附表99.1
皮博迪將收購英美資源的Tier 1 澳洲冶金煤
煤資產
| • | 這一交易使皮博迪轉變為全球領先的海運冶金煤生產商，擁有Tier 1礦場1 靠近全球最強的鋼鐵市場 |
| • | 這筆交易代表著具有吸引力的3.1倍 企業價值與2026的比率 EBITDA倍數 |
| • | 為Peabody在所有時期提供可觀的現金流增值 |
| • | 使Peabody能夠抓住可觀的協同效應並提升利潤率 |
| • | 使公司能夠在股東回報和資產組合再投資之間持續保持資本配置的平衡 |
| • | 公司今天將於2024年11月25日上午11時（美國東部時間）舉辦電話會議 |
聖路易斯 11月 25, 2024/PR新聞稿/ – Peabody (紐交所: BTU) 今日宣布已同意收購來自英美資源公司(Anglo American plc)的世界級鋼鐵生產煤資產，這筆交易顯著加速了Peabody將其全球煤炭投資組合重心轉向海運冶金煤的策略。該交易預期將於 完成2025年中期， 根據慣例的交割條件。
考慮到此次交易：
| • | Peabody已同意支付現金23.2億美元，其中在成交時支付16.95億美元， 和逾625百萬美元的延期付款，將在完成日期的首周年開始的四個年度分期付款。 |
| • | Peabody還同意根據潛在未來的有利事件進一步支付高達10億美元的條件付款。 |
| • | 英美資源的收益還包括455百萬美元，這是由於Pt Bukit Makmur Mandiri Utama收購了Dawson Mine， 反向融資 的交易。 |
「這項變革性交易為Peabody提供了一個罕見的機會，以具吸引力的評價收購優質的鋼鐵製煤資產，因為我們 重新調整投資組合，以朝向海運冶金煤的方向發展。」Peabody總裁兼首席執行官Jim Grech表示。「該交易與策略保持一致，立即增值且高度協同，使我們能夠更好地 服務全球最佳的冶金煤需求中心。此次交易為我們奠定了良好的基礎，助力公司實現長期成功。」
| 1 | 所有資產的討論和經濟預測均不包括Dawson礦，Pt Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA)已同意從Peabody收購該礦 後續的 反向融資 交易。 |
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「我們很高興同意將這組世界級的鋼鐵製煤資產出售給Peabody，期待與Peabody團隊以及我們的工作團隊、當地社區、政府、客戶和合作夥伴攜手合作，確保順利過渡。」英美煤業首席執行官Duncan Wanblad補充道。
此次收購包括四個冶金煤礦—Moranbah North、Grosvenor、Aquila和Capcoal，這些礦位於澳洲的Bowen Basin， 該地區以擁有全球最高品質的鋼鐵製煤而聞名。大約80%的礦產出為硬焦煤。這些礦與Peabody現有的澳洲平台，包括 勝捷企業，都具有互補性，並預計在2026年主要生產約1130萬噸的硬焦煤。收購的礦山的平均礦山壽命超過20年，具備3.06億噸的可銷售儲量及額外的17億噸煤資源。 2
該收購預計將改變Peabody的冶金煤板塊，將冶金煤的產量從2024年預計的740萬噸提升至2026年預期的2100萬至2200萬噸。
策略和財務利益
Peabody相信這項收購顯示了多個引人注目的策略和財務利益，因為該交易：
| • | 增加對優質硬焦煤及關鍵高增長市場的曝光： 隨著澳洲冶金煤投資組合的極大擴展，Peabody將能夠滿足亞州市場日益增長的需求，該市場代表了過去十年全球鋼鐵需求的全部增長，以及到2050年預測的絕大多數冶金煤需求的增長。收購的資產煤質及其接近亞州關鍵市場的地理位置提供了更好地服務客戶的潛在機會。 |
| • | 創造捕捉實質性協同效應的機會： Peabody預計通過辦公室精簡、銷售、一般及管理節省和市場機會的效率，實現約每年1億美元的重大協同效應。 |
| • | 增強利潤和周期穿越 表現: 收購的資產的煤質將提升Peabody的冶金煤平台，並且優於同業平均水平。 假設共識焦練煤價格為每公噸225美元，Peabody預期調整後的EBITDA利潤率3 在預期的2026年煤炭銷售中，將有1130萬噸可歸因於收購，利潤率約為每公噸65至70美元。 |
| 2 | 根據安格魯美洲2023年的礦石儲量和礦產資源報告，已將公噸轉換為短噸。資源中還包括莫蘭巴南部。 |
| 3 | 該釋放包含Peabody的多重假設和預測。調整後的EBITDA利潤率是一項 運營/統計度量，等於按部門調整後EBITDA除以部門銷售噸數。由於需要調和這些指標與其最接近的GAAP指標的項目變異性，因此無法在不帶來不合理的 成本或努力的情況下提供調和。 |
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| • | 強化Peabody的財務吸引力: 該公司預期此次交易在負債經營現金流扣除資本支出後，將對所有時間段的現金流產生實質性增益。這宗交易隱含著3.1倍的吸引力。企業價值與2026年 EBITDA倍數。該公司也相信，對冶金煤的增加曝光讓其具有潛力，能為公司的估值帶來有利的 重新評價 因為冶金煤生產商擁有長期資產的倍數更強。 |
| • | 加速公司在可持續發展和減排目標方面的雄心： Peabody透過多項活動持續增強其可持續性，包括將其投資組合重新調整至製鋼煤、共同創業以在前礦場土地開發太陽能和電池儲存，以及全面資助最終復墾義務。此外，在達成其第一個範圍1和範圍2排放減少目標後，公司的董事會打算在接下來的幾個月建立新的長期目標，包括新獲得的資產。 |
「這項增值收購是在最近幾年我們所採取的加強資產負債表和擴大股東回報的行動基礎上。交易關閉後，我們預期將根據可用的自由現金流繼續我們的股東回報計劃，同時，部分現金流將用於在延遲付款期間資助該交易，」Peabody的財務長Mark Spurbeck表示。「一旦我們將收購的冶金煤資產完全整合進我們的海運投資組合，我們將擁有更強大的平台，為我們的股東提供顯著的價值上行潛力。」
其他交易詳情
Peabody的收購將取決於監管批准、清關 优先购买权 少數合作夥伴對資產的權利，以及其他慣常的交割條件。
公司已獲得一筆過渡融資承諾以資助收購。公司 計劃在過渡融資下借款的情況下獲取長期融資，目標為 負債對EBITDA 比率上限約為1.5倍。
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交易協議規定，前期現金支付為16.95億美元，以及在四年內支付的6.25億美元延遲現金款項4，基於Grosvenor成功重新啟動的4.5億美元的或有對價5，以及在五年期間基於收益分配協議的最高5.5億美元的或有對價6. 所有引用的交易元件不包括道森礦，印尼的Pt Bukit Makmur Mandiri Utama (BUMA)已同意以總考慮金額4.55億美元（3.55億美元的即時現金和1億美元分四年支付）收購，該交易將於道森交易完成日期周年之日開始的四年內進行分期付款，受制於 优先购买权 權利及其他慣常的成交條件。
“Peabody欣賞英美資源在安全、可持續性、生產力和社會許可事項方面的共同價值觀，我們期待著歡迎與這些資產相關的經驗豐富的員工加入Peabody團隊，”Grech先生表示。“我們也期待再次與領先的全球合作伙伴合作，他們不僅在這些礦產上有所有權利益，還與我們分享對這些資產的長期價值的看法。”
業績會及網路研討會
Peabody將於2024年11月25日美東時間上午11時舉行電話會議和網路直播，討論此次收購。
此次電話會議將通過Peabody網站的投資者關係部分進行現場網路直播，網址為 www.peabodyenergy.com或直接在以下網址查找： 網路研討會與此發布同時，Peabody已在投資者部分發佈了一份關於該交易的演示文稿， www.peabodyenergy.com.
可透過撥打以下電話參加此次會議：1-833-816-1387 在美國境內， 1-412-317-0480 對於所有其他地區。會議錄影將在事件後至少可用30天。
顧問
Moelis & Company LLC和MA Moelis 澳洲正在擔任Peabody的財務顧問，而Jefferies則在該交易中主導金融聯盟。Jones Day擔任Peabody的法律顧問，而Wachtell, Lipton, Rosen & Katz則擔任 該公司董事會的顧問。
| 4 | $9500萬、$1.92億、$1.92億及$1.46億的延遲付款將在完成收購的第一、第二、第三及第四週年支付。 |
| 5 | $2.5億在生產150萬公噸煤炭或首次長壁煤生產銷售的早期支付，$2億將在首次支付的第二週年支付。 |
| 6 | 根據35%的營業收入分享支付的條件付款，總額上限為5年後550萬美元。 |
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關於Peabody
Peabody (紐交所: BTU) 是一家領先的煤炭生產商，提供生產經濟實惠、可靠能源和鋼鐵的必要產品。我們對可持續性的承諾貫穿我們所做的一切，並塑造了我們未來的策略。更多資訊，請訪問 www.PeabodyEnergy.com.
聯繫：
維克·斯維克
ir@peabodyenergy.com
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皮博迪收購英美公司的優質鋼鐵煤炭
資產概覽
莫蘭巴北部 礦 是一個裝備精良、高產能的地下長壁采礦作業，位於昆士蘭州麥凱西南約200公里的地方。該礦山生產優質 低揮發份 硬焦煤預期在未來31年內每年平均產出620萬噸可販售煤。儲量總計1.47億噸，煤資源為3.87億噸。摩蘭巴北部的煤產品透過位於麥凱附近的達爾林普爾灣碼頭出口到亞洲的鋼鐵客戶。
格羅斯文礦 為一個位於鮑恩盆地的地下長壁運作。該礦目前因2024年6月的點火事件而處於非運行狀態。該礦生產高級 低揮發性 硬焦煤，當生產恢復時，預期在未來20年內每年平均產出300萬至400萬噸的可販售煤。儲量總計6100萬噸，煤資源為4.7億噸。格羅斯文的煤產品透過一個與摩蘭巴北部共享的現場 鐵路裝載設施運輸，並透過達爾林普爾灣煤碼頭出口到鋼鐵製造客戶。
阿基拉礦 是一個位於昆士蘭麥凱以南240公里的地下長壁礦作業。該礦場生產優質 低揮發分 硬焦練煤，預計在接下來的八年間，每年可生產330萬噸可銷售的煤。儲量總計2100萬噸，煤資源達6300萬噸。Aquila的煤產品通過達爾林普灣碼頭和RG Tanna煤碼頭出口至遍布亞洲的鋼鐵客戶。
Capcoal 露天 礦 是一個長期運作的地面作業，位於昆士蘭麥凱以南240公里。該礦場生產優質 低揮發分 硬焦煤、粉煤噴射（PCI）和動力煤，預計在24年內平均每年生產4.0至4.5百萬噸可銷售煤炭。 儲量總計7700萬噸，煤資源為3.37億噸。Capcoal的煤產品通過Dalrymple Bay和RG Tanna Coal Terminal出口給客戶。
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前瞻性陳述
本新聞稿包含根據證券法的前瞻性聲明。前瞻性聲明的識別標誌是它們並不僅僅與歷史或當前事實相關。它們通常包含如“預期”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“項目”、“預測”、“目標”、“會”、“將”、“應該”、“目標”、“可以”或“可能”之類的詞或詞變種。前瞻性聲明提供管理層或董事會目前對未來狀況、事件或結果的期望或預測。所有涉及操作表現、事件或可能在未來發生的發展的聲明，包括有關從收購與澳洲Anglo American的冶金煤組合相關的資產和業務的預期好處，都是前瞻性聲明，包括有關Peabody的股東回報框架、Peabody的運營計劃執行、市場狀況、復墾義務、財務展望、本新聞稿中描述的收購以及其他策略性投資和流動性需求的聲明。 它們可能包括銷售和其他業務表現目標的估算、潛在的協同效應、成本節約、資本支出、其他費用項目、與策略性舉措相關的行動、公司產品的需求、流動性、資本結構、市場份額、行業成交量、其他財務項目、管理層的未來運營計劃或目標的描述以及任何上述項目所依賴的假設的描述。所有前瞻性聲明僅在發表日期有效，並反映Peabody的良好信念、假設和期望，但它們不保證未來的表現或事件。此外，Peabody否認任何公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，除非法律要求。根據其性質，前瞻性聲明受到風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與前瞻性聲明所建議的結果有所不同。 可能導致此類差異的因素包括但不限於各種經濟、競爭及監管因素，其中許多超出了Peabody的控制，這些因素在Peabody定期向SEC提交的報告中有所說明，包括其年度報告表格。 10-K 截至2023年12月31日的財政年度及季度報告表格 10-Q 截至2024年6月30日的季度及 其他Peabody可能在不時向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中描述的因素。您可以免費在Peabody的網站www.peabodyenergy.com上獲得這些文件。您應該明白，無法預測或識別所有 這些因素，因此，您不應該認為任何這樣的清單是所有潛在風險或不確定性的完整集合。
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