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美國
證券和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
（標記一）
☒ 根據美國證券交易法第13或15(d)條規定提交的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年10月31日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從 到
委託文件編號：001-39866001-39504
SNOWFLAKE INC.
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州
46-0636374
（設立或組織的其他管轄區域）
（納稅人識別號碼）
3A室 , 106 East Babcock Street
Bozeman , MT 59715
（總部地址及郵政編碼） 1
(844 ) 766-9355
(註冊人電話號碼，包括區號) Not Applicable （前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）
根據法案第12（b）條註冊的證券：
每個類別的標題 交易標的 在其上註冊的交易所的名稱 A類普通股，每股面值0.0001美元 snowflake 紐約證券交易所
請在以下勾選，並註明是否爲以下兩項：(1)在過去12個月內(或註冊者需要提交此類報告的較短期間內)提交所有必須提交的根據1934年證券交易法第13或第15(d)條規定提交的報告，並且(2)在過去90天內受到此類提交要求的要求。(小型報告公司)是 ☒ No ☐
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 ☒ 不 ☐
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非加速文件提交人 ☐ 若是新興增長公司，請在以下方框勾選是否不使用根據1934年證券交易法第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期進行遵守。 ☐ ☐ 新興成長公司 ☐
如果是新興成長公司，請通過勾選來指示註冊人是否選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條款規定的新或修訂的財務會計標準的延長期限。 ☐
請用勾號表示，公司是否爲殼公司（如《交易所法》第120億.2規定）。是 ☐ No ☒
截至2024年11月15日，註冊公司的A類普通股數量爲 330.1 百萬股，面值爲每股0.0001美元，已發行。
1 我們是一家位於德拉瓦州的公司，擁有全球分布的員工，並且沒有公司總部。根據證券交易委員會的規則，我們需要指定一個「主要執行辦公室」。在本報告中，我們已將位於蒙大拿州博茲曼的辦公室指定為我們的主要執行辦公室。
目錄
關於前瞻性聲明的特別注意事項
本Form 10-Q季度報告包含根據1933年證券法（根據修訂後的證券法第27A條）和1934年證券交易法（根據修訂後的證券交易法第21E條）對我們及我們所在行業涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述外的一切陳述，包括有關我們未來營運業績和財務狀況、業務策略、資本需求、市場趨勢以及管理層未來營運的計劃和目標等的陳述，均屬前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可通過“預料”、“相信”、“持續”、“can”、“could”、“設計”、“估計”、“目標”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”或這些術語的否定或其他類似表達加以識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下事項的陳述：
• 我們對營業收入、費用和其他經營結果的預期，包括有關我們預計將在未來期間確認的剩餘履約義務部分的聲明;
• 我們有能力獲取新客戶併成功留住現有客戶；
• 我們在平台上維持和增加消費的能力；
• 我們繼續創新並使新功能普遍可用於客戶的能力，包括我們開發和使用人工智能和機器學習，以及客戶採用和使用這些功能;
• 我們實現或維持盈利能力的能力；
• 我們業務的未來投資，我們預期的資本支出，以及我們對資本需求的估計。
• 我們銷售和營銷工作的成本和成功，以及我們推廣品牌的能力；
• 我們對於平台和人工智能數據雲的增長策略，以及對snowflake市場和snowpark的市場接受度，以及我們執行這些策略的能力;
• 我們成功整合並實現戰略收購的好處的能力；
• 我們對關鍵人員的依賴以及我們辨識、招募和留住技術人員的能力；
• 我們有效管理增長能力，包括任何國際擴張；
• 我們保護知識產權的能力及相關費用
• 我們防止或緩解中斷、故障、缺陷以及與我們平台或其依賴的公共雲和互聯網製造行業相關的其他性能和質量問題的能力；
• 關於一般市場環境及其影響，包括對客戶和合作夥伴活動的影響，我們的期望；
• 我們與現有競爭對手和新的市場進入者進行有效競爭的能力；
• 我們競爭的市場增長率；
• 我們有能力滿足現有債務的要求；
• 我們對可轉換高級票據的預期，包括我們收到的預期收益的用途；
• 我們對於股票回購計劃的預期；以及
• 全球貨幣經濟中的波動性和不確定性對我們的業務以及我們的客戶和合作夥伴的業務的影響。
我們提醒您，上述列表可能不包含在本季度報告10-Q中所作出的所有前瞻性陳述。
展望性陳述基於我們管理層的信仰和假設以及目前可用的資訊。這些展望性陳述可能受到多項已知和未知風險、不確定性和假設的影響，包括《風險因素》一節和本季度10-Q表格中的其他位置所描述的風險。本季度10-Q表格的其他部分可能包含可能損害我們業務和財務表現的其他因素。此外，我們運營在競爭激烈且快速變化的環境中。新的風險因素不時出現，我們的管理階層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響程度，或任何因素或組合可能導致實際結果與任何展望性陳述所包含的或暗示的結果有所不同。
您不應依賴前瞻性陳述作為未來事件的預測。我們無法保證在前瞻性陳述中所反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們相信前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。除非法律要求，我們不承擔任何義務在本報告日期之後出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，或使這些陳述符合實際結果或我們期望的變化。您應閱讀此季度報告（形式10-Q）以及我們在此季度報告（形式10-Q）中提及的文件，並且這些文件已作為本報告的附錄提交，理解我們實際的未來結果、活動水平、表現和成就可能與我們的預期有重大不同。我們的所有前瞻性陳述都以這些警示性陳述為條件。
投資者和其他人應注意，我們可能通過我們的投資者關係網站（investors.snowflake.com）、向證券交易委員會（SEC）提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向我們的投資者宣佈重要的業務和財務信息。我們使用這些媒介，包括我們的網站以及社交媒體，包括我們或我們的高管持有和/或管理的某些X（前身爲Twitter）和LinkedIn帳戶，與投資者和公衆溝通有關我們的公司、我們的產品和其他問題。我們在網站或社交媒體上提供的信息可能被視爲重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站和社交媒體上提供的信息。
影響我們業務的風險選擇
投資我們的普通股涉及許多風險，包括下文所列的風險。本摘要未包含所有可能對您重要的信息，您應當閱讀本摘要以及本季度報告10-Q表格中“風險因素”一節中的更詳細討論的風險和不確定性的部分。以下是其中一些風險的摘要，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。我們不知曉的其他風險和不確定性，或者我們目前認爲不重要的風險，也可能成爲對我們業務造成不利影響的重要因素。您不應解讀我們披露以下任何風險意味着這些風險尚未實現。
• 我們經歷了快速的營業收入增長，且經營歷史有限，這兩者都讓我們很難預測未來的運營結果。
• 我們可能無法洞悉未來的財務狀況和運營結果。
• 我們有經營虧損的歷史，可能無法在未來實現或維持盈利能力。
• 一般市場條件、波動性或中斷，包括通貨膨脹加劇、利率期貨上升、銀行倒閉以及資本市場或外匯匯率的波動，可能會對我們或我們的客戶或合作伙伴的業務產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況或經營業績產生負面影響。
• 我們所運營的市場競爭非常激烈，如果我們未能有效競爭，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到損害。
• 如果我們未能創新以應對不斷變化的客戶需求、新技術或其他市場要求，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
• 如果我們在執行人工智能和機器學習科技（人工智能科技），包括生成式人工智能科技的投資方面不成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
• 如果我們、我們的客戶或第三方服務提供商經歷實際或感知的安防-半導體泄露，或未經授權的方以其它方式獲取我們客戶的數據、我們的數據或我們的平台訪問權限，我們的平台可能被認爲不安全，我們的聲譽可能受損，對我們平台的需求可能減少，我們可能會承擔重大的責任。
• 我們或我們的第三方服務提供商可能會遭受平台或其所依賴的公共雲和互聯網製造行業的中斷、故障、缺陷以及其他性能和質量問題。
• 我們預計我們的財務結果會波動，這使得難以預測未來的結果，如果我們不能達到證券分析師或投資者對我們運營結果的期望，我們的股價可能會下跌。
• 未能有效發展和擴展我們的銷售和市場能力可能會損害我們擴大客戶基礎和實現產品及平台更廣泛市場接受度的能力。
• 向大客戶的銷售努力涉及一些風險，這些風險在向小型組織銷售時可能不存在或存在的程度較小，例如銷售週期更長和客戶需求更復雜。
• 我們行業板塊或全球貨幣中的不利條件、雲支出的減少或低於預期的消費，可能會限制我們業務的增長能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
• 如果我們失去管理團隊的重要成員或無法吸引和留住我們所需的高管和員工來支持我們的業務和增長，那麼我們的業務和未來增長前景可能會受到損害。
• 我們與聯邦、州、地方和外國政府及機構，以及受到嚴格監管的組織開展業務；因此，我們面臨着與特殊合同條款、非標準產品部署以及遵守額外流程、規則和法規相關的風險加劇。
第一部分：財務信息
項目1.基本報表（未經審計）
SNOWFLAKE INC.
簡明合併資產負債表
(以千爲單位，除每股數據外)
（未經審核） 2024年10月31日 2024年1月31日 資產 流動資產: 現金及現金等價物 $ 2,148,928 $ 1,762,749 短期投資 2,008,062 2,083,499 應收帳款，淨額 596,352 926,902 遞延佣金，流動 89,831 86,096 預付費用及其他流動資產 140,898 180,018 流動資產總額 4,984,071 5,039,264 長期投資 892,777 916,307 不動產及設備，淨額 278,374 247,464 營運租賃使用權資產 280,719 252,128 商譽 990,665 975,906 無形資產，扣除累計攤銷 268,514 331,411 遞延佣金，非流動資產 177,307 187,093 其他資產 329,831 273,810 總資產 $ 8,202,258 $ 8,223,383 550,714 流動負債： 應付賬款 $ 148,920 $ 51,721 應計費用及其他流動負債 485,130 446,860 營運租賃負債，流動 38,288 33,944 營業收入待確認收入，當期 1,974,934 2,198,705 流動負債總額 2,647,272 2,731,230 可轉換優先票據，淨額
2,269,459 — 營運租賃負債，非流動 287,881 254,037 逾期收入，非流動資產 11,973 14,402 其他負債 51,264 33,120 總負債 5,267,849 3,032,789 承諾和條件（註11）
股東權益： 優先股; $0.0001 200,000 零
— — 普通股; $0.0001 2,500,000 330,520 和 334,453 分別作爲2024年10月31日和2024年1月31日發佈的股份 (1) ; 330,071 和 333,961 分別作爲2024年10月31日和2024年1月31日的流通股 (1) ; 185,461 零
33 34 庫藏股股數，成本法； 449 和 492 截至2024年10月31日和2024年1月31日分別持有的股份
(61,390 ) (67,140 ) 資本公積額額外增資 9,964,054 9,331,238 累積其他全面損失
(2,760 ) (8,220 ) 累積虧損 (6,970,492 ) (4,075,604 ) snowflake股份公司股東權益合計 2,929,445 5,180,308 非控制權益 4,964 10,286 股東權益總額 2,934,409 5,190,594 負債和股東權益總額 $ 8,202,258 $ 8,223,383
________________
(1) 關於於2024年1月31日結束的三個月中完成的業務組合，公司發行了約 0.2
請參閱簡明合併基本報表附註。
雪花公司。
綜合綜合綜合損益表
（單位：千，每股資料除外）
（未經審核）
截至10月31日的三個月 截至十月三十一日的九個月 2024 2023 2024 2023 營業收入 $ 942,094 $ 734,173 $ 2,639,626 $ 2,031,790 成本收入 320,894 228,948 881,489 656,754 毛利潤 621,200 505,225 1,758,137 1,375,036 營運費用： 銷售和市場推廣 437,962 355,079 1,239,409 1,029,925 研發 442,435 332,065 1,290,889 923,473 一般及行政費用 106,260 78,704 297,171 240,906 營業費用總額 986,657 765,848 2,827,469 2,194,304 營運虧損 (365,457 ) (260,623 ) (1,069,332 ) (819,268 ) 利息收入 48,655 53,491 152,699 146,902 利息支出
(689 ) — (689 ) — 其他費用，淨額
(8,474 ) (4,170 ) (37,722 ) (2,646 ) 稅前損失 (325,965 ) (211,302 ) (955,044 ) (675,012 ) 所得稅賦（減）益
1,937 3,392 8,444 (6,934 ) 淨虧損 (327,902 ) (214,694 ) (963,488 ) (668,078 ) 少數股東損益 (3,623 ) (443 ) (5,322 ) (1,333 ) 歸屬於snowflake Inc.的淨虧損。 $ (324,279 ) $ (214,251 ) $ (958,166 ) $ (666,745 ) 歸屬於snowflake公司A類普通股股東的每股淨虧損——基本和稀釋 $ (0.98 $ (0.65 $ (2.88 $ (2.04 計算歸屬於snowflake公司A類普通股股東的每股淨虧損時使用的加權平均股數——基本和稀釋 331,761 329,310 333,136 326,964
請參閱簡明綜合財務報表附註。
SNOWFLAKE INC.
綜合損失簡明合併財務報表
(以千爲單位)
（未經審核）
截至10月31日的三個月 截至十月三十一日的九個月 2024 2023 2024 2023 淨虧損 $ (327,902 ) $ (214,694 ) $ (963,488 ) $ (668,078 ) 其他綜合收益：
可供出售債務證券未實現收益或損失的淨變動
2,575 5,927 5,458 11,796 其他
44 (891 ) 2 (732 ) 綜合收益總額
2,619 5,036 5,460 11,064 綜合虧損
(325,283 ) (209,658 ) (958,028 ) (657,014 ) 減：歸屬於非控股權益的綜合損失
(3,623 ) (443 ) (5,322 ) (1,333 ) 歸屬於snowflake公司的綜合損失
$ (321,660 ) $ (209,215 ) $ (952,706 ) $ (655,681 )
請參閱簡明合併基本報表附註。
雪花公司。
股東權益簡明合併財務報表
（以千為單位)
（未經審核）
截至2024年10月31日的三個月 A類普通股 (1)
庫藏股 額外 累積的
其他
綜合
損失
累積的 總snowflake公司股東權益 非控股權益 總計 股份 金額 股份 金額 餘額—2024年7月31日
335,620 $ 34 (460 ) $ (62,800 ) $ 9,822,965 $ (5,379 ) $ (5,625,819 ) $ 4,129,001 $ 8,587 $ 4,137,588 在執行期權後發行普通股 2,010 — — — 11,551 — — 11,551 — 11,551 依據員工股票購買計劃發行普通股份 314 — — — 30,318 — — 30,318 — 30,318 與未來歸屬相關的業務合併中發行普通股
68 — — — — — — — — — 取消與業務合併相關發行的普通股
(71 ) — — — (67 ) — — (67 ) — (67 ) 限制性股票單位獎勵到期發放 2,117 — — — — — — — — — 股權獎勵的淨股份安頓相關的扣除股份 (712 ) — — — (80,213 ) — — (80,213 ) — (80,213 ) 普通股的回購及養老，包括交易成本和消費稅
(8,826 ) (1 ) — — — — (1,020,394 ) (1,020,395 ) — (1,020,395 ) 在結算股權獎勵時重新發行庫藏股 — — 11 1,410 (1,393 ) — — 17 — 17 購買與可轉換債券相關的限制性認購權
— — — — (195,500 ) — — (195,500 ) — (195,500 ) 基於股票的薪酬 — — — — 376,393 — — 376,393 — 376,393 其他綜合收益
— — — — — 2,619 — 2,619 — 2,619 淨虧損 — — — — — — (324,279 ) (324,279 ) (3,623 ) (327,902 ) 餘額—2024年10月31日
330,520 $ 33 (449 ) $ (61,390 ) $ 9,964,054 $ (2,760 ) $ (6,970,492 ) $ 2,929,445 $ 4,964 $ 2,934,409
2023年10月31日結束的三個月 A類普通股 庫藏股 附加 累計 累計 Snowflake公司股東權益總額 非控股權益 總計 股份 金額 股份 金額 餘額—2023年7月31日
329,878 $ 33 (500 ) $ (68,299 ) $ 8,679,411 $ (32,244 ) $ (3,291,963 ) $ 5,286,938 $ 11,289 $ 5,298,227 股票期權行使時發行普通股 1,095 — — — 7,294 — — 7,294 — 7,294 根據僱員股票購買計劃發行普通股 204 — — — 24,169 — — 24,169 — 24,169 對早期行使的股票期權的歸屬權 — — — — 41 — — 41 — 41 限制性股票單位的認股權發放 1,632 — — — — — — — — — 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 (551 ) — — — (90,162 ) — — (90,162 ) — (90,162 ) 回購和普通股的退休，包括交易成本
(2,607 ) — — — — — (400,038 ) (400,038 ) — (400,038 ) 基於股票的補償 — — — — 310,894 — — 310,894 — 310,894 其他綜合收益
— — — — — 5,036 — 5,036 — 5,036 淨虧損 — — — — — — (214,251 ) (214,251 ) (443 ) (214,694 ) 資產負債表—2023年10月31日
329,651 $ 33 (500 ) $ (68,299 ) $ 8,931,647 $ (27,208 ) $ (3,906,252 ) $ 4,929,921 $ 10,846 $ 4,940,767
________________
(1) 在截至2024年1月31日的三個月內完成的一項業務合併中，公司向其全資子公司發行了大約 0.2
SNOWFLAKE INC.
股東權益的簡明合併報表
(以千爲單位)
(未經審計) 2024年10月31日結束的九個月 A類普通股 (1)
庫藏股 附加 累計
其他
綜合
虧損
累計 Snowflake公司股東權益總額 非控股權益 總計 股份 金額 股份 金額 餘額—2024年1月31日
334,453 $ 34 (492 ) $ (67,140 ) $ 9,331,238 $ (8,220 ) $ (4,075,604 ) $ 5,180,308 $ 10,286 $ 5,190,594 股票期權行使時發行普通股 5,196 — — — 35,031 — — 35,031 — 35,031 根據僱員股票購買計劃發行普通股 660 — — — 77,053 — — 77,053 — 77,053 與業務合併相關的普通股發行 1 — — — — — — — — — 與業務合併有關的普通股發行，將來需分期歸屬
68 — — — — — — — — — 取消與業務組合相關發行的普通股
(71 ) — — — (67 ) — — (67 ) — (67 ) 限制性股票單位的認股權發放 7,569 1 — — (1 ) — — — — — 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 (2,591 ) — — — (356,178 ) — — (356,178 ) — (356,178 ) 回購和養老普通股，包括交易成本和消費稅
(14,765 ) (2 ) — — — — (1,936,722 ) (1,936,724 ) — (1,936,724 ) 結算權益獎勵後重新發行庫存股 — — 43 5,750 (5,650 ) — — 100 — 100 購買與可轉換高級票據相關的限制性購買期權
— — — — (195,500 ) — — (195,500 ) — (195,500 ) 基於股票的補償 — — — — 1,078,128 — — 1,078,128 — 1,078,128 其他綜合收益
— — — — — 5,460 — 5,460 — 5,460 淨虧損 — — — — — — (958,166 ) (958,166 ) (5,322 ) (963,488 ) 餘額-2024年10月31日
330,520 $ 33 (449 ) $ (61,390 ) $ 9,964,054 $ (2,760 ) $ (6,970,492 ) $ 2,929,445 $ 4,964 $ 2,934,409
2023年10月31日結束的九個月 A類普通股 庫藏股 附加 累計 累計 總雪花公司股東權益 非控股權益 總計 股份 金額 股份 金額 餘額—2023年1月31日
323,305 $ 32 — $ — $ 8,210,750 $ (38,272 ) $ (2,716,074 ) $ 5,456,436 $ 12,179 $ 5,468,615 股票期權行使時發行普通股 5,951 1 — — 38,820 — — 38,821 — 38,821 根據僱員股票購買計劃發行普通股 516 — — — 61,234 — — 61,234 — 61,234 對早期行使的股票期權的歸屬權 — — — — 163 — — 163 — 163 限制性股票單位的認股權發放 5,131 — — — — — — — — — 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 (1,740 ) — — — (279,067 ) — — (279,067 ) — (279,067 ) 作爲庫藏股的普通股回購 — — (500 ) (68,299 ) — — — (68,299 ) — (68,299 ) 普通股的回購和養老，包括交易成本
(3,512 ) — — — — — (523,433 ) (523,433 ) — (523,433 ) 基於股票的補償 — — — — 899,747 — — 899,747 — 899,747 其他綜合收益 — — — — — 11,064 — 11,064 — 11,064 淨虧損 — — — — — — (666,745 ) (666,745 ) (1,333 ) (668,078 ) 餘額—2023年10月31日
329,651 $ 33 (500 ) $ (68,299 ) $ 8,931,647 $ (27,208 ) $ (3,906,252 ) $ 4,929,921 $ 10,846 $ 4,940,767
________________
(1) 關於截至2024年1月31日結束的三個月內完成的業務合併，公司發行了約 0.2
請參閱簡明綜合財務報表附註。
SNOWFLAKE INC.
現金流量表簡明綜合報表
(以千爲單位)
(未經審計)
2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 經營活動現金流量： 淨虧損 $ (963,488 ) $ (668,078 ) 調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量：
折舊和攤銷 132,378 84,917 非現金運營租賃成本 42,370 39,141 延遲佣金攤銷 68,835 54,722 以股票爲基礎的補償，減去已資本化的金額 1,051,195 862,517 投資折扣淨增加額
(33,869 ) (49,226 ) 股票投資中戰略性投資的賬面和未實現損失（收益）
35,814 (1,105 ) 債務發行成本的攤銷
689 — 遞延所得稅 (532 ) (13,107 ) 其他 4,879 14,286 經營資產和負債變動，淨影響業務組合: 應收賬款 328,704 205,138 推遲的佣金 (62,785 ) (66,470 ) 預付款和其他資產 42,456 51,574 應付賬款 102,721 51,672 應計費用及其他負債 38,702 33,709 營運租賃負債 (34,344 ) (28,739 ) 遞延收入 (226,686 ) (67,409 ) 經營活動產生的淨現金流量
527,039 503,542 投資活動現金流量： 購買物業和設備 (35,002 ) (22,014 ) 以內部使用的軟件開發成本爲資本化 (23,428 ) (27,104 ) 支付業務組合所支付的現金淨額，減去所收購的現金、現金等價物和限制性現金 (17,125 ) (279,534 ) 購買無形資產 — (28,744 ) 投資購買 (2,288,985 ) (2,095,329 ) 投資銷售額 54,394 11,266 投資到期兌付金額 2,276,653 2,751,148 現金流量套期保值的結算
(749 ) — 投資活動產生的淨現金流量
(34,242 ) 309,689 融資活動的現金流： 行使股票期權所得 35,212 38,854 在員工股票購買計劃下發行普通股的收益 77,053 61,234 與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額 (359,607 ) (273,828 ) 回購普通股 (1,932,333 ) (591,732 )
2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 可轉換高級票據發行的總收益
2,300,000 — 用於可轉換高級票據發行成本的現金支付
(31,230 ) — 購買與可轉換高級票據相關的限制性購買期權
(195,500 ) — 融資活動所使用的淨現金
(106,405 ) (765,472 ) 匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響 (1,131 ) (4,595 ) 現金、現金等價物及受限制的現金淨增加額
385,261 43,164 現金、約當現金和受限制的現金—期初 1,780,977 956,731 現金、現金等價物及受限現金——期末餘額 $ 2,166,238 $ 999,895 非現金投資和籌資活動的補充披露: 計入應付賬款和應計費用的固定資產 $ 21,198 $ 7,690 股票獎勵成本包含在資本化的軟件開發成本中 $ 29,081 $ 37,230 未支付稅款相關的淨股份結算的股權獎勵已包含在應計費用和其他流動負債中 $ 3,438 $ 5,293 現金、現金等價物和限制性現金的調節： 現金及現金等價物 $ 2,148,928 $ 982,182 限制性現金-包含在其他資產和預付款項及其他流動資產中 17,310 17,713 總現金、現金等價物和受限制現金 $ 2,166,238 $ 999,895
請參閱簡明綜合財務報表附註。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務的組織和描述
Snowflake公司（Snowflake或公司）提供基於雲的數據平台，使客戶可以將數據整合到一個真實的源頭，從而獲得有意義的洞察，應用人工智能來解決業務問題，構建數據應用，並分享數據和數據產品。該公司通過以客戶爲中心、基於消耗的業務模式提供其平台，只向客戶收取他們使用的資源。通過其平台，公司提供AI數據雲，一個網絡，在這裏Snowflake的客戶、合作伙伴、開發人員、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島，並以安全、受控和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。Snowflake於2012年7月23日在特拉華州註冊成立。
2. 報告的編制基於美國公認會計原則（US GAAP）和證券交易委員會（SEC）的適用規則和法規，關於中期財務報告的規定。根據這些規定的規定，某些按照美國公認會計原則通常要求的註腳或其他財務信息已被精簡或省略，因此2024年1月31日的資產負債表及相關披露信息已來源於那個日期的經審計合併財務報表，但不包含美國公認會計原則要求的所有信息。這些未經審計的簡明合併財務報表與公司的年度合併財務報表基於相同的基礎而編制，經管理層的意見，反映了必要的調整（僅包括正常循環調整），以公平呈現公司的簡明合併財務信息。2024年4月30日的營業結果不一定是預期的2025年1月31日或任何其他中期或未來年度的結果。
財政年度
公司的財政年度截止日期爲1月31日。例如，對財政2025的提及是指截止日期爲2025年1月31日的財政年度。
呈現基礎
附帶的未經審計的簡要合併基本報表已按照美國通用會計準則（GAAP）和美國證券交易委員會（SEC）關於階段性財務報告的適用規則和規定編制。因此，它們並不包括根據GAAP編制的年度合併基本報表中通常要求的所有披露內容。因此，這些未經審計的簡要合併基本報表應與公司在2024年1月31日結束的財政年度提交給SEC的10-K表格年度報告中包含的審計合併基本報表和註釋一起閱讀。
管理層認爲，這些未經審計的簡明合併基本報表已根據與年度基本報表相同的基礎編制，並反映出所有調整，包括僅對截至2024年10月31日公司財務狀況公允陳述所必要的一切正常重複調整，以及截至2024年10月31日和2023年的三個月和九個月的經營業績，以及截至2024年10月31日和2023年的九個月現金流量。2024年1月31日的簡明資產負債表來自經審計的合併財務報表，但未包含GAAP要求的所有披露。截至2024年10月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表預期的全年業績或任何其他未來的中期或年度期間。
合併原則
綜合基本報表包括snowflake有限公司、其全資子公司和一家多數持有的子公司的賬目。在合併中，所有公司間交易和餘額已予以消除。公司在其綜合基本報表中記載非控制權益，以承認其多數持有子公司的少數所有權權益。多數持有子公司的利潤和損失按照假設清算淨賬面價值法歸屬於控制權益和非控制權益。
分段信息
本公司只有一個經營和報告板塊。本公司的首席運營決策者是首席執行官，他審核以合併基礎呈現的財務信息，以便做出經營決策、評估財務表現並分配資源。 有關本公司按地理區域的營業收入的信息，請參見注釋3，「營業收入、應收賬款、遞延收入和剩餘履行義務。」
以下表格顯示了公司的開多資產，包括淨物業和設備以及運營租賃權益資產，按地理區域分類（以千爲單位）：
2024年10月31日 2024年1月31日 美國 $ 436,258 $ 379,664 其他 (1)
122,835 119,928 總計 $ 559,093 $ 499,592
________________
(1) 截至2024年10月31日和2024年1月31日，美國以外的任何國家長期資產均未超過公司資產的10%。
使用估計
按照GAAP的規定，編制簡明的合併財務報表需要管理層作出影響簡明合併財務報表及附註中披露金額的估計和假設。這些估計包括但不限於每項獨立履約義務的獨立銷售價格（SSP）、內部使用軟件開發成本、延期佣金受益期、企業合併中取得的無形資產的公允價值、長期資產的預期使用壽命、經營租賃權利使用資產的賬面價值、股權基礎補償、所得稅會計和市場可流通和不可流通證券投資的公允價值。
公司基於歷史經驗和經營層認爲合理的假設進行估計。這些估計定期進行評估；然而，實際結果可能與這些估計不符。
重要會計政策摘要
公司的重大會計政策在2024財年截至2024年1月31日的公司10-k表格年度報告的「註釋2 - 報告基礎和重大會計政策摘要」中進行了討論，該報告於2024年3月26日向SEC提交。在截至2024年10月31日的九個月內，公司(i) 更新了其營業收入確認會計政策，如下所述，這是由於與在2024年7月31日結束的三個月內向客戶普遍提供的新產品能力相關的公司業務發展，(ii) 增加了關於在截至2024年10月31日的三個月內完成可轉換高級票據的私募發行的可轉換高級票據會計政策。除了這些更新外，公司會計政策沒有發生重大變化。
收入確認
公司根據《會計標準公報》（ASC）主題606確認營業收入， Revenue from Contracts with Customers （ASC 606）適用於所有列示期間。
該公司通過互聯網提供其平台即服務。客戶選擇在容量安排下使用該平台，即客戶承諾按指定價格進行一定數量的消費，也可以選擇按需安排，即公司按月拖欠的平台使用費。根據產能安排（大部分收入來自該安排），公司通常每年在客戶消費之前向其開具賬單。按需安排的收入通常與使用水平較低或超額消耗量超出容量合同下或客戶容量合同到期後的客戶的合同使用量相關。來自按需安排的收入約爲 2
客戶沒有合同上取得公司平台使用權的權利。平台的定價包含嵌入式壓力位服務、數據備份和災難恢復服務，以及合同期內可用時提供的未來更新。
客戶的容量合同通常有一個期限， 一份 to 四年 如果客戶簽訂了這樣的合同，並且消費的服務超過了他們的容量承諾，或者在合同期限到期後繼續使用平台，他們將被收取額外消費費用。在很多情況下，客戶合同允許客戶將任何未使用的容量轉移到後續訂單中，通常是在購買額外的容量時。
客戶合同通常在合同期內是不可取消的，儘管如果公司實質性未能履行，客戶可以因違約而終止。對於那些沒有容量協議的客戶，公司的隨需應變安排通常具有每月規定的合同期，並且可以隨時由客戶或公司終止。
對於計算資源，消耗取決於所使用的計算資源類型和使用時長，或者對於某些功能，取決於所處理數據的成交量。對於存儲資源，給定客戶的消耗取決於該客戶在平台中存儲的所有數據的每月平均TB數。對於數據傳輸資源，消耗取決於傳輸的數據TB數、所使用的公共雲提供商，以及執行傳輸的地域板塊。
公司的營業收入還包括專業服務和其他收入，主要由與平台相關的諮詢、技術解決方案服務和培訓構成。專業服務收入是基於投入指標隨時間確認的，包括與總成本相關的時間和材料成本，同時在適用時考慮輸出指標，如合同交付物。其他收入主要由在現場或通過公開課程提供的客戶培訓費用構成。
公司根據ASC 606通過以下五個步驟確定營業收入確認。
1) 識別與客戶的合同。 公司在根據ASC 606識別其合同時，會考慮合同的條款和條件以及公司的慣常業務實踐。當合同獲得雙方批准，能夠識別每一方關於將要轉移的服務和服務支付條款的權利，確定客戶具備支付能力和意圖，並且合同具有商業實質時，公司認爲與客戶之間存在合同。在合同開始時，公司評估是否應將兩個或多個合同合併並作爲單一合同進行會計處理，以及合併或單一合同是否包括多個履約義務。公司在判斷客戶的支付能力和意圖時應用判斷力，這基於多種因素，包括客戶的付款歷史，或者在新客戶的情況下，關於客戶的信用和財務信息。
2) 在合同中確定履約義務。 合同中所承諾的履約義務是基於將要轉移給客戶的服務來識別的，這些服務既可以獨立存在，也可以與第三方或公司提供的其他資源一起使用，能夠讓客戶受益，並且在合同的上下文中是明確區分的，即服務的轉移與合同中的其他承諾是可以單獨識別的。
2024年6月之前，公司將計算、存儲和數據傳輸資源在平台上的消耗視爲單一履約義務，因爲這些資源被客戶作爲一個單一、綜合的產品來消耗。計算、存儲和數據傳輸每個方面在公司平台上共同作用，推動消耗。
2024年6月，公司向其客戶普遍提供了冰山表，使他們能夠在不需要存儲的情況下使用snowflake平台進行計算服務。因此，從2024年6月開始，客戶可以自行選擇計算、存儲和數據傳輸資源。因此，公司將其平台用於計算、存儲和數據傳輸資源的消耗視爲單獨且獨立的履約義務。此變更對公司任何提供的期間的基本合併財務報表均沒有實質影響。
公司將其針對客戶的虛擬私有部署、專業服務、技術解決方案服務和培訓視爲獨立且不同的履約義務。一些客戶協商了以一定折扣購買額外容量的期權。這些期權通常不提供實質性權利，因爲它們以公司的可銷售價格（SSP）定價，如下所述，因爲所述的折扣並不是通常給予的區間折扣的增量。
3) 判斷交易價格。 交易價格是根據公司預期從向客戶提供服務中獲得的對價來確定的。 如果公司判斷未來合同下已確認的累計營業收入不太可能出現重大逆轉，則交易價格中包括可變對價。 可變對價是基於預期價值進行估計，主要依賴於公司的歷史。 在某些情況下，公司也可能將最可能金額作爲估計依據。 公司的合同中沒有包含重大融資要素。 營業收入按淨額確認，減去從客戶收取的任何稅款，隨後將其匯至政府機構（例如，銷售和其他間接稅收）。
4) 在合同中將交易價格分配給履約義務。 如果合同只包含單一履約義務，則整個交易價格將分配給單一履約義務。包含多個履約義務的合同需要按照相對SSP基礎將交易價格分配給每個履約義務。確定每個獨特履約義務的相對SSP需要判斷。公司根據可觀測的獨立銷售價格確定履約義務的SSP，同時還考慮其他因素，包括總體定價目標，考慮市場條件和客戶特定因素，包括審查內部折扣表、所銷售的服務、容量承諾的成交量、計算、存儲和數據傳輸的估計混合比例，以及其他因素。可觀測的獨立銷售價格是基於單獨銷售產品和服務的價格確定的。如果通過歷史交易無法觀察到SSP，公司將使用可用信息估計，包括但不限於市場數據和其他可觀測輸入。
5) 公司完成履約義務時或履約時確認營業收入。 當相關履約義務通過向客戶轉移承諾的服務來滿足時，應確認營業收入。當服務的控制權轉移給客戶時，應確認營業收入，金額應反映公司預計爲這些服務所收到的對價。公司確定了以產能安排的產出法作爲最恰當的進度衡量方式，因爲它最忠實地反映了服務價值同時被客戶接受和消費，以及控制權的轉移。按虛擬私人部署費用應在部署期間按比例確認，因爲部署服務代表了在整個部署期間提供的持續可提供的履約義務。
可轉換資本性債券
公司將其每一系列可轉換高級票據作爲整體負債進行覈算，按攤銷成本計量。與發行公司可轉換高級票據相關的發行債務費用列示在簡明合併資產負債表中，直接從未償轉換高級票據的賬面金額中扣除。這些費用採用有效利率法按可轉換高級票據的期限攤銷，幷包含在簡明合併利潤表的利息費用中。
關於可轉換優先票據的發行，公司與某些交易對手進入了私下協商的有上限的看漲交易，涉及每一系列可轉換優先票據。這些有上限的看漲交易一般預計會減少公司在相關係列可轉換優先票據轉換時對普通股可能產生的稀釋，並/或抵消公司在超過該系列已轉換票據的本金金額時所需支付的現金，且此減少和/或抵消受制於上限。有關更多詳細信息，請參見第10條，"可轉換優先票據"。
最近發佈的未採納會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2023-07，要求在年度和中期披露重要的細分費用和其他細分項目。 ASU 2023-07於2023年12月15日後開始的財年起生效，並在2024年12月15日後開始的財年內的中期應用，要求對財務報表中提出的所有以前的期間進行追溯運用。我們目前正在評估新標準的影響。 分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。 要求在年度和中期披露重要業務部門費用，這些費用會定期提供給首席運營決策者，幷包含在每個報告的業務部門利潤和損失中，並報告段營業額的其他段項目的金額及其組成描述。本指引還要求披露首席運營決策者的職稱和職位，以及首席運營決策者如何使用報告的業務部門利潤或損失來評估業務部門業績並決定資源分配，並揭示報告期間業務部門的利潤或損失和資產。該指引自2024年2月1日公司財政年度起生效，並自2025年2月1日公司財政年度開始的中期報告以追溯的方式適用。允許提前採納。公司目前正在評估採納該指引對其簡明綜合財務報表和披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。 , 這要求每年披露利率調節類別的細分和按管轄區繳納的所得稅。該指導方針對公司自2025年2月1日開始的財政年度生效，採用前瞻性原則。允許提前採用和追溯應用。公司目前正在評估採用該指導方針對其簡明合併基本報表和披露的影響。
2024年11月，FASB發佈了ASU 2024-03， 損益表——報告綜合收入——費用分散披露（子主題220-40） 這要求在年度和中期基礎上，披露財務報表附註中關於某些成本和費用的特定信息。該指導適用於公司自2027年2月1日開始的財政年度，以及自2028年2月1日開始的財政年度內的中期，採用前瞻性或追溯性基礎。允許提前採用。公司目前正在評估採用該指導對其簡明合併基本報表及披露的影響。
3. 營業收入、應收賬款、遞延收入和剩餘履約義務
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
營業收入包括以下內容（單位：千）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 產品收入 $ 900,282 $ 698,478 $ 2,519,119 $ 1,928,759 專業服務和其他收入 41,812 35,695 120,507 103,031 總計 $ 942,094 $ 734,173 $ 2,639,626 $ 2,031,790
根據公司客戶（或轉售安排下的最終客戶）所在地區的營業收入如下（以千爲單位）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 美洲： 美國 $ 719,325 $ 569,743 $ 2,014,996 $ 1,569,099 其他美洲 (1)
26,269 18,083 72,781 52,781 歐洲、中東、非洲 (1)(2)
147,205 110,412 416,734 311,586 862.0 (1)
49,295 35,935 135,115 98,324 總計 $ 942,094 $ 734,173 $ 2,639,626 $ 2,031,790
________________
(1) 這些地區中，任何一個國家在所有報告期內均未佔公司營業收入的10%以上。
(2) 包括歐洲、中東和非洲。
應收賬款淨額
截至2024年10月31日和2024年1月31日，賬面應收賬款減值準備分別爲$2.8 百萬美元和$2.5 百萬，分別計入公司應收賬款淨額。
重要客戶
爲評估信用風險集中度和重要客戶，將受共同控制或互爲關聯方的一組客戶視爲單一客戶。 截至2024年10月31日和2024年1月31日，沒有客戶佔公司應收賬款淨餘額的10%或更多。此外，在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月內，沒有客戶佔公司營業收入的10%或更多。
遞延收入
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲678.5 百萬美元和美元556.1 至2024年和2023年10月31日結束的三個月，分別來自於截至2024年和2023年7月31日的遞延營業收入餘額爲百萬。
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲1.6 私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.2 截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月內，來自2024年1月31日和2023年1月31日各自的遞延收入餘額的營業收入爲十億。
剩餘績效承諾
剩餘履約義務（RPO）代表尚未確認的合同未來營業收入的金額，包括（i）遞延收入和（ii）無法取消的合同金額，這些金額將在未來期間開票並確認作爲營業收入。公司的RPO不包括按需安排的履約義務，因爲這些安排沒有最低購買承諾，以及某些已逾期計費的時間和材料合同。尚未開票且以外幣計價的RPO部分將在每個期間根據適用的期末匯率重新估值爲美元。
截至2024年10月31日，公司未實現的營業收入爲$5.7 十億，其中公司預計約 50 %將在 十二個月 2025年10月31日結束時確認，基於歷史客戶消費模式。然而，營業收入的金額和確認時間通常取決於客戶未來的消費，而客戶對這些消費的決定本質上是變量，並且在客戶被允許將未使用的容量轉移到未來期間的情況下，通常可以超出原合同期限，通常是在續約時購買額外的容量。
4. 現金及等價物和投資
以下是公司流動資產、短期投資和開多投資在簡明合併資產負債表上的摘要（單位：千）:
2024年10月31日 攤銷 毛額 毛額 預估 貨幣等價物： 貨幣市場基金 $ 1,479,438 $ — $ — $ 1,479,438 美國政府證券 154,090 1 (1 ) 154,090 定期存款 109,513 — — 109,513 商業本票 27,070 2 — 27,072 企業票據和債券 14,885 — (1 ) 14,884 現金及現金等價物總額 1,784,996 3 (2 ) 1,784,997 投資: 企業票據和債券 1,770,898 2,476 (2,182 ) 1,771,192 美國政府和機構債券 608,263 674 (1,021 ) 607,916 商業本票 341,828 228 (113 ) 341,943 定期存款 179,629 168 (9 ) 179,788 總投資 2,900,618 3,546 (3,325 ) 2,900,839 總現金及投資 $ 4,685,614 $ 3,549 $ (3,327 ) $ 4,685,836
2024年1月31日 攤銷 毛額 毛額 預估 貨幣等價物： 美國政府證券 $ 742,235 $ 1 $ (2 ) $ 742,234 貨幣市場基金 533,211 — — 533,211 定期存款 56,263 — — 56,263 現金及現金等價物總額 1,331,709 1 (2 ) 1,331,708 投資: 企業票據和債券 1,549,151 1,959 (3,394 ) 1,547,716 美國政府和機構債券 877,496 574 (4,653 ) 873,417 商業本票 353,525 154 (131 ) 353,548 定期存款 224,869 271 (15 ) 225,125 總投資 3,005,041 2,958 (8,193 ) 2,999,806 總現金及投資 $ 4,336,750 $ 2,959 $ (8,195 ) $ 4,331,514
公司在2024年5月4日和2024年2月3日的簡明合併資產負債表中將應計利息應收款淨額（扣除信用損失準備金）列爲「預付費用和其他流動資產」，合計爲$22.5 百萬美元和美元24.2 Prepaid expenses及2024年10月31日和2024年1月31日的資產負債表中的其他流動資產中有數百萬的應收利息。由於潛在損失不重大，公司在2024年10月31日和2024年1月31日未對應收利息確認信貸損失準備。
截至2024年10月31日，公司的可供出售市場債務證券的合同到期日不超過 36 個月。在公司壓縮合並資產負債表中，將可供出售的市場債務證券按剩餘合同期限分類爲短期或開多期投資，估計公平價值如下（以千爲單位）：
2024年10月31日 預估 1年內到期 $ 2,008,062 到期時間爲1年到3年 892,777 總計 $ 2,900,839
下表顯示了公司可供出售的市場債務證券的公允價值，以及其累計未實現損失，這些證券根據處於持續未實現損失狀態的時間長度和投資類型進行分類，並在合併資產負債表中滙總（以千爲單位）：
2024年10月31日 小於12個月 大於等於12個月 總計 公允價值 毛額 公允價值 毛額 公允價值 毛額 貨幣等價物：
美國政府證券 $ 60,252 $ (1 ) $ — $ — $ 60,252 $ (1 ) 企業票據和債券 12,160 (1 ) — — 12,160 (1 ) 現金及現金等價物總額 72,412 (2 ) — — 72,412 (2 ) 投資: 企業票據和債券 802,043 (2,119 ) 69,203 (63 ) 871,246 (2,182 ) 美國政府和機構債券 190,643 (622 ) 172,126 (399 ) 362,769 (1,021 ) 商業本票 111,609 (113 ) — — 111,609 (113 ) 定期存款 21,474 (9 ) — — 21,474 (9 ) 總投資 1,125,769 (2,863 ) 241,329 (462 ) 1,367,098 (3,325 ) 總現金及投資 $ 1,198,181 $ (2,865 ) $ 241,329 $ (462 ) $ 1,439,510 $ (3,327 )
2024年1月31日 小於12個月 大於等於12個月 總計 公允價值 毛額 公允價值 毛額 公允價值 毛額 貨幣等價物：
美國政府證券 $ 338,893 $ (2 ) $ — $ — $ 338,893 $ (2 ) 現金及現金等價物總額 338,893 (2 ) — — 338,893 (2 ) 投資: 企業票據和債券 625,766 (1,259 ) 321,952 (2,135 ) 947,718 (3,394 ) 美國政府和機構債券 525,408 (1,323 ) 191,863 (3,330 ) 717,271 (4,653 ) 商業本票 172,422 (131 ) — — 172,422 (131 ) 定期存款 71,813 (15 ) — — 71,813 (15 ) 總投資 1,395,409 (2,728 ) 513,815 (5,465 ) 1,909,224 (8,193 ) 總現金及投資 $ 1,734,302 $ (2,730 ) $ 513,815 $ (5,465 ) $ 2,248,117 $ (8,195 )
對於持有待售的可市場化債務證券，且存在未實現損失，公司並不打算賣出這些證券，且公司更有可能持有這些證券直到到期或成本基礎的恢復。由於信用相關因素導致這些證券的公允價值下降，截至2024年10月31日和2024年1月31日，並不顯著。
有關公司的戰略投資的信息，請參閱註釋5，"公允價值計量"。
5. 公允價值衡量
公允價值被定義爲在報告日期，市場參與者之間有序交易中，出售資產或轉移負債（退出價格）所收到的價格或支付的價格。會計指南建立了一個三層次的層級結構，根據以下標準對測量公允價值所使用的估值方法中的輸入進行優先排序：
一級輸入： 在計量日期可由報告實體訪問的用於相同資產或負債的活躍市場中的未經調整的報價。
二級輸入： 除了報價價格包含在一級輸入中，對於資產或負債的全期可觀察，不管是直接還是間接地。
三級輸入: 在可觀察輸入不可用的情況下，用於衡量公允價值的資產或負債的不可觀察輸入，從而允許在測量日期資產或負債的市場活動非常少的情況下進行處理。
以下表格顯示截至2024年10月31日，按照重複性基礎測量的公司資產和負債的公允價值層次（以千爲單位）：
一級
二級
總計
資產: 貨幣等價物：
貨幣市場基金 $ 1,479,438 $ — $ 1,479,438 美國政府證券 — 154,090 154,090 定期存款 — 109,513 109,513 商業本票 — 27,072 27,072 企業票據和債券 — 14,884 14,884 短期投資：
企業票據和債券 — 1,097,552 1,097,552 美國政府和機構債券 — 388,779 388,779 商業本票 — 341,943 341,943 定期存款 — 179,788 179,788 長期投資:
企業票據和債券 — 673,640 673,640 美國政府和機構債券 — 219,137 219,137 衍生資產： 外幣遠期合約 — 2,028 2,028 總資產 $ 1,479,438 $ 3,208,426 $ 4,687,864 負債： 衍生負債： 外幣遠期合約 $ — $ (1,408 ) $ (1,408 ) 總負債
$ — $ (1,408 ) $ (1,408 )
下表顯示了截至2024年1月31日公司資產和負債的公允價值層次，這些資產和負債按照公允價值定期計量（單位：千美元）：
一級
二級
總計
資產: 貨幣等價物：
美國政府證券 $ — $ 742,234 $ 742,234 貨幣市場基金 533,211 — 533,211 定期存款 — 56,263 56,263 短期投資：
企業票據和債券 — 939,727 939,727 美國政府和機構債券 — 573,780 573,780 商業本票 — 353,548 353,548 定期存款 — 216,444 216,444 長期投資:
企業票據和債券 — 607,989 607,989 美國政府和機構債券 — 299,637 299,637 定期存款 — 8,681 8,681 衍生資產： 外幣遠期合約 — 60 60 總資產 $ 533,211 $ 3,798,363 $ 4,331,574 負債： 衍生負債： 外幣遠期合約 $ — $ (745 ) $ (745 ) 總負債
$ — $ (745 ) $ (745 )
公司根據其服務提供商和行業標準獨立數據提供商的定價來確定其安防-半導體持有的公允價值。這樣的市場價格可能是相同資產的活躍市場的報價價格（一級輸入），或者使用觀察到的不是報價價格的輸入來確定定價（二級輸入），比如收益曲線、波動率因素、信用利差、違約率、損失嚴重性、基礎工具或債務的當前市場和合同價格、經紀商和經銷商報價，以及其他相關經濟指標。
請參閱附註10「可轉讓優先票據」以獲取公司可轉讓優先票據的公允價值測量，該內容未包含在上述表格中。
•增加我們的技術支持成本；和
上表未包括公司的戰略投資，主要包括：(i) 以成本減去減值後的非可流通股權證券，根據相同發行人的同類或相似投資的可觀察交易進行調整（稱爲衡量替代方案），以及(ii) 可流通股權證券。
公司使用測量備選方法覈算的非可市場性權益證券按正常情況記錄其公允價值，並在公允價值層次中分爲第3級，因爲其公允價值的估計中使用了重大不可觀察的輸入或數據，並且交易市場不活躍。這些資產的公允價值估計需要使用可觀察的交易價格或其他不可觀察的輸入，包括公司持有的證券的波動性、權利和義務。公司持有的可市場性權益證券按正常情況記錄其公允價值，並在公允價值層次中分爲第1級，因爲這些證券的價值是根據報價市場價格確定的。
以下表格展示了公司按類型（以千爲單位）的戰略投資：
2024年10月31日 2024年1月31日 權益證券： 根據計量替代方案的非市場化股權證券 $ 280,589 $ 190,238 權益法下的非市場性權益證券 5,372 5,307 可變現股份 9,465 37,320 債務證券： 非流通債務證券 750 1,500 總戰略投資——包含在其他資產中 $ 296,176 $ 234,365
以下表格總結了公司在股權證券方面的戰略投資所涉及的收益和損失（以千爲單位）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 在計量替代方案下未實現的非市場可交易股權證券損失：
減值 $ (5,200 ) $ (1,000 ) $ (11,578 ) $ (3,101 ) 市場可交易股權證券的淨未實現收益（損失）
(3,791 ) (790 ) (6,796 ) 4,206 戰略性投資於股權證券的淨未實現收益（損失）
(8,991 ) (1,790 ) (18,374 ) 1,105 出售的股權證券的淨實現收益（損失） (1)
380 — (17,440 ) — 總計—包含在其他收入（費用），淨額中
$ (8,611 ) $ (1,790 ) $ (35,814 ) $ 1,105
________________
(1) 代表了本期初或購入日期後，證券銷售收益與賬面價值之間的差異。
截至2024年10月31日，公司根據計量替代法持有的非市場化股權證券的累計向上調整和累計減值對賬面價值的影響爲 $18.3 百萬美元和美元33.9 百萬，分別爲。
6. 固定資產，淨值
淨的物業和設備包括以下內容（以千爲單位）：
2024年10月31日 2024年1月31日 租賃改良 $ 95,772 $ 67,804 計算機、設備和軟件 48,132 29,859 傢俱和固定設備 23,912 17,593 以內部使用的軟件開發成本爲資本化 204,768 93,222 在建工程-資本化的內部使用軟件開發成本 18,171 78,737 在建工程-其他 16,792 34,890 所有房地產及設備總價值，毛值 407,547 322,105 減：累計折舊與攤銷 (1)
(129,173 ) (74,641 ) 淨房地產和設備總資產 $ 278,374 $ 247,464
________________
(1) 其中包括價值爲 67.9 百萬美元和美元30.0 截至2024年10月31日和2024年1月31日，與資本化內部使用的軟件開發成本相關的累計攤銷金額爲百萬。
折舊和攤銷費用分別爲$，其中包括2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。23.0 百萬美元和美元61.0 分別爲截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲6400萬美元。其中包括對資本化內部使用軟件開發成本攤銷的部分。15.2 百萬美元和美元39.4 截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲10800萬美元。
折舊和攤銷費用分別爲$，其中包括2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。10.0 百萬美元和美元26.0 截至2023年10月31日三個月和九個月的時間內，分別爲美元。其中包括對資本化的內部軟件開發成本的攤銷金額爲5.0 百萬美元和美元12.3 截至2023年10月31日三個月和九個月的時間內，分別爲美元。
2023年10月31日結束的九個月內，公司確認了1百萬美元的減值損失。7.1 該減值損失與之前列入在進行中的施工中的內部使用軟件開發成本有關，而這些成本不太可能完成。這類減值損失被記入了研發費用中。 No 2024年10月31日結束的九個月內確認了減值損失。
7. 商業組合
訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度；
截至2024年10月31日的九個月期間，公司完成了對 二 傢俬營公司的收購，現金總額爲$19.2 百萬。公司將這些交易作爲業務合併進行覈算。在根據估計的公允價值分配總購置對價時，公司記錄了$4.4 百萬的客戶關係無形資產（將在估計的使用壽命內攤銷 五年 ), $4.1 $百萬的開發科技無形資產（將在估計的使用壽命內攤銷 五年 ), $3.5 獲取的淨負債爲百萬美元，$0.6 待攤稅負債爲百萬美元，$14.8 商譽爲百萬美元，其中$8.3 可扣除的金額爲百萬美元，$6.5 不可扣除的金額爲百萬美元，用於所得稅目的。
購買代價超出淨有形和可識別資產的公允價值部分被記錄爲商譽。公司認爲與這些業務組合相關的商譽餘額主要歸因於組建的員工隊伍以及預期收購帶來的協同效應。
與2025財年每項業務合併相關的收購費用，記錄爲一般及行政開支， 在測試商譽減值時，公司可以選擇 在截至2024年10月31日的9個月內是重要的。
截至2024年10月31日，2025財年收購的每家公司自各自收購日期起的營業收入和淨虧損已包含在公司截至2024年10月31日的三個月和九個月的簡明合併經營報表中，且沒有達到重大性。
2024財年
Neeva 公司。
在2023年7月31日結束的三個月內，公司以現金收購了Neeva公司和其股本投資者（合稱Neeva）的所有優先股，金額爲$185.4 百萬。公司主要爲了其人才和已開發的技術收購了Neeva。公司已將此交易視爲一項業務組合。
購買對價初步分配給獲取的資產和承擔的負債，基於收購日期的各自估計公允價值。在截至2024年7月31日和2024年1月31日的三個月期間，公司記錄了計量期間調整，但對商譽沒有產生重大影響。 購買對價的分配，包括計量期間調整，如下所示：
估算公允價值 預計使用年限 現金及現金等價物 $ 43,968 商譽 62,931 開發的科技無形資產 83,000 5
其他淨有形負債 (759 ) 遞延所得稅負債，淨 (1)
(3,713 ) 總計 $ 185,427
________________
(1) 遞延稅負債主要與已收購的無形資產相關，所示金額已扣除遞延稅資產。
發展科技無形資產的公允價值是使用替換成本法估計的，該方法利用了替換成本的假設，例如所需時間和資源，以及理論利潤率和機會成本。
購買對價超過所獲取的可識別淨資產的公允價值的超額部分被確認爲商譽，該商譽在所得稅目的上不可減除。 公司認爲與這項業務組合相關的商譽餘額代表了通過將所獲取的發展技術與公司的業務整合時預期的擴大市場機會所帶來的協同效應。
Mountain US Corporation（原名Mobilize.Net Corporation）
2023年2月10日，公司收購了Mountain US Corporation（前身爲Mobilize.Net Corporation）（Mountain）的所有流通股票， 這是一傢俬營公司，提供一套高效遷移數據庫到人工智能數據雲的工具，價格爲$76.3 百萬現金。公司主要出於對其人才和開發的科技的考慮而收購了Mountain。公司對此交易進行了業務合併的會計處理。
購買代價根據各自估計的公允價值分配給已取得的資產和承擔的負債。購買代價的分配，包括測量期調整，如下：
估算公允價值 預計使用年限 現金及現金等價物 $ 11,594 商譽 46,426 已開發的科技無形資產 33,000 5
其他淨有形負債 (6,623 ) 遞延所得稅負債，淨 (1)
(8,136 ) 總計 $ 76,261
________________
(1) 遞延稅負債主要與已收購的無形資產相關，所示金額已扣除遞延稅資產。
開發的科技無形資產的公允價值是通過重置成本法估算的，該方法使用了替換它所需的時間和資源等假設，以及一個理論利潤率和機會成本。
超過已識別淨資產公允價值的購買對價的差額被記錄爲商譽，對於所得稅目的不得扣除。公司認爲，與這項業務組合相關的商譽餘額代表了強化能力增強和加速傳統遷移至人工智能數據雲的協同效應，同時擴大公司的專業服務版圖。
LeapYear Technologies, Inc.
在2023年2月10日，公司收購了LeapYear Technologies, Inc.（LeapYear）所有已發行股票， 這是一家提供差分隱私平台的私營公司，收購價格爲$62.0 百萬現金。公司收購LeapYear主要是爲了其人才和開發的科技。公司將此交易視爲業務組合。
購買代價根據各自估計的公允價值分配給已取得的資產和承擔的負債。購買代價的分配，包括測量期調整，如下：
估算公允價值 預計使用年限 現金、現金等價物和受限制的現金 $ 3,563 商譽 9,029 已開發的科技無形資產 53,000 5
其他淨有形負債 (1,434 ) 遞延所得稅負債，淨 (1)
(2,150 ) 總計 $ 62,008
________________
(1) 遞延稅負債主要與已收購的無形資產相關，所示金額已扣除遞延稅資產。
開發的技術無形資產的公允價值是利用替代成本法估計的，該方法利用了替換其成本的假設，如所需的時間和資源，以及理論利潤率和機會成本。
購買對價超過所獲取的可識別淨資產的公允價值的超額部分被確認爲商譽，該商譽在所得稅目的上不可減除。 公司認爲與這項業務組合相關的商譽餘額代表了通過將所獲取的發展技術與公司的業務整合時預期的擴大市場機會所帶來的協同效應。
其他2024財政年度業務合併
在截至2023年10月31日的九個月期間，公司以現金方式收購了一傢俬營公司的所有 outstanding 股票，金額爲$16.6 百萬。公司已將此交易作爲業務合併進行會計處理。在根據估計的公平價值分配總購買對價時，公司記錄了$1.6 百萬的現金，$4.9 百萬作爲開發者社區無形資產（預計可使用年限攤銷）和$ 五年 )，和$10.1 百萬作爲商譽，該部分商譽在所得稅方面不可抵扣。
購買考慮超出淨有形可辨認資產公允價值的多餘部分被記錄爲商譽。公司認爲與此業務組合相關的商譽餘額主要歸因於組建的勞動力和收購後預期產生的協同效應。
與2024財年業務合併相關的收購費用，記錄爲一般和行政費用， 在測試商譽減值時，公司可以選擇
以下表格列出了Cornerstone重組，Cornerstone收購和RP Finance合併對Rafael，Cornerstone和RP Finance的假設合併後運營結果，假設這些事件在2022年8月1日同時發生，並於2024年4月30日和2023年4月30日進行。
以下未經審計的證明形式財務信息總結了公司和Neeva的合併業績，如同Neeva在2022年2月1日被收購一樣（以千爲單位）：
Pro Forma 十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2023 2022 2023 2022 (未經審計) 收入 $ 734,173 $ 557,044 $ 2,032,036 $ 1,476,684 淨虧損 $ (214,694 ) $ (231,175 ) $ (714,693 ) $ (669,011 )
上述提供的假設財務信息是在調整Neeva的運營結果後計算得出的，以反映某些業務合併的影響，包括所收購無形資產的攤銷、股票薪酬、所得稅影響以及公司與Neeva incurred 的與收購相關的費用，假設此業務合併發生在2022年2月1日，即公司2023財年的開始。歷史簡明合併財務信息在假設合併財務結果中進行了調整，以反映直接歸因於業務合併的假設事件，合理可估計且有事實根據。假設財務信息僅供參考，並不代表如果該業務合併在2022年2月1日發生時會取得的運營結果。
山脈、LeapYear和其他2024財年的業務組合及2025財年的業務組合的形式財務信息沒有被呈現，因爲它們對公司的簡明合併基本報表的影響不重大。
8. 無形資產和商譽
淨無形資產
淨無形資產包括以下內容（以千元爲單位）:
2024年10月31日 毛額 累計攤銷 淨值 具有有限壽命的無形資產: 開發的科技 $ 242,064 $ (78,536 ) $ 163,528 開發者社區 154,900 (78,672 ) 76,228 組建的員工隊伍 55,732 (33,414 ) 22,318 專利 8,874 (7,554 ) 1,320 客戶關係
4,400 (106 ) 4,294 有限使用壽命的無形資產總額 $ 465,970 $ (198,282 ) $ 267,688 無限期使用的無形資產——商標 826 總無形資產，淨值 $ 268,514
2024年1月31日 毛額 累計攤銷 淨值 具有有限壽命的無形資產: 開發的科技 $ 243,596 $ (47,919 ) $ 195,677 開發者社區 154,900 (55,442 ) 99,458 組建的員工隊伍 55,732 (22,945 ) 32,787 專利 8,874 (6,211 ) 2,663 有限使用壽命的無形資產總額 $ 463,102 $ (132,517 ) $ 330,585 不定期無形資產—商標 826 總無形資產，淨值 $ 331,411
在2024年10月31日結束的三個月和九個月期間，公司的資產負債表中刪除了已完全攤銷的無形資產的成本和累計攤銷，因爲該資產不再使用。
無形資產的攤銷費用爲$24.1 百萬美元和$71.4 截至2024年10月31日的三個月和九個月，分別爲$萬元22.5 百萬美元和美元58.9 截至2023年10月31日三個月和九個月的時間內，分別爲美元。
截至2024年10月31日，預計未來的攤銷費用如下（單位：千元）：
金額 截至1月31日的財年 2025年剩餘部分 $ 24,182 2026 90,212 2027 86,059 2028 53,494 2029 12,836 然後 905 總計 $ 267,688
商譽
商譽的變動如下（單位：千）:
金額 餘額-2024年1月31日
$ 975,906 增加和計量期調整 (1)
14,759 餘額-2024年10月31日
$ 990,665
________________
(1) 包括與企業合併中獲得的資產和承擔的負債的初步公允價值相關的計量期間調整。這些調整對商譽沒有重大影響。有關更多細節，請參閱第7條「企業合併」。
9. 應計費用及其他流動負債包括以下方面：
應計費用和其他流動負債如下（以千爲單位）：
2024年10月31日 2024年1月31日 應計薪酬 $ 220,843 $ 205,056 第三方雲基礎建設費用的應計 80,341 48,571 與銷售、營銷和業務發展項目相關的負債 40,749 39,571 應計稅費 23,341 37,108 員工根據員工股票購買計劃的貢獻 15,035 40,641 應計專業服務費 11,650 9,274 累計購買固定資產 8,901 4,508 員工股票交易中扣繳的員工工資稅 8,105 22,479 其他 76,165 39,652 累計費用及其他流動負債總計 $ 485,130 $ 446,860
10. 可轉換資本性債券
在2024年9月，公司以定向增發的方式向合格機構買方發行了總額爲$的可轉換優先票據。2.3 十億美元的可轉換優先票據，1.15 。0 包含（i）到期於2027年的$的可轉換優先票據（2027年票據）以及（ii）到期於2029年的$的可轉換優先票據（2029年票據，與2027年票據統稱爲票據）。1.15 。0 每系列票據根據公司與美國銀行信託公司國家協會作爲受託人之間的單獨契約進行發行，並進行了補充（每個契約稱爲契約，所有契約合稱爲契約）。
票據是公司的一般、高級無抵押債務。2027年到期票據將於2027年10月1日到期，2029年到期票據將於2029年10月1日到期，除非先於此日轉換、贖回或購回。2027年到期票據和2029年到期票據均不享有定期利息，票據本金不會遞增。公司可能根據適用信託契約的條款，在特定情況下選擇或被要求支付票據的特別利息。如有特別利息，在每年的4月1日和10月1日以後付款，從2025年4月1日起。票據發行的總收益約爲$2.27 億美元，扣除了$31.2 百萬美元的債務發行成本。
下表列出了每個系列筆記的詳情:
每$1,000本金的初始兌換率
初始轉換價格
初始股份數量
(以千爲單位)
2027年債券
6.3492 $ 157.50 7,302 2029年債券
6.3492 $ 157.50 7,302
每系列票據的轉換率在某些情況下根據適用債券契約的條款可進行調整。此外，在相關票據的到期日前發生某些公司事件，或者如果公司就一系列票據發出贖回通知，公司將在某些情況下提高相關票據系列的轉換率，以便在與此類公司事件相關時選擇轉換其適用系列票據的持有人，或在相關贖回期（如適用債券契約中定義）期間轉換其被召回（或視爲被召回）的票據，具體情況視而定。
持有人可以選擇在2027年7月1日前和2029年7月1日前的任何時候，將所有或任何部分的2027票據和2029票據轉換爲業務結束之前，只有在滿足以下一個或多個條件的情況下才能進行轉換：
(1) 在2025年1月31日結束的財政季度後的任何財政季度期間（僅在該財政季度期間），如果公司的A類普通股最後報告的銷售價格，面值$0.0001 每股，至少達到可轉換票據轉換價的 20 個交易日，無論是否連續30 超過包括上一個財季最後交易日在內的連續交易日，公司普通股的最後報告銷售價格不低於票據轉換價值的百分之x。130 %的轉換價格，每個適用交易日的相關票據系列上
（2）在連續五個交易日期間（「測量期」），每個交易日的每$1,000本金金額的票據交易價格低於 五 連續的x個交易日後，緊接着的y個交易日內。十 連續交易日期間（測量期）內，測量期每個交易日的2027票據或2029票據每$1,000本金的交易價格（如證券契約所定義）均低於 98 %爲公司A類普通股最後報告的銷售價格與該交易日上述票據的轉換率的乘積
(3) 如果公司在兌付相關係列的票據之前的任何時候召回，在兌付日前的交易日結束之前，但僅適用於被召回（或視爲召回）的票據；或
(4) 在適用的債券契約中規定的特定公司事件發生時。
在2027年7月1日或之後，對於2027年票據，在2029年7月1日或之後，對於2029年票據，在各自到期日前第二個已調度的交易日結束營業時間之前，相關係列票據的持有人可以在任何時候轉換其該系列的所有或任何部分票據，無論前述條件。
在轉換時，公司可以通過支付或交付現金、公司A類普通股或兩者的組合，按公司的選擇，滿足其轉換義務，具體方式和條款須符合適用的契約提供的條件。
公司可以選擇，在2026年4月6日或之後，如果公司的A類普通股的最後報價至少達到 150 ，則公司可以選擇贖回全部或部分2027年基金（以備款項限額爲限，該款項限額載於2027年基金的信託契約中），直至2027年基金的本金金額至少爲 20 在任何{days}個連續的交易日期間內，此期間的每張債券的每1000美元的票面金額的「交易價格」低於以贖回日前一天爲基準的交易日的通知日期計算的每張債券的票面金額的百分之{principal amount}%。30 在截至，包括最後一天以及最後一個交易日（包括該期間的最後一個交易日）前一個交易日終止的連續交易日期間，公司提供贖回通知的日期前一直，按贖回價格相當於2029年到期可轉換高級票據本金金額的 100 ，並不包括贖回日前的應計且未支付的特別利息。公司可以選擇，在2027年10月6日或之後，如果公司的A類普通股的最後報價至少達到 130 ，則公司可以選擇贖回全部或部分2029年基金（以備款項限額爲限，該款項限額載於2029年基金的信託契約中），直至2029年基金的本金金額至少爲 20 在任何{days}個連續的交易日期間內，此期間的每張債券的每1000美元的票面金額的「交易價格」低於以贖回日前一天爲基準的交易日的通知日期計算的每張債券的票面金額的百分之{principal amount}%。30 在截至，包括最後一天以及最後一個交易日（包括該期間的最後一個交易日）前一個交易日終止的連續交易日期間，公司提供贖回通知的日期前一直，按贖回價格相當於2029年到期可轉換高級票據本金金額的 100 2029年債券本金的％將被贖回，加上應計未付的特別利息（如有），直至贖回日期但不包括。債券不設沉沒基金。
如果公司在某系列票據的到期日前發生根本性變化（如適用契約中定義），則在某些條件下，並且除非適用契約中另有規定，相關係列票據的持有者可以要求公司以現金回購其系列票據的全部或部分，回購價格爲 100 % 的相關係列票據的本金金額，加上到相關根本性變化回購日期爲止但不包括的應計且未支付的專項利息（如有）。
每一份管理2027年票據或2029年票據的契約都包括慣常的契約，並規定了在某些違約事件發生後，相關係列的票據可能會被立即宣告到期和應付款項，並規定了涉及公司的某些類型的破產或無力償債的違約事件（如適用契約中所定義），在這些事件發生後，這些票據將自動到期並應付。
每系列債券作爲負債整體覈算，按攤餘成本計量。每系列債券的發行成本按照有效利息法在各自的期限內攤銷至利息費用，利率爲 0.04 %，用於2027年債券， 0.02 %，用於2029年債券。
以下表格顯示了截至2024年10月31日各個票據系列的淨賬面價值和公允價值（以千爲單位）：
負責人
未攤銷的債務發行成本
淨賬面價值
公允價值
金額
級別化
2027年債券
$ 1,150,000 $ 15,184 $ 1,134,816 $ 1,181,510 二級 2029年債券
$ 1,150,000 $ 15,357 $ 1,134,643 $ 1,170,206 二級
公允價值是根據上一個財季最後交易日的非活躍市場中債券的報價確定的，並已在公允價值層次結構中歸類爲第二級。
債務發行成本攤銷是重要的 在測試商譽減值時，公司可以選擇
公司使用了本次發行的部分淨收益用於（i）支付私下協商的交易價格爲 $195.5 百萬美元的每個系列票據的 capped call 交易費用，如下所述；以及（ii）以 $399.6 百萬美元的價格回購發行中票據的購買者的A級普通股，在與票據發行相關的私下協商交易中，購買價格爲 $112.50 每股。詳見註釋12，「股權」。
看漲式認購交易
就票據發行，公司與首發買方或其關聯方以及一些金融機構進行了私下達成的帶上限認購交易（上限認購交易）。這些上限認購交易通常有望降低公司A類普通股在任何轉換相關票據系列時的潛在稀釋，並/或抵消公司因轉換相關係列票據的本金金額之外需要支付的任何現金支付，具體情況視情況而定，此種降低和/ 或抵消以一個最初等於$的上限價格爲基礎的上限225.00 普通股股東有一票權。
下表列出了與每系列票據相關的其他關鍵條款及支付的封頂購權溢價（按千計算，除每股數據外）：
與2027年債券發行相關的限額看漲期權
與2029年債券發行相關的限額看漲期權
初始覆蓋股份數量，須經過某些調整
7,302 7,302 初始行使價格，根據一定調整
$ 157.50 $ 157.50 初始上限價格，須經過某些調整
$ 225.00 $ 225.00 支付的總溢價
$ 94,300 $ 101,200
封頂認購是獨立交易，不屬於任何一系列債券的條款。由於封頂認購符合衍生工具會計的範圍例外，這些認購可被視爲股東權益中的指數型股票，並將其購買的保費記錄爲附加已實收資本的減少，只要其繼續符合股權分類條件，就不會被重新計量。
公司決定根據適用的美國財政部規定，將有上限的認購和債券結合起來以稅務目的。因此，購買有上限認購的保險費將按債券期限在稅務目的上可抵扣。
11. 承諾和事後約定
經營租賃 ——公司根據不同到期日期與各方簽訂不可取消的經營租賃合同，以租賃其辦公空間，租期延續至2039財年。某些租賃協議包含續租或終止租約的期權，但這些期權不被合理確定爲會被執行，因此沒有計入租賃付款的決定中。
2024年5月，公司與位於美國的新辦公場所簽訂了租賃協議，總承諾達到$95.6 百萬美元，減去待收的租戶激勵。該租賃於2024年10月31日結束，到2039財年到期，導致公司經營租賃資產和經營租賃負債分別增加$35.2 百萬美元和$38.3 百萬美元。
在2024年11月，公司與美國的一處新辦公室設施簽署協議，承諾總金額爲$167 百萬。租賃將於2025財政年度的不同日期開始，合同結束日期爲2034財政年度。公司將在相應的租賃開始日期確認相關的使用權資產和租賃負債，這些尚未確定。
此外，公司將其部分未被佔用的設施轉租給各個第三方，租約到2030財年結束。此類轉租均已被歸類爲經營租賃。轉租收入被記錄爲公司經營租賃成本的減少。轉租收入爲$1.7 百萬美元和$6.0 截至2024年10月31日的三個月和九個月，分別爲$萬元2.9 百萬美元和美元9.1 截至2023年10月31日三個月和九個月的時間內，分別爲美元。
其他合同承諾 —其他合同承諾主要涉及用於促進公司在企業級別運營的第三方雲基礎建設協議和訂閱安排。截至2024年10月31日的九個月期間，沒有超出業務常規範圍的重大合同義務。
401(k)計劃 公司贊助了一項401(k)定義的個人帳戶計劃，覆蓋了所有符合條件的美國員工。對401(k)計劃的捐款是自由裁量的。公司確實 在測試商譽減值時，公司可以選擇
法律事務 ——在2021年3月23日，一名前員工向國家勞動關係委員會（NLRB）提出指控，聲稱他因參與國家勞動關係法項下的受保護集體活動而遭到解僱。2023年9月15日，在NLRB行政法法官舉行聽證會後，行政法法官裁定支持該前員工，並命令給予其某些補償和其他損害賠償。
公司正在向NLRB董事會上訴。公司認爲，最終由於不利結果而導致損失的可能性是合理的，並且潛在損失的估計區間在 零 and $25 百萬，加上利息。 No
在2024年2月29日，對公司、公司前首席執行官和公司首席財務官提起了股東集體訴訟，訴訟在美國加利福尼亞北區地方法院進行，指稱違反了《證券交易法》第10(b)和20(a)節。起訴書要求賠償未指明的損害、律師費用、專家費用和其他費用。2024年10月28日，主原告提交了修正後的起訴書。公司計劃在回應答辯截止日期之前提出駁回修正案的動議。此外，自集體訴訟提起以來， 四 對公司及部分公司董事和高管提起了含有證券衍生訴訟的附加投訴，指控類似的違規行爲。衍生訴訟的請求在等待集體訴訟駁回動議的結果期間被暫時擱置。公司目前無法估計這些事項的任何合理可能損失或損失區間。公司及其他被告打算積極對抗這些訴訟中的指控。
2024年6月13日，在蒙大拿州聯邦地區法院對該公司提起了一起集體訴訟，稱該公司未採取合理措施來保護包含消費者數據的系統，從而導致威脅行動者訪問和外泄個人可識別信息。隨後的幾個月中，美國和加拿大相繼提起了許多其他類似或相似指控的集體訴訟，針對該公司和/或客戶的消費者或僱員數據被外泄。除其他訴求外，投訴書主張過失侵權、違反受託責任、違反默示合同和非法獲利的普通法訴求，以及法定訴求，並尋求未指明的損害賠償、律師費和費用，以及禁令救濟。2024年10月4日，美國多區訴訟聯邦法官組織頒佈了一項命令，將在美國提起的集體訴訟合併爲蒙大拿州區多區訴訟。除多區訴訟外，一起集體訴訟正在不列顛哥倫比亞省最高法院審理中。在此時，公司無法估計與這些事項相關的任何可能損失或損失區間。公司打算積極進行抗辯以應對這些訴訟中的指控。
此外，公司不時涉及各種在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟。雖然預測或判斷這些事項的最終結果並不可行，但公司認爲，目前沒有任何法律程序會對其財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
信用證 截至2024年10月31日，公司現金抵押信用證總額爲$16.5 百萬美元，主要用於向公司租賃設施的某些房東支付按金。這些信用證每年續約，到2033財年的不同日期到期。
補償 公司與其他方達成賠償條款，包括業務夥伴、投資者、承包商、客戶、公司的高管、非僱員董事和某些員工。公司已同意賠償併爲受賠方辯護，以應對由於公司活動或未遵守公司所作的某些陳述和保證引起的第三方索賠或相關損失。由於公司以往賠償索賠的有限歷史記錄以及每項特定條款涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償條款的最大潛在損失。於2024年10月31日和2023年結束的三個和九個月中，與賠償條款有關的損失在簡明合併利潤表中錄得，並且不具有重大性。
12. 股權
普通股 —公司已爲未來發行預留普通股的股份如下（以千爲單位）：
2024年10月31日 2024年1月31日 2012年股權激勵計劃: 未行權期權 21,468 26,767 未行權的受限股票單位 1 789 2020年股權激勵計劃： 未行權期權 1,586 602 未行權的受限股票單位 26,702 20,168 用於將來發放獎勵的股票 64,432 59,371 2020年員工股票購買計劃： 用於將來發放獎勵的股票 16,446 13,764 未來發行的普通股總數 130,635 121,461
股票回購計劃和庫藏股 —在2023年2月，公司的董事會授權了一項最多爲$2.0 十億的公司流通A類普通股的回購計劃。回購可能會不時地通過開放市場（包括通過預設交易計劃）、私下談判交易或其他符合適用證券法律的交易進行。任何回購的時間和金額將由管理層根據市場條件和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求公司收購任何特定數量的普通股，公司可以在任何時候自行決定暫停或終止回購計劃。在2024年8月，公司的董事會授權額外回購$2.5 十億的流通普通股，並將股票回購計劃的到期日期從2025年3月延長至2027年3月。
以下表格總結了公司股票回購計劃下的股票回購活動（以千爲單位，除每股數據外）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 回購的股票數量 8,826 2,607 14,765 4,012 加權平均每股價格 (1)
$ 115.11 $ 153.48 $ 130.87 $ 147.49 收購價格總額 (1)
$ 1,015,925 $ 400,000 $ 1,932,164 $ 591,673
________________
(1) 不包括與回購相關的交易成本和消費稅。
所有板塊的回購均在公開市場交易中進行，除非 3.6 百萬股公司的A類普通股以399.6 百萬美元從在發行中購買票據的買家處回購，交易是在與票據發行相關的私下談判成交的，購買價格爲112.50 每股。詳見第10條，"可轉換高級票據"，獲取更多詳細信息。
截至2024年10月31日，$2.0 十億美元仍然可以用於未來的股票回購計劃（不包括與回購相關的任何交易費用）。首批 0.5 於2023年10月31日結束的九個月內回購的百萬股股票被記錄在庫藏股票中，作爲對簡明合併資產負債表上股東權益的減少。 所有後來回購的A類普通股均已註銷。註銷時，回購的普通股的面值從普通股中扣除，回購價格（包括相關交易費用）超過面值的部分全部記錄在簡明合併資產負債表上的留存收益（累計赤字）中。
此外，公司之前發行了大約 0.2
其他板塊 ——公司的2020年股權激勵計劃（2020計劃）在其首次公開募股（IPO）時生效，提供激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵（RSUs）、績效獎勵和其他形式的股權補償（統稱爲股權獎勵）。所有可供未來授予的股份均屬於2020計劃。
2012年股權激勵計劃（2012計劃）規定向公司員工、非員工董事和公司其他服務提供者授予股權獎勵。2012年計劃已於2020年9月隨IPO終止，但繼續管理在2012年計劃終止前授予的未付表現獎勵的條款。根據2012年計劃授予的未付表現獎勵所涉及的任何普通股股份的到期、棄權、取消或收復，相同數量的A類普通股將可供2020計劃下授予。在2012年計劃下不再授予進一步的股權獎勵。
2020年員工股票購買計劃（2020 ESPP）自IPO生效，授權根據向員工授予的購買權發行普通股份。一般的發行期爲開多，並始於每年3月15日或9月15日以後的第一個交易日，除了前兩個發行期。 該裝置設計爲在常規獸醫檢查期間方便地插入皮膚下，並設計爲釋放 長期的發行期始於2020年9月15日，截至2021年2月26日。第二個發行期始於2021年3月1日，截至2021年9月14日。
根據2020計劃和2020年員工股票購買計劃的年度自動增長條款，2024年2月1日可授予的股份自動增加了 16.7 百萬股和3.3 百萬股。
股票期權 —2012計劃和2020計劃（統稱計劃）授予的股票期權通常基於持續服務逐步實現行權期。 四年 股票期權通常在開始時間開多，有效期爲開多時間。 十年 2012計劃授予的某些股票期權自授予之日起隨時可行使，並在到期後失效。 十年 我的意見
截至2024年10月31日的九個月內股票期權活動的總結如下：
股票的數量 加權- 平均剩餘合同期限的加權平均值 總計 餘額-2024年1月31日
27,369 $ 12.35 5.0 $ 5,023,664 已授予 960 $ 163.04 已行權 (1,379 ) $ 7.69 取消了 (92 ) $ 3.75 餘額—2024年4月30日
26,858 $ 18.01 4.8 $ 3,723,873 已授予 77 $ 164.78 已行權 (1,816 ) $ 7.14 取消了 (22 ) $ 207.56 餘額——截至2024年7月31日
25,097 $ 19.07 4.6 $ 2,872,192 已行權 (2,012 ) $ 5.75 取消了 (31 ) $ 207.56 餘額-2024年10月31日
23,054 $ 19.98 4.5 $ 2,287,372 截至2024年10月31日可行使並已歸屬
21,958 $ 12.45 4.4 $ 2,287,350
截至2024年10月31日的九個月內授予期權的加權平均授予日公允價值爲$79.16 普通股股東有一票權。No 在2023年10月31日結束的九個月內授予了期權。在截至2024年10月31日和2023年10月31日結束的九個月內行使的期權內在價值分別爲$687.0 百萬美元和美元901.4 分別爲數百萬美元。在截至2024年10月31日和2023年10月31日結束的九個月內獲授權的期權的累計授予日公允價值爲$23.5 百萬美元和美元36.4 百萬，分別爲。
股權分類的RSUs 根據2012年計劃授予的RSUs屬於股權分類，具有基於服務和績效的控件，其中績效的控件在2020年9月IPO生效時得以滿足。這些獎勵的基於服務的控件通常在此後每季度逐漸滿足 四年 ，並設有懸崖式獲得期 一年 以及在此後每季度持續控件。根據2012年計劃授予的RSUs所涉及的股份補償是通過一種加速歸因方法確認的，從被視爲控件達成的時間開始直至基於服務的控件被實現的時間。
根據2020計劃授予的股權分類限制性股票單位（RSUs）僅包含通常在一定服務期內滿足的基於服務的歸屬條件， 四年 與這些RSUs相關的股票基礎補償在必要的服務期內以直線法確認。此外，根據2020計劃，公司在截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月內，向其執行官和其他一些高級領導團隊成員授予了 0.8 百萬和 0.5 百萬股權分類RSUs（領導PRSU）。這些領導PRSU以 120 %的目標數量授予，代表着在其整個期限內可能獲得歸屬的領導PRSU的最大數量，並且具有基於服務和基於績效的歸屬條件。這些領導PRSU的基於服務的歸屬條件通常在 四年 ，並設有懸崖式獲得期 一年 並在此之後按季度繼續歸屬。基於業績的歸屬控件在達到董事會薪酬委員會設定的某些公司年度業績目標後方可滿足。符合條件的領導層PRSUs最終歸屬數量範圍在 0 % 到 120 % 的領導層PRSUs目標數量，基於各自財年的加權平均業績指標的達成情況。這些領導層PRSUs相關的股票獎勵補償採用加速歸屬法在必要的服務期間內確認，基於公司定期評估業績控件將實現的概率。爲這些領導層PRSUs確認的股票獎勵補償爲$20.2 百萬美元和美元41.4 截至2024年10月31日的三個月和九個月，分別爲$萬元10.5 百萬美元和美元20.6 截至2023年10月31日三個月和九個月的時間內，分別爲美元。
2024年10月31日結束的九個月內，股權分類的RSUs活動總結如下：
股票數量 加權平均授予日期 未投資餘額—2024年1月31日
19,575 $ 169.82 已授予
5,869 $ 167.74 歸屬 (3,202 ) $ 162.47 被取消 (533 ) $ 168.85 績效調整 (1)
(50 ) $ 139.58 未投資餘額—2024年4月30日
21,659 $ 170.44 已授予
2,408 $ 141.61 歸屬 (2,272 ) $ 172.52 被取消
(748 ) $ 167.94 未投資餘額—2024年7月31日
21,047 $ 167.01 已授予
7,254 $ 120.12 歸屬 (2,126 ) $ 174.28 被取消
(895 ) $ 166.39 未投資餘額—2024年10月31日
25,280 $ 152.96
________________
(1) 在2023年10月31日結束的九個月內，根據相關公司2024財年年度績效目標的實際完成情況，代表在流通股份數中的調整涉及領導層PRSUs。
負債分類RSUs —在2024財年的第四季度，與一次業務合併有關，公司同意根據2020計劃授予符合條件的現有或未來員工RSUs，這些RSUs包含後合併服務基礎和基於業績的控件（收購PRSUs），總數量最多約 1.7 百萬股。此類收購PRSUs的後合併服務基礎控件將在 四年 ，並設有懸崖式獲得期 一年 滿足，並隨後按季度繼續進行歸屬。基於業績的控件依賴於在截至2027年1月31日的十二個月期間內實現某些業績指標。收購PRSUs將在滿足服務基礎和基於業績的控件後歸屬。最終有資格歸屬的收購PRSUs數量基於業績指標的實際達成情況，這考慮了一些因素，包括公司的股價和市值。
一旦獲得，收購PRSUs最初分類爲負債，並記錄在公司簡明合併資產負債表中的其他負債中，因爲在業績控件的每個潛在結果下的貨幣價值主要基於在起始時已知的固定貨幣金額，並將在可變數量的股份中解決。隨後，在每個報告日，這些獎勵被重新計量爲公允價值，直到符合條件的收購PRSUs數量固定，屆時這些獎勵將被重新分類爲權益。與這些獎勵相關的以股票爲基礎的補償根據業績控件的可能結果進行確認，在必要的服務期間使用加速分配方法，對每個報告日估計的公允價值變化進行確認的累計趕上調整。與這些收購PRSUs相關的責任爲 在測試商譽減值時，公司可以選擇 在測試商譽減值時，公司可以選擇
2024年10月31日結束的九個月內，責任分類的限制性股票單位（RSUs）活動總結如下：
股票數量 2024年1月31日和2024年4月30日的未投資餘額
1,382 已授予 (1)
3 2024年7月31日的未投資餘額
1,385 已授予 (1)
54 被取消
(16 ) 2024年10月31日的未投資餘額
1,423
________________
(1) 代表這些獎勵在其整個期限內可能有資格兌現的最大收購PRSUs數量。
限制普通股 —公司不時會在計劃之外授予限制性普通股。限制性普通股在未歸屬之前，不被視爲會計上的已發行股份。
2024年10月31日結束的九個月內，受限普通股活動總結如下：
計劃範圍之外 股票數量 加權平均授予日期 未投資餘額—2024年1月31日
671 $ 209.15 歸屬 (146 ) $ 223.42 未投資餘額—2024年4月30日
525 $ 205.15 歸屬 (25 ) $ 194.28 未投資餘額—2024年7月31日
500 $ 205.68 已授予
68 $ 110.78 歸屬 (23 ) $ 194.28 被取消
(71 ) $ 229.13 未投資餘額—2024年10月31日
474 $ 189.12
按股票補償計算的費用 — 以下表格總結了2024年10月31日結束的九個月內授予員工的股票期權公允價值估計所使用的假設:
2024年10月31日結束的九個月 預期期限（以年爲單位） 4.8 - 6.0
預期波動率 56.6 % - 56.7 %
無風險利率 4.2 % - 4.4 %
預期股息收益率 — %
此外，在截至2024年4月30日的三個月內授予的股票期權方面，行使時發行的股份受到一定期限的限制。 一年 持有期。因此，公司對使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的公允價值給予了 7.6 ％的折扣，以反映流動性不足的因素，基於上述表中的假設。
No
以下表格總結了在估算2020年度員工股票購買計劃（ESPP）下授予的員工股票購買權的公允價值的假設，截至2024年10月31日和2023年每個三個月及九個月結束時的情況：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 預期期限（以年爲單位） 0.5 0.5 0.5 0.5 預期波動率 46.3 % 48.4 % 46.3 % - 49.6 %
48.4 % - 71.3 %
無風險利率 4.5 % 5.5 % 4.5 % - 5.4 %
4.7 % - 5.5 %
預期股息收益率 — % — % — % — %
預期期限 —對於被視爲「普通香草」期權的股票期權，公司根據簡化方法估計預期期限，這本質上是歸集期和合同期的加權平均值，因爲公司的歷史期權行使經驗不能提供合理的基礎用於估計預期期限。ESPP 期權的預期期限大致等於認購期。
預期波動率 ——在2023和2024財政年度，公司使用其A類普通股的平均波動率以及一組代表性上市公司的股票來制定預期波動率假設。在截至2024年10月31日的九個月期間，公司開始使用(i)其A類普通股的歷史波動率的平均值以及(ii)從公開交易的A類普通股期權中獲得的引伸波幅來制定預期波動率假設。
無風險利率 —無風險利率是根據美國國債證券的市場收益率進行估算的，期限與授予時有效獎勵的預期壽命一致。
預期股息收益率 ——因爲公司從未支付過現金分紅派息，也無意支付普通股的現金分紅派息，預計的分紅派息收益率是 零
基礎普通股的公允價值 自首次公開募股完成以來，公司普通股的公允價值由其在紐約證券交易所交易的普通股在授予日的收盤價確定。
以下表格總結了估計2024年10月31日和2024年1月31日資產負債類收購PRSUs公允價值的假設。
2024年10月31日 2024年1月31日 預期波動率 53.0 % 60.0 % 無風險利率 4.1 % 4.0 %
預期波動率 —在2024財年，預期波動率是基於公司A類普通股的歷史波動率估算得出的。截至2024年10月31日的九個月中，公司開始使用其A類普通股的歷史波動率和公開交易期權引伸波幅的平均值來制定預期波動率假設。
無風險利率 —無風險利率是根據美國國債證券的市場收益率估算的，這個期限大致對應於報告日期到2027年1月31日的時間。
包含在合併簡明運營報表中的股票基礎補償如下（單位：千元）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 營收成本 $ 36,358 $ 30,530 $ 103,581 $ 93,294 銷售和營銷 86,035 75,708 240,118 226,841 研發 199,980 167,445 599,569 466,867 一般和行政 40,886 24,603 107,927 75,515 以股票爲基礎的補償，減去已資本化的金額 363,259 298,286 1,051,195 862,517 以股份補償的方式計入固定資產 11,940 12,608 29,081 37,230 股權報酬總額 $ 375,199 $ 310,894 $ 1,080,276 $ 899,747
截至2024年10月31日，尚未確認的未授予獎勵相關的總補償成本爲$3.8 億美元，將在加權平均期內確認 2.9 年的時間內確認爲費用。
13. 所得稅
公司通過將估計的年度實際稅率應用於從經常性業務的年初到今日的未稅收入，然後調整該季度產生的離散稅務項目來計算中期間的稅金。
公司實際稅率爲（0.6 %）和（0.9 截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲(%)，截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲(1.6 %）和 1.0 截至2023年10月31日的三個月和九個月分別爲(%)。公司在美國遭受營運虧損，在外國司法管轄區利潤微薄。
公司已經評估了所有可用的證據，包括正面和負面的證據，以及歷史收入水平和與未來應納稅收入的估算相關的期望和風險，並確定其淨遞延稅資產在美國和英國不太可能實現。由於對遞延稅資產實現的諸多不確定性，公司對其淨遞延稅資產保持了全額估值備抵。
公司需遵循美國及多個外國司法管轄區的所得稅法律。截至2024年10月31日，2012年及以後的稅務年度通常仍可接受美國聯邦和州稅務的審查，而2019年及以後的稅務年度通常仍可接受外國稅務的審查。
公司已應用ASC 740，並確定其存在不確定的稅務狀況，導致在截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月期間未確認的稅收利益。公司的政策是將與不確定稅務狀況相關的利息和罰款計入所得稅費用。公司預計在未來12個月內未確認的稅收利益不會有重大變化。如果實現，目前預計沒有未確認的稅收利益會影響公司的有效稅率，原因是存在全面估值備抵。
2022年8月16日，拜登總統簽署了2022年通貨膨脹削減法案（通脹法案）。通脹法案包含某些稅收措施，包括對一些大型公司的15%的企業替代最低稅和對股票回購的1%的消費稅。截至2024年10月31日的三個月和九個月期間，通脹法案對公司沒有實質性影響，包括其股票回購計劃。公司正在繼續評估通脹法案的各項條款，包括在現有或任何未來的股票回購計劃下回購公司普通股所產生的消費稅責任將對公司的整體稅務責任、財務狀況和經營業績產生什麼影響。
14. 每股淨虧損
Snowflake公司A類普通股股東應占基本和稀釋每股淨虧損，按照適用於參與證券的兩類法進行計算。公司認爲未獲授予的普通股屬於參與證券，因爲這些股票持有人有權在普通股宣佈分紅時按照平等基礎收取不可放棄的分紅。
歸屬於Snowflake Inc. A類普通股東的每股基本淨虧損是通過將歸屬於Snowflake Inc. A類普通股東的淨虧損除以在該期間內流通的Snowflake Inc. A類普通股的加權平均數量計算得出的，該數量不包括庫藏股。歸屬於Snowflake Inc. A類普通股東的每股攤薄淨虧損是通過考慮所有可能攤薄的Snowflake Inc. A類普通股等價物的影響來計算的，前提是它們是攤薄的。根據此計算，股票期權、限制性股單位（RSUs）、限制性普通股、員工購股計劃（ESPP）權利，以及在票據中的轉換選項下的股份被視爲普通股等價物，但由於它們的影響在所有列示期間內是反攤薄的，所以已被排除在歸屬於Snowflake Inc. A類普通股東的每股攤薄淨虧損的計算之外。
以下表格顯示Snowflake Inc. A類普通股股東每股基本和稀釋淨虧損的計算（以千爲單位，每股數據除外）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 分子： 淨虧損 $ (327,902 ) $ (214,694 ) $ (963,488 ) $ (668,078 ) 扣除歸屬於非控制股權的淨虧損後的淨收益/(虧損) (3,623 ) (443 ) (5,322 ) (1,333 ) 歸屬於Snowflake公司A類普通股股東的淨虧損 $ (324,279 ) $ (214,251 ) $ (958,166 ) $ (666,745 ) 分母： 用於計算歸屬於Snowflake公司A類普通股股東每股淨虧損的加權平均股數-基本和稀釋 331,761 329,310 333,136 326,964 歸屬於Snowflake公司A類普通股股東的每股淨虧損 - 基本和稀釋 $ (0.98 $ (0.65 $ (2.88 $ (2.04
No
以下潛在稀釋證券被排除在計算歸屬於snowflake公司A類普通股股東的稀釋淨虧損每股的範圍之外，因爲包括它們的影響將是反稀釋的（以千爲單位）：
截止日期爲10月31日的三個月和九個月 2024 2023 限制性股票單位(RSUs) 26,703 19,866 股票期權 23,054 29,776 票據中可轉換期權下的股份數
14,604 — 員工股票購買計劃權益
589 130 未投資限制性普通股
474 286 總計 65,424 50,058
公司與可轉換債券發行相關進行了限制性回購交易。由於限制性回購交易的影響會產生反稀釋效果，因此在計算歸屬於snowflake Inc. A類普通股股東的稀釋每股淨虧損時，該影響被排除在外。限制性回購交易通常預計會在任何相關係列可轉換債券的轉換時減少對公司A類普通股的潛在稀釋。有關更多詳情，請參見第10條「可轉換高級債券」。
15. 關聯方交易
公司董事會成員目前擔任一傢俬人公司（關聯方）的首席執行官，該公司自2018年以來一直是公司的客戶。截至2024年10月31日的九個月內，作爲少數投資者，公司通過購買關聯方發行的非流通權益證券，進行了約$ 的戰略投資。5.0 營業收入來自關聯方，在截至2024年10月31日的三個月和九個月中都是重要的。此外，在2024年10月31日和2024年1月31日前，公司未從關聯方獲得重大應收賬款餘額。 在測試商譽減值時，公司可以選擇 在測試商譽減值時，公司可以選擇
16. 後續事件
業務合併
在2024年11月25日，公司收購了Datavolo, Inc.（Datavolo）所有未償還股票，該公司是一傢俬人持有的公司，開發了一個用於構建和管理多模態數據管道的平台，收購金額約爲$170 百萬，主要由公司的普通股（權益對價）構成，其餘爲現金。向部分Datavolo員工發行的權益對價部分需遵循歸屬協議，該協議規定股份將在四年內歸屬，前提是他們繼續在Snowflake或其附屬公司工作。公司收購Datavolo主要是爲了獲取其人才和已開發的科技。鑑於收購完成的時間，初步會計處理在發佈簡明合併基本報表時尚未完成。
經營租賃
如第11條所述，"承諾和或有事項"，在2024年11月，公司簽訂了一項關於位於美國的新辦公設施的協議，總承諾爲$167 百萬。租賃將於2025財政年度的不同日期開始，合同結束日期爲2034財政年度。公司將在相應的租賃開始日期確認相關的使用權資產和租賃負債，這些尚未確定。
項目2. 管理討論與分析財務狀況和業績
以下對我們基本報表和運營成果的討論與分析應與(1)本季度報告表格10-Q中其他地方出現的未經審計的簡明合併基本報表及相關附註，以及(2)我們經過審計的合併基本報表及相關附註，以及在截至2024年1月31日的財政年度中「管理層對基本控件與運營成果的討論與分析」標題下的討論一同閱讀。此討論，特別是關於我們未來的運營成果或基本控件、業務策略和計劃，以及管理層對未來運營的目標的信息，包括前瞻性聲明，涉及風險和不確定性，如本季度報告表格10-Q中「關於前瞻性聲明的特別說明」標題下所描述的。您應查看本季度報告表格10-Q中「風險因素」標題下的披露，以討論可能導致我們實際結果與這些前瞻性聲明中預期結果有重大差異的重要因素。
除了我們根據美國公認會計原則（GAAP）確定的結果外，自由現金流這一非GAAP基本報表也包含在「關鍵業務指標」部分中。這一非GAAP基本報表不應單獨考慮，也不應作爲可比GAAP基本報表的替代品或優於其他基本報表的信息，應與我們根據GAAP準備的未經審計的簡明合併基本報表一起閱讀。我們對此非GAAP基本報表的呈現可能與其他公司使用的類似指標不可比。我們鼓勵投資者仔細考慮我們根據GAAP的結果，以及我們補充的非GAAP信息和在「關鍵業務指標—自由現金流」部分中包含的GAAP與非GAAP的調節，以更全面地理解我們的業務。
除非上下文另有說明，本報告中對「snowflake」，「公司」，「我們」，「我們的」或類似術語的所有引用均指的是Snowflake Inc.及其合併子公司。除非另有說明，本報告中對我們普通股的所有引用均指的是我們的A類普通股。
概覽
我們相信，一個以數據和人工智能爲核心的雲計算平台將爲組織帶來巨大的益處，使它們能夠實現推動業務的數據的價值。通過爲數據和應用程序提供豐富的基礎設施，我們相信我們可以創造一個數據連通的世界，在這個世界裏，組織可以無縫訪問、探索、分享和釋放數據的價值。爲了實現這一願景，我們提供了AI數據雲，一個網絡，Snowflake的客戶、合作伙伴、開發人員、數據提供商和數據使用者可以在安全、管理完善和合規的方式下打破數據孤島，從不斷增長的數據集中獲得價值。
我們的平台是驅動人工智能數據雲的創新技術，使客戶能夠將數據整合到一個真實的單一來源中，以獲得有意義的見解，應用人工智能來解決業務問題，構建數據應用程序，分享數據和數據產品。我們通過以客戶爲中心、基於消費的業務模式提供我們的平台，只收取客戶使用的資源費用。
我們的雲原生架構由三個獨立可擴展但邏輯上集成的層組成，涵蓋計算、存儲和雲服務。計算層提供專用資源，使用戶能夠以最低的延遲同時訪問許多用例的公共數據集。存儲層吸收大量不同種類的結構化、半結構化和非結構化數據，以創建統一的數據記錄。雲服務層智能優化每個用例的性能需求，無需管理。該架構建立在全球46個區域型部署的三個主要公共雲上。這些部署通常是相互連接的，以提供人工智能數據雲，從而實現一致的全球用戶體驗。
我們主要的營業收入來自向客戶收取的費用，這些費用基於他們在我們平台上消耗的計算、存儲和數據傳輸資源。在2024年6月之前，這三種資源是作爲一個整體集成服務由客戶使用。2024年6月，我們向客戶普遍提供了冰山表，允許他們使用我們的平台進行計算服務而無需存儲。因此，從2024年6月開始，客戶可以根據自己的意願單獨選擇計算、存儲和數據傳輸資源。對於計算資源，消耗基於所使用的計算資源類型和使用時長，或者對於某些功能，基於處理的數據成交量。對於存儲資源，特定客戶的消耗是基於其在我們平台上存儲的所有數據的平均每月TB數量。對於數據傳輸資源，消耗則基於傳輸的TB數據、使用的公共雲提供商，以及數據傳輸的地域板塊。
我們的客戶通常與我們簽訂了爲期一至四年的容量安排，或者按需使用我們的平台，我們按月事後收取使用我們平台的費用。大多數客戶的消費從開始使用到合同期限結束會加快，通常會超出其最初的容量承諾數量。當發生這種情況時，我們的客戶可以選擇與我們修改現有協議以購買額外的容量或要求提前續約。當客戶在合同期內的消費未超出其容量承諾金額時，它可能有選擇將任何未使用的容量延期至未來時期，一般在購買額外容量的情況下。基於這些原因，我們認爲我們的遞延營業收入並非未來某一特定時期將確認的營業收入的有意義指標。
我們的市場策略主要集中在獲取新客戶和推動現有客戶增加對我們平台的使用。我們主要將銷售工作集中在大型組織，並通過直銷隊伍銷售我們的平台，該隊伍針對領先採納雲策略和利用數據改善業務績效的技術和商業領導者。我們的銷售隊伍包括銷售發展、內部銷售和外部銷售人員，並根據潛在客戶的行業、規模和地區進行劃分。一旦我們的平台被採納，我們就專注於增加更多客戶工作負載遷移到我們的平台，以推動消耗增加，這體現在我們截至2024年10月31日和2024年1月31日分別爲127%和131%的淨營業收入留存率。請參閱標題爲「關鍵業務指標」的部分，了解淨營收留存率的定義。
我們的平台被各種規模的組織全球使用，覆蓋廣泛的行業領域。 截至2024年10月31日，我們總共有10,618位客戶，較2024年1月31日的9,390位客戶有所增加。我們的客戶數量會根據收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，並以反映這些調整的歷史時期呈現我們的總客戶數量。我們的平台已被許多全球最大的組織所採用，他們將Snowflake視爲雲和數據轉型計劃中的關鍵戰略合作伙伴。 截至2024年10月31日，我們的客戶中包括2024年《全球財富2000強》中的754家公司，這些客戶爲截至2024年10月31日的九個月大約貢獻了我們營業收入的43%。我們的《全球財富2000強》客戶數量會根據《全球財富2000強》名單的年度更新以及關於這些客戶的收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們以反映這些調整的歷史時期呈現我們的《全球財富2000強》客戶數量。
財政年度
我們的財政年度在1月31日結束。例如，指向2025財政年度的引用是指2025年1月31日結束的財政年度。
宏觀經濟狀況的影響
我們的業務和財務狀況受到不利的宏觀經濟條件影響，可能繼續受到影響，包括通貨膨脹、高利率、資本市場或外匯匯率的波動或波動。這些條件已經導致客戶理性預算，優先考慮現金流管理，包括縮短合同期限，並優化消費，包括通過縮短數據保留政策減少存儲。我們正在繼續監測宏觀經濟條件對我們業務的實際和潛在影響。有關詳細信息，請參閱標題爲「風險因素」的部分。
可轉換資本性債券
在2024年9月，我們完成了一項私人發行的總額爲11.5億美元的0%可轉換2027到期的優先票據（2027票據）和總額爲115億美元的0%可轉換2029到期的優先票據（2029票據，以及2027票據一起，統稱票據）。票據發行所得的總收入約爲22.7億美元，扣除3120萬美元的債務發行成本後淨額。
我們將發行所得的部分淨收益用於（i）支付與各系列票據相關的私下協商 capped call 交易的成本 19550萬美元（Capped Calls）；以及（ii）以每股 112.50 美元的購買價格，從票據購買者中回購 39960萬美元的我們普通股，這些交易是與票據發行相關的私下協商交易。
請查看本季度報告中包含的基本報表中「可轉換高級票據」註釋10，以獲取更多詳細信息。
股票回購計劃
在2023年2月，我們的董事會批准了一項高達20億美元回購我們已發行普通股的計劃。到2024年8月，我們的董事會又批准了額外回購價值25億美元的已發行普通股，並將股票回購計劃的到期日從2025年3月延長至2027年3月。在截至2024年10月31日的九個月中，我們回購了1480萬股已發行普通股，累計購買價格爲19億美元，不包括與回購相關的交易費用和消費稅，平均每股加權價格爲130.87美元。所有回購均在公開市場進行，除了360萬股已發行普通股是以39960萬美元的價格從發行時的票據購買者處回購的，該交易是在與票據發行相關的私人協商交易中以112.50美元的回購價格進行的。截至2024年10月31日，股票回購計劃下仍有20億美元可用於未來的回購（不包括與回購相關的交易費用）。有關更多細節，請參見本季度10-Q報告中包括的基本報表的第10項，「可轉換高級票據」，以及第12項，「股本」。
任何回購的時間和數量將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來決定。該計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，回購計劃可以在我們自行決定的任何時候暫停或終止。
影響我們業績的關鍵因素
採用我們的平台，並擴展人工智能數據雲
我們未來的成功在很大程度上取決於市場對我們平台的採納，包括新產品功能，如 snowpark 和我們的人工智能和機器學習技術（人工智能科技），例如 snowflake cortex。雖然我們看到平台的需求不斷增長，特別是來自大型企業的需求，但許多這些組織已經在他們現有的數據庫產品或大數據產品上投入了大量的技術、財務和人力資源。此外，客戶對我們人工智能科技的使用往往取決於他們能否滿足不斷變化的監管標準，成功完成內部合規審查，並達成雙方認可的合同條款。雖然這使得難以預測客戶採納率和未來需求，但我們相信我們平台的優勢使我們處於很有競爭力的位置，能夠抓住前方巨大的市場機遇。
我們的平台支持人工智能數據雲，這是一個由數據提供者、數據消費者和數據應用開發者組成的網絡，使我們的客戶能夠安全地分享、貨幣化和獲取實時數據集和數據產品。人工智能數據雲包括訪問snowflake市場，客戶可以通過該市場訪問或獲取第三方數據集、數據應用和其他數據產品。我們的未來增長越來越依賴於我們通過建立和擴展人工智能數據雲來增加對我們平台的使用。
在現有客戶群中擴大業務範圍
我們龐大的客戶基礎爲進一步消費我們的平台提供了重要機會。雖然我們看到在過去12個月中，貢獻超過100萬營業收入的客戶人數有所增加，但我們認爲仍然有很大的機會繼續進一步發展這些客戶，並繼續擴大我們平台在其他現有客戶中的使用。我們計劃繼續投資，以鼓勵現有客戶的消費和新用例的採納，尤其是大型企業。
一旦部署，我們的客戶通常會在企業內更廣泛地擴大對我們平台的使用，並在遷移更多數據到公共雲，識別新的用例並實現我們平台和人工智能數據雲的好處時，跨他們的生態系統的客戶和合作夥伴。然而，由於我們通常根據消費而不是按合同期間按比例分配的方式確認產品營業收入，我們無法準確預測任何特定客戶的收入確認時機。此外，許多客戶正試圖合理分配預算，優先考慮現金流管理，並在宏觀經濟不確定性中優化消費。在任何給定時期內，存在客戶對我們平台的消費速度可能比我們預期的要慢的風險，這可能導致我們的營業收入和運營結果出現波動。
新軟件發佈或硬件改進，如更好的存儲壓縮和雲基礎建設處理器改進，可能使我們的平台更高效，從而使客戶在完成相同工作量時消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源。此外，新產品功能允許客戶在無需存儲的情況下使用我們的平台進行計算服務。在這些改進並未導致新工作量顯著增加的情況下，我們可能會經歷營業收入下降。我們增加平台使用率的能力，以及向現有客戶和尤其是大型企業客戶銷售額外訂購的能力，將取決於多個因素，包括客戶對我們平台的滿意度、競爭、定價、宏觀經濟狀況、客戶總體支出水平的變化、客戶嘗試優化其消費、客戶對我們平台安防的信懇智能、我們作爲可信賴供應商的聲譽維護能力、我們及合作伙伴幫助客戶實現我們平台好處的努力效果，客戶隨時間將新工作量遷移到我們平台的程度，包括數據科學、人工智能和機器學習工作量。
我們相信我們有很大的機會繼續擴大我們的客戶群。我們打算通過持續大力投資於銷售和市場營銷，與潛在客戶進行互動，增加品牌知名度，推動我們的聯網運營雲服務的採用率來推動新客戶的獲得。我們吸引新客戶的能力取決於許多因素，包括我們的銷售和市場營銷的效果、宏觀經濟因素及其對我們客戶的業務的影響以及我們在國際上擴展的努力的成功情況。
我們相信，通過持續在銷售和市場營銷及品牌意識方面進行重大投資，進一步發展我們的客戶基礎具有巨大的機會。我們吸引新客戶的能力將依賴於多個因素，包括我們的銷售組織的生產力、我們目標市場的競爭動態、客戶在市場不確定性下的支出和平台消費的變化、我們在應對針對客戶的網絡安全威脅活動後減輕聲譽損害的能力，以及我們建立和維護合作伙伴關係的能力，包括與全球系統集成商、轉售商、科技合作伙伴和Snowflake市場上的原生應用第三方提供商的關係。雖然我們的平台是爲各類組織構建的，但我們將銷售重點放在大型企業客戶、擁有大量數據的客戶以及需要行業特定解決方案的客戶上。如果我們無法吸引、僱傭、培養、整合和留住優秀有效的銷售人員；如果我們的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平並保持生產力；或者如果我們的銷售和市場營銷計劃不有效，我們可能無法實現預期的營業收入增長。
投資於增長並拓展我們的業務
我們專注於長期的營業收入潛力，相信我們的市場機會廣闊。我們將繼續在研發方面投入重要的資金，以改進我們的平台，在數據科學、人工智能和機器學習領域等方面。此外，我們專注於擴大我們的業務，無論是在國內還是國際市場。作爲這些努力的一部分，我們正在投資以滿足在地理位置、政府和受監管行業，特別是對數據本地化、隱私和安防方面有更高要求的組織的需求。我們打算繼續大力投資，以利用我們廣闊的市場機會來發展我們的業務，同時專注於現金流和長期盈利能力。
關鍵業務指標
我們監控下面列出的關鍵業務指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢、制定預算、衡量銷售和市場營銷工作的有效性，並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算方法可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的類似標題指標有所不同。
下表總結了所示時間段的關鍵業務指標：
截至三個月 2024年10月31日 2024年7月31日 2024年4月30日 2024年1月31日 截至2023年10月31日 產品營業收入（以百萬計） $ 900.3 $ 829.3 $ 789.6 $ 738.1 $ 698.5 自由現金流（非GAAP）（以百萬計） (1)(2)
$ 78.2 $ 58.8 $ 331.5 $ 324.5 $ 102.3
2024年10月31日 2024年7月31日 2024年4月30日 2024年1月31日 截至2023年10月31日 淨營業收入留存率 (3)
127 % 127 % 129 % 131 % 135 % 過去12個月產品營業收入超過100萬的客戶 (3)
542 509 483 457 432 福布斯全球貨幣2000客戶 (3)
754 736 733 720 699 剩餘履約義務（以百萬計） (4)
$ 5,732.3 $ 5,230.8 $ 4,987.7 $ 5,174.7 $ 3,698.7
________________
(1) 包含以下員工股票交易相關的支付（收到）的淨現金，以百萬計：
截至三個月 2024年10月31日 2024年7月31日 2024年4月30日 2024年1月31日 截至2023年10月31日 在員工股票交易中與工資稅相關的項目上支付（收到）的淨現金
$ 8.6 $ 7.1 $ 34.1 $ (0.2) $ 8.5
(2) 與股權獎勵淨股份結算相關的員工薪酬稅項的現金流出分別爲2024年10月31日結束的三個月和九個月分別爲8150萬和35960萬，2023年10月31日結束的三個月和九個月分別爲9110萬和27380萬。這些金額包括在籌資活動的現金流中，因此不會對非GAAP自由現金流的計算產生影響。請參閱標題爲「自由現金流」的部分，以了解非GAAP自由現金流與根據GAAP計算的最直接可比財務指標之間的調整。
(3) 關於(i) 淨營業收入保持率、(ii) 過去12個月產品營業收入超過100萬的客戶，以及(iii) 《福布斯全球2000》客戶的歷史數據，反映了對收購、合併、分拆和其他市場活動的任何調整。此外，我們的《福布斯全球2000》客戶數量反映了對《福布斯全球2000》名單的年度更新所做的調整。
(4) 截至2024年10月31日，我們剩餘的履行義務約爲57億美金，其中我們預計約50%將在截至2025年10月31日的十二個月內確認作爲營業收入，這基於歷史客戶消費模式。截至2024年10月31日，我們的容量合同的加權平均剩餘期限爲2.3年。然而，營業收入的金額和確認時間通常依賴於客戶未來的消費，這本質上是一個變量，完全由客戶自行決定，並且在客戶被允許將未使用的容量轉到未來期間的情況下，可能會超過原始合同期限，這通常是在續約時購買額外容量。此外，我們歷史上客戶的消費模式並不一定能反映未來的結果。
2024年4月1日至9月30日期間在公司達到自研藥物肺健王PH（除許可收益之外）的總收入的前提下，公司可獲得的最高1000萬美元。
產品營業收入對我們來說是一個關鍵指標，因爲我們根據平台消耗來確認收入，這在很大程度上取決於客戶的意願，而不是基於合同條款的金額和期限。產品營業收入主要來自客戶在我們平台上使用計算、存儲和數據傳輸資源。客戶有靈活性在合同期內消耗超過他們簽訂的容量，並可能有能力將未使用的容量延期至未來，通常在續費時購買額外容量。我們基於消耗的業務模式使我們與一般按訂閱模式收入的軟件公司區別開來，後者通常在合同期內按比例確認收入，並可能不允許延期。由於客戶在消耗時間上具有靈活性，往往情況下消耗超過他們簽訂的容量或超出原合同期限，因此在特定時期確認的產品營業收入數量是客戶滿意度和我們平台的價值衡量的重要指標。雖然客戶在任何時期使用我們的平台並不一定預示着未來的使用，但我們根據客戶歷史使用情況使用預測模型來規劃和判斷財務預測。產品營業收入不包括我們的專業服務和其他收入，在呈現的各個時期中不到收入的10%。
淨營收保留率
我們相信我們現有客戶對我們平台使用增長的重要性是我們業務和未來增長前景健康的重要衡量標準。我們監控以美元爲基礎的淨營收留存率來衡量這種增長。爲了計算這個指標，我們首先指定一個計量期，包括從當前期末開始的最近兩年。接下來，我們將在計量期第一年的第一個月的任何時間使用過我們平台的容量合同客戶總數定義爲我們的測量隊列。用於計算淨營收留存率的隊列包括在經銷商安排下的最終客戶。然後，我們通過將我們在計量期第二年從這個隊列中獲得的產品收入除以我們在計量期第一年從這個隊列中獲得的產品收入獲得的商數，計算我們的淨營收留存率。隊列中的任何客戶如果在第二年沒有使用我們的平台，則仍將計算並在第二年貢獻零產品收入。我們的淨營收留存率將受到收購、合併、分拆和其他市場活動的調整影響，我們將在反映這些調整的歷史期間展示我們的淨營收留存率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於綜合合同，因此在客戶組織內合併容量合同通常不會影響我們的淨營收留存率，除非其中的一個客戶在計量期第一年的第一個月從未是客戶。我們預計，隨着消費我們平台較長時間的客戶在我們整體客戶群和我們用於計算淨營收留存率的產品收入中成爲更大比例，並且他們的消費增長主要與現有用例相關，我們的淨營收留存率將會在長期內下降。此外，我們已經看到，並可能繼續看到，由於假期和某些客戶增加消費速度低於預期，我們可能會受到客戶消費模式影響，這可能會在未來一段時間內對我們的淨營收留存率產生負面影響。
尾隨12個月產品收入超過$100萬美元的客戶
大客戶關係在我們的業務模式中帶來規模和運營槓桿效應。與較小客戶相比，大客戶爲我們賣出額外產能提供了更大的機會，因爲他們擁有更大的預算、更廣泛的潛在用例範圍，以及長遠來看將新工作負載遷移到我們平台的更大潛力。作爲我們與客戶一起擴展並吸引大型企業到我們平台的能力的衡量標準，我們計算在過去12個月內爲產品營收貢獻超過100萬美元的容量安排客戶數量。爲了確定我們的客戶數量，我們將每個具有至少一個對應容量合同的客戶帳戶視爲一個獨立客戶，其中包括根據轉售安排爲最終客戶開設的帳戶，而擁有多個部門、區域或子公司的單個組織可以被視爲多個客戶。我們在確定客戶數量時不包括僅按需使用我們平台的客戶。我們的客戶數量將根據收購、合併、分拆和其他市場活動進行調整，我們將呈現反映這些調整的歷史時期的客戶數量。
福布斯全球貨幣2000客戶
我們認爲《全球貨幣2000家公司》的客戶數量是我們業務增長和未來營業收入趨勢的重要指標，因爲我們把銷售重點放在大型企業客戶和數據規模龐大的客戶身上。我們的《全球貨幣2000家公司》客戶數是以2024年《全球貨幣2000家公司》名單爲基礎的客戶總數的子集。我們的《全球貨幣2000家公司》客戶數可能會根據福布斯的年度名單更新、以及收購、合併、拆分和其他市場活動來調整，我們提供了歷史期間的《全球貨幣2000家公司》客戶數以反映這些調整。
自由現金流
我們定義自由現金流，一種非GAAP財務指標，爲由GAAP經營活動提供的淨現金減去購買的固定資產和資本化的內部使用軟件開發成本。 與淨股份結算股權獎勵相關的員工工資稅款現金流包括在籌資活動的現金流中，因此對自由現金流的計算沒有影響。 我們認爲關於自由現金流的信息爲投資者提供了有用的補充信息，因爲它是我們核心業務運營強度和績效的指標。
下表展示了根據公認會計原則（GAAP）計算的經營活動提供的淨現金，與自由現金流的對比（以千計）：
截至三個月 2024年10月31日 2024年7月31日 2024年4月30日 2024年1月31日 截至2023年10月31日 經營活動產生的淨現金流量 $ 101,706 $ 69,865 $ 355,468 $ 344,580 $ 120,907 減：購買固定資產 (13,440) (5,043) (16,519) (13,072) (8,746) 減少：資本化的內部使用軟件開發成本 (10,032) (5,992) (7,404) (7,029) (9,889) 自由現金流（非GAAP） (1)(2)
$ 78,234 $ 58,830 $ 331,545 $ 324,479 $ 102,272
________________
(1) 包括員工股票交易中與工資稅相關項目的淨現金支付（收到），如下所示（單位：千）:
截至三個月 2024年10月31日 2024年7月31日 2024年4月30日 2024年1月31日 截至2023年10月31日 在員工股票交易中與工資稅相關的項目上支付（收到）的淨現金
$ 8,563 $ 7,121 $ 34,146 $ (182) $ 8,541
(2) 與股權獎勵淨分享結算相關的員工薪資稅項目的現金流出在截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲8150萬和35960萬，而截至2023年10月31日的三個月和九個月分別爲9110萬和27380萬。這些金額包含在融資活動的現金流中，因此不會影響自由現金流的計算。
歷史上，我們在每年的第四財季從新老顧客那裏收到了更多訂單。因此，我們歷史上看到了每年的第一和第四財季的自由現金流較高。
剩餘績效承諾
剩餘履約義務（RPO）代表尚未確認的合同未來收入金額，包括（i）遞延收入和（ii）將在未來期間開具發票並確認作爲營業收入的不可取消合同金額。RPO不包括按需安排和某些滯後計費的時間和材料合同中的履約義務。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分，每個期間根據適用的期末匯率重新估值爲美元。RPO不一定能反映未來產品營業收入的增長，因爲它沒有考慮客戶的消費時機或客戶超出其合同容量的消費。此外，RPO受多種因素的影響，包括續約的時機和規模、額外產能購買的時機和規模、平均合同期限、季節性、外幣匯率的變化，以及客戶在續約時是否允許將未使用的產能滾存到未來期間，通常是在購買額外產能的情況下。因此，結合產品營業收入和在其他地方披露的其他財務指標審查RPO是很重要的。
業績組成要素
收入
我們通過互聯網作爲服務交付我們的平台。客戶可以選擇在容量安排或按需安排下使用我們的平台。在容量安排下，客戶承諾按照規定價格消耗一定數量的產品，我們通常會提前一年向客戶計費。然而，在未來，我們預計會看到容量合同數量的增加，其中包括按季度預付款和按月遞延款項，因爲客戶越來越希望消費和支付時間保持一致。按需安排下的收入通常與低使用量客戶或在容量合同使用量達到後或到期的客戶有關。截至2024年10月31日，按需安排下的收入通常佔我們營業收入的約2％，2023年的三個和九個月也是如此。
我們在客戶使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認營業收入，無論是通過哪種安排。在有限情況下，客戶支付年度部署費用以獲得專用的虛擬私有部署實例。我們按合同期限平均確認部署費用。這種部署收入在截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月中，佔我們營業收入的比例不足1%。
我們的客戶容量合同通常爲期一到四年。在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間簽訂的容量合同的加權平均期限約爲2.8年。如果我們的客戶簽訂了這樣的合同，並且超出了他們的容量承諾使用我們的平台，或者在合同期滿後繼續使用我們的平台，他們將被收取額外的消費費用。在許多情況下，我們的客戶合同允許客戶將任何未使用的容量轉移到後續訂單，通常是在購買額外容量時。對於沒有容量安排的客戶，我們的按需安排通常有月度規定的合同期限，並且可以隨時由客戶或我們終止。
我們主要的營業收入來自向客戶收取的費用，這些費用基於他們在我們平台上消耗的計算、存儲和數據傳輸資源。在2024年6月之前，這三種資源是作爲一個整體集成服務由客戶使用。2024年6月，我們向客戶普遍提供了冰山表，允許他們使用我們的平台進行計算服務而無需存儲。因此，從2024年6月開始，客戶可以根據自己的意願單獨選擇計算、存儲和數據傳輸資源。對於計算資源，消耗基於所使用的計算資源類型和使用時長，或者對於某些功能，基於處理的數據成交量。對於存儲資源，特定客戶的消耗是基於其在我們平台上存儲的所有數據的平均每月TB數量。對於數據傳輸資源，消耗則基於傳輸的TB數據、使用的公共雲提供商，以及數據傳輸的地域板塊。
由於客戶在消費方面有靈活性，我們通常根據消費量而不是在合同期內按比例分攤來確認營業收入，因此我們無法準確了解典型訂閱型軟件公司可能具有的特定客戶合同的營收確認時間。隨着我們客戶群的增長，我們預計我們對整體客戶消費的預測能力會得到提高。然而，在任何給定期間，存在客戶消耗我們平台速度較我們預期慢的風險，包括對不利宏觀經濟條件的回應，這可能導致我們的營收和運營結果出現波動。
我們的營業收入還包括專業服務和其他收入，主要包括與我們平台相關的諮詢、技術解決方案服務和培訓。我們的專業服務收入根據一定輸入指標識別，例如與總成本相關的時間和材料成本，並考慮產出指標，如適用的合同可交付成果。其他收入主要包括來自現場進行的客戶培訓費用或通過公開課程的收入。
間接費用分配
那些不專門用於特定職能組的間接成本是根據員工人數來分配的。這些成本包括與辦公室設施相關的成本、財產和設備的折舊、信息科技（IT）以及與一般招聘相關的費用和其他費用，例如軟件和訂閱服務。
收入成本
營業收入的成本包括產品收入的成本、專業服務和其他收入的成本。營業收入的成本還包括分配的間接成本。
產品營業收入成本。 產品營業收入的成本主要包括 (i) 第三方雲基礎建設費用，包括與客戶使用我們平台以及在公共雲上部署和維護我們平台相關的圖形處理單元(GPU)費用，包括不同的區域型部署，和 (ii) 與客戶支持及維護我們平台的服務可用性和安防-半導體相關的人事成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。我們定期會從第三方雲提供商那裏獲得信用，這些信用被記作第三方雲基礎建設費用的減少。產品營業收入的成本還包括資本化內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的無形資產的攤銷，以及與客戶支持團隊和負責維護我們平台的工程團隊專用的軟件和訂閱服務相關的費用。
專業服務和其他營業收入成本。 專業服務和其他營業收入主要包括與我們的專業服務和培訓部門相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和以股票爲基礎的補償、已收購無形資產的攤銷、以及外包第三方合作伙伴和軟件工具的成本。
我們計劃繼續投入額外資源到平台基礎設施以及顧客支持和專業服務團隊，以支持業務的增長。其中一些投資是提前發生的，包括某些支持成本和擴展業務至國際市場的成本，未能產生預期收入或收入時間的波動可能會影響我們的週期毛利率。
運營費用
我們的營業費用包括銷售和市場營銷、研究與開發以及一般和行政費用。人員成本是營業費用中最重要的組成部分，包括薪資、福利、獎金、股票補償和銷售佣金。營業費用還包括分配的間接費用。
銷售與市場營銷
銷售和營銷費用主要由與我們的銷售和營銷人員相關的人員費用組成，包括工資、福利、獎金和基於股票的補償。銷售和營銷費用還包括支付給我們的銷售團隊的銷售佣金和預支款，以及支付給第三方的某些推薦費用，包括遞延佣金的攤銷。支付給銷售團隊的部分銷售佣金是根據客戶使用我們平台的水平來賺取的，而支付給銷售團隊的部分佣金是在客戶合同的簽訂時賺取的。與客戶消費相關的銷售佣金在賺取的同一期間費用化。與新客戶或客戶擴展合同的簽訂相關的銷售佣金和推薦費用是遞延的，然後在我們確定的五年收益期內攤銷。隨着我們的市場進入策略的演變，更多的銷售人員將根據客戶使用我們平台的水平獲得補償。因此，我們將遞延較少的銷售佣金，並且預計到2025財年，與客戶消費相關的銷售佣金的費用將增加。銷售和營銷費用還包括廣告費用和與我們的銷售、營銷和業務發展計劃相關的其他費用，包括我們的用戶會議，減去這些會議和計劃所獲得的收入。此外，銷售和營銷費用還包括旅行相關費用、專門供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閱服務、收購的無形資產攤銷，以及爲銷售和營銷目的而簽約的外部服務。我們預計，隨着業務的增長，我們的銷售和營銷費用將在絕對金額上增加，並繼續成爲我們在可預見的未來最大的運營費用。然而，我們預計，隨着時間的推移，銷售和營銷費用佔營業收入的比例將下降，儘管這一比例可能會因這些費用的時間和程度而在不同期間之間波動。
研究與開發
研發支出主要包括與我們的研發人員相關的人員支出，包括工資、福利、獎金和以股票爲基礎的補償。研發支出還包括承包商或專業服務費用，用於開發我們平台的第三方雲基礎建設費用（包括用於開發人工智能技術的GPU），已取得無形資產攤銷，以及專門供我們研發機構使用的軟件和訂閱服務。我們預計隨着業務的增長，我們的研發支出將以絕對美元增加，特別是當我們在平台持續投資方面產生額外成本時。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的研發支出將減少爲營業收入的比例，儘管這個比例可能會因支出的時間和金額而每個時期都有所波動。此外，符合內部使用軟件開發成本資本化的研發支出數額可能會每個時期大幅波動。
一般與行政管理
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、設施和行政人員的與人員相關的費用，包括工資、福利、獎金和股票補償。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費用，專門爲我們的一般和行政職能使用的軟件和訂閱服務，保險，用於安排頭寸增長所需的未使用辦公設施的未分配租賃成本，以及其他公司費用。我們預計隨着業務的增長，我們的一般和行政費用將以絕對美元增加，但隨着時間的推移，將以我們營業收入的百分比減少，儘管這一百分比可能因這些費用的時間和範圍而每個時期波動。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金及現金等價物、短期和長期投資所賺取的利息收入，包括攤銷溢價和升值折價，減去與我們可供出售的市場債務證券有關的費用。
利息費用
利息費用包括與發行我們的可轉換高級票據相關的債務發行成本的攤銷。
Other Income (Expense), Net
Other income (expense), net consists primarily of (i) net realized and unrealized gains (losses) on our strategic investments in equity securities, and (ii) the effect of exchange rates on our foreign currency-denominated asset and liability balances.
Provision for (Benefit from) Income Taxes
Provision for (benefit from) income taxes consists primarily of income taxes in certain foreign and U.S. federal and state jurisdictions in which we conduct business. We maintain a full valuation allowance against our U.S. and U.K. deferred tax assets because we have concluded that it is more likely than not that the deferred tax assets will not be realized.
Net Income (Loss) Attributable to Noncontrolling Interest
Our condensed consolidated financial statements include the accounts of Snowflake Inc., our wholly-owned subsidiaries, and a majority-owned subsidiary in which we have a controlling financial interest. Net income (loss) attributable to noncontrolling interest represents the net income (loss) of our majority-owned subsidiary attributed to noncontrolling interest using the hypothetical liquidation at book value method. See Note 2, “Basis of Presentation and Summary of Significant Accounting Policies,” to our condensed consolidated financial statements included elsewhere in this Quarterly Report on Form 10-Q for further details.
Results of Operations
The following table sets forth our condensed consolidated statements of operations data for the periods indicated (in thousands):
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 收入 $ 942,094 $ 734,173 $ 2,639,626 $ 2,031,790 營收成本 (1)
320,894 228,948 881,489 656,754 毛利潤 621,200 505,225 1,758,137 1,375,036 運營費用 (1) :
銷售和營銷 437,962 355,079 1,239,409 1,029,925 研發 442,435 332,065 1,290,889 923,473 一般和行政 106,260 78,704 297,171 240,906 總營業費用 986,657 765,848 2,827,469 2,194,304 營業損失 (365,457) (260,623) (1,069,332) (819,268) 利息收入 48,655 53,491 152,699 146,902 利息支出 (689) — (689) — 其他費用，淨額 (8,474) (4,170) (37,722) (2,646) 稅前損失 (325,965) (211,302) (955,044) (675,012) 所得稅的準備金（福利） 1,937 3,392 8,444 (6,934) 淨虧損 (327,902) (214,694) (963,488) (668,078) 扣除歸屬於非控制股權的淨虧損後的淨收益/(虧損) (3,623) (443) (5,322) (1,333) 歸屬於snowflake公司的淨虧損。 $ (324,279) $ (214,251) $ (958,166) $ (666,745)
________________
(1) 包括以下股票爲報酬（以千爲單位）：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 營收成本 $ 36,358 $ 30,530 $ 103,581 $ 93,294 銷售和營銷 86,035 75,708 240,118 226,841 研發 199,980 167,445 599,569 466,867 一般和行政 40,886 24,603 107,927 75,515 股權報酬總額 $ 363,259 $ 298,286 $ 1,051,195 $ 862,517
截至2024年10月31日的三個月和九個月期間，與截至2023年10月31日的三個月和九個月期間相比，股票薪酬的整體增加主要歸因於授予新員工和現有員工的額外股權獎勵，部分被完全歸屬或被放棄的股權獎勵的影響所抵消。
截至2024年10月31日，尚未確認的未獲授的獎勵相關的總補償成本爲38億美元，將在加權平均期爲2.9年內確認。有關詳細信息，請參閱我們在此季度報告表格10-Q中其他地方包含的簡明綜合基本報表中的附註12「股權」部分。
下表列出了我們的摘要合併利潤表數據，以所示期間的營業收入百分比表示:
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 收入 100 % 100 % 100 % 100 % 營收成本 (1)
34 31 33 32 毛利潤 66 69 67 68 運營費用 (1) :
銷售和營銷 47 48 47 51 研發 47 45 49 45 一般和行政 11 11 12 12 總營業費用 105 104 108 108 營業損失 (39) (35) (41) (40) 利息收入 5 7 6 7 利息支出 — — — — 其他費用，淨額 (1) (1) (1) — 稅前損失 (35) (29) (36) (33) 所得稅的準備金（福利） — — 1 — 淨虧損 (35) (29) (37) (33) 扣除歸屬於非控制股權的淨虧損後的淨收益/(虧損) (1) — (1) — 歸屬於snowflake公司的淨虧損。 (34%) (29%) (36%) (33%)
________________
(1) 上表中列出的股票薪酬佔營業收入的百分比如下：
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 2024 2023 營收成本 4 % 4 % 4 % 5 % 銷售和營銷 9 10 9 11 研發 21 24 23 23 一般和行政 5 3 4 4 股權報酬總額 39 % 41 % 40 % 43 %
截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月比較
收入
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 收入： 產品 $ 900,282 $ 698,478 29% $ 2,519,119 $ 1,928,759 31% 專業服務和其他 41,812 35,695 17% 120,507 103,031 17% 總計 $ 942,094 $ 734,173 28% $ 2,639,626 $ 2,031,790 30% 營業收入百分比: 產品 96 % 95 % 95 % 95 % 專業服務和其他 4 % 5 % 5 % 5 % 總計 100 % 100 % 100 % 100 %
產品營業收入分別在2024年10月31日結束的三個月和九個月中分別增加了20180萬和59040萬，與分別爲2023年10月31日結束的三個月和九個月相比，主要是由於現有客戶對我們平台的使用增加，這主要體現在截至2024年10月31日的淨營業收入留存率爲127%。
我們在截至2024年10月31日的最近12個月內擁有542位產品收入超過100萬美元的客戶，比2023年10月31日的432位客戶增加。這些客戶分別佔了截至2024年10月31日和2023年10月31日的最近12個月產品收入的約66%和65%。在這些客戶中，我們有103位和37位產品收入分別超過500萬美元和1000萬美元的客戶，截至2024年10月31日的最近12個月。我們絕大多數的營業收入來自現有客戶根據容量安排，分別佔截至2024年10月31日的三個月和九個月的約98%，與前一年同期的98%和97%相比。其餘的收入來自按需安排和新客戶根據容量安排。前述歷史指標反映了針對收購、合併、分拆和其他市場活動的任何調整。爲了確定來源於（i）最近12個月產品收入超過100萬美元的客戶，（ii）新客戶和（iii）現有客戶的營業收入，我們將每個客戶帳戶視爲一個獨立客戶，包括最終客戶在轉售安排下的帳戶，只要該客戶至少有一個對應的容量合同，單個組織的多個部門、分部或附屬公司可能被視爲多個客戶。
截至2024年10月31日的三個月和九個月，專業服務和其他營業收入分別增加了610萬和1750萬，相比於截至2023年10月31日的三個月和九個月，因爲我們繼續擴展我們的專業服務組織，以幫助我們的客戶進一步實現我們平台的優勢。
營業成本、毛利潤（損失）和毛利率
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 營業成本： 產品 $ 263,622 $ 180,000 46% $ 718,861 $ 508,424 41% 專業服務和其他 57,272 48,948 17% 162,628 148,330 10% 總成本費用 $ 320,894 $ 228,948 40% $ 881,489 $ 656,754 34% 毛利潤（虧損）： 產品 $ 636,660 $ 518,478 23% $ 1,800,258 $ 1,420,335 27% 專業服務和其他 (15,460) (13,253) 17% (42,121) (45,299) (7%) 總毛利潤 $ 621,200 $ 505,225 23% $ 1,758,137 $ 1,375,036 28% 毛利率: 產品 71% 74% 71% 74% 專業服務和其他 (37%) (37%) (35%) (44%) 總毛利率 66% 69% 67% 68% 傑出表現，預計將於2023年12月31日獲得 產品 484 402 484 402 專業服務和其他 596 523 596 523 總人數 1,080 925 1,080 925
產品收入成本在2024年10月31日結束的三個和九個月內分別比2023年10月31日結束的三個和九個月增加了8360萬美元和21040萬美元。主要原因是2024年10月31日結束的三個和九個月內，與前一年同期相比，第三方雲基礎設施支出（包括與GPU相關的支出）分別增加了4820萬美元和12370萬美元，這是由於客戶對我們平台的消費增加。與去年同期相比，與人員相關的成本和分攤的間接成本也分別增加了1400萬美元和3270萬美元，這是由於我們業務增長所需的人員規模和總體成本增加，以及主要與授予現有員工和新員工額外股權獎勵有關的增加股權補償。此外，資本化內部使用軟件開發成本的攤銷和收購的開發技術無形資產的攤銷分別增加了1150萬美元和3640萬美元，這是由於2024年10月31日結束的三個和九個月內，與前一年同期相比。2024年10月31日結束的三個和九個月內產品營收成本的剩餘增加主要歸因於我們在2024年10月31日結束的三個月內發生的770萬美元與控股子公司進行重組計劃相關的成本。
我們的產品毛利率在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間爲71%，而截至2023年10月31日的三個月和九個月期間爲74%。這一下降主要歸因於新推出的產品能力和特性尚未達到規模經濟。我們預計，產品毛利率將因多個因素而在各個期間之間波動，包括但不限於：(i) 客戶消費的組成和時機的波動，這在本質上是客戶自行決定的變量，(ii) 客戶是否通過公共雲市場與我們簽約，(iii) 我們的定價模式和折扣實踐，(iv) 我們在新產品能力、特性和運營方面的投資程度，例如在人工智能科技和可能提高我們的平台或基礎雲基礎建設效率的性能改進方面的投資，以及 (v) 基於股票的薪酬。
截至2024年10月31日的三個月和九個月，專業服務和其他營業收入分別增加了830萬和1430萬，相比於截至2023年10月31日的三個月和九個月，這主要是由於與人員相關的成本和分配的間接費用因員工人數增加而上升，以及由於與第三方合作伙伴的合同成本增加，從而支持我們業務的增長。
每個截至2024年10月31日和2023年的三個月，專業服務和其他營業收入的毛利率分別爲(37%)，截至2024年10月31日和2023年的九個月分別爲(35%)和(44%)。我們認爲專業服務和其他營業收入的毛利率同比變化並不重要，因爲我們的專業服務和其他營業收入僅佔我們營業收入的一小部分。
銷售與市場營銷
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 百分比變化 2024 2023 百分比變化 （以千美元計） （以千美元計） 銷售和營銷 $ 437,962 $ 355,079 23% $ 1,239,409 $ 1,029,925 20% 收入百分比 47% 48% 47% 51% 人數（期末） 3,283 2,978 3,283 2,978
截至2024年10月31日的三個月和九個月，銷售和市場營銷費用分別增加了8290萬和20950萬美元，較截至2023年10月31日的三個月和九個月有所增加。增幅主要是由於截至2024年10月31日的三個月和九個月，人員相關成本（不包括佣金費用）和分配的間接費用分別增加了4200萬和9200萬美元，這主要是因爲員工人數的增加和爲支持我們業務增長而增加的整體成本，以及與額外授予現有和新員工的股權獎勵相關的股票補償增加。
與我們銷售團隊相關的銷售佣金和預支款項的費用以及支付給第三方的某些推薦費，包括遞延佣金的攤銷，在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間，分別增加了2530萬和6820萬，相比於上一年同期，主要是由於與客戶消費相關的銷售佣金。與我們的銷售、市場營銷和業務發展項目相關的廣告費用以及旅行相關費用，在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間，同樣分別增加了990萬和3510萬，相比於上一年同期。
研究與開發
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 研發 $ 442,435 $ 332,065 33% $ 1,290,889 $ 923,473 40% 收入百分比 47% 45% 49% 45% 傑出表現，預計將於2023年12月31日獲得 2,286 1,891 2,286 1,891
截至2024年10月31日的三個月和九個月，研發費用分別增加了11040萬和36740萬美元，與分別爲2023年10月31日結束的三個月和九個月相比。這主要是由於2024年10月31日結束的三個月和九個月的人員相關成本和分攤製造費用分別增加了7570萬和27300萬美元，相比之下相對於前一年的相同期間，這是業務增長所需的增加了股權激勵、員工人數和整體成本的結果。人員相關成本的增加包括股權激勵方面的3250萬和13270萬美元的增加，截至2024年10月31日的三個月和九個月，與前一年同期相比，主要是與向新員工和現有員工授予的額外股權獎勵有關，部分抵消了變得完全授予或被放棄的股權獎勵的影響。
作爲我們的平台開發中產生的第三方雲基礎建設費用（包括用於開發人工智能技術的GPU費用），與去年同期相比，截至2024年10月31日的三個月和九個月分別增加1600萬美元和6690萬美元。2024年10月31日結束的三個月和九個月的研發費用的剩餘增加主要歸因於我們在2024年10月31日結束的三個月內，與控股子公司的重組計劃相關產生的990萬美元成本。
2024年10月31日結束的九個月中，研發費用的總體增加部分被認定爲於2023年10月31日結束的九個月內承認的710萬美元的減值損失所抵消。這些減值損失與我們以前包括在在建項目中的資本化內部使用軟件開發成本有關，這些成本不再可能完工。
一般與行政管理
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 一般和行政 $ 106,260 $ 78,704 35% $ 297,171 $ 240,906 23% 收入百分比 11% 11% 12% 12% 傑出表現，預計將於2023年12月31日獲得 1,174 989 1,174 989
一般和行政費用在截至2024年10月31日的三個月和九個月中分別增加了2760萬和5630萬，與截至2023年10月31日的三個月和九個月相比，主要是由於人員相關費用和分配的間接費用的增加，這些增加源於股票薪酬、員工人數的增加以及支持我們業務增長的整體費用的增加。
利息收入
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 利息收入 $ 48,655 $ 53,491 (9%) $ 152,699 $ 146,902 4%
截至2024年10月31日的三個月內，利息收入減少了480萬美元，相比於截至2023年10月31日的三個月，主要是由於現金等價物和可供出售市場債務證券的平均餘額較低。
截至2024年10月31日的九個月內，利息收入增長了580萬美元，相比於截至2023年10月31日的九個月，主要是由於我們的現金等價物和可供出售的市場債務證券的收益率提高，這是由於利率期貨上升所致。
請參見其他地方包含在本季度10-Q表格中的我們簡明合併基本報表的第4條「現金等價物和投資」，以獲取有關我們的現金等價物和投資的更多詳細信息。
其他費用，淨額
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 與非流通權益證券的戰略投資相關的減值損失
$ (5,200) $ (1,000) 420% $ (11,578) $ (3,101) 273% 市場可流通權益證券的戰略投資的未實現收益（損失）
(3,791) (790) 380% (6,796) 4,206 (262%) 出售的股權證券的淨實現收益（損失） (1)
380 — NM (17,440) — NM 其他 137 (2,380) (106%) (1,908) (3,751) (49%) 其他費用，淨額 $ (8,474) $ (4,170) 103% $ (37,722) $ (2,646) 1,326%
Nm - 不具實際意義。
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(1) 代表了本期初或購入日期後，證券銷售收益與賬面價值之間的差異。
其他費用淨增加了430萬美元和3510萬美元，分別對比截至2024年10月31日的三個月和九個月與截至2023年10月31日的三個月和九個月， 主要是由於(i)非可交易權益證券的減值增加，(ii)已出售的股票投資的已實現收益或虧損，以及(iii)我們市場性權益證券的淨未實現收益或虧損的變化。有關我們戰略投資的進一步細節，請參閱本季度報告10-Q中其他地方包含的簡明合併財務報表中的第5條「公允價值衡量」注。
所得稅負擔/收益
十月31日結束的三個月。 2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 變更百分比 2024 2023 變更百分比 (以千美元爲單位) (以千美元爲單位) 稅前損失 $ (325,965) $ (211,302) 54% $ (955,044) $ (675,012) 41% 所得稅的準備金（福利） $ 1,937 $ 3,392 (43%) $ 8,444 $ (6,934) (222%) 有效稅率 (0.6%) (1.6%) (0.9%) 1.0%
我們截至2024年10月31日三個月的所得稅準備金爲190萬美元，而截至2023年10月31日三個月的所得稅準備金爲340萬美元。
我們截至2024年10月31日的九個月所提取的所得稅爲840萬美元，而截至2023年10月31日的九個月我們所得到的所得稅爲690萬美元，主要是由於在2023年10月31日截至的九個月內完成的業務組合中部分釋放了評估準備金。
我們對美國和英國的遞延稅資產保持全面的估值準備，記錄的稅務支出的主要組成部分是各個司法管轄區的當前現金稅。現金稅費用受到各個司法管轄區個別稅率、收入和扣除確認時間的法律以及可用的淨經營虧損和稅收抵免的影響。我們的有效稅率可能會大幅波動，並可能受到不利影響，尤其是在法定稅率較低的國家，盈利低於預測，或者在法定稅率較高的國家，盈利高於預測的情況下。
流動性和資本資源
截至2024年10月31日，我們的主要流動性來源爲現金、現金等價物以及總計50億的短期和長期投資。我們的現金等價物和投資主要包括公司票據和債券、貨幣市場基金、美國政府和機構證券、商業票據、存入資金證書和定期存款。
截至2024年10月31日，我們的RPO爲57億美元。我們的RPO代表尚未確認的合同未來營業收入金額，包括（i）遞延營收和（ii）將在未來期間開具發票並確認爲收入的不可取消的合同金額，但未在資產負債表上記錄。尚未開具發票且以外幣計價的RPO部分將根據適用期末匯率每個期間重新估價爲美元。
我們現金的主要來源包括來自客戶的付款以及通過發行票據獲得的淨收益。我們現金的主要用途包括人力相關費用、第三方雲基礎建設費用、銷售和市場費用、一般費用、收購以及我們可能不時進行的戰略投資，以及根據授權的股票回購計劃回購我們的普通股。截至2024年10月31日，我們已知的合同承諾和義務所需的現金主要與(i) 第三方雲基礎建設協議、(ii) 票據、(iii) 辦公設施租賃、(iv) 用於在企業級別促進我們運營的訂閱安排有關。這些協議是可執行的和合法約束力的，並規定了所有重要條款，包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定以及根據合同行動的大致時間。除2024年10月31日結束的九個月內發行票據外，如下所述，我們在2024年1月31日結束的財政年度的10-k形式的年度報告中披露的我們的承諾和合同義務在業務常規之外無實質變化，該報告已於2024年3月26日提交給證監會。有關詳細信息，請參閱本季度報告中包括的簡明合併財務報表中的「承諾和事項」注11。
2024年11月，我們簽署了一項協議，租賃位於美國的新辦公設施，總承諾金額爲16700萬美元。租賃將於2025財年的不同日期開始，到2034財年到期。
在2024年5月，我們與美國的一處新的辦公設施簽訂了租賃協議，總承諾金額爲9560萬美元，扣除將收到的租戶激勵措施。該租賃在截至2024年10月31日的九個月內開始生效，預計於2039財年到期。
可轉換資本性債券
2024年9月，我們以總額爲23億美元的票據在定向增發中向合格的機構買家發行，包括（i）總額爲11.5億美元的2027年票據和（ii）總額爲115億美元的2029年票據。每一系列的票據是根據單獨的契約發行的，並在我們和美國銀行信託公司國家協會作爲受託人之間補充（每個契約分別爲一份契約，統稱爲契約）。票據是一般的、優先無擔保債務。2027年票據將在2027年10月1日到期，2029年票據將在2029年10月1日到期，除非提前兌換、贖回或回購。2027年票據和2029年票據均不支付定期利息，且票據的本金金額不會累計。根據適用契約條款，我們可以選擇或被要求根據特定情況支付票據的特別利息。如有特別利息，根據適用契約條款，將在每年4月1日和10月1日逾期支付，從2025年4月1日開始。從發行票據獲得的總收益約爲22.7億美元，減去3120萬美元的債務發行成本。
關於票據發行，我們與部分首次購買者或其關聯方以及某些其他金融機構開展了帶上限的認購，成本爲19550萬美元。這些帶上限的認購通常預計可以減少我們普通股在相關票據系列轉換時的潛在稀釋，或抵消我們需支付的任何超過轉換票據本金金額的現金支付，根據情況，此種減少和/或抵消受限於基於初始每股225.00美元的上限價格。
我們使用了公告中發行的附屬票據淨收益的一部分，用於 (i) 支付 Capped Calls 的成本 $19550萬，以及 (ii) 從票據購買者回購 $39960萬的普通股，交易是在與該票據發行相關的私下談判中達成的。 e 每股的購買價格爲 $112.50。我們預計將餘下的淨收益用於一般公司用途，這可能包括在我們現有或未來的股票回購計劃下不時回購其他普通股，以及對互補業務或技術的收購或戰略投資。有關詳細信息，請參見本季度報告中第 10 注「可轉換高級票據」和第 12 注「股本」的基本報表。
股票回購計劃
2023 年 2 月，我們董事會批准了一項高達 20 億美元的已發行普通股的股票回購計劃。2024 年 8 月，我們董事會批准再回購 25 億美元的已發行普通股，並將股票回購計劃的到期日從 2025 年 3 月延長至 2027 年 3 月。回購可以不時地在公開市場（包括通過預先設定的交易計劃）、私下談判的交易中進行，也可以根據適用的證券法通過其他交易進行。任何回購的時間和金額將由管理層根據對市場狀況和其他因素的評估來確定。該計劃不要求我們收購任何特定數量的普通股，回購計劃可以隨時自行決定暫停或終止。在截至2024年10月31日的九個月中，我們回購了1480萬股已發行普通股，總收購價爲19億美元，其中不包括交易成本和與回購相關的消費稅，加權平均價格爲每股130.87美元。除360萬股已發行普通股外，所有回購均通過公開市場交易從本次發行的票據購買者手中以3.996億美元的價格回購 進入 與以每股112.50美元的收購價發行票據有關。截至2024年10月31日，股票回購計劃下仍有20億美元可供未來回購（不包括與回購相關的交易成本）。有關更多詳情，請參閱本10-Q表季度報告中其他地方的簡明合併財務報表附註10 「可轉換優先票據」 和附註12 「股權」。
我們相信，目前的現金、現金等價物以及短期和長期投資，以及預計我們的業務將產生的現金流，足以支持我們的流動資金和資本支出需求，可轉換高級票據償還需求，以及我們可能不時進行的收購和戰略投資，以及在現有或任何未來的股票回購計劃下回購我們的普通股，未來12個月及更長時間內。我們的未來資本需求將取決於多個因素，包括我們的營業收入增長率、與員工增長相關的支出、客戶付款的時間和金額、銷售和營銷活動的擴展、支持開發工作的支出時間和範圍、我們能夠購買公共雲容量的價格、對我們第三方雲提供商的現有承諾、與國際擴展相關的費用、平台增強的推出、我們平台的持續市場應用，以及我們的股票回購的成交量和時間。我們可能會繼續達成收購或投資於互補業務、產品和技術的協議。由於這些協議或我們業務的一般擴展，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外融資，可能無法在對我們可接受的條件下或根本無法籌集這樣的融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流以擴展我們的業務並投資於持續的創新，我們可能無法成功競爭，這會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
以下表格顯示了我們在所呈現的期間內的現金流（以千爲單位）的摘要：
2024年10月31日結束的九個月 2024 2023 經營活動產生的淨現金流量 $ 527,039 $ 503,542 投資活動產生的淨現金流量 $ (34,242) $ 309,689 融資活動所使用的淨現金 $ (106,405) $ (765,472)
經營活動
主要由我們的淨損失經過調整以反映某些非現金項目組成的經營活動產生的淨現金流量，主要包括(i)以淨額計算的股權補償（扣除資本化金額），(ii)物業和設備的折舊和攤銷以及收購的無形資產的攤銷，(iii)遞延佣金的攤銷，(iv)運營租賃權益資產的攤銷，(v)在權益證券的戰略投資中實現的淨已實現和未實現的收益和損失，(vi)投資中溢價（折讓）的淨攤銷（累積），和(vii)遞延所得稅收益或費用，以及每個期間內經營資產和負債的變化。
截至2024年10月31日的九個月期間，運營活動提供的淨現金爲52700萬，主要包括我們的淨損失96350萬，經過調整後的非現金費用爲13億，以及運營資產和負債變動所帶來的18880萬淨現金流入，剔除業務合併的影響。2024年10月31日的九個月期間，運營資產和負債變化的主要驅動因素是：(i) 應收賬款減少32870萬，原因是賬單和收款的時間安排，因爲我們歷史上在每年第四個財政季度收到的客戶訂單成交量較高；(ii) 應付賬款增加10270萬，原因是發票和付款的時間安排；(iii) 預付費用和其他資產減少4250萬，主要源於第三方雲基礎建設費用和預付軟件及訂閱服務費用的減少；以及(iv) 應計費用和其他負債增加3870萬，主要由於應計和付款的時間安排，部分被以下項目抵消：(a) 遞延收入減少22670萬，原因是收入確認超過預付款項協議的開票；(b) 遞延佣金增加6280萬，因在客戶合同簽訂時產生；以及(c) 運營租賃負債減少3430萬，原因是與我們的運營租賃義務相關的付款。
截至2023年10月31日的九個月，經營活動提供的淨現金爲503500000美元，主要由我們的淨虧損668100000美元調整非現金費用992100000美元，以及經營資產和負債變動所提供的17950000美元的淨現金流入組成，扣除業務合併的影響。
截至2024年10月31日的九個月，經營活動產生的淨現金流增加了2350萬美元，相較於2023年10月31日結束的九個月，主要是由於從客戶收取的現金增加了60750萬元，這主要是由於銷售增加導致的。這在一定程度上被增加的支出所抵消，這是由於增加了員工和業務增長所導致的。我們預計繼續從2025財年的經營活動中產生正面淨現金流。
投資活動
2024年10月31日結束的九個月，投資活動中使用的淨現金爲3420萬美元，主要由支付的7560萬美元支持我們辦公設施的 (i) 購買房地產和設備， (ii) 資本化的內部使用軟件開發成本，以及 (iii) 業務組合淨現金收購費用，部分抵消了來自淨銷售、投資到期和贖回的4210萬美元收入。
2023年10月31日結束的九個月中，投資活動提供的淨現金爲30970萬美元，主要由於從淨銷售、投資到期和贖回所得的66710萬美元的收入驅動，部分抵消了用於業務合併的現金支付總額爲27950萬美元，淨現金、現金等價物和受限現金的獲取及無形資產的購買成本、資本化內部使用軟件開發成本和購買物業及設備以支持我們的辦公設施。
籌資活動
截至2024年10月31日的九個月，融資活動的淨現金使用爲10640萬美元，主要由以下因素驅動：
(i) 19億美元用於根據我們授權的股票回購計劃回購普通股，
(ii) 35960萬美元用於支付與股權獎勵的淨股結算相關的稅款，
(iii) 19550萬美元用於購買Capped Calls，部分被以下因素抵消：
(a) 發行債券所獲得的約22.7億美元的收入，扣除發行成本支付的3120萬美元現金，
(b) 根據我們的股權激勵計劃發行股票所獲得的11230萬美元的收入。
2023年10月31日結束的九個月中，融資活動中使用的淨現金爲76550萬美元，主要是由於在授權的股票回購計劃下回購了59170萬元普通股以及與淨股票結算相關的稅款支付27380萬元，部分償還了從股權激勵計劃下發行的股票所得款10010萬元。
重要會計估計
我們對財務狀況和業績進行的管理討論和分析是基於我們按照通用會計準則編制的簡明綜合財務報表。 這些簡明綜合財務報表的編制要求管理層對資產、負債、營業收入、成本和費用以及相關披露的金額進行估計和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認爲在特定情況下是合理的各種其他假設。由於其本質，這些估計和假設存在一定程度的不確定性，實際結果可能與管理層的估計有顯著差異。在我們的估計和實際結果之間存在差異的情況下，我們未來的財務報表呈現、財務狀況、業績和現金流將受到影響。
與我們在2024年1月31日結束的財政年度的年度報告(Form 10-k)中所述的「管理層對財務狀況及經營成果的討論和分析」部分相比，我們的關鍵會計估計沒有發生重大變化，該報告於2024年3月26日向SEC提交。
最近的會計聲明
請查閱本季度報告中包含的基本陳述和重要會計政策摘要中的註釋2，以了解最近會計準則的討論。
事項3.有關市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年10月31日，我們持有50億美元的現金、現金等價物、各種證券的短期和長期投資，包括公司票據和債券、貨幣市場基金、美國政府和機構證券、商業票據、存款證書和定期存款。我們的現金、現金等價物、短期和長期投資用於營運資金、資本支出和一般公司用途，包括在我們的股票回購計劃下回購我們的普通股，以及我們不時可能進行的收購和戰略投資。我們不進行投資以進行交易或投機目的。假設利率期貨上升或下降100個點子，將導致我們的現金等價物、短期和長期投資在2024年10月31日的市值減少或增加1910萬美元。
截止至2024年1月31日，我們持有48億美元的現金、現金等價物和短期及長期投資，利率期貨的假設上升或下降了100個點子將導致市值減少或增加1760萬美元。
2024年9月，我們發行了總額爲23億美元的債券。2027年和2029年的債券均不帶有定期利息，債券本金不會遞增。根據適用的信託契約條款，我們可能選擇或被要求根據特定情況支付債券的特別利息。因此，我們對債券沒有經濟利率敞口。但是，債券每個系列的公允價值會隨着利率或我們的普通股市場價格變化而波動。我們在簡明合併資產負債表上按攤餘成本記錄債券，並僅用於披露目的展示債券每個系列的公允價值。與債券發行相關，我們以19550萬美元的費用購買了帽型衍生產品。帽型衍生產品通常預計會減少我公司普通股在任何轉換相關係列債券時的潛在攤薄，並/或抵消我們需要支付的超過轉換債券本金的現金支付，此類減少和/或抵消受到上限約束。有關更多詳細信息，請參閱本季度報告表格10-Q中其他地方包含的《可轉換高級債券》注。
外匯兌換風險
我們的報告貨幣是美元。我們外國子公司的功能貨幣主要是美元。我們絕大部分銷售額目前是以美元計價的，雖然我們也有銷售額以歐元、英鎊、澳大利亞元、加拿大元和巴西雷亞爾計價，但規模較小。因此，我們的營業收入目前並不承受重大外幣風險，但隨着我們在這些國際貨幣中增加銷售額並實現在額外貨幣中的銷售，這種情況可能會在未來發生變化。我們的營業費用以我們運營地國家的貨幣計價，主要是在美國，其次是在歐洲、亞太地區和加拿大。以功能貨幣計價的貨幣資產和負債會按期末匯率對功能貨幣進行重新計量。因此，我們的簡明綜合利潤表和現金流量表會因爲外匯匯率變動而受到波動影響，未來由於外匯匯率變動可能會受到不利影響。
爲了管理我們在某些外幣兌換風險上的敞口，我們利用外幣遠期合同主要對沖我們淨未償貨幣資產和負債頭寸以及以其他貨幣計價的某些內部公司餘額的部分。我們可能會不時簽訂外幣遠期合同，將其指定爲現金流對沖，以管理與某些預測的資本支出和以某些其他貨幣計價的部分預測營業費用相關的現金流波動。我們所有的外幣遠期合同在十二個月內到期。這些遠期合同減少了不利的貨幣兌換率變動的影響，但並沒有完全消除。我們並未出於交易或投機目的簽訂這些遠期合同。
我們不相信美元相對價值的10%增加或減少會對截至2024年和2023年10月31日的三個和九個月的營運結果產生實質影響。然而，美元走強會使我們的平台對國際客戶變得更昂貴，可能會減緩消費速度。
其他市場風險
我們的戰略投資主要包括 (i) 非市場化股權證券，按成本減去減值（如有），並根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易進行調整（稱爲計量替代方案），以及 (ii) 可市場化股權證券。這些戰略投資面臨各種市場相關風險，包括公共和私營市場的波動，這可能大幅減少或增加我們投資的賬面價值，導致我們的財務結果波動。戰略投資需定期進行減值分析，這涉及對定性和定量因素的評估，包括被投資公司的財務指標、被投資產品或科技的市場接受度，以及被投資方使用其現金的速率。
下表展示了我們的戰略投資類型（以千爲單位）:
2024年10月31日 2024年1月31日 權益證券： 根據計量替代方案的非市場化股權證券 $ 280,589 $ 190,238 權益法下的非市場性權益證券 5,372 5,307 可變現股份 9,465 37,320 債務證券： 非流通債務證券 750 1,500 總戰略投資——包含在其他資產中 $ 296,176 $ 234,365
請查看本季度在表格10-Q中包含的基本報表中其他地方的附註5「公允價值計量」以獲取更多詳情。
我們計劃繼續這些類型的戰略投資，作爲我們公司發展計劃的一部分。我們預計由於市場價格變化、與同一發行人的同類或類似投資的可觀交易引起的變化，以及對我們戰略性投資的減值，會給我們簡併綜合經營報告帶來額外的波動。
事項4.控制和程序
披露控件和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2024年10月31日我們的披露控制和程序（根據《交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條款的定義）的有效性。根據這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2024年10月31日，我們的披露控制和程序有效，能夠合理保證我們在根據《交易法》提交或報告的信息已在SEC的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這樣的信息能夠適時地被累計並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便在需要披露的情況下及時作出決策。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年10月31日的季度內，未發現與《交易所法》第13a-15(d)和15d-15(d)條規則要求的評估相關的財務報告內部控制的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有實質性影響，或者可能會對其產生合理的實質性影響。
控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)，相信我們的披露控制和程序以及內部財務報告控制系統旨在提供合理的保證，以實現其目標。然而，並不是我們的管理層預期我們的披露控制和程序或我們的內部財務報告控制系統將能夠預防或檢測所有錯誤和所有欺詐。不管一個控制系統構思得多麼完善和操作得有多好，都只能提供合理的，而非絕對的保證，來確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統固有的限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，證明公司內是否已檢測到所有的控制問題和欺詐行爲。任何控制系統的設計在一定程度上也基於對未來事件發生可能性的假設，不能保證任何設計都能在所有潛在未來情況下成功實現其規定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化，或對政策或程序的遵守程度的下降，控制可能變得不足。因爲成本效益控制系統固有的限制，由於錯誤或欺詐引起的錯誤陳述可能會發生並未被發現。
第二部分.其他信息
第1項法律訴訟
我們不時接受並將繼續接受法律訴訟和索賠。目前我們並未參與任何可能對我們產生重大不利影響的法律訴訟，這些訴訟如在確定後果不利於我們的情況下，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們已經收到，並且將來可能會繼續收到，來自第三方的索賠，其中包括侵犯其知識產權的權利。
2024年2月29日，美國加利福尼亞北區地方法院對我們以及我們的前首席執行官和首席財務官提起了股東集體訴訟，指控違反《證券交易法》第10（b）和20（a）條款。訴訟要求賠償數額未明、律師費、專家費以及其他成本。2024年10月28日，首席原告修改了訴狀。我們計劃在回應訴狀截止日期前或當天提交駁回修改後訴狀的動議。此外，自集體訴訟提起以來，有四起涉及證券衍生索賠的額外訴訟針對我們和部分董事以及高管提出，指控類似違規。衍生索賠已暫時中止，等待解決預期駁回集體訴訟的動議。我們和其他被告打算積極抗辯這些訴訟中的指控。
2024年6月13日，蒙大拿州聯邦地區法院提起了一項針對snowflake的集體訴訟，指控snowflake未能採取合理措施保護包含消費數據的系統，從而允許威脅行爲者訪問和提取個人身份信息。在接下來的幾個月裏，美國和加拿大對snowflake和/或其消費者或員工數據被提取的客戶提起了許多其他具有相同或類似指控的集體訴訟。除了其他索賠外，起訴書還主張普通法上的過失、違反受託責任、違反默示合同和不當得利等索賠，以及法定索賠，並尋求不確定金額的賠償、律師費和費用，以及禁令救濟。2024年10月4日，美國多地區訴訟法官小組發佈了一項命令，將美國提起的集體訴訟合併爲一個在蒙大拿州的多地區訴訟。除了多地區訴訟，英屬哥倫比亞最高法院還有一項集體訴訟在審理中。我們打算積極應對這些訴訟中的指控。
未來可能需要進行訴訟，以捍衛我們自己、我們的合作伙伴和我們的客戶，以確定第三方專有權利的範圍、可執行性和有效性，或者確立我們的專有權利。任何當前或將來的訴訟的結果都無法確定，而且無論結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因爲要進行軍工股和解決費用、管理資源的轉移以及其他因素。有關詳細信息，請參見我們其他地方包括在本季度報告的表10-Q上的簡明合併基本報表中的「承諾與可能發生事項」附註11。
項目 1A 風險因素
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮並仔細閱讀下文描述的所有風險和不確定性，以及本季度10-Q表格中包含的所有其他信息，包括「關於前瞻性聲明的特別說明」和「管理對財務狀況和經營結果的討論分析」，以及我們的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註。下文描述的風險不是我們面臨的唯一風險。任何下文風險或我們目前不知曉的其他風險和不確定性，或我們目前認爲不重要的風險發生，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或增長前景造成重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。您不應將我們披露的任何以下風險解釋爲暗示這些風險尚未顯現。
與我們的業務和運營有關的風險
我們經歷了快速的營業收入增長，且經營歷史有限，這兩者都讓我們很難預測未來的運營結果。
我們的營業收入在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月內分別爲94210萬元和73420萬元，在截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月內分別爲26億元和20億元。由於我們歷史上快速增長、有限的經營歷史、大量新產品功能，其中包括人工智能和機器學習技術（AI 科技），以及不穩定的宏觀經濟條件，我們準確預測未來經營業績，包括營業收入、毛利率、剩餘履約義務（RPO）以及預計在未來期間識別爲收入的RPO百分比的能力受限並面臨多種不確定性，包括我們規劃和模擬未來增長和平台消耗的能力。我們歷史上的營業收入增長不應被視爲未來表現的指標。
此外，我們的營業收入增長可能會放緩，甚至可能因多種原因而下降，包括增加的競爭；技術變化，比如軟件或底層雲基礎建設的變化，以及人工智能等新技術日益突顯；聲譽受損；以及我們平台需求的減少。例如，客戶可能會持續優化消耗，合理化預算，並優先考慮現金流管理，包括通過縮短數據保留政策和縮短承諾的合同期限來減少存儲。由於前期迅速增長的營業收入，我們的營業收入增長率在最近的時期已放緩。我們的營業收入增長率進一步下降可能會對投資者對我們業務的看法產生不利影響，並負面影響我們普通股的交易價格。
我們的營業收入增長也依賴於我們在現有市場中的滲透能力，以及成功進入和發展新市場，包括像金融服務、醫療保健和公共板塊等高度監管的市場。對高度監管實體的銷售面臨着 substantial additional costs and risks，這些風險在對其他客戶的銷售中並不存在，具體描述如下，風險因素標題爲“ 我們與聯邦、州、地方和外國政府及機構以及高度監管的組織開展業務；因此，我們面臨與特殊合同條款、非標準產品部署以及遵守額外流程、規則和法規相關的更高風險。 ”
我們也面臨着，將繼續面對，經常發生在快速變化行業中不斷增長的公司所經歷的風險和不確定性，例如下面描述的風險和不確定性。如果我們對這些風險和不確定性以及未來營業收入增長的假設是不正確的或發生了變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能會與我們的預期大相徑庭，我們的業務可能會受損。
我們可能無法洞悉未來的財務狀況和運營結果。
客戶通常通過使用計算、存儲和/或數據傳輸資源來消費我們的平台。與基於訂閱的業務模式不同，其中收入在訂閱期間按比例確認，我們通常根據消費情況確認收入。由於客戶在消費時間上具有靈活性，我們無法像典型的基於訂閱的軟件公司那樣確定收入確認的時間。客戶的消費會波動，存在客戶將以低於預期水平消費我們的平台的風險，包括對新軟件發佈或硬件改進的回應，這可能使我們的平台更高效，或者受到不利的宏觀經濟條件或節假日的影響。客戶消費的意外波動可能導致實際結果與我們的預測有所不同。因此，我們在某一時期的經營業績不應被視爲未來表現的指標。
我們有經營虧損的歷史，可能無法在未來實現或維持盈利能力。
自成立以來，我們每個時期都經歷了淨虧損。截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月，我們分別產生了32790萬美元和21470萬美元的淨虧損，而截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月，我們分別產生了96350萬美元和66810萬美元的淨虧損。截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們的累計赤字分別爲70億美元和41億人民幣。我們預計未來期間的成本和費用將增加。特別是，我們打算繼續投入大量資源以進一步開發我們的平台，擴展我們的研發團隊，留住員工，並收購其他業務，包括在數據科學、人工智能和機器學習等領域。此外，我們的平台目前利用亞馬遜網絡服務（AWS）、微軟Azure（Azure）和谷歌雲平台（GCP）提供的公共雲基礎建設運營，而我們的成本和毛利率在很大程度上受我們能夠與這些公共雲提供商談判的價格的影響，而在某些情況下它們也是我們的競爭對手。如果我們未能滿足我們與第三方雲基礎建設協議下的任何最低承諾，我們可能需要支付差額，並且我們的經營結果可能會受到負面影響。我們還將承擔與我們增長相關的增加的一般和行政費用，包括與內部系統、作爲一家上市公司運營以及針對受監管的行業或市場相關的成本。我們在發展業務方面的努力一直以來都比我們預期的成本高，或者我們的營業收入增長率可能比我們預期的慢，而我們可能無法將我們的營業收入增加到足以抵消這些投資所導致的營業費用的增加。如果我們無法實現和維持盈利能力，或者如果我們無法實現這些投資所期望的營業收入增長，我們的業務和普通股價值可能會大幅下降。
我們所運營的市場競爭非常激烈，如果我們未能有效競爭，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到損害。
我們的市場進入策略專注於獲取新客戶和推動現有客戶對我們平台的使用增加。我們所運營的市場正在迅速發展並且競爭激烈，我們在這些市場面臨的競爭隨着我們在人工智能科技、新工作負載類型和新產品能力（例如，我們對開放數據格式的支持增加，允許客戶在不需要存儲的情況下使用我們的平台進行計算服務，例如，自2024年6月起向客戶普遍提供的Iceberg表）方面的投資而不斷增加。隨着這些市場的不斷成熟和新技術及競爭者的進入，我們預計競爭將加劇。我們當前的競爭對手包括：
• 大型、知名的公共雲供應商，通常在所有板塊，包括AWS、Azure和GCP 競爭；
• 一些較不知名的公共和私有云公司，其產品與我們在某些市場上競爭；
• 其他成熟的傳統數據庫解決方案或大數據產品供應商；並且
• 新興參與者尋求開發競爭技術。
我們基於多種因素進行競爭，包括價格、性能、產品特性、使用案例廣度、多雲可用性、品牌知名度和聲譽、客戶支持、以及差異化能力，包括實施和數據遷移的便利性、管理和使用的便利性、可擴展性和可靠性、數據治理、安防-半導體以及與現有標準、編程語言和第三方產品的兼容性。許多競爭對手比我們擁有更高的品牌知名度、客戶關係以及財務、技術和其他資源，他們可能能夠更有效地對新的或變化中的機會、技術、標準、客戶需求和購買方式做出回應。此外，我們可能無法像較小的公司那樣迅速地對市場機會做出回應。我們對開放數據格式的支持也可能降低我們和競爭對手之間的切換成本。
目前我們僅在AWS、Azure和GCP提供的公共雲上提供我們的平台，這些也是我們主要的競爭對手。目前，我們的業務大部分在AWS公共雲上運行。有風險是這些公共雲提供商中的一個或多個可能利用其對公共雲的控制，嵌入創新或特權的互操作能力到競爭產品中，捆綁競爭產品，爲我們提供不利的定價，利用其公共雲客戶關係將我們排除在機會之外，並在條款和條件或監管要求上對待我們及我們的客戶與對待其類似客戶的方式不同。此外，他們擁有資源收購、投資或與現有及新興競爭技術提供商合作，從而加速那些競爭技術的採用。以上所有因素可能使我們難以或無法提供在與公共雲提供商的產品和服務競爭中具有優勢的產品和服務。
我們的一些客戶使用驅動程序和/或連接器將我們的平台連接到第三方應用程序或數據庫。第三方應用程序或數據庫提供商試圖限制驅動程序和連接器的使用可能會使客戶更難使用我們的平台，這可能導致銷售和消費減少。
基於所有這些原因，競爭可能會對我們獲取新客戶、維持和增長平台使用的能力產生負面影響，或者可能會對我們的價格和毛利率施加壓力，任何一種情況都可能嚴重損害我們的業務、聲譽、運營結果、營業收入保留率和財務狀況。
如果我們未能創新以應對不斷變化的客戶需求、新技術或其他市場要求，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們在快速發展的市場中競爭。我們相信，隨着客戶越來越多地根據多種因素（包括性能和規模、所涉及的市場、處理的數據類型、數據進出便捷性、用戶體驗和編程語言、人工智能的使用以及數據治理、安防-半導體和合規性）來購買雲數據平台，創新的速度將持續加快。我們在2014年推出了數據倉庫作爲我們的核心用例，隨後我們的客戶開始使用我們的平台處理更多的工作負載，包括數據湖、數據工程、人工智能/機器學習、應用程序、協作、網絡安全概念和Unistore。我們未來的成功依賴於我們能夠繼續快速有效地創新，並增加客戶對我們平台和AI數據雲的採用，包括Snowflake市場和Snowpark。
此外，我們的平台對客戶的價值在於他們能夠利用它處理和訪問所有類型的數據。我們需要繼續投資於技術、服務和合作夥伴關係，以增加在我們的平台上可用和處理的數據類型，以及客戶向我們的平台導入數據的便利性。我們還必須繼續增強我們的數據分享和市場功能，以便客戶能夠與內部業務部門、客戶和其他第三方分享他們的數據，獲取額外的第三方數據和數據產品，並將其與自己的數據結合，以獲得更多的商業洞察，並在我們的平台上開發和實現業務價值的應用程序。在我們開發、收購和推出新服務和技術時，包括可能結合人工智能和機器學習的服務，我們可能會面臨新的或更高的法律、倫理和其他挑戰。此外，我們的平台需要第三方公共雲基礎建設來運行。目前，我們使用AWS、Azure和GCP提供的公共雲服務。我們需要繼續創新，以優化我們爲這些及其他客戶所需的公共雲提供的服務，特別是在我們國際擴展的過程中。此外，我們所競爭的市場受到不斷變化的行業標準和法規的影響，這導致我們和我們的客戶及合作伙伴有越來越多的數據治理和合規要求。隨着我們進一步擴展到公共部門和高度監管的國家和行業，我們的平台和運營可能需要滿足這些市場特定的額外要求，包括數據主權要求。
如果我們無法提升我們的平台或運營，以跟上這些快速變化的客戶需求，或者如果出現的新技術以比我們的平台更低的價格、更高的效率、更便捷或更安全的方式提供競爭產品，我們的業務、財務控件和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們在投資人工智能科技，包括生成性人工智能科技方面未能取得成功，我們的業務、財務控件和經營業績可能會受到影響。
我們在人工智能科技方面進行重大投資。我們的投資包括內部開發人工智能科技，收購具有補充人工智能科技的公司，與公司合作將人工智能科技引入我們的平台。我們的競爭對手也在追求類似的機會，可能會由於資源更豐富、品牌效應等原因，比我們更快速或更成功地開發、採用和實施人工智能科技，從而可能損害我們有效競爭的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，我們成功開發人工智能科技取決於我們對GPU的獲取，而目前GPU需求量很高。最後，客戶對我們的人工智能科技的使用往往取決於他們是否能滿足不斷變化的監管標準、成功完成內部合規審查，並達成雙方都能接受的合同條款。如果他們無法做到這一點，他們可能不會如我們預期地或根本不會使用我們的人工智能科技。我們在人工智能科技方面的投資可能不會帶來我們預期的好處，或使我們無法保持競爭優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，我們可能無法準確預測市場需求或提供強化我們核心數據平台的人工智能科技。
如果我們、我們的客戶或第三方服務提供商遇到實際或感知的安全漏洞，或者未經授權的各方以其他方式獲得對客戶數據、數據或平台的訪問權限，則我們的平台可能會被視爲不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平台的需求可能會減少，我們可能會承擔重大責任。
在我們業務的日常經營中，我們存儲、傳輸、生成和處理我們自己、我們的客戶以及我們業務合作伙伴的機密和專有數據。這些數據包括敏感數據，例如個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們還使用第三方服務提供商、子處理商和技術來幫助我們向客戶及其最終用戶提供服務，以及用於我們內部業務運營。例如，我們的平台是建立在第三方公共雲提供商（如AWS、Azure和GCP）的基礎架構上的，我們使用第三方技術來協助保護我們的環境並提供對我們平台的訪問。我們的一些客戶也使用第三方服務提供商來協助他們使用我們的平台或第三方技術，例如連接器，以訪問我們的平台。這些第三方服務提供商可能會處理、存儲或傳輸我們員工、合作伙伴、客戶以及客戶最終用戶的數據，或以其他方式用於幫助運營我們的平台和公司系統。我們、我們的客戶和業務合作伙伴以及這些第三方，都面臨着各種不斷演變的網絡安全概念威脅。
網絡安全概念的威脅來自多種來源，包括傳統的計算機「黑客」，內部和外部人員（如通過盜竊或濫用），複雜的國家實體，以及受國家支持的行爲者。網絡安全威脅行爲者可以使用各種方法，包括未經授權的侵入、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、業務電子郵件妥協、計算機惡意軟件、信息竊取者惡意軟件、社會工程攻擊（包括通過深度僞造和釣魚），內部和外部人員的不端行爲或錯誤，供應鏈攻擊，軟件漏洞，軟件或硬件的中斷或故障，以及受人工智能技術增強或幫助的攻擊，所有這些在我們的行業以及我們的客戶和合作夥伴的行業中都很常見。這些方法經常變化，並且越來越難以檢測。成功入侵網絡或系統的威脅行爲者可能利用未經授權的訪問作爲向其他網絡和系統進行妥協的向量。威脅行爲者的目標通常包括破壞公司的運營或提供服務的能力，獲取對存儲或處理數據的平台、系統、網絡或物理設施的未經授權訪問，或通過數據傳輸的方式竊取數據。勒索軟件攻擊變得越來越頻繁和嚴重。
無法保證旨在防範安全事件的安全措施是否有效，並且我們在調查、緩解、控制和補救任何已發生的安全事件方面的努力可能不會成功。即使我們可能無法控制第三方提供商的安全措施，如果這些措施被突破，我們可能會承擔責任或遭受聲譽損害。我們或第三方雲服務提供商或與我們合作的其他第三方採取的探測、調查、緩解、控制和補救安全事件的行動可能導致中斷、數據損失和業務中斷。我們可能無法及時發現、緩解或補救我們信息安全系統中的漏洞（如我們的硬件和軟件，包括我們依賴的第三方的硬件和軟件）。我們可能因適用法律或法規禁止支付贖金、此類支付可能開啓不良先例或者對贖金是否會導致威脅行爲者刪除竊取數據或履行其承諾的行動存在不確定性等原因，而無法或不願支付贖金。總的來說，網絡安全事件或安全漏洞可能導致我們業務的重大中斷，數據和收入損失，聲譽受損，資金調撥，保險成本增加以及對我們業務、聲譽和競爭地位的其他傷害。此外，客戶違反我們的服務條款使用我們的平台，例如向各種第三方實體授予單個Snowflake賬號訪問權限，可能會放大任何網絡安全或產品事件的影響。安全事件及其後果，包括負面宣傳，也可能導致客戶停止使用我們的平台，阻止現有或潛在客戶使用我們的平台，並對我們增長和運營業務的能力造成負面影響。
我們的客戶已經並可能在未來在使用我們平台時經歷安防-半導體事件，這可能會損害我們與客戶的關係和聲譽，即使這些事件是由我們造成的漏洞、政策違反、安全控制不足或憑證暴露所致。我們按照共同責任的網絡安全概念模式運作，我們負責我們平台和底層雲基礎建設的安全，而客戶負責選擇、啓用和配置適用的網絡安全標準，並有效降低信息安全風險的安全控制，以滿足其個人環境的要求。爲了幫助客戶履行其責任，我們提供和支持一系列工具和功能，用於訪問控制，包括多因素認證（MFA）、網絡訪問策略以及統一基於角色的訪問控制和策略。客戶也可以使用第三方外部認證工具，此時我們無法確定是否已執行足夠的訪問控制（如MFA或網絡限制）。無論客戶使用我們的認證工具還是外部工具，如果客戶允許使用靜態訪問憑證，他們有責任確保憑證保持私密並定期更改。如果我們的客戶未實施或不正確實施這些功能或未能履行共同責任模型下的責任，那麼存在更高的風險他們成爲網絡安全概念事件的受害者，這可能會損害我們與客戶的關係、聲譽和業務，這在過去曾發生過，未來可能再次發生。
我們有合同和其他法律義務通知客戶及其他相關方某些安防-半導體事件，並且即使沒有法律要求，也可能選擇進行此類通知。例如，SEC規則要求在8-k表格上披露任何重大網絡安全概念事件的性質、範圍和時間，以及此事件可能帶來的合理影響。確定網絡安全概念事件是否可通知或報告可能不是一件簡單的事，任何此類強制性披露都是昂貴的，並可能導致負面的宣發、客戶或合作伙伴對我們安防-半導體措施有效性的信懇智能下降、管理層注意力的分散、政府調查，以及調查、應對或緩解實際或感知的安全漏洞造成的問題所需的重大資本和其他資源的支出。
我們平台、運營系統、軟件（包括開源軟件）、實體設施或第三方服務提供商或子處理器的任何安全漏洞，或已發生安全漏洞，或對客戶數據、合作伙伴系統、數據或技術的未經授權訪問引起的感知，可能會導致他人聲稱我們違反了客戶合同或其他法律義務，包括下文所述。此外，我們可能會收到監管機構（包括國會議員）要求提供有關我們的安全實踐、我們公開聲明的安全計劃、經驗和問題的信息，而我們過去也曾收到類似請求。據稱我們信息安全或客戶使用我們平台存在的失敗、問題或相關問題，包括在此類信息請求之後，可能會導致進一步調查；來自各種監管機構的行動，包括州檢察長、司法部、聯邦貿易委員會（FTC）和證券交易委員會（SEC）；訴訟；賠償責任；罰款；處罰；減輕和彌補成本；聲譽受損；管理層注意力分散；與客戶的摩擦；以及對我們業務的其他責任和損害。此外，網絡安全事件可能導致客戶或潛在客戶試圖就合同條款進行談判，這些條款對我們不利，例如更廣泛的賠償責任和更高的責任限制。
我們的保險覆蓋可能不足以應對因與我們、我們的客戶或其他第三方相關的數據安全漏洞而產生的責任、賠償義務或其他責任。對我們提出的一項或多項超過我們可用保險覆蓋的重大索賠的成功主張，或導致我們保險政策（包括保費增加或大額免賠額或共同保險要求的施加）發生變化，可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們無法確保現有的保險覆蓋和對錯誤與遺漏的覆蓋將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕對任何未來索賠的覆蓋。隨着我們繼續擴展平台和地理足跡，增長客戶和合作夥伴基礎，收購運營公司，以及處理、存儲和傳輸越來越大量的數據，與我們的系統和安全漏洞相關的風險可能會增加。
例如，在2024年5月，我們意識到一個網絡安全威脅行爲者訪問了一些客戶的snowflake帳戶，因爲這些客戶未能履行共享責任網絡安全模型下的某些義務（例如，實施多重身份驗證和網絡訪問策略）。儘管我們並未發現任何證據表明這一活動是由我們系統的漏洞、錯誤配置或我們平台安全或環境的違規造成，但我們已成爲多起訴訟、監管調查和國會議員詢問的對象，與這些客戶事件有關。自2024年5月以來，我們意識到還有其他網絡攻擊行動針對客戶的snowflake帳戶，利用類似方法利用客戶未能實施多重身份驗證和網絡訪問策略。我們無法預測這些事務的結果或時間表，或是否會出現任何其他請求、詢問、訴訟、調查或其他政府行動。我們已經遭受並可能繼續遭受負面的宣發和聲譽損害，包括由於誤解，即我們客戶的事件結果是由我們平台的漏洞、錯誤配置或違規或我們環境中的惡意活動所致。此外，我們可能面臨客戶流失或客戶索賠，我們可能無法通過任何適用的保險覆蓋全額賠償與這些事項相關的損失，或者我們可能需要向遭竊客戶尋求賠償以減輕我們的損失。這些事項，以及由這些客戶安全事件引起的任何其他詢問、監管或政府調查或其他爭議會要求我們重新分配資源，可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績。
最後，我們的一些員工遠程工作，包括在出差期間，這增加了我們的網絡安全概念風險，造成了數據可訪問性的問題，並使我們更容易受到安防-半導體漏洞或業務中斷的影響。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況、經營成果或前景產生重大不利影響。
對我們提起的任何訴訟可能會導致高昂的費用和時間消耗來進行辯護。
我們可能不時地成爲法律訴訟和索賠的對象，例如客戶針對商業糾紛提出的索賠、與員工賠償權益損失有關的僱傭索賠、知識產權索賠或證券集體訴訟或其他與我們普通股交易價格波動相關的索賠。例如，我們被指控違反聯邦證券法的證券集體訴訟案以及數起普通法和法定索賠的集體訴訟案與安全事項有關。有關更多信息，請參閱標題爲「法律訴訟」的部分。訴訟可能導致巨額成本並分散管理層的注意力和資源，這可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們現有的保險可能無法涵蓋此類索賠，提供足夠的支付以支付解決一個或多個此類索賠的所有成本，或者無法繼續以我們接受的條件提供（包括保費增加或很大的免賠額或共同保險要求）。針對我們提起的未投保或保額不足的索賠可能會導致意外成本，潛在地損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們或我們的第三方服務提供商可能會遭受平台或其所依賴的公共雲和互聯網製造行業的中斷、故障、缺陷以及其他性能和質量問題。
我們的業務依賴於平台的持續可用性。我們和我們的第三方服務提供商已經經歷過，也可能在未來經歷與我們平台以及其依賴的公共雲和互聯網基礎設施相關的中斷、停機、缺陷以及其他性能和質量問題。這些問題可能由多種因素引起，包括新功能的引入、漏洞、編碼錯誤、專有和開源軟件的缺陷、人爲錯誤或不當行爲、自然災害（如龍捲風、地震或火災）、容量限制、設計缺陷、拒絕服務攻擊或其他與安防-半導體相關的事件。
此外，如果我們與公共雲服務提供商的合同和其他業務關係終止、暫停或發生我們無法適應的重大變化，比如依賴的服務或功能被取消，那麼我們可能無法提供我們的平台，並可能出現重大延遲，需要承擔額外費用將客戶轉移到另一家公共雲服務提供商。
我們平台或與之依賴的公共雲、互聯網基礎設施或其他科技發生任何中斷、故障、缺陷或其他性能和質量問題，或與我們的公共雲提供商的合同和其他業務關係發生任何重大變化，可能會導致我們平台的使用減少、費用增加，包括服務信用義務，並損害我們的品牌和聲譽，任何這些可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們預計我們的財務結果會波動，這使得難以預測未來的結果，如果我們不能達到證券分析師或投資者對我們運營結果的期望，我們的股價可能會下跌。
過去我們的運營業績波動較大，並且由於各種因素的影響，預計未來也會出現波動，其中許多因素超出我們的控制範圍。因此，我們過去的業績可能無法準確反映未來的表現。除了本文中描述的其他風險之外，影響我們運營業績的因素包括：
• 我們平台的需求波動或定價模型的變化;
• 我們平台使用量的波動，包括由於客戶優化工作導致的消耗減少以執行工作負載的結果;
• 我們吸引新客戶的能力；
• 我們保留現有客戶的能力，以及推動他們持續增加對我們平台消費的能力（包括新產品功能和特性）；
• 客戶擴展率;
• 我們擴大公共雲服務提供商能力的投資時機、金額和成本；
• 季節性因素，包括節假日的影響；
• 對新功能、功能和編程語言的投資，包括對人工智能科技的投資，以及使我們的平台能夠存儲和處理高度受監管的數據或遵守新的或現有的數據主權要求的投資；
• 由於引入新功能、技術或能力而導致的消費波動，這些變動涉及我們的軟件、系統或基礎的雲基礎建設，包括可能增加或減少執行現有或未來工作負載所需消費的功能或能力，例如更好的存儲壓縮和雲基礎建設處理器改進，或允許客戶在不需要存儲的情況下使用我們的平台進行計算服務;
• 我們執行業務策略的能力，包括與人工智能數據雲相關的策略，如Snowpark、snowflake Marketplace和snowflake Cortex；
• 購買的時機和頻率；
• 客戶能夠遷移數據到我們平台的速度；
• 由於我們或競爭對手推出新產品或增強產品而導致購買決策波動或延遲;
• 客戶預算和現金流管理策略的變化，以及他們預算週期和採購決策的時機變化；
• 我們控制成本的能力，包括我們的營業費用；
• 營業費用的金額和時間安排，特別是研發費用，包括針對GPU開發人工智能技術，以及銷售和營銷費用，包括佣金;
• 非現金費用的金額和時間，包括基於股票的補償、商譽減值和其他非現金費用；
• 招聘、培訓和融合新員工、留住和激勵現有員工所需成本的金額和時間;
• 收購及其整合的影響和時機；
• 一般政治、社會、市場和經濟條件的不確定性或波動，無論是國內還是國際的，以及對我們的客戶和合作夥伴參與或依賴的行業特定的政治、社會和經濟條件；
• 公共衛生危機，例如COVID-19大流行；
• 我們採納新會計準則的影響或時機；
• 監管或法律環境的變化，包括對監管或法律要求的解釋或執行，可能導致我們發生與合規相關的費用等。
• 我們業務的總體稅率可能會受到我們在美國和不同稅率轄區所得收入的組合、基於股票的補償影響以及我們業務變化的影響。
• 對稅法變化或稅法司法或監管解讀的影響，這些變化記錄在頒佈此類法律或解讀的期間，可能會顯著影響該期的有效稅率；
• 通貨膨脹以及我們控制成本的能力，包括我們的營業費用；
• 貨幣兌換匯率的波動以及我們營業收入和支出中以外幣計價或衡量的比例變化；
• 我們戰略投資或投資組合的市場價值波動、損失或完全損失，包括由於經濟狀況或銀行破產導致的我們現金及現金等價物的價值或可獲得性變化；
• 利率期貨的波動；
• 我們市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客戶之間的整合;
• 影響我們平台或客戶帳戶的重大安防-半導體事件；和
• 平台交付和使用過程中遇到技術困難或中斷。
這些因素中的任何一個都可能導致我們的運營結果大幅波動或受到負面影響。如果我們的運營結果低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們的普通股價格可能會大幅下跌，我們可能面臨高昂的訴訟費用，包括證券集體訴訟。
如果我們不能有效地開發和擴展我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們增加客戶群和實現產品和平台更廣泛市場認可的能力。
我們必須擴大銷售和營銷組織的規模和生產力，以提高對新客戶和現有客戶的銷售。這需要大量的時間和資源來招聘和有效地培訓新的銷售和營銷人員，以及培訓和管理新員工和現有員工，使他們能夠成功地賣出我們的產品。我們還計劃繼續投入大量資源於行業特定的銷售和營銷項目，重點關注大型組織。一旦新客戶開始使用我們的平台，我們的銷售團隊需要專注於擴大與該客戶的消費。所有這些努力都要求我們在金融和其他資源上進行大量投資，包括在我們至今經驗有限的行業和銷售渠道上。此外，我們的銷售補償計劃必須以正確的方式構建，以激勵我們的銷售和營銷人員推動消費增長和新的容量安排。如果我們的銷售和營銷努力產生的營業收入增長低於預期，我們的業務和運營結果將受到損害。如果我們無法吸引、招聘、發展、整合和留住優秀有效的銷售人員，或者如果我們的銷售人員無法達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷項目，包括我們的銷售補償計劃，未能有效執行，我們可能無法實現預期的營業收入增長。
向大客戶的銷售工作存在一些風險，這些風險在向小型組織銷售時可能不存在或存在程度較低。
銷售給大客戶涉及風險，這些風險在向較小的組織銷售時可能不存在，或存在程度較小，例如銷售週期較長，客戶在定價和其他條款談判中具有更強的槓桿作用，客戶需求更加複雜，包括響應不斷變化的行業法規，需要與爲這些客戶提供建議或幫助其整合IT解決方案的第三方合作，需要大量的預付銷售成本，完成部分銷售的可預測性較低，客戶支持期望較高。例如，大客戶可能需要大量時間來評估和測試我們的平台或新功能，然後才做出購買決定。此外，購買我們產品時，大客戶可能會從傳統的現場解決方案轉變，並且在做購買決定時可能依賴於我們沒有關係的第三方。此外，大客戶可能對新產品和服務的合規性和供應商盡職調查程序更加全面，這可能會增加銷售給他們所需的時間和資源，並且如果我們未能滿足他們的合規標準，可能會導致無法向他們銷售。許多因素也影響了我們銷售週期的長短和變異性，包括需要向潛在客戶介紹我們平台的用途和優勢，重新協商現有協議以涵蓋額外工作負載，法律的變化，購買的自主性質以及預算週期，以及評估和購買批准流程的競爭性質。因此，我們的銷售週期長度，從機會識別到交易關閉，可能因客戶而異，向大企業銷售通常需要更長時間才能完成。此外，與小企業相比，我們歷史上也看到大企業的消費增長需要更長時間。此外，大客戶通常開始在有限範圍內部署我們的產品，但仍要求實施服務並進行定價折扣談判，這會增加我們在銷售工作中的前期投入，但無法保證這些客戶的銷售是否能夠證明我們大量的前期投資是值得的。如果我們未能有效管理與銷售週期和向大客戶銷售相關的風險，可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們行業板塊或全球貨幣中不利的情況、雲支出的減少或低於預期的消費，可能會限制我們發展業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
我們的經營業績可能會因我們所在行業或全球經濟對我們、我們的客戶和潛在客戶的影響而變化。美國和其他地區的一般經濟狀況的負面狀況或波動，包括由GDP增長變化、金融和信用市場波動、銀行倒閉、國際貿易關係、通貨膨脹、利率波動、流行病、大流行病或其他公共衛生危機（如COVID-19大流行），政治動盪和地緣衝突、自然災害、戰爭或對美國、歐洲、亞太地區、日本或其他地方的恐怖襲擊，都可能導致商業投資減少，包括對雲技術的支出，並且可能對我們業務的增長產生負面影響。例如，俄羅斯與烏克蘭之間以及中東地區持續的軍事衝突，以及中國與臺灣之間不斷升級的緊張局勢已經導致全球資本市場波動，並可能對全球經濟產生進一步影響，包括擾亂全球供應鏈。此外，一般經濟條件的不利情況可能會對我們客戶的預算或現金流產生負面影響，這可能會影響我們的客戶要求我們的合同條款，包括付款條件。許多競爭對手比我們更大且擁有更多財務資源，他們可能會通過降低價格以吸引我們的客戶來應對具有挑戰性的市場條件。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續性，無論是一般情況還是在任何特定行業內。
我們的增長依賴於合作伙伴關係的發展、擴展和成功。
作爲我們對人工智能數據雲的願景的一部分，我們需要發展和維護一組數據提供商、數據消費者和數據應用開發人員的網絡。我們與這些合作伙伴之間的關係，以及我們的合作伙伴與我們的客戶之間的關係，使我們的客戶從我們的平台和人工智能數據雲，包括snowflake市場，獲得了增強價值。我們未來的增長將越來越依賴於這些關係的成功，如果我們在發展和維護這些關係或我們平台上支持或可消費的數據類型和質量，以及數據應用方面失敗，那麼我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
此外，我們的營業收入中有一小部分但不斷增加的收入是由於我們與全球系統集成商、託管服務提供商和經銷商的關係。越來越多地，我們和我們的客戶依賴這些合作伙伴提供專業服務，包括客戶實施和從傳統解決方案的遷移，但可用的合格合作伙伴可能不足，或者我們可能無法與足夠的合作伙伴建立或維護關係，以滿足客戶需求。雖然我們爲合作伙伴提供培訓和其他賦能項目，但這些項目可能並不有效或未能持續利用，並且我們對這些投資的回報可能低於預期。此外，新的合作伙伴可能需要大量培訓或重大時間和資源才能達成生產力。如果我們未能有效管理和發展我們這些合作伙伴的網絡，或者未能正確監控他們與我們客戶之間互動的質量和有效性，我們吸引和保留新客戶的能力以及擴大客戶對我們平台的使用可能會受到影響，並且我們的運營結果和增長率可能會受到損害。
如果我們無法成功管理專業服務業務的增長並提高這些服務的利潤率，我們的運營結果可能會受到影響。
我們的專業服務業務爲客戶提供實施和培訓服務，隨着產品營業收入的增加，這一業務規模變得更大和更復雜。我們認爲，我們未來的成功在一定程度上取決於專業服務的投資，以促進客戶代碼轉換和遷移，從傳統解決方案向我們的平台採納，特別是與大型企業合作。因此，我們的銷售工作一直在幫助客戶更快地實現我們平台和人工智能數據雲的價值，而不是專注於專業服務業務的盈利能力。我們的專業服務定價基於這些服務的預期成本，因此，我們預計隨着時間的推移將改善專業服務業務的毛利潤百分比。如果我們無法管理專業服務業務的增長並提高這些服務的利潤率，我們的營運成果，包括利潤率，可能會受到影響。
如果我們失去管理團隊的關鍵成員，或者無法吸引和留住我們業務和未來增長所需的高管和員工，那麼我們的業務和未來增長前景可能會受到影響。
我們的成功部分依賴於我們的高管持續服務，以及我們在研發、銷售和市場領域的其他關鍵員工。
隨時可能因關鍵員工的招聘或離職而導致我們執行管理團隊或其他關鍵員工的變動。我們的執行官和其他關鍵員工是根據意願僱傭的，這意味着這些人員可以在任何時候終止與我們的僱傭關係。例如，在2024年2月，Frank Slootman辭去了首席執行官職務，Sridhar Ramaswamy被任命接替他。在2024年7月，我們前執行副總裁Grzegorz Czajkowski辭職並離開Snowflake，追尋其他機會，而在2024年9月，Vivek Raghunathan被任命爲工程與支持高級副總裁接替他。額外的執行官離職或執行領導的任何重大變動可能會損害士氣，導致其他人員離職，或在繼任執行官了解我們的業務時引入運營延誤或風險，而這些都可能危害我們的運營結果。
此外，爲了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對於這些人才的競爭非常激烈，尤其是對於那些在設計和開發基於雲的數據平台產品方面經驗豐富的工程師，包括具有人工智能能力的產品，以及經驗豐富的銷售、客戶支持和專業服務人才。由於我們平台的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
爲了支持我們不斷增長的業務，我們需要在全球各地繼續招聘，並管理返崗和遠程辦公政策，這可能會增加業務運營的複雜性和成本。我們時常面臨招聘和留住符合資格員工的困難，而且我們預計會繼續經歷這種困難。許多與我們競爭的公司擁有比我們更多的資源，並能提供更有競爭力的薪酬和福利。此外，我們要求大部分員工在辦公室工作，而某些競爭對手允許員工在遠程工作環境中工作。此外，潛在員工和現有員工經常會考慮與他們的就業有關的股權獎勵的價值。自2025財年開始以來，我們的股價大幅下跌。如果我們的股權獎勵的實際或認知價值繼續下降或出現顯著波動，或者我們現有的員工從清算先前授予的股權獎勵中獲得顯著收益，可能會對我們招募和留住關鍵員工的能力造成不利影響。此外，現有員工和潛在員工可能會認爲他們的股權獎勵只有有限的增長空間，而我們的競爭對手可能能夠提供更具吸引力的薪酬套餐。爲了留住我們現有的員工並管理潛在的員工流失，包括由於影響我們股權獎勵的實際或認知價值的股價下跌和市場波動，我們可能會發放額外的股權獎勵或給予員工增加的現金薪酬，這可能會對我們的經營業績造成負面影響，並對股東造成稀釋。最後，如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖主張我們或這些員工已經違反了我們或他們的法律義務，這會導致我們的時間和資源被分散。
我們也相信，公司的文化是我們迄今成功的關鍵因素之一，並且我們提供的平台的關鍵性質能夠在員工中促進更高的目標感和成就感。隨着我們的員工隊伍在全球範圍內變得越來越龐大和分散，我們可能無法保持文化中的重要方面。任何未能保持我們的文化的情況都可能會對我們留住和招聘人才的能力產生負面影響。如果我們未能吸引和招聘新員工，或未能留住和激勵當前員工，我們的業務和未來增長前景將會受到損害。
如果我們平台的可用性不能滿足我們對客戶的服務水平承諾，可能會對我們當前和未來的營業收入造成負面影響。
我們通常向客戶承諾，我們的平台將維持最低服務可用性。如果我們無法履行這些承諾，我們可能需要爲客戶提供額外的容量而無需收費，這可能會顯著影響我們的營業收入。我們依賴公共雲服務提供商，如AWS、Azure和GCP，公共雲中的任何可用性中斷都可能導致我們無法滿足對客戶的服務級別承諾。在某些情況下，我們可能與公共雲服務提供商沒有合同權利來賠償由於公共雲中的可用性中斷造成的任何損失。此外，任何未能滿足我們的服務級別承諾都可能損害我們的聲譽，並阻礙我們平台的採用，從而可能導致我們的營業收入因未來使用量減少而損失。任何服務級別的失敗都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們承擔數據泄露、知識產權侵權和其他索賠的責任，這會給我們帶來巨大的潛在責任。
在我們的客戶合同和某些戰略合作協議中，我們承擔了由我們造成的某些安防-半導體漏洞和數據保護索賠的責任，以及由我們依賴的某些第三方造成的責任。我們與客戶、合作伙伴、投資者和其他第三方的合同中也可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意爲了聲稱的侵權、盜用或其他知識產權侵犯問題以及其他事宜而進行辯護和賠償。我們可能無法成功限制我們的責任和賠償義務，並從供應商和合作夥伴那裏獲得相應的責任和賠償義務，要求他們爲我們的義務做出貢獻，觸發我們的責任或賠償義務的事件可能導致涉及多個客戶或其他第三方的多項索賠。此外，已經發生過我們的客戶或其他業務夥伴試圖主張賠償，即使賠償義務尚未觸發，而對抗此類索賠可能耗費時間和金錢。我們無法保證我們可能獲得的保險覆蓋範圍是否完全或部分地覆蓋任何責任或賠償義務。我們可能需要對合同索賠的全部金額負責，這可能導致巨額責任或對我們的業務造成實質性干擾，或可能對我們與客戶或其他第三方的關係產生負面影響，減少對我們平台的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務控件和運營結果產生不利影響。
我們過去曾尋求收購或投資於我們認爲能夠補充或擴展我們平台、增強我們科技，或提供其他增長機會的業務、合資企業和平台科技，並且未來可能會這樣做。例如，自2024財年開始，我們收購了幾家公司，包括開發數據清理室技術的私人公司Samooha, Inc.；利用生成型人工智能的私人互聯網搜索公司Neeva Inc.；提供高效遷移數據庫到人工智能數據雲工具套件的私人公司Mountain US Corporation（前名Mobilize.net Corporation）；提供差分隱私平台的私人公司LeapYear Technologies, Inc.；以及專注於美國公共部門的私人數據分析公司Night Shift Development, Inc.（Night Shift）。任何此類收購或投資可能會分散管理層的注意力，並導致我們在識別、調查、融資和追求合適機會方面承擔各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的運營困難和支出。尤其是，如果收購公司的關鍵人員選擇不爲我們工作，他們的軟件無法輕鬆適配我們的平台，或者由於所有權、管理或其他原因，我們在保留任何收購業務的客戶、供應商或合作伙伴方面遇到困難，我們可能會遇到同化或整合收購公司的業務、科技、產品、人員、合同或運營的困難或意外成本。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生我們所期望的協同效應或其他好處，這可能會導致大幅的減值費用。這些交易還可能導致稀釋性權益證券發行或債務的產生，這可能對我們的經營結果產生不利影響。此外，我們可能會繼承我們收購的公司的承諾、風險和責任，而這些我們無法成功緩解並可能因我們現有的業務而被放大。最後，出於我們的收購或投資，爭議或訴訟可能會時不時發生，包括在實現收益目標方面。
作爲我們公司發展計劃的一部分，我們投資於公司以支持我們的關鍵業務計劃。這些公司範圍廣泛，從初創、成長階段的公司到已建立營收流的成熟公司。我們的戰略投資面臨着無法實現期望的戰略協同效應以及部分或全部投資資本損失的風險。此外，我們的競爭對手可能會與我們一起投資於這些公司，並且可能獲取關於我們公司發展計劃或其他業務計劃的信息。我們的投資的財務成功通常取決於有利市場條件下的退出。在我們投資的任何公司中，如果有任何公司不成功，包括未能實現戰略商業目標以及未能實現有利退出，我們可能會對我們全部或部分投資進行減值或損失的確認，這在過去我們已經做過。此外，在某些情況下，我們必須將我們戰略投資公司之一或多個的財務結果納入我們的財務報表中。由於一般市場條件、銀行倒閉等原因，任何此類投資公司財務結果的波動可能會對我們的簡明合併財務狀況、經營成果、現金流或普通股價格產生負面影響。如果一個或多個此類投資公司未能及時向我們提供編制簡明合併財務報表和披露所需的信息，我們可能無法及時報告我們的財務結果，這將對我們的業務和普通股價格產生負面影響。
我們還與策略合作伙伴建立戰略合作關係，約定將第三方技術納入我們的平台和服務。在某些情況下，我們與提供技術的戰略合作伙伴有營業收入分享協議。如果我們無法與潛在的戰略合作伙伴就我們可以接受的條款達成協議，或者根本無法達成協議，我們可能無法成功與擁有我們所需技術的公司建立合作關係。這類戰略合作關係還面臨許多風險，包括安防-半導體控制、賠償義務以及知識產權和其他專有信息的所有權。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成損害。
季節性可能導致我們剩餘履約義務或客戶消費出現波動。
在過去，我們每年的第四個財政季度都會收到來自新老客戶的大量訂單。因此，我們每年的第一和第四財政季度通常會看到更高的非GAAP自由現金流，我們剩餘績效承諾的順序增長也通常在每年的第四個財政季度最高。我們可能無法成功地使我們的現金流出與現金收入對齊，特別是因爲我們預計隨着我們繼續針對大型企業客戶的採購、預算和部署週期，這種季節性將變得更加明顯。此外，儘管消費通常在假期期間較低，但任何減少的幅度很難預測，這可能導致不準確的財務指導。有關非GAAP自由現金流的更多信息，包括非GAAP自由現金流的定義以及自由現金流與根據美國通用會計原則（GAAP）計算的最直接可比財務指標調和的信息，請參閱題爲「管理層討論和分析財務狀況和運營結果」的部分。
我們與聯邦、州、地方和外國政府及機構以及高度監管的組織開展業務；因此，我們面臨與特殊合同條款、非標準產品部署以及遵守額外流程、規則和法規相關的更高風險。
我們通過我們的合作伙伴直接向美國政府、州和地方政府、外國政府以及受嚴格監管的組織提供我們的平台。我們已經並可能繼續進行重大投資，以支持政府板塊未來的銷售機會，包括獲得政府認證或許可。我們可能無法獲得或維持一個或多個必要的政府認證或許可，或者我們可能需要對我們的業務、運營或產品進行意外改變，以獲得或維持這些認證或許可。因此，除非我們滿足這些認證或許可的要求，否則我們向政府部門銷售的能力可能會受到限制。
例如，在追求來自美國公共領域業務的過程中，我們於2024年9月收購了Night Shift，這是一家爲美國國家安全社區提供服務的數據分析公司。在一個全球企業中獲得和維護國家安全許可將需要重大的運營投資，以及成功實施新流程和控制措施。此外，與我們標準的商業業務不同，我們預計將我們的平台和其他產品，包括Night Shift的傳統產品，交付給客戶環境，這帶來了因爲較少了解和控制我們平台的運營和安防而出現的風險和挑戰。
我們向政府機構的銷售絕大部分是通過我們的分銷商和經銷商間接進行的。與政府機構直接或間接開展業務存在多種風險。許多政府機構需要就我們的業務模式、平台的用途和優勢進行大量教育。政府及其機構的採購流程極具競爭性且耗時，政府關於採購需求的決定在某些情況下可能受政治影響。爲了追求這些機會，我們需要承擔大量前期時間和費用，這使我們額外面臨合規風險和成本，並不能確保我們（或第三方分銷商或經銷商）能夠贏得合同。此外，我們的平台需求可能受公共部門預算循環的不利影響，以及在任何給定財政週期內可能受到減少或延遲的資金可用性的影響，包括與推遲的聯邦政府關門有關。此外，如果我們或合作伙伴成功獲得競爭性合同獎項，該獎項可能會受到一個或多個競爭投標人提出法律訴訟挑戰，即所謂的「買盤抗議」。買盤抗議可能導致增加與獲取或維持合同獎項相關的費用或對獲獎合同進行不利修改或丟失。如果買盤抗議不成功，這些合同下的工作啓動和資金啓動的延遲可能導致我們的實際結果與預期結果存在實質和不利的差異。由於這些漫長而不確定的銷售週期，我們很難預測與政府機構或我們的分銷商和經銷商在政府市場達成客戶協議的時間。
此外，公共部門客戶可能根據合同、法定或監管權利，有權方便地或因違約終止與我們或我們的第三方分銷商或轉售商的現有合同。如果合同因便利而終止，我們可能只能收取終止前的平台官網使用費用和結算費用。如果合同因違約終止，我們可能需要對客戶爲採購替代產品或服務所產生的額外費用負責，或者被禁止與政府實體進一步開展業務。此外，直接或間接提供產品或服務給政府的實體，必須遵守與政府合同的形成、管理和履行相關的各種複雜法律、法規和合同條款。這些法律、法規和合同條款施加的合規義務比商業合同通常遇到的更爲繁重，並且它們通常給予政府市場的客戶實質性權利和救濟措施，其中許多在商業合同中並不常見。這些權利和救濟措施可能與知識產權、價格保護、向政府提供的信息的準確性、事件通知和終止權利有關。此外，政府可能將採購要求作爲立法的替代手段，並在與購買直接無關的領域施加比商業部門更嚴格的要求。例如，在2024年10月，白宮管理和預算辦公室發佈了備忘錄m-24-18， 《推進政府中人工智能的負責任採購》 ，提供了關於聯邦機構採購人工智能的新詳細指導和要求。這些規則和要求可能適用於我們或我們無法控制其實踐的第三方轉售商或分銷商。這些方的不合規可能導致我們在合同和客戶滿意度問題上受到影響。
此外，聯邦、州和地方政府及監管機構經常對承包商進行審查和審計，以確保遵守適用的法律、法規和合同條款。如果通過審計或調查發現我們未能遵守適用的要求，我們可能會面臨民事和刑事處罰以及行政制裁，包括合同終止、沒收我們所獲得的利潤或付款、觸發價格削減條款的相關費用、罰款、喪失政府認證或安全許可，以及未來無法參與政府業務的暫停或禁止，我們可能會遭受聲譽損害。
此外，我們正在越來越多地投資於與金融服務和醫療保健等受到嚴格監管的商業領域中的客戶和合作夥伴開展業務。現有和潛在的客戶，如這些行業中的客戶，可能需要遵守與使用和實施我們的平台或服務有關的更嚴格法規，或者特定涉及第三方廠商的法規，這些法規可能會由不同的客戶以不同方式解釋。此外，監管機構可能會對一般受監管實體的第三方廠商，或者特別是我們的公司，提出要求，我們可能無法或選擇不滿足。我們可能做出更昂貴的特殊符合承諾，超出我們的預期，或者我們無法滿足。此外，這些受嚴格監管領域的客戶及其監管機構通常有權對我們的系統、產品和做法進行審計。如果一個或多個客戶或他們的監管機構判斷我們業務的某些方面不符合法規要求，我們可能會受限於繼續或擴展我們的業務。
我們的客戶還包括一些非美國政府，這些政府在採購、預算、合同和審計風險方面也適用於美國政府合同的類似風險，特別是在我們的客戶基礎尚不成熟的某些新興市場。這類銷售可能還會增加我們在反腐敗法律下的責任風險。此外，遵守複雜的法規、安全認證和各種司法管轄區的合同條款可能會很昂貴，並消耗大量財務和管理資源。在某些司法管轄區，我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與市場競爭地位無關的因素的限制。此外，如果我們與政府和高度監管的組織開展業務的努力未能產生預期的營業收入增長，可能會對我們的業務和運營結果造成損害。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
自然災害、公共衛生危機和其他災難性事件可能對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客戶運營的市場和社區產生不利影響。
我們的平台及其依賴的公共雲基礎建設容易受到災難性事件的損壞或中斷，例如地震、洪水、火災、停電、通信故障、網絡攻擊、軍工-半導體衝突或戰爭、恐怖襲擊、犯罪行爲、破壞、其他蓄意破壞行爲、地緣政治事件以及流行病、大流行或其他公共衛生危機，如COVID-19大流行。我們在美國的一些企業辦公室和我們運營的一些公共雲數據中心位於舊金山灣區和太平洋西北地區，這些地區以地震活動而聞名。儘管我們可能採取預防措施，但在我們或我們的公共雲提供商的設施發生自然災害或其他意外問題時，可能會導致中斷、停機和其他性能和質量問題。
我們的客戶也面臨着災難事件的風險。如果這些事件發生，對我們平台的需求可能會減少。
如果我們無法制定和維護適當的計劃，以確保我們的業務在災難事件期間和之後繼續運作，併成功執行這些計劃，如果發生這樣的事件，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們目前的業務範圍是國際性的，我們計劃進一步拓展地理範圍，這將帶來各種運營挑戰。
我們增長策略的一個組成部分是進一步擴大我們的國際業務和客戶群。截至2024年10月31日的三個月和九個月，美國以外的客戶帳戶產生了我們營業收入的24%。我們正在繼續適應和制定策略來應對國際市場，但是不能保證這些努力將產生所期望的效果。例如，我們預計我們將需要與新合作伙伴建立關係，以便擴大到包括中國在內的某些國家，如果我們未能確定、建立和維持這些關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們預計我們的國際業務在可預見的未來將繼續增長，因爲我們將繼續在現有和新的國際市場中尋求機會，這將需要管理關注和財務資源的重大投入。
我們當前和未來的國際業務與運營面臨多種風險，包括：
• 國際企業對公共雲採用的速度低於預期;
• 特定國家或地域政治、經濟、法律和監管環境的變化，包括大流行病、關稅、貿易戰、制裁或長期環保風險的影響；
• 需要根據中國、沙特阿拉伯和其他國家的數據主權要求對我們的平台進行調整和本地化，這可能會導致我們在進行這些更改時產生的工程和相關成本；
• 收回應收賬款更加困難，付款週期更長；
• 貿易關係、法規或法律的意外變化，或選擇性應用；
• 涉及隱私和數據安全、數據本地化以及商業和個人信息的未經授權使用或訪問的新型、不斷髮展和更加嚴格的法規;
• 新的、不斷髮展的，以及潛在更嚴格的與人工智能技術相關的法規；
• 與美國相比，具有不同且潛在更苛刻的勞動法規，這些法規通常對員工更有利，包括在不允許隨意僱傭的地區對解僱的規定，以及視爲時薪和加班法規的規定；
• 有效管理固有的挑戰，以及與增加跨大地域距離的員工數量相關的成本增加，包括實施適合每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規程序的必要性；
• 在具有多元文化、語言、風俗、法律制度、替代爭議解決系統和監管系統的新市場管理業務方面存在困難；
• 隨着國際業務的增加，旅遊、房地產業、基礎設施和法律合規成本增加，包括與不斷變化和可能矛盾的環保母基法規和要求相關的成本增加；
• 貨幣兌換匯率波動及其對我們營業收入、研發預付款和費用的影響，以及在未來我們可能這樣做的情況下，利用緩解衍生品交易和進行對沖交易的成本和風險；
• 我們在一個國家的運營中賺取的收益再投資到其他國家的運營，以滿足資本需求時，可能面臨的限制或相關費用或稅收；
• 法律和有利於當地競爭者的業務慣例或市場普遍偏好當地供應商；
• 知識產權保護不足或有限，或者在獲取、維護、保護或執行我們的知識產權（包括商標和專利）方面遇到困難；
• 政治不穩定、軍工-半導體衝突或戰爭，或恐怖活動；
• 接觸到反腐敗和反洗錢法律的責任，包括1977年修訂後的美國《反海外腐敗行爲法》（FCPA）、美國賄賂法、英國《賄賂法案》，以及其他司法管轄區的類似法律和法規；
• 遵守與稅收相關的法律法規的負擔；和
• 法規、不利稅負和可能使資金和收益返還困難或成本高昂的匯率期貨控制。
我們預計將投入大量時間和資源以進一步擴大我們的國際業務，如果我們無法成功且及時地做到這一點，我們的業務和經營成果可能會受到影響。
由於我們通過一箇中國-owned 的運營合作伙伴向某些跨國客戶的中國關聯公司提供我們的平台，因此中國的經濟、政治和社會事件相關的風險可能會對我們的業務、財務控件、運營結果和增長前景產生負面影響。
我們目前向某些跨國客戶的中國合作伙伴提供我們的平台。根據中國法律，我們必須通過一家中國擁有的運營合作伙伴提供我們的平台，該合作伙伴必須掌控和管理我們平台的某些方面，並作爲記錄上的賣方。這需要一個新的運營和市場進入模型，並且有可能出現功能或客戶體驗下降的風險，以及我們可能因運營合作伙伴的行爲或不作爲而承擔責任或品牌受損。此外，開發和實施這一新模型是一項重大的投資，可能無法產生預期的回報。
我們還可能面臨以下風險：
• 關於中國知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的不確定性，以及執行這些權利的實際困難；
• 無法保護我們在中國的知識產權和其他專有信息，免受未經授權的訪問或盜竊；
• 網絡事件風險加劇，可能導致未經授權訪問或曝露客戶數據；
• 無法遵守廣泛而不斷變化的中國法律，這些法律往往含糊不清或實施不一致；
• 可能影響我們在中國運營模式經濟的稅收法規變化;
• 經濟或政治動盪；
• 中國經濟放緩；和
• 一個由政府控制的匯率期貨和資本管制，包括限制人民幣兌換其他貨幣的可兌換性。
此外，中國與美國或其他國家之間的地緣政治和國家安全緊張局勢可能導致我們在中國開展業務的能力受到進一步限制，我們在中國業務運營受到進一步審查，或爲一些客戶不願與我們做生意，包括美國聯邦政府。
由於這些及其他風險，我們在中國的運營可能比預期更昂貴或更困難，或者可能會失敗，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們業務的增長，這種資本有可能無法按可接受的條件提供，甚至可能根本無法獲得。
自成立以來，我們主要通過股權和債務融資以及客戶支付的款項來資助我們的運營。我們無法確定我們的運營是否能生成足夠的現金以完全資助我們的持續運營或業務的增長。我們打算繼續進行投資來支持我們的業務，這可能要求我們進行進一步的股權或債務融資以獲取額外的資金。如果市場波動和經濟不穩定時期，額外融資可能無法獲得對我們有利的條款，甚至可能根本無法獲得。如果沒有可接受條款的充足資金，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。我們所產生的任何債務可能賦予債權人優於股東的權利，對我們的資產提出索賠，並可能涉及與我們的資本籌集活動及其他財務和運營事宜相關的契約，這可能限制我們獲取額外資本、追求商業機會和戰略交易、回購股票以及支付普通股分紅的能力。例如，我們的2027年到期的0%可轉換高級票據和2029年到期的0%可轉換高級票據（統稱爲票據）的持有人在對我們的資產提出索賠時享有優於普通股股東的權利，而管理每系列票據的契約（各自爲契約並共同稱爲契約）包括對我們具有慣常的契約，例如支付本金和特別利息（如有）以及在與SEC的報告義務中保持及時（儘管沒有對我們支付分紅或發行、償還、提前償還或回購其他證券或債務的財務或運營契約或限制）。此外，如果我們發行額外的股權證券，包括在票據轉換時發行的普通股，股東將面臨稀釋，並且在某些情況下，我們可能會發行優於我們普通股的權利的新股權證券。由於我們未來發行證券的決策將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來債務或股權證券的發行量、時間或性質。因此，我們的股東承擔未來發行債務或股權證券可能降低我們普通股價值和稀釋其權益的風險。
償還債務需要大量現金，我們的業務可能無法產生足夠的現金流來支付我們的巨額債務。
我們能否按計劃償還債券本金，支付特殊利息（如有），或者再融資取決於我們未來的業績，受經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素影響。我們的業務可能無法繼續從運營中產生足夠的現金流來償還債務並進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一項或多項替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能艱難或高度攤薄的條款獲得額外的股本資金。我們能否再融資債券取決於其時的資本市場和我們的財務狀況。我們可能無法參與任何這些活動，或者以理想的條件參與這些活動，這可能導致我們違約債務義務。
我們可能沒有足夠的現金或籌集所需資金來支付可轉換票據，或者回購基礎變更時的票據，並且未來的債務可能會限制我們這樣做的能力。
每系列票據的持有者在發生根本性變化的情況下，在滿足某些條件和有限例外的前提下，有權要求我們回購其所有或部分票據，直至該系列票據到期日（如適用的契約中定義和描述）。在任何票據轉換時，我們將需要進行現金支付以結算該轉換，除非我們選擇通過交付我們普通股的股份（除任何代替交付碎股的現金外）來完全結算。如果我們被要求回購已交回的票據或以現金結算票據的轉換，可能沒有足夠的可用現金或無法在那時獲得融資。此外，我們回購票據或在票據轉換時支付現金的能力可能受到法律、監管機關或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在契約要求的情況下回購票據或在未來票據轉換時支付任何現金，將構成相關契約下的違約。任何契約的違約或根本性變化本身也可能導致在管理我們未來債務的協議下的違約。如果在任何適用通知或寬限期之後，未來債務的償還被加速，我們可能沒有足夠的資金來償還債務、回購票據或在其轉換時進行現金支付。
如果觸發了票據的控件轉換功能，可能會對我們的財務控件和經營結果產生不利影響。
如果觸發了一系列票據的有條件轉換功能，此類票據持有人將有權在規定期間內隨時選擇將其票據轉換，正如適用契約所述。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，我們將需要通過支付現金來解決部分或全部轉換義務，除非我們選擇通過交付我們的普通股（除了用現金支付碎股以外）來完全解決這樣的轉換，這可能會對我們的流動性產生負面影響。此外，即使持有人沒有選擇轉換他們的票據，根據適用會計準則，我們可能會被要求將相關係列票據的未償本金的全部或部分重新分類爲流動而非長期負債，這將導致我們淨營運資本的實質性減少。
我們面臨貨幣兌換匯率的波動，這可能會對我們的經營結果以及投資和持有現金的能力產生負面影響。
我們的銷售目前以美元、歐元、英鎊、澳元、加元和巴西雷亞爾計價，未來可能會以其他貨幣計價。因爲我們以美元報告我們的經營結果和營業收入，因此我們目前面臨外幣轉換風險，未來可能面臨其他外幣風險。如果我們無法成功對沖與貨幣波動相關的風險，我們的經營結果可能會受到不利影響。例如，美元升值可能會增加國際客戶使用我們平台的實際成本，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。此外，隨着我們的國際業務擴展，越來越多的營業費用是在美國以外產生的。這些營業費用以外幣計價，受外幣匯率變動的影響。暴露於這些風險和波動可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
如果我們對關鍵會計估計或判斷不準確，我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據GAAP的規定編制基本報表，要求管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響我們簡明綜合財務報表和相關附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，在我們認爲合理的情況下，具體信息請參閱《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析—關鍵會計估計》部分。這些估計的結果構成了對資產、負債、營業收入、成本和費用以及相關披露進行判斷的依據。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，可能會對我們的經營結果造成不利影響，這可能導致我們的經營結果低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們普通股的市場價格下跌。
與我們的知識產權相關的風險
我們的知識產權可能無法保護我們的業務或爲我們提供競爭優勢。
爲了成功，我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制以及其他知識產權和保密程序，在美國和其他司法管轄區保護我們的業務、科技和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施，但由於各種原因，它們可能無法保護我們的業務或爲我們提供競爭優勢，包括：
• 我們未能取得專利和其他重要創新的知識產權，或未能保持適當的機密性和其他保護措施來建立和保持我們的商業祕密；
• 在客戶或合作伙伴通過專業服務或其他參與創建的任何知識產權中，如果我們無法將該知識產權作爲業務的一部分使用或獲取收益；
• 與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍相關的法律標準的不確定性和演變；
• 通過行政程序或訴訟可能無效化我們的知識產權。
• 我們無法檢測和防止第三方侵犯或其他盜用我們知識產權的能力；
• 關於知識產權保護適用於人工智能科技（包括由人工智能科技生成的輸出）的不確定性；以及
• 其他實際、資源或業務限制影響我們執法權利的能力。
此外，特定外國，尤其是某些發展中國家的法律，並未提供與美國法律相同水平的公司專有信息和資產，如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄的保護。因此，我們可能會在海外保護和捍衛知識產權或專有權方面遇到重大問題。我們還可能面臨知識產權和其他知識產權，包括技術數據、數據集或其他敏感信息的盜竊或未經授權的逆向工程的實質性風險。我們在這些外國國家強化知識產權權益的努力，可能無法獲得我們開發的知識產權所帶來的重大商業優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外，如果我們無法阻止我們的商業機密泄露給第三方，或者如果我們的競爭對手獨立開發了我們的任何商業祕密，我們可能無法建立或維持在市場上的競爭優勢，這可能會嚴重損害我們的業務。
爲了實施我們的知識產權或專有權利、保護我們的商業機密或判斷他人聲稱的專有權利的有效性和範圍，可能需要進行訴訟。任何訴訟，無論結果如何，都可能給我們帶來重大費用支出，使我們的技術和管理人員的努力分散，並可能導致他人就我們侵犯知識產權提出反訴。如果我們無法阻止第三方侵犯或侵佔我們的知識產權，或者需要大筆開支來捍衛我們的知識產權，我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到重大不利影響。
我們可能會面臨知識產權糾紛，這些糾紛成本高昂，並可能使我們承擔重大責任和增加業務成本。
我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密及其他知識產權和專有權利的市場中進行競爭，同時也面臨關於這些權利侵權的糾紛。此外，許多專利、版權、商標、商業祕密及其他知識產權和專有權利的持有者擁有廣泛的知識產權組合，並且擁有比我們更強大的資源來維護他們的權利。與我們的主要競爭對手相比，我們的專利組合相對不夠成熟，可能無法對這些主張提供實質性的威懾，也不能爲我們提供強有力的反訴或談判和解的基礎。此外，在僅由持有專利但不是運營公司的實體對我們提出主張的情況下，我們的專利組合可能不會提供威懾，因爲這些實體並不關心反訴。
我們參與的任何知識產權訴訟可能要求我們執行以下一項或多項措施:
• 停止銷售、許可或使用包含我們據稱侵犯、盜用或違反的知識產權的產品、功能或數據集。
• 要求我們更改我們產品或服務的名稱;
• 支付巨額法律費用、和解支付、或其他費用或損害賠償，包括對第三方的賠償;
• 獲得許可證或簽訂特許協議，這兩者可能無法以合理條件或完全獲得，以獲得銷售或使用相關知識產權的權利；或
• 重新設計被指控侵犯的產品，以避免侵權、盜用或違反，這可能會導致高昂的成本、耗時，甚至不可能。
知識產權訴訟通常複雜、耗時，並且解決費用高昂，這可能會分散我們管理層和技術人員的時間和精力。它還可能導致不利的宣發，這可能會損害我們的聲譽以及吸引或留住員工、客戶或合作伙伴的能力。隨着我們的發展，我們可能會面臨更高的知識產權侵權指控風險。針對我們的任何訴訟索賠的不利結果可能對我們的業務、財務控件和運營結果產生重大不利影響。
如果我們使用與我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款不一致的開源軟件，可能會面臨法律費用、損害賠償或對我們的業務造成高昂的修復費用或干擾。
我們在平台和專業服務中使用開源軟件。時不時地，使用第三方開源軟件的公司會面臨質疑其使用此類開源軟件及其遵守適用開源許可證條款的索賠。我們可能會面臨自稱擁有我們認爲是開源軟件的各方提起的訴訟，或者聲稱不遵守適用開源許可證條款的訴訟。此外，儘管我們有旨在管理我們對開源軟件使用的政策和程序，我們仍可能會在許可證條款苛刻的情況下包含開源軟件，包括要求我們將源代碼提供給他人使用或修改，而不對我們進行補償，或無意中以可能使我們面臨不遵守該許可證適用條款的索賠的方式使用第三方開源軟件，包括知識產權侵權或合同違約的索賠。如果我們收到我們違反開源許可證的指控，我們可能會產生巨大的法律費用，面臨賠償責任，必須重新設計我們的產品以去除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分，或被要求遵守苛刻的許可證限制，任何這些都可能對我們的業務產生重大影響。即使在沒有索賠的情況下，如果我們發現使用的開源軟件與我們的政策不一致，我們可能需要花費大量時間和資源來替換開源軟件或者獲得商業許可證（如果可用）。所有這些風險都因開源軟件的所有權可能不確定而加劇，這可能導致訴訟，許多適用於開源軟件的許可證尚未被法院解釋，而這些許可證可能被解釋爲對我們商業化產品的能力施加意外的條件或限制。任何與我們政策或許可證條款不一致的開源軟件使用都可能損害我們的業務和財務狀況。
與我們的法律、監管和稅收環境相關的風險
我們受到與數據相關的嚴格和不斷變化的義務的約束，包括數據隱私和安防-半導體，未能或被認爲未能遵守這些義務可能導致巨額罰款和責任，或者對我們的業務和前景造成重大損害。
我們遵循數據隱私和保護法律、法規、指南、外部和內部政策及其他文檔、行業標準、認證以及適用於個人信息的收集、變速器、存儲、使用和其他處理的合同及其他義務。這些義務正在迅速發展，範圍廣泛，複雜，並且包含不一致和不確定性。近期及預計將對我們的業務產生影響或可能產生影響的發展示例包括以下內容：
• 歐盟（EU）的通用數據保護條例（GDPR）和英國的通用數據保護條例對個人信息的處理設定了嚴格的要求。
• 印度的 數字個人數據保護法 (DPDP法)，於2023年8月通過，規定了印度個人數據的收集、使用、處理和存儲方面的嚴格規定。DPDP法將在印度政府發佈有效日期通知後生效，預計在2024年。 蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現踰3億港元。
• 歐盟提出了《隱私和電子通信法規》，如果通過，將對在電子通信環境中使用個人信息提出新的義務要求，特別是涉及在線跟蹤技術和直接營銷。
• 某些其他司法管轄區已實施數據本地化法律和跨境個人信息傳輸法律，例如巴西和中國，這可能會使我們跨司法轄區轉移個人信息更加困難（例如轉移或接收起源於歐盟或中國的個人或其他敏感信息），或者使我們的客戶能夠使用我們的平台在司法轄區之間轉移或複製其數據。可能會改變或使現有可能促進跨境個人信息傳輸的機制失效。由於我們的業務模式涉及在地理區域之間傳輸和動員數據，無法或者在我們轉移個人數據至美國或其他國家的能力上出現實質性限制可能會對我們的業務運營和營業收入造成重大影響。
• 在美國，聯邦、州和地方政府已經或擬議通過數據隱私和安防-半導體法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費保護法。此外，近幾年，包括加州、弗吉尼亞、科羅拉多、康涅狄克和猶他在內的多個美國州，制定了強制涵蓋業務的綜合隱私法，包括在隱私通知中提供特定披露並賦予居民一定的個人數據相關權利。這些權利可能包括訪問、更正或刪除某些個人數據，並選擇退出某些數據處理活動，例如定向廣告、用戶畫像和自動決策等，如被行使，可能對我們的業務和產品及服務供應造成不利影響。一些州還對處理某些個人數據，包括敏感信息，施加更嚴格的要求，如進行數據隱私影響評估。這些州法允許對不合規定進行法定罰款。例如，加州消費者隱私權法（CCPA），並經2020年加州隱私權法（CPRA）修正，提供了增加的隱私權利和保護，包括個人能夠選擇退出其個人信息的特定披露，並規定一定故意違規的罰款高達每次7500美元，並允許受到某些數據泄露影響的私人訴訟人可以獲得重大的法定損害賠償。其他美國州已經或正在考慮採納類似的法律。
• 我們維護的認證和適用於我們平台的標準（或者我們可能維護或將來可能適用的標準），如美國聯邦風險和授權管理計劃（FedRAMP），美國國防部影響級別4（IL4），付款卡行業數據安全標準（PCI-DSS），國際標準化組織（ISO）/國際電工委員會（IEC）27001，健康信息trust聯盟通用安全框架（HI-trust CSF），StateRAMP等，正在變得更加嚴格。
• 我們可能還會受到新的法律的約束，這些法律專門針對非個人數據。例如，我們可能會受到歐盟數據法的某些部分的約束，該法對數據和雲服務的互操作性和交換機-雲計算義務施加了一定的要求，以使用戶能夠在雲服務提供商之間無不當延遲或成本地進行切換，並且還涉及有關跨境國際轉移和政府訪問非個人數據的特定要求，尤其是在歐洲經濟區以外。
這些及其他類似的法律與監管發展可能會導致法律和經濟的不確定性，增加我們的責任風險，影響我們設計、營銷和出售平台的方式，以及我們運營業務的方式，我們的客戶和合作夥伴處理和分享數據的方式，我們處理和使用數據的方式，以及我們如何在不同法域之間轉移個人數據，這些都可能增加我們的成本，要求我們在合同中承擔更繁重的義務，影響我們在某些法域的運營能力，和/或對我們平台上可用數據的類型或需求產生負面影響。可能會有新的法律被通過，或者現有法律可能以與我們的實踐不一致的方式被解釋和應用，我們努力遵守不斷演變的數據保護規則的努力可能會失敗。我們可能需要承擔大量的成本以遵守這些法律和法規，以滿足客戶在合規性方面的要求，以及建立和維護內部政策、自我認證和第三方認證，以支持我們的合規計劃。我們的客戶可能會將其某些GDPR合規或其他隱私法義務委託給我們，我們可能還需花費資源來協助客戶滿足這些合規義務。
我們或我們的第三方服務提供商和子處理者對適用的數據隱私和安防-半導體義務的任何實際或感知的不合規可能會導致監管機構、客戶或其他人針對我們的訴訟、調查或索賠，從而造成聲譽損害、更高的責任和賠償義務、巨額罰款、訴訟費用、額外的報告要求或監督、禁止處理個人信息、要求銷燬或不使用個人信息、限制我們開發或商業化平台的能力、無法處理個人信息或在特定司法管轄區內運營，以及其他損害。例如，如果監管機構主張我們未能遵守GDPR或英國GDPR，我們可能面臨（i）2000萬歐元或1750萬英鎊（視情況而定）之罰，或（ii）我們全球年度營業收入的4%，以較高者爲準，以及潛在的數據處理限制和處罰。此外，私人原告在對公司提起與隱私和信息安全相關的索賠時變得越來越活躍，包括集體訴訟。有些索賠允許基於每次違反的基礎上追討法定損害賠償，並且如果可行，依據數據的成交量和違反次數可能會導致巨額的法定損害賠償。即使我們沒有被認定違反這些法律和其他義務，對這些問題的調查通常需要消耗大量資源併產生負面宣傳。此外，我們或我們的第三方服務提供商和子處理者未能遵守適用義務的任何失敗可能會導致針對我們的訴訟。某些監管機構，如FTC，可能會因這些訴訟禁止我們使用某些個人信息。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們發佈有關我們安防-半導體計劃及我們對個人信息或其他機密信息的收集、處理、使用和披露的隱私政策、認證和其他文件。我們或我們的供應商可能未能遵守這些政策、認證或文件，或者可能被認爲未能遵守。監管機構或私人方聲稱我們沒有遵循我們發佈的文件或以其他方式侵犯個人隱私權或未能遵守數據保護法律，即使我們不被判定爲責任，也可能會導致辯護代價高昂且耗時，並可能導致不利的宣發，損害我們的業務。
人工智能技術的開發和應用存在問題，再加上不確定的監管環境，可能會給我們的業務運營帶來聲譽損害、責任或其他不利後果。
適用於人工智能科技的法律和監管環境不確定且正在快速演變，這可能導致新的和加強的政府或監管審查、訴訟、保密、隱私或安防-半導體風險、倫理問題、法律責任或其他複雜情況，這些都可能對我們的業務、聲譽或財務控件或運營結果產生不利影響。各州、地區和超國家機構，包括歐盟和美國，已經通過或提議了與人工智能科技的使用或銷售相關的新規則和法規。例如，歐盟的人工智能法案，作爲第一個全面的法律框架，規制人工智能，於2024年8月生效。這些法規可能會對我們開發、提供和使用人工智能科技施加繁重的義務，並使我們面臨更高的監管執行和訴訟風險。如果我們無法使用人工智能科技或該使用受到限制，我們的業務可能效率較低，或者我們可能處於競爭劣勢。
特別是，在人工智能技術的知識產權和隱私法律應用方面存在重大不確定性。知識產權所有權和許可權，包括與人工智能技術相關的版權，尚未得到法院或其他聯邦或州法律法規的充分解決，我們對人工智能技術的使用或將人工智能技術引入我們的產品和服務可能導致在所有權或知識產權方面發生爭端，或面臨侵犯版權或其他知識產權的索賠風險。此外，我們的人工智能技術可能涉及個人和其他敏感數據的處理，並可能受到涉及隱私、數據保護和信息安全的法律、政策、法律義務和合同要求的約束。某些隱私法賦予消費者權利（如獲得同意或刪除某些個人數據的權利）並規範自動化決策。聲稱或實際未能履行這些義務可能導致監管調查和罰款或處罰，要求我們改變業務實踐或重新訓練算法，或阻止或限制我們使用人工智能技術。例如，FTC曾要求其他公司交出或取消使用人工智能技術生成的有價值的洞見或培訓，FTC認定這些公司違反了隱私和消費者保護法律。我們還可能因爲使用的第三方人工智能技術的知識產權、隱私或其他法律違規行爲而承擔責任，我們可能無法完全補救我們蒙受的任何損失（例如，我們對第三方人工智能技術的使用可能受到責任限制或不提供責任保障（例如，免費或開源技術））。
我們使用或提供的人工智能技術中所使用的算法或訓練方法可能存在缺陷。數據集可能過於寬泛、不足，或包含不適當的有偏信息。我們的生成式人工智能技術也可能生成不準確、誤導性、有害或存在缺陷的輸出。這可能發生的原因包括模型所依賴的輸入不準確、不完整或有缺陷（包括惡意操作者通過錯誤輸入或邏輯「污染」模型），或者算法邏輯有缺陷（所謂的「幻覺」）。我們的客戶或他人可能依賴或使用這些輸出，導致損害，或可能導致不利後果，這可能使我們面臨品牌或聲譽損害、競爭損害和/或法律責任。最後，如果我們推出或提供引起關注或爭議的服務或技術，我們可能遭受品牌或聲譽損害、競爭損害和/或法律責任。
我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢等法律約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受到《美國反海外腐敗法》（FCPA）、美國國內行賄法、2010年英國《行賄法案》以及其他反腐敗和反洗錢法律的約束，適用於我們開展業務的各個國家。近年來，反腐敗和反賄賂法律嚴格執行，並廣泛解釋爲一般禁止公司、員工和第三方中介未經授權直接或間接向公共或私營部門的受益人提供賄賂或不當支付或利益。隨着我們增加國際銷售，包括在中國的銷售，以及面向公共部門的銷售，我們可能與業務夥伴和第三方中介合作，用於推廣或轉售我們的產品並取得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員直接或間接互動。即使我們未明確授權此類活動，我們也可能因這些第三方中介、員工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他違法活動而承擔責任。
我們可能會對我們的員工、代理商、客戶、合作伙伴、供應商和其他第三方的行爲負責，如果這些行爲違反了我們的政策和適用法律。隨着我們在國際上和進入公共板塊市場擴張，我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗、反賄賂或反洗錢法律的行爲可能需要高層管理人員投入大量的時間、資源和精力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽約、聲譽損害、負面媒體報道以及其他後果。如果發出任何傳票或發起調查，或施加政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中未獲勝，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們受政府出口和進口管制的約束，如果違反這些管制可能會影響我們在國際市場上的競爭能力或使我們承擔責任。
我們的平台受美國出口管制法規約束，包括美國出口管理條例，我們在平台中整合了加密技術。這種加密技術只能在獲得必要的出口授權後出口到美國以外的地區，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，還包括提交加密分類請求或自我分類報告。
獲取特定銷售所需的出口許可或其他授權可能需要耗費時間，並可能導致銷售機會的延誤或損失。此外，我們的活動受美國經濟制裁法律和各種美國機構實施的法規的約束，包括美國財政部外國資產控制辦公室，禁止向被禁地區或受制裁方出售或提供大多數產品和服務。違反美國製裁或出口管制法規可能導致嚴重罰款或處罰，並可能使負責的員工和管理人員面臨監禁。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證，我們可能也會受到聲譽損害以及其他負面後果的影響，包括政府調查和處罰。
此外，除了美國，各國還規定了某些加密和其他科技的進出口，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分發平台的法律。我們平台的變化或未來的出口和進口法規變更可能會導致我們在國際市場推出平台的延遲，阻止擁有國際業務的客戶全球使用我們的平台，或在某些情況下，阻止將我們的平台出口或進口到某些國家、政府或個人。各種政府機構不時提議對加密技術進行進一步監管。出口或進口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、增加的出口和進口管控、或這些規定針對的國家、政府、個人或技術的變更，都可能導致我們的平台減少被現有或潛在的擁有國際業務的客戶使用，或我們減少出口或賣出我們的平台的能力。我們平台的減少使用量或出口或賣出我們平台的能力受限都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際業務可能使我們面臨超出預期的稅務負擔。
我們正在擴展國際業務，以更好地應對我們在國際市場的增長。我們的公司結構和關聯的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了涉及公司間交易的各個實體的職能、風險和資產。我們在不同法域支付的稅款取決於美國等不同法域的稅法對我們國際業務活動的適用，以及稅率的變化、新的或修訂的稅法或對現有稅法和政策的解讀，以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營我們業務的能力。我們經營的法域的稅務機關可能會質疑我們根據公司間安排對公司間交易定價的方法，或者不同意我們對特定法域的收入和支出的確定。如果發生這樣的質疑或分歧，而我們的立場未能維持，我們可能需要支付額外的稅款、利息和罰款，這可能導致一次性稅費、高有效稅率、減少的現金流和我們運營的整體盈利能力下降。我們的基本報表可能未能反映足夠的準備金以覆蓋這種意外情況。
稅法或稅務裁定的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
我們受制於或者在運營中所面對的稅收制度，包括收入和非收入稅，目前尚未確定，並且可能會發生重大變化。稅法、法規或裁定的變化，或者對現行法律和法規解讀的更改，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。名爲《減稅和就業法案》和《通脹減少法案（通脹法）》的法律，對美國稅法做出了許多重大更改。例如，通脹法包括的規定將影響某些公司的美國聯邦所得稅，其中包括一項最低稅，相當於某些大型公司調整後財務報表收入的15%，以及適用於在建立的證券市場進行交易的公司的1%的消費稅，適用於某些股票回購的公允市值超過同一納稅年度中股票發行的公允市值。在2023年2月，我們的董事會批准了通過股票回購計劃回購最多$20億普通股。在2024年8月，我們的董事會批准了在股票購買計劃下再回購$25億未償還的普通股，並將股票回購計劃的到期日延長至2027年3月。在當前或未來的股票回購計劃下回購我們的普通股可能會導致應繳消費稅，我們將繼續評估這種消費稅責任（如果有的話）對我們總稅負的影響。來自美國國內稅務局和其他稅務機構關於這類法規的未來指導可能會影響我們，其中的某些方面可能會在未來的立法中被廢止或修改。
此外，我們在開展業務的司法管轄區的稅務義務和實際稅率可能會增加，包括由經濟合作與發展組織（OECD）主導的基地侵蝕和利潤轉移（BEPS）項目，以及由OECD或歐洲委員會領導的其他倡議。
由於我們國際業務活動的規模龐大並不斷擴大，這些對我們活動的稅收變化可能會提高我們全球貨幣有效稅率、對我們業務徵收的稅款數量以及我們的合規成本，並損害我們的財務狀況。這些變化還可能追溯適用於我們的歷史業務，並導致徵收的稅款超過我們在基本報表中估計和記錄的金額。我們繼續監測新全球和美國立法對我們有效稅率的影響。
我們使用淨營業虧損結轉可能受到限制。
在我們的歷史中，我們遭受了重大損失，預計在不久的將來不會盈利，並且可能永遠無法實現盈利。對於2018年1月1日之前開始的應稅年度，未使用的美國聯邦淨經營損失（NOLs）可以結轉，以抵消未來的應稅收入（如果有的話），直到這些未使用的NOLs到期。在當前的美國聯邦所得稅法下，2017年12月31日之後開始的應稅年度產生的美國聯邦NOLs可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後開始的應稅年度，這些NOLs的可扣除額限制爲該年度應稅收入的80%。在州級別，可能存在使用NOLs被暫停或以其他方式限制的時期，這可能會加速或永久增加應繳的州稅。
截至2024年1月31日，我們有美國聯邦、州和外國的淨營業虧損（NOL）遞延稅額分別爲62億美元、56億美元和17520萬美元。在62億美元的美國聯邦NOL遞延稅額中，61億美元可以無限期遞延，但使用限制爲應稅收入的80%，剩餘的1億美元將在2032年開始到期。州NOL遞延稅額將於2024年開始到期。在17520萬美元的外國NOL遞延稅額中，16960萬美元可以無限期遞延，剩餘的560萬美元將在2027年開始到期。
此外，根據1986年修訂的《國內收入法》第382節及相應的州法律規定，如果一家公司經歷了「所有權變更」，通常定義爲一名或多名股東或股東團體持有至少我們股票的5%，並在滾動的三年期間內將其所有權提高超過50個百分點，則公司的使用其變更前的淨操作虧損結轉以抵消其變更後的收入或稅收的能力可能會受到限制。我們可能已經歷或可能會經歷所有權變更，原因是我們股票所有權的變化，其中一些可能是在我們無法控制的範圍內。這可能會限制我們每年可以利用的淨操作虧損額度，以抵消未來的應稅收入或稅務負債。後續的所有權變更和關於淨操作虧損的美國稅法規則變化可能會進一步影響未來年度的限制。
我們的有效稅率或稅務負擔的變化可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們需要在美國和各個外國司法管轄區內繳納所得稅。我公司對全球所得稅和其他稅收責任的確定需要管理層做出重大判斷，並且有許多交易的最終稅務確定存在不確定性。我們相信我們所得稅準備是合理的，但最終稅務結果可能與我們在簡明合併基本報表中記錄的金額不同，並可能在確定的期間或期間內對我們的財務結果產生重大影響。
由於以下幾個因素，我們的有效稅率可能會增加:
• 我們在各個司法管轄區運營的稅前收入相對金額變化，這些地區的法定稅率不同；
• 稅法、稅收條約和相關法規的變更或對其的解釋；
• 關於我們評估實現遞延稅款資產的能力的變更，這些評估基於我們未來業績、可能的稅務策略的謹慎性和可行性，以及我們從事業務的經濟和政治環境。
• 當前和未來稅務審計、檢查或行政上訴的結果；以及
• 收購和剝離的影響。
這些發展中的任何一個都可能對我們的運營結果產生不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股票價格可能波動，普通股的價值可能下降。
我們普通股的市場價格一直以來高度波動，並可能由於多種因素而繼續波動或大幅下跌，其中一些因素超出了我們的控制，包括：
• 我們財務狀況或經營業績的實際或預期波動；
• 我們實際或預計的財務表現與證券分析師和投資者的預期之間的差異；
• 我們平台定價或消費的變化；
• 更新我們預計的運營和財務結果;
• 適用於我們業務的法律或法規的變化;
• 我們或競爭對手公佈重大業務發展、收購、投資或新產品信息；
• 涉及我們或行業板塊其他公司的謠言和市場猜測；
• 與我們的平台或我們的客戶相關的重大數據泄露、中斷或其他事件；
• 我們參與訴訟或政府或監管調查或詢問，以及這些訴訟、調查或詢問的發展和結果；
• 高級管理層或關鍵人員變更；
• 公司估值波動，尤其是高增長或雲計算公司的估值，被認爲與我們可比。
• 我們普通股的成交量；
• 我們內部人員或其他股東對我們普通股的購買和出售；
• 我們市場預期未來規模和增長速度的變化；
• 我們發行或回購普通股或可轉換或可交換爲我們普通股的證券以及與此類證券相關的任何衍生交易；和
• 一般政治、社會、經濟和市場情況。
廣泛市場和行業波動以及一般經濟、政治、監管和市場條件，如衰退、通貨膨脹、利率變化或國際貨幣波動，也可能對我司普通股的市場價格產生負面影響。此外，科技股票在歷史上經歷了高水平的波動。在過去，市場證券價格波動的公司往往會面臨證券集體訴訟。我們已經，也可能會在未來成爲這類訴訟的對象，可能導致重大開支並分散我們管理層的注意力。我們目前正受聯邦法院證券集體訴訟的審判。請參閱標題爲「法律訴訟」的部分，以獲取更多信息。
將票據轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益，或者可能會壓低我們普通股的價格。
可轉換債券的轉化可能稀釋我們股東的所有權權益。在轉換可轉換債券時，我們可以選擇以現金、普通股股份或兩者的組合來償還義務。如果我們選擇以普通股股份或現金與普通股股份的組合來償還我們的轉換義務，任何基於此轉換所發行的普通股在公開市場上的銷售可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換債券的存在可能會鼓勵市場參與者進行賣空，因爲可轉換債券的轉換可能被用於滿足賣空頭寸，或預期將可轉換債券轉換爲我們的普通股可能會壓低我們普通股的價格。
蓋帽看漲交易可能會影響票據價值和我司普通股的市場價格。
我們與一些初始購買方（或其關聯方）和某些其他金融機構（統稱爲期權交易對手）就每一系列票據進行了私下議定的看漲交易。這些看漲交易通常旨在減少我們普通股可能的稀釋，從而抵消任何超過轉換票據本金金額的現金支付，該減少或抵消數量受到上限的限制。
在建立其初始對沖的 capped call 交易時，期權對手方就我們的普通股進行了各種衍生交易，並/或在票據定價時或之後不久購買了我們的普通股。他們可能會通過進入或解除與我們普通股相關的各種衍生品，並/或在票據到期前購買或出售我們的普通股或其他證券，來調整他們的對沖頭寸，他們可能在與票據轉換相關的任何「觀察期」內這樣做，或者在我們根據 capped call 交易行使相關選擇權後，以下任何票據的回購或贖回, 每種情況均如契約中所述。這種活動也可能導致或避免我們普通股或票據的市場價格上漲或下降。
我們在關於帶漲看漲交易的交易對手風險下受到限制。
期權對手方是金融機構，我們將面臨任何或所有對手方可能在有上限的看漲交易中違約的風險。我們對期權對手方的信貸風險的暴露不會有任何抵押品擔保。過去的全球經濟形勢導致許多金融機構實際上或感知上出現失敗或財務困難，這可能會對期權對手方在有上限的看漲交易中的表現產生不利影響。如果某個期權對手方進入破產程序，我們將成爲這些程序中的無擔保債權人，索償金額將等於我們與該期權對手方在有上限的看漲交易中的當前暴露。我們的暴露將依賴於許多因素，但通常情況下，暴露的增加將與我們普通股的市場價格和波動性的增加相關。此外，在期權對手方違約時，我們可能會遭受更多的稀釋，這種稀釋的影響將不會得到補償，超出我們目前對普通股的預期。我們無法保證期權對手方的財務穩定性或可行性。
我們在與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他活動中發行額外的資本股，將會稀釋所有其他股東的持股。
我們預計將來會發行更多的股票，這將導致所有其他股東的股份被稀釋，包括在可變債券轉換時發行普通股。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、非員工董事和顧問授予股權獎勵。我們也可能在未來通過股權融資來籌集資金。作爲我們的業務策略的一部分，我們已經進行並可能繼續收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何額外股票的發行可能導致股東的持股比例受到顯著稀釋，並使我們普通股的每股價值下降。
我們可能無法實現我們股票回購計劃所預期的開多期股東價值，以及在我們宣佈要回購後未能回購我們的普通股可能會對我們的股價產生負面影響。
2023年2月，我們的董事會授權通過股票回購計劃回購高達$20億的普通股。2024年8月，我們的董事會授權在股票回購計劃下額外回購$25億的未清償普通股，並將股票回購計劃的到期日期從2025年3月延長至2027年3月。回購可能不時地通過公開市場（包括通過預設交易計劃）、在私下協商的交易中或根據適用證券法以其他方式進行。
任何回購的時機和金額將由管理層根據市場情況和其他因素的評估來決定。該方案並不強制我們收購任何特定數量的普通股，並且可以在我們自行決定的情況下隨時暫停或終止。在我們宣佈回購股權意圖後，如果未能回購股票，可能會對我們的聲譽、投資者對我們的信懇智能或我們的股價產生負面影響。
我們的股票回購計劃的存在可能導致我們的股票價格高於原本的水平，並有可能降低我們股票的市場流動性。雖然我們的股票回購計劃旨在提升長期股東價值，但無法保證它會實現這一目標，因爲我們普通股的市場價格可能低於我們回購股票的價位，而短期股票價格波動可能會降低該計劃的有效性。回購我們的普通股減少了我們可用於資助營運資本、資本支出、戰略收購或投資、其他業務機會以及其他一般企業項目的現金量，我們可能未能實現任何股票回購計劃所預期的長期股東價值。此外，《通貨膨脹法案》對某些企業股票回購徵收1%的消費稅。
如果證券或行業分析師發佈關於我們業務的不利或不準確的研究，我們普通股的市場價格或成交量可能會下降。
我們普通股的市場價格和成交量受到分析師對我們財務信息和其他披露的解讀方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果證券分析師或行業分析師停止對我們的覆蓋，我們的股票價格將受到負面影響。如果證券或行業分析師降低我們普通股的評級或發佈關於我們業務的負面報告，我們的股票價格可能會下跌。此外，投資者和分析師可能不理解我們的基於消費的業務模式與基於訂閱的業務模式的區別。如果這些分析師中的一個或多個停止覆蓋我們，發佈關於我們業務的不準確研究，或未能定期發佈報告，可能會導致我們普通股的需求下降，從而可能使我們的股票價格下跌並減少我們普通股的成交量。
我們暫時沒有意向分紅派息，因此，普通股股東取得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的增值。
我們從未宣佈或支付過任何現金分紅派息，也不打算在可預見的未來支付任何現金分紅派息。未來支付分紅的決定將由我們的董事會酌情決定。因此，我們的普通股持有人可能需要依靠普通股價格升值後的銷售，這可能永遠不會發生，作爲實現他們投資未來收益的唯一途徑。
我們作爲一家上市公司需要承擔重大成本，我們的管理層需要花費大量時間來履行公司公共責任和企業治理實踐。
作爲一家上市公司，我們必須遵守《交易所法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革與消費保護法案》的報告要求，以及紐約證券交易所的上市要求和其他適用的證券規則和法規。我們的管理層和其他人員投入大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使某些活動變得更加耗時和昂貴。此外，與公司治理和公共披露相關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏具體性而存在不同的解讀，因此，隨着監管和管理機構提供新指導，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而發展。這可能導致合規事項的不確定性持續存在，並且由於持續修訂披露和治理實踐而帶來的更高成本。我們打算繼續投入資源以遵守不斷髮展的法律、法規和標準，這項投資可能會導致一般和行政費用的增加，以及管理層將時間和精力從產生營業收入的活動轉向合規活動。如果儘管我們付出了努力，仍然未能遵守不斷髮展的法律、法規和標準，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。未能遵守這些規則還可能使我們更難獲得某些類型的保險，包括董事和高管責任保險，我們可能不得不接受降低的保單限額和保障，或支付顯著更高的費用以獲得相同或類似的保障。我們無法預測或估算作爲上市公司所需承擔的額外成本金額或這些成本的具體時間。
全球貨幣監管機構、我們的投資者、客戶和員工對於esg的審查日益加嚴，這可能會影響我們的聲譽和業務。
許多行業的公司在美國和國際上都面臨着與其環境、社會和治理（ESG）實踐和報告相關的日益嚴格審查。例如，關於ESG事項的新的國內和國際法律法規，包括環境可持續性和氣候變化及人力資本管理，正在考慮中或正在被採納，這可能包括特定的、目標驅動的披露要求或義務。我們對增加的ESG披露要求的回應可能需要額外的投資和新實踐和報告流程的實施，所有這些都涉及額外的合規風險和成本。在我們分享有關我們的ESG實踐的信息的範圍內，我們可能會因這些披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。此外，我們可能會不時傳達ESG目標或倡議，這可能是昂貴的並且難以實施。不能保證我們將會實現任何這些目標，我們的倡議將實現其預期結果，而我們實施這些與ESG相關的倡議或實現ESG相關目標的能力可能取決於我們控制範圍之外的外部因素。
此外，我們可能會遭遇來自客戶、政府機構、倡導團體、員工或其他利益相關者的反對，他們對我們實際或感知的立場，或對我們在社會、環境、治理、政治、公共政策、經濟、地緣政治或其他敏感問題上的缺乏立場表示不滿。任何對這些問題缺乏透明度的看法都可能損害我們的品牌和聲譽、員工的參與度和留存率，以及客戶和合作夥伴與我們開展業務的意願。
作爲一家上市公司，我們有義務建立和維護適當有效的財務報告內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信懇智能產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定，我們需要管理層提供一份報告，內容包括我們在每個財政年度末對財務報告內控有效性的評估。這項評估包括披露我們的管理層在財務報告內控中識別出的任何重大缺陷。此外，我們的獨立註冊公共會計師事務所也需要對我們的財務報告內控有效性進行驗證。我們遵守第404條的要求需要我們承擔大量開支並付出顯著的管理努力。我們已建立內部審計小組，並隨着我們不斷髮展，我們預計將僱傭更多具備公共公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並更新執行合規評估所需的系統和流程文檔。
在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法確認我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能保證未來不會在財務報告內部控制中發現重大缺陷或重大不足。任何未能維持財務報告內部控制的情況都可能嚴重妨礙我們準確報告我們的財務狀況或經營成果。如果我們無法得出結論認爲我們的財務報告內部控制是有效的，或者我們的獨立註冊公共會計師事務所認爲我們在財務報告內部控制中存在重大缺陷或重大不足，我們可能會失去投資者對我們的財務報告準確性和完整性的信心，我們的普通股市場價格可能會下跌，並且我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正我們財務報告內部控制中的任何重大缺陷，或者未能實施或維持其他公共公司所需的有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們章程文件、契約以及特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或移除現任管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重新制定的公司章程和修訂後的公司附則的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重新制定的公司章程和修訂後的公司附則包括以下條款:
• 授權我們的董事會，在不需要股東進一步行動的情況下，發行未指定優先股，其條款、權利和偏好由我們的董事會決定，可能優於我們的普通股；
• 規定所有股東採取的行動必須通過正式召開的年度或特別股東大會，而非通過書面同意；
• 特別會議只能由我們的董事會、董事會主席或首席執行官召集。
• 建立一個提前通知程序，以便在股東大會或特別會議上提出股東提案，包括提名人員當選我們的董事會;
• 確定我們的董事會分爲三個類別，每個類別任期爲三年；
• 董事會選舉中禁止累積投票；
• 規定我們的董事只能因故被免職;
• 規定董事會成員的空缺只能由在任董事會成員的多數填補，即使不足法定人數。並且
• 需要我們的董事會或持有至少66 2/3%的表決權股份的股東批准，才能修改我們的公司章程和公司章程的某些條款。
這些規定可能會挫敗或阻止我們的股東更換或罷免現任管理層的嘗試，因爲這使得股東更難更換董事會成員，而董事會負責任命我們的管理層成員。此外，由於我們在特拉華州註冊成立，我們受特拉華州一般公司法第203條的規定的約束，該條款通常在某些例外情況下禁止特拉華公司在股東成爲「相關」股東後的三年內與任何「相關」股東進行廣泛的業務組合。上述任何規定都可能限制投資者未來願意爲我們普通股支付的價格，並可能阻止我們公司的潛在收購者，從而降低我們的普通股股東在收購中獲得其普通股溢價的可能性。
此外，契約中的某些條款可能會使第三方收購我們變得更加困難或昂貴。例如，契約將要求我們，除非其中另有說明，在發生根本性變化（如契約中定義）時，以現金回購相關係列的票據，並且在某些情況下，增加轉換比例，供與根本性變更（如契約中定義）相關的票據轉換的持有者使用。對我們的收購可能會觸發要求我們回購相關係列的票據和/或增加相關轉換比例的要求，這可能會使潛在收購者進行這種收購的成本更高。這些額外成本可能會導致延遲或阻止一次原本對投資者有利的收購。
我們的修訂和重述的公司章程指定特拉華州的衡平法院以及在可執行的範圍內，美國聯邦地區法院爲我們與股東之間某些爭議的唯一論壇，這將限制股東選擇與我們或我們的董事、高級職員或員工之間爭議的司法論壇的能力。
我們的修訂和重述的公司章程規定，特拉華州衡平法院是依據特拉華州法或普通法進行以下類型訴訟或程序的獨佔論壇：任何代表我們提起的派生訴訟或程序，任何主張我們當前或前任董事、高級職員或其他員工對我們的公司或股東所負信義義務違反的訴訟，任何基於特拉華州普通公司法、我們修訂和重述的公司章程或我們修訂和重述的章程所提出的索賠訴訟，任何特拉華州普通公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的訴訟，或任何主張對我們或我們的任何當前或前任董事、高級職員或其他員工提起的、受內部事務原則管轄的索賠訴訟。本論壇選擇條款不適用於爲執行《交易法》或任何其他聯邦法院擁有獨佔管轄權的索賠而提起的訴訟。
此外，證券法案第22條款創設了對所有此類證券法案訴訟具有並行管轄權的聯邦法院和各州法院。因此，州和聯邦法院都有權審理此類訴訟。爲了防止在多個司法管轄區進行訴訟以及不同法院對相互衝突或矛盾裁決的威脅，除其他考慮之外，我們修訂和重新制訂的公司章程規定，美利堅合衆國的聯邦地方法院將成爲解決依據證券法案主張的投訴的唯一法院。雖然特拉華州法院已經確認這種選擇法院的規定在面上是有效的，但股東仍可能試圖在非獨家法院規定指定的地點提起訴訟。在這種情況下，我們將期望積極主張我們修訂和重新制訂的公司章程獨家法院規定的有效性和可執行性。這可能需要在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生重大額外費用，並且不能保證這些規定將被其他司法管轄區的法院執行。此外，投資者無法放棄遵守聯邦證券法律及其附屬規則和規例。
這些關於論壇選擇的規定可能會限制股東在司法論壇提出對我們或我們的董事、高管或其他僱員有利於爭議的索賠的能力。如果法庭發現我們修正和重新規定的公司章程中的任一專屬論壇規定在訴訟中不適用或無法執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決爭議而產生額外成本，這可能會嚴重損害我們的業務。
項目2。無證股票發行與資金用途
未註冊權益證券的最近銷售
收購夜班
2024年9月18日，根據2024年9月6日起的特定股票購買協議的條款，我們向Night Shift的某些股權持有人發行了67,975股普通股作爲我們收購Night Shift全部已發行資本股的部分對價。這些股票根據股票購買協議的條款在發生特定事件時會被收回。根據股票購買協議的條款，這些股票的總價值爲820萬美元。我們根據《證券法》第4(a)(2)條規定的註冊豁免以及或Regulation D制定的第506條規則作爲發行人非公開發行的交易依據發行了這些股票。我們部分依賴股權持有人的陳述依據了這一註冊豁免。
可轉換高級票據的發行
在2024年9月27日，我們完成了票據的發行。有關票據發行的更多信息，請參見本季度報告第10條 "可轉換高級票據" 中的簡明合併基本報表，以及我們於2024年9月27日向SEC提交的8-k表格的當前報告。
發行人購買股權證券
以下表格顯示了我們在截至2024年10月31日的三個月內根據授權的股票回購計劃進行的股票回購活動（以千爲單位，除每股數據外）：
購買的總股數 每股平均價格 (1)
公開宣佈計劃中購買的股票總數 該計劃下尚可購買的股票的大致美元價值 (2)
2024年8月1日至2024年8月31日
3,749 $ 117.72 3,749 $ 2,550,735 2024年9月1日至2024年9月30日
5,077 $ 113.18 5,077 $ 1,976,163 2024年10月1日至2024年10月31日
— — — $ 1,976,163 總計 8,826 8,826
(1) 每股加權平均支付價格不包括與回購相關的交易成本和消費稅。
(2) 2023年2月，我們的董事會授權，在2023年3月1日，我們公開宣佈，批准回購高達20億美元的普通股。2024年8月，我們的董事會再次授權，並於2024年8月21日公開宣佈，回購額外25億美元的普通股，並將股票回購計劃的到期日期從2025年3月延長至2027年3月。本欄目披露的金額不包括與回購相關的任何交易成本。回購可能不時地在公開市場（包括通過預設交易計劃），私下協商的交易或其他符合適用證券法的交易中進行。回購的時間和金額將由管理層基於對市場狀況和其他因素的評估來確定。該計劃不要求我們收購任何特定數量的普通股，回購計劃可能會根據我們的裁量權隨時暫停或中止。
第三部分。對高級證券的違約情況。
無。
第4項.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
交易安排
行動
日期
10b5-1條例* 非規則10b5-1** 交易安排下的總股份 到期日 Frank Slootman , 董事
已採納
2024年9月30日 X
324,563 (1)
2025年6月30日
* 旨在滿足規則10b5-1(c)的積極防禦
** 不旨在滿足規則10b5-1(c)的積極防禦
(1) 根據規則10b5-1計劃，受交易安排影響的實際股份數量可能會有所不同，原因包括（i）我們扣留某些股份以滿足與限制性股票單位的歸屬相關的稅務扣繳義務和/或（ii）由於四捨五入在限制性股票單位歸屬時分配的整股數量，視具體情況而定。
在上一個財季中沒有其他董事或高級職員，根據 Rule 16a-1(f) 的定義。 已採納 和/或 終止
展品6. 陳列品
附件 描述 表格 文件編號 展覽 歸檔日期 Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。 8-K 001-39504 3.1 9/18/2020 8-K 001-39504 3.1 11/29/2023 8-K 001-39504 3.1 3/3/2021 8-K 001-39504 4.1
9/27/2024
8-K 001-39504 4.2
9/27/2024
8-K 001-39504 4.3
9/27/2024
8-K 001-39504 4.4
9/27/2024
X
X
8-K 001-39504 10.1
9/27/2024
X X X X X 101 以下來自Snowflake Inc.截止2024年10月31日季度期間的10-Q表季度報告中的財務信息，以Inline XBRL（可擴展商務報告語言）格式呈現，包括：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併全面損失報表，（iv）簡明合併股東權益變動表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）簡明合併基本報表附註。
X 104 封面頁互動數據文件（格式爲內聯XBRL幷包含在展品101中）。 X
+ 管理合同或補償計劃或安排。
*本展示文件中附有的32.1和32.2號證明被視爲隨附本第10-Q表格的季度報告，並不被視爲《交易法案》第18條的目的而「提交文件」，也不受該條款責任的約束，也不得被視爲包含在證券法案或交易法案的任何申報文件中，無論該申報文件中包含任何一般性併入條款。
簽名
根據1934年修訂的證券交易法的要求，公司已由被授權的下列人員代表公司簽署本報告。
日期: 2024年11月27日
SNOWFLAKE INC. 由： /s/ Sridhar Ramaswamy
姓名： Sridhar Ramaswamy
職稱： 首席執行官
(首席執行官) 由： /s/ Michael P. Scarpelli 姓名： Michael P. Scarpelli 職稱： 首席財務官 （財務總監）
由：
/s/ 何Emily
姓名： 何Emily
職稱： 首席會計官
（主管會計官）
