Peabody将于2024年11月25日收购来自英美资源的Tier 1 澳洲冶金煤资产 附件99.2

前瞻性声明的披露 本简报包含根据证券法意义上的前瞻性声明。前瞻性声明可通过不仅涉及历史或当前事实的事实识别。它们通常包括 "预期"、"预测"、"打算"、"计划"、"相信"、"寻求"、"估计"、"项目"、"预测"、"目标"、"将"、"会"、"应该"、"目标"、"可以"或"可能"等词或其变体 以及其他类似表达。 前瞻性声明提供管理层或董事会对未来条件、事件或结果的当前期望或预测。所有涉及操作表现、事件或可能发生的发展的声明，包括与预期从收购与英美资源在澳洲的冶金煤组合相关的资产和业务的好处，是前瞻性声明，包括有关 Peabody的股东回报框架、Peabody运营计划的执行、市场条件、复垦义务、财务前景、本文中描述的收购和其他战略投资，以及流动性需求的声明。它们可能包括销售和其他操作表现目标的估计、潜在的协同效应、成本节约、资本支出、其他费用项目、与战略举措相关的行动、对公司产品的需求、流动性、资本结构、市场份额、行业成交量、其他财务项目、管理层对未来业务的计划或目标的描述，以及对上述任何事项的假设描述。所有前瞻性声明仅在作出时有效，并反映Peabody的良好信念、假设和期望，但并不保证未来的表现或事件。此外，Peabody不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，除非法律要求。因其性质，前瞻性声明受到可能导致实际结果与建议的前瞻性声明大相径庭的风险和不确定性的影响。可能导致此类差异的因素包括但不限于各种经济、竞争和监管因素，其中许多超出了Peabody的控制，具体情况已在Peabody定期向SEC提交的报告中描述，包括截至2023年12月31日的财年10-K年报及截至2024年6月30日的季度10-Q报告，以及Peabody可能不时在其他向SEC提交的文件中描述的其他因素。您可以在Peabody的网站www.peabodyenergy.com上免费获取此类文件。您应该理解，无法预测或确定所有此类因素，因此，您不应该将任何此类清单视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。

交易摘要

提供战略和财务 利益潜在的有利重估公司的估值将Peabody变成一个领先的冶金煤生产者隐含的3.1倍EBITDA收购价格为实质价值创造奠定了基础有吸引力的估值和 现金流增长有利于服务全球最大和增长最快的钢铁市场一级资产靠近全球最强的钢铁市场每吨EBITDA1边际利润在每公吨235美元的基准定价下增强了边际利润 和循环穿越绩效每年10000万的成本节省和协同效应通过企业和运营效率显著协同效应更强大和更持久的平台具有显著的价值潜力，以提升股东价值实现 持续的股东回报1请参见第19页的非GAAP措施，注释2。

收购资产的快照资产 Moranbah North Grosvenor Aquila Capcoal2 所有权/伙伴 88% Peabody 6.25% NSSMC 4.75% 三井 0.5% JFE 0.5% 神户制钢88% Peabody 6.25% NSSMC 4.75% 三井 0.5% JFE 0.5% 神户制钢70% Peabody 30% 三井70% Peabody 30% 三井产品类型PHCC PHCC PHCC PHCC，PCI和其他2026年预计生产1 5.6 N/A 2.2 3.4 储量1 147 61 21 77 资源1 387 470 63 337 预期矿山寿命（年）31 20 8 24 储量和资源的引用基于可归属基础。Capcoal盐为Lake lindsay和Oak Park采矿区域。安格鲁的有效所有权比例为79.5％，基于70.0％的Capcoal合资公司（Lake Lindsay；负责两个地区的开采）和在Roper Creek合资公司（Oak Park）的86.4％的所有权比例，根据每个采矿区域的可销售吨数的比例来确定。根据安格鲁美国矿石储量和矿产资源报告2023，将公吨转换为短吨，转换系数为1.10231。根据澳洲地区勘探结果，矿产资源和矿石储量（JORC Code，2012）报告储量和资源。 (以百万短吨计)

增加对关键高增长市场的曝光 扩大澳洲煤的投资组合，让Peabody能够满足亚洲市场日益增长的需求。亚洲在过去十年中代表了全球钢铁需求的整体增长，并且预计到2050年将占据冶金煤需求的绝大多数增长。除了优质的煤，与亚洲的近距离也提供了可观的交付成本优势。该投资组合在满足冶金煤需求方面具有良好的定位。广受追捧的PHCC，作为焦练煤混合的基石。品质：广泛且稳定的国际客户基础。多样化：优化的混合和物流将增加客户价值主张。潜在优势 ✔ ✔ ✔ 4 备注：关键亚洲市场，澳洲，将被收购的资产。

备注：Peabody及其甲级前形式的估算基于内部估算。据Wood Mackenzie Q3 2024数据的同行生产估算，2026年预计的生产位置使Peabody成为领先的海运冶金煤生产商。

收购的资产改变了海运冶金业务。 冶金煤销售按品级划分（总吨数以百万计）

将Peabody从动力煤转向冶金煤专注 Peabody 独立1 Peabody 甲级前形式的ROm资源市场可交易储量约2.7倍约2.9倍 从动力煤到冶金煤的转型重组，使冶金煤业务的储量和资源有了大幅增加。 2026年按煤类划分的EBITDA海运冶金煤美国动力煤海运动力煤84%海运煤92%海运煤2026年EBITDA潜在可达Peabody独立业务的两倍 资料来源：Peabody及Peabody甲级前形式的估算基于内部估算。参考第19页，备注1；企业G&A按板块EBITDA的比例分配。根据Anglo American矿石储量和矿物资源报告2023，转换自公吨为短吨的转换因子为1.10231。储量和资源以可归属基础报价。资源反映出计量、指示和推测吨数，并且是计入ROm储量的。资源还包括Moranbah South。（短吨以百万计）

策略资本配置 为Peabody收购定位 透过消除担保债务、全面资助最终修复以及建立足够的流动性，开发出韧性平衡表 重新启动股东回报，重点放在股份回购（减少16%的流通股） 在股东回报和增长资产投资之间平衡资本配置（1）反映自2023年4月以来宣布的分红和进行的股份回购（百万美元） 资本配置（2020年至今） 债务减少 修复资金

针对最佳的收购融资组合 桥接融资 20.75亿美元的桥接融资承诺来自Jefferies、KKR等 前期现金对价 修复资金 印花税和交易成本 桥接融资将以1.5倍的目标杠杆上限被永久融资取代 永久融资 高收益担保券 担保定期贷款 胜捷企业、Moranbah、Grosvenor和Capcoal的少数股权出售 可转换无担保票据 普通股 修复保证替代方案

Peabody进入转型的下一阶段 可持续的海运组合以实现卓越的价值创造 Peabody是全球领先的煤炭生产商，提供现代生活所需的基本成分 建立财务韧性 2022 年 推进胜捷企业 2024 年 收购 Anglo American的一流焦练煤资产 实现估值重估 2025+ 2025 年 重新启动股东回报计划 2023

问与答

附录

资产概述 Moranbah North 煤矿是一个设备精良、高容量的地下长壁作业，位于昆士兰州的麦凯西南约200公里处。该矿产出优质低挥发焦练煤，预计在未来31年内每年产出620万吨可销售煤。储量总计147000万吨，煤资源为38700万吨。 Moranbah North的煤产品通过Dalrymple Bay码头出口到亚洲的钢铁客户。Grosvenor 煤矿是位于Bowen Basin的一个地下长壁作业。该矿在2024年6月发生点燃事件后目前处于非活动状态。该矿产出优质低挥发焦练煤，当生产恢复时，预计在未来20年内每年产出300到400万吨可销售煤。储量总计6100万吨，煤资源为4700万吨。Grosvenor的煤产品通过与Moranbah North共享的现场铁路装载设施运输，并通过Dalrymple Bay煤炭终端出口给钢铁制造客户。Aquila 煤矿是一个位于昆士兰州麦凯南部240公里的地下长壁作业。该矿产出优质低挥发焦练煤，预计在未来八年内每年产出330万吨可销售煤。储量总计2100万吨，煤资源为6300万吨。Aquila的煤产品通过Dalrymple Bay码头和RG Tanna煤炭终端出口到亚洲的钢铁客户。Capcoal露天煤矿是一个长期存在的地表作业，位于昆士兰州的麦凯南部240公里。该矿产出优质低挥发焦练煤、粉煤注入（PCI）和动力煤，预计在24年内每年产出400到450万吨可销售煤。储量总计7700万吨，煤资源为33700万吨。Capcoal的煤产品通过Dalrymple Bay和RG Tanna煤炭终端出口给客户。

发展项目 价格 有条件对价 Anglo American 有权在完成后的前五年内，对超过基准触发价格的收入享有35%的收益权，总额高达55000万 美元 资产 总资本 营业收入 分享 指数 价格 产品类型 基准触发价格 – 美元/公吨 美元万 % 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 Moranbah, Grosvenor 232 35% Platts Premium Low Vol (PLVHA00) FOB 澳洲 HCC 240 235 240 246 252 Capcoal, Aquila 和 Moranbah South1 318 35% Platts Low Vol 硬焦练煤 FOB HCC 240 235 240 246 252 Platts Low Vol PCI FOB 澳洲 指数 (MCLVA00) PCI 180 176 181 184 190 Platts Semi Soft FOB 澳洲 (MCSSA00) SSCC 156 153 156 160 164 gcNEWC 指数 FOB Newcastle 由 globalCOAL 发布 动力 143 146 149 151 137

通过此交易，Peabody 正在继续执行其已确定的目标，将其投资组合资产从动力煤重新平衡到冶金煤。鉴于这笔交易显著改变了公司资产的组成，Peabody 打算重新评估其投资组合中的每一项资产。Peabody 之前已宣布计划到2035年 ，将美国矿场的年动力煤产量减少20 – 4000万吨（与2023年产量相比），而这一重新评估过程可能会加速这些减少。创新还可能进一步支持这一转型，使 Peabody 在美国的业务能够以较低的碳强度销售煤炭以用于未来应用。正如之前所宣布的，Peabody 已超过董事会的初始目标，即将其范围1和范围2的排放量减少15%（与2018年的排放水平相比），实际减少了35%。作为公司承诺建立可增量、可衡量和可行动的减排目标的一部分，Peabody 的董事会将在年底前建立新的范围1和范围2的减排目标。(继续下一页) 收购附有可持续性相关行动

尽管 Peabody 尚未建立具体的范围3 排放减少目标，但 Peabody 董事会已表达希望在2050年达到净零排放的目标，并指出实现这一承诺需要持续的技术创新。为了推动这一创新，Peabody 继续支持碳捕集的学术研究——包括直接空气捕集——和储存。此外，为了开始走向具体的范围3 减少承诺，并出于透明度的考虑，Peabody 计划在其2026年可持续性报告中包含其范围3排放的估算。Peabody 继续重新构想其煤炭资产在能源转型中的使用，包括：R3 Renewables（Peabody 的合资企业），该企业正在推进在印第安纳州和伊利诺伊州的十个地点开发超过5.0 GW 的太阳能和电池储存能力，其中三个地点（Gateway、Bear Run 和 Wild Boar）利用了 Peabody 所拥有的重建矿地。预开发行动正在开建一个5兆瓦 (MW) 的发电站，利用从昆士兰的胜捷企业矿中提取的燃料。该项目将在澳洲保障机制下提供碳减排，并为该地点提供电力成本的节省。此外，评估在胜捷企业设立 LNG 设施的潜力，以商品化优质甲烷，抵消排水成本并进一步减少澳洲保障。其他可再生项目，因为 Peabody 正在预开发科罗拉多州 Twentymile 煤矿的大型太阳能项目和新南威尔士州 Wilpinjong 煤矿的风能项目，两者合计约300 MW 的电池储存。Peabody 投资组合中的每一个项目——无论是传统矿业项目还是现有资产的新兴用途——都在争夺资本。随著推进能源转型的激励措施不断增强，该公司相信资本竞争将越来越倾向于一个重新构想的 Peabody 投资组合，该投资组合的碳足迹较低。收购附有可持续性相关行动（继续）

关于非公认会计原则财务指标的说明 EBITDA是指经调整的EBITDA，这是一种非公认会计原则财务指标，定义为持续经营业务的收入，在扣除净利息支出、所得税、资产退休义务支出及折旧、耗尽及摊销之前。经调整的EBITDA也对管理层在分析每个业务细分的运行表现时排除的离散项目进行了调整。管理层将经调整的EBITDA视为衡量每个业务细分运行表现和分配资源的主要指标。这些材料中先前展示的估算值是前瞻性指标。由于某些项目的波动性和变化性，需要将这些指标与其最近的公认会计原则指标进行比对，因此在不合理的成本或努力下，无法提供任何对账。每吨EBITDA利润率是指每吨经调整的EBITDA利润率，这是一个运营/统计指标，等于按细分计算的经调整EBITDA除以销售的细分吨数。管理层认为每吨经调整的EBITDA利润率最能反映可控成本和报告细分层级的运营结果。这些材料中先前展示的估算值是前瞻性指标。由于某些项目的波动性和变化性，需要将这些指标与其最近的公认会计原则指标进行比对，因此在不合理的成本或努力下，无法提供任何对账。