J & J 零食食品公司。

2024年10-K年报

目录

关于前瞻性陈述的提示

本年度的10-K表格报告包含前瞻性陈述。那些不是历史或当前事实的陈述被视为根据《1933年证券法》第27A节（经修订）（“证券法”）以及《1934年证券交易法》第21E节（经修订）（“交易法”）的安全港条款所作的“前瞻性陈述”。这些陈述讨论了关于未来趋势、计划、事件、运营结果或财务状况的目标、意图和期望，或基于我们当前的信念、我们所做的假设以及我们目前获得的信息，陈述与我们相关的其他信息。前瞻性陈述通常会伴随“预期”、“如果”、“可能”、“相信”、“计划”、“目标”、“估计”、“期望”、“项目”、“持续”、“预测”、“打算”、“可能”、“能够”、“应该”、“将会”和其他类似表达的词汇。涉及我们未来运营表现的陈述以及我们预计或期望发生的事件和发展也视为前瞻性陈述。这包括，但不限于，我们关于我们行业中任何当前或未来复苏的陈述和对我们在增加生产能力及物流和仓储业务的投资的未来影响的期望。这些前瞻性陈述本质上是具有不确定性的，读者必须意识到实际结果可能与管理层的期望有实质性差异。导致实际结果与前瞻性陈述之间产生重大差异的重要因素包括，但不限于：在本年度10-K表格报告的第1A项和第7A项中所描述的风险。

我们希望提醒读者不要过度依赖任何此类前瞻性声明，这些声明在发布时有效。任何前瞻性声明代表管理层对未来可能发生的情况的最佳判断。然而，前瞻性声明受到风险、不确定性以及超出我们控制范围的重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果和事件与历史运营结果及事件以及目前预期或预测的情况存在重大差异。我们不承担任何义务，随后修改、更新、添加或以其他方式更正任何前瞻性声明，以反映该声明发布后的事件或情况，或反映预期或未预期事件的发生。此外，归因于我们或代表我们行事的人员的所有后续书面和口头前瞻性声明均由本报告中包含的警示声明完全限定。我们在第7项 - 管理层的财务状况和运营结果讨论与分析中包含的财务状况和运营结果的讨论与分析，应该与本表格10-K第8项中包含的合并基本报表及相关注释结合阅读。

第一部分

项目 1. 业务

一般

J & J Snack Foods Corp.（“公司”或“J & J”）生产休闲食品并分销冷冻饮料，主要面向食品服务和零售超市行业进行全国营销。公司的主要休闲食品产品是软椒盐卷饼，主要以SUPERPRETZEL、BRAUHAUS和BAVARIAN BAKERY品牌销售，冷冻新颖产品主要以DIPPIN’ DOTS、LUIGI’S、WHOLE FRUIt、ICEE、DOGSTERS、PHILLY SWIRL和MINUTE MAID*品牌销售， churros主要以¡HOLA! 和CALIFORNIA CHURROS品牌销售，以及主要以READI-BAKE、COUNTRY HOME、MARY B’S、DADDY RAY’S和HILL & VALLEY品牌销售的烘焙产品，以及私有标签和合同包装。我们相信自己是美国最大的软椒盐卷饼制造商。其他休闲食品产品包括以THE FUNNEL CAKE FACTORY品牌销售的漏斗蛋糕和以较小品牌销售的手持产品。公司的主要冷冻饮料产品是ICEE品牌的冷冻碳酸饮料和SLUSH PUPPIE品牌的冷冻非碳酸饮料。

本公司的食品服务和冷饮销售主要面向食品服务客户，包括领先连锁店、百货商店、折扣店、仓储俱乐部和便利店中的小吃吧和食品摊位；购物中心和商场；快餐和休闲餐饮餐厅；体育场和竞技场；休闲和主题公园；电影院；独立零售商；以及学校、大学和其他机构。本公司的零售超市客户主要是超市连锁店。

* 美汁源是可口可乐公司的注册商标

该公司于1971年根据新泽西州的法律注册成立。

该公司在三个业务领域运营：食品服务、零售超市和冷冻饮料。这些领域的描述如下。

食品服务、零售超市和冷饮的首席运营决策者审核详细的营业收入报表和销售报告，以评估绩效并向每个独立细分市场分配资源。销售和营业收入是首席运营决策者和管理层在确定每个细分市场和公司的财务状况及运营绩效时所监控的关键变量。此外，首席运营决策者按季度审核和评估每个细分市场的折旧、资本支出和资产，以监控每个细分市场的现金流和资产需求（请参见第7项 - 管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析及第8项 - 基本报表和补充数据，以获取关于细分市场的财务信息）。

食品服务

食品服务部门主要销售的产品包括软椒盐卷饼、冷冻美食、油条、手持产品和烘焙食品。我们食品服务部门的客户包括连锁、百货和折扣店中的小吃吧和食品摊位；购物中心和商场；快餐和休闲餐厅；体育场馆和体育竞技场；休闲和主题公园；便利店；电影院；仓储俱乐部商店；学校、学院和其他机构。在食品服务行业中，消费者主要在销售点消费或外带我们的产品。

零售超市

主要销售给零售超市渠道的产品是软椒盐卷饼产品，包括SUPERPRETZEL，冷冻小吃包括LUIGI’S真正意大利冰，MINUTE MAID果汁棒和软冻Lemonade，WHOLE FRUIt冷冻水果棒和雪葩，DOGSTERS冰淇淋风味狗零食，PHILLY SWIRL杯和棒，ICEE Squeeze-Up管和手持产品。在零售超市渠道中，消费者购买我们的冷冻和预包装产品以便在家中消费。

冰冻饮料

我们主要以ICEE、SLUSH PUPPIE和PARROT ICE的名称向美国、墨西哥和加拿大的食品服务行业出售冷饮。我们还为客户提供客户自有设备的维修和保养服务。

产品

软椒盐卷饼

公司的软椒盐卷饼以多种品牌名称出售，部分品牌包括：SUPERPRETZEL、SUPERPRETZEL BAVARIAN、NEW YORK PRETZEL、FEDERAL PRETZEL 以及 BRAUHAUS；此外，还有一些私人标签。

软椒盐卷饼在食品服务和零售超市市场中出售。在2024财年，软椒盐卷饼的销售占公司营业收入的18%，在2023财年占19%，在2022财年占19%。

公司的某些软椒盐卷饼符合美国农业部的规定，作为美国农业部学校营养计划中谷物的营养等值，这使得参与学校能够从美国农业部获得部分补偿，来支付公司的软椒盐卷饼的费用。

公司的软椒盐卷饼是根据专有配方制造的。软椒盐卷饼的重量从一盎司到二十四盎司不等，这些卷饼由公司的扭制机进行成型和塑造。这些软椒盐卷饼扭制机是自动化的高速机器，用于将面团扭成传统的卷饼形状。此外，我们还制作通过挤压或手工塑形的软椒盐卷饼。软椒盐卷饼在烘烤后会快速冷冻幷包装以便送达。

公司在食品服务行业的主要营销计划包括向零售商提供烤箱、移动销售车、苹果-显示屏、保温器以及类似的销售设备，以准备和推广软椒盐卷饼的销售。这些设备中有些是专有的，包括可以在展示的同时重新烘焙冷冻软椒盐卷饼的组合保温器和苹果-显示屏，从而无需烤箱。公司保留放置在客户地点设备的所有权，因此客户不需要对设备进行投资。

冷冻新奇产品

公司的冷冻新奇食品主要以DIPPIN’DOTS、LUIGI’S、WHOLE FRUIt、DOGSTERS、PHILLY SWIRL、ICEE和MINUTE MAID品牌销售。冷冻新奇食品在食品服务和零售超市领域销售。冷冻新奇食品的销售在2024财政年度占公司营业收入的17%，在2023财政年度占17%，在2022财政年度占14%。

公司的学校食品服务LUIGI’S和WHOLE FRUIt冷冻果汁杯有多种口味，每杯包含相当于半杯100%果汁的水果，不添加糖，并符合美国农业部的指南。

公司的DIPPIN' DOTS冷冻新品是用液氮在-320华氏度下冷冻的冰淇淋珠。产品种类包括冰淇淋（以牛奶和奶油为基础）、调味冰（以水为基础）和品牌为YoDots的冰冻酸奶。产品以杯装或单份包装的形式供应给消费者。

公司的冷冻新奇产品由水、甜味剂和各种口味的果汁浓缩物制成，包装形式包括杯子、管子和棒。多个产品含有冰淇淋，而整体水果棒则含有水果片。

炸面圈

公司的油条主要以¡HOLA!和CALIFORNIA CHURROS品牌销售。油条主要销售给食品服务和零售超市两大领域。2024财年油条销售占公司的销售额的7%，2023财年为7%，2022财年为6%。油条是一种棒状糕点，公司按照专有配方生产多种尺寸的油条。这些油条经过油炸、冷冻和包装。在食品服务的销售点，它们会被加热并撒上肉桂糖混合物。公司还销售巧克力夹心、果仁夹心和奶油夹心的油条。公司提供与其软椒盐卷饼相似的油条销售设备。

手持产品

公司的手持产品主要以自有品牌销售。手持产品销售给餐饮服务和零售超市市场。手持产品在2024财年的销售额占公司销售的7%，2023财年占6%，2022财年占7%。

烘焙产品

公司的糕点产品以MRS. GOODCOOKIE, READI-BAKE, COUNTRY HOME, MARY B'S, DADDY RAY'S和HILL & VALLEY等品牌名称进行市场销售，并且还有自有品牌。糕点产品主要包括无花果和水果棒、饼干、面包、卷、屑、松饼和甜甜圈。糕点产品主要销售给食品服务部门。糕点产品的销售在2024财年占公司销售额的26%，2023财年占26%，2022财年占29%。

冷冻饮料

公司主要以ICEE、SLUSH PUPPIE和PARROT ICE的名称销售冷冻饮品，这些产品主要在美国、墨西哥和加拿大销售。冷冻饮品在冷冻饮品板块中报告。

2024财年，冷饮销售占公司的营业收入的15%，2023财年为14%，2022财年为13%。

在公司的冰冻碳酸饮料主要营销计划中，它在客户地点安装ICEE品牌的冰冻饮料机，并随后对这些机器进行维护，安排向客户供应生产冰冻饮料所需的原料，并通过店内促销和销售点材料支持客户的零售销售工作。公司通过分销网络和自身的分销网络销售SLUSH PUPPIE和PARROt ICE品牌的冰冻非碳酸饮料。公司还为客户的客户自有设备提供维修和保养服务，并在其冰冻饮料部门销售设备。设备销售和维修保养服务的营业收入在2024年、2023年和2022年的每个财年的销售中占总销售额的9%。

每个新的冷冻碳酸饮料客户地点都需要一个由公司或客户提供的冷冻饮料分配器。公司提供的冷冻碳酸饮料分配器是从外部供应商购买或由公司重建的。

该公司为大约132,000个公司自有和客户自有的分发机提供托管服务和/或产品。

该公司有权在整个美国大陆以及国际上以ICEE和Slush Puppie的名称进行冰冻饮料的营销和分销。

其他产品

本公司销售的其他产品包括以FUNNEL CAKE FACTORY品牌名义销售的漏斗蛋糕以及各种其他食品的少量。这些产品在食品服务和冷冻饮料领域销售。

客户

公司将其产品销售到两个主要渠道：餐饮服务和零售超市。销售给餐饮服务渠道的主要产品包括软椒盐卷饼、冷冻饮品、冷冻新品、脆皮饼、手持产品和烘焙食品。销售给零售超市渠道的主要产品包括软椒盐卷饼、冷冻新品和手持产品。

我们有几个大客户占据了我们销售的相当大一部分。我们前十名客户在2024年、2023年和2022财年分别占据了我们销售的45%、43%和43%，其中我们最大的客户在2024财年占据了我们销售的9%，在2023财年占据了9%，在2022财年占据了8%。2024年的十个客户中有五个是食品分销商，他们将我们的产品卖给许多最终用户。失去一个或多个大客户可能会对我们的经营业绩产生不利影响。这些客户通常不签订长期合同，购买决策基于价格、产品质量、消费需求和客户服务表现的综合考虑。如果我们对这些客户的销售减少，这一减少可能会对我们的业务造成不利影响。如果这些客户的应收款项不可收回，我们的营业收入将受到不利影响。

食品服务和冷饮部门主要面向食品服务渠道销售。零售超市部门主要面向零售超市渠道销售。

公司的餐饮行业顾客包括连锁店、百货商店和大众商品商店、购物中心和购物中心的小吃吧和食品摊位、快餐和休闲餐厅、体育场和竞技场、休闲和主题公园、便利店、电影院、仓储俱乐部商店、学校、学院和其他机构，以及独立零售商。机器和机器零件销售给其他食品和饮料公司。在餐饮行业中，公司的产品主要由消费者在销售点消费。

该公司向美国85-90%的超市销售其产品。销售给零售超市客户的产品主要是软椒盐卷饼产品，包括SUPERPRETZEL、冷冻美食包括LUIGI’S真正的意大利冰、MINUTE MAID果汁冰棒和软冻lemonade、WHOLE FRUIt冷冻水果棒、WHOLE FRUIt雪葩、PHILLY SWIRL杯和棍、MARY B’S饼干和饺子、DADDY RAY’S无花果和水果棒、HILL & VALLEY烘焙食品以及ICEE Squeeze-Up Tubes。在零售超市行业中，该公司的冷冻和预包装产品由消费者购买，用于在家消费。

行销与分销

公司通过国家和区域型营销项目支持其品牌组合。对于食品服务和冷冻饮料行业的客户，这些营销项目包括根据每个客户的需求提供烤箱、移动商品展示机、苹果-显示屏、冷冻柜、售货亭、加热器、冷冻饮料分配器和其他商品展示设备，以及提供销售点材料，参与交易展览和店内演示。公司为其零售超市产品持续开展的广告和促销活动包括在传统和数字渠道进行消费广告活动，以及印刷/数字媒体的增值购物优惠和促销活动。

公司定期开发和推出新产品。公司根据销售和利润水平评估新产品推出的成功性。

公司的产品通过食品经纪人、独立销售分销商以及公司自己的直销团队进行销售。对于休闲食品产品，公司在新泽西州的Pennsauken、Bellmawr、Bridgeport和Woolwich；加利福尼亚州的Vernon（洛杉矶）、Colton和Lancaster；纽约市布鲁克林；宾夕法尼亚州的Scranton和Hatfield；德克萨斯州的Carrollton（达拉斯）和Terrell；乔治亚州的亚特兰大；密苏里州的Moscow Mills（圣路易斯）；佛罗里达州的Pensacola和Tampa；俄亥俄州的Solon；俄勒冈州的Weston；北卡罗来纳州的Holly Ridge；伊利诺伊州的Rock Island；亚利桑那州的Glendale；以及肯塔基州的Paducah维护了仓储和配送设施。冷冻饮料和机器零件从公司管理的172座仓储和配送设施分发，覆盖美国45个州、墨西哥和加拿大，使公司能够直接为周边地区的客户提供服务。公司的产品通过公司的制造和仓储设施以冷冻和其他车辆运输，使用公司运营的拖拉机拖车、卡车和货车，以及独立承运人。

季节性

公司的销售是季节性的，因为冷冻饮品和冷冻新奇产品的销售一般在温暖的月份较高。

商标和专利

公司拥有重要的商标组合，其中最重要的包括SUPERPRETZEL、TEXAS TWISt、NEW YORk PRETZEL、BAVARIAN BAKERY、SOFTSTIX和BRAUHAUS用于其椒盐卷饼产品；DIPPIN’ DOTS、SHAPE-UPS、WHOLE FRUIt、PHILLY SWIRL和LUIGI’S用于其冰冻新奇食品；¡HOLA!和CALIFORNIA CHURROS用于其油条；ICEE、ARCTIC BLASt、SLUSH PUPPIE和PARROt ICE用于其冰冻饮料；FUNNEL CAKE FACTORY用于其漏斗蛋糕产品；以及MRS. GOODCOOKIE、READI-BAKE、COUNTRY HOME、CAMDEN CREEk、MARY B’S、DADDY RAY’S和HILL & VALLEY用于其烘焙产品。

公司在美国、墨西哥和加拿大以ICEE商标销售冷冻饮料。此外，公司拥有ICEE商标的国际权利。

商标在续展并持续使用时是无限期的，并被公司视为识别其产品的重要手段。公司认为商标对其业务的成功至关重要。

公司拥有与其产品的制造业-半导体和市场营销相关的众多专利。

供应商

公司的制造产品是由多种来源的原材料生产的。 除公司的油条生产设备、漏斗蛋糕生产设备和软饼扭曲设备外，所有这些设备均由独立的第三方为公司制造，以及某些专业包装设备，公司的制造设备可以从各种来源轻松获得。 冻饮用糖浆主要从可口可乐公司、Keurig Dr. Pepper, Inc.、百事可乐公司和Jogue, Inc.购买。 杯子、吸管和盖子可以从各种供应商那里轻松获得。 冻饮机的零件来自多个来源。

竞争

休闲食品和烘焙产品市场竞争非常激烈。公司的主要产品与众多其他公司的类似和不同食品产品竞争，其中一些公司的规模更大、资源更多。随着软椒盐卷饼、冷冻新奇食品、烘焙产品及相关市场的发展，可能会有更多竞争者和新竞争产品进入市场。这些市场的竞争因素包括产品质量、创新、客户服务、口味、价格、身份和品牌知名度、分销方式以及促销活动。

公司认为它是唯一的全国软椒盐卷饼分销商。然而，还有许多区域型和地方型的食品服务及零售超市软椒盐卷饼制造商，以及几家零售椒盐卷饼连锁店。

在冷冻饮料领域，公司直接与其他冷冻饮料公司竞争。全国各地还有许多其他区域型冷冻饮料竞争者，以及一家使用自有冷冻饮料品牌的大型零售连锁店。

公司与大型软饮料制造商竞争零售地点的柜台和地面空间，以便安置其冷冻饮料机，并与比ICEE、SLUSH PUPPIE和PARROt ICE冷冻饮料更为人知的产品竞争。

公司在冷冻新产品和烘焙产品市场上与其他几家公司竞争。

与外国业务相关的风险

海外业务涉及的风险可能比在美国开展业务更大。各国外部经济与美国经济在通货膨胀和债务水平等方面有利或不利的差异，这可能导致该国货币和房地产的价值波动。我们海外业务的销售在2024、2023和2022财年分别为7340万美元、7020万美元和4520万美元。截至2024年9月28日，我们海外业务的总资产为6760万美元，占总资产的5.0%。截至2023年9月30日，我们海外业务的总资产为6150万美元，占总资产的4.8%。

政府监管和食品安全

我们的业务运营受到联邦、州和地方政府实体及机构的监管。作为一种供人类消费的食品产品生产商，我们的运营受到严格的生产、包装、质量、标签和分销标准的约束，包括根据《联邦食品、药品和化妆品法》和《食品安全现代化法》制定的法规。我们还受到各种联邦、州和地方的环保母基法律的约束。根据现有信息，遵守这些法律和法规的成本对2024财年的资本支出、收益或竞争地位没有产生重大影响，并预计在2025财年也不会对其产生重大影响。

我们合规部门的食品安全与质量（FSQA）人员拥有广泛、多样的学术和经验背景，并负责公司所有产品安全与质量保证的各个方面。我们的设施获得了全球食品安全倡议（GFSI）认证，并每年接受第三方认证机构的审核。我们的“食品安全与质量计划”经过验证，确保产品安全和质量。我们已实施与GFSI和监管标准一致的企业标准，并定期进行审核以确保合规性。我们为FSQA和工厂领导层提供每两周一次的支持电话会议，并举办年度食品安全峰会，旨在发展和加强我们的设施团队。作为入职流程的一部分，以及在整个职业生涯中，员工参与食品安全讨论和培训，以向客户和消费者提供安全、高质量的产品。

人力资本管理

员工与劳资关系

截至2024年9月28日，公司大约有5000名全职和兼职员工，以及约700名由人力资源公司雇佣的工人。公司内大约有1500名生产和配送员工享有集体谈判协议。公司认为其文化和员工关系是积极的。

员工安全

我们维护一种安全文化，基于消除工作场所事故、风险和危害的前提。我们在合规部门拥有一支专注的员工健康与安全专业团队，负责监督公司各个方面的员工安全。我们通过确保所有员工接受持续的压力位和培训来保障员工的安全。我们已开发和实施流程，通过减少安全事件的频率和严重程度来识别和消除安全事件。我们还密切审查和监测我们的安全表现。根据美国劳工统计局的数据，公司总可记录事件率（“TRIR”）和缺勤、限制或转移（“DART”）事件率均低于食品制造业的平均水平。我们的目标是逐年减少职业安全与健康管理局（“OSHA”）可记录事件。

职业发展

我们在组织内提供多种培训项目，并付出巨大努力使学习和知识能够被员工获取。学费报销、指导、实习和内部培训等项目是我们对员工及其知识进行投资的一些方式。我们知道，这些投资不仅对我们的员工有利，而且对我们业务的未来成功也很重要。我们持续看到组织各层级的内部晋升在增加。

多样性和包容性

我们相信，拥有包容和多元的文化增强了我们招募和培养人才的能力，使我们的员工能够茁壮成长并取得成功。多样化的观点和输入是我们建立胜利团队和文化战略计划的重要组成部分。我们相信取得成功的一个关键是吸引和留住一支反映当今和未来消费者的多元化劳动力，我们为此而努力。我们还努力营造一个包容和多元的工作场所文化，让同事们感受到归属感，并参与讨论，重视他们的贡献。

补偿

我们相信同工同酬，报酬应与个人的才能、经验和技能相匹配。

可用资讯

公司的互联网地址是www.jjsnack.com。在其网站的投资者关系部分，公司提供其年度报告（10-K表格）、季度报告（10-Q表格）、当前报告（8-K表格）以及这些报告的任何修订的免费访问，尽快在这些材料电子提交或提供给证券交易委员会（“SEC”）后。上述网站上的信息不应被视为本年度报告（10-K表格）的组成部分，并且不应在本文件中被引用。

Item 1A. 风险因素

我们的业务面临许多风险和不确定性。您在考虑我们的业务和前景时，应仔细考虑以下描述的风险，以及本报告中包含的所有其他信息。以下描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。其他目前我们未知的或我们目前认为不重要或微不足道的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或前景产生重大和不利的影响。以下是对已知的潜在重大风险的讨论，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成损害。

一般经济风险

我们客户和消费者购买我们产品的意愿可能在一定程度上依赖于经济状况。恶化的经济状况或未来经济增长面临的挑战可能会对消费需求产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。国家和全球经济状况的恶化可能导致消费者在经济衰退期间放弃某些购买，从而造成我们业务需求减少。经济不确定性可能限制我们提高或维持价格的能力，并减少高利润产品的销售。此外，税收或利率期货的变化，无论是由于衰退、应对通货膨胀的努力、金融和信用市场的干扰或其他原因，都可能对我们产生负面影响。

原材料短缺或成本上升的风险

我们面临市场风险，这些风险源于商品价格的不利变化，影响我们原材料和能源的成本。我们用于生产和分销产品的原材料和能源主要是商品，这些商品受到价格波动以及因全球供需变化、天气条件、农产品不确定性或政府管控导致的可用性波动的影响。我们主要在公开市场上采购这些材料和能源。我们的采购实践旨在降低未来价格上涨的风险，但也可能限制我们从潜在价格下跌中获益的能力。如果商品价格的变化导致原材料和能源成本上涨，我们可能无法提高价格来抵消这些增加的成本，而不导致营业收入和运营收入的减少。未能抵消的这些增加成本可能会对我们的利润产生重大影响。

与疫情、流行病或其他疾病爆发相关的风险

疫情、流行病或其他疾病暴发可能会显著改变我们产品的消费模式。这些变化可能迫使我们迅速适应这些新模式，如果不这样做，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。此外，疫情、流行病或其他疾病暴发可能会抑制或以其他方式影响我们产品的需求，因为隔离可能会抑制消费或者由于其他因素。对公众聚集或互动的限制也可能会限制我们的客户和消费者购买我们产品的机会，特别是在我们的某些销售渠道，如餐饮服务。任何由疫情、流行病或其他疾病暴发引起的经济衰退也可能导致消费行为和我们的供应链运营发生重大变化，其中一些可能会对我们的运营和业绩产生实质性影响。

食品行业的整体风险

我们面临一般经济状况的不利变化的风险；不断变化的消费偏好和营养及健康相关关注；食物分配渠道的变化；联邦、州和地方的食品加工控制或其他要求；联邦、州、地方和国际法律法规的变化，或这些法律法规的应用变化；消费者产品标签和责任索赔；产品篡改和污染的风险；以及围绕实际或感知产品安全缺陷的负面宣传。大型超市连锁、其他零售店和批发食品供应商购买力的增加可能会导致对价格上涨的更大支撑位，并可能改变客户的库存水平和货架空间的获取。

劳动力短缺或成本增加的风险

我们的业务在竞争激烈的市场中运营。美国的劳动力市场非常竞争。我们依赖于员工的技能、工作关系和持续服务，包括我们经验丰富的管理团队。我们必须招聘、培训和发展有效的员工。我们与行业内外的其他公司在招聘优秀人才方面竞争，我们可能会失去关键人员或者无法吸引、培训和留住其他优秀人才。此外，我们实现运营目标的能力依赖于识别、招聘、培训和留住合格个人的能力。任何这样的损失或失败都可能对我们的产品销售、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，劳动力供应的短缺以及其他普遍的通胀压力或变化，以及适用的法律法规，可能会增加劳动力成本，这可能对我们的合并运营结果或财务状况产生重大不利影响。

此外，我们的一些员工受集体谈判协议的保护，其他员工可能希望也受到集体谈判协议的保护。如果我们无法以令人满意的条款续签这些协议，或无法以令人满意的条款达成新协议，或者无法以其他方式管理对我们的劳动力的变更，可能会发生罢工、停工或其他业务中断，这可能会影响我们产品的制造或分销，导致销售损失，从而对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。现有的、重新谈判的或新的集体谈判协议的条款和条件也可能增加我们的成本，或以其他方式影响我们全面实施未来运作变更以提高效率或适应变化的业务需求或策略的能力。

环保风险

固体和液体废物的处理以及食物准备和加工过程中产生的空气污染物的排放，受到与环境保护相关的各种联邦、州和地方法律法规的约束。这些法律法规对食品加工行业整体产生了重大影响，要求行业内几乎所有公司都需承担对现有加工设施进行改造以及施工新或升级废物处理设施的重大支出。

我们无法预测未来将会制定什么样的环保母基立法或法规，现有或未来的法律或法规将如何管理或解释，或者可能存在什么样的环保母基条件。更严格的法律或法规的制定，或对现有法律和法规的更严格解释，可能需要我们额外支出，其中一些可能对我们的运营和财务控件产生负面影响。此外，如果我们的任何一个或多个供应商未能遵循与环保母基相关的适用联邦、州和地方法律法规，或者存在不合规的指控，可能会扰乱他们的运营，并可能导致我们的运营受到相应的干扰。

客户集中带来的风险

我们有几位大客户占据了我们销售的很大一部分。我们的前十位客户在2024财年占据了我们销售的45%，在2023和2022财年占据了43%，而我们最大的客户在2024年的销售占比为9%，2023年为9%，2022年为8%。

十位客户中有五位是食品分销商，他们将我们的产品出售给许多最终用户。失去一个或多个大型客户可能对我们的经营业绩产生不利影响。这些客户通常不签长期合同，购买决策基于价格、产品质量、消费需求和客户服务表现的综合考虑。如果我们对这些客户的销售减少，这一减少可能会对我们的业务产生不利影响。如果来自这些客户的应收款项变得无法收回，我们的营业收入将受到负面影响。

与竞争相关的风险

我们的业务在竞争激烈的市场中运营。我们在价格、质量、产品种类、品牌认知度和忠诚度，以及有效的分销方面与国家和区域型制造商和分销商竞争。我们在市场上的许多主要竞争对手规模较大，拥有比我们更强的财务和市场营销资源。竞争对手的竞争加剧可能会导致价格下跌和/或我们市场份额的下降，这两者都可能对我们的业绩产生不利影响。有关我们竞争对手的更多信息，请参见第1项中的“竞争”。

与制造业-半导体和分销相关的风险

我们的购置、制造和分发产品的能力对我们的成功至关重要。由于我们从单一制造站点采购某些产品，因此可能会发生生产中断，导致我们某些产品的可用性减少或消失。如果我们无法及时获得替代生产能力或以有利的条件获得替代生产能力，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务控件和现金流产生负面影响，包括与各个客户的产品投放长期损失的潜在可能性。我们还面临与依赖生产设施和分发系统相关的其他业务中断的风险。自然灾害、恐怖活动、网络攻击或其他不可预见的事件可能会干扰生产或分发，并对我们的业务、运营业绩、财务控件和现金流造成重大不利影响，包括与我们的客户的产品投放长期损失的潜在可能性。例如，2024年8月19日，我们在北卡罗来纳州的霍利岭工厂发生火灾。由于火灾，建筑物受损，工厂运营受到干扰。

与运输可用性和成本相关的风险

我们能够获得足够且价格合理的运输方法以分销我们的产品，包括许多产品的冷藏拖车，是我们成功的关键因素。运输延误，包括天气相关的延误和承运能力限制，可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外，由于行业容量限制、客户交付要求以及更严格的监管环境，燃料成本和运输费用的上涨也可能对我们的财务结果产生负面影响。我们向第三方运输公司支付的燃油附加费会随柴油价格波动，这些附加费可能相当可观。柴油价格的任何突然而剧烈的上涨都会导致我们的燃料附加费和营业成本增加。这些更高的成本可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

与制造业-半导体产能限制相关的风险

我们当前的制造业-半导体资源可能不足以满足我们部分产品显著增加的需求。 我们增加制造能力的能力取决于许多因素，包括设备的成本和可用性、设备交付和施工的前置时间、安装、资格认定、监管许可和监管要求。 缺乏足够的制造能力以满足需求可能会导致我们的客户服务水平下降，这可能会对我们产品的客户需求和客户关系产生负面影响，从而可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，在或接近容量的运营设施也可能增加生产和分配成本，并对我们与员工或承包商的关系产生负面影响，这可能导致我们的运营中断。

与收购整合相关的风险

公司不时会进行收购或剥离。任何收购或剥离的成功取决于公司识别帮助其实现战略目标的机会、在有利的合同条款下完成交易，以及实现预期的收益和其他金融利益的能力。

收购，包括未来的收购，要求我们有效整合所收购的业务，这涉及到相当大的困难，包括以下几点：

剥离具有可能包括减值损失的运营风险。剥离还会带来独特的财务和运营风险，包括从现有核心业务中分散管理注意力、分离人员和财务数据及其他系统，以及对现有与供应商和客户的业务关系产生不利影响。

在收购和剥离未成功实施或完成的情况下，或此类收购或剥离的预期利益未能实现的情况下，公司的业务或财务结果可能会受到负面影响。

新泽西州法律及我们修订和重述的公司章程和细则可能会抑制对控股权的变更。

新泽西州股东保护法，N.J.S.A. 14A:10A-1等条款，可能会延迟、阻止或防止控制权的变更，禁止公司在股东成为相关股东后的五年内与相关股东进行业务合并交易，即使我们大多数股东认为控制权的变更符合公司及其股东的最佳利益。此外，我们的修订和重申的公司章程和规章包含可能延迟、阻止或防止未经董事会批准的未来收购J & J Snack Foods Corp. 的条款。这种情况可能发生，即使我们的股东被提供了其股份的诱人价值，或者即使相当数量或甚至多数股东认为收购符合他们的最佳利益。这些条款旨在鼓励任何有意收购我们的人与我们的董事会协商并获得其批准。这些可能延迟、阻止或防止未来收购的修订和重申的公司章程和规章的条款包括以下内容：

与杰拉尔德·B·施赖伯相关的风险

杰拉尔德·B·施雷伯是公司的创始人和董事。他目前是大约20%普遍流通的普通股的受益所有者，这些股票通过信托的形式为他持有。我们修订和重述的公司章程为施雷伯先生提供了在董事会投票事项中某些特殊投票权。因此，截至本报告日期，施雷伯先生有权对董事会有权投票的所有事项投出六（6）票。

与我们健康保险费用增加相关的风险

由于医疗保健成本、立法变化和总体经济状况的上升，员工医疗保健保险的费用近年来一直在增加。由于医疗保健法规的广泛性和复杂性以及国会和州立法机构考虑的其他医疗保健改革立法，我们无法确定这些法律对我们的未来影响。医疗保健成本的持续增加或由于新的或现有的医疗保健改革法律或执法政策的变化而产生的额外成本可能对我们的财务状况和经营成果产生负面影响。

与产品变更相关的风险

市场上存在与交易和消费对产品改进、包装计划及新产品上市接受度相关的风险。我们无法确定我们的新产品、产品改进或包装计划是否会被客户接受。

与外国业务相关的风险

外国经济在通货膨胀和债务水平等方面可能与美国经济有利或不利的差异，这可能导致该国货币的价值波动。此外，某些国家的政府监管可能较少，我们在美国以外的地方可能面临执行法律权利的困难。此外，在一些外国国家，可能存在征收财产或其他资产的征用或充公税限制，政治或社会不稳定，或外交关系的发展可能影响在该国开展业务的美国公司的运营和资产。上述任何困难都可能影响我们的业务。我们外国业务的销售额在2024、2023和2022财政年度分别为7340万美元、7020万美元和4520万美元。截至2024年9月28日，我们外国业务的总资产约为6760万美元，占总资产的5.0%。截至2023年9月30日，我们外国业务的总资产为6150万美元，占总资产的4.8%。

与我们的信息科技系统相关的风险

我们业务的高效控件依赖于我们的信息科技系统。我们依赖我们的信息科技系统来有效管理我们的业务数据、通信-半导体、供应链、制造业-半导体、订单录入和履行，以及其他业务流程。我们的信息科技系统（包括由第三方提供的系统）未能按我们的预期运行，可能会干扰我们的业务，并导致生产、账单、收款和订单错误，处理效率低下，以及销售和客户的流失，导致我们的业务和控件结果受损。

我们的信息科技系统可能会受到超出我们控制范围的情况造成的损害或中断，包括火灾、自然灾害、系统故障、安防-半导体漏洞或入侵（包括针对我们的第三方供应商的攻击和客户、消费或其他机密数据的盗窃）以及病毒。尽管我们持续监控我们的信息科技网络，但如果我们无法阻止物理和电子入侵、网络攻击及其他信息安防漏洞，我们可能会遭受重大财务和声誉损失，面临诉讼或产生重大补救费用或罚款。

与我们的食品产品相关的真实或感知安全问题的风险

我们出售供人类消费的食品产品，这涉及到如产品污染或腐烂、产品篡改、其他食品产品的掺假、错误标签和错误品牌等风险。我们可能会受到关于我们运营安全的真实或不实指控的影响，或对标签错误、掺假、污染或腐烂的食品产品的担忧。任何这些情况都可能需要自愿或强制召回，或更改产品标签或其他消费者安全问题。广泛的产品召回可能会导致由于召回的成本、相关的法律索赔，包括因我们的产品造成的人身伤害或疾病索赔、产品库存的销毁，或由于产品缺货或负面宣发而导致的销售损失而造成显著损失。无论是涉及我们还是第三方制造的相关产品，高度宣传的产品召回也可能导致客户流失或消费者对我们产品或我们所在任何类别的产品的情绪发生不利变化。此外，关于不符合联邦或州食品法律和法规的指控可能迫使我们停止生产、停止销售我们的产品或产生重大负面宣传，这可能会损害我们的信誉并降低市场对我们产品的需求。任何这些事件都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

我们认为我们的知识产权，特别是商标，是我们业务中一个重要而有价值的方面。我们通过商标、专利、版权和商业秘密保护、合同协议，以及对第三方在传统零售和数字环境中对我们知识产权的滥用进行监督，来保护我们的知识产权。如果我们未能获得或充分保护我们的知识产权，或任何法律的变化削弱或移除我们知识产权当前的法律保护，可能会降低我们的竞争力，并对我们的业务和财务业绩产生负面影响。

可能会意外出现影响我们品牌或产品的知识产权竞争主张。任何关于知识产权的诉讼或争议可能会耗费大量时间和金钱，并可能分散我们管理层和关键人员对业务运营的注意力。我们也可能面临对某些产品的开发、推出和销售实施重大的损害赔偿或禁令。这些情况中的任何一个都可能对我们的业务和财务结果造成损害。

与我们品牌的有利认知相关的风险

我们拥有多个具有重要价值的标志性品牌。维护并不断提升这些品牌的价值对于我们业务的成功至关重要。品牌价值主要基于消费者的认知。促进和增强品牌价值的成功在很大程度上依赖于我们提供高质量产品的能力。由于多种因素，品牌价值可能大幅下降，包括消费者认为我们行为不负责任、关于我们产品的负面宣传、包装、成分、我们的环保母基、社会、人力资本或治理实践、我们未能维持产品质量、我们的产品未能始终提供积极的消费者体验，或产品对消费者变得不可得。消费者越来越多地使用社交和数字媒体，加速了信息和意见的传播速度和范围。在社交或数字媒体上关于我们、我们的品牌、产品或包装的负面帖子或评论可能严重损害我们的品牌和声誉。此外，我们可能未能正确定位我们的营销工作，预期消费者偏好，或在维护品牌形象方面投入足够的资金。如果我们不维护品牌的良好认知，我们的财务业绩可能会受到负面影响。

与我们战略举措相关的预期成本节约和/或运营效率所带来的风险

我们未来的成功和收益增长部分依赖于我们在高度竞争的食品行业中实现适当的成本结构和高效运营的能力，尤其是在成本输入波动的环境中。我们不断追求降低成本和提高效率的举措。我们还定期在采购、制造和物流方面寻求成本生产力的倡议。如果我们未能按照计划实施这些举措，可能会对我们实现长期增长和盈利预期的能力产生不利影响，也可能对我们的业务产生不利影响。如果我们不能继续有效管理成本并实现额外的效率，我们的竞争力和盈利能力可能会下降。

与我们识别出的财务报告内部控制重大缺陷相关的风险

如本年度报告第II部分第9A项 – 控制和程序所述，我们在财务报告内部控制中识别到一个重大的缺陷，涉及无效的信息技术一般控制（ITGC），包括某些对逻辑访问和变更管理的控制。因此，依赖于无效ITGC的某些业务流程控制，或依赖于受无效ITGC影响的系统生成的数据的控制，也被视为无效。重大的缺陷是指在财务报告内部控制中的一种缺陷或多缺陷的组合，使得有合理的可能性在及时的情况下无法防止或发现我们年度或临时基本报表的重大错误。

我们正在制定和实施一项补救计划，以解决重大缺陷。如果我们的补救工作不够充分，或者在未来发现或发生其他内部财务报告控制中的重大缺陷，我们的合并基本报表可能包含重大错误，我们可能需要修订或重述我们的财务结果，这可能会对我们的业务、运营结果和财务控件产生重大不利影响，限制我们获取资本市场的能力，要求我们花费大量资源来纠正重大缺陷，使我们面临罚款、处罚或判决，损害我们的声誉，对我们的普通股交易价格产生不利影响，或者以其他方式导致投资者信心下降。

季节性和季度波动

我们的销售受到产品季节性需求的影响。夏季由于温暖的天气对我们的ICEE和冷冻新奇产品的需求更大。因此，由于季节性波动，无法保证任何特定季度的业绩能代表全年的业绩或未来几年的业绩。

项目10亿。未解决的工作人员评论

我们没有未解决的SEC工作人员评论可报告。

项目 1C. 网络安全概念

网络安全概念风险管理和策略

我们的企业风险管理流程包括对网络安全风险以及其他公司风险的评估。公司建立了一个网络安全风险管理程序（以下简称“程序”），旨在评估、识别和管理重大网络安全风险。我们的程序是基于行业最佳实践设计的，并与美国国家标准与技术委员会（NIST）、互联网安全中心（CIS）和国际标准化组织（ISO）建立的框架的核心元件保持一致。

每年进行风险评估，以识别内部和外部的网络安全威胁和漏洞，评估这些威胁和漏洞的可能性与潜在影响，并优先排序这些威胁和漏洞带来的风险。风险评估的结果以及专业判断用于制定和实施网络安全风险缓解策略和控制措施。

我们的项目包括：

第三方服务提供商在我们的网络安全概念风险管理计划中以多种方式被使用，包括执行风险缓解控制以及提供基于云的网络安全服务和平台。例如，第三方服务提供商被用来进行我们的外部渗透测试，并协助公司检测、响应和缓解网络安全事件。公司使用多种流程来监督和识别与使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁所带来的重大风险。第三方服务提供商被要求填写一份详细的问卷，以识别和评估重大网络安全风险。此外，公司对第三方服务提供商的控制环境独立认证报告进行年度审查，以确保这些控制措施符合公司的安防-半导体要求，并且在独立认证报告中识别的任何问题不会对公司造成重大网络安全风险。

截至目前，我们尚未识别出任何网络安全概念威胁或事件，这些威胁或事件已经实质性影响，或合理可能实质性影响本公司，包括其业务策略、运营结果或财务状况；然而，我们不能保证未来不会成为成功的网络安全概念威胁或事件的目标，这些威胁或事件可能对本公司产生实质性和不利的影响，包括其业务策略、财务状况、运营结果或前景。有关网络安全概念相关风险的更多信息，请参阅第1A项中“与我们信息技术系统相关的风险”标题下的讨论，该讨论应与第1C项一起阅读。

网络安全概念治理

我们的董事会已将企业风险的监督职责，包括网络安全风险，委托给审计委员会。首席信息官（“CIO”）和首席信息安全官（“CISO”）定期向审计委员会提供有关公司网络安全风险管理项目的更新。公司制定了网络安全事件响应计划，包括评估网络安全事件重大性的流程。升级协议包括将潜在重大网络安全事件报告给管理层高级成员以进行进一步评估。任何被确定对公司有重大影响的网络安全事件都将及时报告给审计委员会。

首席信息安全官（CISO）主要负责我们网络安全风险管理程序的开发、控件和维护。我们的CISO在信息科技和网络安全领域拥有25年的经验，这些经验来源于教育背景，包括相关学位，以及之前的工作经历。

项目2. 属性

公司还在45个州、墨西哥、加拿大、澳洲和中国租赁了约172个小型仓库和配送设施。

项目3. 法律程序

公司没有重大未决法律诉讼，除了一般日常诉讼，这些诉讼与公司的业务相关，公司或其任何子公司是诉讼的一方或其任何财产受到影响。

项 4. 矿业安全披露

不适用

第二部分

项目5. 登记人的市场’普通股、相关股东事项及发行人购买股权证券

公司的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，标的为“JJSF”。

截至2024年9月28日，我们的普通股大约有71位登记股东。

在我们财政第四季度，我们没有购买任何普通股股份，也没有在财政第四季度扣留任何股份来支付与某些受限制股票单位归属相关的税款，这些股票单位由高管和员工持有。

2017年8月4日宣布了一项购买500,000股的计划，没有到期日期。该计划下仍可购买318,858股。

有关公司的股权补偿计划的信息，请参见本文第12项。

下图显示了我们股票、纳斯达克综合指数和我们同行群体，即标准普尔（“S&P”）包装食品与肉类指数的五年累积总回报的比较。

项目 6. [ 保留 ]

项目7. 管理’对财务控件和经营结果的讨论与分析

目标

本管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析（“MD&A”）旨在为我们的基本报表的读者提供管理层关于我们财务状况、经营结果、流动性以及可能影响我们未来结果的其他一些因素的叙述。以下讨论应与本表格10-K中第8项包含的综合基本报表及其附注一起阅读。请参阅公司截至2023年9月30日财年的10-K表格年度报告，以获取与截至2023年9月30日的财务状况和经营结果的讨论与分析相关的更多信息，并对比2022年9月24日结束的财年。

业务概述

公司生产休闲食品并分销冷冻饮品，面向全国的餐饮和零售超市行业进行营销。公司的主要休闲食品产品包括软椒盐卷饼、冷冻甜点、香肠圈和烘焙产品。我们是美国最大的软椒盐卷饼制造商。其他休闲食品产品包括漏斗蛋糕和手持产品。公司的主要冷冻饮品产品是ICEE品牌的冷冻碳酸饮料和SLUSH PUPPIE品牌的冷冻非碳酸饮料。

公司的餐饮服务和冷冻饮料销售主要针对食品服务客户，包括领先连锁店、百货商店、折扣店、仓储俱乐部和便利店的零食吧和食品摊位；购物中心和商场；快餐和休闲餐厅；体育场和运动场；休闲和主题公园；电影院；独立零售商；以及学校、大学和其他机构。公司的零售超市客户主要是超市连锁。

业务趋势与策略

我们的结果受到宏观经济和人口趋势以及消费行为变化的影响。近年来，美国经济经历了经济波动和不确定性，这对消费行为产生了影响，并且我们预计这种影响可能会持续。消费支出可能会继续受到可支配收入水平的影响，以及这些收入对消费者在购买决策中的影响。此外，通货膨胀仍然影响我们的业务，原材料成本的波动可能会继续影响我们产品的成本。

为了帮助应对这些潜在的逆风，我们战略性地寻求改善我们的运营效率和利润率，并扩大在各个渠道和客户中的增长机会。最近实施这些策略的一些例子包括：

财政年度

公司的财政年度是截至9月份最后一个星期六的52或53周。这最后一个财政季度每五或六年会增加一周，以重新调整公司的财政季度与日历季度，这发生在公司的2023财政年度第四季度。公司的2024和2022财政年度均为52周，而2023财政年度为53周。

经营结果：

2024财年（52周）与2023财年（53周）对比

合并业务的结果

以下讨论提供了截至2024年9月28日的财政年度与截至2023年9月30日的财政年度结果的比较评估。

销售净额

2024财年的净销售额增加了1590万元，或1%，达到157480万元。尽管面临2023财年额外比较周的逆风，公司的所有板块的有机销售增长仍然得到了推动。有机销售的增长主要得益于营销改善、新客户的增加和更多的产品展示。

毛利润

毛利润在2024财政年度增加了1630万美元，或4%，达到48610万美元。毛利润占销售额的百分比在2024财政年度上升至30.9%，而2023财政年度为30.1%。毛利润占销售额的增加是由于生产效率的提高和更好的产品结构，同时通货膨胀压力的持续稳定也起到了推动作用。主要原料的成本，包括面粉、油、奶酪和乳制品、混合物和鸡蛋，或下降，或保持在相对平稳的水平，尽管某些原料出现了上涨，其中可可的涨幅最大，其次是糖/甜味剂和肉类。可可价格的上涨对某些产品的毛利率产生了负面影响，影响最大的是烘焙食品。

营业费用

2024财年的总营业费用增加了820万美元，或2%，达到了36860万美元，营业费用占销售额的比例也从2023财年的23.1%增加到了2024财年的23.4%。这一轻微增加主要与为了支持我们新产品发布而增加的市场费用以及财年内新的churro业务所产生的增量许可费用有关。

营业费用包含在2023财年内计入170万美元的无形资产减值损失，而在2024财年没有此类损失。作为销售百分比，2023财年市场营销和销售费用占销售的比例从7.1%增加到2024财年的7.5%，此次增长是由于对新产品发布及核心品牌推广的市场营销支出的额外投资，以及在财年内新开设的油条业务的增量许可费用。2024财年分销费用占销售的比例略微上升，从2023财年的11.1%升至11.2%。分销费用的一些减少得益于我们战略举措改善物流管理和提高分销网络及供应链效率，但被与2024财年新增的两个区域型分销中心的开启相关的约500万美元的非经常性启动费用所抵消。2024财年，管理费用占销售的比例略微下降，从2023财年的4.8%降至4.7%，下降主要归因于费用管理的改善和更高销售带来的杠杆效应。

其他收入和支出

由于平均现金余额增加以及外币现金余额利率期货上升，投资收益在2024财年增长了50万元，增长了18%，达到320万元。

利息支出在2024财政年度减少了290万美元，即62%，降至180万美元，这主要是由于公司在整个财政年度内根据修订的信贷协议平均未偿还借款的减少。

所得税费用

我们2024财年的有效税率为27.2%。我们2023财年的有效税率为26.6%。两个期间之间的轻微增长主要归因于州税率的轻微上升。

净收益

截至2024财政年度，净收益增加了760万美元，增长10%，达到8660万美元，或每稀释股4.45美元，而在2023财政年度为7890万美元，或每稀释股4.08美元，这些变化归因于上述因素。

有许多因素会影响我们每年的净收益，其中包括原材料和劳动力的供应和成本、保险成本、影响销售的因素（如上所述）、客户的持续整合、我们管理制造业-半导体、营销和分销活动的能力、我们进行并购及整合的能力以及税法和利率期货的变化。

营运成果结果 – 分段

我们有三个报告 сегments，具体信息在合并基本报表的附注中披露：餐饮服务、零售超市和冷饮。

负责食品服务、零售超市和冷饮的首席运营决策者每月审查详细的营业收入报表和销售报告，以评估业绩并为各个部分分配资源。在确定各个部分和公司的财务状况及运营绩效时，销售额和营业收入是首席运营决策者和管理层关注的关键变量。此外，首席运营决策者还每季度审查和评估各个部分的折旧、资本支出和资产，以监控各个部分的现金流和资产需求。

下表是销售和营业收入的总结，这是我们衡量细分利润的方式。

食品服务部门业绩

出售给餐饮客户的销售额在2024财年增加了340万美元，或0.3%，达到98520万美元。软椒盐卷饼在餐饮市场的销售额减少了6%，达到22220万美元，这一下降归因于关键渠道的消费疲软，以及2023财年多出一周的影响。冷冻新奇产品的销售额增加了260万美元，或2%，达到14800万美元，尽管在游乐场和便利店等关键销售场所的渠道表现较弱，我们的冷冻新奇产品组合在多个品牌中表现强劲。供餐饮客户的巧克力卷销售额增长了5%，达到11430万美元，主要得益于客户的扩展和菜单渗透的增加。烘焙产品的销售额增加了900万美元，或2%，达到38710万美元，这一增长归因于某些原材料成本的合同定价调整，以及某些客户在该产品类别中的成交量增加。2024财年，供餐饮客户的手持产品销售额增加了5%，达到8610万美元，这一增长主要归因于某些原材料成本的合同定价调整所导致的价格上涨，以及某些客户在该产品类别中的成交量增加。

自新产品推出以来的前十二个月，销售额约为2470万美元，主要受一家大型快速服务餐厅客户的油条添加到菜单的推动。上一年度价格上涨的影响，以及某些原材料成本的当前年度合同定价调整，稍微有利于本财政年度的销售，且大大抵消了主要由于2023财政年度多出的一周而导致的非常小的成交量下降。

我们的食品服务部门的营业收入保持相对平稳，从2023财年的4980万美元略微下降至2024财年的4950万美元，这主要是由于2023财年额外一周的影响抵消了毛利率表现的轻微改善。

零售超市部门业绩

2024财年，零售超市的产品销售增加了590万美元，增长了3%，达到22130万美元。对零售超市的软椒盐卷饼销售为6170万美元，比2023财年的销售增加了150万美元，增长了2%，这一增幅主要归因于我们核心软椒盐卷饼品牌的分销增加。冷冻新品的销售在2024财年下降了360万美元，下降了3%，降至11220万美元，这一下降主要是由于2023财年多出的一周的影响。虽然2024财年的第二季度和第三季度表现非常强劲，但大多数冷冻新品品牌在第四季度的疲软业绩抵消了这一有利影响。饼干和饺子的销售在2024财年下降了3%，降至2420万美元。对零售超市客户的手持食品销售在2024财年增加了58%，达到2630万美元，这一增长主要得益于与一家大型零售商的产品投放扩大。

2024财政年度，新产品在零售超市的销售非常有限。2024财政年度的销售在很大程度上受益于上一财政年度的价格上涨，且大于2023财政年度因额外的一周而导致的成交量轻微下降的影响。

截至2024财年，我们零售超市部门的营业收入增加了730万美元，达到1660万美元，这一增长主要是由于销售增长以及我们大多数零售产品类别毛利率的改善。

冰饮料部门业绩

冷冻饮料部门的总销售额在2024财年增加了670万美元，增长了2%，达到了36830万美元。饮料相关销售在2024财年增加了2%，即540万美元。加仑销售从前一财年下降了3%，主要反映出影院表现的疲软，因为去年演员罢工影响了电影发行的成交量和质量，尽管在第四季度随着一些强劲影片的上映，这种疲软开始减轻。2024财年，服务营业收入增加了1%，达到了9660万美元，主要来自冷冻饮料机器的销售，机器收入也增加了1%，达到了3820万美元。
 
到2024年9月28日，公司拥有的冷冻饮料机的预计数量为24000台，而在2023年9月30日为23000台。冷冻饮料部门的营业收入在2024财年增加了2%，即110万美元。

经营结果：

2023财政年度（53周）与2022财政年度（52周）相比

关于我们2023财政年度（53周）与2022财政年度（52周）运营结果的讨论可以在公司截至2023年9月30日的10-K表格年报的第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论与分析”中找到，并且该讨论在此处已引用。

收购

Dippin’ Dots 收购

2022年6月21日，J & J Snack Foods Corp.及其全资子公司DD Acquisition Holdings, LLC完成对Dippin’ Dots Holding, L.L.C.（“Dippin’ Dots”）100%股权的收购。通过其全资子公司，Dippin’ Dots拥有并运营Dippin’ Dots和Doc Popcorn业务。购买价格约为22360万美元，全部由现金组成。

Dippin' Dots是领先的闪冻冰淇淋产品制造商，此次收购将利用娱乐和游乐场、剧院及便利性的协同效应，以继续扩展我们的业务。此次收购还包括Dippin' Dots运营的Doc Popcorn业务。

此次收购采用购置法进行会计处理，其运营自各自的收购日期起已纳入随附的合并基本报表中。

Thinsters收购

2024年4月8日，J & J 小吃食品公司完成了对海恩时富集团薄饼饼干业务的收购。购买价格约为700万美元，全部以现金支付。

本次收购采用购买法进行会计处理，其运营自各自收购日期起包含在附带的合并基本报表中。

流动性和资本资源

尽管有许多因素可能影响我们的经营现金流，尤其是净收益，但我们相信，未来的经营现金流加上我们的借贷能力、当前的现金和现金等价物余额以及投资证券，足以满足我们在未来十二个月及更长时间内的现金需求，并支持未来的增长和扩展。

2024财年与2023财年比较

流动性

截至2024年9月28日，我们拥有7340万的现金及现金等价物。

在2021年12月，公司与现有的银行签订了一份修订与重述的贷款协议（“信贷协议”），该协议提供了最高达5000万美元的循环信贷额度，预计在2026年12月偿还。

2022年6月21日，公司签署了对信贷协议的修订，即“修订信贷协议”，该协议规定可用借款增加17500万美元。修订信贷协议还包括增加循环信贷额度的选项，最高不超过22500万美元或5000万美元加借款人的合并EBITDA中的较大者，此项增加需满足某些条款和条件。

根据公司的选择，利息按照(i) 信用协议中定义的BSBY利率加上适用的基于合并净杠杆比率的利差，或(ii) 替代基本利率（基于以下较高者的利率：(a) 行政代理不时宣布的基准利率，(b) 联储局系统的联邦基金利率，加上0.50%，或者(c)每日BSBY利率，加上适用的利差）。替代基本利率在信用协议中有定义。

信贷协议要求公司遵守各种积极和消极的契约，包括但不限于 (i) 维持最低规定的利息覆盖比率和最大规定的净杠杆比率的契约；(ii) 在某些例外情况下，限制或阻止公司支付分红派息、进行某些并购、进行特定投资或贷款、承担未来债务、改变资本结构或业务线、提前偿还次级债务、与关联方进行某些交易或修订其组织文件的契约。截止2024年9月28日，公司遵守信贷协议的所有财务契约。

截至2024年9月28日，我们在修订信用协议下没有尚未偿还的借款。截至2024年9月28日，在考虑到尚未偿还的1230万信用证后，我们有21270万元的额外借款能力。

公司的主要现金需求包括以下合同及其他义务：

购买承诺

我们最重要的原材料需求包括面粉、包装、起酥油、玉米糖浆、糖、果汁、奶酪、巧克力和各种坚果。我们试图通过远期采购来最小化未来原材料采购价格波动的影响，以满足未来制造业-半导体的需求，通常覆盖1至12个月的期限。截至2024年9月28日，我们大约有12200万美元的此类承诺。这些采购承诺不会超过我们在相关期限内的预测需求，并且是在正常的业务活动中进行的。

租赁

我们与初始不可取消的租赁期限超过一年的租赁合同有运营租赁，涵盖了各种设施和设备的租金。我们的运营租赁包括来自我们某些办公室、配送中心和制造设施的房地产业租赁，以及在我们的业务中使用的制造和非制造设备。截至2024年9月28日，我们有运营租赁支付义务为15980万美元，其中1910万美元需在12个月内支付。

关闭 –资产负债表安排

截至 2024 年 9 月 28 日，公司有表外安排用于购买承诺。

重要会计政策、判断和估计

我们按照美国通用会计原则编制基本报表。编制这些基本报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设影响基本报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。

公司在其经审计的合并基本报表附注中披露了其主要会计政策。

在适用公司的会计政策的某些领域时，需对不确定性的判断和估算。以下是一些需要重大判断和估算的领域：营业收入确认、预计信用损失的准备、商誉及长期和无形资产的估值、保险准备金、以及所得税和业务合并。

营业收入认定

我们客户合同的单一履约义务对于产品和机器销售是由每个单独的订单及相应的订单产品决定的，营业收入在协议条款下的义务被满足并且产品控制权转移给我们的客户时在特定时点确认。具体而言，控制权在产品根据适用的运输条款交付、安装或由我们的客户提取时转移给我们的客户，因为在这一时刻我们的客户可以指导使用并获得几乎所有剩余的产品利益。我们客户合同中的产品履约义务通常在30天内满足。

我们与客户的合同对于时间和材料维修及维护设备服务的唯一履行义务是完成维修和维护，营业收入在维修和维护完成时确认。

我们客户的维修和保养设备服务合同的唯一履行义务是进行维修和保养，营业收入在服务预计执行的时间内确认。我们的客户在服务执行之前会预先支付服务合同的费用，因此我们在资产负债表上有合同负债。

营业收入是通过交易价格来衡量的，交易价格被定义为我们预计在满足上述履约义务时将收到的对价金额。交易价格根据已知或预期的变量对价进行调整，包括销售折扣、交易促销以及其他某些销售和客户激励措施，包括折扣和优惠券兑换。与这些计划相关的变量对价在相关营业收入确认时记录为营业收入的减少，并使用最可能金额法进行记录，根据历史经验、情况变化和其他因素（包括与客户的合同定价和折扣安排的审查）每个周期对变量对价的估计和相关应计进行更新。

我们不认为存在合理的可能性，会对用于确认营业务收入的估计或假设产生重大变化。如上所述，估计是基于历史经验和其他因素进行的。然而，如果赎回率或业绩的水平与估计出现显著差异，我们可能会面临可能影响重大收益或损失的风险。在过去三个财政年度中，我们没有对用于确认营业务收入的会计方法进行任何重大更改。

预计信用损失的准备金

我们在考虑历史经验和其他因素后，对预计信用损失提供了一项准备金。2020年9月27日，公司采纳了FASB在ASU 2016-13中发布的指南，该指南要求公司确认一项反映资产生命周期内预计将发生的信用损失当前估计的准备金。公司持续监控客户的回款和支付，并维持预计信用损失的准备金。预计信用损失的准备金考虑了多种因素，包括应收账款余额的年龄、损失历史、未来信用损失的预期以及客户偿还义务的能力。

我们认为，预计用于评估应收账款的估计或假设不会有重大变化。从2020年9月27日采用新指引以来，我们在评估应收账款的会计方法上没有进行任何重大改变。

商誉的估值

我们有三个有商誉的报告单位。公司每年对商誉进行减值评估。我们在年末对我们的报告单位进行减值测试，这些单位也是记录了商誉的经营部门层级，主要采用折现现金流法进行评估。用于估计公司及其报告单位总公平价值的方法需要反映当前市场状况的输入和假设（即营业收入增长、营业利润率、资本支出要求和折现率）。每个报告单位的估计公平价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公平价值，则该报告单位的商誉可能出现减值，公司随后判断商誉的隐含公平价值，并与商誉的账面价值进行比较以判断是否存在减值。我们在2024年9月28日的测试显示，所有有商誉的报告单位的公平价值至少超过其账面价值50%。因此，不需要进一步分析。

所使用的输入和假设涉及相当大的管理判断，并基于对预期未来操作表现的假设。这些预测中使用的假设与内部计划一致。报告单位的实际表现可能会因为业务情况、运营表现、经济状况、竞争以及消费偏好的变化而与管理层的估计发生差异。在过去三个财政年度，我们没有对用于评估商誉的会计方法做出任何重大更改。

长期资产和其他无形资产的估值

我们依据适用的会计准则，对物业、厂房和设备记录减值损失，并摊销无形资产，当我们基于某些减值因子的迹象认为这些资产的价值发生了非暂时性的下降时。未来市场环境的不利变化或这些基础资产的经营结果不佳可能导致损失，或者可能无法收回资产账面价值，而这些情况可能并未反映在资产当前的账面价值中，这可能在未来需要减值损失的计提。

无限寿命的无形资产每年进行减值评估。我们的无限寿命无形资产的公允价值是通过特许经营估值方法或超额收益法计算得出的。我们需要根据预算、业务计划、经济预测和市场数据对销售增长、特许权使用费率和折现率进行估计和假设。我们的减值分析包含不确定性，因为无法控制的事件可能会对未来的经济和经营条件产生积极或消极的影响。

在过去三个财政年度中，我们并未对用于评估长期资产和其他无形资产减值的会计方法做出任何实质性变更。尽管我们相信我们已做出合理的估计和假设来计算这些资产的公允价值，但仍有可能发生实质性变更。如果我们的实际结果与用于计算公允价值的估计和假设不一致，可能会导致我们长期资产和其他无形资产的实质性减值。

保险储备

我们有一个自我承保的医疗计划，覆盖大约1,800名员工。我们根据以往的索赔支付历史和计算出来的滞后时间段，对已经发生但尚未报告或支付的索赔记录了一项负债。考虑到我们对每位个人计划订阅者有22.5万美元的止损保险、索赔支付的一般一致性以及短时间的滞后，我们认为这一负债没有实质性风险。

我们自我保险，最高赔付限额覆盖工人赔偿、汽车和一般责任索赔。保险准备金是基于实际索赔数据和使用历史索赔趋势开发的已发生但未报告的索赔估算，在不折现的基础上计算的。已发生但未报告的索赔的预计和解额是基于待处理索赔、历史趋势、与预期损失相关的行业趋势、实际报告的损失和一些关键假设（包括损失发展因素和预期损失率）进行估算的。

在过去三个财年中，我们没有对用于确定自保负债的会计方法进行任何实质性的调整。我们认为，用于计算自保负债的估计或假设不会有实质性的变化。然而，如果实际结果与我们的估计或假设不一致，我们可能会面临可能很大的收益或损失。

所得税

年度税率基于我们的收入和法定税率。在我们经营的地区，法定税率和税法的变化可能对我们的年度税率产生重大影响。这些变化的影响（如有）将在实施时作为独立项目确认。

递延所得税是由税法和财务报表中收入与费用的确认之间的暂时差异产生的。递延税款资产和负债的计量是基于在预期恢复或支付暂时差异的年份适用的法定税率。

在过去三个财年中，我们没有对用于会计处理所得税的会计方法进行任何实质性的变更。税法和税率的变动可能会影响未来记录的递延税收资产和负债。除了这些潜在影响外，我们认为税务相关余额不会有实质性变化的合理可能性。

业务组合

我们在判断企业合并中获得的资产的公允价值和承担的负债时使用假设和估计。我们使用各种模型来评估获得的资产和承担的负债，例如使用可实现净值法评估库存，使用成本法和市场法评估物业、厂房及设备。无形资产的公允价值判断，可能占我们收购价格的重要部分，需要使用重大的判断来确定公允价值，以及这些无形资产是否可摊销，若是，摊销的期间和方法。我们通过特许权使用费减免法或多期超额收益法来估计与收购有关的无形资产的公允价值，或者基于来自已收购企业可识别无形资产的现金流预测，包括客户流失率的估计。预计的现金流量会折现以确定收购日期资产的现值。对于重大收购，我们可能会使用独立的第三方评估专家来协助我们判断获得资产和承担负债的公允价值。

在过去三财年中，我们并未对用于会计业务合并的方法进行任何实质性变更。我们不认为资产评估或在业务合并中假定的负债的公允价值估算方法会有实质性变化的合理可能性。然而，如果实际结果与我们的估算或假设不一致，我们可能会面临可能实质性的减值损失。

项目 7A. 关于市场风险的定量和定性披露

以下是公司的’定量和定性分析其金融市场风险：

利率敏感性

公司过去曾采用利率互换以限制其利率风险敞口，如果董事会认为这种非交易性对冲符合公司及其股东的最佳利益，未来可能会继续这样做。截至2024年9月28日，公司没有利率互换合同。

利率风险

截至2024年9月28日，公司没有未偿还的债务。

购买风险

公司的最重要原材料要求包括面粉、起酥油、玉米糖浆、糖、果汁、奶酪、巧克力以及各种坚果。公司试图通过向前采购原材料，以应对未来制造需求，通常涵盖1到12个月的时间，来最小化与原材料采购相关的未来价格波动的影响。未来合同不会与这些原材料的前向采购结合使用。公司的采购实践旨在降低未来价格上涨的风险，但也可能限制从可能的价格下降中获益的能力。

汇率期货风险

截至2024年9月28日，公司尚未签订任何远期汇率合同来对冲其货币汇率风险，因为它认为其外汇敞口并不显著。

第8项 基本报表和补充数据

公司的基本报表在本报告的第8项下提交，从F-1页开始。         

项目9. 与会计师在会计及财务披露方面的变更和分歧

无。

项目9A. 控制和程序

披露控制和程序

我们在管理层的监督和参与下进行了评估，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)，评估了截至2024年9月28日我们披露控制和程序的设计和控件的有效性，该术语的定义依据《交易所法》第13a-15(e)条款规定。根据该评估，我们的首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序由于下文所述的财务报告内部控制的重大缺陷而没有有效。

我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们根据《交易所法》提交或提交的报告中所需披露的信息在美国证券交易委员会（SEC）规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括其他方面的控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们在根据《交易所法》提交的报告中所需披露的信息被积累，并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)，以便及时做出有关所需披露的决策。

管理’关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护足够的财务报告内部控制。根据《交易所法》第13a-15(f)和15d-15(f)条款，财务报告内部控制被定义为由首席执行官和首席财务官设计或在其监督下实施的一个过程，由董事会和管理层执行，以提供对财务报告的可靠性以及按照公认会计原则为外部目的编制基本报表的合理保证，幷包括以下政策和程序：

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间有效性评估的任何预测都面临着控制可能因条件变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化的风险。

我们的管理层评估了截至2024年9月28日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层采用了2013年由特德威委员会赞助组织委员会（COSO）制定的标准。

根据我们的评估，管理层识别出与信息科技一般控制（ITGCs）相关的重大缺陷，包括一些对逻辑访问和变更管理的控制。因此，依赖于无效ITGCs的某些业务流程控制，或依赖于受无效ITGCs影响的系统产生的数据的控制，也被认为是无效的。管理层因此得出结论，截至2024年9月28日，公司在财务报告方面的内部控制是不有效的。

该实质性缺陷没有导致我们之前发布的基本报表出现任何重大错报，也没有导致本表格10-k中包含的基本报表出现这样的错报。

我们独立注册的公共会计师事务所Grant Thornton LLP在2024年9月28日对我们的财务报告内部控制进行了审计。他们于2024年11月26日出具的报告对公司财务报告内部控制的有效性表达了否定意见。该报告出现在本年报第10-K表格的第IV部分第15项中，并通过引用并入本第9A项。

管理’补救计划及状态

我们的管理层致力于维护强大的内部控制环境。针对上述识别出的重大缺陷，管理层已经采取措施来实质性地弥补这一重大缺陷，并将继续采取进一步措施，直至补救工作完成。补救工作包括确保变更管理和用户访问控制及时执行。我们的补救计划还包括：（i）增强对关键财务系统的特权访问审核流程，（ii）加强变更管理程序，（iii）扩展对ITGC的管理和治理，（iv）增强现有访问管理程序和责任。

随着管理层继续评估并努力改善我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制，我们可能会采取额外措施来解决这些控制缺陷或修改上述某些补救措施。我们预计，以上努力在实施并经过足够时间的测试后，将会有效纠正上述所描述的重大缺陷。

第9C条。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第10项。董事、高管和公司治理

有关注册人董事、董事提名人和高管所需的信息已通过引用纳入我们2025年2月12日举行的股东年会议的委托书中，具体内容见“董事选举”、“提名人和董事的个人信息”、“董事会委员会”和“高管”部分（以下简称“委托书”）。

关于注册人的审计委员会、审计委员会财务专家及董事提名程序的相关信息已通过引用的方式包含在代理声明中《审计委员会》和《提名委员会》标题下的信息中。

代理声明中“逾期第16(a)报告”标题下的第16(a)合规信息在此通过引用并入。

公司已制定适用于我们的董事、高级职员和员工的内幕交易政策和程序，并实施了我们认为合理设计的流程，以促进对内幕交易法律、规则和规定以及纳斯达克证券市场有限责任公司上市标准的合规。

我们的内幕交易政策禁止员工及相关人员和实体在持有重大非公开信息时，交易J & J零食公司的证券及其他公司的证券。我们的一般内幕交易政策还禁止员工向可能基于该信息进行交易的其他人披露J & J零食公司的重大非公开信息或其他上市公司的重大非公开信息。我们的内幕交易政策副本作为本10-K报告的附件19.1提交。

公司根据2002年萨班斯-豪利法案第406节采纳了伦理规范，该规范适用于公司主要执行官和高级财务官。公司还采纳了一项适用于所有员工的业务行为和伦理规范。公司将根据书面请求向任何人免费提供伦理规范的副本，地址为：J & J Snack Foods Corp., 350 Fellowship Rd., Mt. Laurel, New Jersey 08054，收件人：秘书。伦理规范的副本也可以在我们的网站www.jjsnack.com上找到。授予主要执行官或高级财务官的伦理规范的任何条款豁免只能由公司的多数无关董事授予。如果授予了豁免，关于该豁免的信息将在我们的网站www.jjsnack.com上发布，持续12个月。

项目 11. 高管薪酬

关于《代理声明》中标题为“高管薪酬”的高管薪酬信息在此通过引用纳入。

第12项 安防-半导体特定受益所有者及管理层的所有权和相关股东事项

关于某些实益拥有人及管理层的安防-半导体所有权信息，以及在授权书声明中标题为“某些实益拥有人及管理层的安防-半导体所有权”和“股权补偿计划信息”的股权补偿计划信息，通过引用并入此处。

项目13. 某些关系和相关交易及董事独立性

在《股东代理声明》中关于“某些关系”和“董事独立性”的信息在此通过引用并入。

项目14. 主要会计师费用和服务

在本公告中，关于“独立注册会计师事务所的确认”和“独立注册会计师事务所的费用”标题下所列的信息特此通过引用并入。

第四部分

第15项。 附件，财务报表附表             

本报告中提交的基本报表列在第F-1页的合并基本报表和基本报表日程的指数中。

附表二 – 估值和合格账户

所有其他板块被省略，要么是因为不适用，要么是因为所需的信息包含在基本报表或相关说明中。

2.1

证券购买协议，涉及公司、DD收购控股有限责任公司、Dippin’ Dots控股有限责任公司、Fischer工业有限责任公司、Stephen Scott Fischer可撤销信托、Stephen Scott Fischer豁免信托、Mark A. Fischer 1994信托、Susan L. Fischer 1994信托、Christy Fischer Speakes豁免信托、Mark A. Fischer作为卖方代表，以及Cryogenics Processors, LLC（根据公司于2022年5月20日提交的8-K表格引用）。

3.1

修订和重述的J & J Snack Foods Corp公司章程（根据公司于2022年11月22日提交的10-k表格引用）。

3.2

对修订和再制定的公司章程的修正证明（引用自公司于2022年6月24日提交的8-k表格）。

3.3

修订的章程于2023年11月15日通过（根据公司于2023年11月21日提交的8-k表格引用）。

4.6

第二修订和重述的信贷协议（参考自公司2022年2月2日提交的10-Q表格）。

4.7

对第二次修订和重述的信贷协议的修正案第1号（通过引用公司于2022年6月24日提交的8-k表格纳入）。

4.8

根据《1934年证券交易法》第12条注册的证券说明（引用自公司于2022年11月22日提交的10-k表格）。

10.1*
J & J Snack Foods Corp. 修订并重述的长期激励计划（根据公司于2021年2月12日提交的8-k表格进行引用）。

10.3*
诱导性限制股票奖励协议（根据公司于2020年10月26日提交的8-k表格引用）。

10.4*

业绩股份单位协议的形式（根据公司于2022年1月26日提交的8-k表格中的引用）。

10.5*

服务股份单位协议的形式（根据公司2022年1月26日提交的8-k表格引用）。

10.6*

J & J Snack Foods Corp. 2022年长期激励计划（引用自公司于2023年2月14日提交的8-k表格）。

10.7*

2023年2月14日，J & J Snack Foods Corp.与Daniel Fachner签署的执行雇佣协议（根据公司于2023年2月17日提交的8-k表格引用）。

10.8*

基于绩效的限制性股票单位奖励协议的格式（引用自公司于2023年11月28日提交的10-k表格）。

10.9*

限制性股票单位奖励协议的形式（根据公司于2023年11月28日提交的10-k表格的引用）。

19.1**

J & J 零食食品公司内部交易政策

21.1^**       

J & J Snack Foods Corp. 的子公司。

23.1^**

独立注册公共会计师事务所同意书。

31.1^**

根据2002年萨班斯-豪利法案第302条的认证。

31.2^**

根据2002年萨班斯-豪利法案第302条的认证。

32.1^**

根据《萨班斯-豪利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002）第906条款，依据18 U.S.C.第1350条的认证。

32.2^**

根据《萨班斯-豪利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002）第906条款，依据18 U.S.C.第1350条的认证。

97.1**

J & J 小吃食品公司追偿政策

101**

以下是J & J Snack Foods Corp.截至2024年9月28日的10-k表格中的财务信息，以iXBRL（嵌入式可扩展业务报告语言）格式呈现：

104

封面互动数据文件（以内嵌XBRL格式且包含于展示文件101中）。

*补偿计划

**随附文件

项目16. 10-k表摘要

不适用。

签名

根据《1934年证券交易法》第13(a)节或15(d)节的要求，注册人已由签名的下方人员正式授权并签署报告。

J & J 零食食品公司。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表登记申报人签署，并注明职务及日期。

项目8. 基本报表及补充数据