登記聲明書編號333-264388
根據規則424(b)(2)提交的

2024年11月26日的定價補充協議，適用於2022年5月26日的招股說明書，
時間為2022年5月26日的增補目錄及2022年9月22日的產品增補目錄

841,000美元
高級中期票據，I系列
自2027年12月2日到期的可自動調用的障礙增強回報票據
與NASDAQ-100指數表現最差的相關^® 並且和羅素2000指數。^® 指數和標普500^® 指數

●這些備註是爲那些希望在納斯達克-100指數表現較差的任何升值基礎上獲得175.00%槓桿正回報的投資者而設計的^® 並且和羅素2000指數。^® 指數和標普500^® 如果票據在到期前未自動贖回，每個指數（稱爲"參考資產"，最差表現爲"最差表現參考資產"）將成爲最低表現。投資者應願意在到期前自動贖回他們的票據，願意放棄因票據自動贖回而參與參考資產水平增長的潛力，願意放棄任何利息支付，並願意在到期日如果票據未被自動贖回的情況下失去部分或全部本金。

●2025年12月03日，如果指數的收盤水平高於其初始水平的100.00%（稱爲“看漲水平”），則票據將被自動贖回。在相應的結算日（“看漲結算日”），投資者將收到他們的本金以及適用的看漲金額（約代表每年17.00%的回報）。在票據被贖回後，投資者將不會收到有關票據的額外付款，並將不會參與參考資產的任何正收益。

●如果票據未自動贖回，並且最不利表現參考資產的水平比其初始水平下降超過30.00％，則投資者將在最不利表現參考資產的水平從初始水平下降到最終水平的每1％下降時損失本金金額的1％。在這種情況下，您將在到期時收到少於本金金額的現金金額，並且在到期時可能最多損失本金金額的100％。

●投資於備註並不等同於直接投資於參考資產。

●備註不含利息。備註不會被列在任何證券交易所。

●所有板塊的付款均受蒙特利爾銀行信用風險的影響。

●備註將以1000美元最小面額發行，並以1000美元的整數倍數發行。

●票據的CUSIP編號是06376C5E2。

●我們的子公司BMO資本市場公司（“BMOCM”）是此次發行的代理商。請參閱下面的“增補分配計劃（利益衝突）”。

●這些票據不會按照加拿大存款保險公司法案（“CDIC法案”）第39.2(2.3)條的規定轉換為我們的普通股或我們的任何關聯公司的普通股。

備註條款：


定價日期：	2024年11月26日	估值日期：	2027年11月29日
結算日期：	2024年12月02日	到期日：	2027年12月02日

公開發行價1

代理人佣金1

蒙特利爾銀行淨收益1

每張票據

總計

100%

$841,000.00

0.50%

$4,205.00

99.50%

$836,795.00

1 上述的“代理佣金”和“蒙特利爾銀行所得款項”總額反映了蒙特利爾銀行在定價日期或之前建立對沖頭寸時的累計金額，這些金額可能是可變的，並取決於當時的市場情況。購買票據以供出售給某些費基諮詢帳戶的特定經銷商可能已放棄了部分或全部的銷售佣金、費用或佣金。購買這些帳戶中票據的投資者的公開發行價格爲每1000美元在1000美元本金之間的995.00和1000.00美元。我們或我們的關聯公司將支付給某些經銷商在票據分銷中，按照本金金額的0.50%的推薦費。

投資於票據涉及風險，包括在此內開始的「選定的風險考慮」一節中描述的風險，在產品補充說明的PS-5頁的「與票據相關的其他風險因素」一節，以及在說明補充說明S-1頁和說明書P-8頁的「風險因素」一節。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些票據，也沒有對本文件、產品補充說明、說明補充說明或說明書的準確性作出審查。任何相反的陳述均屬犯罪行為。該票據將是我們無擔保的負債，不是受美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、法定承辦機構或其他實體保險的儲蓄帳戶或存款。

根據上述條款，目前日期估計該票據的初始價值爲每1000美元的本金爲980.78美元。然而，如下更詳細討論，任何時候票據的實際價值將受到許多因素的影響，無法準確預測。

BMO資本市場

備註的關鍵字詞:


參考資產:	納斯達克100指數^® （票證代號“NDX”）以及羅素2000指數^® （票證代號“RTY”）和標準普爾500指數^® 指數(股票代碼"SPX")。有關更多信息，請參閱下方的"參考資產"。
自動贖回：	2025年12月03日，如果參考資產的收盤水平高於其看漲水平，則票據將被自動贖回。在票據下不會欠您任何進一步金額，也不會參與參考資產的任何正向表現。
自動贖回時的付款：	如果逐筆明細被自動贖回，則在相應的看漲結算日，投資者將收到其本金金額加上適用的看漲金額。
觀察日期、看漲結算日期和看漲金額：1,2	觀察日期看漲金額（每張票）可能的看漲結算日期 2025年12月03日 $170.00 2025年12月08日看漲金額表示每年約17.00%的回報。
到期付款：	如果票據未被自動贖回，票據的到期支付基於參考標的的表現：如果最差表現參考標的的最終水準大於或等於其初始水準，那麼投資者在到期時將每$1,000本金金額收到的金額將等於： $1,000 + ($1,000 x 最差表現參考標的百分比變化 x 上行槓桿倍數) 如果表現最差的參考資產的最終水平低於其初始水平，但不低於其界限水平，那麼投資者將每1,000美元的票面金額收到1,000美元的票面金額，沒有額外回報。如果最差表現標的的最終水平低於其界限水平，那麼投資者在票面金額每1,000美元的到期收到的金額將為: 1,000美元 + （1,000美元 × 最差表現參考資產的百分比變化）在這種情況下，投資者每下跌1%與最差表現標的的最終水平相比，都會損失1%的本金。您可能會損失所有票面金額的本金。
上升槓桿因子：	175.00%
表現最差的參考資產：	對於RTY為1,542.088，對於NDX為13,527.82，對於EFA為$58.00，每個數字都分別為各自初始水平的70.00%（對於NDX和EFA四捨五入至小數點後兩位，對於RTY四捨五入至小數點後三位）。
百分變化：	關於每個參考資產的商數，以以下公式表達成百分比：（最終級別-初始級別）初始水平
初始水平：2	分別是20,922.90、2,424.309和6,021.63，對應NDX、RTY和SPX，這些都是定價日時的參考資產的收盤水平。
看漲水平：2	全部板塊達到初始水平的100.00%。
屏障水平：2	相對於NDX爲14,646.03，相對於RTY爲1,697.016，相對於SPX爲4,215.14，分別爲各自初始水平的70.00%（對NDX和SPX四捨五入到兩位小數，對RTY四捨五入到三位小數）。
最終水平：	就每個參考資產而言，該參考資產在估值日的收盤水平。
定價日：	11月26日
結算日期：	2024年12月02日
評估日：1	2027年11月29日
到期日：1	2027年12月02日

收益範例

以下表格顯示了假設票據投資的虛擬支付概況，假設票據不會自動贖回，基於各種假設的最低表現參考資產的最終水平（及相應的百分比變動），反映175.00%的正向槓桿因子，以及最初水平的70.00%的障礙水平。更詳細的示例，請參閱下文“關於票據1,000美元投資到期時的假設支付示例”。如果票據被自動贖回，投資者將收到其本金金額以及適用的看漲金額。在票據贖回後，投資者將不會收到有關票據的任何額外支付，也不會參與參考資產的任何正向表現。

最低表現參考資產的假想百分比變動

參與百分比變動

債券的假設回報

20%

10%

175.00%正向風險敞口

35.00%

17.50%

-10%

-30%

障礙水平為初始水平的70%

-40%

-50%

屏障水平以下的1倍損失

-40%

-50%

備註的附加條款

請閱讀此文件與2022年9月22日的產品補充說明、2022年5月26日的招股書補充說明以及2022年5月26日的招股書一起。本文件連同以下文件一起，包含了票據的條款，取代了所有其他先前的或同時的口頭聲明，以及我們或代理商的任何其他書面材料，包括初步或指示性定價條款、通信、交易理念、實施結構、樣本結構、事實表、宣傳冊或其他教育材料。在投資票據之前，您應該仔細考慮產品補充說明中有關票據的其他風險因素。票據涉及與傳統債務證券無關的風險。我們建議您在投資票據之前諮詢您的投資、法律、稅務、會計和其他顧問。

您可以在SEC網站www.sec.gov上找到這些文件，方式如下（如果地址有變化，請查閱相關日期的我們文件提交）。

2022年9月22日的產品補充說明：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022年5月26日的招股書補充說明和2022年5月26日的招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引號（或CIk）是927971。在本文件中，“我們”指的是蒙特利爾銀行。

風險注意事項

投資這些票據存在著重大風險。投資這些票據並不等同於直接投資參考資產。這些風險在產品補充說明書的“與票據相關的額外風險因素”部分有更詳細的解釋。

有關債券結構或特徵相關的風險

●您對債券的投資可能導致損失。 — 這些票據不保證本金的任何回報。如果票據未自動贖回，並且任何參考資產的最終水平低於其障礙水平，您將因每個表現最差的參考資產的最終水平低於其初始水平的1%而損失本金金額的1%。在這種情況下，您在到期時將收到的現金支付將少於票據的本金金額，甚至可能爲零。因此，您可能會損失債券的全部投資。

●您的票據回報將僅受最差表現的指數資產的影響，即使其他指數資產表現更好也是如此。 -到期時，您的付款將根據表現最差的參考資產進行判斷。即使其他參考資產的水平表現更好（如果表現最差的參考資產的百分比變化爲正，則通過增加量在票據期限內增加或經歷的下降小於表現最差的參考資產的情況，或通過增加量，您在到期時的回報僅將根據表現最差的參考資產進行判斷。

●票面款項將根據每個參考資產的表現分別確定，而不是根據一籃子，票面款項將基於最表現最差的參考資產的表現。 —— 這些票證與加權籃子無關，風險可能在每個籃子元件間得到緩解和多樣化。例如，就與加權籃子有關的票證而言，回報將取決於籃子元件的加權總體表現，反映為籃子回報。因此，一個籃子元件水平的下降可能會被其他籃子元件水平的增加所緩解，按該籃子元件的權重進行加權。然而，在這些票證的情況下，每個參考資產的個別表現將不被合併，且一個參考資產的表現不會被任何其他參考資產的正表現所緩解。相反，您在到期時的回報將完全取決於最表現最差參考資產的最終水平。

●您的備註可能會受到自動提前贖回的影響。如果參考資產在任何觀察日期的收盤水平高於其看跌水平，我們將贖回票據。在自動贖回後，您可能無法將款項再投資於具有可與票據相當回報的投資項目。此外，即使您能夠將此款項再投資於具有相當回報的類似風險水平的投資項目，您可能會遇到包括經銷商折扣和套期成本在內的交易成本建造在新票據價格中。

●如果票據自動贖回，您對票據的回報將受到潛在看漲金額的限制，而不考慮基準資產水平的任何增加。 — 如果票據被自動贖回，即使參考資產的最終水平超過其調用水平很多，您也不會收到超過本金加上適用的調用金額的付款，因此，您可以得到的相關票據的最大回報受限於如果票據被自動贖回的情況下所代表的潛在回報的調用金額。

●如果票據未被自動贖回，那麼您的回報可能低於如果票據被自動贖回的情況，甚至可能為負數。如果票據未能自動贖回，則票據到期的支付基於參考資產在票據期間的表現，這可能為負數。如果參考資產在票據期間的表現為正，您的回報仍可能低於看漲金額所代表的回報。此外，即使您收到的回報大於看漲金額所代表的回報，此回報可能反映每年基礎上較低的回報率。如果票據未能自動贖回且最終水平低於其初始水平，您的票據回報將為負數。根據參考資產的最終水平，到期時您收到的回報可能低於，且可能明顯低於，看漲金額所代表的回報。

●您在債券中的回報率可能低於期限相當的傳統債務證券。 — 您在票據上將獲得的回報（可能為負），可能小於您在其他投資上可獲得的回報。票據不提供利息支付，到期時您收到的支付金額（如果有的話）可能小於票據本金金額。即使您在票據上的回報為正，您的回報可能小於如果您購買我們具有相同到期日的傳統高級利息型債務證券，或者如果您直接投資於參考資產時所能獲得的回報。當您考慮影響貨幣時間價值的因素時，您的投資可能無法反映出對您的全部機會成本。

與參考資產有關的風險

●持有這些票證並不等同於對參考資產進行假設直接投資或與參考資產直接關聯的安防投資。 —— 您的票證回報將不反映您所實現的回報，如果您對參考資產或參考資產的基礎證券進行假設直接投資，或與參考資產或參考資產的基礎證券表現直接關聯的安防投資，並持有該投資相似期間。您的票證可能與參考資產的交易完全不同。參考資產水平的變化可能不會導致您票證市值的可比變化。即使在票證期間參考資產水平增加，票證在到期前的市值可能不會以相同幅度增加。票證的市值在參考資產水平增加時下降也是可能的。

●您將不擁有任何股東權利，在到期時也不會有權收取任何參考資產中包括的任何公司股份。 —— 投資於您的票據不會使您成為參考資產中包括的任何證券的持有人。您及您的票據持有人或擁有人都不會擁有任何表決權，也沒有權利收取股息或其他分配，或者與這些基礎證券相關的其他權利。

●我們與任何指數贊助商均無關聯，不會對任何指數贊助商的行為負責。基準資產的贊助商不是我們的關聯方，也不會參與任何方式的票據發行。因此，我們對任何指數贊助商的行動沒有控制權，包括需要計算代理在到期時調整您的付款的任何類型行動。指數贊助商對票據沒有任何義務。因此，指數贊助商無需考慮任何原因，包括採取任何可能影響票據價值的行動時，也不需要考慮您的利益。我們發行票據的收益不會交付給任何指數贊助商。

考慮到任何原因，包括對影響票據價值可能產生作用的任何行動，指數贊助商對票據沒有任何義務。我們發行票據的任何收益都不會交付給任何指數贊助商。

●您必須依靠自己對與參考資產相關的投資價值的評估。在他們的業務日常運作中，我們的聯屬公司不時可能對參考資產的水平或參考資產中包括的證券價格的預期變動表達觀點。我們的一個或多個聯屬公司曾經發表，並且今後可能會發表，表達對參考資產或這些證券的觀點的研報。然而，這些觀點可能不時會發生變化。此外，任何時候在參考資產市場交易的其他專業人士可能對我們的聯屬公司的觀點有顯著不同的看法。建議您從多個來源獲取有關參考資產的信息，並且不應依賴我們的聯屬公司表達的觀點。發行票據或我們的聯屬公司不時可能在日常業務中表達的觀點，均不構成對投資票據的價值的建議。

與NASDAQ-100指數相關的風險^®

●投資債券存在涉外證券市場相關的風險。 — NASDAQ-100指數^® 跟蹤某些外國股票價值。您應該瞭解，投資於與外國股票價值相關的證券涉及特定風險。組成納斯達克100指數的外國證券市場可能具有較低流動性，並且可能比美國或其他證券市場更加波動。市場發展可能對外國市場產生與對美國或其他證券市場不同的影響。直接或間接的政府幹預以穩定這些外國證券市場，以及外國公司間的跨持股，可能會影響這些市場的交易價格和成交量。此外，關於外國公司的公開信息通常比那些受美國證券交易委員會報告要求監管的美國公司少，而外國公司則受到與適用於美國報告公司不同的會計、審計和財務報告標準和要求的約束。^® 可能比美國或其他證券市場具有較低流動性，並且可能更加波動，市場動態可能對外國市場產生與美國或其他證券市場不同的影響。直接或間接的政府幹預以穩定這些外國證券市場，以及外國公司間的跨持股，可能會影響這些市場的交易價格和成交量。此外，關於外國公司的公開信息通常比那些受美國證券交易委員會報告要求監管的美國公司少，而外國公司則受到與適用於美國報告公司不同的會計、審計和財務報告標準和要求的約束。
外國證券價格受政治、經濟、財政和社會因素影響，這些因素適用於當地的地域板塊。可能會對這些證券市場產生負面影響的因素包括：外國政府的經濟和財政政策最近或未來的改變的可能性，對外國公司或投資於外國股票的限制法律或限制的實施或更改，以及幣值兌換率的波動，敵對事件和政治動盪爆發的可能性以及地區內自然災害或不良公共衛生發展的可能性。此外，外國經濟體可能在重要方面與美國經濟體不同，例如國民生產總值增長率、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自給自足等方面。

與羅素2000指數相關的風險^® 指數

●投資債券面臨投資於市值較小的股票所面臨的風險。羅素2000指數^® 指數由相對市值較小的公司發行的股票組成。這些公司的股價波動性通常較大，交易量較低，流動性較差，相較於大市值公司。因此，羅素2000指數的水平可能比不僅追蹤小市值股票的市場指標更容易受市場波動影響。小市值公司的股價也通常比大市值公司更容易受到不利商業和經濟發展的影響，小市值公司的股票可能交易較少，如果它們不支付股息，則對許多投資者來說較不具吸引力。此外，小市值公司通常比大市值公司更少有建立良好的財務穩定基礎，可能依賴少數關鍵人才，使得它們更容易失去這些人。小市值公司的收入通常較低，產品線較不多樣化，目標市場份額較小，金融資源較少，競爭優勢較少。這些公司也可能更容易受到與其產品或服務相關的不利發展影響。^® 小市值公司的股價波動性通常較大，交易量較低，流動性較差，相較於大市值公司。因此，羅素2000指數的水平可能比不僅追蹤小市值股票的市場指標更容易受市場波動影響。小市值公司的股票也通常比大市值公司更容易受到不利商業和經濟發展的影響，小市值公司的股票可能交易較少，如果它們不支付股息，則對許多投資者來說較不具吸引力。此外，小市值公司通常比大市值公司更少有建立良好的財務穩定基礎，可能依賴少數關鍵人才，使得它們更容易失去這些人。小市值公司的收入通常較低，產品線較不多樣化，目標市場份額較小，金融資源較少，競爭優勢較少。這些公司也可能更容易受到與其產品或服務相關的不利發展影響。

一般風險因素

●您的投資需承擔蒙特利爾銀行的信用風險。我們的信用評級和信用點差可能對票據的市場價值產生負面影響。投資者依賴我們償還票據所需的款項能力，因此投資者受到我們的信用風險以及市場對我們信用風險的看法變化的影響。如果我們的信用評級下降或市場因承擔我們的信用風險而收取的信用點差增加，這可能會對票據的價值產生負面影響。

●潛在的衝突。 — 我們和我們的聯屬公司在發行票據方面扮演各種角色，包括擔任計算代理。在履行這些職責時，我們的計算代理及其他聯屬公司的經濟利益可能與您作為票據投資者的利益存在潛在衝突。我們或我們的一個或多個聯屬公司也可能定期從事包括參考資產中的證券交易在內的業務以作為一般經紀人或其他業務的一部分，為自家帳戶、管理下其他帳戶或為方便我們客戶的交易。這些活動中的任何一項均可能對參考資產的水準及因此而對票據的市場價值、支付產生負面影響。我們或我們的一個或多個聯屬公司也可能發行或承銷與參考資產的表現變化相關聯或相關的其他證券或金融或衍生工具。以此方式將競爭產品引入市場，我們或我們的一個或多個聯屬公司可能對票據的市場價值產生不利影響。

●我們對票據的初始估值低於公開價。我們初始估計的票面價值只是一個估計值，並基於多個因素。票面價值超過我們初始估計值的原因是，發行、結構和對沖票面價值所涉及的成本包含在票面價格中，但未包含在估計值中。這些成本包括任何承銷折扣和銷售優惠，我們及我們的關聯公司希望獲得的在對沖負債風險所獲利和對沖這些負債的估計成本。

●我們的初始預估值不代表票據的任何未來價值，也可能與其他方的預估值不同。根據我們的內部定價模型，截至本日期，我們對票據的初始預估價值得出。該價值基於市場條件和其他相關因素，包括參考資產的波動性、股息率和利率。不同的定價模型和假設可能提供比我們的初始預估價值更高或更低的票據價值。此外，定價日期後預計會發生市場條件和其他相關因素的變化，可能會迅速發生，我們的假設可能被證明是不正確的。在定價日期後，由於市場條件的變化，票據的價值可能會發生劇烈變化。

信用狀況，以及本文件和產品補充文件中規定的其他因素。這些變化可能會影響我們或BMOCm在任何二級市場交易中願意從您處購買票據的價格，如果有的話。我們最初的預估價值並不代表我們或我們的關聯公司願意隨時在任何二級市場以最低價購買您的票據。

●這些票據的條款並非參照我們的常規固定利率債務的信貸價差來確定。 —— 為了確定票據的條款，我們使用了一個內部的資金利率，該利率低於我們定期固定利率債務的信用價差。因此，與使用較高的資金利率相比，票據的條款對您不利。

●特定成本可能會對票據價值產生不利影響。 — 在市場條件不變的情況下，票據的二級市場價格可能會低於公開售價。這是因為二級市場價格可能會考慮到我們當時的市場信用迴轉率，以及二級市場價格可能不包括任何承銷折扣和銷售優惠的全部或部分，以及在票據的公開售價中包含的對沖利潤和預估對沖成本，這些可能會反映在您的帳戶結單上。此外，任何此類價格還可能反映出折扣，以彌補與建立或解除任何相關對沖交易相關的成本，如經銷商折扣、標記和其他交易成本。因此，若有的話，BMOCm或任何其他方願意以比公開售價更低的價格從您那裡在二級市場進行交易，或者根本不願進行交易。在到期日之前進行的任何銷售可能會導致您虧損慘重。

●流動性不足。 — 該票據不會在任何證券交易所上市。BMOCm可能會在二級市場上提出購買票據的要約，但並非必須如此。即使有二級市場，可能也無法提供足夠的流動性，使您可以輕易地交易或出售票據。由於其他經銷商不太可能為票據提供二級市場，您能夠交易票據的價格很可能取決於BMOCm樂意以何種價格購買票據，如果有的話。

●避險和交易活動。 — 我們或我們的任何聯營公司已經進行或可能將進行與票據相關的對沖活動，包括購買或出售參考資產中包含的證券股份、與參考資產或參考資產中包含的證券相關的期貨或期權，或與參考資產的表現變化相關或相關的其他衍生工具。我們或我們的聯營公司也可能不時在參考資產中包含的證券或相關的工具進行交易。在定價日或在票據期間進行的任何這些對沖或交易活動可能對票據的支付產生不利影響。

●許多經濟和市場因素會影響債券的價值。 ─ 除了參考資產的水平和任何交易日的利率期貨之外，票據價值將受到一系列經濟和市場因素的影響，這些因素可能會彼此抵消或放大，詳細描述在產品補充中。

●票據稅務處理方面存在重要不確定因素。票據的稅務處理方式存在不確定性。我們不打算請求美國國稅局或任何加拿大當局對票據的稅務處理方式進行裁定，而美國國稅局或法院可能不同意所述的稅務處理方式。
美國國稅局發布了一項可能影響「預付轉讓合同」及類似工具持有人稅收的通知。根據該通知，美國國稅局和美國財政部正在積極考慮是否應要求此類工具的持有人按照當前基礎應累計一般收入。雖然尚不清楚票據是否會被視為類似的工具，但未來的任何指引可能會對投資者對票據產生重大不利稅務後果，並可能具有追溯效應。
請仔細閱讀本文件中的“美國聯邦稅賦信息”部分，附帶的產品補充說明中的“補充稅務考量–補充美國聯邦所得稅考慮”部分，“附帶招股書”中的“美國聯邦所得稅”部分以及附帶招股書補充說明中的“某些所得稅後果”部分。您應該諮詢您的稅務顧問以處理您自己的稅務情況。

在$1,000投資債券的假設到期支付範例

以下表格說明了到期時票據的假設付款情況。假設付款是基於對票據的$1,000投資，假設初始水平爲100.00，假設上漲槓桿係數爲175.00%，假設障礙水平爲70.00（假設初始水平的70.00%），一系列假設最終水平，以及到期時支付的影響。

以下所示的假設示例旨在幫助您理解票據的條款。如果票據未自動贖回，您在到期時收到的實際現金金額將取決於最低表現基準資產的最終水平。如果票據在到期前被自動贖回，下面的假設示例將不相關，並且您將在適用的看漲結算日期收到每$1,000本金金額，本金金額和看漲金額之和。您在到期時可能會損失部分或全部本金金額。


表現最差的參考資產的假設最終水準	表現最差的參考資產的假設最終水準，表達為其初始水準的百分比	到期時的假設支付	債券的假設回報
200.00	200.00%	$2,750.00	175.00%
180.00	180.00%	$2,400.00	140.00%
160.00	160.00%	$2,050.00	105.00%
140.00	140.00%	$1,700.00	70.00%
120.00	120.00%	$1,350.00	35.00%
100.00	100.00%	$1,000.00	0.00%
90.00	90.00%	$1,000.00	0.00%
80.00	80.00%	$1,000.00	0.00%
70.00	70.00%	$1,000.00	0.00%
69.99	69.99%	$699.90	-30.01%
60.00	60.00%	$600.00	-40.00%
40.00	40.00%	$400.00	-60.00%
20.00	20.00%	$200.00	-80.00%
0.00	0.00%	$0.00	-100.00%

以下範例說明瞭上表中設定的回報如何計算。

範例1: 最低表現參考資產的水平從假設的初始水平100.00下降到假設的最終水平60.00，代表-40.00%的百分比變動。因為表現最差的參考資產的百分比變動為負，而其假設的最終水平低於其障礙水平，投資者在到期日收到每$1,000主金額的$600.00支付，計算如下:

$1,000 + ($1,000 x -40.00%) = $600.00

範例2: 最低表現參考資產的水平從假設的初始水平100.00下降到假設的最終水平90.00，代表-10.00%的百分比變動。儘管表現最差參考資產的百分比變動爲負，但由於其假設的最終水平高於其障礙水平，投資者在到期時收到的支付相當於票面金額。

實例3：最差表現參考資產的水準從假設的初始水準100.00增加到假設的最終水準120.00，代表百分變化為20.00%。由於表現最差參考資產的假設最終水平高於其假設的初始水平，投資者在到期時收到的支付爲每1000美元票面金額的1350美元，計算如下：

$1,000 + $1,000 x (20.00% x 175.00%) = $1,350.00

配售補充計劃（利益衝突）

蒙特利爾銀行將以反映封面上所規定佣金的購買價格從我們處購買票據。BMOCm已經告知我們，在分銷票據時，它將重新向其他經銷商轉售票據。每位這樣的經銷商，或由BMOCm重新向其轉售票據的經銷商僱傭的每位額外經銷商，都將收到來自BMOCm的佣金，該佣金不會超過封面上規定的佣金。我們或我們的關聯公司還將向某些經銷商支付與分銷票據相關的本金金額的0.50%的介紹費。

某些購買票據以便銷售給某些費用型諮詢賬戶的經銷商，可能放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。這些賬戶中購買票據的投資者的公開發行價格可能低於本文件封面頁所載的票面金額的100%。將其票據持有在這些賬戶中的投資者，可能會根據這些賬戶中持有的資產金額收取費用，包括票據。

我們將在定價日期後大於一個工作日的日期交付票據。根據1934年修訂的《證券交易法》第15c6-1條，二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算，除非該交易的各方明確同意其他。因此，希望在發行日期前一個工作日或更早交易票據的買家必須指定替代結算安排，以防止交易失敗。

我們直接或間接擁有BMOCm的全部股本證券，該代理是這次發售的公司。根據FINRA規則5121，BMOCm在未經客戶事先書面批准的情況下，可能不得向其自主賬戶銷售本次發行的票據。

你不應將發行債券視為建議購買與參考資產相關的投資或債券投資的適合性。

蒙特利爾銀行可能但不負有責任在債券市場中做市。BMOCm將擁有自行決定提供的任何二級市場價格。

我們可能會在票據的初始銷售中使用此定價補充說明書。此外，BMOCm或我們的其他聯營公司可能會在票據的初始銷售之後的市場做市交易中使用此定價補充說明書。除非BMOCm或我們在銷售確認中另行通知，否則BMOCm正在使用此定價補充說明書進行市場做市交易。

贊成在發行票據後約三個月的期間內，我們或我們的關聯公司願意以任何價格向投資者購買票據，以及BMOCm可能通過一個或多個財務信息供應商公佈給票據的價值，而這可能會在任何券商賬戶結單上指示票據的價值，將反映出票據的暫時上調，這是相對於該時刻原本會確定並適用的票據估值的一部分。這個暫時的上調代表了（a）我們或我們的關聯公司期望在票據期限內實現的對沖利潤，以及（b）與此次發行相關的承銷折扣和銷售酬金等。這個暫時上調的金額將在三個月的期間內以直線方式下降至零。

根據本文所提供的條件，票據及相關的購票要約和出售票據不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且僅依據相應司法管轄區允許的私人發行向特定投資者提供。該票據未並將不會在任何非美國證券交易所或註冊處註冊，並且未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望在美國以外地區購買票據的人應該就購買這些票據的相關要求尋求建議或法律諮詢。

英屬維爾京群島。票據未並將不會根據英屬維爾京群島的法律和法規註冊，也沒有任何英屬維爾京群島的監管機構對本文件的準確性或適當性作出評論或批准。本定價補充說明書及相關文件不構成根據英屬維爾京群島的《2010年證券與投資業務法》向英屬維爾京群島公眾發出的要約、邀請或招攬。

開曼群島。根據開曼群島（修訂）公司法，除非發行人在開曼群島證券交易所上市，否則不得以發行人或代表發行人之名對開曼群島公眾發出認購票證的邀請。發行人目前未在開曼群島證券交易所上市，因此，發行人（或代表發行人的任何經銷商）不會對開曼群島公眾發出邀請。本邀請並未在開曼群島對公眾發出。

多明尼加共和國。本定價補充資料中的任何內容均不構成在多米尼加共和國出售證券的要約。該票據尚未且不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）下註冊，且根據多米尼加共和國證券市場法第249-17號法案（“證券法249-17”）及其相關法規的規定，該票據不得在多米尼加共和國內或對多米尼加共和國人（如證券法249-17及其相關法規所定）或為其利益而提供或出售。未遵守這些指示可能導致違反證券法249-17及其相關法規。

以色列。本定價補充資料僅適用於列於1968年以色列證券法的第一個補充資料中的投資者，並且沒有就此發行的票據準備或提交過且不會準備或提交在以色列就票據開展之個案相關的說明書。除列於1968年以色列證券法的第一個補充資料中的投資者以外，該票據在以色列不得轉售。

在以色列不會採取任何行動，允許發行票據或向以色列公眾分發任何募集文件或任何其他資料。特別是，以色列證券管理局未審查或覈准任何募集文件或其他資料。提供給以色列受讓人的任何資料不得複製或用於任何其他目的，也不得提供給非直接由我們或銷售代理商提供副本的其他人。

這份定價補充資料或與票據有關的任何其他募集資料中的任何內容，不應被視為提供推薦或建議，包括根據1995年《投資建議、投資推廣和投資組合管理法》進行投資建議或投資推廣，也不得被視為提供投資建議或投資推廣，以購買任何票據。購買任何票據將基於投資者自行理解，為投資者自身利益以及為投資者自身帳戶進行，並不具有分發或提供給其他方的目的或意圖。在購買票據時，每位投資者聲明自己具有金融和業務事務方面的知識、專業技能和經驗，能夠評估投資風險和優點，而不依賴於提供的任何資料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券登記處註冊，不能在墨西哥公開提供或出售。這份定價補充資料和相關文件在墨西哥不得公開發行。票據只能在根據《證券市場法》第8條進行的私人募集中提供。

瑞士。本定價補充資料並非旨在構成對購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充資料或與票據有關的任何其他募集或營銷資料，均不構成符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35條等規定要求的招股說明書，用於在瑞士公開發行票據，也沒有就在瑞士公開發行票據而準備或將準備此類招股說明書。

此定價補充資料或任何其他與票據相關的銷售或行銷材料，在瑞士審查機構（Prüfstelle）並未提交或獲得批准，也不會提交或獲得批准。未提交任何申請以承認票據在任何交易場所（瑞士交易所或任何其他交易所或多邊交易設施）交易。此定價補充資料或任何其他與票據相關的銷售或行銷材料在瑞士不得公開發行或以其他方式公開提供。

除非（i）符合列於FinSA第36條第1段所列的準備發行概要所免除的任何情況，或（ii）該發行在瑞士不符合公開發行的資格，否則票據在瑞士無論直接或間接均不得公開提供，前提是發行人或任何發行人不需要根據FinSA第35條就該發行發布概要，且該發行需符合以下額外限制（如適用）。發行人並未授權任何要求發行人或任何發行人根據FinSA第35條就該發行發布概要的票據發行。根據本條款，“公開發行”應符合FinSA第3條第g和h條文的理解，以及瑞士金融服務條例（'FinSO'）的規定。

此票據並非瑞士集體投資方案法所規定的集體投資方案參與權。票據不受瑞士金融市場監督管理局（'FINMA'）批准或監管，且購買票據的投資者將不受《CISA》保護或FINMA監管。

禁止向瑞士私人客戶發行 - 就票據而言，尚未編製符合FinSA第58條（金融工具基本資訊文件）或外國法律第59條第2段所述等效文件。因此，以下額外限制適用：根據FinSO第86條第2段資料證券與衍生金融工具，不得在FinSA第58條第1段所述意義上發行，且此定價補充資料或任何其他與該等票據相關的銷售或行銷材料不得提供給瑞士任何零售客戶（FinSA所指的Privatkunde）。

該債券亦可在以下司法管轄區出售，前提是，在每種情況下，任何銷售行為都需要根據該司法管轄區的所有適用法律進行。

●巴貝多

●百慕達

參考資產

所有披露於此價格補充內容中關於參考資產的信息，包括但不限於其構成、計算方法以及元件的變化和其歷史收盤水平，均來自於適用贊助商準備的公開可得信息。該信息反映了贊助商的政策，並可能受贊助商更改。贊助商擁有參考資產的版權和所有權利。贊助商無義務繼續公佈，並可能停止公佈參考資產。我們和尚穆斯大華銀資本市場股份有限公司均不承認對任何參考資產或其後續的計算、維護或公佈承擔任何責任。我們鼓勵您在作出投資決定之前，查看參考資產的最新水平。

納斯達克-100指數^® （“NDX”）

納斯達克-100指數^® 是由美國和非美國的100家最大股票組成的修正市值加權指數，這些股票在納斯達克股市上市，基於市值。該指數不包含金融公司的證券，包括投資公司。納斯達克100指數^® 該指數包括各種主要行業集團的公司，於1985年1月31日推出，基準指數值為250.00。1994年1月1日，基準指數值重置為125.00。納斯達克100指數^® 指數每年12月進行一次檢討。納斯達克, Inc. 發布NASDAQ-100指數^®。目前有關納斯達克100指數市值的資訊^® 可以從納斯達克, Inc. 和眾多市場信息服務中獲取。

納斯達克-100指數的組成股票的股權比重^® 是根據這些證券的總流通股數來確定的，同時在某些情況下還需進行再平衡。因此，每支構成股票對NASDAQ-100指數水平的影響都可能^® 與其股權的價值成正比。

指數計算

在任何時刻，納斯達克100指數的水平^® 等於各成分證券的當時股權加權總值，這些股權基於各成分證券的流通股份總數，並乘以納斯達克股票市場上每個成分證券各自的最後成交價（可能是納斯達克股票市場公佈的官方收盤價），然後再除以一個縮放因子（“除數”），這成為報告的納斯達克100指數水平的基示。^®除數的作用是將這種加權總值縮小到更低的量級，這對於報告目的更為理想。

基本股票資格標準和年度排名審查

初始資格標準

符合納斯達克100指數的最初成分股資格^®一項證券必須在納斯達克股票市場上列出，並符合以下標準才有資格。

●該證券在美國上市必須專門在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上。

●該安全應由非金融公司（除金融以外的任何行業）依據行業分類基準（ICB）發行；

●該證券不得由目前處於破產程序的發行人發行；

●該安全通常是普通股、普通股、美國存託證券（ADRs）或跟蹤股（封閉型基金、可轉換債券、交易所交易基金、有限責任公司、有限合夥權益、優先股、權利、股份或利益單位、認股權證、單位和其他衍生證券不包括在納斯達克-100指數內，也不包括投資公司的證券）。作為房地產投資信託（REITs）組織的公司不符合指數納入要求。如果該安全是代表非美國發行人的一個證券的存託證明，則對“發行人”的提及是指基礎證券，並且總流通股（“TSO”）是存託銀行報告的實際存托股份。^®

●安防必須具有至少20萬股的三個月平均每日成交量；

●如果安防是由在美國以外的司法管轄區依法組織的發行人發行，則該安防必須在美國的一個認可市場上有列出的期權，或者有資格在美國的一個認可期權市場上進行期權交易；

●安防的發行人不得已經進入一項定型協議或其他安排，使其不符合指數包含標準，且交易因指數管理委員會判定為即將進行。

●該證券的發行人可能沒有現行被撤回的具有審計意見的年度基本報表；且

●證券發行人在納斯達克股票市場或其他知名市場必須已經獲得“老牌”(通常情況下，一家公司被認為是老牌的，如果它已經在市場上掛牌至少三個完整月份，不包括初始掛牌的第一個月)。

持續符合資格標準

此外，為了符合納斯達克100指數的持續納入資格^® 以下標準也適用：

●該證券在美國上市必須專門在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上。

●安防必須由非金融公司發行；

●該證券不得由目前處於破產程序的發行人發行；

●安防必須在前三個月的交易期內，每日平均交易量至少為20萬股，並在下面描述的排名審查過程中進行年度衡量。

●如果證券的發行人是在美國以外的司法管轄區組織成立的，那麼該證券必須在美國的認可市場上列出期權，或者有資格在美國的認可期權市場進行期權交易，並在每年的排名審查過程中進行衡量。

●證券發行人可能未簽訂明確協議或其他安排，導致該證券可能不再符合資格；

●證券必須具有已調整市值，等於或超過納斯達克100指數的總調整市值的0.10％；^® 在每個月底時。如果公司連續兩個月底不符合此標準，將從納斯達克100指數中剔除^® 在下個月第三個星期五收盤後生效；並且

●安防發行人可能沒有附帶當前被撤回的審計意見的基本報表。

這些資格標準可能會由納斯達克股票市場公司不時修改，而不考慮該等註釋。

年度排名評論

組成證券在每年基準上進行評估（“排名審查”），除非出現非凡情況，可能導致中期評估，具體如下。符合適用資格標準的證券將按市值排名。已經在NASDAQ-100指數中的符合標準的證券^® 也會排名前100名及以上符合資格的證券保留在NASDAQ-100指數中。^®排名在101至125位之安防，若該安防在前一次排名檢討時仍在前100名合格安防中，或是新加入納斯達克-100指數的安防，將保留在指數中。^® 不符合該標準的安防將被替換。所選替換的安防為目前未包含在納斯達克-100指數中的合格安防，且具有最大的市值。^® 排名所使用的數據包括十月底的市場數據，並在十一月底前透過EDGAR提交的公開提交的美國證監會文件中對外公佈的流通股數目進行更新。

替換將在十二月第三個星期五收盤後生效。此外，若在年度中的任何時間（而非排名檢討時），由納斯達克OMX確定某項組件安防不再符合納斯達克-100指數的續續納入資格，該安防將以符合上述資格標準且目前未包含在納斯達克-100指數中的市值最大安防進行替換。^®被認定為不再符合納斯達克-100指數持續納入資格的安防將被替換為符合上述資格標準且目前未包含在納斯達克-100指數中的市值最大安防。^®作為分拆結果新增的證券，只有在重構後被包含後才進行更換。

指數維護

除了排名審查外，納斯達克-100指數的證券每天都受納斯達克公司監控，以便就因公司事件產生的總股份變動，如股份送轉，股份拆股並股和特定的分拆和股權發行，進行變更。納斯達克公司採用以下的季度定期權重調整程序來應對這些變動。如果因公司行動產生的總股份變動大於或等於10％，則該變動將立即在實際情況下進行調整，通常在該公司行動後的十天內進行。否則，如果因公司行動產生的總股份變動小於10％，則所有此類變動將在每年三月，六月，九月和十二月的第三個星期五交易收盤後一次性積累生效。^® 納斯達克，Inc.每天都會監控納斯達克-100指數的股份總卓越數量的變動，這些變動是由公司事件引起的，例如股份送轉，股份拆股並股以及特定的分拆和股權發行等。納斯達克股份公司已採用以下的季度定期權重調整程序來應對這些變動。如果由公司行動引起的總股份變動大於或等於10％，則該變動將根據該公司行動進行調整，通常在此公司行動後的十天內。否則，如果由公司行動引起的總股份變動小於10％，則所有此類變動將在每年三月，六月，九月和十二月的第三個星期五交易收盤後一次性積累生效。^® 一般情況下，如果因公司行動產生的總股份變動大於或等於10％，該更改將在實務上盡快進行，通常在該公司行動後的十天內。否則，如果因公司行動產生的總股份變動小於10％，則所有此類變動將在每年三月，六月，九月和十二月的第三個星期五的交易結束後累加，並於季度結束後生效。

在任何情況下，這些組件安全的份額都會按照安全總發行股份發生變化的百分比進行調整。通常情況下，每當股份權重發生變化、組件安全發生變化，或者組件安全的價格因股票剝離、除權派息或特別現金股息而發生變化時，納斯達克公司會調整除數，以確保NASDAQ-100指數的水平沒有間斷。^® 所有板塊的任何變更將提前公告。

指數重新平衡

根據所採用的方法，在每季度與納斯達克公司的季度定期權重調整程序相一致的基礎上，根據組件安全目前的百分比權重（在考慮由於股份回購、次級發行或其他公司行動導致的定期權重調整）是否大於、小於或等於NASDAQ-100指數的平均百分比權重，將組件安全分為「大股票」或「小股票」。^® （即作為一個100檔股票指數，NASDAQ-100指數的平均百分比權重^® 為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？

如果確定：(1)單一最大市值成份股的現時權重超過24%；或者(2)這些成份股的“集體權重”，即每個單獨的現時權重超過4.5%的成份股，合計超過48%，則本季度考覈將導致指數重新平衡。此外，如果確定有必要維護納斯達克-100指數的完整性，納斯達克公司可能隨時進行特殊重新平衡。^®.

如果在季度審查時滿足這些權重分配要求中的任一或兩者，或者納斯達克公司判斷需要進行特殊再平衡，將進行權重再平衡。首先，關於上述權重分配要求(1)，如果單一最大成分安全性的當前權重超過24%，那麼所有大型股票的權重將按比例減少至1%，減少到足夠的幅度，以使單一最大成分安全性的調整後權重設定為20%。其次，關於上述權重分配要求(2)，對於那些根據前一步中個別當前權重或調整後權重超過4.5%的成分證券，如果它們的「集體權重」超過48%，那麼所有大型股票的權重將按比例減少至1%，只需足夠的幅度，使調整後的「集體權重」設定為40%。

由於上述任何一種或以上兩種重新調整導致大股票總體權重降低，將通過以下迭代方式重新分配給小股票。在第一次迭代中，最大小股票的權重將通過一個因子被放大到平均指數權重1.0%的水平。其餘較小的小股票的權重將通過相同的因子被放大

根據每支股票在小型股票中的相對排名，對每個因素進行調整，因此排名最低的組成安防，其權重的放大程度越小。這是為了減少在納斯達克-100指數中最小組成安防的權重再平衡對市場造成的影響。^®.

在第二次迭代中，已在第一次迭代中調整的次大的小型股票的權重將被放大，以使其等於1.0%的平均指數權重。每個剩餘的較小的小型股票的權重將以同樣的因子進行放大，相對於各股相對於小型股票中的排名，因此，再次，排名較低的組成股票，其權重放大的幅度越小。

額外的迭代將持續進行，直到小型股票中的累計增加的權重完全等於重平衡中大型股票間的總體權重減少，符合權重分配要求（1）和/或權重分配要求（2）。

然後，為完成重新平衡程序，一旦設置了每個組成證券的最終百分比權重，將根據納斯達克-100指數最後交易日（二月、五月、八月和十一月的最後一天）的最後交易價格和總市值重新確定股份權重。股份權重的更改將在三月、六月、九月和十二月的第三個星期五的交易結束後生效，並將調整除數以確保納斯達克-100指數的連續性。^® 通常，新的再平衡權重將通過將上述程序應用於當前股份權重來確定。但是，納斯達克股票市場公司可能不時通過將上述程序應用於組成證券的實際當前市值，如有必要，來確定再平衡權重。在這些情況下，納斯達克公司將在實施之前宣佈重新平衡的不同基準。^®.

這些筆記並非由納斯達克公司或其相關聯公司（與其相關聯公司一起，被稱為“公司”）贊助、認可、出售或推廣。公司未對筆記的法律性或適當性，或有關筆記的描述和披露之準確性或充足性作出審核。公司對筆記的擁有人或任何公眾成員在一般證券投資中的適宜性，特別是對筆記投資的適宜性或納斯達克-100指數的能力，不作任何明示或暗示的陳述或保證。

授權協議

一般情況下，新的重新平衡權重將通過將上述程序應用於當前的股份權重來確定。然而，納斯達克公司可能不時通過將上述程序應用於組成證券的實際當前市值，如有必要，來確定重新平衡權重。在這些情況下，納斯達克公司會在實施之前宣佈重新平衡的不同基準。^® 追蹤股市的一般表現。公司與發行人（“被許可方”）唯一的關係在於授權納斯達克^®，納斯達克-100指數^®並沒有因經營使用者或票據而由納斯達克決定、構成或計算的納斯達克-100指數。^® ，該指數由納斯達克確定、組成和計算，與被許可方或票據無關。納斯達克在確定、組成或計算納斯達克-100指數時不承擔考慮被許可方或票據所有人需求的義務。^®公司對發行票據的時間、價格或數量的判斷，以及票據轉換為現金的等式的決定或計算，均不負責，也未參與其中。公司不就票據的管理、營銷或交易承擔任何責任。

公司不保證納斯達克-100指數的準確性和/或連續計算。^® 或其中包含的任何數據，公司不做出明示或暗示的保證，關於使用納斯達克-100指數獲得的結果，授權者、票據擁有人或其他任何個人或實體。^® 或其中包含的任何數據。公司不作任何明示或暗示的保證，並明確拒絕就納斯達克-100指數的商業性或特定目的或用途的適銷性或適用性，對授權者、票據擁有人或其他任何個人或實體。^® 或其中包含的任何數據。在不限制任何前述情況的範圍內，在任何情況下，即使被通知可能發生此類損害，該公司也不對任何利潤損失或特殊、附帶、懲罰、間接或後果性損害承擔任何責任。

羅素2000指數^® 指數（“RTY”）

羅素2000指數^® 指數是由FTSE Russell之前的Russell Investments（“Russell”）開發的，在2015年FTSE國際有限公司（“FTSE”）和Russell合併以形成由倫敦證券交易所集團完全擁有的FTSE Russell。Russell開始發佈Russell 2000^® 1984年1月1日，FTSE Russell公佈了以Bloomberg L.P.指數符號“RTY”為基準的指數。^® 截至1986年12月31日收盤，FTSE Russell確定並公佈了Russell 2000指數為135點。^® 羅素 2000 指數設計用於追蹤美國股票市場小市值股票的表現。關於羅素 2000 指數的額外資訊，請參見隨附的基礎補充文件中的「股指期貨描述——羅素指數」。^® Russell 2000指數旨在追蹤美國股票市場小市值股票的表現。^® Russell 3000指數衡量美國最大的3000家公司的表現。^® 該指數代表該指數總市值的約10％。它包括大約2,000個根據市值和當前指數成員資格的最小證券。 Russell 3000^® 該指數衡量美國3000家最大公司的表現。 Russell 2000^® 指數由FTSE Russell製定、組成和計算，不考慮注釋。

選擇組成羅素2000指數的股票^® 指數

所有符合進入羅素2000指數的公司^® 指數必須按照FTSE Russell的國家分配方法分類爲美國公司。如果一家公司是註冊的，有規定的總部位置，並且在同一國家的標準交易所上市（美國存託憑證和美國存托股票不符合條件），則該公司被分配到其註冊國。如果這三個因素中有任何一個不同，FTSE Russell定義了三個國內指標（“HCIs”）：註冊國家、總部國家，以及由該國內所有交易所中兩年日均美元交易量（“ADDTV”）定義的最流動交易所的國家。使用這些HCIs，FTSE Russell將公司的主要資產位置與這三個HCIs進行交叉比較。如果公司的主要資產位置與任何HCI匹配，則將該公司分配到其主要資產位置。如果沒有足夠的信息確定位於公司主要資產位置，FTSE Russell將使用公司收入的主要位置進行相同的交叉比較，並以類似的方式將公司分配到適當的國家。FTSE Russell使用兩年資產或收入數據的平均值進行分析，以減少潛在的換手率。如果不能從資產或收入數據中得出確切的國家細節，FTSE Russell將將公司分配到總部所在國，除非那個國家是受益驅動的註冊（BDI）國家。如果總部所在國是BDI國家，則將該公司分配到其最流動股票交易所所在的國家。BDI國家包括：安圭拉、安提瓜和巴布達、阿魯巴、巴哈馬、巴巴多斯、伯利茲、百慕大、博奈爾島、英屬維爾京群島、開曼群島、海峽群島、庫克群島、庫拉索、法羅群島、直布羅陀、根西、馬恩島、澤西島、利比里亞、馬紹爾群島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯、聖馬丁島和特克斯和凱科斯群島。對於任何註冊或總部設在美國領土的公司，包括波多黎各、關島和美屬維爾京群島等國家，分配美國HCI。由中國內地實體控制的公司的“N股”不符合包括在拉塞爾2000指數中。

包括：安圭拉、安提瓜和巴布達、阿魯巴、巴哈馬、巴巴多斯、伯利茲、百慕大、博奈爾島、英屬維爾京群島、開曼群島、海峽群島、庫克群島、庫拉索、法羅群島、直布羅陀、根西、馬恩島、澤西島、利比里亞、馬紹爾群島、巴拿馬、薩巴、聖尤斯特歇斯、聖馬丁島和特克斯和凱科斯群島。對於註冊或總部設在美國領土的公司，包括波多黎各、關島和美屬維爾京群島等國家，分配美國HCI。由中國內地實體控制的公司的“N股”不符合包括在拉塞爾2000指數中^® 指數。

所有符合標準的證券都可以納入羅素2000指數^® 指數必須在符合條件的美國交易所上交易。股票必須在每年5月的排名日（時間表於每個春季宣佈）收盤價達到或超過1.00美元（其主要交易所上）才有資格納入年度重組。然而，為了減少不必要的換手，如果現有成員在5月的排名日收盤價低於1.00美元，則如果在排名日前30天（從其主要交易所上）的每日收盤價的平均值等於或大於1.00美元，則被認為符合條件。FTSE Russell每季度將新上市的新股（IPOs）添加到REIT指數中，以確保機構投資機會組合的新成員被體現在代表性指數中。在季度IPO過程中添加的股票被認為是新的指數成員，因此必須在符合條件的最後一個對象期限的主要交易所上有收盤價達到或超過1.00美元，才有資格納入指數。如果現有的指數成員在排名日不交易，則必須在另一個符合條件的美國交易所上以1.00美元或以上的價格進行交易，以保持資格。

版稅信託、美國有限責任公司、閉鎖式投資公司（根據SEC定義，必須報告所購買的基金費用和費用，包括商業發展公司)，空白支票公司、特殊目的收購公司（SPACs），交易所交易基金（ETFs），共同基金和有限合夥企業不具有資格納入。不符合資格的包括優先股和可換股優先股、可贖回股份、參與式優先股、權證、權利、託管收據、分期收據和信託收據。^® 指數。

年度重組是指魯塞爾2000指數的完全重建流程。在每年五月的排名日，所有符合資格的證券都將根據其總市值進行排名。最大的4,000個證券將成為魯塞爾3000E指數，而其他FTSE Russell指數將根據這些證券來確定。如果美國市場上沒有4,000個符合資格的證券，則整個符合資格的證券集將被包含在內。魯塞爾2000指數的重組發生在每年六月的最後一個星期五，或者當六月的最後一個星期五是29日或30日時，則在前一個星期五進行重組。此外，根據最近的重組，FTSE Russell會按總市值在市場調整後的資本化範圍內，每季度將首次公開發行的證券加入到魯塞爾2000指數中。^® 在確定成員資格後，證券的股份將調整為只包括公開發行的股份，這通常被稱為“ free float”。此調整的目的是將不可供購買且不屬於可投資機會組合的資本從市場計算中排除掉。^® 當然股票市場沒有開放基金，也沒有改變事實是誰在市場上排斥誰等問題。相反，基金和融券等被視為是當然底告在市場內。是為了保護市場運行，鼓勵合理投資，提高市場的流動性，確保市場的公平、公開和方便操作，增加市場的活躍度和參與度，並適應市場的需求。^® 當然，執行新規板塊的基金權益解渴交易要脫離良性競爭，企業合作要重新解釋注意，領先企業要依賴支付，核心企業就應注意企業製度建立，制度建設則正在進行中。

已確定成員資格後，證券的股份將調整為只包括公開發行的股份。這通常被稱為“ free float”。此調整的目的是為了將不可供購買，也不屬於可投資機會組合的資本排除在市場計算之外。

授權協議

“羅素2000”和“羅素3000”是富時羅素的商標，已獲我們的附屬公司美林證券、皮爾斯、芬納和史密斯股份有限公司許可使用。本創新型產品並非由富時羅素贊助、認可、銷售或促銷，且富時羅素不對投資於本創新型產品的適宜性作出任何表述。^®”和“羅素3000^®”是富時羅素的商標，已獲得許可使用。

這些注意事項沒有獲得FTSE Russell的贊助、認可、銷售或推廣。FTSE Russell對這些注意事項的所有人或任何公眾成員在普遍投資證券或特別是這些注意事項的適宜性或羅素2000指數的能力方面不作任何明示或默示的陳述或保證。^® 指數的出版不表示FTSE Russell追蹤一般股票市場表現或相同部分的建議投資性質。FTSE Russell出版羅素2000指數^® 指數絕不構成或意味著富時羅素對於投資於羅素2000指數中的任何或所有證券的適宜性的意見^® 指數的基礎。富時羅素對發行人唯一的關係是許可使用富時羅素和羅素2000的某些商標和商業名稱^® 指數的決定、組成和計算是由富時羅素進行的，與發行人或債券無關。富時羅素不對債券或任何相關的文獻或出版物負責，富時羅素並不保證其準確性或完整性，也不做任何明示或暗示的陳述或保證。富時羅素保留隨時在不通知的情況下修改、修訂、終止或以任何方式更改羅素2000指數的權利^® 。富時羅素對於管理、推廣或交易債券不承擔任何義務或責任。

FTSE RUSSELL不保證Russell 2000指數的準確性和/或完整性，也不對其中的任何數據承擔責任。FTSE RUSSELL不對其中的任何錯誤、遺漏或中斷承擔責任。FTSE RUSSELL對發行人、投資者、票據持有人或任何其他人或實體使用Russell 2000指數所獲得的結果不作任何明示或暗示的保證。^® FTSE RUSSELL不對使用Russell 2000指數或其中包含的任何數據作任何明示或暗示的保證。FTSE RUSSELL明確否認對商業適銷性或特定目的或用途的適合性作出任何保證。^® FTSE RUSSELL不對Russell 2000指數或其中包含的任何數據作出任何明示或暗示的保證，並明確否認所有適銷性或特定目的或用途的保證。^® 在任何情況下，即使收到有關此等損害可能性的通知，FTSE RUSSELL亦不對任何特殊、懲罰、間接或後果性損害（包括利潤損失）承擔任何責任。

標準普爾500指數^® 指數（“SPX”）

標準普爾500指數^® 指數衡量美國市場大型市值股票的表現。標普500股票指數包括500家領先公司，約佔市場總市值的80%。^® 指數包括500家領先公司，覆蓋了約80%的可用市值。S&P 500的水平計算基於500家公司普通股相對市值於特定時間與基準期1941年至1943年500家類似公司的普通股平均市值的比較。^® 指數的計算基於500家公司普通股的市場價值相對於基準期1941年至1943年500家類似公司的普通股的平均市場價值的相對值。

S&P根據S&P 500指數成分股的價格進行計算。^® 索引是根據S&P 500成分股的價格^® 指數不考慮股票支付的股息價值。因此，票據的回報將不反映您實際持有標普500成分股票時所獲得的回報。^® S&P 500指數成分股的股息已支付，票據的回報不會考慮到這些股息。

S&P 500 的計算^® 指數

標普目前採用以下方法來計算標普500指數^® 指數，不能保證標普不會以可能影響到到期時付款的方式修改或更改此方法。

從歷史上看，標普500指數中任何元件股票的市值都是根據每股市場價格和當時該元件股票的流通股數相乘計算得出的。^® 在2005年3月，標普開始將標普500指數的計算方法從市值加權公式轉變為浮動調整公式的一半，然後在2005年9月16日全面轉為浮動調整。^® 標普500指數的選股標準^® 標普選股標準以市值加權公式選股至標普500指數^® 指數在轉為浮動調整後並沒有改變。然而，這一調整影響了每個公司在標普500指數中的權重。^® 指數。

在浮動調整下，用於計算標普500指數的股份數只反映了那些對投資者可用的股份，而不是公司的全部流通股份。^® 浮動調整排除了由控制組、其他公開交易公司或政府機構密切持有的股份。

在2012年9月，除了“大股東”持有的股份外，所有持有超過該股票流通在外股份5%以上的股東在計算標普500指數時從浮動股份中被移除。^® 指數。通常，“控股者”將包括高級管理人員和董事會成員，私募股權、創業投資和特殊股權公司，其他持股控制的上市公司，戰略合作伙伴，受限制股份的持有人，ESOP，僱員和家族信託，與公司有關的基金會，持有未上市股票類別的股份，各級政府機構（除政府養老/養老基金）和根據監管文件報告擁有公司5％或更大持股的個人。然而，像託管銀行、養老基金、共同基金和ETF供應商、公司的401（k）計劃、政府養老/養老基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金會以及儲蓄和投資計劃等的塊股東的持股通常被視爲流通股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、認股權證、優先股、可轉換股票和權益不包括在流通股份之內。爲了允許外國投資者在非註冊國家投資，如託管股和加拿大可兌換股，通常認爲是流通股份，除非這些股份形成一個控制塊。

對於每支股票，通過將可用流通股數除以總流通股數來計算投資權重因子（“IWF”）。可用流通股數被定義爲總流通股數減去控股者持有的股數。該計算將控制塊的最低閾值設爲5％。例如，如果一家公司的高級管理人員和董事會成員持有該公司3％的股份，而沒有其他控制群體持有該公司5％的股份，S&P將給該公司分配一個IWF爲1.00，因爲沒有控制群體達到5％的閾值。然而，如果一家公司的高級管理人員和董事會成員持有該公司3％的股份，另一個控制群體持有該公司20％的股份，S&P將分配一個IWF爲0.77，反映了該公司23％的流通股數被視爲控制持有。截至2017年7月31日，擁有多個股份類別系列的公司不再符合納入S&P 500的資格。^® S&P 500指數的成分股^® 截至2017年7月31日之前的指數，具有多個股票級別的股票線路已經過渡承認，並繼續被列入標普500指數中^® S＆P 500指數的成分公司^® 指數重新組織爲多股份類線結構，該公司將繼續留在標普500^® 為了減少輪換，該公司將繼續留在S＆P 500指數中，具體決定由S＆P指數委員會裁量。

標準普爾500指數^® 指數是根據一種基數加權的總評方法計算的。S&P 500的水平^® 指數反映了所有500個成分股票相對於1941年至1943年基期的總市值。使用指數數值來表示計算結果，以便更輕鬆地使用和跟蹤隨時間變化。在1941年至1943年基期期間，成分股票的實際總市值已設置爲指數水平爲10。通常用符號1941-43=10表示。實際上，標普500的日常計算^® 指數是通過將組成股票的總市值除以“指數除數”來計算的。指數除數本身是一個任意的數字。然而，在計算標準普爾500指數的背景下^® 指數作為S&P 500的原始基期水平的連接^® 指數。指數除數使S&P 500 可以持續呈現可比性。^® 指數隨時間變動並且是對S&P 500進行所有調整的操作點^® 指數維護是指數的維護。

指數維護

Index 維護包括監控並完成公司新增和刪除、股份變動、拆股並股、送轉和由於公司重組或分拆而作的股價調整。某些企業行動，例如拆股並股和送轉，需要改變S&P 500指數公司的普通股流通量和股價。^® 指數不需要進行指數除數調整。

為了防止S&P 500指數的變化，需要進行影響S&P 500指數總市值的企業行動的調整。通過根據市值變化調整指數除數，可以保持S&P 500指數的水平不變，並且不反映S&P 500指數中個別公司的企業行動。指數除數的調整在交易結束後、S&P 500指數收盤水平計算後進行。^® 企業行動會影響S&P 500指數的總市值，進而改變指數。^® 指數需要根據市值變化調整指數除數，以維持S&P 500指數的水平。^® 指數保持不變，不反映標準普爾500指數中個別公司的企業行動^® 指數。指數除數的調整是在交易結束後、標普500指數計算完成後進行的。^® S&P 500指數的收盤水平是在交易結束後計算的。

由於公開發行而導致公司總流通股份變動5%或以上的情況將盡快進行調整。其他5%或以上的變動(例如由於要約收購、荷蘭式拍賣、自願交換要約、公司股票回購、私募、收購私人公司或不在主要交易所交易的非指數公司、贖回權行使、期權、認股權證轉換、優先股、債券、股權參與、大宗股票配售或其他資本重組等)將每週進行一次調整，通常在週五宣佈，並在次周交易結束後(即一週後)實施。如果5%或以上的股份變動導致公司的IWF變動超過5個百分點，IWF將會在同一時間進行更新。部分要約收購導致的IWF變動將視情況逐案考慮。

授權協議

我們和S&P Dow Jones Indices LLC（以下簡稱“S&P”）已經簽署了一份非獨家許可協議，規定我們和我們的一些附屬公司可以支付費用使用S&P 500的權利。^® 是由標普擁有和出版的指數。^® S&P 500指數由S&P所有和出版。

S&P和我們之間的許可協議要求在此定價補充中設置以下語言:

這些票據不是由S&P Dow Jones Indices LLC，Dow Jones，Standard and Poor's Financial Services LLC或它們的任何相關公司（簡稱“S&P Dow Jones Indices”）贊助，認可，銷售或宣傳的。 S&P Dow Jones Indices對持有票據的人或公眾的任何成員在普遍證券投資或尤其是投資票據的適宜性，以及S&P 500的能力，不作任何明示或默示的陳述或保證。^® 追蹤市場整體表現的指數。標普道瓊斯指數與我們唯一的關係是就標普500指數的授權和某些商標、服務標誌以及/或標普道瓊斯指數或其第三方許可商的商業名稱。^® 標普500指數的確定、組成和計算由標普道瓊斯指數進行，與我們或債券無關。標普道瓊斯指數對於滿足我們的需求或債券持有人的需求在確定、組成或計算標普500指數時沒有義務考慮。^® 標普道瓊斯指數對於我們的價格、債券的金額、發行或銷售債券的時機，或將債券轉換為現金的等式的確定或計算，沒有責任或責任。標普道瓊斯指數不對債券的管理、市場營銷或交易承擔責任。^® 沒有任何保證基於標普500指數的投資產品。^® 指數將準確追蹤指數表現或提供正向的投資回報。標普道瓊斯指數及其子公司不是投資顧問。將一個證券或期貨合約納入指數並不代表標普道瓊斯指數建議買入、賣出或持有該證券或期貨合約，也不被視為投資建議。儘管如前所述，CME Group Inc及其聯屬公司可能獨立發行和/或贊助與我們目前發行的票據無關但可能與票據類似並具有競爭性的金融產品。此外，CME Group Inc及其聯屬公司可能交易與標普500指數相關的金融產品。^® 這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證標普500的充分性、準確性、及時性和/或完整性。^® 指數或任何與之相關的數據或任何通信，包括口頭或書面通信（包括電子通信），標普道瓊斯指數將不承擔任何錯誤、遺漏或延遲的損害或責任。標普道瓊斯指數不作出明示或暗示的保證，並明確否認所有關於適銷性或適用於特定目的或用途的保證，以及關於我們、票據持有人或任何其他人或實體使用標普500所獲得的結果的保證。^® 指數或關於任何與之相關的數據不作保證。不限制前述的任何內容，標普道瓊斯指數不對任何間接、特殊、偶然、懲戒性或附帶的損害負責，包括但不限於利潤損失、交易損失、失去時間或商譽，即使他們被告知此類損害的可能性，無論是因為合約、侵權行為、嚴格責任還是其他原因。標普道瓊斯指數與我們之間的任何協議或安排除了標普道瓊斯指數的許可證持有人外，沒有第三方受益人。

標準普爾^® 是標準普爾金融服務有限責任公司和道瓊斯的註冊商標。^® 道瓊斯是Dow Jones Trademark Holdings LLC的註冊商標。這些商標已被蒙特利爾銀行授權使用。“標準& Poor's^®"S&P 500"期貨，"S&P 500"是S&P的商標。該備忘錄未經S&P贊助、認可、銷售或推廣，S&P對於投資該備忘錄的適宜性不作任何聲明。^®這些商標已被分授權應特定目的使用了本譯文，其中的“S&P”是標準普爾的商標。^®”為S&P的商標。該個債券並非獲S&P贊助、認可、銷售或推廣，S&P對於投資於該債券的適宜性不作任何表示。

備忘錄的有效性

根據Osler, Hoskin & Harcourt LLP的意見，該票據的發行和銷售已經蒙特利爾銀行採取了所有必要的公司行動並得到了授權，符合高級契約的規定，在此定價補充通知書附在並在代表票據的主要票據上進行正確註釋後，票據將被有效執行和發行，並且在票據的有效性方面受到安大略省或者適用於加拿大的相關法律的約束，將作爲蒙特利爾銀行的合法義務，但受以下限制：(i) 高級契約的可執行性可能受到加拿大存款保險公司法案、清算和重組法案及破產、無力償還、重組、破產接管、融資暫停、安排或清算法或其他影響債權人權益執行的類似法律的限制；(ii) 高級契約的可執行性可能受到平等原則的限制，包括平等救濟措施如具體履行和禁令只能由有管轄權的法院自行決定是否授予；(iii) 根據加拿大貨幣法，加拿大法院的判決必須以加幣的形式給予，並且該判決可以根據非判決當日的匯率確定；(iv) 高級契約的可執行性將受到《2002年安大略限制法》中所包含的限制的約束，而且這樣的法律顧問對於法院是否可能發現高級債券契約的任何條款作爲試圖變更或排除該法案下的限制期的無法執行性不表達任何意見。此意見截至本日期，並且僅適用於安大略省的法律和適用於此的加拿大聯邦法律。此外，此意見受到對於受託人獲得授權、執行和交付契約以及簽名真實性和某些事實問題的常規假設的約束，如該律師函所述，該函件日期爲2022年5月26日，已作爲蒙特利爾銀行在2022年5月26日提交給美國證券交易委員會的6-K表格的附件5.3進行了備案。

依梅雅布朗律師事務所的意見，當本價格補充說明書已附於並經適當注記於代表票據的主票據之後，並且票據已按照本合約的規定發行和出售，則該票據將成為蒙特利爾銀行的有效、有約束力的債務，享有高級契約的權益，但受適用的破產、無力清償和影響債權人權益的相似法律、合理性概念和普遍適用的公平原則（包括但不限於誠信、公平交易和不惡意缺失概念）的制約。此意見截至本日期為止，僅適用於紐約州法律。就該意見涉及由加拿大發行方的法律顧問奧斯勒·霍斯金和哈康特·LLP在其上表達的意見所評論的事項，在不進行獨立調查或調查的前提下，梅雅布朗律師事務所假設對這些事項的真實性進行了驗證。關於受託人的授權、執行和交付高級契約以及簽名的真實性等慣常假設，以及律師對於某些事實問題的依賴，均如梅雅布朗律師事務所的法律意見書所述，該意見書已於2022年5月26日由蒙特利爾銀行提交給美國證券交易委員會作為6-k表的附件。


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