登记声明书编号333-264388
根据规则424(b)(2)提交的

2024年11月26日的定价补充协议，适用于2022年5月26日的招股说明书，
时间为2022年5月26日的增补目录及2022年9月22日的产品增补目录

841,000美元
高级中期票据，I系列
自2027年12月2日到期的可自动调用的障碍增强回报票据
与NASDAQ-100指数表现最差的相关^® 并且和罗素2000指数。^® 指数和标普500^® 指数

●这些备注是为那些希望在纳斯达克-100指数表现较差的任何升值基础上获得175.00%杠杆正回报的投资者而设计的^® 并且和罗素2000指数。^® 指数和标普500^® 如果票据在到期前未自动赎回，每个指数（称为"参考资产"，最差表现为"最差表现参考资产"）将成为最低表现。投资者应愿意在到期前自动赎回他们的票据，愿意放弃因票据自动赎回而参与参考资产水平增长的潜力，愿意放弃任何利息支付，并愿意在到期日如果票据未被自动赎回的情况下失去部分或全部本金。

●2025年12月03日，如果指数的收盘水平高于其初始水平的100.00%（称为“看涨水平”），则票据将被自动赎回。在相应的结算日（“看涨结算日”），投资者将收到他们的本金以及适用的看涨金额（约代表每年17.00%的回报）。在票据被赎回后，投资者将不会收到有关票据的额外付款，并将不会参与参考资产的任何正收益。

●如果票据未自动赎回，并且最不利表现参考资产的水平比其初始水平下降超过30.00％，则投资者将在最不利表现参考资产的水平从初始水平下降到最终水平的每1％下降时损失本金金额的1％。在这种情况下，您将在到期时收到少于本金金额的现金金额，并且在到期时可能最多损失本金金额的100％。

●投资于备注并不等同于直接投资于参考资产。

●备注不含利息。备注不会被列在任何证券交易所。

●所有板块的付款均受蒙特利尔银行信用风险的影响。

●备注将以1000美元最小面额发行，并以1000美元的整数倍数发行。

●票据的CUSIP编号是06376C5E2。

●我们的子公司BMO资本市场公司（“BMOCM”）是此次发行的代理商。请参阅下面的“增补分配计划（利益冲突）”。

●这些票据不会按照加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）第39.2(2.3)条的规定转换为我们的普通股或我们的任何关联公司的普通股。

备注条款：


定价日期：	2024年11月26日	估值日期：	2027年11月29日
结算日期：	2024年12月02日	到期日：	2027年12月02日

公开发行价1

代理人佣金1

蒙特利尔银行净收益1

每张票据

总计

100%

$841,000.00

0.50%

$4,205.00

99.50%

$836,795.00

1 上述的“代理佣金”和“蒙特利尔银行所得款项”总额反映了蒙特利尔银行在定价日期或之前建立对冲头寸时的累计金额，这些金额可能是可变的，并取决于当时的市场情况。购买票据以供出售给某些费基咨询账户的特定经销商可能已放弃了部分或全部的销售佣金、费用或佣金。购买这些账户中票据的投资者的公开发行价格为每1000美元在1000美元本金之间的995.00和1000.00美元。我们或我们的关联公司将支付给某些经销商在票据分销中，按照本金金额的0.50%的推荐费。

投资于票据涉及风险，包括在此内开始的「选定的风险考虑」一节中描述的风险，在产品补充说明的PS-5页的「与票据相关的其他风险因素」一节，以及在说明补充说明S-1页和说明书P-8页的「风险因素」一节。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些票据，也没有对本文件、产品补充说明、说明补充说明或说明书的准确性作出审查。任何相反的陈述均属犯罪行为。该票据将是我们无担保的负债，不是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、法定承办机构或其他实体保险的储蓄账户或存款。

根据上述条款，目前日期估计该票据的初始价值为每1000美元的本金为980.78美元。然而，如下更详细讨论，任何时候票据的实际价值将受到许多因素的影响，无法准确预测。

BMO资本市场

备注的关键字词:


参考资产:	纳斯达克100指数^® （票证代号“NDX”）以及罗素2000指数^® （票证代号“RTY”）和标准普尔500指数^® 指数(股票代码"SPX")。有关更多信息，请参阅下方的"参考资产"。
自动赎回：	2025年12月03日，如果参考资产的收盘水平高于其看涨水平，则票据将被自动赎回。在票据下不会欠您任何进一步金额，也不会参与参考资产的任何正向表现。
自动赎回时的付款：	如果逐笔明细被自动赎回，则在相应的看涨结算日，投资者将收到其本金金额加上适用的看涨金额。
观察日期、看涨结算日期和看涨金额：1,2	观察日期看涨金额（每张票）可能的看涨结算日期 2025年12月03日 $170.00 2025年12月08日看涨金额表示每年约17.00%的回报。
到期付款：	如果票据未被自动赎回，票据的到期支付基于参考标的的表现：如果最差表现参考标的的最终水准大于或等于其初始水准，那么投资者在到期时将每$1,000本金金额收到的金额将等于： $1,000 + ($1,000 x 最差表现参考标的百分比变化 x 上行杠杆倍数) 如果表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平，但不低于其界限水平，那么投资者将每1,000美元的票面金额收到1,000美元的票面金额，没有额外回报。如果最差表现标的的最终水平低于其界限水平，那么投资者在票面金额每1,000美元的到期收到的金额将为: 1,000美元 + （1,000美元 × 最差表现参考资产的百分比变化）在这种情况下，投资者每下跌1%与最差表现标的的最终水平相比，都会损失1%的本金。您可能会损失所有票面金额的本金。
上升杠杆因子：	175.00%
表现最差的参考资产：	对于RTY为1,542.088，对于NDX为13,527.82，对于EFA为$58.00，每个数字都分别为各自初始水平的70.00%（对于NDX和EFA四舍五入至小数点后两位，对于RTY四舍五入至小数点后三位）。
百分变化：	关于每个参考资产的商数，以以下公式表达成百分比：（最终级别-初始级别）初始水平
初始水平：2	分别是20,922.90、2,424.309和6,021.63，对应NDX、RTY和SPX，这些都是定价日时的参考资产的收盘水平。
看涨水平：2	全部板块达到初始水平的100.00%。
屏障水平：2	相对于NDX为14,646.03，相对于RTY为1,697.016，相对于SPX为4,215.14，分别为各自初始水平的70.00%（对NDX和SPX四舍五入到两位小数，对RTY四舍五入到三位小数）。
最终水平：	就每个参考资产而言，该参考资产在估值日的收盘水平。
定价日：	11月26日
结算日期：	2024年12月02日
评估日：1	2027年11月29日
到期日：1	2027年12月02日

收益范例

以下表格显示了假设票据投资的虚拟支付概况，假设票据不会自动赎回，基于各种假设的最低表现参考资产的最终水平（及相应的百分比变动），反映175.00%的正向杠杆因子，以及最初水平的70.00%的障碍水平。更详细的示例，请参阅下文“关于票据1,000美元投资到期时的假设支付示例”。如果票据被自动赎回，投资者将收到其本金金额以及适用的看涨金额。在票据赎回后，投资者将不会收到有关票据的任何额外支付，也不会参与参考资产的任何正向表现。

最低表现参考资产的假想百分比变动

参与百分比变动

债券的假设回报

20%

10%

175.00%正向风险敞口

35.00%

17.50%

-10%

-30%

障碍水平为初始水平的70%

-40%

-50%

屏障水平以下的1倍损失

-40%

-50%

备注的附加条款

请阅读此文件与2022年9月22日的产品补充说明、2022年5月26日的招股书补充说明以及2022年5月26日的招股书一起。本文件连同以下文件一起，包含了票据的条款，取代了所有其他先前的或同时的口头声明，以及我们或代理商的任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易理念、实施结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料。在投资票据之前，您应该仔细考虑产品补充说明中有关票据的其他风险因素。票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们建议您在投资票据之前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。

您可以在SEC网站www.sec.gov上找到这些文件，方式如下（如果地址有变化，请查阅相关日期的我们文件提交）。

2022年9月22日的产品补充说明：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022年5月26日的招股书补充说明和2022年5月26日的招股书：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我们在SEC网站上的中央索引号（或CIk）是927971。在本文件中，“我们”指的是蒙特利尔银行。

风险注意事项

投资这些票据存在著重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充说明书的“与票据相关的额外风险因素”部分有更详细的解释。

有关债券结构或特征相关的风险

●您对债券的投资可能导致损失。 — 这些票据不保证本金的任何回报。如果票据未自动赎回，并且任何参考资产的最终水平低于其障碍水平，您将因每个表现最差的参考资产的最终水平低于其初始水平的1%而损失本金金额的1%。在这种情况下，您在到期时将收到的现金支付将少于票据的本金金额，甚至可能为零。因此，您可能会损失债券的全部投资。

●您的票据回报将仅受最差表现的指数资产的影响，即使其他指数资产表现更好也是如此。 -到期时，您的付款将根据表现最差的参考资产进行判断。即使其他参考资产的水平表现更好（如果表现最差的参考资产的百分比变化为正，则通过增加量在票据期限内增加或经历的下降小于表现最差的参考资产的情况，或通过增加量，您在到期时的回报仅将根据表现最差的参考资产进行判断。

●票面款项将根据每个参考资产的表现分别确定，而不是根据一篮子，票面款项将基于最表现最差的参考资产的表现。 —— 这些票证与加权篮子无关，风险可能在每个篮子元件间得到缓解和多样化。例如，就与加权篮子有关的票证而言，回报将取决于篮子元件的加权总体表现，反映为篮子回报。因此，一个篮子元件水平的下降可能会被其他篮子元件水平的增加所缓解，按该篮子元件的权重进行加权。然而，在这些票证的情况下，每个参考资产的个别表现将不被合并，且一个参考资产的表现不会被任何其他参考资产的正表现所缓解。相反，您在到期时的回报将完全取决于最表现最差参考资产的最终水平。

●您的备注可能会受到自动提前赎回的影响。如果参考资产在任何观察日期的收盘水平高于其看跌水平，我们将赎回票据。在自动赎回后，您可能无法将款项再投资于具有可与票据相当回报的投资项目。此外，即使您能够将此款项再投资于具有相当回报的类似风险水平的投资项目，您可能会遇到包括经销商折扣和套期成本在内的交易成本建造在新票据价格中。

●如果票据自动赎回，您对票据的回报将受到潜在看涨金额的限制，而不考虑基准资产水平的任何增加。 — 如果票据被自动赎回，即使参考资产的最终水平超过其调用水平很多，您也不会收到超过本金加上适用的调用金额的付款，因此，您可以得到的相关票据的最大回报受限于如果票据被自动赎回的情况下所代表的潜在回报的调用金额。

●如果票据未被自动赎回，那么您的回报可能低于如果票据被自动赎回的情况，甚至可能为负数。如果票据未能自动赎回，则票据到期的支付基于参考资产在票据期间的表现，这可能为负数。如果参考资产在票据期间的表现为正，您的回报仍可能低于看涨金额所代表的回报。此外，即使您收到的回报大于看涨金额所代表的回报，此回报可能反映每年基础上较低的回报率。如果票据未能自动赎回且最终水平低于其初始水平，您的票据回报将为负数。根据参考资产的最终水平，到期时您收到的回报可能低于，且可能明显低于，看涨金额所代表的回报。

●您在债券中的回报率可能低于期限相当的传统债务证券。 — 您在票据上将获得的回报（可能为负），可能小于您在其他投资上可获得的回报。票据不提供利息支付，到期时您收到的支付金额（如果有的话）可能小于票据本金金额。即使您在票据上的回报为正，您的回报可能小于如果您购买我们具有相同到期日的传统高级利息型债务证券，或者如果您直接投资于参考资产时所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映出对您的全部机会成本。

与参考资产有关的风险

●持有这些票证并不等同于对参考资产进行假设直接投资或与参考资产直接关联的安防投资。 —— 您的票证回报将不反映您所实现的回报，如果您对参考资产或参考资产的基础证券进行假设直接投资，或与参考资产或参考资产的基础证券表现直接关联的安防投资，并持有该投资相似期间。您的票证可能与参考资产的交易完全不同。参考资产水平的变化可能不会导致您票证市值的可比变化。即使在票证期间参考资产水平增加，票证在到期前的市值可能不会以相同幅度增加。票证的市值在参考资产水平增加时下降也是可能的。

●您将不拥有任何股东权利，在到期时也不会有权收取任何参考资产中包括的任何公司股份。 —— 投资于您的票据不会使您成为参考资产中包括的任何证券的持有人。您及您的票据持有人或拥有人都不会拥有任何表决权，也没有权利收取股息或其他分配，或者与这些基础证券相关的其他权利。

●我们与任何指数赞助商均无关联，不会对任何指数赞助商的行为负责。基准资产的赞助商不是我们的关联方，也不会参与任何方式的票据发行。因此，我们对任何指数赞助商的行动没有控制权，包括需要计算代理在到期时调整您的付款的任何类型行动。指数赞助商对票据没有任何义务。因此，指数赞助商无需考虑任何原因，包括采取任何可能影响票据价值的行动时，也不需要考虑您的利益。我们发行票据的收益不会交付给任何指数赞助商。

考虑到任何原因，包括对影响票据价值可能产生作用的任何行动，指数赞助商对票据没有任何义务。我们发行票据的任何收益都不会交付给任何指数赞助商。

●您必须依靠自己对与参考资产相关的投资价值的评估。在他们的业务日常运作中，我们的联属公司不时可能对参考资产的水平或参考资产中包括的证券价格的预期变动表达观点。我们的一个或多个联属公司曾经发表，并且今后可能会发表，表达对参考资产或这些证券的观点的研报。然而，这些观点可能不时会发生变化。此外，任何时候在参考资产市场交易的其他专业人士可能对我们的联属公司的观点有显著不同的看法。建议您从多个来源获取有关参考资产的信息，并且不应依赖我们的联属公司表达的观点。发行票据或我们的联属公司不时可能在日常业务中表达的观点，均不构成对投资票据的价值的建议。

与NASDAQ-100指数相关的风险^®

●投资债券存在涉外证券市场相关的风险。 — NASDAQ-100指数^® 跟踪某些外国股票价值。您应该了解，投资于与外国股票价值相关的证券涉及特定风险。组成纳斯达克100指数的外国证券市场可能具有较低流动性，并且可能比美国或其他证券市场更加波动。市场发展可能对外国市场产生与对美国或其他证券市场不同的影响。直接或间接的政府干预以稳定这些外国证券市场，以及外国公司间的跨持股，可能会影响这些市场的交易价格和成交量。此外，关于外国公司的公开信息通常比那些受美国证券交易委员会报告要求监管的美国公司少，而外国公司则受到与适用于美国报告公司不同的会计、审计和财务报告标准和要求的约束。^® 可能比美国或其他证券市场具有较低流动性，并且可能更加波动，市场动态可能对外国市场产生与美国或其他证券市场不同的影响。直接或间接的政府干预以稳定这些外国证券市场，以及外国公司间的跨持股，可能会影响这些市场的交易价格和成交量。此外，关于外国公司的公开信息通常比那些受美国证券交易委员会报告要求监管的美国公司少，而外国公司则受到与适用于美国报告公司不同的会计、审计和财务报告标准和要求的约束。
外国证券价格受政治、经济、财政和社会因素影响，这些因素适用于当地的地域板块。可能会对这些证券市场产生负面影响的因素包括：外国政府的经济和财政政策最近或未来的改变的可能性，对外国公司或投资于外国股票的限制法律或限制的实施或更改，以及币值兑换率的波动，敌对事件和政治动荡爆发的可能性以及地区内自然灾害或不良公共卫生发展的可能性。此外，外国经济体可能在重要方面与美国经济体不同，例如国民生产总值增长率、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等方面。

与罗素2000指数相关的风险^® 指数

●投资债券面临投资于市值较小的股票所面临的风险。罗素2000指数^® 指数由相对市值较小的公司发行的股票组成。这些公司的股价波动性通常较大，交易量较低，流动性较差，相较于大市值公司。因此，罗素2000指数的水平可能比不仅追踪小市值股票的市场指标更容易受市场波动影响。小市值公司的股价也通常比大市值公司更容易受到不利商业和经济发展的影响，小市值公司的股票可能交易较少，如果它们不支付股息，则对许多投资者来说较不具吸引力。此外，小市值公司通常比大市值公司更少有建立良好的财务稳定基础，可能依赖少数关键人才，使得它们更容易失去这些人。小市值公司的收入通常较低，产品线较不多样化，目标市场份额较小，金融资源较少，竞争优势较少。这些公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展影响。^® 小市值公司的股价波动性通常较大，交易量较低，流动性较差，相较于大市值公司。因此，罗素2000指数的水平可能比不仅追踪小市值股票的市场指标更容易受市场波动影响。小市值公司的股票也通常比大市值公司更容易受到不利商业和经济发展的影响，小市值公司的股票可能交易较少，如果它们不支付股息，则对许多投资者来说较不具吸引力。此外，小市值公司通常比大市值公司更少有建立良好的财务稳定基础，可能依赖少数关键人才，使得它们更容易失去这些人。小市值公司的收入通常较低，产品线较不多样化，目标市场份额较小，金融资源较少，竞争优势较少。这些公司也可能更容易受到与其产品或服务相关的不利发展影响。

一般风险因素

●您的投资需承担蒙特利尔银行的信用风险。我们的信用评级和信用点差可能对票据的市场价值产生负面影响。投资者依赖我们偿还票据所需的款项能力，因此投资者受到我们的信用风险以及市场对我们信用风险的看法变化的影响。如果我们的信用评级下降或市场因承担我们的信用风险而收取的信用点差增加，这可能会对票据的价值产生负面影响。

●潜在的冲突。 — 我们和我们的联属公司在发行票据方面扮演各种角色，包括担任计算代理。在履行这些职责时，我们的计算代理及其他联属公司的经济利益可能与您作为票据投资者的利益存在潜在冲突。我们或我们的一个或多个联属公司也可能定期从事包括参考资产中的证券交易在内的业务以作为一般经纪人或其他业务的一部分，为自家账户、管理下其他账户或为方便我们客户的交易。这些活动中的任何一项均可能对参考资产的水准及因此而对票据的市场价值、支付产生负面影响。我们或我们的一个或多个联属公司也可能发行或承销与参考资产的表现变化相关联或相关的其他证券或金融或衍生工具。以此方式将竞争产品引入市场，我们或我们的一个或多个联属公司可能对票据的市场价值产生不利影响。

●我们对票据的初始估值低于公开价。我们初始估计的票面价值只是一个估计值，并基于多个因素。票面价值超过我们初始估计值的原因是，发行、结构和对冲票面价值所涉及的成本包含在票面价格中，但未包含在估计值中。这些成本包括任何承销折扣和销售优惠，我们及我们的关联公司希望获得的在对冲负债风险所获利和对冲这些负债的估计成本。

●我们的初始预估值不代表票据的任何未来价值，也可能与其他方的预估值不同。根据我们的内部定价模型，截至本日期，我们对票据的初始预估价值得出。该价值基于市场条件和其他相关因素，包括参考资产的波动性、股息率和利率。不同的定价模型和假设可能提供比我们的初始预估价值更高或更低的票据价值。此外，定价日期后预计会发生市场条件和其他相关因素的变化，可能会迅速发生，我们的假设可能被证明是不正确的。在定价日期后，由于市场条件的变化，票据的价值可能会发生剧烈变化。

信用状况，以及本文件和产品补充文件中规定的其他因素。这些变化可能会影响我们或BMOCm在任何二级市场交易中愿意从您处购买票据的价格，如果有的话。我们最初的预估价值并不代表我们或我们的关联公司愿意随时在任何二级市场以最低价购买您的票据。

●这些票据的条款并非参照我们的常规固定利率债务的信贷价差来确定。 —— 为了确定票据的条款，我们使用了一个内部的资金利率，该利率低于我们定期固定利率债务的信用价差。因此，与使用较高的资金利率相比，票据的条款对您不利。

●特定成本可能会对票据价值产生不利影响。 — 在市场条件不变的情况下，票据的二级市场价格可能会低于公开售价。这是因为二级市场价格可能会考虑到我们当时的市场信用回转率，以及二级市场价格可能不包括任何承销折扣和销售优惠的全部或部分，以及在票据的公开售价中包含的对冲利润和预估对冲成本，这些可能会反映在您的账户结单上。此外，任何此类价格还可能反映出折扣，以弥补与建立或解除任何相关对冲交易相关的成本，如经销商折扣、标记和其他交易成本。因此，若有的话，BMOCm或任何其他方愿意以比公开售价更低的价格从您那里在二级市场进行交易，或者根本不愿进行交易。在到期日之前进行的任何销售可能会导致您亏损惨重。

●流动性不足。 — 该票据不会在任何证券交易所上市。BMOCm可能会在二级市场上提出购买票据的要约，但并非必须如此。即使有二级市场，可能也无法提供足够的流动性，使您可以轻易地交易或出售票据。由于其他经销商不太可能为票据提供二级市场，您能够交易票据的价格很可能取决于BMOCm乐意以何种价格购买票据，如果有的话。

●避险和交易活动。 — 我们或我们的任何联营公司已经进行或可能将进行与票据相关的对冲活动，包括购买或出售参考资产中包含的证券股份、与参考资产或参考资产中包含的证券相关的期货或期权，或与参考资产的表现变化相关或相关的其他衍生工具。我们或我们的联营公司也可能不时在参考资产中包含的证券或相关的工具进行交易。在定价日或在票据期间进行的任何这些对冲或交易活动可能对票据的支付产生不利影响。

●许多经济和市场因素会影响债券的价值。 ─ 除了参考资产的水平和任何交易日的利率期货之外，票据价值将受到一系列经济和市场因素的影响，这些因素可能会彼此抵消或放大，详细描述在产品补充中。

●票据税务处理方面存在重要不确定因素。票据的税务处理方式存在不确定性。我们不打算请求美国国税局或任何加拿大当局对票据的税务处理方式进行裁定，而美国国税局或法院可能不同意所述的税务处理方式。
美国国税局发布了一项可能影响「预付转让合同」及类似工具持有人税收的通知。根据该通知，美国国税局和美国财政部正在积极考虑是否应要求此类工具的持有人按照当前基础应累计一般收入。虽然尚不清楚票据是否会被视为类似的工具，但未来的任何指引可能会对投资者对票据产生重大不利税务后果，并可能具有追溯效应。
请仔细阅读本文件中的“美国联邦税赋信息”部分，附带的产品补充说明中的“补充税务考量–补充美国联邦所得税考虑”部分，“附带招股书”中的“美国联邦所得税”部分以及附带招股书补充说明中的“某些所得税后果”部分。您应该咨询您的税务顾问以处理您自己的税务情况。

在$1,000投资债券的假设到期支付范例

以下表格说明了到期时票据的假设付款情况。假设付款是基于对票据的$1,000投资，假设初始水平为100.00，假设上涨杠杆系数为175.00%，假设障碍水平为70.00（假设初始水平的70.00%），一系列假设最终水平，以及到期时支付的影响。

以下所示的假设示例旨在帮助您理解票据的条款。如果票据未自动赎回，您在到期时收到的实际现金金额将取决于最低表现基准资产的最终水平。如果票据在到期前被自动赎回，下面的假设示例将不相关，并且您将在适用的看涨结算日期收到每$1,000本金金额，本金金额和看涨金额之和。您在到期时可能会损失部分或全部本金金额。


表现最差的参考资产的假设最终水准	表现最差的参考资产的假设最终水准，表达为其初始水准的百分比	到期时的假设支付	债券的假设回报
200.00	200.00%	$2,750.00	175.00%
180.00	180.00%	$2,400.00	140.00%
160.00	160.00%	$2,050.00	105.00%
140.00	140.00%	$1,700.00	70.00%
120.00	120.00%	$1,350.00	35.00%
100.00	100.00%	$1,000.00	0.00%
90.00	90.00%	$1,000.00	0.00%
80.00	80.00%	$1,000.00	0.00%
70.00	70.00%	$1,000.00	0.00%
69.99	69.99%	$699.90	-30.01%
60.00	60.00%	$600.00	-40.00%
40.00	40.00%	$400.00	-60.00%
20.00	20.00%	$200.00	-80.00%
0.00	0.00%	$0.00	-100.00%

以下范例说明了上表中设定的回报如何计算。

范例1: 最低表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平60.00，代表-40.00%的百分比变动。因为表现最差的参考资产的百分比变动为负，而其假设的最终水平低于其障碍水平，投资者在到期日收到每$1,000主金额的$600.00支付，计算如下:

$1,000 + ($1,000 x -40.00%) = $600.00

范例2: 最低表现参考资产的水平从假设的初始水平100.00下降到假设的最终水平90.00，代表-10.00%的百分比变动。尽管表现最差参考资产的百分比变动为负，但由于其假设的最终水平高于其障碍水平，投资者在到期时收到的支付相当于票面金额。

实例3：最差表现参考资产的水准从假设的初始水准100.00增加到假设的最终水准120.00，代表百分变化为20.00%。由于表现最差参考资产的假设最终水平高于其假设的初始水平，投资者在到期时收到的支付为每1000美元票面金额的1350美元，计算如下：

$1,000 + $1,000 x (20.00% x 175.00%) = $1,350.00

配售补充计划（利益冲突）

蒙特利尔银行将以反映封面上所规定佣金的购买价格从我们处购买票据。BMOCm已经告知我们，在分销票据时，它将重新向其他经销商转售票据。每位这样的经销商，或由BMOCm重新向其转售票据的经销商雇佣的每位额外经销商，都将收到来自BMOCm的佣金，该佣金不会超过封面上规定的佣金。我们或我们的关联公司还将向某些经销商支付与分销票据相关的本金金额的0.50%的介绍费。

某些购买票据以便销售给某些费用型咨询账户的经销商，可能放弃部分或全部销售佣金、费用或佣金。这些账户中购买票据的投资者的公开发行价格可能低于本文件封面页所载的票面金额的100%。将其票据持有在这些账户中的投资者，可能会根据这些账户中持有的资产金额收取费用，包括票据。

我们将在定价日期后大于一个工作日的日期交付票据。根据1934年修订的《证券交易法》第15c6-1条，二级市场上的交易通常需要在一个工作日内结算，除非该交易的各方明确同意其他。因此，希望在发行日期前一个工作日或更早交易票据的买家必须指定替代结算安排，以防止交易失败。

我们直接或间接拥有BMOCm的全部股本证券，该代理是这次发售的公司。根据FINRA规则5121，BMOCm在未经客户事先书面批准的情况下，可能不得向其自主账户销售本次发行的票据。

你不应将发行债券视为建议购买与参考资产相关的投资或债券投资的适合性。

蒙特利尔银行可能但不负有责任在债券市场中做市。BMOCm将拥有自行决定提供的任何二级市场价格。

我们可能会在票据的初始销售中使用此定价补充说明书。此外，BMOCm或我们的其他联营公司可能会在票据的初始销售之后的市场做市交易中使用此定价补充说明书。除非BMOCm或我们在销售确认中另行通知，否则BMOCm正在使用此定价补充说明书进行市场做市交易。

赞成在发行票据后约三个月的期间内，我们或我们的关联公司愿意以任何价格向投资者购买票据，以及BMOCm可能通过一个或多个财务信息供应商公布给票据的价值，而这可能会在任何券商账户结单上指示票据的价值，将反映出票据的暂时上调，这是相对于该时刻原本会确定并适用的票据估值的一部分。这个暂时的上调代表了（a）我们或我们的关联公司期望在票据期限内实现的对冲利润，以及（b）与此次发行相关的承销折扣和销售酬金等。这个暂时上调的金额将在三个月的期间内以直线方式下降至零。

根据本文所提供的条件，票据及相关的购票要约和出售票据不构成在任何非美国司法管辖区的公开发行，并且仅依据相应司法管辖区允许的私人发行向特定投资者提供。该票据未并将不会在任何非美国证券交易所或注册处注册，并且未在任何非美国证券或银行监管机构注册。本文件的内容未经任何非美国证券或银行监管机构的审查或批准。任何希望在美国以外地区购买票据的人应该就购买这些票据的相关要求寻求建议或法律咨询。

英属维尔京群岛。票据未并将不会根据英属维尔京群岛的法律和法规注册，也没有任何英属维尔京群岛的监管机构对本文件的准确性或适当性作出评论或批准。本定价补充说明书及相关文件不构成根据英属维尔京群岛的《2010年证券与投资业务法》向英属维尔京群岛公众发出的要约、邀请或招揽。

开曼群岛。根据开曼群岛（修订）公司法，除非发行人在开曼群岛证券交易所上市，否则不得以发行人或代表发行人之名对开曼群岛公众发出认购票证的邀请。发行人目前未在开曼群岛证券交易所上市，因此，发行人（或代表发行人的任何经销商）不会对开曼群岛公众发出邀请。本邀请并未在开曼群岛对公众发出。

多明尼加共和国。本定价补充资料中的任何内容均不构成在多米尼加共和国出售证券的要约。该票据尚未且不会在多米尼加共和国证券市场监管局（Superintendencia del Mercado de Valores）下注册，且根据多米尼加共和国证券市场法第249-17号法案（“证券法249-17”）及其相关法规的规定，该票据不得在多米尼加共和国内或对多米尼加共和国人（如证券法249-17及其相关法规所定）或为其利益而提供或出售。未遵守这些指示可能导致违反证券法249-17及其相关法规。

以色列。本定价补充资料仅适用于列于1968年以色列证券法的第一个补充资料中的投资者，并且没有就此发行的票据准备或提交过且不会准备或提交在以色列就票据开展之个案相关的说明书。除列于1968年以色列证券法的第一个补充资料中的投资者以外，该票据在以色列不得转售。

在以色列不会采取任何行动，允许发行票据或向以色列公众分发任何募集文件或任何其他资料。特别是，以色列证券管理局未审查或核准任何募集文件或其他资料。提供给以色列受让人的任何资料不得复制或用于任何其他目的，也不得提供给非直接由我们或销售代理商提供副本的其他人。

这份定价补充资料或与票据有关的任何其他募集资料中的任何内容，不应被视为提供推荐或建议，包括根据1995年《投资建议、投资推广和投资组合管理法》进行投资建议或投资推广，也不得被视为提供投资建议或投资推广，以购买任何票据。购买任何票据将基于投资者自行理解，为投资者自身利益以及为投资者自身账户进行，并不具有分发或提供给其他方的目的或意图。在购买票据时，每位投资者声明自己具有金融和业务事务方面的知识、专业技能和经验，能够评估投资风险和优点，而不依赖于提供的任何资料。

墨西哥。票据未在由墨西哥国家银行和证券委员会维护的国家证券登记处注册，不能在墨西哥公开提供或出售。这份定价补充资料和相关文件在墨西哥不得公开发行。票据只能在根据《证券市场法》第8条进行的私人募集中提供。

瑞士。本定价补充资料并非旨在构成对购买或投资任何票据的要约或邀请。本定价补充资料或与票据有关的任何其他募集或营销资料，均不构成符合瑞士金融服务法（"FinSA"）第35条等规定要求的招股说明书，用于在瑞士公开发行票据，也没有就在瑞士公开发行票据而准备或将准备此类招股说明书。

此定价补充资料或任何其他与票据相关的销售或行销材料，在瑞士审查机构（Prüfstelle）并未提交或获得批准，也不会提交或获得批准。未提交任何申请以承认票据在任何交易场所（瑞士交易所或任何其他交易所或多边交易设施）交易。此定价补充资料或任何其他与票据相关的销售或行销材料在瑞士不得公开发行或以其他方式公开提供。

除非（i）符合列于FinSA第36条第1段所列的准备发行概要所免除的任何情况，或（ii）该发行在瑞士不符合公开发行的资格，否则票据在瑞士无论直接或间接均不得公开提供，前提是发行人或任何发行人不需要根据FinSA第35条就该发行发布概要，且该发行需符合以下额外限制（如适用）。发行人并未授权任何要求发行人或任何发行人根据FinSA第35条就该发行发布概要的票据发行。根据本条款，“公开发行”应符合FinSA第3条第g和h条文的理解，以及瑞士金融服务条例（'FinSO'）的规定。

此票据并非瑞士集体投资方案法所规定的集体投资方案参与权。票据不受瑞士金融市场监督管理局（'FINMA'）批准或监管，且购买票据的投资者将不受《CISA》保护或FINMA监管。

禁止向瑞士私人客户发行 - 就票据而言，尚未编制符合FinSA第58条（金融工具基本资讯文件）或外国法律第59条第2段所述等效文件。因此，以下额外限制适用：根据FinSO第86条第2段资料证券与衍生金融工具，不得在FinSA第58条第1段所述意义上发行，且此定价补充资料或任何其他与该等票据相关的销售或行销材料不得提供给瑞士任何零售客户（FinSA所指的Privatkunde）。

该债券亦可在以下司法管辖区出售，前提是，在每种情况下，任何销售行为都需要根据该司法管辖区的所有适用法律进行。

●巴贝多

●百慕达

参考资产

所有披露于此价格补充内容中关于参考资产的信息，包括但不限于其构成、计算方法以及元件的变化和其历史收盘水平，均来自于适用赞助商准备的公开可得信息。该信息反映了赞助商的政策，并可能受赞助商更改。赞助商拥有参考资产的版权和所有权利。赞助商无义务继续公布，并可能停止公布参考资产。我们和尚穆斯大华银资本市场股份有限公司均不承认对任何参考资产或其后续的计算、维护或公布承担任何责任。我们鼓励您在作出投资决定之前，查看参考资产的最新水平。

纳斯达克-100指数^® （“NDX”）

纳斯达克-100指数^® 是由美国和非美国的100家最大股票组成的修正市值加权指数，这些股票在纳斯达克股市上市，基于市值。该指数不包含金融公司的证券，包括投资公司。纳斯达克100指数^® 该指数包括各种主要行业集团的公司，于1985年1月31日推出，基准指数值为250.00。1994年1月1日，基准指数值重置为125.00。纳斯达克100指数^® 指数每年12月进行一次检讨。纳斯达克, Inc. 发布NASDAQ-100指数^®。目前有关纳斯达克100指数市值的资讯^® 可以从纳斯达克, Inc. 和众多市场信息服务中获取。

纳斯达克-100指数的组成股票的股权比重^® 是根据这些证券的总流通股数来确定的，同时在某些情况下还需进行再平衡。因此，每支构成股票对NASDAQ-100指数水平的影响都可能^® 与其股权的价值成正比。

指数计算

在任何时刻，纳斯达克100指数的水平^® 等于各成分证券的当时股权加权总值，这些股权基于各成分证券的流通股份总数，并乘以纳斯达克股票市场上每个成分证券各自的最后成交价（可能是纳斯达克股票市场公布的官方收盘价），然后再除以一个缩放因子（“除数”），这成为报告的纳斯达克100指数水平的基示。^®除数的作用是将这种加权总值缩小到更低的量级，这对于报告目的更为理想。

基本股票资格标准和年度排名审查

初始资格标准

符合纳斯达克100指数的最初成分股资格^®一项证券必须在纳斯达克股票市场上列出，并符合以下标准才有资格。

●该证券在美国上市必须专门在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上。

●该安全应由非金融公司（除金融以外的任何行业）依据行业分类基准（ICB）发行；

●该证券不得由目前处于破产程序的发行人发行；

●该安全通常是普通股、普通股、美国存托证券（ADRs）或跟踪股（封闭型基金、可转换债券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、股份或利益单位、认股权证、单位和其他衍生证券不包括在纳斯达克-100指数内，也不包括投资公司的证券）。作为房地产投资信托（REITs）组织的公司不符合指数纳入要求。如果该安全是代表非美国发行人的一个证券的存托证明，则对“发行人”的提及是指基础证券，并且总流通股（“TSO”）是存托银行报告的实际存托股份。^®

●安防必须具有至少20万股的三个月平均每日成交量；

●如果安防是由在美国以外的司法管辖区依法组织的发行人发行，则该安防必须在美国的一个认可市场上有列出的期权，或者有资格在美国的一个认可期权市场上进行期权交易；

●安防的发行人不得已经进入一项定型协议或其他安排，使其不符合指数包含标准，且交易因指数管理委员会判定为即将进行。

●该证券的发行人可能没有现行被撤回的具有审计意见的年度基本报表；且

●证券发行人在纳斯达克股票市场或其他知名市场必须已经获得“老牌”(通常情况下，一家公司被认为是老牌的，如果它已经在市场上挂牌至少三个完整月份，不包括初始挂牌的第一个月)。

持续符合资格标准

此外，为了符合纳斯达克100指数的持续纳入资格^® 以下标准也适用：

●该证券在美国上市必须专门在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上。

●安防必须由非金融公司发行；

●该证券不得由目前处于破产程序的发行人发行；

●安防必须在前三个月的交易期内，每日平均交易量至少为20万股，并在下面描述的排名审查过程中进行年度衡量。

●如果证券的发行人是在美国以外的司法管辖区组织成立的，那么该证券必须在美国的认可市场上列出期权，或者有资格在美国的认可期权市场进行期权交易，并在每年的排名审查过程中进行衡量。

●证券发行人可能未签订明确协议或其他安排，导致该证券可能不再符合资格；

●证券必须具有已调整市值，等于或超过纳斯达克100指数的总调整市值的0.10％；^® 在每个月底时。如果公司连续两个月底不符合此标准，将从纳斯达克100指数中剔除^® 在下个月第三个星期五收盘后生效；并且

●安防发行人可能没有附带当前被撤回的审计意见的基本报表。

这些资格标准可能会由纳斯达克股票市场公司不时修改，而不考虑该等注释。

年度排名评论

组成证券在每年基准上进行评估（“排名审查”），除非出现非凡情况，可能导致中期评估，具体如下。符合适用资格标准的证券将按市值排名。已经在NASDAQ-100指数中的符合标准的证券^® 也会排名前100名及以上符合资格的证券保留在NASDAQ-100指数中。^®排名在101至125位之安防，若该安防在前一次排名检讨时仍在前100名合格安防中，或是新加入纳斯达克-100指数的安防，将保留在指数中。^® 不符合该标准的安防将被替换。所选替换的安防为目前未包含在纳斯达克-100指数中的合格安防，且具有最大的市值。^® 排名所使用的数据包括十月底的市场数据，并在十一月底前透过EDGAR提交的公开提交的美国证监会文件中对外公布的流通股数目进行更新。

替换将在十二月第三个星期五收盘后生效。此外，若在年度中的任何时间（而非排名检讨时），由纳斯达克OMX确定某项组件安防不再符合纳斯达克-100指数的续续纳入资格，该安防将以符合上述资格标准且目前未包含在纳斯达克-100指数中的市值最大安防进行替换。^®被认定为不再符合纳斯达克-100指数持续纳入资格的安防将被替换为符合上述资格标准且目前未包含在纳斯达克-100指数中的市值最大安防。^®作为分拆结果新增的证券，只有在重构后被包含后才进行更换。

指数维护

除了排名审查外，纳斯达克-100指数的证券每天都受纳斯达克公司监控，以便就因公司事件产生的总股份变动，如股份送转，股份拆股并股和特定的分拆和股权发行，进行变更。纳斯达克公司采用以下的季度定期权重调整程序来应对这些变动。如果因公司行动产生的总股份变动大于或等于10％，则该变动将立即在实际情况下进行调整，通常在该公司行动后的十天内进行。否则，如果因公司行动产生的总股份变动小于10％，则所有此类变动将在每年三月，六月，九月和十二月的第三个星期五交易收盘后一次性积累生效。^® 纳斯达克，Inc.每天都会监控纳斯达克-100指数的股份总卓越数量的变动，这些变动是由公司事件引起的，例如股份送转，股份拆股并股以及特定的分拆和股权发行等。纳斯达克股份公司已采用以下的季度定期权重调整程序来应对这些变动。如果由公司行动引起的总股份变动大于或等于10％，则该变动将根据该公司行动进行调整，通常在此公司行动后的十天内。否则，如果由公司行动引起的总股份变动小于10％，则所有此类变动将在每年三月，六月，九月和十二月的第三个星期五交易收盘后一次性积累生效。^® 一般情况下，如果因公司行动产生的总股份变动大于或等于10％，该更改将在实务上尽快进行，通常在该公司行动后的十天内。否则，如果因公司行动产生的总股份变动小于10％，则所有此类变动将在每年三月，六月，九月和十二月的第三个星期五的交易结束后累加，并于季度结束后生效。

在任何情况下，这些组件安全的份额都会按照安全总发行股份发生变化的百分比进行调整。通常情况下，每当股份权重发生变化、组件安全发生变化，或者组件安全的价格因股票剥离、除权派息或特别现金股息而发生变化时，纳斯达克公司会调整除数，以确保NASDAQ-100指数的水平没有间断。^® 所有板块的任何变更将提前公告。

指数重新平衡

根据所采用的方法，在每季度与纳斯达克公司的季度定期权重调整程序相一致的基础上，根据组件安全目前的百分比权重（在考虑由于股份回购、次级发行或其他公司行动导致的定期权重调整）是否大于、小于或等于NASDAQ-100指数的平均百分比权重，将组件安全分为「大股票」或「小股票」。^® （即作为一个100档股票指数，NASDAQ-100指数的平均百分比权重^® 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？

如果确定：(1)单一最大市值成份股的现时权重超过24%；或者(2)这些成份股的“集体权重”，即每个单独的现时权重超过4.5%的成份股，合计超过48%，则本季度考核将导致指数重新平衡。此外，如果确定有必要维护纳斯达克-100指数的完整性，纳斯达克公司可能随时进行特殊重新平衡。^®.

如果在季度审查时满足这些权重分配要求中的任一或两者，或者纳斯达克公司判断需要进行特殊再平衡，将进行权重再平衡。首先，关于上述权重分配要求(1)，如果单一最大成分安全性的当前权重超过24%，那么所有大型股票的权重将按比例减少至1%，减少到足够的幅度，以使单一最大成分安全性的调整后权重设定为20%。其次，关于上述权重分配要求(2)，对于那些根据前一步中个别当前权重或调整后权重超过4.5%的成分证券，如果它们的「集体权重」超过48%，那么所有大型股票的权重将按比例减少至1%，只需足够的幅度，使调整后的「集体权重」设定为40%。

由于上述任何一种或以上两种重新调整导致大股票总体权重降低，将通过以下迭代方式重新分配给小股票。在第一次迭代中，最大小股票的权重将通过一个因子被放大到平均指数权重1.0%的水平。其余较小的小股票的权重将通过相同的因子被放大

根据每支股票在小型股票中的相对排名，对每个因素进行调整，因此排名最低的组成安防，其权重的放大程度越小。这是为了减少在纳斯达克-100指数中最小组成安防的权重再平衡对市场造成的影响。^®.

在第二次迭代中，已在第一次迭代中调整的次大的小型股票的权重将被放大，以使其等于1.0%的平均指数权重。每个剩余的较小的小型股票的权重将以同样的因子进行放大，相对于各股相对于小型股票中的排名，因此，再次，排名较低的组成股票，其权重放大的幅度越小。

额外的迭代将持续进行，直到小型股票中的累计增加的权重完全等于重平衡中大型股票间的总体权重减少，符合权重分配要求（1）和/或权重分配要求（2）。

然后，为完成重新平衡程序，一旦设置了每个组成证券的最终百分比权重，将根据纳斯达克-100指数最后交易日（二月、五月、八月和十一月的最后一天）的最后交易价格和总市值重新确定股份权重。股份权重的更改将在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五的交易结束后生效，并将调整除数以确保纳斯达克-100指数的连续性。^® 通常，新的再平衡权重将通过将上述程序应用于当前股份权重来确定。但是，纳斯达克股票市场公司可能不时通过将上述程序应用于组成证券的实际当前市值，如有必要，来确定再平衡权重。在这些情况下，纳斯达克公司将在实施之前宣布重新平衡的不同基准。^®.

这些笔记并非由纳斯达克公司或其相关联公司（与其相关联公司一起，被称为“公司”）赞助、认可、出售或推广。公司未对笔记的法律性或适当性，或有关笔记的描述和披露之准确性或充足性作出审核。公司对笔记的拥有人或任何公众成员在一般证券投资中的适宜性，特别是对笔记投资的适宜性或纳斯达克-100指数的能力，不作任何明示或暗示的陈述或保证。

授权协议

一般情况下，新的重新平衡权重将通过将上述程序应用于当前的股份权重来确定。然而，纳斯达克公司可能不时通过将上述程序应用于组成证券的实际当前市值，如有必要，来确定重新平衡权重。在这些情况下，纳斯达克公司会在实施之前宣布重新平衡的不同基准。^® 追踪股市的一般表现。公司与发行人（“被许可方”）唯一的关系在于授权纳斯达克^®，纳斯达克-100指数^®并没有因经营使用者或票据而由纳斯达克决定、构成或计算的纳斯达克-100指数。^® ，该指数由纳斯达克确定、组成和计算，与被许可方或票据无关。纳斯达克在确定、组成或计算纳斯达克-100指数时不承担考虑被许可方或票据所有人需求的义务。^®公司对发行票据的时间、价格或数量的判断，以及票据转换为现金的等式的决定或计算，均不负责，也未参与其中。公司不就票据的管理、营销或交易承担任何责任。

公司不保证纳斯达克-100指数的准确性和/或连续计算。^® 或其中包含的任何数据，公司不做出明示或暗示的保证，关于使用纳斯达克-100指数获得的结果，授权者、票据拥有人或其他任何个人或实体。^® 或其中包含的任何数据。公司不作任何明示或暗示的保证，并明确拒绝就纳斯达克-100指数的商业性或特定目的或用途的适销性或适用性，对授权者、票据拥有人或其他任何个人或实体。^® 或其中包含的任何数据。在不限制任何前述情况的范围内，在任何情况下，即使被通知可能发生此类损害，该公司也不对任何利润损失或特殊、附带、惩罚、间接或后果性损害承担任何责任。

罗素2000指数^® 指数（“RTY”）

罗素2000指数^® 指数是由FTSE Russell之前的Russell Investments（“Russell”）开发的，在2015年FTSE国际有限公司（“FTSE”）和Russell合并以形成由伦敦证券交易所集团完全拥有的FTSE Russell。Russell开始发布Russell 2000^® 1984年1月1日，FTSE Russell公布了以Bloomberg L.P.指数符号“RTY”为基准的指数。^® 截至1986年12月31日收盘，FTSE Russell确定并公布了Russell 2000指数为135点。^® 罗素 2000 指数设计用于追踪美国股票市场小市值股票的表现。关于罗素 2000 指数的额外资讯，请参见随附的基础补充文件中的「股指期货描述——罗素指数」。^® Russell 2000指数旨在追踪美国股票市场小市值股票的表现。^® Russell 3000指数衡量美国最大的3000家公司的表现。^® 该指数代表该指数总市值的约10％。它包括大约2,000个根据市值和当前指数成员资格的最小证券。 Russell 3000^® 该指数衡量美国3000家最大公司的表现。 Russell 2000^® 指数由FTSE Russell制定、组成和计算，不考虑注释。

选择组成罗素2000指数的股票^® 指数

所有符合进入罗素2000指数的公司^® 指数必须按照FTSE Russell的国家分配方法分类为美国公司。如果一家公司是注册的，有规定的总部位置，并且在同一国家的标准交易所上市（美国存托凭证和美国存托股票不符合条件），则该公司被分配到其注册国。如果这三个因素中有任何一个不同，FTSE Russell定义了三个国内指标（“HCIs”）：注册国家、总部国家，以及由该国内所有交易所中两年日均美元交易量（“ADDTV”）定义的最流动交易所的国家。使用这些HCIs，FTSE Russell将公司的主要资产位置与这三个HCIs进行交叉比较。如果公司的主要资产位置与任何HCI匹配，则将该公司分配到其主要资产位置。如果没有足够的信息确定位于公司主要资产位置，FTSE Russell将使用公司收入的主要位置进行相同的交叉比较，并以类似的方式将公司分配到适当的国家。FTSE Russell使用两年资产或收入数据的平均值进行分析，以减少潜在的换手率。如果不能从资产或收入数据中得出确切的国家细节，FTSE Russell将将公司分配到总部所在国，除非那个国家是受益驱动的注册（BDI）国家。如果总部所在国是BDI国家，则将该公司分配到其最流动股票交易所所在的国家。BDI国家包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博奈尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索、法罗群岛、直布罗陀、根西、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛和特克斯和凯科斯群岛。对于任何注册或总部设在美国领土的公司，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛等国家，分配美国HCI。由中国内地实体控制的公司的“N股”不符合包括在拉塞尔2000指数中。

包括：安圭拉、安提瓜和巴布达、阿鲁巴、巴哈马、巴巴多斯、伯利兹、百慕大、博奈尔岛、英属维尔京群岛、开曼群岛、海峡群岛、库克群岛、库拉索、法罗群岛、直布罗陀、根西、马恩岛、泽西岛、利比里亚、马绍尔群岛、巴拿马、萨巴、圣尤斯特歇斯、圣马丁岛和特克斯和凯科斯群岛。对于注册或总部设在美国领土的公司，包括波多黎各、关岛和美属维尔京群岛等国家，分配美国HCI。由中国内地实体控制的公司的“N股”不符合包括在拉塞尔2000指数中^® 指数。

所有符合标准的证券都可以纳入罗素2000指数^® 指数必须在符合条件的美国交易所上交易。股票必须在每年5月的排名日（时间表于每个春季宣布）收盘价达到或超过1.00美元（其主要交易所上）才有资格纳入年度重组。然而，为了减少不必要的换手，如果现有成员在5月的排名日收盘价低于1.00美元，则如果在排名日前30天（从其主要交易所上）的每日收盘价的平均值等于或大于1.00美元，则被认为符合条件。FTSE Russell每季度将新上市的新股（IPOs）添加到REIT指数中，以确保机构投资机会组合的新成员被体现在代表性指数中。在季度IPO过程中添加的股票被认为是新的指数成员，因此必须在符合条件的最后一个对象期限的主要交易所上有收盘价达到或超过1.00美元，才有资格纳入指数。如果现有的指数成员在排名日不交易，则必须在另一个符合条件的美国交易所上以1.00美元或以上的价格进行交易，以保持资格。

版税信托、美国有限责任公司、闭锁式投资公司（根据SEC定义，必须报告所购买的基金费用和费用，包括商业发展公司)，空白支票公司、特殊目的收购公司（SPACs），交易所交易基金（ETFs），共同基金和有限合伙企业不具有资格纳入。不符合资格的包括优先股和可换股优先股、可赎回股份、参与式优先股、权证、权利、托管收据、分期收据和信托收据。^® 指数。

年度重组是指鲁塞尔2000指数的完全重建流程。在每年五月的排名日，所有符合资格的证券都将根据其总市值进行排名。最大的4,000个证券将成为鲁塞尔3000E指数，而其他FTSE Russell指数将根据这些证券来确定。如果美国市场上没有4,000个符合资格的证券，则整个符合资格的证券集将被包含在内。鲁塞尔2000指数的重组发生在每年六月的最后一个星期五，或者当六月的最后一个星期五是29日或30日时，则在前一个星期五进行重组。此外，根据最近的重组，FTSE Russell会按总市值在市场调整后的资本化范围内，每季度将首次公开发行的证券加入到鲁塞尔2000指数中。^® 在确定成员资格后，证券的股份将调整为只包括公开发行的股份，这通常被称为“ free float”。此调整的目的是将不可供购买且不属于可投资机会组合的资本从市场计算中排除掉。^® 当然股票市场没有开放基金，也没有改变事实是谁在市场上排斥谁等问题。相反，基金和融券等被视为是当然底告在市场内。是为了保护市场运行，鼓励合理投资，提高市场的流动性，确保市场的公平、公开和方便操作，增加市场的活跃度和参与度，并适应市场的需求。^® 当然，执行新规板块的基金权益解渴交易要脱离良性竞争，企业合作要重新解释注意，领先企业要依赖支付，核心企业就应注意企业制度建立，制度建设则正在进行中。

已确定成员资格后，证券的股份将调整为只包括公开发行的股份。这通常被称为“ free float”。此调整的目的是为了将不可供购买，也不属于可投资机会组合的资本排除在市场计算之外。

授权协议

“罗素2000”和“罗素3000”是富时罗素的商标，已获我们的附属公司美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯股份有限公司许可使用。本创新型产品并非由富时罗素赞助、认可、销售或促销，且富时罗素不对投资于本创新型产品的适宜性作出任何表述。^®”和“罗素3000^®”是富时罗素的商标，已获得许可使用。

这些注意事项没有获得FTSE Russell的赞助、认可、销售或推广。FTSE Russell对这些注意事项的所有人或任何公众成员在普遍投资证券或特别是这些注意事项的适宜性或罗素2000指数的能力方面不作任何明示或默示的陈述或保证。^® 指数的出版不表示FTSE Russell追踪一般股票市场表现或相同部分的建议投资性质。FTSE Russell出版罗素2000指数^® 指数绝不构成或意味著富时罗素对于投资于罗素2000指数中的任何或所有证券的适宜性的意见^® 指数的基础。富时罗素对发行人唯一的关系是许可使用富时罗素和罗素2000的某些商标和商业名称^® 指数的决定、组成和计算是由富时罗素进行的，与发行人或债券无关。富时罗素不对债券或任何相关的文献或出版物负责，富时罗素并不保证其准确性或完整性，也不做任何明示或暗示的陈述或保证。富时罗素保留随时在不通知的情况下修改、修订、终止或以任何方式更改罗素2000指数的权利^® 。富时罗素对于管理、推广或交易债券不承担任何义务或责任。

FTSE RUSSELL不保证Russell 2000指数的准确性和/或完整性，也不对其中的任何数据承担责任。FTSE RUSSELL不对其中的任何错误、遗漏或中断承担责任。FTSE RUSSELL对发行人、投资者、票据持有人或任何其他人或实体使用Russell 2000指数所获得的结果不作任何明示或暗示的保证。^® FTSE RUSSELL不对使用Russell 2000指数或其中包含的任何数据作任何明示或暗示的保证。FTSE RUSSELL明确否认对商业适销性或特定目的或用途的适合性作出任何保证。^® FTSE RUSSELL不对Russell 2000指数或其中包含的任何数据作出任何明示或暗示的保证，并明确否认所有适销性或特定目的或用途的保证。^® 在任何情况下，即使收到有关此等损害可能性的通知，FTSE RUSSELL亦不对任何特殊、惩罚、间接或后果性损害（包括利润损失）承担任何责任。

标准普尔500指数^® 指数（“SPX”）

标准普尔500指数^® 指数衡量美国市场大型市值股票的表现。标普500股票指数包括500家领先公司，约占市场总市值的80%。^® 指数包括500家领先公司，覆盖了约80%的可用市值。S&P 500的水平计算基于500家公司普通股相对市值于特定时间与基准期1941年至1943年500家类似公司的普通股平均市值的比较。^® 指数的计算基于500家公司普通股的市场价值相对于基准期1941年至1943年500家类似公司的普通股的平均市场价值的相对值。

S&P根据S&P 500指数成分股的价格进行计算。^® 索引是根据S&P 500成分股的价格^® 指数不考虑股票支付的股息价值。因此，票据的回报将不反映您实际持有标普500成分股票时所获得的回报。^® S&P 500指数成分股的股息已支付，票据的回报不会考虑到这些股息。

S&P 500 的计算^® 指数

标普目前采用以下方法来计算标普500指数^® 指数，不能保证标普不会以可能影响到到期时付款的方式修改或更改此方法。

从历史上看，标普500指数中任何元件股票的市值都是根据每股市场价格和当时该元件股票的流通股数相乘计算得出的。^® 在2005年3月，标普开始将标普500指数的计算方法从市值加权公式转变为浮动调整公式的一半，然后在2005年9月16日全面转为浮动调整。^® 标普500指数的选股标准^® 标普选股标准以市值加权公式选股至标普500指数^® 指数在转为浮动调整后并没有改变。然而，这一调整影响了每个公司在标普500指数中的权重。^® 指数。

在浮动调整下，用于计算标普500指数的股份数只反映了那些对投资者可用的股份，而不是公司的全部流通股份。^® 浮动调整排除了由控制组、其他公开交易公司或政府机构密切持有的股份。

在2012年9月，除了“大股东”持有的股份外，所有持有超过该股票流通在外股份5%以上的股东在计算标普500指数时从浮动股份中被移除。^® 指数。通常，“控股者”将包括高级管理人员和董事会成员，私募股权、创业投资和特殊股权公司，其他持股控制的上市公司，战略合作伙伴，受限制股份的持有人，ESOP，雇员和家族信托，与公司有关的基金会，持有未上市股票类别的股份，各级政府机构（除政府养老/养老基金）和根据监管文件报告拥有公司5％或更大持股的个人。然而，像托管银行、养老基金、共同基金和ETF供应商、公司的401（k）计划、政府养老/养老基金、保险公司的投资基金、资产管理公司和投资基金、独立基金会以及储蓄和投资计划等的块股东的持股通常被视为流通股份的一部分。

国库股票、股票期权、股权参与单位、认股权证、优先股、可转换股票和权益不包括在流通股份之内。为了允许外国投资者在非注册国家投资，如托管股和加拿大可兑换股，通常认为是流通股份，除非这些股份形成一个控制块。

对于每支股票，通过将可用流通股数除以总流通股数来计算投资权重因子（“IWF”）。可用流通股数被定义为总流通股数减去控股者持有的股数。该计算将控制块的最低阈值设为5％。例如，如果一家公司的高级管理人员和董事会成员持有该公司3％的股份，而没有其他控制群体持有该公司5％的股份，S&P将给该公司分配一个IWF为1.00，因为没有控制群体达到5％的阈值。然而，如果一家公司的高级管理人员和董事会成员持有该公司3％的股份，另一个控制群体持有该公司20％的股份，S&P将分配一个IWF为0.77，反映了该公司23％的流通股数被视为控制持有。截至2017年7月31日，拥有多个股份类别系列的公司不再符合纳入S&P 500的资格。^® S&P 500指数的成分股^® 截至2017年7月31日之前的指数，具有多个股票级别的股票线路已经过渡承认，并继续被列入标普500指数中^® S＆P 500指数的成分公司^® 指数重新组织为多股份类线结构，该公司将继续留在标普500^® 为了减少轮换，该公司将继续留在S＆P 500指数中，具体决定由S＆P指数委员会裁量。

标准普尔500指数^® 指数是根据一种基数加权的总评方法计算的。S&P 500的水平^® 指数反映了所有500个成分股票相对于1941年至1943年基期的总市值。使用指数数值来表示计算结果，以便更轻松地使用和跟踪随时间变化。在1941年至1943年基期期间，成分股票的实际总市值已设置为指数水平为10。通常用符号1941-43=10表示。实际上，标普500的日常计算^® 指数是通过将组成股票的总市值除以“指数除数”来计算的。指数除数本身是一个任意的数字。然而，在计算标准普尔500指数的背景下^® 指数作为S&P 500的原始基期水平的连接^® 指数。指数除数使S&P 500 可以持续呈现可比性。^® 指数随时间变动并且是对S&P 500进行所有调整的操作点^® 指数维护是指数的维护。

指数维护

Index 维护包括监控并完成公司新增和删除、股份变动、拆股并股、送转和由于公司重组或分拆而作的股价调整。某些企业行动，例如拆股并股和送转，需要改变S&P 500指数公司的普通股流通量和股价。^® 指数不需要进行指数除数调整。

为了防止S&P 500指数的变化，需要进行影响S&P 500指数总市值的企业行动的调整。通过根据市值变化调整指数除数，可以保持S&P 500指数的水平不变，并且不反映S&P 500指数中个别公司的企业行动。指数除数的调整在交易结束后、S&P 500指数收盘水平计算后进行。^® 企业行动会影响S&P 500指数的总市值，进而改变指数。^® 指数需要根据市值变化调整指数除数，以维持S&P 500指数的水平。^® 指数保持不变，不反映标准普尔500指数中个别公司的企业行动^® 指数。指数除数的调整是在交易结束后、标普500指数计算完成后进行的。^® S&P 500指数的收盘水平是在交易结束后计算的。

由于公开发行而导致公司总流通股份变动5%或以上的情况将尽快进行调整。其他5%或以上的变动(例如由于要约收购、荷兰式拍卖、自愿交换要约、公司股票回购、私募、收购私人公司或不在主要交易所交易的非指数公司、赎回权行使、期权、认股权证转换、优先股、债券、股权参与、大宗股票配售或其他资本重组等)将每周进行一次调整，通常在周五宣布，并在次周交易结束后(即一周后)实施。如果5%或以上的股份变动导致公司的IWF变动超过5个百分点，IWF将会在同一时间进行更新。部分要约收购导致的IWF变动将视情况逐案考虑。

授权协议

我们和S&P Dow Jones Indices LLC（以下简称“S&P”）已经签署了一份非独家许可协议，规定我们和我们的一些附属公司可以支付费用使用S&P 500的权利。^® 是由标普拥有和出版的指数。^® S&P 500指数由S&P所有和出版。

S&P和我们之间的许可协议要求在此定价补充中设置以下语言:

这些票据不是由S&P Dow Jones Indices LLC，Dow Jones，Standard and Poor's Financial Services LLC或它们的任何相关公司（简称“S&P Dow Jones Indices”）赞助，认可，销售或宣传的。 S&P Dow Jones Indices对持有票据的人或公众的任何成员在普遍证券投资或尤其是投资票据的适宜性，以及S&P 500的能力，不作任何明示或默示的陈述或保证。^® 追踪市场整体表现的指数。标普道琼斯指数与我们唯一的关系是就标普500指数的授权和某些商标、服务标志以及/或标普道琼斯指数或其第三方许可商的商业名称。^® 标普500指数的确定、组成和计算由标普道琼斯指数进行，与我们或债券无关。标普道琼斯指数对于满足我们的需求或债券持有人的需求在确定、组成或计算标普500指数时没有义务考虑。^® 标普道琼斯指数对于我们的价格、债券的金额、发行或销售债券的时机，或将债券转换为现金的等式的确定或计算，没有责任或责任。标普道琼斯指数不对债券的管理、市场营销或交易承担责任。^® 没有任何保证基于标普500指数的投资产品。^® 指数将准确追踪指数表现或提供正向的投资回报。标普道琼斯指数及其子公司不是投资顾问。将一个证券或期货合约纳入指数并不代表标普道琼斯指数建议买入、卖出或持有该证券或期货合约，也不被视为投资建议。尽管如前所述，CME Group Inc及其联属公司可能独立发行和/或赞助与我们目前发行的票据无关但可能与票据类似并具有竞争性的金融产品。此外，CME Group Inc及其联属公司可能交易与标普500指数相关的金融产品。^® 这种交易活动可能会影响票据的价值。

标普道琼斯指数不保证标普500的充分性、准确性、及时性和/或完整性。^® 指数或任何与之相关的数据或任何通信，包括口头或书面通信（包括电子通信），标普道琼斯指数将不承担任何错误、遗漏或延迟的损害或责任。标普道琼斯指数不作出明示或暗示的保证，并明确否认所有关于适销性或适用于特定目的或用途的保证，以及关于我们、票据持有人或任何其他人或实体使用标普500所获得的结果的保证。^® 指数或关于任何与之相关的数据不作保证。不限制前述的任何内容，标普道琼斯指数不对任何间接、特殊、偶然、惩戒性或附带的损害负责，包括但不限于利润损失、交易损失、失去时间或商誉，即使他们被告知此类损害的可能性，无论是因为合约、侵权行为、严格责任还是其他原因。标普道琼斯指数与我们之间的任何协议或安排除了标普道琼斯指数的许可证持有人外，没有第三方受益人。

标准普尔^® 是标准普尔金融服务有限责任公司和道琼斯的注册商标。^® 道琼斯是Dow Jones Trademark Holdings LLC的注册商标。这些商标已被蒙特利尔银行授权使用。“标准& Poor's^®"S&P 500"期货，"S&P 500"是S&P的商标。该备忘录未经S&P赞助、认可、销售或推广，S&P对于投资该备忘录的适宜性不作任何声明。^®这些商标已被分授权应特定目的使用了本译文，其中的“S&P”是标准普尔的商标。^®”为S&P的商标。该个债券并非获S&P赞助、认可、销售或推广，S&P对于投资于该债券的适宜性不作任何表示。

备忘录的有效性

根据Osler, Hoskin & Harcourt LLP的意见，该票据的发行和销售已经蒙特利尔银行采取了所有必要的公司行动并得到了授权，符合高级契约的规定，在此定价补充通知书附在并在代表票据的主要票据上进行正确注释后，票据将被有效执行和发行，并且在票据的有效性方面受到安大略省或者适用于加拿大的相关法律的约束，将作为蒙特利尔银行的合法义务，但受以下限制：(i) 高级契约的可执行性可能受到加拿大存款保险公司法案、清算和重组法案及破产、无力偿还、重组、破产接管、融资暂停、安排或清算法或其他影响债权人权益执行的类似法律的限制；(ii) 高级契约的可执行性可能受到平等原则的限制，包括平等救济措施如具体履行和禁令只能由有管辖权的法院自行决定是否授予；(iii) 根据加拿大货币法，加拿大法院的判决必须以加币的形式给予，并且该判决可以根据非判决当日的汇率确定；(iv) 高级契约的可执行性将受到《2002年安大略限制法》中所包含的限制的约束，而且这样的法律顾问对于法院是否可能发现高级债券契约的任何条款作为试图变更或排除该法案下的限制期的无法执行性不表达任何意见。此意见截至本日期，并且仅适用于安大略省的法律和适用于此的加拿大联邦法律。此外，此意见受到对于受托人获得授权、执行和交付契约以及签名真实性和某些事实问题的常规假设的约束，如该律师函所述，该函件日期为2022年5月26日，已作为蒙特利尔银行在2022年5月26日提交给美国证券交易委员会的6-K表格的附件5.3进行了备案。

依梅雅布朗律师事务所的意见，当本价格补充说明书已附于并经适当注记于代表票据的主票据之后，并且票据已按照本合约的规定发行和出售，则该票据将成为蒙特利尔银行的有效、有约束力的债务，享有高级契约的权益，但受适用的破产、无力清偿和影响债权人权益的相似法律、合理性概念和普遍适用的公平原则（包括但不限于诚信、公平交易和不恶意缺失概念）的制约。此意见截至本日期为止，仅适用于纽约州法律。就该意见涉及由加拿大发行方的法律顾问奥斯勒·霍斯金和哈康特·LLP在其上表达的意见所评论的事项，在不进行独立调查或调查的前提下，梅雅布朗律师事务所假设对这些事项的真实性进行了验证。关于受托人的授权、执行和交付高级契约以及签名的真实性等惯常假设，以及律师对于某些事实问题的依赖，均如梅雅布朗律师事务所的法律意见书所述，该意见书已于2022年5月26日由蒙特利尔银行提交给美国证券交易委员会作为6-k表的附件。


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