附件 99.1
NOAH 諾亞控股有限公司宣佈未經審計的
財務業績 截至202四年第三季度4
SHANGH人工智能，2024年11月27日 — 諾亞控股有限公司（"諾亞"或"公司"）（紐交所：NOAH和香港交易所：6686），一家領先的、開創性的財富 管理服務提供商，主要爲講普通話的高淨值投資者提供全面的一站式全球投資與資產配置諮詢服務，今天公佈了其截至2024年第三季度的未經審計的財務業績。
2024年第三季度財務亮點
| ● | 淨 營業收入 2024年第三季度的營業收入爲68370萬人民幣（9740萬美元），比2023年同期下降了8.8%，主要是由於來自中國大陸的淨營業收入下降了33.0%，而來自境外的淨營業收入增長了28.9%。 |
2024年第三季度來自中國大陸的營業收入爲30680萬人民幣（4370萬美元），比2023年同期下降了33.0%，主要由於國內保險產品的銷售收入下降了89.9%，以及來自RMb股權投資產品的循環服務費用收入下降了17.3%。
2024年第三季度來自境外的營業收入爲37690萬人民幣（5370萬美元），比2023年同期增長了28.9%，主要由於離岸投資產品的銷售收入增長了42.5%以及保險產品的銷售收入增長了42.4%，部分被提供給境外高淨值投資者的其他服務收入下降38.8%所抵消。
各板塊的淨收入如下：
(人民幣 百萬， 除 百分比外) | Q3 2023 | Q3 2024 | 同比變化 | |||||||||
| 财富管理 | 548.8 | 465.0 | (15.3 | )% | ||||||||
| 資產管理 | 191.4 | 208.9 | 9.2 | % | ||||||||
| 其他業務 | 9.8 | 9.8 | (0.7 | )% | ||||||||
| 總淨收入 | 750.0 | 683.7 | (8.8 | )% | ||||||||
按地理區域劃分的淨收入如下：
(人民幣 百萬元， 除 百分比外) | Q3 2023 | Q3 2024 | 同比變化 | |||||||||
| 中國大陸 | 457.7 | 306.8 | (33.0 | )% | ||||||||
| 境外 | 292.3 | 376.9 | 28.9 | % | ||||||||
| 總淨收入 | 750.0 | 683.7 | (8.8 | )% | ||||||||
| · | 營運收入 2024年第三季度爲人民幣24080萬（美金3430萬）， 與2023年同期相比下降了3.2%，主要是由於淨收入下降了8.8%， 部分抵消了營業費用和支出的下降11.6%，這得益於多項成本控制措施。2024年第三季度的營業收入環比增長79.7%， 主要是由於淨收入增長11.0%和營業成本及費用下降8.1%。 |
1
按業務部門分類的經營收入如下：
(人民幣 百萬, 除 百分比外) | Q3 2023 | Q3 2024 | 同比變化 | |||||||||
| 财富管理 | 154.5 | 138.9 | (10.1 | )% | ||||||||
| 資產管理 | 106.5 | 122.5 | 15.0 | % | ||||||||
| 其他業務 | (12.1 | ) | (20.6 | ) | 70.5 | % | ||||||
| 營業總收入 | 248.9 | 240.8 | (3.2 | )% | ||||||||
| · | 歸屬於諾亞股東的淨利潤 2024年第三季度歸屬於諾亞股東的淨利潤爲人民幣13440萬 (1920萬美元)，比2023年同期下降42.4%，主要由於 (i) 經營收入減少3.2%；(ii) 約4360萬人民幣的未實現美元計價外匯虧損；(iii) 一次性因海外分紅支付的股息預扣稅導致的30.0%所得稅費用增加。2024年第三季度歸屬於諾亞股東的淨利潤環比增長34.7%，主要由於經營收入增長79.7%。 |
| · | 非公認會計原則1 歸屬於諾亞股東的淨利潤 2024年第三季度 爲人民幣15050萬（2140萬美元），比2023年同期下降35.2%，比2024年第二季度增長41.9%。 |
2024年第三季度運營更新
财富管理業務
公司的投資者關係網站http://ir.noahgroup.com將提供會議呼叫的現場直播和存檔網絡收音。請在「新聞與事件」部分查看。
| · | 總註冊客戶數 截至2024年9月30日，總註冊客戶數爲460,380，比2023年9月30日增長1.8%，比2024年6月30日增長0.3%。截至2024年9月30日的註冊客戶中，境外註冊客戶數爲17,287，比2023年9月30日增長20.9%，比2024年6月30日增長3.0%。 |
| · | 總活躍客戶數2 2024年第三季度的活躍客戶數爲7,857，較2023年第三季度下降17.2%，較2024年第二季度下降9.0%。在2024年第三季度的活躍客戶中，境外活躍客戶數爲3,139，比2023年第三季度增長37.4%，比2024年第二季度下降3.2%. |
| · | Aggregate value of investment products distributed during the third quarter of 2024 was RMB14.3 billion (US$20億), a 36.1% decrease from the corresponding period in 2023, mainly due to a 42.1% decrease in distribution of mutual fund products. The aggregate value of investment products distributed decreased by 1.1% sequentially, mainly due to a decrease in distribution of private secondary products. Among the investment products distributed during the third quarter of 2024, Noah distributed RMB78億 (US$11億) of overseas investment products, an 11.4% increase from the corresponding period of 2023, primarily due to a 76.7% increase in distribution of overseas mutual fund products. |
1 Noah’s Non-GAAP financial measures are its corresponding GAAP financial measures excluding the effects of all forms of share-based compensation and net of relevant tax impact, if any. See 「Reconciliation of GAAP to Non-GAAP Results」 at the end of this press release.
2 「Active clients」 for a given period refers to registered clients who purchase investment products distributed or receive services provided by the Company during that given period.
2
投資產品的總價值按產品類型分類如下：
| 產品類型 | 截至9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| （人民幣數十億，除百分比外） | ||||||||||||||||
| 互惠基金產品 | 14.9 | 66.9 | % | 8.6 | 60.6 | % | ||||||||||
| 次級私募產品 | 5.7 | 25.4 | % | 3.6 | 25.0 | % | ||||||||||
| 股權投資產品 | 0.7 | 3.1 | % | 1.1 | 7.5 | % | ||||||||||
| Total current assets3 | 1.0 | 4.6 | % | 1.0 | 6.9 | % | ||||||||||
| 所有板塊產品 | 22.3 | 100.0 | % | 14.3 | 100.0 | % | ||||||||||
按地域分類的投資產品總值如下：
| 中國大陸的產品類型 | 截至9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| （人民幣數十億，除百分比外） | ||||||||||||||||
| 互惠基金產品 | 12.9 | 84.0 | % | 5.2 | 80.2 | % | ||||||||||
| 次級私募產品 | 1.8 | 11.4 | % | 0.8 | 12.3 | % | ||||||||||
| 股權投資產品 | - | 0.3 | % | - | 0.0 | % | ||||||||||
| 其他產品 | 0.7 | 4.3 | % | 0.5 | 7.5 | % | ||||||||||
| 中國大陸的所有產品 | 15.4 | 100.0 | % | 6.5 | 100.0 | % | ||||||||||
| 境外產品類型 | 截至9月30日結束的三個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| （人民幣數十億，除百分比外） | ||||||||||||||||
| 互惠基金產品 | 2.0 | 28.1 | % | 3.4 | 44.6 | % | ||||||||||
| 次級私募產品 | 3.9 | 56.2 | % | 2.8 | 35.7 | % | ||||||||||
| 股權投資產品 | 0.7 | 10.8 | % | 1.1 | 13.7 | % | ||||||||||
| 其他產品 | 0.3 | 4.9 | % | 0.5 | 6.0 | % | ||||||||||
| 所有境外產品 | 6.9 | 100.0 | % | 7.8 | 100.0 | % | ||||||||||
| · | 覆蓋 網絡 截至2024年9月30日，中國大陸的覆蓋包括13個城市， 而截至2023年9月30日爲59個城市，截至2024年6月30日爲15個城市，主要 原因是公司覆蓋網絡的持續優化。 |
| · | 境外客戶經理的總人數 截至2024年9月30日爲146人，比2023年9月30日增長89.6%，比2024年6月30日增長29.2%。 |
資產管理業務
諾亞控股的資產管理業務是通過高博資產管理有限公司（「高博資產管理」）進行的，該公司是中國領先的多資產管理公司，以及橄欖資產管理有限公司（「橄欖資產管理」）， 該公司的海外資產管理品牌致力於提供全球投資解決方案，在香港和美國設有辦事處。高博資產管理和橄欖資產管理開發和管理的資產涵蓋了股權投資、房地產業、公共證券到多策略投資，計價以人民幣、美元和其他貨幣。
3 「其他產品」指其他投資產品，包括保險產品、多策略產品等。
3
| · | 截至2024年9月30日，管理的總資產爲人民幣1501億（21.4億美元），比2024年6月30日減少2.5%，比2023年9月30日減少3.1%，主要由於人民幣股權投資產品的退出和匯率波動影響了管理的境外資產的價值。 |
截至2024年9月30日，中國大陸的管理資產爲1106億人民幣（158億美金），與2023年9月30日的1195億人民幣相比，以及2024年6月30日的1149億人民幣相比。
截至2024年9月30日，境外的管理資產爲395億人民幣（56億美金），與2023年9月30日的354億人民幣相比，以及2024年6月30日的391億人民幣相比。
按投資類型分類的管理資產總額如下：
| 投資類型 | 截至 6月30日， 2024 | 增長 | 分配/ 贖回 | 截至 2023年9月30日， 2024 | ||||||||||||||||||||
| (人民幣十億，除百分比外) | ||||||||||||||||||||||||
| 股權投資 | 133.0 | 86.4 | % | 0.5 | 3.4 4 | 130.1 | 86.7 | % | ||||||||||||||||
| )5 | 10.4 | 6.7 | % | 2.3 | 2.8 | 9.9 | 6.6 | % | ||||||||||||||||
| 房地產 | 5.8 | 3.8 | % | - | 0.3 | 5.5 | 3.7 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 4.2 | 2.7 | % | - | 0.1 | 4.1 | 2.7 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 0.6 | 0.4 | % | - | 0.1 | 0.5 | 0.3 | % | ||||||||||||||||
| 所有投資 | 154.0 | 100.0 | % | 2.8 | 6.7 | 150.1 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
13,730
| 中國大陸投資類型 | 截至 6月30日， 2024 | 增長 | 分配/ 贖回 | 截至 2023年9月30日， 2024 | ||||||||||||||||||||
| (人民幣十億，除百分比外) | ||||||||||||||||||||||||
| 股權投資 | 103.4 | 90.1 | % | - | 3.3 | 100.1 | 90.5 | % | ||||||||||||||||
| 公共證券 | 6.0 | 5.2 | % | 0.5 | 1.0 | 5.5 | 5.0 | % | ||||||||||||||||
| 房地產 | 2.4 | 2.1 | % | - | 0.2 | 2.2 | 2.0 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 2.5 | 2.1 | % | - | 0.2 | 2.3 | 2.0 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 0.6 | 0.5 | % | - | 0.1 | 0.5 | 0.5 | % | ||||||||||||||||
| 所有投資 | 114.9 | 100.0 | % | 0.5 | 4.8 | 110.6 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
4 境外投資產品的資產配置/贖回 包括外匯匯率波動的結果。
5 公共證券的資產配置/贖回 也包括市場的升值或貶值。
4
境外 投資 類型 | 截至 6月30日， | 增長 | 分配/ 贖回 | 截至 2023年9月30日， 2024 | ||||||||||||||||||||
| (人民幣十億，除百分比外) | ||||||||||||||||||||||||
| 股權投資 | 29.6 | 75.5 | % | 0.5 | 0.1 | 30.0 | 75.9 | % | ||||||||||||||||
| 公共證券 | 4.4 | 11.2 | % | 1.8 | 1.8 | 4.4 | 11.1 | % | ||||||||||||||||
| 房地產 | 3.4 | 8.7 | % | - | 0.1 | 3.3 | 8.4 | % | ||||||||||||||||
| 多策略 | 1.7 | 4.6 | % | - | (0.1 | ) | 1.8 | 4.6 | % | |||||||||||||||
| 所有投資 | 39.1 | 100.0 | % | 2.3 | 1.9 | 39.5 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
其他業務
諾亞控股的聯合創始人兼董事長王靜博表示， “我很高興地報告，隨着我們境外擴張的步伐加快，客戶對全球資產配置的需求增強，淨收入、營業利潤率和淨利潤均出現了顯著的環比反彈。境外的淨收入同比增長了28.9%，這得益於我們持續投資以擴展全球佈局。直接支持這一擴張的客戶經理團隊增長到了146名專業人士，同比增長89.6%，環比增長29.2%。我們還在本季度開設了日本辦公室，以吸引當地講普通話的客戶，並積極評估在加拿大、澳洲、東南亞和歐洲等其他關鍵潛力市場的機會，以抓住這一勢頭。雖然疲軟的國內市場仍然帶來挑戰，但我們受到最近旨在支持更大經濟的政策推動，顯現出復甦的初步跡象和改善的客戶情緒，這讓我們感到鼓舞。我們對量身定製的全球高淨值講普通話投資者的财富管理服務的巨大潛力充滿信心，這些投資者中有很多人目前正被當地金融機構忽視。這給我們提供了通過我們具有競爭力的全球投資解決方案和知名服務標準來獲得新客戶的重大機會。“
5
2024年第三季度財務結果
淨收入
淨收入 2024年第三季度的營業收入爲人民幣68370萬（9740萬美元），比2023年同期下降8.8%。
| · | 财富管理業務 |
| · | 一次性佣金的營業收入 2024年第三季度的一次性佣金營收爲人民幣17510萬（2500萬美元），比2023年同期下降11.8%，主要由於國內保險產品的分銷減少。 |
| · | 經常性服務費用的營業收入 2024年第三季度的經常性服務費用營業收入爲人民幣25100萬（3580萬美元），比2023年同期下降10.3%，主要由於與中國大陸資產管理減少相關的私募次級產品和股權投資產品的經常性服務費用減少。 |
| · | 基於業績的收入 2024年第三季度的營業收入爲人民幣300萬 (美國$40萬)，比2023年同期減少65.8%，主要由於 來自股權投資其他產品的業績收入減少。 |
| · | 來自其他服務費用的營業收入 2024年第三季度的營業收入爲人民幣3590萬 (美國$5.1 百萬)，比2023年同期減少41.7%，主要由於對高淨值客戶提供的增值服務減少。 |
| · | 資產管理業務 |
| · | 來自週期性服務費用的營業收入 2024年第三季度的營業收入爲人民幣15060萬 (美國$2150萬)，比2023年同期減少19.1%，主要由於來自人民幣股權投資產品的週期性服務費用減少。 |
| · | 來自業績收入的營業收入 2024年第三季度的營業收入爲人民幣5800萬 (美國$830萬)，比2023年同期大幅增加，主要 due to 境外股權投資產品所實現的業績收入增加。 |
| · | 其他 業務 |
| · | 淨收入 2024年第三季度爲人民幣980萬（美元140萬），與2023年同期持平。 |
運營成本和支出
Operating 成本和 費用 2024年第三季度的成本和費用爲人民幣44290萬（美元6310萬），比2023年同期減少11.6%。經營成本和費用主要包括（i）薪酬和福利人民幣31000萬（美元4420萬）；（ii）銷售費用人民幣6590萬（美元940萬）；（iii）一般及行政費用人民幣7230萬（美元1030萬）；（iv）信用損失準備人民幣540萬（美元80萬）；（v）其他經營費用人民幣1290萬（美元180萬）。
| · | 财富管理業務的經營成本和費用 2024年第三季度爲 人民幣32610萬 (US$4650萬)，較2023年同期減少17.3%， 主要由於薪酬和福利降低23.5%，銷售費用降低48.6%。 |
| · | 資產管理業務的營業費用和支出 2024年第三季度爲 人民幣8640萬 (US$1230萬)，較2023年同期增加1.8%。 |
6
| · | 其他業務的營業費用和支出 2024年第三季度爲人民幣3040萬 (US$430萬)，相比2023年同期的人民幣2190萬。 |
營業利潤率
營業利潤率 2024年第三季度的營業利潤率爲35.2%，而2023年同期爲33.2%。
| · | 财富管理業務的營業利潤率 2024年第三季度爲29.9%，而2023年同期爲28.2%。 |
| · | 資產管理業務的營業利潤率 2024年第三季度爲58.6%，而2023年同期爲55.6%。 |
| · | 其他業務的營業虧損 2024年第三季度爲2060萬人民幣（290萬美元），而2023年同期的營業虧損爲1210萬人民幣。 |
利息收入
利息收入 2024年第三季度爲人民幣2840萬（約合400萬美元），比2023年同期下降34.6%。
投資收入
投資收益 2024年第三季度爲人民幣1630萬（約合230萬美元），而2023年同期爲人民幣960萬。
所得稅支出
所得稅費用s 2024年第三季度爲人民幣8900萬（約合1270萬美元），比2023年同期增長30.0%，主要是由於與來自中國子公司的境外分紅支付相關的分紅預扣稅所引起的所得稅費用增加。
淨收入
| · | 淨 利潤 |
| · | 淨利潤 2024年第三季度的淨利潤爲人民幣13780萬（美國美元1960萬），比2023年同期下降了40.6%。 |
| · | Net margin 2024年第三季度的淨利率爲20.2%，而2023年同期爲30.9%。 |
| · | 歸屬於諾亞股東的淨利潤 2024年第三季度的淨利潤爲人民幣13440萬（美國美元1920萬），比2023年同期下降了42.4%。 |
| · | 歸屬於諾亞股東的淨利率 2024年第三季度爲19.7%，與2023年同期的31.1%相比。 |
| · | 歸屬於諾亞股東的每股基礎和攤薄ADS的淨利潤 2024年第三季度爲人民幣1.91（美元0.27）和人民幣1.91（美元0.27），與2023年同期的人民幣3.36和人民幣3.36相比。 |
| · | 非公認會計原則下歸屬於諾亞股東的淨利潤 |
| · | 非公認會計原則下歸屬於諾亞股東的淨利潤 2024年第三季度爲人民幣1.505億（美元2140萬），較2023年同期下降35.2%。 |
7
| · | 非公認會計原則下歸屬於諾亞股東的淨利率 2024年第三季度爲22.0%，與2023年同期的31.0%相比。 |
| · | 非GAAP 歸屬於諾亞股東的每ADS稀釋淨利潤 2024年第三季度爲人民幣2.14（美元0.30），低於2023年同期的人民幣3.35。 |
資產負債表和現金流量表
截至2024年9月30日，公司 擁有人民幣343580萬（美元48960萬）現金及現金等價物，與2024年6月30日的人民幣460489.9999999999萬 和2023年9月30日的人民幣495960.0000000001萬相比，現金及現金等價物的順序減少主要是由於向股東支付 人民幣100790萬（美元14360萬）的分紅派息，以及將人民幣25270萬（美元3600萬）的短期定期存款 從現金及現金等價物重新分類爲短期投資。
2024年第三季度公司經營活動的淨現金流入爲人民幣23720萬（美元3380萬），主要是由於經營活動產生的淨收入所帶來的現金流入。
2024年第三季度公司投資活動的淨現金流出爲人民幣5370萬（美元770萬），主要是由於用於長期投資的現金。
2024年第三季度公司融資活動的淨現金流出爲人民幣101080萬（美元14400萬），主要是由於向公司股東支付最終分紅派息。
電話會議
公司的高級管理層將召開業績會電話會議，討論其第三季度業績和近期業務活動。會議電話的詳細信息如下：
| 會議標題： | 諾亞控股2024年第三季度業績會電話會議 |
日期/時間: |
2024年11月26日，星期二，美國東部時間晚上7:00 2024年11月27日，星期三，香港時間早上8:00 |
| 撥打： | |
| – 香港免付費電話： | 800-963976 |
| – 美國免費電話： | 1-888-317-6003 |
| – 中國大陸免費電話： | 4001-206115 |
| – 國際電話： | 1-412-317-6061 |
| 參與者 密碼： | 5468333 |
電話重播將在會議結束後約一個小時內提供，直到2024年12月3日在1-877-344-7529（美國免費電話）和1-412-317-0088（國際電話）可用，訪問代碼爲6914431。
會議的現場和記錄網絡廣播將在公司的投資者關係網站的「資訊與活動」部分提供， http://ir.noahgroup.com.
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非美國通用會計準則（Non-GAAP）措施討論
除了披露按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制的財務結果外，公司的業績發佈包含排除所有形式股份支付補償影響且稅後淨影響（如有）的非GAAP財務指標。請參見本新聞稿末尾的「GAAP與非GAAP結果的對賬」。
公司披露的非GAAP財務指標不應被視爲替代按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制的財務指標。根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）報告的財務結果及GAAP與非GAAP結果的對賬應被仔細評估。公司使用的非GAAP財務指標可能與其他公司的類似指標的編制方式不同，因此可能無法進行比較。
在評估公司所提供期間的經營表現時，管理層審查了上述歸屬於諾亞股東的非GAAP淨利潤和每股稀釋ADS的非GAAP淨利率，以補充根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）提供的財務數據。因此，公司管理層認爲，非GAAP財務指標的呈現爲投資者提供了與經營結果相關的財務和業務趨勢的重要補充信息，符合管理層的使用方式。
關於諾亞控股有限公司
諾亞控股有限公司（NYSE: NOAH和HKEX: 6686）是領先的财富管理服務提供商，提供全面的一站式全球投資和資產配置諮詢服務，主要針對說普通話的高淨值投資者。諾亞的美國存托股票或ADS在紐約證券交易所上市，標的爲"NOAH"，其股票在香港交易所主板上市，股票代碼爲"6686"。一份ADS代表五股普通股，面值爲每股$0.00005。
在2024年前九個月，諾亞分配了476億人民幣(投資產品總額爲68億美元。到2024年9月30日，諾亞通過戈弗資產管理和橄欖資產管理，管理的資產達人民幣1501億（約合214億美元）。
諾亞的财富管理業務主要分銷以人民幣和其他貨幣計價的股權投資、公共證券和保險產品。 諾亞的網絡覆蓋中國大陸主要城市，以及香港（中國）、紐約、硅谷、新加坡和洛杉磯。到2024年9月30日，該公司的财富管理業務擁有460,380名註冊客戶。通過戈弗資產管理和橄欖資產管理，諾亞管理以人民幣和其他貨幣計價的股權投資、公共證券、房地產業、多策略及其他投資。公司還運營其他服務。
欲知詳情，請訪問諾亞財富的網站ir.noahgroup.com.
外幣翻譯
在本公告中，未經過審計的2024年第三季度財務結果以人民幣計。該公告包含某些人民幣金額轉換爲美元的匯率，僅供讀者方便參考。除非另有說明，所有人民幣到美元的轉換均按人民幣7.0176兌1美元的匯率進行，該匯率爲2024年9月30日聯儲局委員會發布的H.10統計數據中的有效中午買入匯率。
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免責聲明
本公告包含前瞻性聲明。這些聲明 是在1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款下作出的。前瞻性聲明 可以通過諸如「將」、「期望」、「預期」、「未來」、「打算」、「計劃」、「相信」、「估計」、「有信心」等術語加以識別。 諾亞控股還可能在其定期向美國證券交易委員會提交的報告中、在其年度股東報告中、在香港聯合交易所（「香港交易所」）網站發佈的公告、通告或其他出版物中、在新聞稿及其他書面材料中以及在其高管、董事或員工向第三方作出的口頭聲明中，進行書面或口頭的前瞻性聲明。不是歷史事實的陳述，包括關於諾亞的信念和期望的陳述，均爲前瞻性聲明。前瞻性聲明涉及固有的風險和不確定性。這些 陳述包括但不限於對諾亞現金及現金等價物及流動性風險充足性的估計。一些因素可能導致諾亞的實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果顯著不同，包括但不限於以下因素：其目標和策略；其未來業務發展、財務狀況和運營結果；财富管理和資產管理市場在中國及國際的預期增長；其對所分銷產品需求和市場接受度的預期；與分銷給諾亞投資者的投資產品相關的投資風險，包括由於對手方違約或因市場或商業條件或對手方的不當行爲導致的價值損失；其對保持和加強與關鍵客戶關係的期望；與其行業相關的政府政策和法規；其吸引和留住合格員工的能力；其跟上市場趨勢和科技發展的能力；其投資於研究和開發以增強其產品選擇和服務提供的計劃；其在中國及國際上的行業競爭；中國的一般經濟和商業環境；以及其有效保護知識產權而不侵犯他人知識產權的能力。有關這些及其他風險的進一步信息包括在諾亞向美國證券交易委員會及香港交易所的文件中。 本新聞稿及附件中提供的所有信息截至本新聞稿之日，諾亞不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新任何此類信息（包括前瞻性聲明）的任何義務，除非適用法律要求。
聯繫人：
諾亞 控股有限公司
梅洛·西
電話：+86-21-8035-8292
ir@noahgroup.com
-- 財務和運營表格如下 --
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諾亞 控股有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| 截至 | ||||||||||||
| 6月30日， | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
| 2024 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 美元指數'000 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金及現金等價物 | 4,604,946 | 3,435,758 | 489,592 | |||||||||
| 受限現金 | 4,574 | 5,786 | 824 | |||||||||
| 短期投資 | 1,287,400 | 1,297,914 | 184,951 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 429,417 | 460,076 | 65,560 | |||||||||
| 應收關聯方款項 | 444,937 | 468,264 | 66,727 | |||||||||
| 應收貸款淨額 | 207,122 | 179,089 | 25,520 | |||||||||
| 其他流動資產 | 226,332 | 246,451 | 35,120 | |||||||||
| 總流動資產 | 7,204,728 | 6,093,338 | 868,294 | |||||||||
| 長期投資淨額 | 742,322 | 960,572 | 136,880 | |||||||||
| 對關聯公司的投資 | 1,445,356 | 1,404,501 | 200,140 | |||||||||
| 物業和設備，淨值 | 2,416,072 | 2,395,438 | 341,347 | |||||||||
| 102,301 | 121,435 | 17,304 | ||||||||||
| 遞延稅款資產 | 400,401 | 400,447 | 57,063 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 155,825 | 145,394 | 20,718 | |||||||||
| 總資產 | 12,467,005 | 11,521,125 | 1,641,746 | |||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||
| 346,543 | 270,282 | 38,515 | ||||||||||
| 應交所得稅 | 76,318 | 130,136 | 18,544 | |||||||||
| 遞延收入 | 73,857 | 76,867 | 10,953 | |||||||||
| 應付股息 | 1,018,000 | - | - | |||||||||
| 或有負債 | 475,777 | 459,436 | 65,469 | |||||||||
| 其他流動負債 | 420,527 | 437,260 | 62,309 | |||||||||
| 總流動負債 | 2,411,022 | 1,373,981 | 195,790 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 245,609 | 243,466 | 34,694 | |||||||||
| 經營租賃負債，非流動 | 55,043 | 77,652 | 11,065 | |||||||||
| 其他非流動 負債 | 24,980 | 22,985 | 3,275 | |||||||||
| 總負債 | 2,736,654 | 1,718,084 | 244,824 | |||||||||
| 股權 | 9,730,351 | 9,803,041 | 1,396,922 | |||||||||
| 總負債和股權 | 12,467,005 | 11,521,125 | 1,641,746 | |||||||||
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諾亞控股有限公司
簡明合併收入報表
(單位：人民幣'000，除ADS數據外，按ADS數據和百分比計算)
(未經審計)
| 三個月結束了 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 變化 | |||||||||||||
| 美元指數'000 | ||||||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 其他收入： | ||||||||||||||||
| 一次性 佣金 | 199,286 | 170,023 | 24,228 | (14.7 | )% | |||||||||||
| 定期 服務費用 | 171,408 | 166,138 | 23,674 | (3.1 | )% | |||||||||||
| 基於業績的 收入 | 8,440 | 2,974 | 424 | (64.8 | )% | |||||||||||
| 其他 服務費用 | 74,355 | 48,764 | 6,949 | (34.4 | )% | |||||||||||
| 其他收入總額 | 453,489 | 387,899 | 55,275 | (14.5 | )% | |||||||||||
| 所有基金類型Gopher管理的收入： | ||||||||||||||||
| 一次性 佣金 | 32 | 6,014 | 857 | 18693.8 | % | |||||||||||
| 定期 服務費用 | 295,982 | 236,638 | 33,721 | (20.0 | )% | |||||||||||
| 基於業績的 收入 | 5,543 | 58,151 | 8,286 | 949.1 | % | |||||||||||
| Gopher管理的所有基金類型的總收益 | 301,557 | 300,803 | 42,864 | (0.3 | )% | |||||||||||
| 總收入 | 755,046 | 688,702 | 98,139 | (8.8 | )% | |||||||||||
| 減：增值稅相關附加費 | (5,088 | ) | (5,016 | ) | (715 | ) | (1.4 | )% | ||||||||
| 淨收入 | 749,958 | 683,686 | 97,424 | (8.8 | )% | |||||||||||
| 營業成本和費用： | ||||||||||||||||
| 補償和福利 | ||||||||||||||||
| 關係 經理 | (185,748 | ) | (137,082 | ) | (19,534 | ) | (26.2 | )% | ||||||||
| 其他 | (215,047 | ) | (172,902 | ) | (24,639 | ) | (19.6 | )% | ||||||||
| 總薪酬和 福利 | (400,795 | ) | (309,984 | ) | (44,173 | ) | (22.7 | )% | ||||||||
| 銷售費用 | (119,707 | ) | (65,939 | ) | (9,396 | ) | (44.9 | )% | ||||||||
| 管理和行政費用 | (67,407 | ) | (72,250 | ) | (10,296 | ) | 7.2 | % | ||||||||
| 信貸損失的(準備金) 折回 | 525 | (5,416 | ) | (772 | ) | N.A. |
||||||||||
| 其他營業費用 | (18,982 | ) | (12,859 | ) | (1,832 | ) | (32.3 | )% | ||||||||
| 這次更新的修改要求披露通過類似於補助或捐助的會計模型計算交易的情況，以增加關於交易類型，交易會計處理以及交易對實體財務報表的影響的透明度。 | 105,297 | 23,576 | 3,360 | (77.6 | )% | |||||||||||
| 總營業成本和費用 | (501,069 | ) | (442,872 | ) | (63,109 | ) | (11.6 | )% | ||||||||
| 營業利潤 | 248,889 | 240,814 | 34,315 | (3.2 | )% | |||||||||||
| 其他收入： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 43,465 | 28,416 | 4,049 | (34.6 | )% | |||||||||||
| 投資收益 | 9,640 | 16,334 | 2,328 | 69.4 | % | |||||||||||
| 其他收入（費用） | 2,446 | (43,577 | ) | (6,210 | ) | N.A. | ||||||||||
| 總其他收入 | 55,551 | 1,173 | 167 | (97.9 | )% | |||||||||||
| ) | 304,440 | 241,987 | 34,482 | (20.5 | )% | |||||||||||
| 所得稅費用 | (68,499 | ) | (89,036 | ) | (12,688 | ) | 30.0 | % | ||||||||
| 來自聯營公司的虧損 | (3,897 | ) | (15,184 | ) | (2,164 | ) | 289.6 | % | ||||||||
| 淨利潤 | 232,044 | 137,767 | 19,630 | (40.6 | )% | |||||||||||
| 減：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益 | (1,282 | ) | 3,351 | 478 | N.A. | |||||||||||
| 歸屬於Noah股東的淨利潤 | 233,326 | 134,416 | 19,152 | (42.4 | )% | |||||||||||
| 每股ADS的基本收入 | 3.36 | 1.91 | 0.27 | (43.2 | )% | |||||||||||
| 每股ADS的稀釋收入 | 3.36 | 1.91 | 0.27 | (43.2 | )% | |||||||||||
| 利潤分析： | ||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 33.2 | % | 35.2 | % | 35.2 | % | ||||||||||
| 淨利率 | 30.9 | % | 20.2 | % | 20.2 | % | ||||||||||
| 加權平均ADS等價物[1]: | ||||||||||||||||
| 基本 | 69,472,282 | 70,334,784 | 70,334,784 | |||||||||||||
| 攤薄 | 69,485,287 | 70,396,502 | 70,396,502 | |||||||||||||
| 期末流通的ADS等價物 | 63,154,215 | 65,824,608 | 65,824,608 | |||||||||||||
[1] 假設所有流通普通股均由ADS表示。 五股普通股相當於一個ADS。
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諾亞控股有限公司
綜合 綜合收益表
(未經審計)
| 結束的三個月 | ||||||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | 變化 | |||||||||||||
| 美元指數'000 | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | 232,044 | 137,767 | 19,630 | (40.6 | )% | |||||||||||
| 其他綜合收益，稅後： | ||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | 21,405 | (92,022 | ) | (13,113 | ) | N.A. | ||||||||||
| 綜合收益 | 253,449 | 45,745 | 6,517 | (82.0 | )% | |||||||||||
| 減：歸屬於非控股權益的綜合 （虧損）收入 | (1,169 | ) | 4,822 | 687 | N.A. | |||||||||||
| 歸屬於諾亞股東的綜合 收入 | 254,618 | 40,923 | 5,830 | (83.9 | )% | |||||||||||
13
諾亞控股有限公司
補充 信息
(未經審計)
| 截至 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 變化 | ||||||||||
| 註冊客戶數 | 452,222 | 460,380 | 1.8 | % | ||||||||
| 結束的三個月 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 變化 | ||||||||||
| (以百萬令吉爲單位，除 活躍客戶數量和百分比外) | ||||||||||||
| 活躍客戶數 | 9,489 | 7,857 | (17.2 | )% | ||||||||
| 交易金額： | ||||||||||||
| 股權投資產品 | 693 | 1,070 | 54.3 | % | ||||||||
| 次級私募產品 | 5,670 | 3,560 | (37.2 | )% | ||||||||
| 互惠基金產品 | 14,929 | 8,651 | (42.1 | )% | ||||||||
| 其他產品 | 1,024 | 977 | (4.5 | )% | ||||||||
| 總交易金額 | 22,316 | 14,258 | (36.1 | )% | ||||||||
14
諾亞控股有限公司
部門 簡化的收益表
(未經審計)
| 截至2024年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財富 管理 業務板塊 | 資產 管理 業務板塊 | 其他 費用 業務 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 170,023 | - | - | 170,023 | ||||||||||||
| 定期服務費 | 166,138 | - | - | 166,138 | ||||||||||||
| 基於績效的收入 | 2,974 | - | - | 2,974 | ||||||||||||
| 其他服務 費用 | 36,087 | - | 12,677 | 48,764 | ||||||||||||
| 來自其他的總營業收入 | 375,222 | - | 12,677 | 387,899 | ||||||||||||
| 一次性佣金 | 5,776 | 238 | - | 6,014 | ||||||||||||
| 定期服務費 | 85,850 | 150,788 | - | 236,638 | ||||||||||||
| 按績效計算的 收入 | 50 | 58,101 | - | 58,151 | ||||||||||||
| Gopher管理的所有基金類型的總收益 | 91,676 | 209,127 | - | 300,803 | ||||||||||||
| 總收入 | 466,898 | 209,127 | 12,677 | 688,702 | ||||||||||||
| 減：增值稅相關 附加費 | (1,881 | ) | (208 | ) | (2,927 | ) | (5,016 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 465,017 | 208,919 | 9,750 | 683,686 | ||||||||||||
| 營業成本和費用： | ||||||||||||||||
| 補償和福利 | ||||||||||||||||
| (129,395 | ) | (7,687 | ) | - | (137,082 | ) | ||||||||||
| 其他 | (118,388 | ) | (47,556 | ) | (6,958 | ) | (172,902 | ) | ||||||||
| 所有板塊的總報酬和福利 | (247,783 | ) | (55,243 | ) | (6,958 | ) | (309,984 | ) | ||||||||
| 銷售費用 | (48,392 | ) | (11,704 | ) | (5,843 | ) | (65,939 | ) | ||||||||
| 一般和行政費用 | (45,766 | ) | (17,500 | ) | (8,984 | ) | (72,250 | ) | ||||||||
| 信用損失準備 | (1,758 | ) | (2,203 | ) | (1,455 | ) | (5,416 | ) | ||||||||
| 其他營業費用 | (5,708 | ) | (22 | ) | (7,129 | ) | (12,859 | ) | ||||||||
| 這次更新的修改要求披露通過類似於補助或捐助的會計模型計算交易的情況，以增加關於交易類型，交易會計處理以及交易對實體財務報表的影響的透明度。 | 23,350 | 226 | - | 23,576 | ||||||||||||
| 總營業成本和費用 | (326,057 | ) | (86,446 | ) | (30,369 | ) | (442,872 | ) | ||||||||
| 營業收入（虧損） | 138,960 | 122,473 | (20,619 | ) | 240,814 | |||||||||||
15
諾亞控股有限公司
分部 凝縮收入報表
(未經審計)
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財富 管理 業務 | 資產 管理 業務板塊 | 其他 費用 業務 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 一次性佣金 | 199,286 | - | - | 199,286 | ||||||||||||
| 定期服務費 | 171,408 | - | - | 171,408 | ||||||||||||
| 基於績效的收入 | 8,440 | - | - | 8,440 | ||||||||||||
| 其他服務 費用 | 61,915 | - | 12,440 | 74,355 | ||||||||||||
| 來自其他的 總營業收入 | 441,049 | - | 12,440 | 453,489 | ||||||||||||
| 一次性佣金 | - | 32 | - | 32 | ||||||||||||
| 定期服務費 | 109,368 | 186,614 | - | 295,982 | ||||||||||||
| 基於業績的 收入 | 405 | 5,138 | - | 5,543 | ||||||||||||
| Gopher管理的所有基金類型的總收益 | 109,773 | 191,784 | - | 301,557 | ||||||||||||
| 總收入 | 550,822 | 191,784 | 12,440 | 755,046 | ||||||||||||
| 減：增值稅相關附加費 | (2,074 | ) | (389 | ) | (2,625 | ) | (5,088 | ) | ||||||||
| 淨收入 | 548,748 | 191,395 | 9,815 | 749,958 | ||||||||||||
| 營業成本和費用： | ||||||||||||||||
| 補償和福利 | ||||||||||||||||
| (179,854 | ) | (5,894 | ) | - | (185,748 | ) | ||||||||||
| 其他 | (144,256 | ) | (64,041 | ) | (6,750 | ) | (215,047 | ) | ||||||||
| 所有板塊的總報酬和福利 | (324,110 | ) | (69,935 | ) | (6,750 | ) | (400,795 | ) | ||||||||
| 銷售費用 | (94,088 | ) | (18,723 | ) | (6,896 | ) | (119,707 | ) | ||||||||
| 一般和行政費用 | (53,401 | ) | (9,217 | ) | (4,789 | ) | (67,407 | ) | ||||||||
| (撥備) 信用損失的轉回 | (894 | ) | (400 | ) | 1,819 | 525 | ||||||||||
| 其他營業費用 | (11,677 | ) | (298 | ) | (7,007 | ) | (18,982 | ) | ||||||||
| 這次更新的修改要求披露通過類似於補助或捐助的會計模型計算交易的情況，以增加關於交易類型，交易會計處理以及交易對實體財務報表的影響的透明度。 | 89,925 | 13,656 | 1,716 | 105,297 | ||||||||||||
| 總營業成本和費用 | (394,245 | ) | (84,917 | ) | (21,907 | ) | (501,069 | ) | ||||||||
| 營業收入（虧損） | 154,503 | 106,478 | (12,092 | ) | 248,889 | |||||||||||
16
諾亞控股有限公司
補充 按地區劃分的營業收入信息
(未經審計)
| 截至2024年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財富 管理 業務板塊 | 資產 管理 業務板塊 | 其他 業務 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 中國大陸 | 225,569 | 73,589 | 12,677 | 311,835 | ||||||||||||
| 境外 | 241,329 | 135,538 | - | 376,867 | ||||||||||||
| 總收入 | 466,898 | 209,127 | 12,677 | 688,702 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 財富 管理 業務板塊 | 資產 管理 業務板塊 | 其他 業務 | 總計 | |||||||||||||
| 營業收入: | ||||||||||||||||
| 中國大陸 | 333,911 | 116,355 | 12,440 | 462,706 | ||||||||||||
| 境外 | 216,911 | 75,429 | - | 292,340 | ||||||||||||
| 總收入 | 550,822 | 191,784 | 12,440 | 755,046 | ||||||||||||
17
諾亞控股有限公司
按產品類型補充的營業收入信息
(未經審計)
| 結束的三個月 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 九月30日 2024 | 變化 | ||||||||||
| (單位：千人民幣，除百分比外) | ||||||||||||
| 中國大陸： | ||||||||||||
| 公共證券產品 [1] | 137,967 | 108,038 | (21.7 | )% | ||||||||
| 股權投資產品 | 218,502 | 180,636 | (17.3 | )% | ||||||||
| 保險產品 | 85,445 | 8,617 | (89.9 | )% | ||||||||
| 其他 | 20,792 | 14,544 | (30.1 | )% | ||||||||
| 小計 | 462,706 | 311,835 | (32.6 | )% | ||||||||
| 境外： | ||||||||||||
| 投資產品 [2] | 134,209 | 191,200 | 42.5 | % | ||||||||
| 保險產品 | 101,754 | 144,942 | 42.4 | % | ||||||||
| 在線業務 [3] | 2,706 | 7,865 | 190.7 | % | ||||||||
| 其他 | 53,671 | 32,860 | (38.8 | )% | ||||||||
| 小計 | 292,340 | 376,867 | 28.9 | % | ||||||||
| 總收入 | 755,046 | 688,702 | (8.8 | )% | ||||||||
[1] 包括共同基金和股權投資的私募產品。
[2] 包括非貨幣市場的共同基金產品、委託產品、私募次級產品、股權投資產品、房地產業產品和私募信貸產品。
[3] 包括貨幣市場共同基金產品、證券經紀業務。
18
諾亞控股有限公司
境外業務的補充信息
（未經審計）
| 結束的三個月 | ||||||||||||
| 9月30日, 2023 | 九月30日 2024 | 變化 | ||||||||||
| 境外營業收入（人民幣萬） | 292.3 | 376.9 | 28.9 | % | ||||||||
| 境外註冊客戶數量 | 14,296 | 17,287 | 20.9 | % | ||||||||
| 境外活躍客戶數量 | 2,284 | 3,139 | 37.4 | % | ||||||||
| 境外投資產品的交易價值（人民幣億） | 7.0 | 7.8 | 11.4 | % | ||||||||
| 境外客戶關係經理數量 | 77 | 146 | 89.6 | % | ||||||||
| 境外管理資產（人民幣億） | 35.4 | 39.5 | 11.6 | % | ||||||||
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諾亞控股有限公司
GAAP與非GAAP結果的調節
(以人民幣計，除每ADS數據和百分比外)
(未經審計)
| 結束的三個月 | ||||||||||||
| 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
| 2023 | 2024 | 變化 | ||||||||||
| 歸屬於Noah股東的淨利潤 | 233,326 | 134,416 | (42.4 | )% | ||||||||
| 股份酬勞調整 | (1,161 | ) | 19,846 | N.A. | ||||||||
| (281 | ) | 3,745 | N.A. | |||||||||
| Noah股東調整後淨利潤 (非GAAP) | 232,446 | 150,517 | (35.2 | )% | ||||||||
| 歸屬於諾亞控股股東的淨利率 | 31.1 | % | 19.7 | % | ||||||||
| Noah股東非GAAP淨利率 | 31.0 | % | 22.0 | % | ||||||||
| Noah股東調整後稀釋每股淨利潤 | 3.36 | 1.91 | (43.2 | )% | ||||||||
| 每個ADS（攤薄後）歸屬於諾亞控股股東的非公認會計准則淨利潤 | 3.35 | 2.14 | (36.1 | )% | ||||||||
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