譲渡異議申立書 99.2

オートマックスモーターズ株式会社

中間連結の概要

財務情報

2024年6月30日

（未確定）

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表

2024年6月30日

目次

オートマックスモーターズ株式会社

連結中間財政状態に関する計算書の概要

(NISの千単位で)

付随する注釈は財務諸表の重要な部分を構成します。

オートマックスモーターズ株式会社

連結中間財務状況に関する報告の概要

(千NIS単位で)

付随する注記は財務諸表の不可欠な一部を構成します。

オートマックスモーターズ株式会社

統合中間損益報告書の概要

(千NIS単位)

付随する注釈は財務諸表の不可欠な 一部を構成しています。

オートマックスモーターズ株式会社

連結包括中間利益報告の概要

(千NIS単位)

添付のノートは財務諸表の不可欠な部分を構成します。

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連結中間資本の変動に関する声明の要約

(千NIS)

添付の注記は 財務諸表の不可欠な一部を構成します。

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連結中間エクイティの変動に関する報告の概要

(千NIS)

添付の注記は財務諸表の不可欠な一部を構成します。

オートマックスモーターズ株式会社

連結中間株主資本の変動に関するステートメントの概要

(千NIS)

添付の注記は財務諸表の不可欠な 一部である。

オートマックスモーターズ株式会社

連結中間キャッシュフロー 計算書の要約

(千NIS単位)

添付の注記は財務諸表の不可欠な一部を構成します。

オートマックスモーターズ株式会社

連結中間キャッシュフロー計算書の概要

(千NIS単位で)

営業活動からの現金の流れを示すために必要な調整 （付録A）

付属の注記は財務諸表の不可欠な部分です。

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連結中間キャッシュフロー財務諸表の概要

(千NIS単位)

非現金取引（付録B）

添付された注釈は財務諸表の不可欠な一部を構成しています。

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連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注記1 - 概要

AutoMax Motors Ltd.（「AutoMax」または「会社」）は2006年に設立され、2019年12月まで、その子会社と共に、広告主、広告代理店、アプリケーション開発者、主にアメリカ合衆国（「U.S.」）及びヨーロッパ諸国向けのドメインマネタイズとモバイルデジタル広告の二つの主要活動に焦点を当てた、様々な独自のプログラムデータ駆動プラットフォームを提供しました。自社の株式はロンドン証券取引所（「LSE」）及びテルアビブ証券取引所（「TASE」）で取引されていました。

2020年6月23日、会社の株式はLSE及びTASEで取引停止となりました。2020年11月25日、取引はTASEの制限取引リスト（保留リスト）の一部として再開され、2021年1月12日以降、会社の株式は再びTASEのメインリストで取引されるようになりました。

2020年11月23日、会社の 株式はLSEでの取引から上場廃止となりました。

2017年中頃から2019年12月までの期間に、会社はデジタル広告の分野ですべての活動を売却しました。

Global AutoMax（以下の注記1(c)で詳述）との合併取引の完了日現在、会社は完全子会社であるGlobal AutoMax Ltd.を通じて、イスラエルへのさまざまな民間及び商業車両モデルの輸入とマーケティングに関与しています。さらに、会社はTemsa Skoda Sabancı Ulaşım Araçları A.Ş（以下「Temsa」）によって製造されたバスの直接輸入とイスラエルでのマーケティング（以下で定義されたDalhom AutoMaxを経由）および中古車の購入と販売（下取り）（以下で定義されたAutoMax Trade-inを経由）にも関与しています。Global AutoMax Ltd.との合併については以下の注記1(c)を参照してください。

2021年4月22日、会社は名前をMatomy Media Group Ltd.からAutoMax Motors Ltd.に変更しました。

以下は、報告日現在会社が保有している企業の詳細です：

Global AutoMax Ltd.は、1999年の会社法（「会社法」）の規定に従って、2014年にイスラエルで私企業として設立されました。

Global AutoMaxの本社はエルサレムに位置しています。設立日以降、Global AutoMaxはイスラエルへの輸入及びさまざまな私用車モデルの販売に従事しています。

グローバルオートマックスは、5766-2016年自動車業界のサービス及び職業ライセンス法第42項に定義された間接輸入業者ライセンスを持ち、さまざまなモデルの29種類の車両を取り扱っています。

オートマックスモーターズ株式会社

統合財務諸表の目的のために

(千シェケル単位)

注記1 - 一般（続き）

財務諸表の署名時に、グローバルオートマックスはエルサレム、リション・レ・シオン、アフラ、ハイファ、ラアナナ、アッコ、ネタニヤ、アシュドッドに位置する8つの車販売センターを通じて運営され、販売のための保管システムと車両準備システムも運営しています。

財務諸表の期間中、グローバルオートマックスはアシュケロンとペタハ・ティクバの支店を閉鎖しました（これらは現在のイスラエルとガザ間の戦争が始まって以来閉鎖されていました）、ビールシェバの支店も閉鎖し（この支店を運営していた認可されたディストリビューターとの契約終了により）、また財務諸表の期間後に、グリロットの支店を閉鎖しました。この支店は下取り活動センター及び新車販売のために利用されていました。グリロットの支店の閉鎖以降、グローバルオートマックスの既存支店の枠内で下取り活動は行われていないことを明確にする必要があります。グローバルオートマックスは、これらの支店を閉鎖することの影響がグループに重大な影響を与えないと評価しています（注記1(g)で定義）。

報告日現在のグローバルオートマックスが保有する会社の詳細は以下の通りです：

2021年3月24日に合併取引が完了し、会社は会社の支配株主（旧グローバルAutoMaxの株主）に対して株式を割り当て、 その対価としてグローバルAutoMaxの100%の株式資本を会社に移転されました - 割り当て直後に普通株式は、会社の発行済み払込資本の52.53%を構成しました。 また、合併契約で設定されたマイルストーンの履行に応じて追加株式を割り当てる権利も含まれました。 2023年3月28日、会社が合併契約で定められた第2および第3のマイルストーンを履行したことを受けて、会社は支配株主に対して追加の普通株式を割り当て、 これらは割り当て後の会社の発行済み払込資本の約41%を構成しました。 財務諸表署名日現在、会社の支配株主は会社の発行済み払込資本の約55.65%を共同で保有しています。

グローバルAutoMaxとの合併取引の詳細については、2023年12月31日付の会社の連結財務諸表の注記1Cを参照してください。

会社は、車両の在庫をヨーロッパおよび北米のさまざまな供給業者から輸入しています。売上高はイスラエルでの車両販売から生じており、新シェケル（"NIS"）で表示されています。 そのため、会社は車両が輸入される外国通貨に対するNISの為替レートの下落にさらされています。 2023年初め以来、会社が直面しているNISの外国通貨に対する為替レートの低下傾向を受けて、会社は輸入する車両と購入通貨の組み合わせを変更しました（市場の変化に応じて）。 さらに、会社はこれらのリスクを減少させるための通貨リスク管理方針を実施しています。

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連結財務諸表の目的で

(千NIS単位)

注記1 - 一般（続き）

2024年6月、消費者物価指数は0.1%上昇し、予測によると、 年間インフレ率（2023年6月から2024年6月の間）は2.9%に達する見込みです。2024年1月、イスラエル銀行は 年間金利を0.25%引き下げて4.5%の水準に設定しました。この金利は、財務諸表の公表時にも適用されます。

銀行法人がグループ内の会社に提供する信用枠（注記1(g)で定義されている）は、プライム金利に基づいて金利が 設定されており（イスラエル銀行の金利に1.5%を加算した金利）、財務諸表の公表時点でのプライム金利は 6%です）、具体的な金利は、実際に信用を引き出す際に銀行法人との協議で合意されたものです。この金利は、 マーケット金利、信用量、銀行の会社への親しみなどによって影響を受けます。したがって、イスラエルの金利の上昇は グループの資金調達コストの上昇を引き起こし、グループの財務結果や収益性に影響を及ぼす可能性があります。しかし、 会社は、金利が高い環境が銀行または他の資金調達機関からの信用取得において実質的な障害となることはないと考えています。

しかし、高金利の環境と、イスラエルが関与する現在の多方面からの戦争の影響、特に戦争が継続または拡大する場合、 市場全体の成長率、特に会社の成長率を鈍化させ、私的消費の減少を引き起こすと予想されています。2024年7月、イスラエル銀行の研究部門が公表した予測によると、2024年のイスラエルの成長率は 1.5%（4月に公表された予測から0.5%減少）と予想されており、私的消費の成長率は、2023年のマイナス0.7%から2024年には 2%、2025年には5%に増加する見込みです（4月に公表された予測からそれぞれ2.5%および0.5%減少）。高インフレと金利は、 会社の販売ペースに悪影響を及ぼし、その結果、収益性にも影響を与える可能性があります。

2023年の第一四半期に、政府はイスラエルの法制度に根本的な変更を加える計画を推進し始め、最終的には中道派の同意なしに、合理性の根拠を削減する基本法：司法（改正第3号）のクネセト承認に至った。このことは公共の批判や大規模な抗議を引き起こし、2024年1月1日に最高裁判所によって無効にされることとなった。提案された変更は広範な論争や批判を引き起こし、国際信用格付け会社（ムーディーズなど）、金融機関、市場の上級経済学者、学界の幹部、法、経済、社会の専門家によるさまざまな発表によれば、イスラエルの経済や市場の安定性に影響を与える可能性がある。これらの変更は、以下で詳述される他の要因とともに、国際格付け機関によるイスラエルの信用格付けの引き下げおよびこれらの機関による格付け予測の引き下げにつながった。

これらの財務諸表の公開日現在、イスラエルの司法制度において、さらなる変更はまだ推進されておらず、イスラエルが現在関与している戦争の勃発を受けて、近い将来にさらなる変更が推進される見込みはないようである。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注記1 - 一般（続き）

このような変更は、会社が運営される経済環境、資金調達源のコスト、イスラエル市場の信用格付け、その他にも悪影響を及ぼす可能性がある。しかし、これらはまだ施行されておらず、効力を持っていない変更であるため、それらがイスラエル経済や自動車産業全般、特に会社に与える影響の程度は未知であり、現段階では評価できない。

2023年の第二四半期現在、会社は中級および下級カテゴリの車両の供給を増加させることによって、所有する車両1台あたりの在庫コストを削減するために取り組んでおり、これはイスラエルの経済的および財政的状況の結果として、中級および下級カテゴリの車両に対する需要が増加しているためである。

当社は、需要の高まっている中国製ブランドを含む輸入車の供給源の拡大と多様化を検討しています。 当社の評価によれば、この取り組みの実施は、収益に良い影響を与えるでしょう。

当社は、債権者（シリーズB）および様々な銀行法人や第三者に対する当社の義務を慎重に履行するために、保有する各社の個別のキャッシュフローを考慮し、連結キャッシュフローに基づいて、今後の期間のキャッシュフローを設定しています。

このため、グループは以下の手順を講じており、引き続き講じていきます：

当社が保有する企業に提供した融資の返済に関する仮定は、銀行法人によって信用枠が与えられているその企業が、返済日には金融契約や他の条件を遵守するという事実に基づいていることを明確にしておく必要があります。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千シェケル)

注記 1 - 一般（続き）

会社は公募を通じて資金を調達しました 社債（シリーズB）を発行し、以下の注記4で詳述されています。シェルフ目論見書及び信託証書の一部として、会社は こちらの注記3(c)に詳述された複数の財務契約を遵守することを約束しました。会社の方針と種類は、社債（シリーズB）保有者への元本と利子の支払い、および財務契約を常に満たすことを目指しています。会社には この方針を実施するためのさまざまな手段があり、以下に詳述されています。

この報告書の公開日現在、会社は上記のすべての要因がイスラエルの自動車業界一般および会社の活動に特に及ぼす将来の完全な影響を評価することができません。しかし、会社は その財務安定性、財政資源、および上記で詳述された行動が、今後の活動の継続と義務の履行を可能にすると見積もっています。

2023年10月7日、ハマスは イスラエル国への攻撃を開始しました。攻撃の後、イスラエル政府は「アイアンソーズ戦争」と名付けた戦争を宣言し、約300,000人の予備兵を動員し、ガザ地区への攻撃を開始しました（「戦争」）。その後、レバノンのヒズボラとイスラエル、イランとイスラエル間の紛争が激化しました。戦争の発生がイスラエル経済に与える即時の影響は明らかであり、外国通貨に対するシェケルの価値の下落、株式市場の価格の下落、国内前線司令部の指示により多くの事業が閉鎖されたこと、そして予備兵の大規模な動員が反映されました。この傾向は2024年第1四半期にmoderatedされ、予備軍の解除、外国通貨に対するシェケルの価値の上昇、為替レートの上昇、戦争の影においてある程度のルーチンへの戻りが見られました。

しかし、2024年7月にイスラエル銀行が発表したマクロ経済予測の一環として、上記の説明に詳細が記載されているように、イスラエル銀行は出力と個人消費の成長に関する予測を更新しました。そして、現在、紛争の直接的な経済的影響がすべての front にわたって2025年初頭まで継続すると期待しています。その際、継続中の紛争の背景に対して、2025年中の経済活動の回復は徐々になると予想されています。この仮定は、2024年4月の以前の予測の基礎となる仮定と比較して、戦闘の持続的で激しい展開を反映しています。さらに、予測は高い不確実性のレベルと、戦争のさらなる延長や/または様々な舞台での激化の可能性が高まっていることを特徴としています。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注意1 - 一般（続く）

戦争の勃発に伴い、当社は 状況に応じてできる限り継続的な費用を削減するために取り組みました。これには、広告およびマーケティング費用の削減、その他の継続的費用の削減、そして人件費の削減が含まれます。さらに、当社は状況に応じてできる限り固定費を削減するためにも取り組みました。これには、一部の支店での家賃の部分的または未払いが含まれます。

戦争の勃発に伴い、ホーシー派は、 イエメンのイスラムの政治・軍事組織として、イスラエルに宣戦布告し、ハマスやヒズボラに対する支援行動としてイスラエルに向けてミサイルを発射し始め、イスラエルとの関係があると主張する船舶への攻撃を行っています。 これらの船舶への攻撃の結果、いくつかの海運会社が紅海を航行することを一時停止することを発表しました。状況は国際的な危機に発展し、航行の自由を確保するための国際的な協力体制が形成され、アメリカ合衆国とその同盟国によってホーシー派に対する『繁栄の守護者作戦』の開始が宣言されました。2024年7月、テルアビブでのミサイル攻撃を受けてイスラエルはイエメンに対して報復を行いました。

当社は主にヨーロッパと北米から車両在庫を輸入しています。 したがって、紅海地域でのホーシー派による船舶への攻撃による混乱の影響を直接受けることはないと考えられています。しかし、上記のように配送ルートにおける変更や混乱が発生したため、納期の大幅な遅延とヨーロッパ国内およびヨーロッパからイスラエルへの物流・輸送費の増加が生じています。納期の遅延と物流・輸送費の増加は、当社の財務結果に悪影響を与えています。

戦争の勃発とその継続に伴い、グループの活動にプラスの影響を与える可能性のあるいくつかの政府の決定がなされたことに留意すべきです。これには、取引量の減少に対する補償の提供が含まれます。これはこの件に関して定められた基準に含まれている一部のビジネスに関連しており（補償請求が提出されています）、国境の集落において発生した事業に対する全損害に対する補償（これは当社のアシュケロン、アシュドッド、ベエルシェバの支店に関連しています）も含まれます（補償請求が提出されています）および国家保証付き融資の受け取りです。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注記1 - 一般（続き）

会社は定期的にその資格を審査し、政府の決定に従って利益を受け取るよう努めています。さらに、2024年1月に、会社は銀行法人から16,000NISの国家保証付き融資を受けました（詳細は、2023年12月31日現在の会社の連結財務諸表の注記32(1)を参照）。また、2023年11月及び12月の間、グループ企業は約5,400NISの補償を国家から受け取る権利があります（財務報告に認識されています）。

戦争の勃発を受けて、会社は、2023年12月31日に完了した10,000NISのプライベートオファリングによる資本調達の行動を取り、会社の資本と流動性を強化しました。さらに、2024年4月10日に、会社はイスラエルに設立されたSciSparcとの拘束力のある合併契約、いわゆる「合併契約」を締結しました。この企業の証券はナスダックキャピタルマーケットで取引されています。詳細については、以下の注記5(2)を参照してください。この取引は、完了次第、会社の流動性と資本を強化することが期待されています。

2024年2月9日、国際格付け機関ムーディーズは、イスラエルの信用格付けをA1からA2に格下げしたと発表し、格付けの見通しも「安定的」から「ネガティブ」に引き下げました。報告書では、格付け機関は、戦争の広範な影響がイスラエルの政治リスクを大幅に増加させ、立法・行政機関を弱体化させ、近い将来のイスラエルの予算安定性に大きく影響を与えると見積もっています。

2024年4月に、S&Pグローバルレーティングもイスラエルの格付けをAA-からA+に格下げし、格付けの見通しを「ネガティブ」と維持しました。主に、以下に詳しく述べるイスラエルとイラン間の緊張の高まりと、戦争勃発以来イスラエルが直面している地政学的リスクが原因です。

2024年4月に、イランが直接的に イスラエルを攻撃し、数百の弾道ミサイル、巡航ミサイル、ドローンを発射しました。この攻撃は、アメリカを含む他国との協力によって防空システムにより阻止されました。S&P評価機関も指摘している通り、イランとの緊張の高まりは、イスラエル、中東、及びその他の関与国に大きな影響を及ぼす可能性があります。この報告が公開されて以来、イランの前線での緊張の高まりや、戦争における他の予期しない展開の脅威を無視することは不可能です。特に、イランの脅威やヒズボラの組織がイスラエルの行動に対する反応として攻撃する意図があることを考えると、北部戦線での全面戦争に至るエスカレーションの可能性が特に懸念されます。前述の通り、エスカレーションはイスラエル及び中東地域のその他の関与国、さらには世界的にも大きな影響を及ぼす可能性があり、イスラエルの経済状況に対して実質的な悪影響を引き起こす可能性があります。

オートマックスモーターズ株式会社

統合財務諸表の目的のために

(千NIS)

注釈1 - 一般（続き）

報告期間中、トルコの貿易当局は、トルコとイスラエル間の貿易の停止を発表しました。ダルホムオートマックスは、トルコのテンザ社が製造したバスをイスラエルで輸入・販売しています。さらに、グローバルオートマックスはトルコで購入した車両を輸入・販売しています。前述の通り、貿易の停止は車両の供給と、イスラエルへの車両の物流・輸送価格に悪影響を及ぼします。

会社は、トルコとの貿易停止が有効である期間を評価または推定する能力を持っておらず、したがって、上記がグループの業務の長期的結果に与える影響を評価することはできません。しかし、会社は、イスラエルにテンザバスの在庫を持っており、イスラエルへのテンザ車両とバスの定期供給を継続するための運営方法や代替策を見つけるために努力しているため、グループのビジネスに対して大きな影響はないと予測しています。

2024年5月20日、ハーグにある国際刑事裁判所の検察官が、イスラエルの首相ベンジャミン・ネタニヤフ、国防大臣ヨアブ・ガラント、ハマスの指導者らによって行われたとされる戦争犯罪と人道に対する犯罪について、逮捕状を発行するよう裁判所に要求したと発表しました。さらに、2024年5月24日、南アフリカがハーグの国際司法裁判所（ICJ）に対して、イスラエルが戦争の枠組みの中で集団殺害の犯罪を防止し、処罰するという義務に明らかに違反していると主張した後、裁判所はラファでの停戦命令を発出し、1ヶ月以内に状況報告を提出することを決定しました。2024年7月19日、国連の要請により、ICJはアドバイザリーオピニオンを提供し、イスラエルのパレスチナ領土（ガザ地区および東エルサレムを含む）における現在の占拠、入植の設立、自然資源の搾取が国際法に明らかに違反しているとの見解を示しました。これらの発展はイスラエルの国際的な地位を損ない、イスラエルに制裁を課すことにつながり、その経済に悪影響を及ぼす可能性があります。

これらの財務諸表の公表日時点において、戦争が重要な不確実性を伴う動的な事象であることを考慮すると、会社は戦争の将来の影響、もしあれば、及びその範囲の拡大がイスラエルの自動車産業全体に及ぼす影響、および特に会社の活動に対する影響を評価することができません。ただし、会社は財務の安定性、財務資源、前述の活動（2023年12月31日時点の会社の連結財務諸表の注記1dに詳細が記載されています）に基づいて、将来予測される期間において、事業の資金調達を続け、義務を果たし続けることができると見込んでいます。

会社は、この財務諸表において追加情報が重要ではないため、別の財務情報を含めていません。会社はGlobal AutoMaxを完全に所有しており、財務状態に関する報告日時点において、グループの事業活動の大部分がGlobal AutoMaxを通じて行われており、これはグループの連結報告書に完全に反映されています。財務状況の報告日時点において、会社には事業活動がなく、したがって別の財務諸表の公表は合理的な投資家にとって追加の重要情報を構成しません。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS)

注記2 - 会計方針の原則

中間財務諸表は、国際会計基準第34号「中間財務報告」に従い、1970年の証券規則（定期報告及び即時報告）の第D章の開示要件にも従って作成されています。連結中間財務諸表の作成に適用される会計方針は、以下に記載されたものを除き、連結年次財務諸表の作成に適用されるものと一貫しています。

2023年の会社の年次財務報告の一部として、新しい国際財務報告基準（「IFRS」）及び現行IFRSへの修正について、まだ義務付けられておらず、会社が早期に採用しないことを選択した情報が提供されました。

これらの財務報告の承認日現在、2023年の会社の年次財務報告に含まれていない新しい規則や現行規則への修正はありません。

国際財務報告基準第18号「収益認識」（「IFRS 18」）

2024年4月9日にIFRS 18が公表され、国際会計基準（「IAS」）第1号「財務諸表の表示」に取って代わりました。この基準の目的は、事業体がユーザーに財務報告書における情報を提示する方法を改善することです。

この基準は以下の分野に焦点を当てています：

さらに、IAS 7「キャッシュフロー計算書」を含むその他のIFRS基準の改正がIFRS 18の実施とともに発効し、企業間の比較可能性を向上させることを目指します。変更点は主に、現在の営業活動からのキャッシュフローを報告するための間接法における単一の出発点として営業利益のサブサマリーを使用することと、利息および配当の提示に関する会計方針の選択肢の取消を含みます。これに照らして、特定のケースを除き、受け取った利息および配当は投資活動によるキャッシュフローの枠組み内に含まれる一方、支払った利息および配当は財務活動の枠組み内に含まれることになります。

この規格は、2027年1月1日以降の年次報告期間に適用されます。規則は遡及的に適用され、特定の移行指示があります。早期適用も可能です。会社は、IFRS 18の影響、特にその適用の結果としての他のIFRS基準の改正の影響が財務諸表に与える影響を検討しています。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千シェケル単位)

注記2 - 会計方針の原則（続き）

IAS 1、財務諸表の表示に関する改正

2020年1月にIASBは 現在または非現在の負債の表示に関する要件に関してIAS 1の改正を発表しました（「元の改正」）。 2022年10月にIASBは前述の改正に対する改正（「フォローアップ改正」）を発表しました。

改正は次のことを定めました：

元の修正は、 義務の転換権が全体の義務の分類に影響を与えることを決定しました。 転換要素が金銭的である場合を除いて、現在の義務または非現在の義務として分類されます。

元の修正および修正は、 2024年1月1日から始まる会計年度から決済に適用されます。

上記の修正は、会社の中間連結財務諸表に did not have a material impact.

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NISで)

注記3 - 偶発債務と財務契約

時折、グループは通常のビジネス活動の一環として法的手続きや請求にさらされることがあります。これらの手続きの結果にかかわらず、法的紛争は防御や和解にかかるコスト、経営資源の分散、その他の要因により会社に悪影響を与える可能性があります。

グローバルオートマックス、ハイム・レビー・トレードイン社、および会社の役員であるダニエル・レビーCEO、会社の主要な所有者であるヤノン・アミット、ビジネスオフィサー、ダニエル・レビーの息子であるハイム・レビー、トレードおよび調達VPに対して起訴された詳細については、グローバルオートマックスの活動に関連して様々な犯罪を犯した疑いについて、会社やグローバルオートマックスの起訴に関する立場を確認するために、2023年12月31日現在の会社の連結財務諸表の注記21aを参照してください。

子会社の元株主に対する額面2,971ドルの偶発債務および1,000新シェケルの補償資産に関する詳細については、2023年12月31日現在の会社の連結財務諸表の注記160億を参照してください。

銀行法人

グローバルオートマックスは、4つの銀行からのコールクレジット限度額があり、合計135,000NIS、そのうち125,000NISが報告日現在で使用されています。

会社は、グローバルオートマックスの銀行に対する義務を信用限度額に関連して保証します。

銀行からの信用限度額に従ってグローバルオートマックスに提供される全額の返済を保証するために、グローバルオートマックスは、合意された特定の資産および権利を銀行のために担保に入れました。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(NISの千単位で)

注釈 3 - 繰延負債および財務約束 (続き)

さらに、グローバルAutoMaxの銀行法人に対する義務の一環として、グローバルAutoMaxは財務約束を満たさなければなりません。以下は、グローバルAutoMaxが銀行法人に対して約束した最大および累計の財務約束の仕様です：

在庫と信用の比率 （“LTC”）は、いかなる時点でも115％未満であってはならない。この基準は毎月確認されます。

前述の財務契約は グローバルオートマックスの連結財務諸表に関連して確認されます。

グローバルオートマックスが銀行法人に対して提供したコミットメントの書簡には、他の事項の中でグローバルオートマックスが次のことを約束しました：

以下は2024年6月30日現在の財務 条件の結果です：

2024年6月30日および2023年12月31日現在、グローバルオートマックスは上記のすべての財務条件を満たしました。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注釈3 - 偶発債務と財務契約（続き）

オートマックストレードイン株式会社は、銀行法人からNIS 15,000の信用限度を持っており、報告日現在でNIS 14,200が利用されています。

会社は、クレジットリミットに関連する銀行法人に対するAutoMax Trade Inの義務を保証します。

クレジットリミットには、AutoMax Trade Inが銀行法人との間で署名したコミットメントレターに従って財務契約を満たす義務が含まれています。以下に詳述します。

この基準への準拠は、AutoMax Trade Inの半期および年次報告書に基づいて評価されます。

この基準への準拠は、月次で検証され、また銀行法人の要求によっても行われます。財務諸表の日付時点で、LTV比率は134.91%でした。

さらに、コミットメントの手紙には、銀行法人がGlobal AutoMaxに提供したクレジットに関するクロスコミットメントの条項が含まれており、 AutoMax Trade Inに提供された所有者のローンの劣後およびディスカウントも含まれています。

上記の詳細によれば、2024年6月30日現在、 AutoMax TradeはLTV比率の財務契約を満たしておらず、資産に対する資本比率の財務契約も満たしていません。しかし、AutoMax Trade-In Ltd.は、前述の銀行法人から免除書を受け取り、 2024年6月30日現在における前述の基準に従わなかったことに関して、 ファイナンス契約によって付与された権利に従って行動しないことになっています。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的で

(千シェケル)

注記3 - 偶発債務および財務契約（続く）

Dalhom AutoMax は、2つの銀行からそれぞれ750万NISの信用限度を受けており、報告日現在で合計15,000NISが利用されています。 会社は、信用限度に関連して、各銀行に対するDalhom AutoMaxの義務を保証します。

信用限度には、Dalhom AutoMaxと銀行との間で署名されたコミットメントレターに従って、財務契約を満たすというDalhom AutoMaxの義務が含まれています。詳細は以下の通りです:

この基準の遵守は、月次でおよび銀行の要求に応じて調査されます。財務諸表の日付時点で、実際の比率は1.24です。

Dalhom AutoMaxが銀行に提供したコミットメントレターでは、Dalhom AutoMaxの有形資本が毎年、年間純利益の50%以上の割合で増加することを約束しています。

加えて、コミットメントレターには、銀行がGlobal AutoMaxに提供するクレジットに関するクロスデフォルト条項や、Dalhom AutoMaxの支配権を直接変更することを禁止する旨の他の許容される指示が含まれています。

Dalhom AutoMaxに対して信用限度に従って提供される金額の全額返済を保証するために、Dalhom AutoMaxは銀行に対してそのすべての資産を担保に提供し、資産から派生する権利と収益を含む、一般的な流動担保で抵当権を設定しました。

Bonds

2022年3月1日、会社は一般公募に対して債券（シリーズB）を発行しました（下記の注4を参照）。それに基づき、会社は財務基準を遵守することを約束しました（債券（シリーズB）の最終かつ完全な返済まで）。詳細は以下の通りです：

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的で

(千NIS単位)

注3 - 偶発負債と財務約束（続く）

「資本」とは、発行時に存在する規制および会計基準に従って、会社の連結財務諸表に表される資本（少数株主権を含む）を意味し、規制の変更は考慮しません。資本を計算する際には、Optimatic Media, Inc.の元株主に対する会社の負債が資本の一部として考慮されます。

規制の変更は、会社及びその子会社の車両の艦隊やその活動に適用される直接的または間接的な税制の変更を含む、関連する法律および/または会計基準の変更を意味します。

会社の総資産を計算するための信託契約に従い、リース契約に関連する資産、無形資産、および繰延税金は、会社の連結財務諸表に記載される詳細に従って中立化されます。

2期以上の連続した報告期間において、上記で定義された株主資本比率が11%未満であり、及び/または上記で定義された最小資本がNIS 20,000を下回り、及び/または資産の最小額が未払の債券ファンド及びその時点までに発生した未払利子を下回り、及び/または最小車両価値が110%未満の場合、これは債券（シリーズB）の即時返済の根拠となります。ただし、連続して2期目の財務諸表の署名時に、会社が資本及び/または最小株主資本、資産の最小額、及び/または車両の最小価値の義務に従っていないことが判明した場合、会社は前述の財務諸表において、財務諸表日以降に違反が是正されたことを通知します。

財務諸表の日付の時点で、 会社は上記のすべての財務条件を満たしています。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(千NIS単位)

注記3 - 偶発債務および財務 契約（続き）

会社は、銀行法人から受けた融資に関して、Global AutoMax、AutoMax Trade In、およびDalhom AutoMaxの義務を保証しています。これには、州が保証する融資が含まれ、またRishon Le-ZionおよびNetanya支店の賃貸契約に基づくGlobal AutoMaxの義務も含まれます。

Dalhom AutoMaxの追加株主は、後者が銀行法人に対してDalhom AutoMaxの義務に関して与えた保証のために会社を補償することを約束し、その額は、銀行法人からの保証の行使に関連して会社が支出した費用の半分（50%）を上限として、またその間、株主が銀行法人に対して保証人でない限り、毎月NIS 25,000に消費税を加えた金額を会社に支払うことを約束しました。

さらに、会社の一部の 支配株主は、直接または彼らが支配する会社を通じて、エルサレムのグローバルオートマックス支店に関する賃貸契約に基づく子会社の義務を保証しています。詳細については、2023年12月31日に終了した年度の会社の連結財務諸表の注記10D1を参照してください。

注記4 - 債券

2022年3月1日、当社は 額面価値45,660NISの債券（シリーズB）を発行しました。それぞれの額面は1NISであり、これは2022年2月27日に当社が公表した棚卸提案書に基づいています（「棚卸提案書」）。当社が棚卸提案書に基づいて配分した債券（シリーズB）について受け取った総額は45,660NISでした。当社は約1,034NISの発行コストを負担しました。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的で

(千NIS)

注釈4 - 債券（続き）

債券（シリーズB）の条件

債券（シリーズB）は、固定で非連動の 年利5.9%を持ち、2023年から2025年までの各年の2月28日および8月31日に支払われます（含む）。2026年2月28日にも支払われます。すべては支払日より前の最後の日までの利息期間のためです（「利息期間」）。特定の利息期間に支払われる利息は（以下に詳述する最初の利息期間を除いて）、年利を2で割ったものとして計算されます。最初の利息支払日は2023年2月28日であり、オークション日からの最初の取引日から始まり、2023年2月27日に終了する期間（「最初の利息期間」）のためです。最後の支払いは2026年2月28日に、債券ファンドの最終返済とともに、債券証書が会社に引き渡される形で行われます。

債券（シリーズB）は、元本の返済のために4回の不均等な年次支払いで清算されます。これらは2023年から2026年までの各年の2月28日に支払われ、初回の支払い（2023年2月28日）は債券の総額面価値の10%となり、2回目の支払い（2024年2月28日）は債券の総額面価値の15%、3回目の支払い（2025年2月28日）は債券の総額面価値の30%、4回目の最終支払い（2026年2月28日）は債券の総額面価値の45%が支払われます。

債券を確保する

債券（シリーズB）の条件に基づく会社のすべての義務を完全に実行することを保証し、債券（シリーズB）の保有者に対して会社が支払わなければならないすべての元本および利息の返済を完全かつ正確に保証するために、会社は以下に示す保証を信託管理者の利益のために作成および/または登録することを約束しました。

さらに、会社は、債券（シリーズB）が完全に支払われていない限り、Global AutoMax Ltd.の株式に対して、いかなる種類の担保も、個人または法人の利益のために設定することを約束しません。

オートマックスモーターズ株式会社

統合財務 諸表の目的

(NIS千の単位)

注記5 - 報告期間中の重要な出来事

このローンは年7%の利率が適用され（合併取引が完了しない場合、年利に2%が加算されます）、いかなるリンクベースにも関連付けられていません。

2024年6月10日に、会社とSciSparcの間で貸付契約の修正のための付属書が署名されました。以下の詳細の通りです：

上記の詳細に加えて、貸付契約に変更はなく、両当事者は引き続きそれに義務を負っています。

2023年12月31日に終了した年の会社の連結財務報告のノート21.19で議論されたように、2024年4月10日、監査委員会および取締役会の承認を受けて、会社はSciSparcとの間で拘束力のある合併契約を締結し、その下で行われた取引、または取引は合併契約に基づいて行われました。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的で

(千NIS単位)

注記 5 - 報告期間中の重要な出来事（続き）

合併契約に従い、そこに定められた条件が充足されることを条件として、逆三角合併が5759-1999 年のイスラエル会社法の枠組み内で実施されます（「法」）。法第350条および351条の規定に従い、SciSparcの完全子会社（合併の目的のためにイスラエルで設立されたもの）またはターゲット会社が、会社と合併するため、会社はSciSparcの完全子会社となり、ターゲット会社は存在しなくなります。

取引の完了時に、会社の現株主（SciSparcを除く）は、合併の完了時における希薄化を完全に適用したSciSparcの発行済みおよび払込資本の約47.49%をグループとして保有します。

合併が完了した後（以下に定めた条件に従う）、会社は債券会社である私企業になり、その株式はTASE（テルアビブ証券取引所）での取引から上場廃止されますが、債券（シリーズB）はその全額償還までTASEでの取引が続けられます。会社のすべての資産、権利、ビジネス活動、権限、ライセンス、義務および負債は引き続き移転され、会社はイスラエルでの車両輸入および販売の分野に引き続き従事します（時々決定される他の地域でも）。会社は子会社（Global AutoMax Ltd.を含む）および関連会社を引き続き保有します。

合併が完了した後、SciSparcのすべてのビジネス活動、資産、権利、権限、ライセンス、義務および負債は引き続きそれによって運営され、通常の株式はナスダック資本市場で取引が続けられます。

合併完了時に、SciSparcは、取引所での合意に従って会社がSciSparcに負っている金額を差し引いた$4,250,000以上の純現金を保有します（これは、完了時のすべてのSciSparcの義務や取引に関するすべての手数料や支払いを差し引いた額）。合併中に、SciSparcは会社に対して$4,250,000を現金で投資します（会社がSciSparcに負っている金額を引いた額）であり、会社はその資金を運営に使用します。

取引の完了に関する当事者の義務は、合意に詳細に記載された条件の履行または関連する当事者による書面での免除に従います。 これには、次の主要な条件が含まれますが、それに限りません：(a) 取引に関する裁判所の承認を取得すること、これは主に、SciSparcが イスラエルで目論見書を発行する要件の免除を含みます（取引を承認するための株主総会の開催に関する裁判所命令の請願が 2024年5月30日に会社によって提出され、2024年8月8日に取引を承認するための株主総会を開催することを命じる 裁判所の決定が出されました）；(b) 会社の株主の総会で、参加者の75%以上の過半数によって取引が承認されること（必要に応じて、裁判所の決定に従い、 会社の債権者および債券保有者（シリーズB）の会議でも指定された過半数で承認される必要があります）；(c) SciSparcの株主の総会で、 単純多数によって取引が承認されること、ならびに会社がSciSparcの取締役として提名した候補者の任命が承認されること； および(d) 米国証券取引委員会がSciSparcがオートマックスの株主に配分される株式の取引登録のために提出したF-4フォームの 登録声明を有効と宣言すること。この場合、取引に関する制限は適用されないものとします。

オートマックスモーターズ株式会社

連結財務諸表の目的のために

(NISの千単位で)

注記5 - 報告期間中の重要な出来事（続き）

注記6 - バランスシート日付後の重要な出来事

2024年8月14日、会社、SciSparc、およびターゲット会社は合併契約の修正に署名し、取引を完了する最終期限が2024年8月30日から2024年11月30日に延期されました。上記に詳述されている以外に、合併契約の条項に変更はなく、それらは合併契約の当事者を拘束し続けます。