アメリカ合衆国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

6-K フォーム

外国の民間発行者の報告書
ルール13a-16または15d-16に従って

1934年の証券取引所法による 証券取引所

2024年11月

コミッションファイル番号 1-15106

ペトロブラシルサオペーロ S.A. – PETROBRAS

（登録者の正式名称）

ブラジル石油公社 – PETROBRAS

（登録者の名称の英訳）

アベニダ・エンリケ・ヴァラダレス28号 - 9階
20231-030 – Rio de Janeiro, RJ
ブラジルの連邦共和国

（本店の住所）

チェックマークで示してください 登録者が20-F書式または40-F書式のカバーの下で年次報告書を提出または提出するかどうか。

証券取引所法第12g3-2(b)に基づき、このフォームに記載された情報を提供することにより、登録者がコミッションに情報を提供するかどうかの チェックを入れてください。 はい_______ いいえ___X____

12g3-2（b）に基づく報告書提出により、登録者がこのフォームに含まれる情報をコミッションに提供するかどうかのチェック． はい_______ いいえ___X____

はい_______いいえ___X____

B3: 石油3 (連邦) | 石油4 (優先)

NYSE: PBR (ON) | PBRA (PN)

www.petrobras.com.br/ir

petroinvest@petrobras.com.br

+ 55 21 3224-1510

免責事項

このプレゼンテーションには、GAAPやIFRSで認識されていないいくつかの財務指標が含まれています。ここで提示されている指標には標準化された意味がなく、他者が使用する類似した記述の指標とは比較できない場合があります。これらの指標を提供する理由は、企業の業績や流動性を測定するために使用しており、それらは他の財務メトリクスの代替として孤立して考慮されるべきではありません。IFRSに準拠して開示された他の財務指標の代替として考慮すべきではありません。調整後のEBITDA、LTm調整後のEBITDA、調整後の現金及び現金同等物、純債務、粗債務、フリーキャッシュフロー、および負債レバレッジの定義は用語集にあり、それぞれの調整項目については、流動性と資本資源、LTm調整後EBITDAの調整、純債務/LTm調整後EBITDA指標、および連結負債のセクションにおけるその調整をご参照ください。

目次

連結業績

ペトロブラス・グループ（以下「当社」という）の主要な機能通貨は、親会社およびブラジル子会社の機能通貨であるブラジルレアルです。ペトロブラス・グループの提示通貨は米ドルであり、ブラジルレアルでの業績は、期間中の平均為替レート（2024年1月から9月までの平均為替レートはR$/US$ 5.24であり、2023年1月から9月までのR$/US$ 5.01と比較）を使用して米ドルに換算されます。

主要財務情報

売上収益

2024年1月から9月までの期間の売上収益はUS$ 7060100万であり、2023年1月から9月までの期間のUS$ 7530200万と比較して6.2%減少（US$ 470100万）しており、主な要因は次の通りです:

売上原価

* 短期リースと在庫回転率が含まれています。

売上原価は2024年1月〜9月期に3461200万米ドルでした。これは、2023年1月〜9月期の3598200万米ドルに比べて3.8%減少しました（137000万米ドル）。これは、輸入原油や石油製品の取得コストが低下したことに主に起因し、原材料や再販用製品のコストが低下した点が強調されています。

収入（費用）

売上費用は、2024年1月から9月までの期間に379400万ドルで、2023年1月から9月までの期間に比べて2.3%増の8,500万ドル増となり、主に天然ガス輸送に関連する物流費用の増加や原油輸出の増加によるものです。

一般管理費は、2024年1月から9月までの期間に140500万ドルで、2023年1月から9月までの期間に比べて23.2%増の26500万ドル増となり、2023年労使協定の影響や第三者サービスの支出の増加に主によるものです。

その他の税金は、2024年1月から9月までの期間に114300万ドルで、2023年1月から9月までの期間に比べて77.8%増の50000万ドル増となり、主に税務解決プログラムへの参加によるものです。これにより、外国への送金にかかる税金に関する重要な法的紛争の解決が可能となりました。これには、船舶やプラットフォームのチャーターおよびそれに関連するサービス契約に関する税金の課税に関する議論が含まれます。一方で、2023年の原油輸出に対する9.2%の特別課税により一部相殺されました。これは、2023年3月から6月までの期間に限定された特別課税でした。

その他の収入(費用)は、2024年1月から9月までの期間に43.18億ドルの費用となり、2023年1月から9月までの期間に比べて116.4%増の232300万ドル増となり、主に(i)2023年労使協定による退職者向け医療計画の中間再評価の影響（100000万ドルの費用）、および(ii)資産の売却および償却損失の減少（2024年1月から9月までの18900万ドルの収入に対して、2023年1月から9月までの115000万ドルの収入）。

純財務(収益)費用

*2024年1-9月には、US$ 180400万の金融費用と、連邦税に関連する指数調整料のUS$ 23500万が含まれています。

当期1-9月における純金融（費用）収益はUS$ 908900万の費用となり、前年同期のUS$ 262800万の費用からUS$ 646100万の増加となりました。これは主に次の理由によります。

法人税費用

2024年1-9月期の所得税は、2023年1-9月期の843500万ドルに対して432500万ドルの支出となりました。この減少は主に税引前純利益の低さ(2024年1-9月期の税引前純利益1469600万ドルに対して2023年1-9月期の2714800万ドルの純利益)に起因し、ブラジル法人税率(34%)に基づいて計算される名目所得税は2024年1-9月期に923100万ドルから499600万ドルに減少しました。

株主に帰属する石油会社ペトロブラスの当期純利益

ペトロブラスの株主に帰属する当期純利益は、2024年1-9月期に1030800万ドルとなり、2023年1-9月期の1862500万ドルから831700万ドルの減少となりました。これは、主に粗利益の低下(2024年1-9月期の粗利益3598900万ドルに対して2023年1-9月期の3932000万ドル)、高い経費(2024年1-9月期の経費1190000万ドルに対して2023年1-9月期の930900万ドル)、高い純財務費用(2024年1-9月期の純財務費用908900万ドルに対して2023年1-9月期の262800万ドル)が一部相殺され、低い所得税費用(2024年1-9月期の所得税費用432500万ドルに対して2023年1-9月期の843500万ドル)により部分的に相殺されました。

資本支出（CAPEX）

*2023年1月から9月には、Sudoeste de Sagitário、Água Marinha、Norte de Bravaブロックに関連するUS$ 14100万の署名ボーナスがあります。2024年1月から9月には、Pelotasブロックに関連するUS$ 2100万の署名ボーナスがあります。

In line with our Strategic Plan, our Capital Expenditures were primarily directed toward investment projects which Management believes are most profitable, relating to oil and gas production.

In Jan-Sep/2024, Capital Expenditures in the E&P segment totaled US$ 9,034 million, representing 82.9% of the CAPEX of the Company, a 17.8% increase when compared to US$ 7,672 million in Jan-Sep/2023, mainly due to the development of large projects in the Santos Basin, especially in the Búzios Field, and in development of production projects in the Campos Basin and to the US$ 2100万 of signature bonuses related to the Pelotas Blocks in Jan-Sep/2024, partially offset by US$ 14100万 of signature bonuses related to the Sudoeste de Sagitário, Água Marinha and Norte de Brava Blocks occurred in Jan-Sep/2023. CAPEX in Jan-Sep/2024 were mainly concentrated on: (i) the development of production in the pre-salt layer of the Santos Basin (US$ 4.9 billion); (ii) the development of production in Campos Basin pre-and post-salt layer projects (US$ 21億); and (iii) exploratory investments (US$ 7億).

流動性と資本資源 当社の主要な流動性源は、オペレーションからの資金提供およびその場での売却販売契約です。当社の主要な資本使用は、設備投資、運転資本、および買収です。

＊新しい株主報酬ポリシー（以下、「ポリシー」という）に基づくフリーキャッシュフロー（FCF）は、2023年7月に承認された方程式の結果であり、その方程式は次のとおりです：FCF = 営業活動による実現現金からPP&E及び無形資産の取得額及び株式売却の合計を減じたものです。

2024年9月30日時点での現金及び現金同等物の残高は、869400 million米ドルで、調整後の現金及び現金同等物の合計は、1488100 million米ドルでした。

2024年9月30日に終了した9か月間の運転活動による現金の提供額は、2978000 million米ドルであり、自由キャッシュフローが1955200 million米ドルでした。この現金の生成レベルは、資産の売却収益（売却）が79100 million米ドル、共同参加協定からの金融補償が39700 million米ドル、配当受取が12100 million米ドル、金融債務からの収入が155300 million米ドルと共に、以下に配分されました： (a) 期間中の575600 million米ドルの償還及び元本と利息の支払い; (b) 579600 million米ドルのリース債務の償還; (c) ペトロブラスの株主に支払われた1287100 million米ドルの配当; (d) 38000 million米ドルの自社株買い戻しプログラム; 及び (e) PP&Eおよび無形資産の1021500 million米ドルの取得。

2024年9月30日に終了した9か月間の間に、会社は複数の金融債務、575600 million米ドルの金額で償還しました。特に、国際資本市場で1318 million米ドルの証券の買い戻しと撤回、国際銀行市場で25000 million米ドルのローンの前払いを行いました。

2024年9月、会社は2035年に満期のグローバルノートを国際資本市場で発行することにより、978 million米ドルを調達しました。

CONSOLIDATED DEBT

2024年9月30日時点で、会社は債務管理戦略を維持し、債務プロファイルを改善し、長期投資の満期条件に適応することを目指しています。

2024年9月30日時点のグロス負債は、2013年12月31日時点の6,260,000万米ドルから5.5％減少し、5,913,200万米ドルに減少しました。主な要因は、ファイナンス債務が減少し（当期間に3,045百万米ドル減少）、リース pass期（42300万米ドル減少）が減少したためです。グロス負債は、2024-2028戦略計画で定義された5,000,000万米ドルから6,500,000万米ドルの目標範囲内に維持され、主に債務の前払いと予定された償還によるものです。

2024年9月30日時点で、純負債は1.0％減少し（447百万米ドル）、446,9800万米ドルから446,5100万米ドルに減少しました。主な理由は、調整後の現金及び現金同等物が16.9％減少（3,021百万米ドル）したためです（2024年9月30日時点で148,8100万米ドル、2013年12月31日時点で1,790,200万米ドル）。

調整後EBITDA、LTm調整後EBITDAおよび純負債 / LTm調整後EBITDAメトリクスの調整

LTm調整後EBITDAは、過去12か月の調整後EBITDAの合計を反映しており、これは純金融（収益）費用、所得税、減価償却費、減損及び商標権の調整前に含まれない項目によって計算され、その中には、関連会社の結果、売却や資産の除却の結果、支出及び入札地域での共同参加契約からの結果が含まれています。

LTm調整後EBITDAは、会社の運営キャッシュ生成の代替手段を表しています。この指標は、Net Debt/LTm調整後EBITDAの指標を計算するために使用され、経営陣による流動性とレバレッジの評価をサポートしています。

調整後EBITDAと営業活動による純現金資金供給額（OCF）

過去12ヶ月間の調整後EBITDAと営業活動による純現金の提供額-OCF

調整後の現金及び現金同等物、粗債務、純債務、営業活動による当期純利益（LTm OCF）、LTm調整後EBITDA、現金及び現金同等物控除粗債務/LTM OCFと純債務/LTm調整後EBITDAの指標

純債務/LTm調整後EBITDA指標は、Petrobras Groupの流動性と負債を評価する上で重要な指標です。この比率は、当社の戦略計画2024-2028が総債務の最大額をUS$ 650 billionと定義しているため、主に会社が債務を返済する能力を評価するための重要な尺度です。

次の表は、この尺度をIFRSの表示から導かれた最も直接比較可能な指標に調整するための調整表を示しています。この場合、それは現金及び現金同等物を差し引いた総負債/営業活動による純現金比率です。

営業部門別業績結果

探査と生産（E＆P）

財務情報

^[1]

2024年1月から9月までの期間、E＆Pセグメントの粗利益は2,830,700万ドルで、2023年1月から9月までの期間と比較して1.5％減少しました。これは主に売上収益の減少に起因しています。

2024年1月から9月までの期間の営業利益は24,904億ドルで、2023年1月から9月までの期間と比較して7.4％減少しました。これは、2023年1月から9月にアルバコラレス、ノルテカピシャバ、ポティガークラスターの売却による利益が含まれ、2024年1月から9月にはそれに相当するものがなかったことが主な理由です。さらに、外国船舶やプラットフォームのチャーターおよびそれに関連するサービス契約にかかる税務取引への遵守に伴う税金支出が増加したためです。

2024年1月から9月までの期間の生産税は876万ドルで、それはトゥピ油田での生産が減少したことにより、2023年1月から9月までの期間と比較して1.1％減少しました。これは特別協力の減少が主な原因です。

運用情報

原油、NGLおよび天然ガスの生産は2024年1月から9月までの期間に2,721mboedでした。これは2023年1月から9月と比較して0.4％の減少で、主に運用安全要件の遵守のための介入、FPSO Cidade de Niteróiプラットフォーム（Marlim Lesteフィールド）の廃止、売却、定期メンテナンスの停止からの損失量の増加、自然な生産減少に起因しています。アルミランテ・バローソ（Búziosフィールド）、P-71（Itapuフィールド）、FPSOアンナ・ネリ（Marlimフィールド）、FPSOアニタ・ガリバルディ（Marlim、VoadorおよびEspadimフィールド）、FPSOセペティバ（Meroフィールド）のプラットフォームの立ち上げ、追加で、 Camposおよび Santosバスンの補足プロジェクトからの新しい井戸の生産開始によって部分的に相殺されました。

精製、輸送、マーケティング

財務情報

2024年1月から9月の期間中、精製、輸送およびマーケティングの粗利益は、国際的なマージンの低下により2023年1月から9月の期間に比べて204700万ドル下落しました、特にディーゼルとガソリンの減少が主な要因です。

The decrease in operating income for the period Jan-Sep/2024 reflects lower gross profit partially offset by a decrease of expenses, mainly expenses with impairment related to the 2nd refining unit of RNESt and expenses with compensation for the termination of a vessel charter agreement, both occurred in Jan-Sep/2023.

The average refining cost in the period Jan-Sep/2024 was US$ 2.70/bbl, 20.0% higher than in the period Jan-Sep/2023, due to inflationary effects on personnel and service costs and to an increased scope of maintenance and revitalization activities in our refineries.

Operational information

2024年1月から9月の期間における国内販売は1,707 mbbl/dで、2023年1月から9月と比較して2.3%減少しました。

2024年1月から9月のガソリン販売量は、エタノール成分の価格競争力がガソリンよりも高かったため、2023年1月から9月と比較して7.2%減少しました。ディーゼル販売量は、第三者からの輸入増加と2024年3月にバイオディーゼル含有量が12%から14%に増加したことにより、期間間で3.1%減少しました。

Total production of oil products for the period Jan-Sep/2024 was 1,772 mbbl/d, 0.5% higher than Jan-Sep/2023. In the first nine months of 2024 the utilization factor of our refineries was higher than in the same period of the previous year, compensating the effects of the divestment of the Guamaré Industrial Asset refinery, former RPCC.

Processed feedstock for the period Jan-Sep/2024 was 1,697 mbbl/d, 0.7% more than Jan-Sep/2023.

Gas and Low Carbon Energies 

財務情報

2024年1-9月、売上高の減少は、非熱電市場への天然ガスの販売量の低下と平均天然ガス販売価格の低下に起因しています。

2024年1-9月の営業利益の減少は、主に粗利益の低下及び販売経費の増加によるものです。

運用情報

2024年1月から9月、ペトロブラスの熱供給販売は、契約の満了により2023年1月から9月比で29.4％減少しました。同時期にエネルギー販売は24.4％増加しました。この期間中、有利でない水事情のためエネルギー販売が増加しました。この状況下で、再生可能エネルギー供給が低かった期間には、熱エネルギー発電が供給されました。

天然ガス供給面では、2024年の干渉の影響により、メキシリャン・プラタフォームとUTGCAガス処理ユニットの計画されたメンテナンス、およびボリビアガスの利用可能な数量の減少により、2024年1月から9月にはLNGの輸入が増加しました。

用語集

ACL – Ambiente de Contratação Livre電力システムの自由契約市場

ACR – Ambiente de Contratação Regulada(Regulated contracting market) in the electricity system.

調整後の現金及び現金同等物 - 現金、現金同等物、政府債券、銀行預金証書、取得日から3か月以上の期限日までの定期預金の合計であり、これらの金融投資が短期間内に実現される見込みを考慮しています。この指標は国際財務報告基準（IFRS）には定義されておらず、IFRSに従って計算される現金及び現金同等物の代替として個別に考慮すべきではありません。他社の調整された現金及び現金同等物とは比較できないかもしれません。ただし、経営陣はこれがリクイディティを評価し、レバレッジ管理をサポートする適切な補足指標であると考えており、ネットデットの計算にこの指標を使用しています。

売上高 調整後 EBITDA の貢献度当期純利益に加えて、純財務（収支）、所得税、減価償却費、償却費、資本参加投資の結果、資産の譲渡/減損、売却/損失、入札エリアでの共同参加協定の結果。調整後のEBITDAはIFRSによって定義された指標ではありませんし、他社によって報告される類似の指標と比較できない可能性があります。ただし、経営陣はこれがリクイディティを評価し、レバレッジ管理をサポートする適切な補足指標であると考えています。

ANP - ブラジル国立石油、天然ガス、バイオ燃料庁。

平均国内基本石油製品価格（US$/bbl） － 競波統計では、ディーゼル、ガソリン、LPG、ジェット燃料、ナフサ、燃料油の単位当たりペトロブラスの国内販売収入を表します。

資本支出－ 資本支出は、戦略計画で採用された原価の前提条件と財務手法に基づいており、PPEや無形資産の取得、持分の取得、他の投資活動に使用されない現金流に該当しないその他の項目（地質学的および地球物理学的費用、研究開発費、稼働前費用、信用での資産購入、建設中の事業に直接帰属する借入コスト）が含まれています。

CTA －翻訳差額調整－ 外国事業の為替変動によって生じた累積金額であり、株主資本に認識され、投資の売却時に利益または損失に横流しされます。

売上の原価における平均価格の影響 － 平均在庫回転率が60日の中で、原油および石油製品の国際価格の変動、輸入に対する外国為替の影響、生産税およびコストに影響を与えるその他の要因に加え、現在期間における売上原価に完全に影響されない、次期間のみにその影響を持つ。

フリーキャッシュフロー – 営業からの純現金流入額からPP＆Eと無形資産の取得額および株式投資の取得額の合計を引いたもの。フリーキャッシュフローはIFRSでは定義されておらず、単独で考慮するべきではありません。IFRSに準拠して計算された現金および現金同等物の代替としても見なされるべきではありません。他社のフリーキャッシュフローと比較できないかもしれません。ただし、経営陣は当社の流動性を評価し、レバレッジ管理をサポートするための適切な補足指標と考えています。

総債務 – 流動および非流動金融債務およびリース債務の合計。この指標はIFRSでは定義されていません。

レバレッジ – 純負債と純負債と時価総額の合計との比率。レバレッジはIFRSで定義された尺度ではなく、他社の類似の尺度と比較可能でない可能性がありますが、経営陣は当社の流動性を評価するための適切な補足指標と考えています。

揚げ積みコスト - 当該期間に発生した支出を考慮したクルードオイルおよび天然ガスの揚げ積みコストの指標。

調整後のLTM EBITDA 過去12か月間の調整後EBITDA。

OCF - 営業活動による提供される純キャッシュフロー（営業キャッシュフロー）

営業利益（損失） - 財務（費用）収益、持分法適用投資収益および法人税による当期純利益（損失）前の金額。

純負債 - 粗負債から調整後現金及び現金同等物を差し引いた額。Net DebtはIFRSで定義された指標ではなく、単独で考慮すべきではなく、IFRSに従って算出された総長期債務の代替として考慮すべきではありません。当社のNet Debtの計算は、他社によるNet Debtの計算とは比較できない場合があります。経営陣は、Net Debtが投資家が当社の流動性を評価し負債レバレッジ管理をサポートするのに適切な補足的な指標であると考えています。

ビジネスセグメント別の結果 - 会社のビジネスセグメントに関する情報は、セグメントに直接帰することができる財務情報に基づいて準備されており、合理的な根拠に基づいて割り当てることができる財務情報を含んでおり、執行役員がリソース配分の決定と業績評価に使用しているビジネス活動別に提示されています。

セグメント別の結果を計算する際には、共同制御企業や関連会社を含む第三者との取引、およびビジネスセグメント間の転送が考慮されます。ビジネスセグメント間の取引は、市場パラメーターを考慮に入れた方法論に基づいて計算された内部移転価格で評価され、これらの取引は、会社の連結財務諸表とのセグメント情報の調整のために、ビジネスセグメント外で除去されます。

署名

証券取引法第1934条の要件に基づき、登録者は、下署名者によって適切に署名され、代理で本報告書を実施するように要請しました。

日付：2024年11月25日

PETRÓLEO BRASILEIRO S.A–PETROBRAS

署名:/s/フェルナンド サッビ メルガレホ

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フェルナンド サッビ メルガレホ

chief financialおよび投資家関係担当者