美國

證券和交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-K/A

(修訂版 1)

（標記一）

☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節提交的年度報告

截至財年結束的年度報告 7月31日, 2024

or

☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款提交的過渡報告

過渡期從 到

委託文件號碼：001-35319

鋼鐵連接公司。

(根據其憲章規定的準確名稱)

(914) 461-1276

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據法案第12（b）項註冊的證券：

根據證券法第12(g)條註冊的證券

無

如果註冊人符合證券法規則405定義的知名老練發行人，請勾選。是 ☐ No ☒

如果註冊人無需提交根據法案第13條或第15(d)條規定的報告，請勾選。是 ☐ No ☒

請用複選框指示註冊人是否（1）在過去12個月內（或者在註冊人需要提交這些報告的較短時間內）已提交《1934年證券交易法》第13或15（d）條規定需要提交的所有報告，並且（2）已受到過去90天間的這種提交要求的約束。 是 ☒ 不是 ☐

請勾選是否： 該註冊人是否已在過去的12個月內（或在該註冊人需要提交這些文件的期限較短的時間）遞交了根據S-T法規第405條規定需要遞交的每個交互式數據文件（本章第232.405條）。是 ☒ 不是 ☐

請用複選標記表示註冊申報人是大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、較小的報告公司還是新興成長公司。請參閱「大型加速提交者」、「加速提交者」、「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義，見交易所法案120億.2條。

如果作爲新金融會計準則遵守的延期過渡期的選擇，標記表示申報人未選擇根據交易所法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

請勾選是否在《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C.7262(b)）下，已由註冊會計師事務所報告或進行內部控制有效性評估的管理層自評有效性的審核報告。是 ☐ 不是 ☒

如果根據《法案》第12（b）條註冊證券，請在檢查標記處打勾，以指示註冊人在申報中包含的財務報表是否反映了先前發佈的財務報表的更正。☐

請用勾號表示，在修正錯誤期間，是否有從240.10D-1(b)條款獲得的激勵報酬所需進行恢復分析的重新陳述事項涉及到註冊人的高級管理人員。 ☐

請在方框內打勾，指示註冊申請人是否爲外殼公司（如《法案》第120億.2條定義的那樣）。是 ☐ 不是 ☒

註冊公司的普通股在註冊公司的最近完成的第二個財政季度的最後一個營業日以上一次股票出售價格爲參考計算，非關聯公司持有的註冊公司普通股的累積市值爲$36.3 百萬美元。

2024年11月13日，註冊公司擁有 6,335,641 普通股股數爲0.01美元面值。

參考文件被引用

說明：

目錄

第三部分

第10項。董事、高管和企業治理

有關我們董事會的信息

以下列出了公司董事（「董事」）的姓名及其目前及過去五年的主要職業。我們的董事會（「董事會」）目前有七名成員，分爲三個類別，每年選舉一個董事類別，任期爲三年。在《證券交易法》下頒佈的S-k規定的第401項中對任何董事或高管這樣的術語進行定義，未存在任何董事或高管之間的家庭關係。

如下使用，「2024年股東年會」一詞指的是2024年7月31日結束的財年後舉行的股東年會，「2025年股東年會」一詞指的是2025年7月31日結束的財年後舉行的股東年會，「2026年股東年會」一詞指的是2026年7月31日結束的財年後舉行的股東年會。

任期至2024年股東年會的一等董事繼續在任職。

禾倫·G·利希特斯坦。李滕斯坦先生，59歲，自2013年3月以來一直擔任公司董事長，並於2016年6月起擔任公司執行董事長。2018年12月4日起，李滕斯坦先生出任公司臨時首席執行官。李滕斯坦先生此前曾於2016年3月至2016年6月擔任公司臨時首席執行官。李滕斯坦先生自2013年2月起擔任鋼鐵合作伙伴控股GP有限公司（「Steel Holdings GP」）的執行董事長。Steel Holdings GP是鋼鐵合作伙伴控股有限合夥公司（「Steel Holdings」）的普通合夥人。李滕斯坦先生是Steel Holdings的創始人，自1990年起一直與Steel Holdings及其前身和關聯公司有關。李滕斯坦先生此前曾於2008年3月至2022年6月擔任航空航天和國防產品製造商的Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.的董事，並於2016年6月至2022年6月擔任執行董事長。李滕斯坦先生在Tulane University和University of Pennsylvania就讀，並獲得經濟學學士學位。李滕斯坦先生爲董事會帶來了在企業金融、執行管理和投資方面的豐富經驗，深諳作爲美國和亞洲多家公共公司董事和顧問的知識，以及在製造業、航空航天、國防、銀行和鋼鐵業務系統（Steel Holdings用於投資和管理業務的方法論）方面的重要運營經驗。

Glen m. Kassan. Mr. Kassan, age 81, has served as a Director of the Company since March 2013. He served as the Company’s Chief Administrative Officer from May 2014 until January 2015. Mr. Kassan served as a Director of Handy & Harman Ltd. (formerly known as WHX Corporation) (「HNH」), from July 2005 until May 2015, including as Vice Chairman of its board from October 2005 until May 2015. He served as HNH’s Chief Executive Officer from October 2005 until December 2012. He has been associated with Steel Holdings and its affiliates since August 1999, including serving as an employee of Steel Services, Ltd. (「Steel Services」) until October 2024. Steel Services is an indirect wholly-owned subsidiary of Steel Holdings. He served as the Vice President, Chief Financial Officer and Secretary of a predecessor entity of Steel Holdings from June 2000 to April 2007. He served as a director of SLI from January 2002, and the Chairman of its board from May 2008, until SLI was acquired by HNH in June 2016. He previously served as the Vice Chairman of SLI’s board from August 2005 to May 2008, its President from February 2002 to August 2005, its interim Chief Executive Officer in June 2010 and its interim Chief Financial Officer from June 2010 to August 2010. Mr. Kassan brings to the Board his years of experience and record of success in leadership positions in industrial and other public companies having attributes similar to the Company, as well as the expertise in capital markets and corporate finance.

Class II Directors Continuing in Office until the 2025 Annual Meeting of Stockholders

Jack L. Howard. Mr. Howard, age 63, has served as a Director of the Company since December 2017. He has served as President of Steel Holdings since July 2009, and has been a member of the board of directors of the general partner of Steel Holdings since October 2011. Mr. Howard also served as the Assistant Secretary of Steel Holdings from July 2009 until September 2011 and as Secretary from September 2011 until January 2012. Mr. Howard has been associated with Steel Holdings and its predecessors and affiliates since 1993. Mr. Howard has been a Financial Industry Regulatory Authority registered broker-dealer since 1989. Mr. Howard has been a director of HNH since July 2005, and previously served as Vice Chairman of the HNH board and as HNH’s Principal Executive Officer. Mr. Howard has been a director of Steel Excel Inc. (「Steel Excel」) since December 2007, and previously served as Vice Chairman of Steel Excel’s board of directors and Principal Executive Officer of Steel Excel. Since February 2018, Mr. Howard has been the Executive Chairman of WebBank, a state-chartered industrial bank and wholly-owned subsidiary of Steel Holdings. He is the President of SP General Services, LLC, an affiliate of Steel Holdings. Mr. Howard previously served as a Director and Chairman of the Board of iGo, Inc., from August 2013 until January 2022. He currently holds the securities licenses of Series 7, Series 24, Series 55 and Series 63. Mr. Howard graduated from the University of Oregon with a bachelor’s degree in finance. Mr. Howard brings to the Board managerial and investing experience in a broad range of businesses, as well as his service on the boards of directors and committees of both public and private companies.

Joseph MartinJoseph Martin，47歲，自2023年9月起擔任公司董事。 Martin先生自2023年6月起擔任Steel Holdings的首席行政官和首席法務官。他此前曾於2022年3月至2023年6月擔任Clover Health投資公司的總法律顧問兼公司秘書，負責法律、合規、業務發展和網絡安全職能。從2020年8月至2022年3月，Martin先生擔任Steel Holdings的總法律顧問、公司總法律顧問和首席合規官，在每種情況下，他監督法律和合規職能。 Martin先生還曾於2018年9月至2019年8月在Louisiana-Pacific Corporation擔任多個與法律和合規相關的職位，包括2019年5月至8月的臨時總法律顧問和秘書，以及2018年9月至2019年5月的OSb和EWP部門總法律顧問。從2009年7月至2018年9月，Martin先生在Georgia-Pacific LLC擔任多個職位，包括助理總法律顧問和助理秘書。Martin先生擁有加利福尼亞大學伯克利分校的經濟學和歷史學士學位，以及哈佛法學院的法學博士學位。Martin先生爲董事會帶來了重要的法律和合規經驗。

Class III Directors持續任職，直至2026年股東大會

Jeffrey J. FentonJeffrey J. Fenton，67歲，自2010年11月起擔任公司董事。Fenton先生最初是根據公司、LCV Capital Management, LLC、Raging Capital Management, LLC以及它們的某些關聯公司之間於2010年10月20日簽訂的和解協議而被任命爲董事。自2013年1月至2022年6月，他擔任United Rentals, Inc.的高級副總裁，負責業務發展。自2004年3月起，Fenton先生擔任Devonshire Advisors LLC的負責人，這是一家諮詢服務公司。自2004年3月至2008年4月，Fenton先生還擔任Cerberus Capital Management L.P.的高級顧問，這是一家領先的私人投資公司。Fenton先生此前曾擔任Bluelinx Holdings Inc.、Formica Corporation、IAP Worldwide Services、Global Motorsports Group, Inc.以及Transamerica Trailer Leasing Co.的董事。Fenton先生擁有東北大學機械工程學士學位和麻省理工管理碩士學位。Fenton先生爲董事會帶來了顯著的財務、國際業務和領導經驗，曾在一家領先的私人投資公司擔任高級顧問，以及擔任一家重要工業公司的首席執行官。

Jeffrey S. Wald. Mr. Wald, age 50, has served as a Director of the Company since February 2012. Mr. Wald was elected to the Board at the Company’s 2011 annual meeting of stockholders after being nominated for election by Peerless Systems Corporation. Mr. Wald is currently the Founder and CEO of Boomerang Intelligence, an enterprise software platform that enables companies to engage with their former workers. From May 2010 until September 2020, Mr. Wald was the President, Chief Operating Officer and Chief Financial Officer of Work Market, Inc., an enterprise software platform that enables companies to manage their on-demand labor (sold to Automated Data Processing, Inc. in January 2018), and of which he was the Founder. From May 2008 to May 2010, Mr. Wald was a Managing Director at Barington Capital Group, L.P., an activist hedge fund manager. From March 2007 through May 2008, Mr. Wald was the Chief Operating Officer and Chief Financial Officer of Spinback, Inc., an internet commerce company (sold to Buddy Media Corporation), of which he is also the Founder. From January 2003 to March 2007, Mr. Wald was a Vice President at The GlenRock Group, a private equity firm that invests in undervalued, middle market companies as well as emerging and early stage companies. Earlier in his career, Mr. Wald held positions in the mergers and acquisitions department at J.P. Morgan Chase & Co. From 2010 to 2022, Mr. Wald served as a director of CoStar Technologies, Inc., where he also served on the audit committee. From 2010 to 2012, Mr. Wald served as a director of Peerless Systems Corporation, and from 2009 to 2010 he served on the board of directors of Register.com. Mr. Wald holds a Master of Business Administration from Harvard University and a Master of Science and Bachelor of Science from Cornell University. Mr. Wald brings to the Board substantial experience in the areas of technology, principal investing and operations, as well as his knowledge of corporate governance, accounting and financial expertise.

Renata Simril女士。自2020年10月起，56歲的Simril女士擔任該公司的董事。自2016年1月起，Simril女士擔任LA84基金會的總裁兼首席執行官，該基金會是一個支持青少年體育和1984年洛杉磯夏季奧運會遺產的非營利組織。Simril女士還是洛杉磯市休閒和公園委員會的主席，並擔任洛杉磯體育和娛樂委員會、洛杉磯道奇基金會的董事會和審計委員會委員。在加入LA84基金會之前，Simril女士自2014年11月至2015年9月擔任洛杉磯時報總編的高級副總裁兼幕僚長，負責監督新聞編輯部和擁有900多名員工的業務部門的運營和預算編制。她早期的職業生涯包括在洛杉磯道奇隊（一支大聯盟棒球隊）效力三個賽季，擔任道奇隊的高級副總裁，負責社區關係和慈善基金會的管理。Simril女士還曾在商業房地產服務公司Jones Lang LaSalle Incorporated、曾經的上市商業房地產公司Forest City Enterprise以及地產投資和開發公司LCOR, Inc.工作了十多年，在那裏管理了數百萬美元項目的收購、權益認證、融資和開發。Simril女士擁有Loyola Marymount大學城市研究學士學位和南加利福尼亞大學房地產開發碩士學位。Simril女士爲董事會提供超過30年多元化經驗，涵蓋經濟發展政策、市政財政、房地產金融和開發、體育和慈善的各個領域。

關於我們的高管信息

我們的高管由董事會每年選舉產生，並由董事會自行決定。以下列出了公司高管的姓名及其目前和至少過去五年的主要職業。

瑞恩·奧赫林. 奧赫林先生，46歲， 自2023年8月起，擔任我們的首席財務官。 曾於2022年4月至2023年8月擔任伊士曼化工公司分部財務總監。在此之前 他曾於2016年1月至2022年4月擔任Genus PLC的分部CFO。在此之前，奧赫林先生在Weir Group有着豐富的 13年職業生涯，職責涵蓋了IT、財務和戰略，最終擔任北美礦產地區戰略和信息技術執行副總裁。奧赫林先生於2018年畢業於哈佛商學院高級管理項目 ，並持有威斯康星大學計算機科學學士學位和工商管理碩士學位。

Fawaz Khalil。哈利勒先生，55歲，自2020年6月11日起擔任我們的全資子公司ModusLink的總裁兼首席執行官。 從2017年5月至2019年11月，哈利勒先生擔任照明解決方案公司Halco Lighting Technologies的總裁兼首席執行官。從2015年11月至2017年4月，哈利勒先生擔任Purafil公司和全球過濾公司一部分Universal Air Filters的總裁。從2013年2月至2015年11月，哈利勒先生擔任照明技術解決方案和服務公司Acuity Brands Lighting Inc.的副總裁和總經理。哈利勒先生畢業於巴基斯坦國立計算與新興科學大學計算機科學學士學位，巴基斯坦大學工商管理碩士學位兼銀行金融，弗吉尼亞大學達登商學院工商管理碩士學位學位

業務行爲準則與倫理標準

公司已經採納了《商業行爲準則和道德規範守則》，適用於公司的所有董事、高管和僱員，包括公司的首席執行官和高級財務人員，其中包括公司的首席財務官和控制人或首席會計官，或者履行類似職能的人員。公司的《商業行爲準則和道德規範守則》發佈在我們的網站上，「公司治理」選項卡下，網址爲www.steelconnectinc.com。我們網站的內容不是本報告的一部分，我們的互聯網地址僅作爲非活躍文本參考包含在本文件中。我們打算通過在我們的網站上發佈這些信息來滿足有關《商業行爲準則和道德規範守則》任何修訂或豁免的披露要求，以符合SEC或納斯達克規則的要求。

內幕交易政策

我們已經採納了適用於公司及其子公司的所有高管、董事和員工以及協助公司或其子公司提供管理或會計職責的特定指定實體的任何人員或任何高管、董事或員工的內幕交易政策（「內幕交易政策」）。我們認爲內幕交易政策已經合理設計，以促進符合內幕交易法律、規則和法規以及納斯達克的適用上市要求（「納斯達克規則」）。內幕交易政策作爲第19.1展示提交到原始10-k表格中。

董事提名程序

自從上次在我們最近的關於董事會提名程序的最終代理聲明（於2023年6月18日提交的「2023代理聲明」）中描述以來，關於股東推薦董事提名的程序沒有發生重大變化，2023代理聲明中有關此主題的所有信息，包括根據公司章程提交董事提名的截止日期，仍然保持不變。

審計委員會

董事會設立了審計委員會，協助董事會履行有關公司財務報告和內部控制方面向股東負責的職責，並促進審計委員會、董事會、公司獨立註冊會計師事務所和管理層之間的溝通。董事會制定了審計委員會的書面章程，該章程已張貼在我們的網站上的「企業治理」中，網址爲www.steelconnectinc.com。審計委員會目前由Fenton先生、Simril女士和Wald先生組成，Wald先生擔任主席，根據納斯達克規則和《交易法》第10A-3條的規定，每位委員會成員都被確定爲獨立董事。董事會認定Wald先生爲「審計委員會財務專家」，根據《S-k條例》第407(d)(5)項的定義。

拖欠的16(a)款報告。

《交易法》第16(a)條規定，公司董事、高級管理人員以及持有公司註冊類股權超過百分之十的人必須向SEC提交有關所有權和所有權變動的報告。僅基於審查提交給SEC的報告以及某些報告人的書面聲明，說明沒有其他報告被要求的情況下，公司認爲，在2024財年期間，其主管、董事和十大股東遵守了適用於這些個人的所有相關第16(a)條規定的報告要求。但是，由於行政疏忽，Steel Excel提交了一個晚報的表格4，報告了三筆交易，以及一個晚報的表格4，報告了上一個財年關於其持有超過百分之十的普通股的一筆交易的情況。

第11項。執行報酬

薪酬摘要表

本節提供了有關於SEC規則要求的我們2024財年命名高管的薪酬的特定信息。對於2024年，我們的命名高管包括：

管理層薪酬概要的敘述披露

利興敦先生和奧赫林先生

利興敦先生不受我們單獨報酬，作爲我們的臨時首席執行官。另外，我們的首席財務官奧赫林先生，其服務是由我們的經理伊士曼鋼鐵的服務根據STCN管理服務協議提供給我們的，他是由伊士曼鋼鐵僱傭和獲得報酬的，不受我們單獨報酬，作爲我們的首席財務官。更多信息，請參見“項目13. 特定關係和相關事務, 以及董事獨立性-某些關係和關聯人交易-STCN管理服務協議。” 伊士曼鋼鐵告知我們，它無法確定向利興敦先生或奧赫林先生支付的現金補償中，僅涉及他們作爲我們的執行官之一的部分，因爲伊士曼鋼鐵不特別爲其員工提供僅針對此項服務的現金補償。然而，根據我們董事會和/或薪酬委員會的自由裁量權，利興敦先生可能會從我們那裏獲得未來年度的服務報酬。我們將爲某些接受STCN管理服務協議下服務的我們的執行官的與業務有關的航空旅行，補償伊士曼鋼鐵的費用(伊士曼鋼鐵的全資子公司)。偶爾，家屬或其他客人可能陪同這些執行官進行此次業務相關的航空旅行。由於這並沒有給公司帶來任何可報告的額外費用，因此總體報酬表中沒有包括家庭成員和/或其他客人的旅行費用。

此外，利興敦先生根據我們董事報酬計劃，作爲我們的董事和執行主席爲我們提供報酬，詳情請參見下面標題爲“董事薪酬-董事薪酬計劃.”

Khalil先生

Khalil先生在2024財政年度期間獲得的補償包括基本工資和現金獎金。與我們聘用的其他個人一樣，Khalil先生的基本工資旨在提供固定的補償組成部分，反映他的技能、經驗、角色和責任。Khalil先生有資格參加2024財政年度ModusLink Corporation短期激勵計劃（「ModusLink 2024 STIP」）。ModusLink 2024 STIP旨在爲ModusLink層面的員工和其他服務提供商提供現金獎金。根據ModusLink 2024 STIP，Khalil先生獲得了50%的目標獎金機會（36萬美元），作爲該目標的倍數支付，根據ModusLink的企業績效的80%（即ModusLink的已調整EBITDA的50%，ModusLink的淨新年化VAR的15%，以及適用於某些關鍵客戶的運營和服務水平績效的合併15%）和他的個人績效的20%。淨新年化VAR的定義是指通過新項目獲得的增值收入（淨收入減去材料成本），減去該年丟失的客戶退出帶來的增值收入。對於每個企業績效指標，當滿足了閾值績效水平（即已完成的度量標準的90%至100%的目標）時，將支付該指標的閾值回報（即適用於指標的權重的度量標準的90%的目標績效的EBITDA，80%的目標績效的淨新年化VAR，以及關鍵客戶績效的100%的目標績效）。此外，對於已調整的EBITDA指標和淨新年化VAR指標，當超額績效水平達到時，可以實現與該指標的最大支付（即超額完成的度量標準的125%或更多的EBITDA目標績效和120%或更多的淨新年化VAR目標績效）。對於超過100%的關鍵客戶績效目標績效的情況，不會產生與這些指標的回報（超過100%的目標績效水平）相關的回報。基於已調整之EBITDA的2550萬美元，淨新年化VAR的950萬美元，以及關鍵客戶績效目標100%至10%之間的完成情況，以及Khalil先生在2024財政年度每個案例中的個人績效，Khalil先生在2024財政年度獲得的獎金相當於目標的93.1%（16萬7522美元）。

Additionally, on May 14, 2024, the Compensation Committee approved the following changes to the compensation for Mr. Fawaz Khalil: (a) an increase in base salary to $360,000, (b) a target bonus opportunity under the ModusLink Corporation Long Term Incentive Plan of 100% of base salary, and (c) an equity award of 1,907 restricted common units (each a 「Restricted Unit」) of Steel Holdings under the Steel Partners Holdings L.P. Second Amended and Restated 2018 Incentive Award Plan. Each Restricted Unit will vest in full on October 1, 2026, subject to Mr. Khalil’s continued employment through the vesting date. If Mr. Khalil’s employment terminates for any reason at any time prior to the vesting of the Restricted Units, all unvested Restricted Units will be forfeited. 

We do not have any agreements with Mr. Khalil that guarantee employment for a set term, and accordingly, he is an employee at will.

Potential Payments Upon Termination or Change-in-Control

There were no agreements or arrangements providing for payments or benefits in the event of termination of employment of any of our Named Executive Officers as of July 31, 2024. For the effect of termination on Mr. Lichtenstein’s outstanding restricted stock awards as a Director and the Executive Chairman of the Company, see “Director Compensation-Director Compensation Program.” Additionally, Mr. Khalil is a participant in the ModusLink Corporation Long Term Incentive Plan (the 「ModusLink LTIP」), which provides an award based on certain metrics measured over two-distinct three-year performance periods lasting until July 31, 2025 and July 31, 2026, respectively. For more information, see the Company’s current report on Form 8-k filed with the SEC on August 1, 2023. While payout under the ModusLink LTIP is contingent upon a participant being employed as of the payout date, the Compensation Committee may exercise discretion to pay out an award following termination under certain circumstances, including involuntary termination of employment due to a reduction-in-force, cost reduction or restructure, or in the event of the participant’s death, disability or retirement.

年末未行使的股權獎勵

以下表格列出了 2024年7月31日名義執行董事持有的待解除限制普通股的信息。本表中報告的普通股市值是根據2024年7月31日（2024財年最後交易日）納斯達克普通股的收盤市價計算的，爲每股12.89美元。

董事酬金

董事薪酬表格

下表列出了關於我們當時任職的董事2024年財務的某些信息。有關董事利希施坦先生2024財政年度的薪酬信息，請參見“薪酬摘要表”，以及有關他在2024財政年度末的未解決股權獎勵，請參見“2024財政年度末的未解決股權獎勵.”

董事薪酬計劃

公司的所有董事每年都會獲得現金補償和限制性股票獎勵，作爲股權的組合形式。此外，公司的所有董事也會獲得有關參加董事會會議和其委員會會議產生的費用報銷，這些金額未包含在上表中。

任何參與的董事在任何財季擔任董事都會收到該財季的12,500美元，對於少於整個季度的服務，將適用按比例收費（但是，任何在任何財季擔任董事會非執行董事長的董事會董事將收到該季度的28,750美元，而不是12,500美元，對於少於整個季度的服務也適用按比例收費）。在任何財季期間擔任董事會委員會主席的每位參與董事都將獲得1,250美元（但是，在任何財季期間擔任審計委員會主席的董事會董事將收到2,500美元，每種情況中也適用按比例收費）。參與董事參加董事會或其委員會的電話會議將獲得500美元會議費。參與董事參加董事會或其委員會會議，會議中大多數董事親自出席的，將獲得1,000美元會議費。此外，每位董事每年將收到限制性股票獎勵，其普通股的約100,000美元的市場公允價值平均分爲四個季度授予，前提是該董事在適用的授予日期擔任董事。每項授予的股票數量根據我們的普通股在納斯達克20個交易日的收盤價成交量加權平均價格確定。這些獎勵將在授予日期的第一個週年解鎖，前提是董事在適用的解鎖日期仍爲公司董事。儘管如上所述，如果董事的任職終止，所有未解鎖獎勵將立即無效（除非因死亡或傷殘，那麼所有未解鎖獎勵將立即解鎖）。

條目 12. 董事會成員、管理層及其他持股人的股權情況和相關股東事宜

Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management

The following table sets forth certain information, as of November 13, 2024, with respect to the beneficial ownership of shares of all classes of the Company’s voting securities by: (i) each person known to us (based on a review of Schedule 13D and Schedule 13G filings made with the SEC) to beneficially own 5% or more of the outstanding securities of any such class; (ii) the Directors of the Company; (iii) the Named Executive Officers (as defined in “項目11。高管薪酬”); and (iv) all current executive officers and Directors, as a group. This table does not reflect events occurring after November 13, 2024. 

For purposes of this table, beneficial ownership is determined by rules of the SEC, and the information is not necessarily indicative of beneficial ownership for any other purpose. Under these rules, beneficial ownership includes any shares over which the person has sole or shared voting power or investment power and also any shares which the person has the right to acquire within 60 days after November 13, 2024, including, in the case of an executive officer or director, any shares acquirable upon termination of such individual’s service other than for death, disability or involuntary termination (「Presently Exercisable Rights」). For awards of restricted stock, the number of shares of Common Stock beneficially owned also includes shares over which the executive officer or director may currently exercise full voting rights, regardless of whether they vest within 60 days after November 13, 2024. The inclusion in this table of such securities does not constitute an admission that the named stockholder is a direct or indirect beneficial owner of such securities. The Company believes that each person named in the table has sole voting power and investment power (or shares such power with his or her spouse, as applicable) with respect to all shares of Common Stock, Series C Preferred Stock or Series E Preferred Stock disclosed as owned by such person unless noted otherwise. Unless otherwise indicated, the address of each person listed in the table is c/o Steel Connect, Inc., 590 Madison Avenue, 32nd Floor, New York, New York 10022.

Steel Holdings的普通股受益所有權總計如下:

股權激勵計劃信息

以下表格詳細說明了截至2024年7月31日爲止公司的股權薪酬計劃的某些信息：

項目13. 某些關係及相關交易，以及董事獨立性

某些關係和關聯人交易

我們在本節中描述了自2023年8月1日起我們作爲一方的所有可報告的關聯人交易。截至2024年11月13日，Steel Holdings直接和間接擁有我們流通普通股約89.9%，並且與其關聯實體和與Steel Holdings及其關聯實體一起構成13(d)條款組的個人結合時，爲91.0%（在每一種情況下，假設可轉換的高級可轉換票據、C系列優先股和E系列優先股的轉換）。我們的臨時首席執行官、董事和董事會執行主席之一Lichtenstein先生、以及董事會成員之一的Howard先生是此13(d)條款組的成員。有關更多信息，請參閱“第12項。某些受益所有者和管理層的安防-半導體所有權及相關股東事項。”此外，Lichtenstein先生是Steel Holdings GP的執行主席，Howard先生是Steel Holdings GP的總裁和董事。

與E系列優先股有關的交易

股東協議

公司Steel Holdings、Steel Excel、WebFinancial、WHX CS、LLC、WF Asset Corp.、Steel Partners Ltd.、Warren G. Lichtenstein和Jack L. Howard（統稱「SP Investors」）於2023年4月30日簽署了一份股東協議（「股東協議」）。根據股東協議，各方同意對各種公司治理要求進行實施，包括與董事會規模、公司審計委員會組成以及某些交易的批准相關的要求，如下所述。公司在最終日落日期之前對股東協議的任何修訂需得到獨立審計委員會或有利害關係的審計委員會的批准。

股東協議進一步規定，（A）在2025年9月1日之前，獨立審計委員會或有利害關係的審計委員會（均定義於股東協議中）的事先批准（視情況而定）必須得到以下事項的批准：（i）關於普通股從適用證券交易所自願退市或交易（包括併購、資本重組、股票分割等）導致普通股退市、公司停止成爲SEC報告公司或公司向SEC提交第25表格或第15表格或任何類似表格的情況；（ii）修訂STCN管理服務協議；以及（iii）公司與SP Investors及其子公司和關聯方之間的任何關聯方交易；（B）在2028年9月1日之前，公司董事會批准根據其子公司或關聯方收購未擁有的流通股（或任何具有相同影響的替代交易）的私有化交易，必須獲得獨立審計委員會或有利害關係的審計委員會的事先批准；（C）在最終日落日期（在股東協議中定義）之前，公司董事會批准公司與SP Investors之間的短式或外部收購合併事宜，或者在SP Group成員之間進行股權利益轉讓之前必須得到獨立審計委員會或有利害關係的審計委員會的事先批准，如果這些轉讓將導致SP Group成員持有的公司的投票權和價值的80%由一個公司實體持有。

The Stockholders’ Agreement also provides that 70% of the net proceeds, if any, received by the Company upon resolution of the Reith v. Lichtenstein, et al., C.A. No. 2018-0277-MTZ (Del. Ch. 2018) class and derivative action will be distributed to the Company’s stockholders, with the SP Investors agreeing to waive their portion of any such distribution to the extent of any Common Stock held by any of them as of the date of the Stockholders’ Agreement or issuable upon conversion of the Series E Preferred Stock and the Series C Preferred Stock held by the SP Investors and the Convertible Senior Note (as defined below).

As discussed below, if approved, the Proposed Settlement will require the Company to make certain changes to the Stockholders’ Agreement, including that 100%, rather than 70%, of the net proceeds received by the Company upon resolution of the Reith litigation will be distributed to the Company’s stockholders. Additionally, pursuant to the Proposed Settlement, (i) the SP Investors have waived any right to receive any portion of the distribution to the extent of any shares of Company common stock held by them as of May 1, 2023 or issuable upon conversion of the Convertible Instruments (as defined in the Stockholders’ Agreement) and (ii) the current directors and officers of the Company have agreed to waive any right to receive any portion of the distribution with respect to any shares of Company common stock they hold.

E系列優先股。

The powers, designations, preferences and other rights of the shares of the Series E Preferred Stock are set forth in the Certificate of Designation establishing the Series E Preferred Stock (the 「Certificate of Designations」), filed by the Company with the Delaware Secretary of State on May 1, 2023.

The Series E Preferred Stock has a liquidation preference equal to $58.1087 per share. Holders of shares of Series E Preferred Stock (the 「Holders」 and each, a 「Holder」) are not entitled to receive any dividends or other distributions from the Company. Following the date on which stockholder approval is obtained at the Company Stockholder Meeting, the Holders are entitled to participate equally and ratably with the holders of shares of the Common Stock in all dividends or other distributions on the shares of the Common Stock.

公司沒有任何權利贖回E系列優先股，持有人也沒有任何權利要求公司贖回E系列優先股。

每位持有人可以選擇將其持有的任何或所有E系列優先股按每股10.2667美元的轉換價格轉換爲普通股。

董事會根據公司的獨立和公正董事所組成的戰略規劃委員會的一致推薦批准了該交易。戰略規劃委員會獨家與鋼鐵控股就交易條款進行了談判，並在獨立的法律顧問和財務顧問的協助下發表了有關該交易的公平意見。

可轉換高級票據交易

2019年2月28日，公司與SPHG Holdings簽署了一項特定的到期日爲2024年的可轉換高級票據購買協議，根據協議，SPHG Holdings（由Steel Holdings控制）同意向公司借款1490萬美元，以換取發放給SPHG Holdings的可轉換高級票據（"可轉換高級票據交易"）。可轉換高級票據年利率爲7.50％，每年3月1日和9月1日遞延支付，從2019年9月1日開始。2023年3月9日（「修正日期」），可轉換高級票據已經進行了修正（「可轉換高級票據修正」）。根據可轉換高級票據修正，可轉換高級票據的到期日延長了六個月至2024年9月1日。此外，公司償還了100萬美元的可轉換高級票據本金，並在可轉換高級票據修正的三個月週年紀念日償還了額外的100萬美元票據本金。關於可轉換高級票據修正，公司支付了10萬美元的現金修正費，並根據財務年度2023第三季度修正日期上還本金額減少的比例將20萬美元的債務折扣註銷。除了上述事項外，SPHG票據條款沒有進行其他變更。

SPHG票據於2024年9月到期，公司在其到期時爲SPHG票據的未償本金和應計利息進行了償還。

STCN管理服務協議

2019年6月14日，公司與Steel Holdings的間接全資子公司Steel Services Ltd.（「Steel Services」）簽訂了一項協議（「STCN管理服務協議」）。該STCN管理服務協議自2019年6月1日生效。根據STCN管理服務協議，Steel Services向公司及其子公司提供某些僱員（包括某些高管（包括首席財務官和總法律顧問））和其他公司服務的非獨家服務。STCN管理服務協議還規定對Steel Services及其代表提供的非獨家服務產生的一切合理支出進行報銷，並自動續約連續一年，除非公司或Steel Services終止。2022年2月25日，與公司對IWCO Direct Holdings，Inc.所有權的剝離有關，在STCN管理服務協議項下，管理費由每月282.8千美元降至每月101.9千美元。

2023年10月25日，公司與Steel Services簽署 STCN管理服務協議第二修正案，根據該協議，各方同意自2024年1月1日起將月費增加到131.0千美元，主要是爲了增加業務發展和併購人員，以開發、分析和進行戰略收購和投資所需的團隊。

在STCN管理服務協議第二修正案生效日期之前，ModusLink爲在STCN管理服務協議下向Steel Services支付的支出。

ModusLink管理服務協議

2023年10月25日，ModusLink與Steel Services簽訂了一份管理服務協議（「ModusLink管理服務協議」），自2024年1月1日起生效。根據ModusLink管理服務協議，Steel Services將向ModusLink提供一些 非排他性 某些員工和高管提供服務，擔任各種職位或職能，並履行通常與ModusLink的特定需求相關聯的職位或職能​​相當的職責。此類服務包括但不限於法律和環境、健康與安全、財務、稅收和財務、人力資源、精簡、內部審計、併購和信息技術相關服務。以前，有關此類非排他性服務的條款受STCN管理服務協議約束。

ModusLink管理服務協議規定，ModusLink將支付Steel Services 8.0萬美元的固定月費，以換取非排他性服務，並將退還Steel Services及其代表爲提供服務而發生的一切合理費用。ModusLink管理服務協議將自動續約連續一年，除非由ModusLink或Steel Services終止。

根據STCN和ModusLink管理服務協議，Steel Services在2024財政年度發生的可退還費用約爲290萬美元。2024財政年度，應支付給Steel Services的金額爲10萬美元。

ModusLink僱員股票獎勵

2024年5月14日，公司同意爲Steel Holdings返還由Steel Holdings發行的受限制有限合夥單位給某些ModusLink員工的費用。

2024財政年度，與ModusLink股票獎勵相關的總支出爲200萬美元。2024財政年度，應支付給Steel Services的金額爲20萬美元。

航空旅行

我們還將支付SP General Services，LLC（Steel Holdings的關聯公司），而非Steel Services，用於業務相關航空旅行的費用，這與萊斯汀先生作爲臨時首席執行官爲我們提供的服務以及我們某些高管的服務是由STCN管理服務協議提供。 2024財政年度，SP General Services，LLC發生了180萬美元的可報備業務相關航空旅行費用。2024財政年度，應支付給SP General Services，LLC的金額爲160萬美元。

Delaware Litigation Settlement

On April 13, 2018, a purported shareholder, Donald Reith (the 「plaintiff」), filed a verified complaint, Reith v. Lichtenstein, et al., 2018-277 (Del. Ch.) in the Delaware Court of Chancery (the 「Reith litigation」). The complaint alleges class and derivative claims for breach of fiduciary duty and/or aiding and abetting breach of fiduciary duty and unjust enrichment against certain current and former directors of the Company, Warren G. Lichtenstein, Glen m. Kassan, William t. Fejes, Jack L. Howard, Jeffrey J. Fenton, Philip E. Lengyel and Jeffrey S. Wald; and stockholders Steel Holdings and several of its affiliated companies (collectively, the 「Defendants」) in connection with the acquisition of $35.0 million of the Series C Convertible Preferred Stock by SPHG Holdings and equity grants made to Messrs. Lichtenstein, Howard and Fejes on December 15, 2017 (collectively, the 「Challenged Transactions」). The Company is named as a nominal defendant. The complaint alleges that although the Challenged Transactions were approved by a Special Committee consisting of the independent members of the Board of Directors (Messrs. Fenton, Lengyel and Wald), the Steel Parties dominated and controlled the Special Committee, who approved the Challenged Transactions in breach of their fiduciary duty. Plaintiff alleges that the Challenged Transactions unfairly diluted stockholders and therefore unjustly enriched Steel Holdings, SPHG Holdings and Messrs. Lichtenstein, Howard and Fejes. The complaint also alleges that the Board of Directors made misleading disclosures in the Company’s proxy statement for the 2017 Annual Meeting of Stockholders in connection with seeking approval to amend the 2010 Incentive Award Plan to authorize the issuance of additional shares to accommodate certain shares underlying the equity grants. Remedies requested include rescission of the Series C Convertible Preferred Stock and equity grants, disgorgement of any unjustly obtained property or compensation and monetary damages.

於2021年8月13日，公司與被告雙方簽署了一項諒解備忘錄（「MOU」），與原告就解決Reith訴訟達成和解。2022年2月18日，將包括MOU條款的明確和解協議（「第一協議」）提交法院。根據MOU和第一協議，條件是法院批准條款，被告同意讓其董事和官員責任保險承辦人支付給公司280萬美元現金。公司的保險公司同意支付170萬美元，Steel Holdings的保險公司同意支付110萬美元用於解決。

此外，在MOU和公司與這些個人之間的單獨書面協議（「讓渡協議」）下，Lichtenstein先生、Howard先生和Fejes先生同意向公司讓渡於2017年12月最初獲得的總計353,571股股份，以換取爲公司提供的服務。讓渡和註銷的數量如下：對於Lichtenstein先生，已實現股份196,429股和未實現股份32,143股；對於Howard先生，已實現股份98,214股和未實現股份16,071股；對於Fejes先生，已實現股份10,714股。2021年8月17日，Lichtenstein先生和Howard先生按照MOU、第一協議和各自的讓渡協議交出了所需的股份，而Fejes先生在2021年12月也這樣做了。所有這些股份隨後被註銷。2022年9月23日，法院裁定拒絕批准如第一協議所述的和解。

於2023年6月6日，公司根據特拉華州一般公司法第220條獲得了原告提交的書面要求，要求提交一系列文件，旨在調查與Steel Holdings和Steel Connect之間2023年4月30日交易有關可能違法行爲。

於2024年4月8日，公司、被告和Reith先生簽署了一份備忘錄，旨在考慮解決Reith訴訟。

2024年10月18日，公司、原告和被告簽署了《和解、結案和解除協議》("第二協議")，以解決Reith訴訟("擬議和解")。 如果法院批准了擬議和解，(i)被告將要求其保險公司向公司支付600萬美元現金，並在扣除法院批准的律師費和某些訴訟費用後，公司將根據《股東協議》中規定的分配規定，通過特別分配或其他方式向公司普通股股東分配現金支付餘額，該《股東協議》經擬議和解修訂; (ii) 公司將採納有關的股東協議修正案; 和 (iii) 公司將採納一些公司治理政策和做法，包括一個正式的薪酬收回審查流程，加強授予股權獎勵的流程並保存公司股權計劃授予的股權獎勵記錄，進一步加強董事會委員會的獨立性，並降低《股東協議》下相關交易審查的重要性閾值。

擬議和解需要法院批准，無法保證獲得批准。 如果法院批准了擬議和解，將導致對Reith訴訟的帶偏見解除和擬議和解各方之間的索賠解除，如第二協議中所述。

相關人交易政策和程序

根據我們的審計委員會章程，我們的審計委員會有責任和權限處理我們的相關人交易政策和程序。 預計所有相關人交易，符合適用納斯達克規則和S-K法規的第404(a)條款的定義，都應獲得審計委員會的批准(或者如果因利益衝突或其他原因不適當讓審計委員會審查該交易，則應由我們董事會其他獨立董事審查)。 根據程序，審計委員會(或其他我們董事會獨立董事子集)將考慮其認爲的所有已知和相關的事實和信息，包括但不限於，交易的條款是否不遜於相同或類似情況下通常適用於非關聯第三人的條款，以及相關人在交易中的利益程度。

此外，我們的商業行爲守則和道德準則禁止董事、高管和員工參與可能構成利益衝突的交易或關係。當公司的高管、董事或員工採取行動或持有利益導致他們無法誠實、公正、客觀和有效地履行公司職責和責任時，利益衝突便會產生。個人有責任披露可能引發或看起來可能引發利益衝突的任何交易或關係，對於員工而言，應向法律部門披露，對於董事和高管而言，應向董事會披露，並由各自負責判斷是否存在利益衝突。

董事獨立性

董事會獨立性

董事會已確定Fenton先生、Wald先生和Simril女士均符合適用納斯達克規則中「獨立董事」的標準，並且除了在董事會任職外，與公司沒有任何實質性關係。當前董事的完整名單列在“第10條。董事, 高管和公司治理-關於我們的董事.”

委員會獨立性

審計委員會目前由Fenton先生、Simril女士和Wald先生（主席）組成，每位成員根據適用的納斯達克規則和《證券交易法》第10A-3規則的規定均爲獨立成員，適合擔任該委員會成員。薪酬委員會目前由Fenton先生（主席）和Wald先生組成，每位成員均爲獨立董事，適合擔任該委員會成員，根據薪酬委員會章程和適用的納斯達克規則的規定。治理委員會目前由Wald先生（主席）和Simril女士組成，每位成員根據適用的納斯達克規則的規定均爲獨立成員。

受控公司狀態

截至2024年11月13日, 鋼鐵控股, 直接和間接地, 持有我們約89.9%的普通股, 當結合其關聯實體和成員與鋼鐵控股及其關聯實體屬於13(d)組的個人時, 持有我們91.0%的流通普通股（在各個情況下, 假設可轉換的可轉換優先票據, C系列優先股和E系列優先股轉換）. 里斯登斯坦先生, 我們的臨時首席執行官, 董事和董事會執行主席, 以及霍華德先生, 我們董事會成員, 都是此13(d)組的成員. 欲了解更多信息，請參見“第12項。某些受益所有者和管理層的安防-半導體所有權及相關股東事項.”

因此, 根據適用的納斯達克規則的含義, 我們屬於「受控公司」. 根據納斯達克規則, 如果一家公司超過50%的選舉董事會成員表決權由個人、團體或另一家公司持有, 則該公司是「受控公司」, 並可以選擇不遵守某些納斯達克公司治理要求, 包括: (i) 董事會中獨立董事的多數構成要求; (ii) 必須由僅由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦董事候選人, 或由完全由獨立董事組成的提名委員會通過撰寫的章程或董事會決議解決提名程序; 和 (iii) 必須要求我們設立一個由完全由獨立董事組成、並具有闡明委員會目的和職責的書面章程的薪酬委員會. 我們目前僅在董事會方面依賴此豁免; 我們的董事會多數不是獨立的. 儘管我們沒有打算使用其他豁免權, 但未來可能這樣做. 目前, 我們的審計委員會、薪酬委員會和治理委員會都是完全獨立的，並擁有自己的章程，並保持符合納斯達克規則的章程

項目14.主要會計費用和服務

2023年12月13日，審計委員會批准解僱我們的前獨立會計師事務所BDO USA P.C.（「BDO」），解僱生效日期爲2023年12月14日。2023年12月13日，審計委員會任命了Deloitte & Touche LLP（「Deloitte」）審計截至2024年7月31日（「2024財年」）的公司合併財務報表。自2023年12月13日起，Deloitte一直是我們的獨立註冊會計師事務所。BDO已完成了截至2023年7月31日的財務年度的合併財務報表的審計。

下表列出了公司獨立註冊會計師事務所Deloitte於2024財年和BDO於2024和2023財年提供的專業審計服務和其他服務費用：

獨立註冊公共會計師服務的審計委員會預先批准服務的政策

根據我們的審計委員會章程，我們的審計委員會在獨立註冊公共會計師被聘用提供這些服務之前，預先批准審計、審計相關、稅務和其他允許的服務。與審計委員會的政策和程序一致，審計委員會批准了BDO在2023和2024財政年度提供的所有服務，以及如上所述，審計委員會批准了Deloitte在2024財政年度提供的所有服務。

第四部分

項目15. 附件和財務報表安排

在《附表索引》中列出的展覽品已被提交、提供或以引用方式納入本報告。

附件描述

簽名

根據1934年證券交易法第13條或第15條的要求，註冊人已授權下面的簽署者代表其簽署本報告。

日期：2024年11月25日

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