的基於現金的績效和健康狀況，包括當前的近期預期流動性，寶貴的視角。非現金利息費用將在未來時期繼續。其他費用。我們排除由未經計劃的、超出正常經營活動範圍的事件導致的某些其他費用，以便對經營績效以及當前和未來流動性進行衡量，無論是否包括這些費用。通過提供這些信息，我們相信管理層和財務報表的用戶更能夠理解我們認爲是我們有機持續經營的財務結果。這些費用中包括其他費用(貸方)、債務攤銷損失以及與釋放旋轉前稅務職位不確定性責任相對應的賠償資產變動。所得稅條款的調整。我們根據非通用會計準則稅前收入確定調整我們的通用會計淨利潤所需要的通用會計準則所得稅條款的調整。此外，由於我們的非通用會計淨利潤基於非通用會計調整更高，因此我們調整通用會計所得稅準備金，以消除估值準備金和與報告的更高水平非通用會計淨利潤相關的效應。我們還排除由於發生的某些離散稅務項目而導致的非通用會計準則稅項。

Q4 FY24 GAAP和非GAAP業績對賬 自由現金流是根據GAAP確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流並不是可供自由支配支出的現金量。(未經審計-以千計) (未經審計-以千計) 三個月截至十二個月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 GAAP營業收入 $54,805 $80,764 $331,504 $294,475 GAAP毛利潤 $34,895 $57,736 $244,272 $199,312 股票補償費 685 1,004 2,633 3,703 無形資產攤銷費 - 104 103 414 非GAAP毛利潤 $35,580 $58,844 $247,008 $203,429 GAAP毛利率 63.7% 71.5% 73.7% 67.7% 非GAAP毛利率 64.9% 72.9% 74.5% 69.1% GAAP營業(虧損)收入 $(19,228) $3,896 $(579,936) $(27,199) 股票補償費 4,382 8,965 23,673 40,766 無形資產攤銷費 553 661 2,306 6,268 重組及其他費用淨額 10,331 842 17,077 11,917 商譽減值費 - - 609,172 - 非GAAP營業(虧損)收入 $(3,962) $14,364 $72,292 $31,752 GAAP營業利潤率 -35.1% 4.8% -174.9% -9.2% 非GAAP營業利潤率 -7.2% 17.8% 21.8% 10.8% GAAP淨虧損 $(20,416) $(11,552) $(588,078) $(56,254) 股票補償費 4,382 8,965 23,673 40,766 無形資產攤銷費 553 661 2,306 6,268 重組及其他費用淨額 10,331 842 17,077 11,917 商譽減值費 - - 609,172 - 折舊費用 2,028 2,226 8,324 9,770 總其他費用, 淨額 (1,155) (3,550) (4,674) (9,190) 所得稅費用 33 11,898 3,468 19,865 調整後的EBITDA $(1,934) $16,590 $80,616 $41,522 GAAP淨虧損率 -37.3% -14.3% -177.4% -19.1% 調整後的EBITDA利潤率 -3.5% 20.5% 24.3% 14.1% 三個月截至十二個月截至 2024年9月30日 2023年9月30日 GAAP淨虧損 $(20,416) $(11,552) $(588,078) $(56,254) 股票補償費 4,382 8,965 23,673 40,766 無形資產攤銷費 553 661 2,306 6,268 重組及其他費用淨額 10,331 842 17,077 11,917 債務償還損失 - - - 1,333 商譽減值費 - - 609,172 - 非現金利息費 1,579 1,464 6,060 2,914 其他 (31) 500 (117) (344) 所得稅費用調整 574 2,870 (14,030) 7,976 非GAAP淨(虧損)收益 $(3,028) $3,750 $56,063 $14,576 調整後的每股收益: GAAP分子: 歸屬於普通股東的淨虧損-基本和稀釋 $(20,416) $(11,552) $(588,078) $(56,254) 非GAAP分子: 歸屬於普通股東的淨(虧損)收益-基本 $(3,028) $3,750 $56,063 $14,576 標記利息(稅後) - - 4,473 - 歸屬於普通股東的淨(虧損)收益-稀釋 $(3,028) $3,750 $60,536 $14,576 GAAP分母: 基本和稀釋加權平均普通股數目 41,866 40,357 41,642 40,215 非GAAP分母: 基本加權平均普通股數目 41,866 40,357 41,642 40,215 稀釋股份調整 - 1,101 7,727 423 加權平均普通股數目-稀釋 41,866 41,458 49,369 40,638 GAAP每股淨虧損-稀釋 $(0.49) $(0.29) $(14.12) $(1.40) 非GAAP每股淨(虧損)收益-稀釋 $(0.07) $0.09 $1.23 $0.36 GAAP經營活動提供的淨現金 $6,115 $11,258 $17,196 $7,498 資本支出 (1,446) (1,527) (4,996) (5,124) 自由現金流 $4,669 $9,731 $12,200 $2,374

Q1 FY25和FY25年全年財務對應財務指導(GAAP到非GAAP)（未經審計-以千計） Q1 2025 FY2025 低 高 低 高 GAAP營收 $47,000 $50,000 $236,000 $247,000 GAAP毛利 $27,200 $30,200 $158,400 $169,400 股票補償 700 700 2,500 2,500 無形資產攤銷 - - - - 非GAAP毛利 $27,900 $30,900 $160,900 $171,900 GAAP毛利率 58% 60% 67% 69% 非GAAP毛利率 59% 62% 68% 70% GAAP營運虧損 $(22,900) $(19,900) $(27,100) $(16,100) 股票補償 6,100 6,100 22,500 22,500 無形資產攤銷 500 500 1,600 1,600 重組及其他成本，淨額 5,600 5,600 8,100 8,100 非GAAP營運（虧損）收入 $(10,700) $(7,700) $5,100 $16,100 GAAP營運利潤率 -49% -40% -11% -7% 非GAAP營運利潤率 -23% -15% 2% 7% GAAP淨虧損 $(26,400) $(23,400) $(39,600) $(28,600) 股票補償 6,100 6,100 22,500 22,500 無形資產攤銷 500 500 1,600 1,600 重組及其他成本，淨額 5,600 5,600 8,100 8,100 折舊 2,200 2,200 10,200 10,200 總其他費用，淨額 (1,700) (1,700) (5,100) (5,100) 所得稅負擔 1,800 1,800 7,400 7,400 調整後的EBITDA $(8,500) $(5,500) $15,300 $26,300 GAAP淨虧損率 -56% -47% -17% -12% 調整後的EBITDA率 -18% -11% 6% 11%

Q1 FY25和FY25年全年財務對應財務指導（未經審計-以千計） Q1 2025 FY2025 低 高 低 高 GAAP淨虧損 $(26,400) $(23,400) $(39,600) $(28,600) 股票補償 6,100 6,100 22,500 22,500 無形資產攤銷 500 500 1,600 1,600 重組及其他成本，淨額 5,600 5,600 8,100 8,100 非現金利息費用 1,600 1,600 5,500 5,500 其他 - - (100) (100) 非GAAP淨（虧損）收入 $(13,700) $(10,700) $(6,600) $4,400 調整後的EPS: GAAP分子: 歸屬於普通股股東的淨虧損 - 每股基本和攤薄 $(26,400) $(23,400) $(39,600) $(28,600) 非GAAP分子: 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入 - 每股基本和攤薄 $(13,700) $(10,700) $(6,600) $4,400 GAAP分母: 加權平均普通股基本和攤薄股數 42,900 42,900 43,000 43,000 非GAAP分母: 加權平均普通股基本股數 42,900 42,900 43,000 43,000 攤薄股份的調整 - - - 100 加權平均普通股攤薄股數 42,900 42,900 43,000 43,100 GAAP每股淨虧損 - 攤薄 $(0.62) $(0.55) $(0.92) $(0.67) 非GAAP每股淨（虧損）收入 - 攤薄 $(0.32) $(0.25) $(0.15) $0.10 GAAP經營活動產生現金流 $34,000 $40,000 資本支出 (14,000) (10,000) 自由現金流 $20,000 $30,000