LandBridge完成收购新墨西哥州Lea County约5,800英亩的地面，并提高2025年的指导预测

持有面积增加至约272,000英亩，包括最近宣布的收购Wolf Bone Ranch的协议

发布网路研讨会至投资者关系网站，以概述最近的收购

休斯顿—(商业通讯)—LandBridge Company LLC (纽交所: LB)（“LandBridge”）今日宣布已完成之前宣布的收购近5,800英亩的大部分相连的地面，扩大LandBridge在德拉瓦盆地的新权益。

该土地支持现有的水资源基础设施，包括产水处理设施和供水基础设施。LandBridge认为该区域位置良好，可通过额外的水资源基础设施推动进一步的营业收入增长，包括由LandBridge的附属公司WaterBridge负责的潜在供水分配中心，以进入新墨西哥州。

连同最近在德克萨斯州Winkler County的收购及收购Wolf Bone Ranch的协议，LandBridge现在已宣布或完成收购总计约53,080英亩的地面，并以2025E的综合EBITDA进行估算。1 7.6倍的多重值，预期将导致以下结果：

这些收购已经或预计将通过股权和债务融资的组合资助，包括来自LandBridge最近宣布的580万股A类股票的定向增发所得，导致预计的形式化LQA净杠杆率1, 2 为2.7倍，预计的形式化流动资金为1亿1300万。在私募增发结束后，LandBridge的管理团队和金融赞助者Five Point Energy将拥有约70%的所有权。

(1) 调整后的EBITDA和自由现金流是非GAAP财务指标。请参见下面关于非GAAP财务指标的说明。

(2) 请参见下面关于Pro Forma LQA净杠杆的说明。

关于此次收购的详细信息以及其他近期完成和宣布的收购已通过网络研讨会提供于LandBridge网站的投资者专区。 https://ir.landbridgeco.com/overview/default.aspx.

关于LandBridge

LandBridge在德克萨斯州和新墨西哥州拥有约227,000英亩的表面土地，主要位于美国最活跃的石油和天然气勘探及开发区域——二叠纪盆地的德拉瓦尔子盆地的核心地带。LandBridge积极管理其土地和资源，以支持和促进石油和天然气的生产及更广泛的工业发展。自2021年成立以来，LandBridge一直是德拉瓦尔盆地内领先的土地管理企业之一。LandBridge由Five Point Energy创立。

LLC是一家私募股权公司，专注于在二叠纪盆地内投资和开发能源、环保水管理及可持续基础设施公司，拥有卓越的业绩记录。

关于Five Point

Five Point Energy is a private equity firm focused on building businesses within the environmental water management, surface management and sustainable infrastructure sectors. The firm was founded by industry veterans who have had successful careers investing in, building, and running midstream infrastructure companies. Five Point’s strategy is to buy and build assets, create companies, and grow them into sustainable enterprises with premier management teams and industry-leading E&P partners. Based in Houston, Five Point targets equity investments up to $10亿 and has approximately $70亿 of assets under management across multiple investment funds. For more information about Five Point Energy, please visit: www.fivepointenergy.com.

有关前瞻性声明的警语

This press release contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These statements are based on LandBridge’s current beliefs, as well as current assumptions made by, and information currently available to, LandBridge, and therefore involve risks and uncertainties that are difficult to predict. Generally, future or conditional verbs such as “will,” “would,” “should,” “could,” or “may” and the words “believe,” “anticipate,” “continue,” “intend,” “expect” and similar expressions identify forward-looking statements. These forward-looking statements include any statements regarding the Wolf Bone Ranch acquisition, including the ability of the parties to consummate the acquisition in a timely manner, or at all, satisfaction of the conditions precedent to the consummation of the acquisition, including the ability to secure regulatory approvals in a timely manner or at all, the expected benefits of the acquisition, including expected accretion, integration plans, synergies, opportunities and anticipated future performance, and the private placement and the use of proceeds therefrom. These forward-looking statements are subject to a number of risks, uncertainties, and assumptions, many of which are beyond our control.

前瞻性陈述包括但不限于策略、计划、目标、预期、意图、假设、未来运作和前景及其他非历史事实的陈述，包括我们预测的未来财务表现。您不应过度依赖前瞻性陈述。尽管LandBridge相信本文件中任何前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和预期是合理的，但LandBridge可能无法实现这些计划、意图或预期，实际结果及其表现或成就可能与本新闻稿中预期的结果有实质性和不利的差异，原因包括但不限于：我们客户对我们土地和资源的需求和使用；我们的附属公司，包括WaterBridge和Desert Environmental LLC，在执行其业务策略方面的成功，包括其在我们土地上建设基础设施、吸引客户和成功运行的能力；我们客户愿意和有能力发展我们的土地或任何潜在的收购地块以容纳未来的地面使用开发，例如Wolf Bone Ranch；国内和国外能源来源的供应和需求，包括OPEC、俄罗斯及其他盟友生产国对石油产量水平的行动及潜在变更的公告的影响；我们进入有利的合同（关于地面使用、访问协议和费用安排）的能力，包括我们能够收取的价格和我们能够实现的利润；潜在诉讼的启动或结果；我们继续支付分红派息的能力；我们成功实施增长计划的能力，包括未来收购地块（例如Wolf Bone Ranch的收购）和/或引入新的营业收入来源；以及一般经济及/或行业特定条件的任何变化等。这些风险，以及与LandBridge相关的其他风险，亦在我们向美国证券交易委员会的申报文件中有更详细的讨论。除非法律要求，LandBridge无义务更新任何前瞻性陈述或本通讯内包含的其他陈述的修改或变更。

石油输出国组织、俄罗斯及其他盟友生产国对石油产量水平及潜在变更公告的行动；我们进入关于地面使用、访问协议和费用安排有利合同的能力，包括我们能够收取的价格和我们能够实现的利润；潜在诉讼的启动或结果；我们继续支付分红派息的能力；我们成功实施增长计划的能力，包括通过未来收购地块（例如Wolf Bone Ranch收购）或引入新的营业收入来源；以及一般经济及/或行业特定条件的变化等。这些风险，以及与LandBridge相关的其他风险，亦在我们向美国证券交易委员会的申报文件中有更详细的讨论。除非法律要求，LandBridge无义务更新任何前瞻性陈述或本通讯内包含的其他陈述的修改或变更。

非依据通用会计准则的财务指标

由于估算某些项目的挑战和不可行性，特别是非一次性收益或损失、飞凡或非一次性项目、所得税优惠或费用，或者一次性交易成本和营业收入，未来的非GAAP财务指标与可比的GAAP指标的调整无法提供。我们无法合理预测这些，因为它们不确定且依赖尚未知的各种因素，这些因素可能对指导期的GAAP结果产生重大影响。由于这些挑战，未来的非GAAP财务指标的调整在没有不合理努力的情况下无法提供。

Pro Forma LQA净杠杆比

计算方法为总债务减去现金及现金等价物，再除以上一季度年化（“LQA”）EBITDA（包括对于于2024年第四季度在Winkler County（"Winkler County Acquisition"）收购的地面面积和Wolf Bone Acquisition的估算LQA EBITDA贡献）。由于估算某些项目的挑战和不可行性，特别是非一次性收益或损失、飞凡或非一次性项目、所得税优惠或费用，或者一次性交易成本和营业收入，这种非GAAP财务指标与其可比的GAAP指标的调整无法提供。我们无法合理判断这些，因为它们不确定且依赖尚未知的各种因素，这些因素可能对适用期间的GAAP结果产生重大影响。由于这些挑战，这种非GAAP财务指标的调整在没有不合理努力的情况下无法提供。

无要约或邀请

本新闻稿不构成对于出售所述证券的要约，或对于购买该证券的要约的招揽，也不应在任何此类州或法域内在未经注册或资格注册的情况下销售这些证券。

联络人

斯科特·麦克尼利

财务长

LandBridge Company LLC

Contact@LandBridgeco.com

媒体
丹尼尔·扬格 / 纳森尼尔·沙哈
Kekst CNC
kekst-landbridge@kekstcnc.com