文件
華納音樂集團corp.
內幕交易政策
本《內幕交易政策》(以下簡稱「政策」)適用於華納音樂集團corp.及其子公司(以下簡稱「華納音樂集團」或「公司」)的證券交易(見第5(f)節),以及其他公司的證券交易。該政策適用於所有內幕人員(見第5(b)節)及公司的員工,以及他們的直系親屬和其他與他們共同生活的人(統稱爲「員工」,連同內幕人員,「您」)。
公司的誠信與高道德標準在其事務處理中的聲譽至關重要。爲了保持這種聲譽,確保您在證券上的所有交易符合美國證券法,並避免任何不當行爲的外觀是必不可少的。
聯邦證券法禁止基於「內部」信息進行證券交易。「內幕交易」一詞未在任何聯邦證券法中定義,但通常指在非公開重要信息的基礎上進行的證券交易,如進一步所述。
下面的術語「泄密」是指將非公開的實質性信息與第三方共享,無論是否獲得報酬。這些交易通常被稱爲「內幕交易」。任何違反這些法律的人都將承擔個人責任,並可能面臨民事和刑事處罰。
鑑於違反內幕交易法律可能面臨的嚴重製裁和處罰,對於您個人以及我們作爲公司的影響,我們制定了本政策,以幫助我們遵守我們的義務。您必須熟悉本政策並遵守它。違反本政策可能會導致根據美國證券法的民事和刑事處罰,以及公司採取的紀律處分,包括解僱。
本政策並不意在取代您理解並遵守內幕交易法律禁止行爲的責任。如果您對本政策或適用法律有具體問題,請聯繫我們的證券交易合規官(請參見第9節)。
公司總法律顧問和證券交易合規官在此的義務可以由總法律顧問或證券交易合規官委託給其他官員或法律部門的成員,這些成員可以不時被指定。
在本政策中,提到的「我們」、「我們的」、「我們」、「華納音樂集團」和「公司」是指華納音樂集團corp及其子公司,除非上下文要求僅指華納音樂集團corp作爲一個法人實體。
2.政策聲明
•任何內幕人士(請參見第5(b)節)或員工在知道與我們或我們的任何證券相關的實質性非公開信息的情況下,均不得在任何時間買賣(或以其他方式交易)華納音樂集團的證券(請參見第5(f)節)。
•任何內部人士或員工在擁有關於其他公司或其證券的重大非公開信息時,隨時不得買入或賣出(或以其他方式交易)該公司的證券,這些信息是在該內部人士或員工與華納音樂集團的僱傭或關係過程中獲得的,包括但不限於
我們的任何客戶、供應商或供貨商,信息獲取是在代表我們提供的服務過程中獲得的。
•任何內部人士或員工不得在未經董事會事先批准的情況下向第三方披露我們的非公開信息,並應遵循滿意的保密安排。
•任何內部人士或員工不得向任何其他人(包括家庭成員)透露(「關照」)重大非公開信息,且任何內部人士或員工不得基於重大非公開信息做出買入或賣出的建議,在每種情況下,無論是否獲得報酬。
•任何接收或獲取我們重大非公開信息的內部人士或員工不得對與我們證券或華納音樂集團相關的公司發展(包括在互聯網「聊天室」中或通過其他基於互聯網的社交網絡服務中討論)傳言發表評論,除非這是您的工作的一部分(例如投資者關係),或您在每種情況下已獲得首席執行官或首席財務官的特定授權。
•如果您意識到與我們證券或華納音樂集團相關的公司發展的傳言,或向第三方披露重大非公開信息,您應立即聯繫證券交易合規官和我們的總法律顧問。
•任何內部人士或員工不得在任何禁售期內買入或賣出(或以其他方式交易)我們的證券(見第5(a)節)。公司證券的持有者:(i) 已爲公司的董事會提名一個或多個董事,或(ii) 以其他方式有權接收重大非公開信息
公司在(i)和(ii)的情況下,並未制定出合理設計的政策和程序,以限制相關責任人接收重大非公開信息(根據1934年《證券交易法》第10b5-1條修正案)
(「第10b5-1條」)來自公司的投資決策相關責任人(任何這樣的持有人稱爲「指定持有人」)在任何禁售期內不得買入或賣出(或以其他方式交易)我們的證券,受股東協議的條款約束(見第5(g)節)。任何這樣的指定持有人在本政策的目的下不應被視爲內部人員。
•沒有內部人員或員工可以以「按金」方式購買證券(持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則,在2023年5月12日後60天內(即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票),被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。,使用證券作爲抵押借款)或以其他方式抵押證券以獲得貸款(見第6(b)節)。
•沒有內部人員或員工可以進行賣空或買賣看跌、看漲、期權或類似的基於公司衍生證券(見第6(c)節)。
•本政策在您與我們終止僱傭或其他關係後的第一次禁售期結束之前保持有效。
3.特定例外情況
上述對我們證券的交易禁令不適用於:
•以現金行使股票期權(但適用於銷售任何因行使期權而獲得的股票,包括作爲現金交易的一部分,或任何其他市場銷售,以產生支付期權行使價格所需的現金)。
•根據稅收扣留權的行使,您選擇讓華納音樂集團扣留受期權限制的股票以滿足稅收扣留要求。
•根據先前批准的交易計劃執行的交易,該計劃符合第10b5-1條規則(見第6(a)節)。
4.交易和其他程序的預先批准
(a)一般內幕人士(見第5(b)節)必須在進行我們證券的交易之前聯繫我們的證券交易合規官以獲得「預先批准」,包括任何形式的期權行使(無論是現金還是其他方式)、贈與、貸款、質押、信託的貢獻或其他轉讓。偶爾,某些其他個人也可能
在有限的時間內可以訪問重要的非公開信息。在此期間,法律部門可能會通知這些人,他們還需遵守本第4節中規定的預先批准要求(“臨時內部人”).
根據公司批准的10b5-1規則計劃進行的交易,在交易時如果計劃中指定了計劃交易的日期、價格和數量,或者建立了一個確定日期、價格和數量的公式,將不需要進一步的預先批准。
任何內部人依據該計劃進行交易(或其經紀人)必須在該人了解到交易金額、日期和價格的當天向證券交易合規官報告
不晚於在其發現交易金額、日期和價格的當天。依賴該計劃的條款並不構成充分的「通知」。
我們要求內部人及其經紀人簽署附帶的「經紀人指令/聲明」 附件A 根據此政策,對處理內部人士在公司或其子公司股票交易的經紀人施加以下附加要求:必須立即通過(a)電話和(b)書面方式(通過電子郵件或傳真)向公司報告涉及公司或其子公司股票的每筆交易的具體情況,包括贈與、轉讓、質押及所有10b5-1交易。
內部人士應簽署並讓其經紀人簽署經紀指示/陳述表,並將其返還給證券交易合規官,以便我們能夠與其經紀人建立協調程序。
(b)預通關程序預先審核請求應至少在擬定交易的前一個工作日提交給證券交易合規官,可以通過填寫附上的「內部交易合規清除表」來提交。 附錄B 根據此政策,證券交易合規官將在收到後四個(24)小時內批准或拒絕任何此類請求。證券交易合規官沒有義務批准提交的預先審核交易,可能判斷不允許該交易,他或她對拒絕允許交易或延遲做出或傳達決定不承擔任何責任。指定持有人可以自行決定請求書面預先審核,證券交易合規官應在收到此類請求後的二十四(24)小時內批准或拒絕。
證券交易合規官授予的預先審核在以下事件發生之前保持有效:(i)證券交易合規官指定的日期和( ii)自批准之日起五個日曆天,除非另行以書面形式指定或撤回。 (c)未披露重要非公開信息的預先披露除非您已經披露您所知的且華納音樂集團未知道的任何重要非公開信息,否則您不得進行任何交易。這確保我們在您執行交易之前,充分了解任何影響任何安防-半導體的重要信息。即使您已獲得預先清算,在您知道任何重要非公開信息的情況下,您也不得在我們的任何證券中進行交易。
(d)交易暫停我們可能不時要求董事、管理人員、選定員工和其他人暫停交易我們的證券,因爲有些發展尚未向公衆披露。 所有受影響的人在暫停生效期間不得交易我們的證券,並且不得向其他人透露我們已經暫停某些個人的交易。 儘管這些黑暗期(見第5(a)節)通常是由於華納音樂集團參與高度敏感的交易而產生,但它們可以由於任何原因宣佈。如果我們宣佈您受制於的黑暗期,法律部門的成員會通知您黑暗期何時開始以及何時結束。
5.定義
(a)“禁售期指的是(i)四個常規禁止交易期,這些期自每個財政季度和財政年最後一天後的一個工作日結束時開始,並在我們公佈前一個財政期的結果後兩個完整工作日結束時結束,以及(ii任何其他您可能會特別接到法律部門通知的時期。關於條款(i),如果任何此類日期恰逢週末,則禁止交易期將於週末前最後一個工作日結束時開始。 (b)“內部人員華納音樂集團的「內部人士」是(i)我們的董事會成員和我們的高層管理人員及其行政工作人員;(ii某些我們的員工(包括法律、投資者關係、企業傳播、財務和業務事務部門的成員)以及我們的顧問和其他與我們及我們的子公司相關聯的人員,包括分銷商、銷售代理和合資夥伴,他們獲得或能夠訪問我們的重要非公開信息;(iii任何臨時內部人士;以及(iv(i)、(ii)和(iii)中列出人員的直系家庭成員和與之同住的其他人員。 (c)“重要信息信息被視爲重要信息,如果合理地認爲該信息對於投資者在做出關於購買或出售證券或是否持有證券的投資決策時是重要的。重要信息通常是可能影響公司或其子公司的股票價格的信息。請注意,重要信息不一定與公司的業務相關。雖然不可能定義所有類別的重要信息,但有一些特別敏感的信息類別,一般來說,這些信息應始終被視爲重要。此類信息的示例包括:
•收益和其他財務信息及季度業績;
•有關盈利估算或未來盈利或虧損預測的指導(包括對銷售、營業收入或市場份額預期的評論);
•合併、收購、要約收購、投資、合資企業、生產協議或資產變動;
•重組或裁員;
•與主要錄音藝術家或作家的新合同,或關於主要錄音藝術家或作家的發展(例如,合同的獲得或失去或釋放計劃);
•主要管理層變動;
•核數師更換或核數師通知發行人可能不再依賴審計報告;
•有關我們證券的事件(例如,對於高級證券的違約,這些證券的評級變化,贖回的證券調用,回購計劃,證券持有者權利的變化,額外證券的公開或私下銷售或與任何額外資金相關的信息);
•訴訟;
•破產或接管;以及
•監管批准或法規變化,或行業或費率談判或仲裁的結果,以及它們如何影響華納音樂集團的任何分析。
備註重要信息可能是積極或消極的信息。
(d)“公司在此提出,並同意若在任何股票發行時(包括本協議下的任何股票發行),公司或任何高管擁有未公開的信息,即使該信息尚未對操作和財務結果產生影響,代理不能出售或通過其他方式發行股票。。”重要非公開信息是指同時構成重要信息和非公開信息的信息。
(e)“非公開信息。”非公開信息是指尚未向大衆披露且不爲公衆所知的信息。非公開信息在信息公開披露後經過足夠時間後將被視爲公開,以便市場能夠消化這些信息(通常至少一個完整的工作日)。
(f)“證券 公司的普通股、債務證券或其他任何股權證券(包括任何優先股、期權、warrants或任何可轉換或可交換爲任何債務證券或股權證券的衍生證券,或其價值與任何債務證券或股權證券相關聯)
(g)“LY股東協議《股東協議》是指2020年5月29日華納音樂集團與接入產業有限責任公司之間的股東協議,隨時修訂。
6.10b5-1計劃、按金帳戶和質押/賣空榜
(a)10b5-1交易計劃10b5-1交易計劃是您與您的券商之間一份具約束力的書面合同,以公司可接受的形式,指定未來在您的帳戶中執行華納音樂集團證券交易的價格、數量和日期,或提供您券商將遵循的公式或機制。只有在您沒有持有重大非公開信息時,才能建立10b5-1交易計劃。因此,員工在禁售期內不得進入這些計劃。此外,10b5-1交易計劃不得允許您對購買或銷售的方式、時間或是否進行產生任何後續影響。
如果您的交易是在您不知曉重大非公開信息時設立的合規10b5-1交易計劃下進行的,您將擁有對SEC針對您內幕交易的任何索賠的積極抗辯。有關10b5-1交易計劃的規則非常複雜,您必須完全遵守。在繼續進行之前,您應諮詢法律顧問。進入或修改10b5-1交易計劃的行爲受本政策的條款約束,就好像該進入或修改構成我們證券的交易。我們對根據任何10b5-1交易計劃進行的任何交易的後果不承擔任何責任。
如果您進入一個10b5-1交易計劃,您的10b5-1交易計劃應該結構化以避免在已知公告(如季度收益公告)之前進行購買或銷售。即使根據合理制定的
10b5-1交易計劃執行的交易是受內幕交易規則豁免的,但交易仍可能在我們宣佈重大消息之前的短時間內進行,而第三方投資者和媒體可能無法理解按照10b5-1交易計劃進行交易的細微差別。如果美國證券交易委員會(SEC)對您的交易進行調查,這可能會給您和華納音樂集團帶來負面宣傳。
對10b5-1交易計劃的修改必須在交易窗口期間進行,並且在您意識到任何重大非公開信息之前,需重新獲得公司的批准,並且必須符合有關10b5-1交易計劃的規則要求。
(b)按金帳戶和抵押. 通過按金購買的證券可由
券商在客戶未能滿足按金追繳時,可以在沒有客戶同意的情況下出售。同樣,保存在帳戶中的證券可被用作抵押借款的證券(或作爲貸款的抵押)可能在借款人違約時被出售。因此,如果您通過按金購買證券或將其作爲貸款的抵押品,按金銷售或止贖銷售可能發生在您意識到重大非公開信息或否則不被允許在我們的證券中交易時。即使按金銷售不是在您的要求下發起的,仍然是爲了您利益的銷售,如果在您意識到重大非公開信息時進行,可能會使您根據內幕交易規則承擔責任。
因此,無論是否持有重大非公開信息,無論是內部人員還是員工,都不得通過按金購買我們的證券,或對持有我們證券的任何帳戶借款,或將我們的證券作爲貸款的抵押品。
(c)禁止賣空或投機交易任何董事或員工,無論他們是否掌握重要非公開信息,都不得參與與我們的證券相關的賣空或投機投資活動,包括交易期權、warrants、看跌和看漲期權或類似工具,或賣出這些證券「賣空」(持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則,在2023年5月12日後60天內(即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票),被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。賣出未持有的證券並借入證券進行交付)。禁止行爲還擴展至對沖或貨幣化交易(如零成本領口和遠期銷售合同)。這些活動可能會使董事或員工的個人收益與華納音樂集團及其證券持有者的最佳利益發生衝突,或給人以不當行爲的印象。當然,任何人都可以行使華納音樂集團授予他們的期權,並且在遵守本政策和其他適用的華納音樂集團政策的限制的前提下,出售通過此類行使獲得的股份。
7.第16條內部人員
《交易法》第16節及其下的規定要求公司的官員、董事和10%股東(「第16節內部人士」)向SEC報告公司股票的多種交易。爲了確定個人作爲「10%受益所有者」的狀態,適用《交易法》第13(d)節的定義(持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則,在2023年5月12日後60天內(即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票),被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。任何個人或團體擁有單獨或共同的投票或投資權力,或在60天內通過行使任何選項或權利來取得這種權力)。此類報告通常使用SEC規定的稱爲「表格4」的文件進行。
根據第16節內幕人的要求,關於公司股權交易的報告需要這些人與公司之間的及時通信。每個第16節內幕人
必須在內幕人士進行任何公司股權交易的當天之前提前五個工作日通知證券交易合規官。
提醒和警報;授權書
由於延遲提交第4號表格和包含不準確信息的提交的風險相當大,並且由於公衆的高度關注,我們將在一年內定期向第16節內幕人士發送預防性提醒和警報。此外,爲了使公司能夠及時準備和提交第4號表格,第16節內幕人必須簽署並返回授權書,副本附在 展示C 到本政策。
8.潛在的刑事和民事責任和/或紀律行動
(a)個人責任.
每個人都要單獨負責遵守證券法律和本政策,無論我們是否禁止該人或其他內部人員的交易。
在黑暗期或暫停期之外交易證券不應被視爲
安全港,儘管在沒有重大非公開信息的情況下,交易我們證券的最安全時段通常是黑暗期結束後的前十個交易日。
本政策中列出的事項僅爲指導方針,進行所有證券交易時應謹慎判斷。請記住,任何審查您交易的人都會在事後,以事後諸葛亮的方式進行審查。實際上,在進行任何交易之前,您應仔細考慮執法機關和其他人如何可能以事後之眼看待此次交易。
(b)潛在制裁.
(i)內幕交易的責任. 內部人員可能會受到(1) 可能面臨最高三倍利潤收益或避免損失的民事罰款,(2) 可能面臨最高 $5,000,000 的刑事處罰(無論利潤多麼微小)和(3) 在掌握重大非公開信息的情況下進行證券交易,可能面臨最長二十年的監禁。
(ii)傳授責任內幕人士也可能對任何人(通常稱爲「被告發者」)的不當
交易承擔責任,這些人是他們披露重大非公開信息的對象,或者是基於該信息給予交易證券的推薦或表達意見的人。即使披露者沒有獲利,SEC 也已施加巨額罰款。SEC 和其他監管機構使用複雜的電子監控技術來揭露內幕交易。
(iii)可能的紀律處分違反此政策的人將面臨紀律處分,包括因原因被終止僱傭,無論員工未能遵守是否導致違法。毋庸置疑,違法行爲,甚至是未導致起訴的SEC調查,都可能損害個人聲譽並對職業生涯造成不可逆轉的損害。
9.證券交易合規官
(a)證券交易合規官的身份我們的證券交易合規官是高級副總裁、副總法律顧問兼首席合規官。我們可以在我們自行決定的情況下,不時更改證券交易合規官。
(b)證券交易合規官的職責證券交易合規官或其指定人員的職責(可在律師的建議下執行)應包括但不限於:
•接收交易通知。
•判斷臨時內部人的身份並通知他們。
•根據第4條的要求,對安防-半導體交易進行預清算。
•將該政策(和/或摘要)分發給所有員工,並向新任高管、董事及其他可能接觸到重要非公開信息的人員提供該政策及其他適當材料。
•協助我們的董事會實施和應用該政策。
10.年度認證
所有內幕人士和指定持有人必須每年證明他們了解並意圖遵守本政策中列明的程序。請複製、填寫並立即將所需的認證表格送回公司安防-半導體交易合規官,隨後每年不遲於12月31日。 附件D 將其附在本政策中。
11.無第三方受益人
本政策的制定旨在保護華納音樂集團的良好名聲、聲譽、特許經營、資產、業務和前景。它不打算也並不在任何第三方,包括投資者、合作伙伴、債權人、客戶、供應商及與我們有業務關係的其他人中創造任何法律權利。
附件A
券商指示/代表
致:[券商] 發件人:[您的姓名]
主題:涉及華納音樂集團corp或其子公司的所有交易,包括轉讓等的預先清算程序
爲了遵守1934年《證券交易法》第16條的規定,涉及高級職員、董事及其他(包括家庭成員)的兩天提交要求,華納音樂集團corp(「公司」)已制定合規程序,要求您簽署此表格並立即將其返回給公司。
1.我授權公司和您,我的證券經紀人,實施程序以向公司報告我所有的交易(包括我家庭成員和根據第16條歸於我的其他實體的交易)涉及公司股權,包括轉讓如贈與、質押、對沖等及其他有利所有權的變更。
2.在涉及公司股權的任何交易或指令(包括第10b5-1條款交易)執行後,您同意通過電話和書面形式(通過傳真或電子郵件)立即向公司提供交易的所有細節。
謝謝你,
附錄B
內部交易合規清算表格
致:華納音樂集團corp(“公司女士們,先生們:
根據公司的內部交易政策,我希望獲得以下擬議證券交易的批准(如公司內部交易政策中定義)及其子公司的證券:
證券類型及數量 購買或出售
我理解,如果出現有關公司的重大非公開信息(如公司內部交易政策中所定義),上述批准可能在我進行上述交易之前被撤銷,並且根據公司的合理判斷,完成我的交易將是不明智的。我還理解,遵守聯邦證券法中內部交易條款的最終責任在於我自己,任何擬議交易的批准不應視爲我不會在之後被認定爲擁有重大非公開信息的保證。
日期:
簽名 打印姓名 電話號碼
上述交易的批准已被授予。該批准在上述日期起的五個日曆天或下面指定的日期(如有)之前失效。
到期日(如適用):
展示C
授權委託書
知悉所有,簽署人特此任命每位
及 單獨簽署,簽署人的真實合法代理人:
1.代表和作爲簽署人,簽署人作爲華納音樂集團公司(「公司」)的高級職員和/或董事,依照1934年《證券交易法》16(a)節及其規則執行表格3、4和5;
2.爲和代表簽署人進行任何必要或可取的行爲,以完成和執行任何此類表格3、4或5,完成和執行任何修正案,並及時向美國證券交易委員會及任何證券交易所或類似機構提交該表格;並且
3.在與上述事項相關的任何類型的其他行動,由於這樣的代理人認爲可能對簽署人有利、符合最佳利益或法律要求,理解爲這樣的代理人根據本授權書代表簽署人所執行的文件應以這樣的形式幷包含這樣的條款和條件,由這樣的代理人根據其自行判斷批准。
簽署人在此授予每位代理人全面的權力和權威,以執行任何及所有必要的、合適的或適當的行爲和事務,充分行使在此授予的權利和權力,完全如同簽署人親自出席時的權力一樣,具有完全的替代和撤銷權,特此確認並確認所有代理人,或代理人的替代者,依法行使本授權書及在此授予的權利和權力所做或促使所做的事情。簽署人承認,前述的代理人在應簽署人的要求以這種身份服務時,並不承擔任何簽署人依法應承擔的責任,以遵守1934年證券交易法第16條。
本授權書所授予的權利和權力。簽署人承認,前述的代理人在應簽署人的要求以這種身份服務時,並不承擔任何簽署人依法應承擔的責任,以遵守1934年證券交易法第16條。
本授權書將在本人不再需要就本人持有的公司發行的證券的持有和交易而提交3、4和5表格時,除非由本人提前以簽署的書面形式撤銷予上述代理人的授權,否則保持完全有效。
特此,在下面簽名人代表執行這份授權書,即於2023年12月 日 , 20 .
簽名
[授權書籤名頁]
附件D
認證
我證明:
1.我已經閱讀並理解了華納音樂集團內部交易政策(「政策」)。我明白證券交易合規官,作爲公司法律部門的成員,隨時可以回答我關於政策的任何問題。
2.只要我受到政策的約束,我將繼續遵守該政策,並在我持有通過與公司關聯而獲得的任何重要非公開信息(如政策中所定義)期間繼續遵守。
日期:
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