展品99.3
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併財務報表和
獨立審計報告
的稀釋股票在截至2024年和2023年9月30日的三個月期間被排除。
內容
獨立審計報告 |
1 |
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基本報表: |
|
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|
截至2024年和2023年9月30日的資產、負債及成員權益合併報表 |
3 |
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|
截至2024年9月30日和2023年9月30日的合併營業報表 |
4 |
|
|
截至2024年和2023年9月30日的成員權益變動合併報表 |
5 |
|
|
截至2024年9月30日和2023年9月30日的合併現金流量基本報表 |
6 |
|
|
截至2024年和2023年9月30日的投資合併時間表 |
7 |
|
|
合併財務報表附註 |
12 |
|
|
獨立審計報告
董事會
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
意見
我們已審計PennantPark Senior Secured Loan Fund I LLC及其子公司的合併財務報表（基金），其中包括截至2024年和2023年9月30日的資產、負債和成員權益合併報表，包括合併投資明細表，以及相關的合併運營報表、成員權益變動和現金流量表，以及相關的合併財務報表附註（統稱爲財務報表）。
我們認爲，附帶的財務報表在所有重要方面公正地反映了基金截至2024年和2023年9月30日的財務狀況，以及其運營結果、成員權益變動和截至該年結束的現金流量，符合美國公認會計原則。
意見依據
我們根據美國公認的審計標準（GAAS）進行了審計。我們在這些標準下的責任在我們報告的財務報表審計責任部分進一步描述。我們被要求對基金保持獨立，並按照與審計相關的相關倫理要求履行我們的其他倫理責任。我們相信，我們已獲得的審計證據足夠且適當，爲我們的審計意見提供基礎。
財務報表的管理層責任
管理層負責根據美國通用會計原則編制和公正呈現財務報表，並負責設計、實施和維護與財務報表編制和公正呈現相關的內部控制，以確保財務報表不出現重大的錯誤陳述，無論是由於欺詐還是錯誤。
在編制財務報表時，管理層需要評估是否存在條件或事件，在整體上考慮，這些條件或事件對基金繼續作爲持續經營的能力在財務報表發行或可發行日期後的一個年內構成重大懷疑。
財務報表審計的審計員職責說明
我們的目標是對整體財務報表是否不存在重大錯誤陳述（無論是由於欺詐還是錯誤）獲得合理保證，並出具包含我們意見的審計報告。合理保證是一種高水平的保證，但並非絕對保證，因此不能保證根據公認審計標準（GAAS）進行的審計總能發現存在的重大錯誤陳述。由於欺詐可能涉及合謀、僞造、故意遺漏、虛假陳述或規避內部控制，因此未能發現由於欺詐導致的重大錯誤陳述的風險高於由於錯誤導致的風險。如果單獨或總體上存在重大可能性影響理性用戶基於財務報表作出的判斷，這些錯誤陳述被視爲重大。
1
在根據GAAS進行審計時，我們：
我們需要與負責治理的人溝通，涉及其他事項，包括審計的計劃範圍和時間安排、顯著審計發現，以及在審計過程中識別的某些與內部控制相關的事項。
/s/ RSm US LLP
紐約，紐約
2024年11月25日
請參閱合併財務報表附註
2
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
綜合資產負債表和會員權益表 |
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||||||||
(以千美元計) |
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||||||||
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|
|
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||
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|
|
|
|
|
|
||
|
|
2024年9月30日 |
|
|
|
2023年9月30日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
||
公允價值投資（攤銷成本—$928,983和$804,608，分別） |
$ |
|
913,281 |
|
|
$ |
|
785,859 |
|
現金及現金等價物（成本—$68,429和$77,446，分別） |
|
|
68,429 |
|
|
|
|
77,446 |
|
應收利息 |
|
|
4,722 |
|
|
|
|
5,179 |
|
來自關聯公司的款項 |
|
|
48 |
|
|
|
|
436 |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
1,642 |
|
|
|
|
490 |
|
總資產 |
|
|
988,122 |
|
|
|
|
869,410 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
||
可支付的信用額度 |
|
|
146,100 |
|
|
|
|
48,600 |
|
2032年資產支持債務, 淨額（面值—$0和$246,000, 分別） |
|
|
— |
|
|
|
|
243,973 |
|
2035年資產支持債務, 淨額（面值—$246,000和$246,000, 分別） |
|
|
243,934 |
|
|
|
|
243,483 |
|
2036 資產支持債務，淨額（面值—$246,000 和 $0，分別） |
|
|
244,372 |
|
|
|
|
— |
|
應付會員的票據 |
|
|
271,600 |
|
|
|
|
240,100 |
|
應付的信用額度利息和資產支持債務利息 |
|
|
9,281 |
|
|
|
|
14,291 |
|
投資購買應付款 |
|
|
86 |
|
|
|
|
13,466 |
|
應付會員票據的利息 |
|
|
7,315 |
|
|
|
|
6,488 |
|
應付費用 |
|
|
822 |
|
|
|
|
859 |
|
應付關聯公司 |
|
|
65 |
|
|
|
|
— |
|
總負債 |
|
|
923,575 |
|
|
|
|
811,260 |
|
承諾和或有事項（見附註11） |
|
|
|
|
|
|
|
||
成員權益 |
|
|
64,547 |
|
|
|
|
58,150 |
|
負債和所有者權益總額 |
$ |
|
988,122 |
|
|
$ |
|
869,410 |
|
請參閱合併財務報表附註
3
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併運營報表 |
|
|||||||
(以千美元計) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至9月30日的年度 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
投資收入： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
109,094 |
|
|
$ |
89,547 |
|
其他收入 |
|
|
1,191 |
|
|
|
1,297 |
|
投資總收益 |
|
|
110,285 |
|
|
|
90,844 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
||
信用資金和資產支持債務的利息和費用 |
|
|
54,814 |
|
|
|
42,797 |
|
會員票據的利息費用 |
|
|
34,186 |
|
|
|
30,325 |
|
管理費用 |
|
|
2,354 |
|
|
|
2,103 |
|
一般及行政費用 |
|
|
1,464 |
|
|
|
1,116 |
|
債務發行成本之前的費用 |
|
|
92,818 |
|
|
|
76,341 |
|
債務發行成本 |
|
|
999 |
|
|
|
— |
|
總開支 |
|
|
93,817 |
|
|
|
76,341 |
|
淨投資收入 |
|
|
16,468 |
|
|
|
14,503 |
|
投資和債務的已實現和未實現收益（損失）： |
|
|
|
|
|
|
||
投資的已實現收益（損失） |
|
|
(8,914 |
) |
|
|
(6,328 |
) |
債務解消的已實現損失 |
|
|
(705 |
) |
|
|
— |
|
投資的未實現增值（貶值）淨變動 |
|
|
3,048 |
|
|
|
(3,171 |
) |
投資和債務的淨實現及未實現的收益（損失） |
|
|
(6,571 |
) |
|
|
(9,499 |
) |
經營活動導致的成員權益淨增加（減少） |
|
$ |
9,897 |
|
|
$ |
5,004 |
|
請參閱合併財務報表附註
4
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併成員權益變動表 |
|
|||||||||
(以千美元計) |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至9月30日的年度 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
由於運營產生的成員權益淨變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
淨投資收入 |
|
$ |
|
16,468 |
|
|
$ |
|
14,503 |
|
投資的淨實現收益（虧損） |
|
|
|
(8,914 |
) |
|
|
|
(6,328 |
) |
債務清償的實現虧損 |
|
|
|
(705 |
) |
|
|
|
— |
|
投資的未實現增值（貶值）淨變動 |
|
|
|
3,048 |
|
|
|
|
(3,171 |
) |
由於運營產生的成員權益淨增加（減少） |
|
|
|
9,897 |
|
|
|
|
5,004 |
|
資本交易 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資本貢獻 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
|
9,750 |
|
分配 |
|
|
|
(17,000 |
) |
|
|
|
(13,100 |
) |
成員權益的淨增加（減少） |
|
|
|
6,397 |
|
|
|
|
1,654 |
|
成員權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
年初 |
|
|
|
58,150 |
|
|
|
|
56,496 |
|
年末 |
|
$ |
|
64,547 |
|
|
$ |
|
58,150 |
|
請參見合併財務報表附註
5
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併現金流量報表 |
|
|||||||||
(以千美元計) |
|
|||||||||
|
|
|||||||||
|
|
|
截至9月30日的年度 |
|
||||||
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||
經營活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
因運營而導致的成員權益的淨增加（減少） |
|
$ |
|
9,897 |
|
|
$ |
|
5,004 |
|
調整以調和因運營而導致的成員權益的淨增加（減少）與運營活動所提供（使用）的淨現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資的未實現（增值）貶值的淨變化 |
|
|
|
(3,048 |
) |
|
|
|
3,171 |
|
投資的淨實現（收益）虧損 |
|
|
|
8,914 |
|
|
|
|
6,328 |
|
債務清償的淨實現（收益）虧損 |
|
|
|
705 |
|
|
|
— |
|
|
淨貼現遞增和溢價攤銷 |
|
|
|
(3,797 |
) |
|
|
|
(3,917 |
) |
投資購買 |
|
|
|
(286,191 |
) |
|
|
|
(190,871 |
) |
現金支付利息 |
|
|
|
(3,407 |
) |
|
|
|
(1,055 |
) |
投資處置收入 |
|
|
|
160,106 |
|
|
|
|
155,207 |
|
遞延融資費用攤銷 |
|
|
|
1,952 |
|
|
|
|
796 |
|
(增加) 減少於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已售投資應收款 |
|
|
— |
|
|
|
|
3,637 |
|
|
應收利息 |
|
|
|
457 |
|
|
|
|
(2,154 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
|
(1,152 |
) |
|
|
|
1,232 |
|
應收關聯方 |
|
|
|
388 |
|
|
|
|
3,117 |
|
增加 (減少) 在： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
購買投資的應付賬款 |
|
|
|
(13,380 |
) |
|
|
|
3,052 |
|
信用額度及資產支持債務的應付利息 |
|
|
|
(5,010 |
) |
|
|
|
10,474 |
|
應付給成員的票據利息 |
|
|
|
827 |
|
|
|
|
1,769 |
|
應付關聯方 |
|
|
|
65 |
|
|
|
— |
|
|
應付費用 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
|
(291 |
) |
經營活動產生的淨現金（使用） |
|
|
|
(132,711 |
) |
|
|
|
(4,501 |
) |
融資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
成員的資本出資 |
|
|
|
13,500 |
|
|
|
|
9,750 |
|
分配給成員 |
|
|
|
(17,000 |
) |
|
|
|
(13,100 |
) |
向成員發行的票據 |
|
|
|
31,500 |
|
|
|
|
22,750 |
|
償還2032年資產支持債務 |
|
|
|
(246,000 |
) |
|
|
— |
|
|
發行的2035年資產支持債務的收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
246,000 |
|
|
支付2035年資產支持債務的費用和開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
(2,705 |
) |
|
2036年資產支持債務發行所得 |
|
|
|
246,000 |
|
|
|
— |
|
|
支付2036年資產支持債務發行的費用和支出 |
|
|
|
(1,806 |
) |
|
|
— |
|
|
信用額度下的借款 |
|
|
|
196,500 |
|
|
|
|
41,600 |
|
信用額度下的償還 |
|
|
|
(99,000 |
) |
|
|
|
(252,500 |
) |
融資活動提供（使用）的淨現金 |
|
|
|
123,694 |
|
|
|
|
51,795 |
|
現金及現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
|
(9,017 |
) |
|
|
|
47,294 |
|
現金及現金等價物，年初 |
|
|
|
77,446 |
|
|
|
|
30,152 |
|
現金及現金等價物，年末 |
|
$ |
|
68,429 |
|
|
$ |
|
77,446 |
|
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
信用融資和資產支持債務的利息支出 |
|
$ |
|
59,824 |
|
|
$ |
|
32,323 |
|
支付給會員的票據利息 |
|
$ |
|
33,359 |
|
|
$ |
|
28,556 |
|
非現金經營和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金交換和轉換 |
|
$ |
|
19,841 |
|
|
$ |
|
3,393 |
|
請參見合併財務報表的附註
6
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司 |
||||||||||||||
合併投資明細表 |
||||||||||||||
2024年9月30日 |
||||||||||||||
(以千美元計) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行人名稱 (7) |
|
到期 |
|
行業 |
|
當前 |
|
點子 |
|
平價或股份數量 |
|
成本 |
|
公允價值(2) |
第一留置權擔保債務 - 1,404.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A1 Garage Merger Sub, LLC |
|
12/22/2028 |
|
商業服務與供應 |
|
10.95% |
|
SOFR+610 |
|
2,903 |
|
$2,855 |
|
$2,903 |
ACP Avenu Buyer, LLC |
|
10/2/2029 |
|
商業服務 |
|
10.58% |
|
SOFR+525 |
|
9,925 |
|
9,771 |
|
9,602 |
ACP Falcon Buyer, Inc. |
|
8/1/2029 |
|
商業服務 |
|
10.83% |
|
SOFR+550 |
|
18,762 |
|
18,434 |
|
18,837 |
Ad.net Acquisition, LLC |
|
5/7/2026 |
|
媒體 |
|
11.28% |
|
SOFR+626 |
|
8,708 |
|
8,658 |
|
8,708 |
Aeronix, Inc |
|
12/18/2028 |
|
航空航天與國防 |
|
9.85% |
|
SOFR+525 |
|
15,880 |
|
15,665 |
|
15,880 |
Alpine Acquisition Corp II |
|
11/30/2026 |
|
容器和包裝 |
|
11.30% |
|
SOFR+610 |
|
12,722 |
|
12,481 |
|
12,213 |
Anteriad, LLC（原名MeritDirect, LLC） |
|
6/30/2026 |
|
媒體：廣告、印刷與出版 |
|
10.50% |
|
SOFR+590 |
|
4,717 |
|
4,613 |
|
4,717 |
Anteriad, LLC（原名MeritDirect, LLC）- 增量定期貸款 |
|
6/30/2026 |
|
媒體：廣告、印刷與出版 |
|
10.50% |
|
SOFR+590 |
|
4,625 |
|
4,584 |
|
4,625 |
應用技術服務公司 |
|
12/29/2026 |
|
商業服務與供應 |
|
10.50% |
|
SOFR+590 |
|
11,155 |
|
11,058 |
|
10,988 |
Arcfield 收購公司 |
|
8/3/2029 |
|
航空航天與國防 |
|
11.56% |
|
SOFR+625 |
|
11,115 |
|
10,967 |
|
11,059 |
Beacon 行爲服務公司 |
|
6/21/2029 |
|
醫療保健與製藥 |
|
9.85% |
|
SOFR+525 |
|
9,975 |
|
9,836 |
|
9,825 |
Beta Plus 科技公司 |
|
7/1/2029 |
|
商業服務 |
|
10.35% |
|
SOFR+575 |
|
4,900 |
|
4,828 |
|
4,753 |
大頂控股有限責任公司 |
|
2/28/2030 |
|
商業服務 |
|
11.18% |
|
SOFR+625 |
|
15,423 |
|
15,167 |
|
15,423 |
BioDerm, Inc. |
|
1/31/2028 |
|
醫療和製藥行業 |
|
11.70% |
|
SOFR+650 |
|
8,888 |
|
8,797 |
|
8,776 |
黑鷹工業分佈公司 |
|
9/17/2026 |
|
分銷商 |
|
11.00% |
|
SOFR+640 |
|
14,974 |
|
14,779 |
|
14,718 |
藍環融資控股有限公司 |
|
10/31/2025 |
|
航空航天與國防 |
|
10.60% |
|
SOFR+600 |
|
5,546 |
|
5,523 |
|
5,435 |
布羅德兄弟公司 |
|
12/4/2025 |
|
消費品 |
|
10.97% |
|
SOFR+611 |
|
2,274 |
|
2,274 |
|
2,274 |
博吉斯點購置公司 |
|
9/26/2029 |
|
汽車 |
|
10.20% |
|
SOFR+535 |
|
442 |
|
417 |
|
416 |
光明專業IT服務有限責任公司 |
|
5/16/2025 |
|
高科技產業 |
|
12.18% |
|
SOFR+698 |
|
13,084 |
|
13,059 |
|
13,084 |
卡內基達特萊特有限責任公司 |
|
2/7/2030 |
|
媒體: 廣告, 印刷與出版 |
|
10.60% |
|
SOFR+550 |
|
15,243 |
|
15,025 |
|
15,015 |
Cartessa Aesthetics, LLC |
|
6/14/2028 |
|
分銷商 |
|
10.35% |
|
SOFR+575 |
|
9,539 |
|
9,431 |
|
9,539 |
CF512, Inc. |
|
8/20/2026 |
|
媒體 |
|
11.21% |
|
SOFR+619 |
|
6,751 |
|
6,682 |
|
6,649 |
Confluent Health, LLC |
|
10/28/2028 |
|
醫療和藥品 |
|
8.96% |
|
SOFR+400 |
|
6,708 |
|
6,506 |
|
6,540 |
Connatix Buyer, Inc. |
|
7/13/2027 |
|
媒體 |
|
10.53% |
|
SOFR+561 |
|
3,775 |
|
3,734 |
|
3,775 |
Crane 1 Services, Inc. |
|
8/16/2027 |
|
商業服務與用品 |
|
10.71% |
|
SOFR+586 |
|
2,068 |
|
2,051 |
|
2,052 |
Dr. Squatch, LLC |
|
8/31/2027 |
|
個人護理產品 |
|
9.95% |
|
SOFR+535 |
|
14,562 |
|
14,398 |
|
14,562 |
DRI Holding Inc. |
|
12/21/2028 |
|
媒體 |
|
10.20% |
|
SOFR+535 |
|
2,600 |
|
2,420 |
|
2,509 |
DRS Holdings III, Inc. |
|
11/3/2025 |
|
消費品：耐用品 |
|
11.20% |
|
SOFR+635 |
|
13,805 |
|
13,788 |
|
13,694 |
Dynata, LLC - 第一貸款 (6) |
|
7/15/2028 |
|
多元化消費者服務 |
|
10.38% |
|
SOFR+526 |
|
1,360 |
|
1,264 |
|
1,358 |
Dynata, LLC - 最後貸款 |
|
10/15/2028 |
|
多元化消費者服務 |
|
10.88% |
|
SOFR+576 |
|
8,439 |
|
8,439 |
|
7,769 |
ECL 娛樂有限公司 |
|
8/31/2030 |
|
酒店、遊戲與休閒 |
|
8.85% |
|
SOFR+400 |
|
4,963 |
|
4,894 |
|
4,973 |
EDS 買方有限公司 |
|
1/10/2029 |
|
電子設備、儀器和元件 |
|
10.35% |
|
SOFR+575 |
|
8,865 |
|
8,763 |
|
8,732 |
Exigo 中間公司 II，有限公司 |
|
3/15/2027 |
|
軟件 |
|
11.20% |
|
SOFR+635 |
|
12,546 |
|
12,418 |
|
12,484 |
ETE Intermediate II, LLC |
|
5/29/2029 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.56% |
|
SOFR+650 |
|
12,249 |
|
12,032 |
|
12,249 |
Eval Home Solutions Intermediate, LLC |
|
5/10/2030 |
|
醫療與製藥 |
|
10.60% |
|
SOFR+575 |
|
9,268 |
|
9,132 |
|
9,176 |
Fairbanks More Defense |
|
6/17/2028 |
|
航空航天與國防 |
|
9.65% |
|
SOFR+450 |
|
10,117 |
|
10,071 |
|
10,128 |
全球控股InterCo LLC |
|
3/16/2026 |
|
多元化金融服務 |
|
11.43% |
|
SOFR+615 |
|
3,696 |
|
3,689 |
|
3,511 |
塗鴉買家公司 |
|
8/10/2027 |
|
交易公司與分銷商 |
|
10.45% |
|
SOFR+560 |
|
3,723 |
|
3,686 |
|
3,685 |
漢考克屋頂和施工有限責任公司 |
|
12/31/2026 |
|
保險 |
|
10.20% |
|
SOFR+560 |
|
2,153 |
|
2,131 |
|
2,110 |
HEC買方公司 |
|
6/17/2029 |
|
醫療保健與製藥 |
|
9.75% |
|
SOFR+550 |
|
3,691 |
|
3,648 |
|
3,665 |
希爾斯分銷公司 |
|
11/8/2029 |
|
商業服務 |
|
11.11% |
|
SOFR+600 |
|
8,957 |
|
8,835 |
|
8,868 |
HW Holdco, LLC |
|
5/10/2026 |
|
媒體 |
|
11.18% |
|
SOFR+590 |
|
3,486 |
|
3,475 |
|
3,486 |
Imagine Acquisitionco, LLC |
|
11/15/2027 |
|
軟件 |
|
10.20% |
|
SOFR+510 |
|
9,154 |
|
9,018 |
|
9,108 |
Infinity Home Services Holdco, Inc. |
|
12/28/2028 |
|
商業服務與用品 |
|
11.45% |
|
SOFR+685 |
|
6,029 |
|
5,932 |
|
6,089 |
Integrative Nutrition, LLC |
|
1/31/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.75% |
|
SOFR+715 |
|
11,287 |
|
11,274 |
|
9,707 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 2.25%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Inventus Power, Inc. |
|
6/30/2025 |
|
消費品：耐用品 |
|
12.46% |
|
SOFR+761 |
|
8,164 |
|
8,094 |
|
8,041 |
ITI控股公司 |
|
3/3/2028 |
|
信息技術服務 |
|
10.58% |
|
SOFR+565 |
|
3,900 |
|
3,855 |
|
3,900 |
Kinetic採購商有限責任公司 |
|
11/10/2027 |
|
個人護理產品 |
|
10.75% |
|
SOFR+615 |
|
13,492 |
|
13,289 |
|
13,492 |
Lash OpCo有限責任公司 |
|
2/18/2027 |
|
個人護理產品 |
|
12.94% |
|
SOFR+785 |
|
14,731 |
|
14,539 |
|
14,584 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 5.10%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
LAV Gear Holdings, Inc. (6) |
|
10/31/2025 |
|
資本設備 |
|
11.42% |
|
SOFR+643 |
|
12,125 |
|
12,102 |
|
11,907 |
LAV Gear Holdings, Inc. - 貸款增量 |
|
10/31/2025 |
|
資本設備 |
|
11.64% |
|
SOFR+640 |
|
2,861 |
|
2,856 |
|
2,810 |
Lightspeed Buyer Inc. |
|
2/3/2026 |
|
醫療服務提供者與服務 |
|
10.15% |
|
SOFR+535 |
|
11,330 |
|
11,258 |
|
11,330 |
LJ Avalon控股, LLC |
|
1/31/2030 |
|
環保產業 |
|
10.48% |
|
SOFR+525 |
|
2,559 |
|
2,516 |
|
2,559 |
Loving Tan Intermediate II, Inc. |
|
5/31/2028 |
|
消費品 |
|
11.10% |
|
SOFR+650 |
|
7,407 |
|
7,288 |
|
7,296 |
幸運美元公司 - 首次貸款 (6) |
|
10/2/2028 |
|
酒店、ARVR遊戲和休閒 |
|
12.77% |
|
SOFR+765 |
|
259 |
|
259 |
|
259 |
幸運美元公司 - 最後貸款 |
|
10/2/2029 |
|
酒店、ARVR遊戲和休閒 |
|
12.77% |
|
SOFR+765 |
|
518 |
|
518 |
|
518 |
MAG DS 公司 |
|
4/1/2027 |
|
航空航天與國防 |
|
10.20% |
|
SOFR+550 |
|
2,218 |
|
2,143 |
|
2,085 |
Magenta Buyer, LLC - 首期貸款 |
|
7/31/2028 |
|
軟件 |
|
12.13% |
|
SOFR+701 |
|
357 |
|
357 |
|
337 |
Magenta Buyer, LLC - 第二期貸款 |
|
7/31/2028 |
|
軟件 |
|
12.38% |
|
SOFR+801 |
|
452 |
|
452 |
|
310 |
Magenta Buyer, LLC - 第三方長期貸款 |
|
7/31/2028 |
|
軟件 |
|
11.63% |
|
SOFR+726 |
|
1,675 |
|
1,675 |
|
490 |
Marketplace Events, LLC - 超優先第一留置權長期貸款 (6) |
|
9/30/2025 |
|
媒體：多元化和製作 |
|
10.38% |
|
SOFR+540 |
|
1,845 |
|
1,845 |
|
1,845 |
Marketplace Events, LLC - 超優先第一留置權未融資長期貸款 (3)(6) |
|
9/30/2025 |
|
媒體：多元化和製作 |
|
0.00% |
|
|
|
564 |
|
- |
|
- |
市場活動公司，有限責任公司 (6) |
|
9/30/2026 |
|
媒體：多元化和製作 |
|
10.53% |
|
SOFR+525 |
|
4,837 |
|
4,068 |
|
4,837 |
MBS控股有限公司 |
|
4/16/2027 |
|
互聯網軟件和服務 |
|
10.59% |
|
SOFR+585 |
|
7,256 |
|
7,183 |
|
7,256 |
MBS控股有限公司（新發行） - 增量 |
|
4/16/2027 |
|
互聯網軟件與服務 |
|
11.34% |
|
SOFR+660 |
|
523 |
|
514 |
|
528 |
MBS控股公司（新發行） - 第二次增發 |
|
4/16/2027 |
|
互聯網軟件與服務 |
|
11.09% |
|
SOFR+635 |
|
551 |
|
543 |
|
554 |
MDI買方公司 |
|
7/25/2028 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
10.60% |
|
SOFR+575 |
|
4,900 |
|
4,829 |
|
4,851 |
MDI買家公司 - 增量 |
|
7/25/2028 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
11.25% |
|
SOFR+600 |
|
1,416 |
|
1,395 |
|
1,409 |
請參閱合併基本報表的備註
7
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司 |
合併投資明細表 |
2024年9月30日 (以千美元計) |
發行人名稱 (7) |
|
到期 |
|
行業 |
|
當前 |
|
|
點子 |
|
平價或股份數量 |
|
|
成本 |
|
|
公允價值(2) |
|
||||
梅多拉克收購公司，有限責任公司 |
|
12/10/2027 |
|
專業服務 |
|
|
10.50 |
% |
|
SOFR+590 |
|
|
2,348 |
|
|
|
2,319 |
|
|
|
2,289 |
|
梅迪納健康公司，有限責任公司 |
|
10/20/2028 |
|
醫療與製藥 |
|
|
10.85 |
% |
|
SOFR+625 |
|
|
19,199 |
|
|
|
18,911 |
|
|
|
19,199 |
|
Megawatt Acquisitionco, Inc |
|
3/1/2030 |
|
電子設備、儀器和元件 |
|
|
9.85 |
% |
|
SOFR+525 |
|
|
15,671 |
|
|
|
15,453 |
|
|
|
14,794 |
|
關鍵電子設備公司 |
|
3/31/2025 |
|
資本設備 |
|
|
10.50 |
% |
|
SOFR+590 |
|
|
5,551 |
|
|
|
5,551 |
|
|
|
5,551 |
|
MOREGroup Holdings, Inc |
|
1/16/2030 |
|
商業服務 |
|
|
10.35 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
13,067 |
|
|
|
12,891 |
|
|
|
12,871 |
|
市政應急服務公司 |
|
9/28/2027 |
|
分銷商 |
|
|
9.75 |
% |
|
SOFR+515 |
|
|
3,395 |
|
|
|
3,355 |
|
|
|
3,395 |
|
NBH集團有限責任公司 |
|
8/19/2026 |
|
醫療、教育和兒童保育 |
|
|
11.05 |
% |
|
SOFR+585 |
|
|
10,602 |
|
|
|
10,504 |
|
|
|
10,284 |
|
NORA收購有限責任公司 |
|
8/31/2029 |
|
醫療保健提供者及服務 |
|
|
10.95 |
% |
|
SOFR+635 |
|
|
21,274 |
|
|
|
20,913 |
|
|
|
21,274 |
|
一站式郵寄有限責任公司 |
|
5/7/2027 |
|
航空貨運和物流 |
|
|
11.21 |
% |
|
SOFR+636 |
|
|
15,682 |
|
|
|
15,480 |
|
|
|
15,682 |
|
ORL收購公司 |
|
9/3/2027 |
|
消費者金融 |
|
|
14.00 |
% |
|
SOFR+940 |
|
|
2,140 |
|
|
|
2,124 |
|
|
|
1,819 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 7.50%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Output Services Group, Inc - 首次貸款 |
|
11/30/2028 |
|
商業服務 |
|
|
13.75 |
% |
|
SOFR+843 |
|
|
821 |
|
|
|
821 |
|
|
|
821 |
|
Output Services Group, Inc - 最後貸款 |
|
5/30/2028 |
|
商業服務 |
|
|
12.00 |
% |
|
SOFR+668 |
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
貓頭鷹收購有限責任公司 |
|
2/4/2028 |
|
專業服務 |
|
|
10.20 |
% |
|
SOFR+535 |
|
|
3,893 |
|
|
|
3,842 |
|
|
|
3,825 |
|
牛津二號有限責任公司 |
|
5/18/2026 |
|
施工和建築 |
|
|
11.12 |
% |
|
SOFR+651 |
|
|
4,307 |
|
|
|
4,282 |
|
|
|
4,307 |
|
太平洋採購有限責任公司 |
|
9/30/2028 |
|
商業服務 |
|
|
11.51 |
% |
|
SOFR+625 |
|
|
11,938 |
|
|
|
11,745 |
|
|
|
11,914 |
|
PCS Midco, Inc |
|
3/1/2030 |
|
多元化消費者服務 |
|
|
10.81 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
3,871 |
|
|
|
3,818 |
|
|
|
3,871 |
|
PH Beauty Holdings III, Inc. |
|
9/29/2025 |
|
批發 |
|
|
10.17 |
% |
|
SOFR+543 |
|
|
9,391 |
|
|
|
9,289 |
|
|
|
9,302 |
|
PL Acquisitionco, LLC |
|
11/9/2027 |
|
紡織、服裝和奢侈品 |
|
|
11.99 |
% |
|
SOFR+725 |
|
|
7,816 |
|
|
|
7,733 |
|
|
|
6,253 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 4.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
務實研究所有限公司 (5) |
|
7/6/2028 |
|
教育 |
|
|
12.35 |
% |
|
SOFR+750 |
|
|
11,855 |
|
|
|
11,480 |
|
|
|
7,261 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 12.35%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
量子電子有限公司 |
|
11/19/2026 |
|
航空航天與國防 |
|
|
10.95 |
% |
|
SOFR+635 |
|
|
2,775 |
|
|
|
2,758 |
|
|
|
2,761 |
|
Rancho Health MSO, Inc. |
|
12/18/2025 |
|
醫療服務提供者和服務 |
|
|
10.85 |
% |
|
SOFR+560 |
|
|
1,016 |
|
|
|
1,016 |
|
|
|
1,016 |
|
Reception Purchaser, LLC |
|
2/28/2028 |
|
航空貨運和物流 |
|
|
10.75 |
% |
|
SOFR+615 |
|
|
4,875 |
|
|
|
4,828 |
|
|
|
3,656 |
|
Recteq公司 |
|
1/29/2026 |
|
休閒產品 |
|
|
11.75 |
% |
|
SOFR+715 |
|
|
4,825 |
|
|
|
4,796 |
|
|
|
4,777 |
|
RTIC子公司控股公司 |
|
5/3/2029 |
|
消費品：耐用產品 |
|
|
10.35 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
9,975 |
|
|
|
9,830 |
|
|
|
9,776 |
|
鄉村外包控股公司（HPA SPQ合併子公司） |
|
6/15/2029 |
|
高科技行業 |
|
|
10.35 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,266 |
|
|
|
4,282 |
|
安全避風港國防美國有限責任公司 |
|
5/23/2029 |
|
施工與建築 |
|
|
9.85 |
% |
|
SOFR+525 |
|
|
9,973 |
|
|
|
9,830 |
|
|
|
9,873 |
|
銷售基準指數有限責任公司 |
|
1/3/2025 |
|
專業服務 |
|
|
10.80 |
% |
|
SOFR+620 |
|
|
9,268 |
|
|
|
9,260 |
|
|
|
9,268 |
|
Sargent & Greenleaf Inc. |
|
12/20/2024 |
|
批發 |
|
|
12.45 |
% |
|
SOFR+760 |
|
|
4,916 |
|
|
|
4,906 |
|
|
|
4,916 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 1.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Schlesinger Global, Inc. |
|
7/14/2025 |
|
商業服務 |
|
|
13.20 |
% |
|
SOFR+835 |
|
|
12,388 |
|
|
|
12,387 |
|
|
|
12,078 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 0.50%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Seaway Buyer, LLC |
|
6/13/2029 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
|
10.75 |
% |
|
SOFR+615 |
|
|
4,900 |
|
|
|
4,842 |
|
|
|
4,729 |
|
Sigma Defense Systems, LLC |
|
12/18/2027 |
|
航空航天與國防 |
|
|
11.50 |
% |
|
SOFR+690 |
|
|
18,620 |
|
|
|
18,370 |
|
|
|
18,434 |
|
Simplicity Financial Marketing Group Holdings, Inc |
|
12/2/2026 |
|
多元化金融服務 |
|
|
11.00 |
% |
|
SOFR+640 |
|
|
11,359 |
|
|
|
11,206 |
|
|
|
11,472 |
|
Skopima Consilio Parent, LLC |
|
5/17/2028 |
|
商業服務 |
|
|
9.46 |
% |
|
SOFR+461 |
|
|
1,290 |
|
|
|
1,268 |
|
|
|
1,289 |
|
Smartronix, LLC |
|
11/23/2028 |
|
航空航天與國防 |
|
|
10.35 |
% |
|
SOFR+610 |
|
|
4,863 |
|
|
|
4,800 |
|
|
|
4,863 |
|
Smile Brands Inc. |
|
10/14/2025 |
|
醫療保健和製藥 |
|
|
10.20 |
% |
|
SOFR+550 |
|
|
11,887 |
|
|
|
11,860 |
|
|
|
10,520 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 1.50%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Solutionreach, Inc. |
|
7/17/2025 |
|
醫療和製藥 |
|
|
12.40 |
% |
|
SOFR+715 |
|
|
4,582 |
|
|
|
4,560 |
|
|
|
4,582 |
|
Spendmend Holdings LLC |
|
3/1/2028 |
|
醫療科技 |
|
|
10.25 |
% |
|
SOFR+565 |
|
|
4,070 |
|
|
|
4,017 |
|
|
|
4,070 |
|
峯會行爲健康公司 |
|
11/24/2028 |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
9.31 |
% |
|
SOFR+425 |
|
|
1,777 |
|
|
|
1,700 |
|
|
|
1,653 |
|
系統規劃與分析公司（原名管理諮詢與研究公司） |
|
8/16/2027 |
|
航空航天與國防 |
|
|
10.26 |
% |
|
SOFR+500 |
|
|
14,588 |
|
|
|
14,445 |
|
|
|
14,558 |
|
TCG 3.0 Jogger Acquisitionco |
|
1/23/2029 |
|
媒體 |
|
|
11.10 |
% |
|
SOFR+650 |
|
|
19,626 |
|
|
|
19,312 |
|
|
|
19,430 |
|
團隊服務集團，有限責任公司 |
|
11/24/2028 |
|
醫療健康與製藥 |
|
|
9.95 |
% |
|
SOFR+500 |
|
|
343 |
|
|
|
332 |
|
|
|
338 |
|
Teneo控股，有限責任公司 |
|
3/13/2031 |
|
商業服務 |
|
|
9.60 |
% |
|
SOFR+475 |
|
|
5,473 |
|
|
|
5,418 |
|
|
|
5,490 |
|
藍鳥集團，有限責任公司 |
|
7/27/2026 |
|
專業服務 |
|
|
11.25 |
% |
|
SOFR+665 |
|
|
8,521 |
|
|
|
8,427 |
|
|
|
8,521 |
|
Vertex公司，有限責任公司 |
|
8/31/2027 |
|
施工與工程 |
|
|
10.95 |
% |
|
SOFR+610 |
|
|
7,636 |
|
|
|
7,538 |
|
|
|
7,639 |
|
TPC加拿大母公司，Inc. 和 TPC美國母公司，有限責任公司 |
|
11/24/2025 |
|
消費品：非耐用 |
|
|
10.84 |
% |
|
SOFR+565 |
|
|
16,524 |
|
|
|
16,394 |
|
|
|
16,524 |
|
Transgo, LLC |
|
12/29/2028 |
|
汽車 |
|
|
10.60 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
18,552 |
|
|
|
18,293 |
|
|
|
18,552 |
|
TWS Acquisition Corporation |
|
6/16/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
|
11.33 |
% |
|
SOFR+640 |
|
|
943 |
|
|
|
943 |
|
|
|
943 |
|
Tyto Athene, LLC |
|
4/1/2028 |
|
信息技術服務 |
|
|
10.23 |
% |
|
SOFR+490 |
|
|
14,670 |
|
|
|
14,585 |
|
|
|
14,376 |
|
泌尿科管理控股公司 |
|
6/15/2026 |
|
醫療保健與製藥 |
|
|
10.76 |
% |
|
SOFR+550 |
|
|
6,823 |
|
|
|
6,742 |
|
|
|
6,755 |
|
沃克愛迪生傢俱公司 (4)(6) |
|
3/1/2029 |
|
批發 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
|
|
5,441 |
|
|
|
4,986 |
|
|
|
490 |
|
沃克愛迪生傢俱公司 - 初級循環信貸設施 (4)(6) |
|
3/1/2029 |
|
批發 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
|
|
1,667 |
|
Walker Edison 傢俱公司 LLC - DDTL - 未融資 (3)(4)(6) |
|
3/1/2029 |
|
批發 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
|
|
83 |
|
|
|
- |
|
|
|
(76 |
) |
Watchtower 買家 LLC |
|
12/3/2029 |
|
多元化消費者服務 |
|
|
10.60 |
% |
|
SOFR+600 |
|
|
12,189 |
|
|
|
12,007 |
|
|
|
12,067 |
|
Wildcat 買家公司，Inc. |
|
2/27/2027 |
|
電子設備、儀器及元件 |
|
|
10.60 |
% |
|
SOFR+575 |
|
|
16,014 |
|
|
|
15,916 |
|
|
|
16,014 |
|
Zips Car Wash, LLC |
|
12/31/2024 |
|
汽車-半導體 |
|
|
12.46 |
% |
|
SOFR+740 |
|
|
16,736 |
|
|
|
16,722 |
|
|
|
15,983 |
|
|
|
|
|
|
|
(PIk 1.50%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總第一留置擔保債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
920,485 |
|
|
|
906,532 |
|
||
請參閱綜合財務報表的附註
8
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司 |
合併投資明細表 |
2024年9月30日 (以千美元計) |
發行人名稱 (7) |
|
到期 |
|
|
行業 |
|
當前 |
|
|
點子 |
|
|
票面或股份數量 |
|
|
成本 |
|
|
公允價值(2) |
|
||||||
權益證券 - 10.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
新洞察控股公司 |
|
|
— |
|
|
多元化消費者服務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
116 |
|
|
|
2,031 |
|
|
|
2,031 |
|
幸運美元有限公司 |
|
|
— |
|
|
酒店、遊戲和休閒 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
74 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
904 |
|
新MPE控股有限公司 |
|
|
— |
|
|
媒體：多元化及製作 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,710 |
|
輸出服務集團公司 |
|
|
— |
|
|
商業服務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
126 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
1,104 |
|
沃克·埃迪森傢俱 - 普通股 |
|
|
— |
|
|
批發 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
36 |
|
|
|
3,393 |
|
|
|
- |
|
總權益證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,498 |
|
|
|
6,749 |
|
||||
總投資 - 1,415.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
928,983 |
|
|
|
913,281 |
|
|||||||||
現金及現金等價物 - 106.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
貝萊德聯邦FD機構30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68,429 |
|
|
|
68,429 |
|
||||
總現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
68,429 |
|
|
|
68,429 |
|
||||
總投資和現金等價物 —1,521.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
997,412 |
|
|
$ |
981,710 |
|
||||
負債超過其他資產 — (1,421.0)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(917,163 |
) |
|||||
成員權益—100.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
64,547 |
|
|||||
(1) 表示浮動利率工具，根據預定的差額相對於一個指標計算利息，通常是適用的有擔保隔夜融資利率或"SOFR"。該差額可能會根據使用的利率類型而變化。合併投資計劃中的條款披露截至報告期實際生效的利率。所有證券都受到SOFR下限的約束，其中提供了差額，除非另有說明。提供的差額包括PIk利息和其他費用利率（如有）。 |
(2) 基於PSSL的會計政策進行估值。 |
(3) 表示購買一項具有延遲結算的證券或當前未融資的循環信用額度。該證券在未融資期間不賺取超過指標的點子差額。 (4) 不計息的證券。 (5) 部分PIk不計息的證券。 (6) 這些證券或其部分並沒有1)作爲擔保在信用額度下質押，並通過Funding I持有；或2)作爲擔保的2035資產支持債務，並通過PennantPark CLO VI, LLC持有；或3)作爲擔保的2036資產支持債務，並通過PennantPark CLO II, Ltd持有。 (7) 所有投資均爲美國公司，除非另有說明。 |
見合併財務報表附註。
9
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併投資明細表
2023年9月30日
(千美元)
發行人名稱 (6) |
|
到期 |
|
行業 |
|
當前 |
|
點子 |
|
本金或股份數量 |
|
成本 |
|
公允價值 (2) |
優先擔保債務 - 1,347.5% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A1 Garage Merger Sub, LLC |
|
12/22/2028 |
|
商業服務與供應 |
|
11.84% |
|
SOFR+660 |
|
2,940 |
|
$2,886 |
|
$2,925 |
Ad.net收購公司，LLC |
|
5/7/2026 |
|
媒體 |
|
11.65% |
|
SOFR+626 |
|
8,798 |
|
8,723 |
|
8,754 |
Alpine收購公司II |
|
11/30/2026 |
|
容器和包裝 |
|
11.24% |
|
SOFR+600 |
|
12,852 |
|
12,535 |
|
12,338 |
Anteriad, LLC (前稱MeritDirect, LLC) |
|
5/23/2024 |
|
媒體：廣告、印刷與出版 |
|
11.04% |
|
SOFR+550 |
|
5,001 |
|
4,971 |
|
4,913 |
Anteriad Holdings Inc (前稱MeritDirect) 2023年3月 |
|
5/23/2024 |
|
媒體：廣告、印刷與出版 |
|
12.04% |
|
SOFR+650 |
|
4,875 |
|
4,817 |
|
4,814 |
任何小時服務 |
|
7/21/2027 |
|
專業服務 |
|
11.59% |
|
SOFR+585 |
|
7,510 |
|
7,348 |
|
7,360 |
Apex服務合作伙伴，有限責任公司 |
|
7/31/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
10.52% |
|
SOFR+525 |
|
1,002 |
|
1,002 |
|
1,000 |
Apex服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款B |
|
7/31/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.04% |
|
SOFR+550 |
|
2,187 |
|
2,187 |
|
2,181 |
Apex Service Partners, LLC 定期貸款 C |
|
7/31/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
10.69% |
|
SOFR+525 |
|
11,013 |
|
10,972 |
|
10,985 |
應用技術服務公司, LLC |
|
12/29/2026 |
|
商業服務與供應 |
|
11.54% |
|
SOFR+615 |
|
9,579 |
|
9,475 |
|
9,387 |
應用技術服務公司, LLC - DDTL未融資 (3) |
|
12/29/2026 |
|
商業服務與供應 |
|
|
|
|
|
194 |
|
- |
|
(2) |
Arcfield Acquisition Corp. |
|
8/3/2029 |
|
航空航天與國防 |
|
11.62% |
|
SOFR+625 |
|
9,218 |
|
9,093 |
|
9,126 |
Beta Plus Technologies, Inc. |
|
7/1/2029 |
|
商業服務 |
|
11.14% |
|
SOFR+575 |
|
4,950 |
|
4,863 |
|
4,604 |
BioDerm, Inc. |
|
1/31/2028 |
|
醫療和製藥 |
|
11.83% |
|
SOFR+650 |
|
8,978 |
|
8,874 |
|
8,933 |
Blackhawk 產業分佈公司 |
|
9/17/2026 |
|
分銷商 |
|
11.79% |
|
SOFR+640 |
|
15,132 |
|
14,928 |
|
14,905 |
Broder Bros. 公司 |
|
12/4/2025 |
|
消費品 |
|
11.50% |
|
SOFR+626 |
|
2,349 |
|
2,349 |
|
2,349 |
Burgess Point 購買者公司 |
|
9/26/2029 |
|
汽車 |
|
10.67% |
|
SOFR+525 |
|
447 |
|
418 |
|
420 |
光明專業IT服務有限責任公司 |
|
5/16/2025 |
|
高科技產業 |
|
12.43% |
|
SOFR+688 |
|
13,821 |
|
13,778 |
|
13,579 |
卡登斯航空航天有限責任公司 (5) |
|
11/14/2023 |
|
航空航天與國防 |
|
12.07% |
|
SOFR+665 |
|
4,011 |
|
4,010 |
|
4,011 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 2.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Cartessa美容公司，LLC |
|
6/14/2028 |
|
分銷商 |
|
11.39% |
|
SOFR+600 |
|
9,636 |
|
9,509 |
|
9,636 |
CF512公司 |
|
8/20/2026 |
|
媒體 |
|
11.60% |
|
SOFR+619 |
|
6,820 |
|
6,722 |
|
6,684 |
CHA控股公司 |
|
4/10/2025 |
|
施工與工程 |
|
10.15% |
|
SOFR+476 |
|
5,499 |
|
5,455 |
|
5,499 |
挑戰者績效優化公司 (5) |
|
8/31/2024 |
|
商業服務 |
|
12.18% |
|
SOFR+675 |
|
9,232 |
|
9,201 |
|
8,955 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 1.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Confluent Health, LLC |
|
10/28/2028 |
|
醫療與製藥 |
|
9.32% |
|
SOFR+400 |
|
6,797 |
|
6,559 |
|
6,445 |
Connatix 買方公司 |
|
7/13/2027 |
|
媒體 |
|
11.16% |
|
SOFR+576 |
|
3,815 |
|
3,762 |
|
3,681 |
Crane 1 服務公司 |
|
8/16/2027 |
|
商業服務與用品 |
|
10.90% |
|
SOFR+551 |
|
2,089 |
|
2,067 |
|
2,079 |
Dr. Squatch, LLC |
|
8/31/2027 |
|
個人護理產品 |
|
11.24% |
|
SOFR+585 |
|
14,712 |
|
14,511 |
|
14,712 |
DRI Holding Inc. |
|
12/21/2028 |
|
媒體 |
|
10.67% |
|
SOFR+525 |
|
2,627 |
|
2,418 |
|
2,394 |
DRS Holdings III, Inc. |
|
11/3/2025 |
|
消費品：耐用品 |
|
11.79% |
|
SOFR+640 |
|
14,429 |
|
14,376 |
|
14,256 |
Duraco Specialty Tapes LLC |
|
6/30/2024 |
|
容器和包裝 |
|
11.89% |
|
SOFR+650 |
|
10,904 |
|
10,838 |
|
10,740 |
ECL 娛樂, LLC |
|
8/31/2030 |
|
酒店、遊戲與休閒 |
|
10.07% |
|
SOFR+475 |
|
5,000 |
|
4,900 |
|
4,985 |
EDS Buyer, LLC |
|
1/10/2029 |
|
電子設備、儀器及元件 |
|
11.64% |
|
SOFR+625 |
|
8,955 |
|
8,833 |
|
8,821 |
電子設備租賃公司 |
|
1/17/2024 |
|
電子設備、儀器和元件 |
|
11.00% |
|
SOFR+550 |
|
2,219 |
|
2,200 |
|
2,171 |
Exigo Intermediate II, LLC |
|
3/15/2027 |
|
軟件 |
|
11.17% |
|
SOFR+585 |
|
12,675 |
|
12,505 |
|
12,422 |
ETE Intermediate II, LLC |
|
5/29/2029 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.89% |
|
SOFR+650 |
|
12,404 |
|
12,154 |
|
12,193 |
費爾班克斯·摩爾斯防禦 |
|
6/17/2028 |
|
航空航天與國防 |
|
10.40% |
|
SOFR+475 |
|
10,195 |
|
10,143 |
|
10,114 |
全球控股InterCo LLC |
|
3/16/2026 |
|
多元化金融服務 |
|
11.96% |
|
SOFR+660 |
|
3,736 |
|
3,724 |
|
3,549 |
塗鴉買家公司 |
|
8/10/2027 |
|
貿易公司及經銷商 |
|
10.99% |
|
SOFR+575 |
|
2,345 |
|
2,316 |
|
2,322 |
漢考克屋頂和施工有限責任公司 |
|
12/31/2026 |
|
保險 |
|
10.92% |
|
SOFR+560 |
|
2,250 |
|
2,217 |
|
2,194 |
Holdco Sands Intermediate, LLC |
|
11/23/2028 |
|
航空航天與國防 |
|
11.32% |
|
SOFR+585 |
|
4,913 |
|
4,838 |
|
4,913 |
HW Holdco, LLC |
|
12/10/2024 |
|
媒體 |
|
11.75% |
|
SOFR+640 |
|
3,014 |
|
2,988 |
|
2,968 |
Imagine Acquisitionco, LLC |
|
11/15/2027 |
|
軟件 |
|
10.72% |
|
SOFR+535 |
|
9,248 |
|
9,075 |
|
9,110 |
Inception Fertility Ventures, LLC |
|
12/31/2024 |
|
醫療服務提供者與服務 |
|
12.51% |
|
SOFR+715 |
|
16,453 |
|
16,257 |
|
16,453 |
無限家服務控股公司 |
|
12/28/2028 |
|
商業服務與供應 |
|
12.24% |
|
SOFR+685 |
|
6,090 |
|
5,979 |
|
6,090 |
綜合數據服務 |
|
8/1/2029 |
|
商業服務 |
|
11.87% |
|
SOFR+650 |
|
18,904 |
|
18,532 |
|
18,463 |
綜合營養有限責任公司 |
|
1/31/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
12.54% |
|
SOFR+700 |
|
11,105 |
|
11,083 |
|
10,439 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 2.25%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
誠信營銷收購有限責任公司 |
|
8/27/2026 |
|
保險 |
|
11.57% |
|
SOFR+575 |
|
5,906 |
|
5,851 |
|
5,847 |
Inventus Power, Inc. |
|
6/30/2025 |
|
消費品: 耐用 |
|
12.93% |
|
SOFR+761 |
|
8,246 |
|
8,104 |
|
8,080 |
ITI控股公司 |
|
3/3/2028 |
|
信息技術服務 |
|
11.06% |
|
SOFR+560 |
|
3,940 |
|
3,886 |
|
3,861 |
K2純解決方案NoCal有限合夥公司 |
|
12/20/2023 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
13.42% |
|
SOFR+810 |
|
15,509 |
|
15,487 |
|
15,509 |
動力採購公司 |
|
11/10/2027 |
|
個人護理產品 |
|
11.54% |
|
SOFR+615 |
|
16,662 |
|
16,346 |
|
16,412 |
Lash OpCo公司 |
|
2/18/2027 |
|
個人護理產品 |
|
12.13% |
|
SOFR+675 |
|
14,210 |
|
13,989 |
|
14,068 |
LAV Gear控股公司 |
|
10/31/2024 |
|
資本設備 |
|
11.74% |
|
SOFR+643 |
|
15,042 |
|
14,997 |
|
14,862 |
Lightspeed Buyer Inc. |
|
2/3/2026 |
|
醫療服務提供者和服務 |
|
10.70% |
|
SOFR+535 |
|
12,056 |
|
11,911 |
|
11,935 |
LJ Avalon控股, LLC |
|
1/31/2030 |
|
環保產業 |
|
11.77% |
|
SOFR+640 |
|
2,585 |
|
2,537 |
|
2,534 |
Loving Tan Intermediate II, Inc. |
|
5/26/2028 |
|
消費品 |
|
12.39% |
|
SOFR+700 |
|
7,481 |
|
7,337 |
|
7,369 |
幸運獎金有限責任公司 (4) |
|
7/20/2027 |
|
酒店、遊戲與休閒 |
|
0.00% |
|
|
|
4,489 |
|
4,207 |
|
1,182 |
幸運獎金有限責任公司 - OpCo DIP貸款 (5) |
|
9/30/2025 |
|
酒店、遊戲與休閒 |
|
15.33% |
|
SOFR+1000 |
|
160 |
|
158 |
|
160 |
MAG DS公司 |
|
4/1/2027 |
|
航空航天與國防 |
|
10.99% |
|
SOFR+550 |
|
2,097 |
|
2,007 |
|
1,986 |
Magenta Buyer, LLC |
|
7/31/2028 |
|
軟件 |
|
10.63% |
|
SOFR+500 |
|
3,006 |
|
2,845 |
|
2,228 |
Marketplace Events, LLC - 超優先第一留置權定期貸款 (5) |
|
9/30/2025 |
|
媒體：多元化與製作 |
|
10.94% |
|
SOFR+525 |
|
647 |
|
647 |
|
647 |
Marketplace Events, LLC - 超優先級首 lien 未融資定期貸款 (3)(5) |
|
9/30/2025 |
|
媒體：多元化與製作 |
|
|
|
|
|
589 |
|
- |
|
- |
Marketplace Events, LLC (5) |
|
9/30/2026 |
|
媒體：多元化與製作 |
|
10.94% |
|
SOFR+525 |
|
4,837 |
|
3,782 |
|
4,837 |
Mars Acquisition Holdings Corp. |
|
5/14/2026 |
|
媒體 |
|
11.04% |
|
SOFR+565 |
|
11,588 |
|
11,476 |
|
11,472 |
MBS控股公司 |
|
4/16/2027 |
|
互聯網軟件與服務 |
|
11.17% |
|
SOFR+585 |
|
7,859 |
|
7,758 |
|
7,749 |
MDI買方公司 |
|
7/25/2028 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
11.32% |
|
SOFR+600 |
|
6,380 |
|
6,271 |
|
6,244 |
Meadowlark收購公司 |
|
12/10/2027 |
|
專業服務 |
|
11.04% |
|
SOFR+565 |
|
2,372 |
|
2,336 |
|
2,312 |
關鍵電子公司 |
|
3/28/2024 |
|
資本設備 |
|
11.29% |
|
SOFR+515 |
|
5,769 |
|
5,763 |
|
5,740 |
市政應急服務公司 |
|
9/28/2027 |
|
分銷商 |
|
11.04% |
|
SOFR+565 |
|
3,430 |
|
3,380 |
|
3,355 |
NBH Group LLC |
|
8/19/2026 |
|
醫療保健、教育與兒童保育 |
|
10.93% |
|
SOFR+525 |
|
10,711 |
|
10,572 |
|
10,497 |
海王星洪水公司 |
|
5/9/2029 |
|
保險 |
|
11.97% |
|
SOFR+650 |
|
5,042 |
|
4,970 |
|
5,042 |
新米拉尼集團有限責任公司 |
|
6/6/2024 |
|
消費品：非耐用消費品 |
|
10.92% |
|
SOFR+550 |
|
14,213 |
|
14,194 |
|
14,213 |
一站式郵件服務有限公司 |
|
5/7/2027 |
|
航空貨運和物流 |
|
11.68% |
|
SOFR+636 |
|
15,849 |
|
15,588 |
|
15,849 |
ORL收購公司 |
|
9/3/2027 |
|
消費者金融 |
|
12.84% |
|
SOFR+725 |
|
2,223 |
|
2,202 |
|
2,023 |
見合併財務報表附註
10
pennantpark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併投資明細表
2023年9月30日
(以千美元計)
發行人名稱 (6) |
|
到期 |
|
行業 |
|
當前 |
|
點子 |
|
面值或股份數量 |
|
成本 |
|
公允價值 (2) |
輸出服務集團公司 (4) |
|
6/27/2026 |
|
商業服務 |
|
0.00% |
|
— |
|
7,759 |
|
7,689 |
|
1,513 |
貓頭鷹收購有限責任公司 |
|
2/4/2028 |
|
專業服務 |
|
10.80% |
|
SOFR+575 |
|
3,893 |
|
3,832 |
|
3,834 |
牛仔二號有限責任公司 |
|
5/18/2026 |
|
施工與建築 |
|
12.90% |
|
SOFR+751 |
|
4,345 |
|
4,306 |
|
4,269 |
Peaquod合併子公司，Inc. |
|
12/2/2026 |
|
多元化金融服務 |
|
11.79% |
|
SOFR+640 |
|
11,474 |
|
11,267 |
|
11,244 |
PH美麗控股III公司 |
|
9/29/2025 |
|
批發 |
|
10.68% |
|
SOFR+500 |
|
9,493 |
|
9,282 |
|
7,974 |
PL Acquisitionco, LLC |
|
11/9/2027 |
|
紡織、服裝與奢侈品 |
|
12.42% |
|
SOFR+710 |
|
7,565 |
|
7,467 |
|
6,809 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 4.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
PlayPower, Inc. |
|
5/8/2026 |
|
消費品：耐用品 |
|
10.57% |
|
SOFR+565 |
|
2,551 |
|
2,491 |
|
2,436 |
務實學院，有限責任公司 |
|
7/6/2028 |
|
教育 |
|
11.17% |
|
SOFR+575 |
|
11,138 |
|
10,999 |
|
10,636 |
量子電子，有限責任公司 |
|
11/19/2026 |
|
航空航天與國防 |
|
11.74% |
|
SOFR+635 |
|
2,803 |
|
$2,776 |
|
$2,761 |
Rancho Health MSO, Inc. |
|
12/18/2025 |
|
醫療服務和提供商 |
|
11.22% |
|
SOFR+585 |
|
1,029 |
|
1,029 |
|
1,029 |
Reception Purchaser, LLC |
|
2/28/2028 |
|
航空貨運和物流 |
|
11.54% |
|
SOFR+600 |
|
4,938 |
|
4,876 |
|
4,740 |
Recteq, LLC |
|
1/29/2026 |
|
休閒產品 |
|
12.54% |
|
SOFR+700 |
|
4,875 |
|
4,825 |
|
4,729 |
Research Now Group, LLC 和 Dynata, LLC |
|
12/20/2024 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.13% |
|
SOFR+576 |
|
12,432 |
|
12,322 |
|
10,878 |
Rural Sourcing Holdings, Inc. (HPA SPQ Merger Sub, Inc.) |
|
6/15/2029 |
|
高科技產業 |
|
11.52% |
|
SOFR+625 |
|
3,749 |
|
3,676 |
|
3,692 |
銷售基準指數公司 |
|
1/3/2025 |
|
專業服務 |
|
11.59% |
|
SOFR+620 |
|
9,522 |
|
9,474 |
|
9,475 |
Sargent & Greenleaf Inc. |
|
12/20/2024 |
|
批發 |
|
12.92% |
|
SOFR+760 |
|
5,167 |
|
5,148 |
|
5,116 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 1.00%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Schlesinger Global, Inc. |
|
7/14/2025 |
|
商業服務 |
|
12.52% |
|
SOFR+715 |
|
11,791 |
|
11,777 |
|
11,407 |
|
|
|
|
|
|
(PIk 0.50%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Seaway Buyer, LLC |
|
6/13/2029 |
|
化學品、塑料和橡膠 |
|
11.54% |
|
SOFR+615 |
|
4,950 |
|
4,884 |
|
4,802 |
Sigma Defense Systems, LLC |
|
12/18/2025 |
|
航空航天與國防 |
|
14.04% |
|
SOFR+865 |
|
13,787 |
|
13,579 |
|
13,580 |
Skopima Consilio Parent, LLC |
|
5/17/2028 |
|
商業服務 |
|
9.93% |
|
SOFR+450 |
|
1,300 |
|
1,274 |
|
1,272 |
Smile Brands Inc. |
|
10/14/2025 |
|
醫療健康與製藥 |
|
9.70% |
|
SOFR+450 |
|
11,796 |
|
11,739 |
|
10,598 |
Solutionreach, Inc. |
|
7/17/2025 |
|
醫療保健與製藥 |
|
12.37% |
|
SOFR+700 |
|
4,582 |
|
4,577 |
|
4,563 |
Spendmend Holdings LLC |
|
3/1/2028 |
|
醫療科技 |
|
11.04% |
|
SOFR+565 |
|
4,112 |
|
4,047 |
|
4,022 |
STV Group Incorporated |
|
12/11/2026 |
|
建築與施工 |
|
10.67% |
|
SOFR+535 |
|
9,075 |
|
9,025 |
|
8,894 |
峯會行爲健康護理公司 |
|
11/24/2028 |
|
醫療保健與製藥 |
|
10.43% |
|
SOFR+475 |
|
1,786 |
|
1,696 |
|
1,779 |
系統規劃與分析公司（原名管理諮詢與研究公司） |
|
8/16/2027 |
|
航空航天與國防 |
|
11.49% |
|
SOFR+600 |
|
14,738 |
|
14,540 |
|
14,575 |
團隊服務集團有限責任公司 |
|
11/24/2028 |
|
醫療保健與製藥 |
|
10.75% |
|
SOFR+500 |
|
346 |
|
333 |
|
339 |
Teneo控股有限責任公司 |
|
7/18/2025 |
|
商業服務 |
|
10.67% |
|
SOFR+535 |
|
2,262 |
|
2,261 |
|
2,259 |
Aegis科技集團有限責任公司 |
|
10/31/2025 |
|
航空航天與國防 |
|
12.04% |
|
SOFR+665 |
|
5,602 |
|
5,560 |
|
5,518 |
Bluebird集團有限責任公司 |
|
7/27/2026 |
|
專業服務 |
|
12.79% |
|
SOFR+700 |
|
5,403 |
|
5,336 |
|
5,382 |
Vertex公司，有限責任公司 |
|
8/31/2027 |
|
施工與工程 |
|
11.72% |
|
SOFR+635 |
|
7,716 |
|
7,591 |
|
7,656 |
TPC加拿大母公司，Inc. 和 TPC美國母公司，有限責任公司 |
|
11/24/2025 |
|
消費品：非耐用 |
|
10.95% |
|
SOFR+565 |
|
8,654 |
|
8,556 |
|
8,654 |
TWS收購公司 |
|
6/16/2025 |
|
多元化消費者服務 |
|
11.80% |
|
SOFR+625 |
|
4,316 |
|
4,310 |
|
4,316 |
Tyto Athene, LLC |
|
4/1/2028 |
|
信息技術服務 |
|
10.90% |
|
SOFR+550 |
|
14,670 |
|
14,565 |
|
13,379 |
泌尿科管理控股公司 |
|
6/15/2026 |
|
醫療和製藥 |
|
11.79% |
|
SOFR+665 |
|
6,892 |
|
6,775 |
|
6,749 |
Walker Edison傢俱公司有限公司 (5) |
|
3/31/2027 |
|
批發 |
|
12.18% |
|
SOFR+685 |
|
3,521 |
|
3,521 |
|
3,521 |
Walker Edison傢俱公司有限公司 - 初級循環信貸額度 (5) |
|
3/31/2027 |
|
批發 |
|
11.68% |
|
SOFR+635 |
|
1,667 |
|
1,667 |
|
1,667 |
Walker Edison傢俱公司有限公司 - DDTL - 未融資 (3)(5) |
|
3/31/2027 |
|
批發 |
|
|
|
|
|
333 |
|
|
|
|
Wildcat Buyerco, Inc. |
|
2/27/2026 |
|
電子設備、儀器和元件 |
|
10.54% |
|
SOFR+515 |
|
10,565 |
|
10,491 |
|
10,460 |
Zips Car Wash, LLC |
|
3/1/2024 |
|
汽車-半導體 |
|
12.67% |
|
SOFR+735 |
|
16,732 |
|
16,660 |
|
16,188 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
總第一優先擔保債務 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
801,215 |
|
783,598 |
股票證券 - 3.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新MPE控股公司 |
|
— |
|
媒體：多元化與製作 |
|
— |
|
— |
|
- |
|
- |
|
495 |
沃克·愛迪生傢俱 - 普通股 |
|
— |
|
批發 |
|
|
|
|
|
36 |
|
3,393 |
|
1,766 |
股票證券總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,393 |
|
2,261 |
總投資 - 1,351.4% |
|
|
|
|
|
|
|
804,608 |
|
785,859 |
||||
現金及現金等價物 - 133.2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貝萊德聯邦FD機構30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77,446 |
|
77,446 |
總現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77,446 |
|
77,446 |
總投資及現金等價物 —1,484.6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$882,054 |
|
$863,305 |
負債超過其他資產 — (1,384.6)% |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
(805,155) |
成員權益—100.0% |
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$58,150 |
|
|
|
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|
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|
(1) 代表浮動利率工具，按相對於指數的預定利差產生利息，通常爲適用的擔保隔夜融資利率或"SOFR"。該利差可能會根據使用的利率類型而變化。《合併投資日程》的條款披露了報告期間有效的實際利率。除非另有說明，所有證券都應適用SOFR利差底線，該利差適用於有利差的情況。所提供的利差包括PIk利息和其他費用利率（如有）。 |
(2) 根據PSSL的會計政策評估。 |
(3) 代表購買一項延期結算的證券或當前爲未融資投資的循環信貸額度。在未融資期間，該證券不會在指數上獲得基礎點利差。 (4) 非計息證券。 (5) 證券或其部分未作爲信用額度下的抵押品質押，並通過Funding I持有；或者，未作爲2032年資產支持債務的抵押品，通過PennantPark CLO II, Ltd.持有；或者，未作爲2035年資產支持債務的抵押品，通過PennantPark CLO VI, LLC持有。 (6) 所有投資均爲美國公司，除非另有說明。 |
|
請參閱合併財務報表的附註。
11
PENNANTPARk高級擔保貸款基金I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
PennantPark高級擔保貸款基金I有限責任公司（簡稱"PSSL"）是按照特拉華州有限責任公司法規成立的，於2017年5月開始運營。PSSL是PennantPark浮動利率資本有限公司（"PFLT"）與Kemper Corporation（紐約證券交易所代碼：KMPR）的子公司Tri Universal保險公司之間的合資企業。在本報告中，除非文中另有說明，術語「公司」、「我們」、「我們的」或「我們」均指PSSL及其合併子公司。
公司的投資目標是產生當前收入和資本增值，同時尋求保護資本。我們通過主要投資於利率可變的貸款或浮動利率貸款，以及其他投資於美國中型市場公司的投資，目標是實現我們的投資目標。這些公司的債務評級低於投資級。浮動利率貸款按照可變利率支付利息，這些利率會週期性地確定，基於像擔保隔夜融資利率（"SOFR"）這樣的浮動基礎借貸利率，可能有底線或沒有底線，再加上固定的利差。
PFLt和Kemper（各稱爲"成員"，共同稱爲"成員們"）以票據和股權形式向PSSL提供資本。截至2024年和2023年9月30日，PFLt和Kemper分別擁有87.5%和12.5%的未償付票據和股權。公司的行政代理是PennantPark投資管理有限責任公司（"行政代理"）。紐約梅隆銀行公司或次級管理者爲行政代理提供與某些會計事項相關的某些服務，並負責官方賬簿和記錄。
PFLt和Kemper各自任命兩名成員到PSSL的四人董事會和投資委員會。所有與PSSL相關的重大決策，包括涉及其投資組合的決策，都需要董事會或投資委員會法定人數的全體成員一致批准。法定人數的定義爲（i）董事會或投資委員會現場至少有兩名成員，但至少有一名成員由每個成員選舉、指定或任命；（ii）董事會或投資委員會現場有三名成員，但只有一名成員由某個成員選舉、指定或任命的個體將有權對每一事項投兩票；（iii）董事會或投資委員會現場有四名成員將構成法定人數，前提是有兩名成員由每個成員選舉、指定或任命。
Pennant Park Senior Secured Loan Facility II, LLC（"PSSL II"）是PSSL的全資子公司，成立於2021年1月，旨在與Ally Bank簽訂一項高級擔保循環信貸設施（見第10條）。
PennantPark CLO II, Ltd.（"CLO II"）是全資子公司，成立於2021年1月，旨在執行債務證券化（見第10條）。
PennantPark CLO VI, LLC（"CLO VI"）是全資子公司，成立於2023年4月，旨在執行債務證券化（見第10條）。
2. 重要會計政策
PSSL被視爲美國公認會計原則（"GAAP"）下的投資公司，並遵循適用於投資公司的會計和報告指南，依據財務會計準則委員會會計標準分類主題946。對會計標準分類的引用（經修訂的"ASC"）作爲會計文獻的來源。後續事件的評估和確認或披露根據在合併財務報表可發行日期發生的事件進行適當處理。根據GAAP，以符合性原則編制合併財務報表要求公司作出估算和假設，這些估算和假設影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期間的收入和支出金額。公司認爲，所有被認爲必要的、屬於正常經常性性質的調整已經包含在內，以公允反映財務報表。由於經濟和監管環境、金融市場以及用於確定這些估算和假設的其他參數的變化，實際結果可能與這些估算存在差異。所有的公司內部餘額和交易已在合併中消除。
12
PENNANTPARK SENIOR SECURED LOAN FUND I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
我們始終如一地應用的重要會計政策如下：
(a) 投資估值
我們預計我們投資組合中的許多投資可能沒有可直接獲取的市場價值，我們將這些投資按照公允價值進行評估，該公允價值由我們的董事會善意確定，依據一個有文檔記錄的估值政策（本文中描述），並在一個一致應用的估值過程中進行評估。對於沒有可直接獲取市場價值的投資，董事會在以公允價值定價我們的投資時可能考慮的因素包括（如相關）任何抵押品的性質和可實現價值、投資組合公司的還款能力及其營業收入和折現現金流、投資組合公司所處市場、與公開交易證券的比較和其他相關因素。當外部事件如購買交易、公開發售或後續股權銷售發生時，我們在確定估值時會考慮外部事件所指示的定價。由於在確定沒有可直接獲取市場價值的投資的公允價值時固有的不確定性，實際交易中所使用的價格可能與我們的估值不同，且這種差異可能是重大。見註釋4。
我們的投資組合通常由流動性不足的證券組成，包括債務投資。對於沒有可直接獲取的市場報價，或被認爲無法反映公允價值的市場報價的投資，我們的董事會每季度進行多步驟的估值過程，如下所述：
我們的董事會通常使用市場報價來評估那些市場報價易於獲取的投資的價值。我們通過獨立定價服務獲得這些市場價值，或者獲取至少兩個經紀人或交易商的買價（如果可用），否則從主要市場做市商或主要市場交易商獲取。PennantPark Investment Advisers, LLC評估來自經紀人或交易商的報價來源和可靠性。如果董事會有正當理由懷疑任何市場報價不反映某項投資的公允價值，則可通過使用其對那些市場報價不易獲得的資產採用的估值程序來獨立對該項投資進行估值。
(b) 證券交易、收入確認及已實現/未實現的盈虧
證券交易在交易日記賬上記錄。我們在預期能夠收回金額的情況下，根據權責發生制記錄利息收入。對於合同中包含利息支付（PIK）的貸款和債務投資，PIK利息是代表累計和增加到貸款餘額中的利息，通常在到期時到期，我們通常不在投資組合公司估值表明該PIK利息無法收回的情況下記錄PIK利息。如果我們有理由懷疑收回該利息的能力，則不按應收款記錄貸款和債務投資的利息。貸款發放費用、原始發行折扣（"OID"）、市場折扣或溢價以及我們不公允估值的負債的遞延融資費用被資本化，然後通過有效利息法作爲利息收入進行攤銷，或者在遞延融資費用的情況下。
13
PennantPark高級擔保貸款基金I有限責任公司
合併財務報表附註
2024年9月30日
利息支出。如果有分紅收入，則在除息日按應計基礎確認，前提是我們預計能收回這些金額。公司不時會從投資組合公司收取某些費用，這些費用是一次性的。這些費用包括貸款提前還款罰金、結構費用和修訂費用，並在賺取時作爲其他投資收入記錄。
當本金或利息付款逾期30天或更久時，貸款將被置於不計息狀態，和/或如果有合理的懷疑認爲本金或利息將無法收回。應計利息應收款通常在貸款被置於不計息狀態時予以沖銷。對於不計息貸款收到的利息付款，可以根據公司的判斷作爲收入確認爲或應用於本金。不計息貸款在逾期本金和利息償還後，並且在公司判斷下可能保持正常狀態時，將恢復爲計息狀態。截至2024年9月30日，我們有兩家投資組合公司處於不計息狀態，分別佔我們整體投資組合的2.0%和1.0%，以成本和公允價值爲基礎。截至2023年9月30日，我們有兩家投資組合公司處於不計息狀態，分別佔我們整體投資組合的1.5%和0.3%，以成本和公允價值爲基礎。
我們通過從償還或銷售中獲得的淨收益與投資的攤餘成本基礎之間的差額來衡量實現的收益或損失，使用特定識別法，而不考慮之前已確認的未實現增值或貶值，但需要考慮提前還款罰金。未實現增值或貶值的淨變化反映了報告期間內我們投資組合投資的公允價值變化，包括任何以前記錄的未實現增值或貶值的逆轉，當收益或損失被實現時。
(c) 所得稅
PSSL在美國聯邦所得稅目的下被歸類爲合夥企業，因此不受美國聯邦所得稅的約束。因此，未作美國所得稅的準備。成員們有責任在其美國所得稅申報表上報告其應占PSSL的收入或損失。
根據FASB ASC第740主題，公司需要判斷PSSL的稅務立場基於技術條件是否更有可能在審查中得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。將確認的稅收利益測量爲在最終結算時有超過50%可能實現的最大利益金額。取消之前確認的稅收利益可能導致PSSL記錄稅務負債，從而減少成員的資本。
截至2024年和2023年9月30日的年度，管理層已判斷沒有重大不確定的所得稅立場。
(d) 外幣翻譯
我們的賬簿和記錄以美元爲單位。任何外幣金額都按以下標準轉換爲美元：
儘管成員資本和公允價值基於上述適用的外匯匯率進行呈現，但我們並不單獨提取由於投資、其他資產和債務的外匯匯率變動所導致的經營結果部分，這些部分與持有投資的公允價值變動導致的波動一起包含在淨實現和未實現的投資收益或損失中。
外國證券和貨幣的轉換可能涉及一些通常不與投資美國公司和美國政府證券相關聯的特定考慮和風險。這些風險包括但不限於貨幣波動和重新評估，以及未來不利的政治、社會和經濟發展，這可能導致對外國市場的投資流動性下降，價格波動性大於可比的美國公司或美國政府證券。
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PENNANTPARK SENIOR SECURED LOAN FUND I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
(e) 合併
根據ASC第946-810-45段的說明，PSSL通常不會合並其對除投資公司子公司或控制性運營公司以外的公司的投資，後者的業務是爲我們提供服務。
(f) 近期會計公告
在2020年3月，FASB發佈了會計準則更新，即ASU第2020-04號，命名爲「基準利率改革（主題848）：促進基準利率改革對財務報告影響的措施」或ASU 2020-04。該指導提供了可選的權宜之計和在適用GAAP時對合同修改、對沖關係和其他交易的例外，這些交易參照LIBOR或由於基準利率改革預計將被停止的其他基準利率。ASU 2020-04自2020年3月12日起對所有實體生效，直至2022年12月31日。公司在截至2023年9月30日的年度中利用了ASU 2020-04提供的可選權宜之計和例外，其影響對合並財務報表及其註釋來說並不重大。
在2022年6月，FASB發佈了會計準則更新第2022-03號，"公允價值計量（主題820）：受合同出售限制的權益證券的公允價值計量"，或ASU 2022-03，其修改了ASC主題820《公允價值計量和披露》的公允價值計量披露要求。修訂澄清，權益證券的出售合同限制不被視爲該權益證券的計量單位的一部分，因此，在計量公允價值時不予考慮。修訂還澄清，一實體不能單獨作爲計量單位來確認和計量出售限制。新指導對2023年12月15日後開始的財年生效，包括其中的中期期間。允許提前應用。公司正在評估採納這一新會計準則對其合併財務報表的影響，但預計採納的影響不大。
3. 協議和關聯方交易
在2022年6月10日，公司向PFLt發出了總計2840萬美元的資本召集，包括1990萬美元的會員票據和850萬美元的股權。PFLt通過向公司貢獻2800萬美元的證券和40萬美元的現金來滿足資本召集。
截至2024年和2023年9月30日，PSSL分別從PFLt購買了25360萬美元和15820萬美元的投資。
截至2024年和2023年9月30日，PSSL對PFLt的應收賬款分別爲0和40萬美元。
在合併的資產、負債和成員權益報表中，該應收賬款以應收關聯方的形式列出。這些金額與PFLt因基金間交易而欠PSSL的現金有關。此外，截至2024年9月30日，PSSL還向行政代理人應收10萬美元，涉及行政代理人收到的並欠PSSL的貸款代理費用。
截至2024年和2023年9月30日，PSSL向行政代理人支付了240萬和210萬的管理費用。行政代理人以平均總資產的0.25%的年費提供對PSSL的管理服務，費用按季度拖欠，基於最近完成的兩個日曆季度末的成本計算的平均總資產。
截至2024年和2023年9月30日，PSSL與會員有關的未償票據發生了3420萬和3030萬的利息支出。
4. 財務工具的公允價值
公允價值根據ASC 820的定義，是我們在有序交易中出售投資或支付以轉移負債時，向市場參與者收取或支付的價格，該市場是投資或負債的主要或最有利市場。ASC 820強調，估值技術應最大限度地使用可觀察的市場輸入，最小化不可觀察輸入的使用。輸入廣義上指市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設，包括
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PENNANTPARk SENIOR SECURED LOAN FUND I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
關於風險的假設。輸入可以是可觀察的或不可觀察的。可觀察輸入反映市場參與者在根據獨立於我們的市場數據爲資產或負債定價時所使用的假設。不可觀察輸入反映市場參與者在根據我們在報告期日期間獲得的最佳信息爲資產或負債定價時所使用的假設。
ASC 820將用於衡量這些公允價值的輸入分爲以下等級：
第1級： 在活躍市場中對相同資產或負債的報價價格（未經調整），在測量日期我們可以獲得。
第2級： 在活躍市場中對類似資產或負債的報價價格，或在不活躍市場中對相同或類似資產或負債的報價價格，以及對資產或負債的可觀察輸入，無論是直接還是間接，涵蓋金融工具的實質全期限（如適用）。
第三級： 輸入對於資產或負債是不可觀察的，因爲它們基於我們對市場參與者如何定價資產或負債的假設。
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值測量的顯著性最低輸入。通常，我們的大部分投資被歸類爲第三級。由於確定沒有 readily available 的市場價值的投資公允價值的固有不確定性，實際交易中使用的價格可能與我們的估值不同，這些差異可能是顯著的。
公允價值確定的輸入可能需要顯著的管理判斷或估計。即使可觀察的市場數據可用，這些信息可能來自共識定價信息、無序交易或經紀商報價，其中包含免責聲明，表明經紀商在實際交易中不會按照該價格執行。共識定價和/或附帶免責聲明的報價的非約束性質將導致其被分類爲第三級信息，假設沒有其他進一步的證據可用。會導致將這些非約束性經紀商/交易商買盤分類爲第二級資產的佐證證據包括相同或相似資產的可觀察市場基礎交易或其他可能在定價資產中使用的相關可觀察市場基礎輸入。
我們的投資通常以債務的形式結構，形式爲第一留置權擔保債務，但可能還包括第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資。交易價格（不包括交易費用）通常是在開始時的公允價值的最佳估計。成員和獨立估值公司進行的持續評審基於對每項基礎投資的評估，結合考慮與第三方融資和銷售交易的評估、預期現金流和包括可比交易、績效倍數和收益率在內的市場信息等因素。這些使用不可觀察輸入的非公開投資被納入公允價值層次結構的第三級。
對公允價值等級分類的審查每季度進行一次。我們觀察估值輸入的能力的變化可能導致某些金融資產或負債的重新分類。
除了使用上述輸入來評估現金等價物和投資外，我們還根據董事會批准的估值政策進行評估，該政策與ASC 820一致。根據我們的估值政策，我們評估輸入的來源，包括我們投資交易的任何市場，以確定公允價值。請參見第2條。
如下表所示，我們的某些三級投資使用市場可比估值技術的估值是基於來自經紀人或經銷商的買盤平均值。這些買盤包含免責聲明，可能沒有證據支持，可能是無序交易的結果，並可能是共識定價的結果。成員評估來自經紀人或經銷商的買盤的來源和可靠性。如果董事會有充分的理由相信任何此類市場報價不反映投資的公允價值，董事會可能會通過使用其對市場報價不易獲得的資產使用的估值程序獨立評估此類投資的價值。
我們的某些投資也可以使用市場可比或企業市場價值技術進行估值。對於沒有可用市場價值的投資，董事會在對我們的投資進行公允價值定價時可能考慮的因素包括（如相關）任何抵押品的性質和可實現價值，投資組合公司的支付能力、盈利和折現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與公開交易證券的比較以及其他相關因素。當外部事件發生時，例如購買交易、公開發售或
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PENNANTPARk SENIOR SECURED LOAN FUND I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
後續股權出售發生時，外部事件指示的價格（不包括交易成本）用於驗證估值。當使用收益倍數對投資組合公司進行估值時，所使用的倍數需要運用判斷和估計來確定市場參與者如何對該資產進行定價。這些使用不可觀察輸入的非公開投資被納入公允價值等級三。一般來說，無法觀察輸入的靈敏度或輸入組合（如行業可比公司、市場前景、一致性、折扣率以及收益和增長前景的可靠性或缺乏）會影響用於定價投資的倍數。因此，任何一個因素的變化可能對投資的估值產生重大影響。通常，市場收益率的上升會導致債務投資的估值下降，而市場收益率的下降會產生相反的效果。通常，EBITDA倍數的上升會導致投資估值的上升，而EBITDA的下降則會產生相反的效果。
我們對ASC 820目的的三層估值技術、不可觀察輸入和區間進行了如下分類：
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資產類別 |
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截至2024年9月30日的公允價值 |
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估值技術 |
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不可觀察輸入 |
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輸入區間 |
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優先權 |
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$ |
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95,950 |
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市場可比 |
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經紀/交易商買盤或報價 |
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不適用 |
優先權 |
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787,361 |
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市場可比 |
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市場收益率 |
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7.9% – 21.4% (10.2%) |
第一留置權 |
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23,221 |
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企業市場價值 |
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EBITDA倍數 |
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0.8x – 8.4x (3.2x) |
股權 |
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6,749 |
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企業市場價值 |
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EBITDA倍數 |
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4.3x – 8.6x (6.9x) |
總計三級投資 |
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$ |
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913,281 |
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資產類別 |
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截至2023年9月30日的公允價值 |
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估值技術 |
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不可觀察輸入 |
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輸入區間 |
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優先留置權 |
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$ |
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91,489 |
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市場可比 |
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經銷商買盤或報價 |
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不適用 |
第一留置權 |
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691,949 |
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市場可比 |
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市場收益率 |
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10.0% – 18.8% (12.3%) |
第一留置權 |
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160 |
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市場可比 |
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EBITDA倍數 |
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2.8x |
股權 |
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2,261 |
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企業市場價值 |
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EBITDA倍數 |
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5.3倍 – 10.9倍 (6.5倍) |
總計第3層投資 |
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$ |
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785,859 |
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(1)上述表格中披露的加權平均值是根據其相對公允價值進行加權的。
我們的投資及現金及現金等價物在ASC 820目的的公允價值層級中被分類如下:
17
PennantPark高級擔保貸款基金I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
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2024年9月30日的公允價值 |
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描述 |
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一級 |
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二級 |
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第三級 |
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總計 |
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優先債權 |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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906,532 |
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$ |
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906,532 |
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股權 |
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— |
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— |
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6,749 |
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6,749 |
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總投資 |
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— |
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— |
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913,281 |
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913,281 |
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現金及現金等價物 |
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68,429 |
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— |
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— |
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68,429 |
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總投資、現金及現金等價物 |
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$ |
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68,429 |
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$ |
— |
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$ |
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913,281 |
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$ |
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981,710 |
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截至2023年9月30日的公允價值 |
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描述 |
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一級 |
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二級 |
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第三級 |
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總計 |
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第一留置權 |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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783,598 |
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$ |
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783,598 |
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股權 |
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— |
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— |
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2,261 |
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2,261 |
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總投資 |
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— |
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— |
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785,859 |
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785,859 |
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現金及現金等價物 |
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77,446 |
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— |
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— |
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77,446 |
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總投資、現金及現金等價物 |
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$ |
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77,446 |
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$ |
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— |
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$ |
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785,859 |
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$ |
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863,305 |
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截至2024年9月30日，Level 3 採購總額（包括PIk利息、淨折扣增值和非現金交換）爲29340萬。沒有Level 3轉賬。
截至2023年9月30日，Level 3 採購總額（包括PIk利息、淨折扣增值和非現金交換）爲19580萬。沒有Level 3轉賬。
5. 現金及現金等價物
現金等價物代表投資於隔夜貨幣市場基金的現金。這些原始到期在90天或更短的臨時投資被視爲現金等價物。存入金融機構的現金由聯邦存款保險公司（「FDIC」）在指定限額內進行保險。此類餘額在某些時候可能會超過FDIC 保險的金額。截至2024年9月30日，合併資產負債表中現金及現金等價物餘額包含的6840萬全部由貨幣市場基金構成，這些基金不受FDIC保險的保護。截至2023年9月30日，現金及現金等價物由金額爲7740萬的公允價值貨幣市場基金組成。PSSL相信其現金及現金等價物沒有面臨重大損失風險。
6. 成員權益
PFLt和Kemper以股權形式爲PSSL提供資金。截至2024年和2023年9月30日，PFLt和Kemper分別擁有PSSL 87.5%和12.5%的股權。
截至2024年和2023年9月30日，PFLt承諾爲PSSL提供股權資金，金額分別爲10190萬和10190萬，其中沒有和1180萬分別爲未提供資金。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，Kemper已承諾向PSSL提供1460萬美元的股權投資，其中2024年爲零，2023年爲170萬美元未被資助。
7. 應付給成員的借款
PFLt和Kemper以第一抵押擔保債務（「成員票據」）的形式向PSSL提供資金。成員票據之前爲次級債務，在截至2018年9月30日的年度中已修改以消除次級條款。成員票據的利率爲3個月LIBOR加8.0%，直至2023年6月30日，之後爲3個月SOFR加8.0%，並於2029年5月4日到期。截止2024年9月30日和2023年9月30日，PFLt和Kemper分別持有的成員票據比例爲87.5%和12.5%。
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PennantPark高級擔保貸款基金I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
截至2024年9月30日和2023年9月30日，PFLt已承諾向PSSL提供23770萬美元的成員票據，其中2024年爲零，2023年爲2760萬美元未被資助。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，Kemper已承諾向PSSL提供3400萬美元的成員票據，其中2024年爲零，2023年爲390萬美元未被資助。
8. 風險與不確定性
投資風險
PSSL 尋求提供收入生成、資本保值和資本增值的投資機會，包括對私營公司的投資。PSSL 投資所涉及的每個行業特有的事件，以及一般經濟和政治狀況，可能對被投資公司的運營和盈利能力產生重大負面影響。這些事件超出了 PSSL 的控制範圍，其發生的可能性無法預測。此外，PSSL 的投資是針對私營公司的，目前通常沒有這些證券的公開市場。PSSL 在清算這些投資並實現價值的能力受到重大限制和不確定性。
槓桿風險
PSSL 可能借款以增加可用於投資的資本金額。使用槓桿可以提高投資股本的回報，但這種使用也可能放大投資股本的損失潛力。如果 PSSL 資產的價值下降，槓桿操作將導致成員的股本相較於未使用槓桿時更加急劇下降。同樣，PSSL 收入的任何下降將導致成員的股本相較於未借款時更加急劇下降。借款通常來自信用額度和/或債務證券化，通常以 PSSL 的證券和其他資產作爲擔保。在某些情況下，這樣的債務可能要求增加擔保 PSSL 義務的抵押品，如果 PSSL 無法提供額外的擔保，債務可能會清算帳戶中持有的資產以滿足 PSSL 的義務。以這種方式清算可能會產生不利後果。此外，PSSL 的借款金額和這些借款的利率會波動，可能會對 PSSL 的盈利能力產生重大影響。
信用風險
PSSL主要投資於中型市場公司的第一抵押擔保債務。PSSL所持有的大多數投資受到轉售限制或其他流動性不佳。PSSL承擔借款人的信用風險。如果借款人破產或進入 insolvency，PSSL可能會面臨某些成本和實現支付的延遲，或者可能遭受本金和/或利息的損失。
9. 財務亮點
成員負責所有投資和業務決策，因此，根據ASC 946，無需顯示財務亮點，故而已被省略。
10. 槓桿
信貸設施
2021年1月26日，PSSL II與Ally Bank簽訂了一項12,500萬美元的高級擔保循環信貸融資（"Ally信貸融資"）。在2021年6月3日至2022年5月2日期間，Ally信貸融資經過修訂，將總承諾增加到32,500萬美元。2023年8月16日，總承諾減少到26,000萬美元。Ally信貸融資的利息從LIBOR加2.5%變更爲SOFR加2.6%。2024年1月26日，到期日被延長，利息變更爲SOFR加2.8%。Ally信貸融資的到期日爲2029年1月26日，並且幾乎所有由PSSL II持有的資產都作爲擔保。截至2024年和2023年9月30日，Ally信貸融資下的未償借款分別爲14,610萬美元和4,860萬美元，我們遵守了該融資中的所有要求契約。截止至2024年和2023年9月30日，
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PennantPark高級擔保貸款基金I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
在Ally信用額度下，未資助承諾分別爲$11390萬和$21140萬。截至2024年和2023年9月30日，加權平均利率分別爲7.6%和7.8%。
資產支持債務
在2021年1月，CLO II以擔保貸款義務（"2032資產支持債務"）的形式完成了一項$30070萬的債務證券化。 在2024年5月，2032資產支持債務通過$30070萬的債務證券化進行了再融資，形式爲擔保貸款義務（"2024債務證券化"或"2036資產支持債務"）。2036資產支持債務由一個多元化的投資組合CLO II擔保，主要包括中型市場貸款和中型市場貸款的參與權益。2036資產支持債務定於2036年4月到期。2024債務證券化通過定向增發執行，其中包括：（i）$17400萬類A-1R高級擔保浮動利率貸款和票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加1.93%；（ii）$500萬類A-2R高級擔保浮動利率票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加2.20%；（iii）$2500萬類B-R高級擔保浮動利率票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加2.35%；（iv）$2400萬類C-R擔保延期浮動利率票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加3.10%；（v）$1800萬類D擔保延期浮動利率票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加4.95%；以及（vi）$1800萬類E擔保延期浮動利率票據，2036到期，利率爲三個月SOFR加7.5%。根據一個信用協議，發起人作爲借款方，多個金融機構作爲貸款方，美國銀行國家協會作爲擔保代理人和貸款代理人。
在2024年債務證券化的成交日，PSSL保留了CLO II的100%優先股、CLO II發行的100%類E票據以及從2036資產支持債務銷售中獲得的部分淨現金收益。優先股沒有利息，在2024年債務證券化完成時的賬面價值約爲$3670萬。在2024年債務證券化中，由於債務修改導致的債務發行費用爲$100萬，已計入合併運營報表中。同時也產生了債務 extinguishment，導致$70萬的債務熄滅損失已包含在合併運營報表中。剩餘費用繼續攤銷，並被包括在合併現金流量表的融資費用攤銷中。
截至2024年9月30日和2023年9月30日，2023年資產支持債務分別爲24600萬和24600萬（2032年資產支持債務），同時未攤銷的融資成本分別爲160萬和200萬（2032年資產支持債務）。截至2024年9月30日和2023年9月30日，加權平均利率分別爲7.6%和8.0%（2032年資產支持債務）。
2036年資產支持債務被列入公司的合併資產、負債和成員權益報表中，而E類票據與優先股在合併中被 eliminated（消除）。
在2023年4月，CLO VI完成了29780萬的債務證券化，以擔保貸款義務的形式（"2023年債務證券化"或"2035年資產支持債務"）。2035年資產支持債務由一個多元化的投資組合擔保，主要由中型市場貸款組成。 2023年債務證券化通過以下私募方式完成：(i) 17100萬A-1類高級擔保浮動利率貸款，20235年到期，利率爲三個月SOFR加2.68%；(ii) 2800萬B-1類高級擔保浮動利率票據，20235年到期，利率爲三個月SOFR加3.75%；(iii) 500萬B-2類高級擔保固定利率票據，20235年到期，利率爲7.634%；(v) 2400萬C類擔保可延期浮動利率票據，20235年到期，利率爲三個月SOFR加5.25%；(vi) 1800萬D類擔保可延期浮動利率票據，20235年到期，利率爲三個月SOFR加7.0%；這是根據證券化發行人與借款人，各種金融機構作爲貸款人，威爾明頓信託作爲擔保代理和貸款代理人所達成的信用協議。截止2024年9月30日和2023年9月30日，2035年資產支持債務分別爲24600萬和24600萬，同時未攤銷融資成本分別爲210萬和250萬。截至2024年9月30日和2023年9月30日，加權平均利率分別爲8.6%和8.5%。
在2023年債務證券化的交割日，考慮到我們向CLO VI轉讓初始交割日貸款投資組合，PSSL從2035年資產支持債務的銷售中收到了CLO VI的100%優先股。優先股不承擔利息，在2023年債務證券化交割時標明價值大約爲5180萬。
2035年資產支持債務被列入合併資產負債表和成員權益中，作爲公司的債務，優先股在合併中已被消除。
PennantPark Investment Adviser, LLC根據抵押管理協議擔任2023年債務證券化和2024年債務證券化的抵押經理。只要PennantPark Investment Advisor, LLC繼續擔任
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PennantPark高級擔保貸款基金I LLC
合併財務報表附註
2024年9月30日
作爲抵押經理，它將選擇不可撤銷地放棄根據抵押管理協議可能應得的任何抵押管理費。
11. 承諾與或有事項
截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司分別有60萬和110萬的未資助承諾用於資助現有投資。
公司已向成員、成員的關聯方以及代表成員或其關聯方善意行事、爲公司最佳利益行事的任何人提供一般性賠償。公司無法估算來自任何假設性未來索賠的潛在未來付款的最大金額，但預計根據這些一般業務賠償進行任何付款的風險是微乎其微的。
12. 後續事件
後續事件會進行評估，並在適當情況下披露，直至合併財務報表可於2024年11月25日發佈的日期爲止。沒有需要披露的事件。
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