付録99.1
エンベクタが2024会計年度第4四半期および通年の財務結果を報告;2025会計年度の初期財務ガイダンスを提供;インスリンパッチポンププログラムを中止;業務を合理化しコストを削減するための再編を発表
パリサイパニー, N.J., 2024年11月26日（グローブニュースワイヤー） – エンベクタ（「エンベクタ」または「会社」）（ナスダック：EMBC）、グローバルな糖尿病ケア企業は、2024年9月30日終了の3ヶ月および12ヶ月期間の財務結果を報告しました。
「我々は、第4四半期と会計年度の終了を強く報告できることを嬉しく思います。再び、主要な財務指標で期待を超える結果を提供しました。我々は戦略的優先事項の実行を継続しており、現在までの大きな成果には、約98％の売上を自社のERPシステム、共有サービス機能、そして流通インフラに移行した成功が含まれており、インドが唯一の延期市場として残っています。さらに、ドイツでの小パックGLP-1針の最近のローンチは順調であり、他の市場への展開を評価しています。」とエンベクタのCEO、デヴダット（デヴ）クルディカーは述べました。
「我々は、第4四半期と会計年度の終了を強く報告できることを嬉しく思います。再び、主要な財務指標で期待を超える結果を提供しました。我々は戦略的優先事項の実行を継続しており、現在までの大きな成果には、約98％の売上を自社のERPシステム、共有サービス機能、そして流通インフラに移行した成功が含まれており、インドが唯一の延期市場として残っています。さらに、ドイツでの小パックGLP-1針の最近のローンチは順調であり、他の市場への展開を評価しています。」とエンベクタのCEO、デヴダット（デヴ）クルディカーは述べました。
クルディカー氏は続けて、「我々の立ち上げ作業が完了に近づき、ポートフォリオと戦略の詳細なレビューを経て、インスリンパッチポンププログラムを終了し、組織再構築計画を開始することを決定しました。このアプローチがオペレーションを効率化し、コストを削減し、当社の収益性とフリーキャッシュフローのプロファイルを向上させると信じています。我々は、リソースをコアビジネスに集中させ、フリーキャッシュフローを負債返済に優先する意向であり、これにより将来の投資に必要な財務的柔軟性が得られることを期待しています。」
会社は現在、2025年度の再構築計画に関連する総額3500万ドルから4500万ドルの税引前費用を見込んでおり、これは、計画された人員削減およびパッチポンププログラムの終了に伴うその他の関連コストに対して税引前の現金費用で2500万ドルから3000万ドル、資産の減損および書き込みに対して税引前の非現金費用で1000万ドルから1500万ドルが含まれます。これらの予備的な見積もりは、再構築計画の実施に関連する追加の税引前非現金費用の分析が完了次第、改訂される可能性があります。
会社は、再構築計画が2025年度前半にほぼ完了することを期待しており、パッチポンププログラムの中止と組織再構築計画により、年間6000万ドルから6500万ドルの税引前コスト削減が見込まれています。組織再構築計画に伴い、会社は以前に発表したアナリスト＆インベスターデイを2025年春に延期することを決定しました。
1
2024年度第4四半期の財務ハイライト:
•報告された売上高は28610万ドルで、1.5%増加しました。
•調整後の売上高は29020万ドルで、調整後の恒常通貨ベースで4.1%増加しました。
◦米国の売上高は、報告ベースと調整後の恒常通貨ベースの両方で10.3%増加しました。
◦国際的な売上高は報告ベースで8.8%減少し、調整後の恒常通貨ベースで3.1%減少しました。
•粗利益は17380万ドル、粗利率は60.7%で、前年同期の18180万ドルおよび64.5%と比較されます。
•調整後の粗利益は17830万ドル、粗利率は61.4%で、前年同期の18260万ドルおよび64.8%と比較されます。
•営業利益は2620万ドル、営業利益率は9.2%で、前年同期の2580万ドルおよび9.2%と比較されます。
•調整後の営業利益は6120万ドル、営業利益率は21.1%で、前年同期の6520万ドルおよび23.1%と比較されます。
•当期純利益は1460万ドル、希薄化後の1株当たり利益は0.25ドルです。これは前年同期の当期純利益600万ドルおよび希薄化後の1株当たり利益0.10ドルと比較されます。
•調整後の当期純利益は2590万ドル、調整後の希薄化後の1株当たり利益は0.45ドルで、前年同期の3410万ドルおよび0.59ドルと比較されます。
•調整後のEBITDAは7300万ドル、粗利率は25.2%で、前年同期の7960万ドルおよび28.2%と比較されます。
•1株当たり0.15ドルの配当を発表しました。
2024会計年度9月30日終了の12ヶ月の財務ハイライト:
•報告された売上高は112310万ドルで、0.2%の増加です。
•調整後の売上高は112720万ドルで、調整後の恒常通貨ベースで1.1%の増加です。
◦米国の売上高は、報告されたおよび調整後の恒常通貨ベースで1.0%増加しました。
◦国際的な売上高は、報告ベースで0.7%減少し、調整後の恒常通貨ベースで1.3%増加しました。
•粗利益は73520万ドル、粗利益率は65.5%で、前年同期の74990万ドルおよび66.9%と比較されます。
•調整後の粗利益は74070万ドルで粗利率は65.7%であり、前年同期の75120万ドルおよび67.0%と比較される。
•営業利益は16680万ドルで営業利益率は14.9%であり、前年同期の22150万ドルおよび19.8%と比較される。
•調整後の営業利益は29690万ドルで営業利益率は26.3%であり、前年同期の33150万ドルおよび29.6%と比較される。
•当期純利益は7830万ドルで、希薄化後の1株当たり利益は$1.34である。これは前年同期の7040万ドルおよび希薄化後の1株当たり利益$1.22と比較される。
•調整後の当期純利益は14310万ドルで、希薄化後の1株当たり利益は$2.45であり、前年同期の17260万ドルおよび希薄化後の1株当たり利益$2.99と比較される。
•調整後のEBITDAは35340万ドルで、粗利率は31.4%であり、前年同期の37870万ドルおよび33.8%と比較される。
2
調整後の一定通貨ベースの売上高成長は、報告された売上高に基づいており、提示された期間に応じて、調整後の売上高に記載された項目を除外し、各期間の異なる為替レートで国際子会社の結果を翻訳する影響を排除するために調整されている。外国為替の変動の影響は期間ごとに大きく異なる可能性があり、そのような変動は一般的に管理のコントロール外にある。これにより、我々は、基本的なパフォーマンスやビジネストレンドを反映しない為替レートの変動を排除した営業パフォーマンスの比較が促進されると考えている。これらの結果はGAAPに従って報告された結果の代わりにはならず、補足として考慮されるべきである。我々が提示する調整後の一定通貨ベースの結果は、他の会社が使用する同様のタイトルの指標と比較できない場合があり、GAAPに従って提示されるパフォーマンスの指標ではない。
2024年度第4四半期の結果：
地域別の売上高は次の通りです:
| 9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万ドル単位 | % 増加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告済みの売上高成長 | 通貨の影響 | 調整影響 | 調整後の一定通貨による売上高成長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アメリカ合衆国 | $ | 167.4 | $ | — | $ | 167.4 | $ | 151.8 | $ | — | $ | 151.8 | 10.3% | —% | —% | 10.3% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国際1 | 118.7 | (4.1) | 122.8 | 130.1 | — | 130.1 | (8.8) | (2.6) | (3.1) | (3.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | 286.1 | $ | (4.1) | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | — | $ | 281.9 | 1.5% | (1.2)% | (1.4)% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製品ファミリー別の売上高は以下の通りです:
| 9月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万ドル単位 | % 増加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告済みの売上高成長 | 通貨の影響 | 調整影響 | 調整後の為替ベースの売上高成長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ペンニードル | $ | 215.2 | $ | — | $ | 215.2 | $ | 211.1 | $ | — | $ | 211.1 | 1.9% | (0.9)% | —% | 2.8% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注射器 | 33.7 | — | 33.7 | 33.2 | — | 33.2 | 1.5 | (3.3) | — | 4.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全 | 32.8 | — | 32.8 | 31.3 | — | 31.3 | 4.8 | (1.0) | — | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他2 | (0.3) | (4.1) | 3.8 | 3.9 | — | 3.9 | (107.7) | (5.1) | (102.6) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 契約製造 | 4.7 | — | 4.7 | 2.4 | — | 2.4 | 95.8 | — | — | 95.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | 286.1 | $ | (4.1) | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | — | $ | 281.9 | 1.5% | (1.2)% | (1.4)% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 2024年には、国際部門が2015年以来の特定の前年に関連するイタリアの憲法裁判所による2024年7月22日の2つの判決に基づく増分イタリアの返還引当金の認識を含み、調整後売上高に達することになります。
2 その他には、スワブやその他のアクセサリーに関する製品売上が含まれます。2024年には、その他が2015年以来の特定の前年に関連するイタリアの憲法裁判所による2024年7月22日の2つの判決に基づく増分イタリアの返還引当金の認識を反映します。
3
当社の売上高は、2024年第4四半期に28190万ドルの売上高に対し、28610万ドルに420万ドル、または1.5%増加しました。売上高の変動は、販売する商品の出来高、顧客との交渉価格、外国為替レートの変化によって影響されます。売上高の増加は、価格の好転に関連して13.7万ドル、BDに対する非糖尿病製品の販売に関連する契約製造売上の2.3万ドルの増加によってもたらされました。これは、主にイタリアの憲法裁判所による2024年7月22日の2つの判決に基づく増分イタリアの返還引当金の認識に起因する530万ドルの不利な売上総利益から純利益調整、米ドルの強化に起因する外国通貨翻訳の負の影響による340万ドル、及び出来高の不利な変化による310万ドルによって部分的に相殺されました。
2024年度の12か月の結果：
地域別の売上高は以下の通りです：
| 9月30日までの12か月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万ドル単位 | % 増加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告済みの売上高成長 | 通貨の影響 | 調整の影響 | 調整後の定常為替ベースの売上高成長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| アメリカ合衆国 | $ | 607.2 | $ | — | $ | 607.2 | $ | 601.4 | $ | — | $ | 601.4 | 1.0% | —% | —% | 1.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国際1 | 515.9 | (4.1) | 520.0 | 519.4 | — | 519.4 | (0.7) | (1.2) | (0.8) | 1.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | 1,123.1 | $ | (4.1) | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | $ | — | $ | 1,120.8 | 0.2% | (0.5)% | (0.4)% | 1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製品ファミリー別の売上高は以下の通りです:
| 2023年9月30日までの12ヶ月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万ドル単位 | % 増加/(減少) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 報告済みの売上高成長 | 通貨の影響 | 調整の影響 | 調整後の一定通貨売上高成長 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | 報告された売上高 | 調整 | 調整後の収益 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ペン針 | $ | 844.4 | $ | — | $ | 844.4 | $ | 829.2 | $ | — | $ | 829.2 | 1.8% | (0.8)% | —% | 2.6% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注射器 | 126.2 | — | 126.2 | 138.1 | — | 138.1 | (8.6) | 0.2 | — | (8.8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 安全 | 129.4 | — | 129.4 | 126.3 | — | 126.3 | 2.5 | — | — | 2.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他2 | 10.3 | (4.1) | 14.4 | 14.2 | — | 14.2 | (27.5) | — | (28.2) | 0.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 契約製造 | 12.8 | — | 12.8 | 13.0 | — | 13.0 | (1.5) | — | — | (1.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | 1,123.1 | $ | (4.1) | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | $ | — | $ | 1,120.8 | 0.2% | (0.5)% | (0.4)% | 1.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 2024年には、国際的な取り扱いとして、2015年以降の特定の過去の年に関するイタリア憲法裁判所の2024年7月22日の2つの判決に起因する追加のイタリアのペイバック繰延額の認識が含まれ、調整後売上高に到達する。
2 その他には、綿棒やその他のアクセサリーの製品販売が含まれます。2024年には、その他が、2015年以降の特定の過去の年に関するイタリア憲法裁判所の2024年7月22日の2つの判決に起因する追加のイタリアのペイバック繰延額の認識を反映し、調整後売上高に到達する。
4
2024年9月30日終了の年度において、収益は$2.3百万、つまり0.2%増加し、$112310万となりました。2023年9月30日終了の年度の収益は$112080万でした。収益の増加は主に価格の好ましい変化に関連する$2770万によって駆動されました。この増加は、ボリュームの不利な変化による$1450万、主に米ドルの強化による外国為替換算の負の影響に関連する$610万、イタリアの憲法裁判所の2024年7月22日の2つの判決に起因する追加のイタリアの返済引当金の認識による$460万の不利な粗利益から純利益調整、非糖尿病製品の売上に関連する契約製造収益の$20万の減少によって部分的に相殺されました。
5
2025会計年度予備財務ガイダンス：
2025会計年度について、パッチポンププログラムを除外すると、会社は以下を期待しています：
| 百万ドル、割合や1株当たりのデータを除いて | ||||||||
| 報告された収益 | $1,093 - $1,110 | |||||||
| 報告された収益成長（％） | (2.7)% - (1.2)% | |||||||
| 外国為替の影響（％） | (0.6)% | |||||||
イタリアの返済措置の影響 (1) (%) | 0.4% | |||||||
| 調整後の恒常為替収益成長率 (%) | (2.5)% - (1.0)% | |||||||
| 調整後の粗利率 (%) | 63.25% - 64.25% | |||||||
| 調整後の営業利益率 (%) | 29.00% - 30.00% | |||||||
| 希薄化後の一株当たりの調整後利益 | $2.70 - $2.90 | |||||||
| 調整後のEBITDAマージン（％） | 35.50% - 36.50% | |||||||
(1)2015年以降の特定の過去の年度に関するイタリアの憲法裁判所による2024年7月22日の2件の判決に起因する追加のイタリアの償還引当金の認識が反映されています。
当社の予想された希薄化後の調整後利益、一昨年のEBITDAおよび予想される調整後EBITDAマージンの定量的な調整は可能ではないため、合理的な確実性を持ってこれらの一回限りの項目の影響およびタイミングを予測することができます。また、これらの一時的な項目の財務的影響は不確実であり、タイミングなどのさまざまな要因に依存し、当社の圧縮連結損益計算書に重要な影響を与える可能性があります。
バランスシート、流動性およびその他の更新
第4四半期中、当社は、担保付きオーバーナイトファイナンシングレート（「SOFR」）に300ベーシスポイントを加えた金利であったタームローンBファシリティの約2740万ドルの合計元本を支払いました。SOFRのフロアは0.50%です。
2024年9月30日現在、当社は27420万ドルの現金及び現金等価物と制限付き現金、及び16億1百万ドルの未払債務元本を有し、50000万ドルの回転信用枠からの引き出しはありません。
取締役会は、発行済みの普通株式1株につき0.15ドルの四半期現金配当を宣言しました。この配当は、2024年12月6日営業終了時点の株主に対し、2024年12月18日に支払われます。
2024年度第4四半期及び全年度決算説明会コール：
経営陣は、2024年11月26日午前8時（東部標準時間）に本四半期及び全年度の結果を議論し、ビジネスに関する最新情報を提供し、質疑応答セッションを開催するためにカンファレンスコールを開催します。参加を希望される方は、ライブウェブキャストにアクセスすることができます。 こちら、またはテレカンファレンスにアクセスします。 こちらライブウェブキャストは、会社のウェブサイトでもアクセス可能です。 investors.embecta.com.
コールのウェブキャストの再放送は、2024年11月26日の午前11時（ET）より、エンベクタの投資家向けウェブサイトで利用可能になり、1年間ウェブサイトにアーカイブされます。
6
簡易連結損益計算書
（百万ドル、注目すべき株式データ以外の金額、未検査）
エンベクタ
(未監査、百万単位、ただし株式あたりのデータを除く)
| 終了した3ヶ月 9月30日, | 終了した十二ヶ月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 収益 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| 製品の販売費用 | 112.3 | 100.1 | 387.9 | 370.9 | |||||||||||||||||||
| 粗利益 | $ | 173.8 | $ | 181.8 | $ | 735.2 | $ | 749.9 | |||||||||||||||
| 営業費用: | |||||||||||||||||||||||
| 販売および管理費用 | 96.8 | 95.7 | 365.1 | 341.3 | |||||||||||||||||||
| 研究開発費 | 19.8 | 23.6 | 78.8 | 85.2 | |||||||||||||||||||
| 減損費用 | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
| その他の運営費用 | 31.0 | 34.2 | 124.5 | 99.4 | |||||||||||||||||||
| 運営費の合計 | $ | 147.6 | $ | 156.0 | $ | 568.4 | $ | 528.4 | |||||||||||||||
| 営業利益 | $ | 26.2 | $ | 25.8 | $ | 166.8 | $ | 221.5 | |||||||||||||||
| 金利費用、ネット | (29.0) | (27.6) | (112.3) | (107.0) | |||||||||||||||||||
| その他の収益（費用）、純額 | (4.2) | 6.8 | (10.3) | (8.8) | |||||||||||||||||||
| 税引前当期純利益（損失） | $ | (7.0) | $ | 5.0 | $ | 44.2 | $ | 105.7 | |||||||||||||||
| 所得税費用（収益） | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
| 純利益 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 普通株式1株当たりの当期純利益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.36 | $ | 1.23 | |||||||||||||||
| 希薄化後 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | |||||||||||||||
7
縮小された連結貸借対照表
エンベクタ
(未審査、百万ドル単位、1株および1株当たりデータ除く)
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||
| 資産 | |||||||||||
| 流動資産 | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 267.5 | $ | 326.3 | |||||||
| 制限付き現金 | 6.7 | 0.2 | |||||||||
売掛金、純額（2024年9月30日及び2023年9月30日時点でそれぞれ280万ドル及び100万ドルの貸倒引当金を控除した後の金額） | 193.0 | 16.7 | |||||||||
| 在庫： | |||||||||||
| 材料 | 40.4 | 32.1 | |||||||||
| 仕掛品 | 4.8 | 8.1 | |||||||||
| 完成品 | 126.3 | 111.9 | |||||||||
| 在庫総額 | $ | 171.5 | $ | 152.1 | |||||||
| ベクトン、ディッキンソン社からの未収額 | 53.8 | 142.4 | |||||||||
| 前払費用およびその他 | 68.5 | 111.4 | |||||||||
| 現在の総資産 | $ | 761.0 | $ | 749.1 | |||||||
| 固定資産, 税引前純額 | 290.4 | 300.2 | |||||||||
| のんびりとした運賃と無形資産 | 23.7 | 24.7 | |||||||||
| 繰延税金およびその他の資産 | 210.2 | 140.4 | |||||||||
| 総資産 | $ | 1,285.3 | $ | 1,214.4 | |||||||
| 負債および資産 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 支払い予定の勘定 | $ | 91.0 | $ | 53.5 | |||||||
| 未払費用 | 134.2 | 118.1 | |||||||||
| ベクテンド・ディッキンソン社への未払い金 | 42.5 | 73.1 | |||||||||
| 給与、賃金および関連項目 | 66.7 | 62.1 | |||||||||
| 流動的債務 | 9.5 | 9.5 | |||||||||
| 現在のファイナンスリース債務 | 3.4 | 3.6 | |||||||||
| 所得税 | 26.7 | 33.6 | |||||||||
| 流動負債合計 | $ | 374.0 | $ | 353.5 | |||||||
| 繰延税金負債およびその他の負債 | 54.1 | 57.2 | |||||||||
| 新規買負債 | 1,565.3 | 1,593.9 | |||||||||
| 非流動金融リース負債 | 30.2 | 31.5 | |||||||||
| コンティンジェンシー | |||||||||||
| エンベクタ株式会社 普通株式 | |||||||||||
普通株式、$0.01の割面価値 発行可能株式 - 250,000,000 発行済み及び流通株式 - 2024年9月30日現在で57,707,285株、2023年9月30日現在で57,333,353株 | 0.6 | 0.6 | |||||||||
| 追加出資資本 | 52.5 | 27.9 | |||||||||
| 累積欠損 | (498.6) | (541.1) | |||||||||
| その他の総合損失 | (292.8) | (309.1) | |||||||||
| 総資本 | (738.3) | (821.7) | |||||||||
| 負債合計及び株主資本 | $ | 1,285.3 | $ | 1,214.4 | |||||||
8
簡易連結キャッシュフロー計算書
エンベクタ
(未審査、百万単位で)
| 終了した十二ヶ月 9月30日, | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 営業活動 | |||||||||||
| 当期純利益 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||
| 当期純利益を調整して営業活動による純現金を算出する： | |||||||||||
| 減価償却および償却 | 36.2 | 32.6 | |||||||||
| 債務発行コストの減価償却 | 6.9 | 6.4 | |||||||||
| クラウドコンピューティング費用の償却 | 6.3 | — | |||||||||
| 有形固定資産の減損 | — | 2.5 | |||||||||
| 株式ベースの報酬 | 26.3 | 21.5 | |||||||||
| 繰延所得税 | (70.6) | 14.3 | |||||||||
| 営業資産及び負債の変動: | |||||||||||
| 手形および売掛金 | (174.7) | 7.0 | |||||||||
| 棚卸資産 | (16.5) | (28.8) | |||||||||
| ベクトン・ディッキンソン社からの債権/債務 | 58.9 | (23.2) | |||||||||
| 前払費用およびその他 | 19.9 | (14.2) | |||||||||
| 支払予定の買掛金、未払費用およびその他の流動負債 | 60.0 | 7.9 | |||||||||
| 所得およびその他の未払税 | 32.8 | (12.6) | |||||||||
| その他の資産および負債、純額 | (28.1) | (16.1) | |||||||||
| 営業活動による純現金 | $ | 35.7 | $ | 67.7 | |||||||
| 投資活動 | |||||||||||
| 資本支出 | (15.8) | (26.5) | |||||||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | $ | (15.8) | $ | (26.5) | |||||||
| 財務活動 | |||||||||||
| 長期債務の支払い | (34.6) | (9.5) | |||||||||
| 株式報酬に対する源泉徴収に関連する支払い | (3.0) | (3.6) | |||||||||
| ファイナンスリースへの支払い | (1.3) | (1.2) | |||||||||
| 配当支払い | (34.5) | (34.4) | |||||||||
| 財務活動に使用された純現金 | $ | (73.4) | $ | (48.7) | |||||||
現金および等価物および制限された現金に対する為替レート変動の影響 | 1.2 | 3.1 | |||||||||
| 現金及び現金同等物および制限付き現金のネット変動 | $ | (52.3) | $ | (4.4) | |||||||
| 現金及び現金同等物および制限付き現金の期首残高 | 326.5 | 330.9 | |||||||||
| 現金及び現金同等物および制限付き現金の期末残高 | $ | 274.2 | $ | 326.5 | |||||||
9
非GAAP財務指標について
当社の業績を評価する際、GAAPに基づいて算出された財務情報の報告を、次のような特定の非GAAP財務指標で補完しています。(i) 調整後売上高、(ii) 金利、税金、減価償却及び償却前の利益（「EBITDA」）、(iii) 調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン、(iv) 調整後粗利益および調整後粗利益率、(v) 調整後一定為替収益成長率、(vi) 調整後営業利益および調整後営業利益率、(vii) 調整後当期純利益および希薄化後1株当たり利益。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに基づいて求められる必要がない、またはGAAPに従って提示されない業績の指標です。私たちは、財務分析および業務上の意思決定に使用する財務情報の透明性を高めるためにこれらを提示しています。これらの非GAAP指標は、投資家、株主、及び当社の統合財務諸表の他の読者が歴史的な業績を比較し、業績の基盤となるパフォーマンスを分析するのに有意義な情報を提供すると考えています。しかし、これらの指標の提示には分析ツールとしての限界があり、孤立して考慮されるべきではなく、GAAPに基づいて報告された会社の業績の代替品として考えるべきではありません。同じ計算を使用する企業がすべて同一ではないため、これらの非GAAP指標の提示は、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できないかもしれません。会社は運営および財務の意思決定において非GAAP財務指標を使用し、ビジネスの基礎的な業績の有意義な代替表現に焦点を当てるために特定の項目を除外することが有用であると考えています。
2024年と2023年の9月30日に終了した3ヶ月および12ヶ月の期間について、(1) GAAP 売上高（「報告された売上高」）から調整後売上高への調整と、(2) GAAP 当期純利益から EBITDA および調整後 EBITDA への調整は以下の通りです（監査されていません、単位は百万）
| 9月30日終了の3ヶ月 | 9月30日までの12か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
イタリアのペイバック措置 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後の収益 | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| 米国会計原則に基づく当期純利益 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 金利費用、ネット | 29.0 | 27.6 | 112.3 | 107.0 | |||||||||||||||||||
| 所得税 | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
| 減価償却および償却 | 9.5 | 9.3 | 36.2 | 32.6 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 31.5 | $ | 41.9 | $ | 192.7 | $ | 245.3 | |||||||||||||||
ストックベースの報酬費用(2) | 6.2 | 4.9 | 26.6 | 21.9 | |||||||||||||||||||
一時的なスタンドアップコスト (3) | 26.2 | 31.8 | 111.2 | 93.7 | |||||||||||||||||||
欧州規制イニシアチブ関連コスト（"EU MDR"） (4) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
ビジネス最適化および退職関連コスト (5) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
減損損失 (6) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
その他の収入（費用）、税金に関する繰延管轄権調整 (7) | 0.6 | (4.7) | 4.6 | 8.4 | |||||||||||||||||||
クラウドコンピューティング契約の償却 (8) | 2.5 | — | 6.3 | — | |||||||||||||||||||
イタリアのペイバック措置 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 73.0 | $ | 79.6 | $ | 353.4 | $ | 378.7 | |||||||||||||||
| 調整後のEBITDA Margin | 25.2 | % | 28.2 | % | 31.4 | % | 33.8 | % | |||||||||||||||
1.これは、2015年以降の特定の過去の年度に関して、イタリア憲法裁判所の2024年7月22日の2つの判決によって生じた追加的なイタリアのペイバックの引当金を認識したことを反映しています。
2.2024年および2023年9月30日に終了したそれぞれの3か月および12か月で発生した株式ベースの報酬費用を表します。2024年9月30日に終了した3か月の間に、530万ドルが販売および管理費用に記録され、40万ドルが売上原価に記録され、50万ドルが研究開発費に記録されます。2024年9月30日に終了した12か月間に、2140万ドルが販売および管理費用に記録され、300万ドルが売上原価に記録され、220万ドルが研究開発費に記録されます。2023年9月30日に終了した3か月の間に、410万ドルが販売および管理費用に記録され、40万ドルが売上原価に記録され、40万ドルが研究開発費に記録されます。2023年9月30日に終了した12か月間に、1810万ドルが販売および管理費用に記録され、220万ドルが売上原価に記録され、160万ドルが研究開発費に記録されます。
3.主に発生した一時的な立ち上げコストは次のとおりです：（i）製品の登録およびラベリングコスト；（ii）倉庫および流通のセットアップコスト；（iii）特許および商標業務に関連する法的コスト；（iv）会計、税務、財務、人事、規制およびIT内の一時的な人員リソース；（v）弊社のグローバルERP実装に主に関連する一時的なビジネス統合およびIT関連費用。2024年9月30日に終了した3か月の間に、約2600万ドルと20万ドルがそれぞれその他の営業費用と販売および管理費用に記録されています。2024年9月30日に終了した12か月の間に、約1099万ドルと130万ドルが
10
その他の営業費用と販売管理費にそれぞれ計上されています。2023年9月30日終了の3か月間において、約3160万ドルと20万ドルがそれぞれその他の営業費用と販売管理費に計上されています。2023年9月30日終了の12か月間において、約9270万ドルと100万ドルがそれぞれその他の営業費用と販売管理費に計上されています。
4.EU MDRや一般データ保護規則（"GDPR"）などの規制に準拠するためのプロセスやシステムを開発するために必要なコストを示しており、既存の規制フレームワークに対する重要かつunusualな変化を表しています。これらのコストは、以前に発生したコストや一時的なコストの重複であると考えています。これらのコストは、研究開発費に計上されています。
5.その他の営業費用に計上されている組織を立ち上げることに関連するビジネス最適化および解雇関連のコストを示しています。
6.中国での製造機器の放棄に関連する減損費用に関係しており、BDからの分離の一環として引き継がれたものであることが記載されています。減損費用は減損費用に計上されています。
7.BDが主たる債務者と見なされる繰延クロージング管轄において発生した税務負債に対するBDへの支払いを示しています。
8.その他の営業費用に計上されているクラウドコンピューティング契約に関連する実施コストの償却を示しています。
11
2024年9月30日終了の3か月および12か月の期間に関して、(1) GAAP売上高（"報告された売上高"）から調整後の売上高への調整、(2) GAAP粗利益および粗利率から調整後の粗利益および調整後の粗利率への調整、(3) GAAP営業利益および営業利益率から調整後の営業利益および調整後の営業利益率への調整、(4) GAAP当期純利益希薄化後の1株当たり利益から調整後の当期純利益希薄化後の1株当たり利益への調整は以下の通りです（監査されていない百万単位、1株当たりの額を除く）：
| 9月30日終了の3ヶ月 | 9月30日までの12か月間 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 報告された売上高 | $ | 286.1 | $ | 281.9 | $ | 1,123.1 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
イタリアのペイバック措置 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後の収益 | $ | 290.2 | $ | 281.9 | $ | 1,127.2 | $ | 1,120.8 | |||||||||||||||
| GAAP粗利益 | $ | 173.8 | $ | 181.8 | $ | 735.2 | $ | 749.9 | |||||||||||||||
| GAAP 粗利率 | 60.7 | % | 64.5 | % | 65.5 | % | 66.9 | % | |||||||||||||||
ストックベースの報酬費用(2) | 0.1 | — | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||||
無形資産の償却費(3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
イタリアのペイバック措置 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後の粗利益 | $ | 178.3 | $ | 182.6 | $ | 740.7 | $ | 751.2 | |||||||||||||||
| 調整後粗利益率 | 61.4 | % | 64.8 | % | 65.7 | % | 67.0 | % | |||||||||||||||
| GAAP 営業利益 | $ | 26.2 | $ | 25.8 | $ | 166.8 | $ | 221.5 | |||||||||||||||
| GAAP営業利益率 | 9.2 | % | 9.2 | % | 14.9 | % | 19.8 | % | |||||||||||||||
無形資産の償却費(3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
一時的なスタンドアップコスト (4) | 27.5 | 31.8 | 112.5 | 93.7 | |||||||||||||||||||
EU MDR (5) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
ストックベースの報酬費用(6) | 1.2 | 1.1 | 4.5 | 5.7 | |||||||||||||||||||
減損損失 (7) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
ビジネスの最適化と退職関連のコスト (8) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
イタリアのペイバックメジャー (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後の営業利益 | $ | 61.2 | $ | 65.2 | $ | 296.9 | $ | 331.5 | |||||||||||||||
| 調整後の営業利益率 | 21.1 | % | 23.1 | % | 26.3 | % | 29.6 | % | |||||||||||||||
| 米国会計原則に基づく当期純利益 | $ | 14.6 | $ | 6.0 | $ | 78.3 | $ | 70.4 | |||||||||||||||
| 調整： | |||||||||||||||||||||||
| GAAP税金の引当金（利益） | (21.6) | (1.0) | (34.1) | 35.3 | |||||||||||||||||||
無形資産の償却費(3) | 0.3 | 0.8 | 1.1 | 1.2 | |||||||||||||||||||
一時的なスタンドアップコスト (4) | 27.5 | 31.8 | 112.5 | 93.7 | |||||||||||||||||||
EU MDR (5) | 0.2 | 0.6 | 0.5 | 1.3 | |||||||||||||||||||
ストックベースの報酬費用(6) | 1.2 | 1.1 | 4.5 | 5.7 | |||||||||||||||||||
減損損失 (7) | — | 2.5 | — | 2.5 | |||||||||||||||||||
ビジネス最適化および退職関連コスト (8) | 1.7 | 2.6 | 7.4 | 5.6 | |||||||||||||||||||
イタリアの返済措置 (1) | 4.1 | — | 4.1 | — | |||||||||||||||||||
その他の収益（費用）、税金の繰延管轄調整 (9) | 0.6 | (4.7) | 4.6 | 8.4 | |||||||||||||||||||
非GAAP所得税引当金 (10) | (2.7) | (5.6) | (35.8) | (51.5) | |||||||||||||||||||
| 調整後当期純利益 | $ | 25.9 | $ | 34.1 | $ | 143.1 | $ | 172.6 | |||||||||||||||
| 希薄化後のGAAP当期純利益 | $ | 0.25 | $ | 0.10 | $ | 1.34 | $ | 1.22 | |||||||||||||||
| 希薄化後1株当たりの調整後純利益 | $ | 0.45 | $ | 0.59 | $ | 2.45 | $ | 2.99 | |||||||||||||||
| 希薄化された加重平均株式数（千単位） | 58,122 | 57,473 | 58,326 | 57,758 | |||||||||||||||||||
(1)2015年以降の特定の過去年度に関連するイタリアの返済引当金の増分認識を反映しており、2024年7月22日のイタリア憲法裁判所による2つの判決に基づいて、売上高に記録されています。
12
(2)期間中に認識された株式ベースの報酬費用で、BDからの分離に関連して、エンベクタのリーダーシップチームの特定のメンバーに付与された、変換された旧BDの株式ベースの報酬および新規株式報酬の追加価値に関連しています。これは、製品売上原価に記録されています。
(3)無形資産の償却は、製品売上原価に記録されます。
(4)主に発生した一時的な立ち上げコストには、(i) 製品登録およびラベリングコスト; (ii) 製造、倉庫、流通の設置コスト; (iii) 特許および商標業務に関連する法的費用; (iv) 会計、税務、財務、人事、規制、IT内の一時的な人員リソース; (v) グローバルなERP実装に主に関連する一時的なビジネス統合およびIT関連の費用が含まれます。2024年9月30日に終了した3か月間には、約2730万ドルおよび20万ドルがその他の営業費用および販売および管理費用に記録されています。2024年9月30日に終了した12か月間には、約1億1120万ドルおよび130万ドルがその他の営業費用および販売および管理費用に記録されています。2023年9月30日に終了した3か月間には、約3160万ドルおよび20万ドルがその他の営業費用および販売および管理費用に記録されています。2023年9月30日に終了した12か月間には、約9270万ドルおよび100万ドルがその他の営業費用および販売および管理費用に記録されています。
(5)EU MDRおよびGDPRなどの規制に準拠するためのプロセスおよびシステムを開発するのに必要なコストを表します。これは、既存の規制枠組みに対する大きく異常な変更を示しています。これらのコストは、以前に発生したコストの重複的なものであると考えられ、特定の期間に限られる一時的なコストです。これらのコストは、研究開発費用に記録されます。
(6)期間中に認識された株式ベースの報酬費用で、BDからの分離に関連して、エンベクタのリーダーシップチームの特定のメンバーに付与された、変換された旧BDの株式ベースの報酬および新規株式報酬の追加価値に関連しています。2024年9月30日に終了した3か月間には、110万ドルが販売および管理費用に記録され、10万ドルが製品売上原価に記録されています。2024年9月30日に終了した12か月間には、410万ドルが販売および管理費用に記録され、10万ドルが研究開発費用に記録され、30万ドルが製品売上原価に記録されています。2023年9月30日に終了した3か月間には、10万ドルが販売および管理費用に記録され、10万ドルが研究開発費用に記録されています。2023年9月30日に終了した12か月間には、540万ドルが販売および管理費用に記録され、10万ドルが製品売上原価に記録され、20万ドルが研究開発費用に記録されています。
(7)これは、BDからの分離の一環として継承された、もはや使用されていない特定の製造業機器の放棄に関連して発生する減損費用に関係しています。減損費用は減損費用に記録されます。
(8)これは、組織を立ち上げる際に関連するビジネス最適化および解雇関連費用を、営業費用のその他に記録したものを表しています。
(9)これは、BDが主たる義務者と見なされる延滞税が発生した延期税域に対するBDの税負債の金額を示しています。
(10)これは、会社が税の計算においてGAAPの結果の代わりに非GAAPの結果を使用した場合に記録すると推定する税費用の金額を示しています。2024年9月30日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間の非GAAP実効税率はそれぞれ9％および20％でした。2023年9月30日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間の非GAAP実効税率はそれぞれ14％および23％でした。
13
エンベクタについて
エンベクタは、インスリン投与におけるほぼ100年の歴史を活かし、革新的なソリューション、パートナーシップ、世界中の約2,000人の従業員の情熱を通じて、糖尿病の人々が最良の生活を送ることを支援するグローバルな糖尿病ケア企業です。 詳細については、 embecta.com または、私たちのソーシャルチャンネルをフォローしてください LinkedIn, Facebook、および インスタグラム.
エンベクタは、インスリン投与におけるほぼ100年の歴史を活かし、革新的なソリューション、パートナーシップ、世界中の約2,000人の従業員の情熱を通じて、糖尿病の人々が最良の生活を送ることを支援するグローバルな糖尿病ケア企業です。 詳細については、 embecta.com または、私たちのソーシャルチャンネルをフォローしてください LinkedIn, Facebook、および インスタグラム.
将来の見通しに関する安全港声明
このプレスリリースには、1995年の私募証券訴訟改革法およびその他の証券法で定義される「将来の見通しに関する表明」が含まれています。これらの将来の見通しに関する表明は、運営、業績、財務状況、目標、戦略、計画、成果に関する現在の期待を表しています。これらの将来の見通しに関する表明は、様々な既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因に影響されるため、現在の意図や期待の表明としてのみ信頼するべきであり、それが実現するかどうかは不明です。「信じる」、「期待する」、「予測する」、「見積もる」、「計画する」、「意図する」、「追求する」、「する」または類似の表現を使用する場合、将来の見通しに関する表明を行っていることを意味します。たとえば、エンベクタは、そのパッチポンププログラムを中止する計画、コアビジネスにリソースを集中する計画、負債の返済に向けたフリーキャッシュフローの優先順位をつける計画、将来の投資のための財務的柔軟性を創出する計画、コストを削減し、業務を合理化し、収益性を向上させる能力、組織再構築からの期待される節約と経費およびそのタイミング、2025年度の財務ガイダンス、基盤ビジネスの強化、エンベクタを独立した会社として立ち上げること、新規のインスリン非依存の糖尿病薬に関する製品契約の地理的拡張に投資することについて議論する際に、将来の見通しに関する表明を使用しています。将来の見通しに関する表明が合理的な仮定に基づいていると考えていますが、予想される結果は達成されない可能性があり、実際の結果は期待とは大きく異なる可能性があります。さらに、実際の結果が期待と異なる原因となる重要な要因には、次のものが含まれます：(i) エンベクタの運営に悪影響を与える競争要因；(ii) 取引書類に基づいてBDが提供するサービスを延長または置き換えられない場合；(iii) 分離および配布に関連して締結されたさまざまな分離契約に従ってBDが義務を履行しない場合；(iv) エンベクタの製品の販売または収益性、顧客への販売からの収益に悪影響を与える事象；(v) 原材料または製品に使用される部品のコストおよび入手可能性の変動を含む営業コストの増加、好意的なサプライヤー契約および関係を維持する能力、こうしたアイテムの入手可能性における混乱の潜在的な悪影響；(vi) 政府や民間の支払者の償還慣行の変更、その他のコスト削減措置；(vii) 不利な外国為替レートの変動に起因する財務的影響、地域的、国の倉する要因、インフレーション、デフレーション、金利の変動を含む；(viii) 財政および税制、医療および国際貿易、輸入および輸出規制、国際貿易協定に影響を与える米国連邦法および政策の変更；(ix) 新たなパンデミック、または地政学的不安定性、オペレーションおよびサプライチェーンの混乱を含む；(x) 新しいまたは変更された法律および規制、または施行慣行の変更、医療、環境保護、貿易、金融および財政政策、税金、製品のライセンスおよび規制要件に関連する法律を含む；(xi) BDからの分離の期待される利益；(xii) エンベクタの負債に関連するリスク；(xiii) BDからの分離に関連して発生する継続的なシナジーコスト、再構築コストおよびその他のコストがこれらのコストの見積もりを超えるリスク；(xiv) エンベクタがBDから完全に分離されるのが予想以上に困難になるリスク；(xv) 当社が発表した再構築計画のコスト、収益性、タイミング、および推定される財務的影響、および関連の費用および節約に関する期待；(xvi) 革新的な技術、補完的な製品ライン、新しい市場のための戦略的な協力パートナーシップおよび買収を完了できないリスク；および(xvii) 「リスク要因」というキャプションのもとで最近の10-K様式年次報告書に記載され、今後提出または提出する四半期報告書によりさらに更新された、証券取引委員会に提出した定期報告書に記載されたその他のリスク。法律で要求されない限り、このリリースに現れる将来の見通しに関する表明を更新する義務を負いません。
14
連絡先
投資家：
投資家：
プラヴェシュ・カーンデルワール
VP, 投資家関係責任者
551-264-6547
IRに連絡
メディア：
クリスチャン・グラザー
シニアディレクター、コーポレートコミュニケーションズ
908-821-6922
メディアリレーションに連絡する
15