欧特克公司宣布2025财年第三季度业绩
- 提高账单、营业收入、利润率、每股收益和自由现金流指导范围的中间值。
- Janesh Moorjani 被任命为首席财务官。
旧金山，2024年11月26日-- Autodesk, Inc. (纳斯达克: ADSK) 今日报告了2025财年第三季度的财务业绩。
所有增长率均与2024财年第三季度进行比较，除非另有说明。财务报表表格中提供了从通用会计准则到非通用会计准则结果的调整。有关定义，请查看本文后面的术语表。
2025财年第三季度财务亮点
•总收入增长11%，达到15.7亿美元；
•GAAP营业利润率为22%，下降2个百分点；
•非GAAP营业利润率为36%，下降3个百分点；
•GAAP营业收入为34600万美元，相比之下是33400万美元；
•非GAAP营业收入为57300万美元，相比之下是54700万美元；
•GAAP摊薄后每股收益为1.27美元；非GAAP摊薄后每股收益为2.17美元；
•营运活动现金流为2.09亿美元；自由现金流为1.99亿美元。
“欧特克在推动行业现代化市场的动向方面处于领先地位。这些举措使我们能够与客户建立更大更持久的直接关系，并更有效地为他们服务。我们已经从这些优化举措中看到了显著的益处，并在下一阶段还将有更多收获，”欧特克总裁兼首席执行官安德鲁•阿纳格诺斯特说。“我们将继续使用资金来抵消和买入前述摊薄，这一做法已经在过去三年中减少了我们的股数，并通过增加我们的股份回购授权极大延长了我们回购计划的期限。我们的目标是在未来多年内提供可持续的股东价值。”
“我们在产品和地区都实现了广泛的基础增长。总体而言，宏观经济、政策和地缘政治挑战，以及业务的基础动力与过去几个季度保持一致，续约率持续强劲，新增业务增长面临阻力，” Autodesk 临时首席财务官 Betsy Rafael 表示。"鉴于 Autodesk 在第三季度持续的势头，以及在西欧新交易模型的顺利推出，我们提升了账单金额、营业收入、毛利润、每股收益和自由现金流预期范围的中点。”
其他财务细节
•总账单金额增长28%，达到15.4亿美元。
•总营业收入为15.7亿美元，按报告的数据增长了11%，按不变汇率计算增长了12%。重复收入占总收入的97%。
•设计收入为130亿美元，按报告的数据增长了9%，按不变汇率计算增长了10%。按季度计，设计收入按报告的数据增长了3%，按不变汇率计算增长了。
•制造收入为1.71亿美元，按报告的数据增长了28%，按不变汇率计算增长了28%。按季度计，制造收入按报告的数据增长了6%，按不变汇率计算增长了5%。
1
•订阅计划收入为14.6亿美元，按报告的数据增长了11%，按不变汇率计算增长了12%。按季度计，订阅计划收入按报告的数据增长了3%，按不变汇率计算增长了4%。
•净收入保留率在100%至110%的区间内，按不变汇率计算。
•根据GAAP，营业收入为34600万美元，相比之下为33400万美元。GAAP营业利润率为22％，下降了2个百分点。
•总非GAAP营业收入为57300万美元，相比之下为54700万美元。非GAAP营业利润率为36％，下降了3个百分点。
•根据GAAP，每股摊薄净利润为1.27美元，相比之下为1.12美元。
•非GAAP每股摊薄净利润为2.17美元，相比之下为2.07美元。
•递延营收下降了9％至36.6亿美圆。未开票的递延营收为24.5亿美圆，增加了12.4亿美圆。剩余履约义务（RPO）增加了17％至61.1亿美圆。当前RPO增加了14％至40.1亿美圆。
•营运活动现金流为2.09亿美元，增长了1.91亿美元。自由现金流为1.99亿美元，增长了1.86亿美元。
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2025年第三季度业务亮点
地理区域净收入
| 2024年10月31日结束的三个月 | 2023年10月31日结束的三个月 | 同比变化 (以百万为单位，除了百分比) | 按恒定货币汇率计算的变化率 | ||||||||||||||||||||||||||
| （以百万计，除百分比外） | $ | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净营业额： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美洲 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | $ | 579 | $ | 520 | $ | 59 | 11 | % | * | ||||||||||||||||||||
| 其他美洲 | 126 | 120 | 6 | 5 | % | * | |||||||||||||||||||||||
| 美洲总计 | 705 | 640 | 65 | 10 | % | 11 | % | ||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东、非洲 | 580 | 516 | 64 | 12 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||||
| 亚太地区 | 285 | 258 | 27 | 10 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | $ | 1,570 | $ | 1,414 | $ | 156 | 11 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||
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*该层面未提供恒定货币数据。
产品系列净收入
我们的产品主要集中在四个主要产品系列上：建筑、工程和施工（"AEC"），AutoCAD和AutoCAD Lt，制造（"MFG"），以及媒体和娱乐（"M&E"）。
| 2024年10月31日结束的三个月 | 2023年10月31日结束的三个月 | 相比较上个财年变化 (以百万为单位，除了百分比) | |||||||||||||||||||||
| （以百万计，除百分比外） | $ | % | |||||||||||||||||||||
| AEC | $ | 751 | $ | 675 | $ | 76 | 11 | % | |||||||||||||||
| AutoCAD和AutoCAD LT | 398 | 372 | 26 | 7 | % | ||||||||||||||||||
| 制造业-半导体 | 307 | 269 | 38 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| M&E | 83 | 73 | 10 | 14 | % | ||||||||||||||||||
| 其他 | 31 | 25 | 6 | 24 | % | ||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | $ | 1,570 | $ | 1,414 | $ | 156 | 11 | % | |||||||||||||||
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业务展望
以下内容属于根据当前预期和假设进行的前瞻性声明，涉及风险和不确定性，其中一些在下文“免责声明”下进行了设定。 欧特克对2025财年第四季度和全年业务展望考虑了当前的经济环境和外汇货币汇率环境。 下文或本新闻稿后的表中提供了2025财年GAAP和非GAAP估计之间的调整。
2025财年第四季度
| Q4 FY25指导指标 | Q4 FY25 (截至2025年1月31日) | ||||
| 营业收入（百万美元） | $1,623 - $1,638 | ||||
| GAAP每股收益 $4.71 - $4.93 | $1.21 - $1.27 | ||||
| EPS非GAAP（1） | $2.10 - $2.16 | ||||
____________________
(1) 非通用会计原则下每股摊薄收益不包括与股票补偿支出相关的0.85美元，购买无形资产和开发技术相关的0.17美元的摊销，以及与收购相关成本相关的0.05美元，部分抵销仅适用于GAAP的税收费用引起的(-0.18)美元。
财年2025全年
| FY25指导数据 | FY25 (截至2025年1月31日) | ||||
| 开票额（百万美元） | $5,900 - $5,980 增长14% - 15% | ||||
| 营业收入（以百万计）（1） $5,990 - $6,090 增长9% - 11% 21% - 22% （2）非GAAP营业利润率 35% - 36% GAAP每股收益 $4.71 - $4.93 （3）非GAAP每股收益 $7.99 - $8.21 自由现金流（以百万计）（4） $1,430 - $1,500 （1）不考虑外汇汇率和套期保值损益的影响，营收指导范围将增加约1个百分点。 （2）非GAAP营业利润率排除与股票-based补偿费用相关的约11％，与购买的无形资产和开发技术的约2％的摊销以及与收购相关的约1％的费用。 （3）非GAAP摊薄每股收益排除与股票-based补偿费用相关的$3.16，购买的无形资产和开发技术的$0.57以及与收购相关的$0.20，部分抵消了与仅适用于GAAP的税收有关的（$0.65）。 （4）自由现金流是从运营活动中产生的现金流减去约$30百万的资本支出。 第二季度和2025财年全年展望假定GAAP和非GAAP结果的预计年有效税率分别为21％和19％。地理盈利能力的变化继续影响年度有效税率，原因是各个司法管辖区的税率存在显着差异。因此，年度有效税率的假设定期进行评估，并可能基于收益的预计地理组合而发生变化。 | $6,115 - $6,130 大约增长11% | ||||
| 营业利润率 | 21.5% - 22% | ||||
| 非公认会计原则下的营业利润率 (2) | 35.5% - 36% | ||||
| GAAP每股收益 $4.71 - $4.93 | $4.95 - $5.01 | ||||
| 非GAAP每股收益 $7.99 - $8.21 | $8.29 - $8.35 | ||||
| 自由现金流（以百万计）（4） $1,430 - $1,500 | $1,470 - $1,500 | ||||
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（1）不考虑外汇汇率和套期保值损益的影响，营收指导范围将增加约1个百分点。
(2) 非公认会计原则营业利润率不包括约11%的股权奖励支出，约2%用于购买无形资产和开发技术的摊销费用，约1%与收购相关成本有关。
(3) 非公认会计原则摊薄后每股收益不包括与股权奖励支出相关的$3.15，购买无形资产和开发技术的摊销费用$0.61，与收购相关成本$0.23，以及战略投资损失$0.04，部分抵消了与GAAP唯一税收征收有关的($0.69)。
自由现金流是从运营活动中产生的现金流减去约$3000万的资本支出。
2025财年第四季度和全年业绩展望假设按照美国通用会计准则和非美国通用会计准则分别以20%和19%的预期年有效税率。地理盈利能力的转变仍在影响年度有效税率，因为各个管辖区的税率存在显著差异。因此，对年度有效税率的假设进行定期评估，并可能基于收益的地理组合预期而进行更改。
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业绩会议电话和网络广播
欧特克将于今天下午5点（东部时间）举行第三季度电话会议。 可以在autodesk.com/investor 上实时收听广播。 autodesk.com/investor。电话会议结束后，开场评论的成绩单也将随后提供。
。电话广播的重播将于东部时间晚上7点在 autodesk.com/investor 上提供。 autodesk.com/investor此回放将在Autodesk的网站上保留至少12个月。
投资者汇报细节
投资者介绍、Excel财务报表以及其他提供额外信息的补充资料可在 autodesk.com/investor.
联系方式
投资者:
Simon Mays-Smith
415-746-0137
simon.mays-smith@autodesk.com
按下：
Renée Francis
628-888-4599
renee.francis@autodesk.com
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关键业绩指标
为了更好地理解我们的财务绩效，我们使用几个关键绩效指标，包括账单额、循环收入和净收入保留率。这些指标是关键绩效指标，应当独立于营业收入和递延收入进行查看。这些指标不应与那些项目合并。我们使用这些指标来监控我们循环业务的实力。我们相信这些指标对投资者有用，因为它们有助于监控我们业务长期的健康状况。我们对这些指标的确定和展示方式可能与其他公司不同。这些指标的展示应当被视为额外的，而不是按照GAAP准则准备的财务指标的替代或孤立存在。
术语表
账单额： 总收入加上期初至期末递延收入的净变动。
云服务提供代表通过Web浏览器技术部署或以混合软件和云配置形式的单个基于术语的服务提供。与其他产品捆绑在一起的云服务提供不被视为单独的云服务提供。
恒定货币(Currency)增长率: 我们试图通过消除由外汇汇率变动引起的波动以及消除记录在当前和比较期间内的套期收益或损失来表示基础业务运营的变化。我们通过(i)将适用的前期汇率应用于当前期结果，并(ii)排除报告在当前和比较期间内的外汇套期合约中的任何收益或损失来计算恒定货币增长率。
设计业务: 代表维护、产品订阅和所有EBAs的组合。主要产品包括但不限于AutoCAD、AutoCAD Lt、行业套件、Revit、Inventor、Maya和3ds Max。某些产品，如我们的计算机辅助制造解决方案，包含设计和制造功能，并被归类为设计。
企业业务协议(EBAs): 代表为企业客户提供基于代币的对欧特克产品具有广泛访问权限的计划，为一定合同期间。
Flex： 一种按需付费的消费选择，可预购代币以按日费率访问Flex提供的任何产品。
自由现金流： 营运活动现金流减去资本支出。
行业板块： 欧特克行业套装是一组针对特定用户目标的产品和服务组合，支持一组针对该目标的工作流程。 我们的行业套餐包括：欧特克建筑工程与施工套装，欧特克产品设计与制造套装，以及欧特克娱乐与媒体套装。
维护计划： 我们的维护计划为客户提供了一种经济实惠和可预测的预算选项，以获取我们的新发布和增强版的生产力益处，即在合同期内发布时。 在我们的维护计划下，客户有资格在可用时接收不明确的升级版本和技术支持。 我们通常在协议期内承认维护收入，通常为一年。
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经营业务: 代表特定基于云的产品订阅。主要产品包括但不限于Assemble、欧特克建造、BIm 协作专业版、BuildingConnected、Fusion和Flow Production Tracking。某些产品，如Fusion，融合了设计和制作功能，被归类为制造.
净营收留存率 (NR3): 衡量了一年前存在的客户群体的循环收入的年度同比变化 (“基准客户”)。 净营收留存率的计算方法是将当前季度与基准客户相关的循环收入除以一年前相应季度的总循环收入。 循环收入基于美元汇报的收入，由于外币兑换率的变化和对冲利润或亏损引起的波动尚未消除。 相关于被收购公司的循环收入，在收购一年后，将会被视为现有客户，直到这些数据符合计算方法。 这可能会导致比较上的变化。
其他收入: 包括来自咨询、其他产品和服务的收入，并且在产品交付和服务执行时确认。
产品订阅: 为客户提供一种灵活、高效的方式来访问和管理三维设计、工程和娱乐软件工具。我们的产品订阅目前代表了桌面和云功能的混合体，为设计师及其利益相关者提供了一种独立于设备的协作设计工作流程。
Recurring Revenue: Consists of the revenue for the period from our traditional maintenance plans, our subscription plan offerings, and certain Other revenue. It excludes subscription revenue related to third-party products. Recurring revenue acquired with the acquisition of a business is captured when total subscriptions are captured in our systems and may cause variability in the comparison of this calculation.
Remaining Performance Obligations (RPO): The sum of total short-term, long-term, and unbilled deferred revenue. Current remaining performance obligations is the amount of revenue we expect to recognize in the next twelve months.
Solution Provider: Solution Provider is the name of our channel partners who primarily serve our new transaction model customers worldwide. Solution Providers may also be resellers in relation to Autodesk solutions.
Spend: The sum of cost of revenue and operating expenses.
订阅计划： 包括我们基于期限的产品订阅、云服务提供以及EBAs。订阅是桌面软件和云功能的组合混合型产品，为设计师及其利益相关者提供了一种设备无关的协作设计工作流程。通过订阅，客户可以随时随地使用我们的软件，并获得以前版本的最新更新。
订阅收入： 包括我们启用云的基于期限的产品订阅、云服务提供以及灵活的EBAs。
未计费递延收入： 未计费递延收入代表根据早期续订和多年计费计划而约定或承诺的订单，用于订阅、服务以及维护，相关的递延收入尚未确认。根据FASB会计准则ASC第606号，未计费递延收入不包括在我们的简明合并资产负债表中的应收款项或递延收入。
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Safe Harbor声明
本新闻稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括管理层的引用，上述“业务展望”段落中的声明关于我们的短期和长期目标，关于我们的策略、市场和产品地位、业绩和结果，以及一切非历史事实的陈述。有大量因素可能导致实际结果与本新闻稿中的声明有实质性差异，其中包括：我们开发和推出新产品和服务并转向平台和能力的策略，暴露我们于受限的顾客接受度（包括新老客户）、产品缺陷相关成本以及大额支出等风险；全球经济和政治状况，包括货币和财政政策变化，外汇风险，经济衰退担忧，供应链干扰，由此造成的通货膨胀压力和招聘状况；地缘政治紧张和武装冲突，极端天气事件；与战略收购和投资相关的成本和挑战；我们成功实施和扩展交易模式的能力；依赖国际收入和业务，暴露我们于重大国际监管、经济、知识产权、征收、货币汇率、税收、政治，以及其他风险，包括俄罗斯对乌克兰发动的战争以及我们退出俄罗斯以及以色列和哈马斯当前的冲突；无法预测订阅续订率及其对我们未来收入和运营结果的影响；现有和加剧的竞争以及技术快速变化；我们财务结果、关键指标及其他运营指标的波动；从一次性转向多年合同的年度计费；我们的一大部分净收入来源自少数解决方案，包括基于AutoCAD的软件产品和合集；任何无法成功执行和管理项目以重新调整或引入新的业务和销售倡议，包括我们面向Flex的新交易模式。净收入、账单、收入、现金流，或新的或现有订阅的不足；关于在我们的产品中使用人工智能的社会和伦理问题；我们维持安全水平和服务性能达到客户期望的能力，以避免意外停机和防止、检测和补救性能下降和安全漏洞所需的资源和成本；安全事件或其他事件可能危及我们或我们客户的提供物、服务、数据、或知识产权的完整性；依赖第三方向我们提供多个运营和技术服务以及软件；我们极度复杂的软件，可能包含未发现的错误、缺陷或漏洞；隐私问题和扩展法律日益增加的监管重点；可能损害我们在国际市场竞争力或如果违反这些控制则使我们承担责任的政府出口和进口控制；保护我们的知识产权并受到他人的知识产权侵权索赔；政府采购过程；货币汇率波动；我们的债务服务义务；以及我们的投资组合由各种受利率趋势、市场波动，以及其他经济因素影响的投资工具组成。我们对税率的估计基于当前对现行税法的解释，但可能会受到不断变化的解释、进一步指导和额外税法的影响。
更多有关可能影响欧特克财务业绩的因素的信息已包含在欧特克的10-k表格和随后的10-Q表格中，这些表格已在美国证券交易委员会备案。欧特克否认有义务更新提供的前瞻性声明，以反映在其制作日期后发生的事件或情况。
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关于Autodesk
世界上的设计师、工程师、建筑师和创造者信赖欧特克帮助他们设计和制造任何东西。从我们生活和工作的建筑物，到我们驾驶的汽车，以及我们驾驶过的桥梁。从我们使用和依赖的产品，到激励我们的电影和游戏。欧特克的设计和制造平台释放了数据的力量，加速洞见并自动化流程，为我们的客户提供技术，创造我们周围的世界，并为其业务和地球提供更好的结果。欲了解更多信息，请访问autodesk.com或关注@autodesk。#创造一切
欧特克使用投资者网站来披露重要的非公开信息，宣布即将举行的投资者会议，并遵守根据《禁止泄露法规》的披露义务。因此，除了关注我们的新闻发布、证券交易委员会文件和公开电话会议和网络直播外，您还应该监视我们的投资者关系网站。
欧特克、AutoCAD、AutoCAD Lt、BIm 360和Fusion 360是Autodesk, Inc.及/或其子公司和/或关联公司在美国和/或其他国家的商标。所有其他品牌名称、产品名称或商标均属于其各自的持有人。欧特克保留随时更改产品和服务提供、规格和定价的权利，不负责出现在本文档中的排印或印刷错误。
© 2024 Autodesk, Inc. 保留所有权利。
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| Autodesk公司。 | |||||||||||||||||||||||
| 合并简明利润表 | |||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||
| 净营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 认购 | $ | 1,457 | $ | 1,314 | $ | 4,195 | $ | 3,777 | |||||||||||||||
| 维护 | 9 | 12 | 31 | 40 | |||||||||||||||||||
| 总订阅和维护收入 | 1,466 | 1,326 | 4,226 | 3,817 | |||||||||||||||||||
| 其他 | 104 | 88 | 266 | 211 | |||||||||||||||||||
| 总净收入 | 1,570 | 1,414 | 4,492 | 4,028 | |||||||||||||||||||
| 营业成本： | |||||||||||||||||||||||
| 订阅和维护收入成本 | 105 | 94 | 305 | 285 | |||||||||||||||||||
| 其他收入成本 | 19 | 21 | 57 | 62 | |||||||||||||||||||
| 开发技术的摊销费用 | 23 | 12 | 62 | 34 | |||||||||||||||||||
| 总成本费用 | 147 | 127 | 424 | 381 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 1,423 | 1,287 | 4,068 | 3,647 | |||||||||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||||||||||
| 市场推广费 | 525 | 439 | 1,474 | 1,344 | |||||||||||||||||||
| 研发 | 378 | 339 | 1,092 | 1,021 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 161 | 165 | 477 | 438 | |||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 13 | 10 | 37 | 31 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,077 | 953 | 3,080 | 2,834 | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 346 | 334 | 988 | 813 | |||||||||||||||||||
| 利息及其他收入（费用），净额 | 5 | (14) | 24 | (14) | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 351 | 320 | 1,012 | 799 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金 | (76) | (79) | (203) | (175) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 275 | $ | 241 | $ | 809 | $ | 624 | |||||||||||||||
| 基本每股净收益 | $ | 1.28 | $ | 1.13 | $ | 3.76 | $ | 2.92 | |||||||||||||||
| 摊薄每股净收益 | $ | 1.27 | $ | 1.12 | $ | 3.73 | $ | 2.89 | |||||||||||||||
| 在计算基本每股净收益时使用的加权平均股份 | 215 | 214 | 215 | 214 | |||||||||||||||||||
| 在计算稀释每股净收益时使用的加权平均股份 | 217 | 216 | 217 | 216 | |||||||||||||||||||
10
| Autodesk公司。 | |||||||||||
| 汇编的综合资产负债表 | |||||||||||
| (以百万计) | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,437 | $ | 1,892 | |||||||
| 有价证券 | 276 | 354 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 702 | 876 | |||||||||
| 预付账款和其他流动资产 | 484 | 457 | |||||||||
| 总流动资产 | 2,899 | 3,579 | |||||||||
| 长期有价证券 | 264 | 234 | |||||||||
| 计算机设备、软件、家具和租赁改进，净额 | 116 | 121 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 184 | 224 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 594 | 406 | |||||||||
| 商誉 | 4,256 | 3,653 | |||||||||
| 递延所得税，净额 | 1,150 | 1,093 | |||||||||
| 长期其他资产 | 670 | 602 | |||||||||
| 总资产 | $ | 10,133 | $ | 9,912 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 217 | $ | 100 | |||||||
| 应计薪酬 | 394 | 476 | |||||||||
| 应计所得税 | 73 | 36 | |||||||||
| 递延收入 | 3,277 | 3,500 | |||||||||
| 营运租赁负债 | 60 | 67 | |||||||||
| 300 | — | ||||||||||
| 其他应计负债 | 147 | 172 | |||||||||
| 总流动负债 | 4,468 | 4,351 | |||||||||
| 长期递延收入 | 381 | 764 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 232 | 275 | |||||||||
| 长期应付所得税 | 192 | 168 | |||||||||
| 长期递延所得税 | 35 | 25 | |||||||||
| 长期应付票据净额 | 1,986 | 2,284 | |||||||||
| 长期其他负债 | 223 | 190 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
| 普通股票和额外支付的资本 | 4,100 | 3,802 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (260) | (234) | |||||||||
| 累积赤字 | (1,224) | (1,713) | |||||||||
| 股东权益合计 | 2,616 | 1,855 | |||||||||
| 资产负债合计 | $ | 10,133 | $ | 9,912 | |||||||
11
| Autodesk公司。 | |||||||||||
| 简明的综合现金流量表 | |||||||||||
| (以百万计) | |||||||||||
| 2024年10月31日结束的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (未经审计) | |||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净收入 | $ | 809 | $ | 624 | |||||||
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: | |||||||||||
| 折旧、摊销和递增 | 134 | 102 | |||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 497 | 544 | |||||||||
| 与客户签订合同的成本摊销（1） | 136 | 97 | |||||||||
| 递延所得税 | (60) | (116) | |||||||||
| 我们参与各种索赔、诉讼、调查、询问和程序，这些都是正常经营活动中的一部分，包括对知识产权侵权、商业、就业、税务、非授权使用的起诉、商业行为和其他事项的索赔。就我们而言，悬而未决的事项的解决预计不会对我们的综合经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。鉴于法律诉讼的不可预测性，有一定可能在将来对我们的经营业绩、现金流或特定期间的财务状况产生重大影响；然而，根据我们所知的信息及截止本申报日适用于编制财务报表的规章制度，这类金额要么是无形的，要么不可能提供任何可能损失的估计金额。 | — | 7 | |||||||||
| 其他 | (7) | (15) | |||||||||
| 营运资产和负债的变化，除了业务组合以外净额： | |||||||||||
| 应收账款 | 177 | 380 | |||||||||
| 预付费和其他资产 (1) | (221) | (160) | |||||||||
| 应付账款及其他负债 (1) | 1 | (65) | |||||||||
| 递延收入 | (612) | (551) | |||||||||
| 应计所得税 | 61 | 29 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 915 | 876 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 购买有市场流通的证券 | (632) | (944) | |||||||||
| 市场证券的销售和到期 | 690 | 529 | |||||||||
| 资本支出 | (26) | (21) | |||||||||
| 购买无形资产 | (57) | (25) | |||||||||
| 业务组合，扣除现金获取的净额 | (801) | (44) | |||||||||
| 其他投资活动 | (10) | (19) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (836) | (524) | |||||||||
| 筹资活动： | |||||||||||
| 发行普通股票收益，扣除发行费用净额 | 121 | 130 | |||||||||
| 与股权奖励净股结算相关的税金支付 | (208) | (153) | |||||||||
| 回购普通股 | (443) | (730) | |||||||||
| 融资活动所使用的净现金 | (530) | (753) | |||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (4) | (20) | |||||||||
| 现金及现金等价物净减少 | (455) | (421) | |||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 1,892 | 1,947 | |||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 1,437 | $ | 1,526 | |||||||
| 补充现金流披露： | |||||||||||
| 非现金融资活动： | |||||||||||
| 以发行普通股解决负债分类限制普通股 | $ | 3 | $ | 9 | |||||||
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(1) 截至2024年4月30日的季度，公司已经改变了在我们的简明合并现金流量表中提取与客户签订合同的资本化成本的摊销呈现方式。以前提取与客户签订合同的资本化成本的摊销金额曾列在“营运资产和负债变动净额，减去企业并购”中，现在则列在“调整以调和净利润与营业活动产生的净现金”中。因此，先前期的金额已经重新分类以符合当前期的呈现方式。这些重新分类不会影响营业活动产生的总净现金流量。
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该变更对截至2023年10月31日止的九个月的简明合并现金流量表的影响为9700万美元。
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| Autodesk公司。 | |||||||||||||||||||||||
| 将GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行协调 | |||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 为补充我们以通用会计准则为基础呈现的简明合并财务报表，我们向投资者提供了某些非通用会计准则的指标，包括非通用会计准则的营业利润率、非通用会计准则下的营业收入、非通用会计准则下的摊薄后每股净利润，以及自由现金流。对于我们的内部预算编制和资源分配流程，以及作为评估期间对期间比较的手段，我们使用非通用会计准则的指标来补充我们以通用会计准则为基础呈现的简明合并财务报表。这些非通用会计准则的指标不包括可能对我们未来报告的财务结果产生重大影响的某些项目。我们在进行业务决策时使用非通用会计准则的指标，因为我们认为这些指标通过排除一些不一定代表我们核心业务经营结果的费用和支出，为管理层提供了有意义的补充信息，以评估我们的盈利潜力和绩效。基于以下原因，我们相信这些非通用会计财务指标对于投资者是有用的，因为（1）它们提供了管理层在财务和运营决策中使用的关键指标更透明的信息，以及（2）它们被我们的机构投资者和分析师团体使用，帮助他们分析我们业务的健康状况。这使投资者和其他人能够更好地理解和评估我们的经营结果和未来前景，方式与管理层相同，比较会计期间和同行公司的财务结果，以更好地理解我们核心业务的长期绩效。我们还使用其中一些指标来确定公司范围的激励报酬方面的目的。 | |||||||||||||||||||||||
| 在使用非通用会计财务指标时存在一些限制，因为非通用会计财务指标未按照通用会计准则编制，可能与其他公司使用的非通用会计财务指标不同。非通用会计财务指标的价值有限，因为它们排除可能对我们报告的财务结果产生重大影响的某些项目。此外，它们受固有限制，因为它们体现了管理层对排除非通用会计财务指标的支出所做判断的影响。我们通过在通用会计准则以及非通用会计准则上分析当前和未来结果，同时在我们的公共披露中提供通用会计准则的指标来弥补这些限制。非通用会计财务信息的呈现意在作为补充而非取代或孤立地考虑，与按照通用会计准则编制的直接可比财务指标一同。我们敦促投资者查看我们的非通用会计财务指标与本报告中包括的可比通用会计准则财务指标的调和表，并不依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。 | |||||||||||||||||||||||
| 下表显示了欧特克的美国通用会计准则（GAAP）结果与本报告中包含的非通用会计准则（non-GAAP）结果的对账情况。 | |||||||||||||||||||||||
| 十月31日结束的三个月。 | 2024年10月31日结束的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 22 | % | 24 | % | 22 | % | 20 | % | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 12 | % | 13 | % | 11 | % | 13 | % | |||||||||||||||
| 开发技术的摊销费用 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 收购相关费用 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | — | % | |||||||||||||||
| 非通用会计净利率（1） | 36 | % | 39 | % | 36 | % | 36 | % | |||||||||||||||
| 按照通用会计准则计算的营业利润额 | $ | 346 | $ | 334 | $ | 988 | $ | 813 | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 181 | 181 | 500 | 543 | |||||||||||||||||||
| 开发技术的摊销费用 | 22 | 11 | 59 | 31 | |||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 13 | 10 | 37 | 30 | |||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | 11 | 11 | 39 | 16 | |||||||||||||||||||
| 租赁相关资产减值及其他费用 | — | — | — | 7 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计净营业利润 | $ | 573 | $ | 547 | $ | 1,623 | $ | 1,440 | |||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照GAAP标准计算） | $ | 1.27 | $ | 1.12 | $ | 3.73 | $ | 2.89 | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 0.83 | 0.84 | 2.30 | 2.52 | |||||||||||||||||||
| 开发技术的摊销费用 | 0.10 | 0.05 | 0.27 | 0.14 | |||||||||||||||||||
| 购买的无形资产摊销 | 0.06 | 0.05 | 0.17 | 0.14 | |||||||||||||||||||
| 收购相关费用 | 0.05 | 0.05 | 0.18 | 0.07 | |||||||||||||||||||
| 租赁相关资产减值及其他费用 | — | — | — | 0.03 | |||||||||||||||||||
| 战略投资和处置的净损失 | 0.01 | 0.05 | 0.04 | 0.12 | |||||||||||||||||||
| 递延所得税资产的计提估值准备 | — | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| 离散的GAAP税务项目 | 0.04 | 0.03 | (0.02) | (0.08) | |||||||||||||||||||
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| 非GAAP调整的所得税影响 | (0.19) | (0.12) | (0.51) | (0.32) | |||||||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | $ | 2.17 | $ | 2.07 | $ | 6.18 | $ | 5.51 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 209 | $ | 18 | $ | 915 | $ | 876 | |||||||||||||||
| 资本支出 | (10) | (5) | (26) | (21) | |||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 199 | $ | 13 | $ | 889 | $ | 855 | |||||||||||||||
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(1) 由于四舍五入，总数可能不匹配。
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