EX-99.4 5 tm2429890d1_ex99-4.htm EXHIBIT 99.4
別紙99.4です


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収益プレゼンテーション Q3 2024 2024年12月2日 ● BW LPG収益プレゼンテーション

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免責事項と将来の見通しに関する記述 リリース、出版、配布、転送のためではなく、全部または その一部、直接的または間接的に、管轄区域内または管轄区域内で 同じことは違法でしょう。こんな会議に出席して プレゼンテーションが行われた、またはプレゼンテーションのスライドを読んで、あなたは 以下の制限を確認し、遵守することに同意します。 このプレゼンテーションは、BW LPGリミテッド(「BW LPG」)が独占的に制作したものです 情報提供目的。このプレゼンテーションは、全部を複製または再配布することはできませんし、 部分的には、他の人に。 このプレゼンテーションで議論された事項とこれに関連して配布された資料 プレゼンテーションは、将来の見通しに関する記述を構成する場合もあれば、含める場合もあります。将来を見据えています 陳述は歴史的事実ではない記述であり、次のような言葉で識別できます 「期待する」、「信じる」、「続ける」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「するかもしれない」、「すべき」として、 「意志」と「進む」などの同様の表現。これらの将来の見通しに関する記述 以下に関するBW LPGの合理的な信念、意図、現在の期待を反映しています その他、BW LPGの経営成績、財政状態、流動性、見通し、成長 と戦略。将来の見通しに関する記述には、目的、目標、に関する記述が含まれます。 戦略、見通し、成長見通し、将来の計画、出来事、業績と可能性 将来の成長、流動性、資本資源、資本支出、経済見通しと 業界動向、BW LPGの市場の発展、規制イニシアチブの影響、そして BW LPGの競合他社の強み。将来の見通しに関する記述にはリスクが伴い、 不確実性は、出来事に関連していて、状況によって決まる場合と場合があるためです 将来は起こりません。このプレゼンテーションの将来の見通しに関する記述は さまざまな仮定、その多くは、次のようなさらなる仮定に基づいています これらに限定されません、経営陣による過去の経営動向の調査、含まれているデータ BW LPGの記録やその他のデータは第三者から入手可能です。BW LPGは信じていますが これらの仮定はなされた時点で妥当だったということ、これらの仮定は本質的に 重大な既知および未知のリスク、不確実性、不測の事態、その他 予測が困難または不可能で、制御できない重要な要因。 将来の見通しに関する記述は、将来の業績やそのようなリスクを保証するものではありません。 不確実性、不測の事態、その他の重要な要因が、実際の結果の原因となる可能性があります BW LPGまたは業界の業務、財政状態、流動性は このような将来の見通しに関する記述によって、このプレゼンテーションで示されたり暗示されたりする結果です。 これらの将来の見通しに関する記述や予測のどれも 合格するか、どんな予測結果も達成されるので、置かないように注意されます 将来の見通しに関する記述に過度の影響を与えること。 2 BW LPGは、明示的か黙示的かを問わず、いかなる表明、保証、約束も行いません。 関連会社や代表者は、公平性に頼るべきではありません。 ここに含まれる情報または意見の正確性、完全性、正確性、 どんな目的でも。BW LPGもその関連会社や代表者も 何らかの損失に対して(過失またはその他の)いかなる責任または責任も負う このプレゼンテーションやその内容の使用から生じるあらゆること、または それ以外の場合は、このプレゼンテーションに関連して発生します。このプレゼンテーションのすべての情報は 更新、改訂、検証、修正、完成、修正および 予告なしに大幅に変更されます。このプレゼンテーションを行うにあたり、BW LPGについてではなく、 関連会社または代表者は、受取人に以下へのアクセスを提供する義務を負います 追加情報、このプレゼンテーションや情報を更新したり、修正したりするには そのような情報には誤りがあります。このプレゼンテーションに含まれる情報は 当時の一般的な状況の中で検討されたもので、これまで検討されていませんでした。 そして、その日以降に発生する可能性のある重要な進展を反映して更新されることはありません プレゼンテーション。 このプレゼンテーションの内容は、法律、ビジネス、投資、または 税務アドバイス。受取人はそれぞれ、法律、ビジネス、投資、または税務のアドバイザーに相談する必要があります 法律、ビジネス、投資、税務に関するアドバイスについて。このプレゼンテーションに参加することで、あなたは 市場に関する評価はあなたが単独で責任を負うことを認め、 BW LPGの市場での位置づけ、そして自分で分析して、唯一無二の判断を下すこと の事業の将来の潜在的な業績について独自の見解を形成する責任があります BW LPG。このプレゼンテーションは、最近の財務情報と併せて読む必要があります とその中の開示。 当社の業績の報告には、TCE収入 — 利用可能日あたりの配送、TCE収入 — 配送料など、IFRS以外の指標があります。 暦日あたりと使用資本利益率(ROCE)。これらの対策は定義されており 最も近いIFRS指標との調整は、BW LPGの2024年第3四半期暫定版で可能です 財務報告書とBW LPGの登録届出書(フォーム20-F)。 このプレゼンテーションもここに含まれる内容も、根拠となるものでも、信頼されるものでもありません あらゆる法域でのオファーまたは購入に関連して、次のことを行わないものとします の有価証券の売却オファーまたは購入オファーの勧誘を構成する、またはその一部を構成する 米国またはその他の管轄区域では。ここで言及されている証券は、そうではないかもしれません 米国証券への登録なしに米国で提供または売却され、 取引委員会または米国証券法に基づく登録免除 1933年、改正されました(「証券法」)。BW LPGは、どの部分も登録するつもりはありません 米国での募集、または米国での株式の公募を行うこと このプレゼンテーションの関連があります。 ノルウェーを除くEEA加盟国(このような各EEA加盟国は 「関連州「)、このプレゼンテーションとここに含まれる情報は、あくまで意図されたものです 規制(EU)2017/1129の第2(e)条で定義されている適格投資家向けで、それを対象としています 2017年6月14日の欧州議会および理事会の(「目論見書」) 規制」)。このプレゼンテーションに記載されている有価証券は、以下に提供することを意図したものではありません 関連するすべての州の一般市民を対象としており、資格のある投資家のみが利用できます。ただし、 目論見書規則の例外に従って。関連するすべての州の人 適格投資家でない人は、このプレゼンテーションに基づいて行動を起こすべきではありません。 それに頼っています。 英国では、このプレゼンテーションは、次の人にのみ提供され、次の人にのみ伝えられます。 目論見書の第2条(e)の意味における適格投資家である人 ヨーロッパのおかげでイギリスの国内法の一部となっている規制 2018年の組合(撤退)法で、「投資」の定義に該当する人 2000年金融サービス市場法第19(5)条の「専門家」(金融) 昇進)改正された2005年の命令(以下「命令」)、または(ii)第9条に該当する人 本命令の49 (2) (a) から (d)、または (iii) 本命令が合法的に相手となる可能性のある人物 (上記の(i)、(ii)、(iii)で言及されているすべての人をまとめて紹介してもらいました に「関係者」と入力します)。このプレゼンテーションは、次の人が実行したり、信頼したりしてはなりません 関係者ではない英国。

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アジェンダ 01 ハイライト 02 マーケット 03 パフォーマンス 04 質問と回答

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2024年第3四半期のハイライトと市場の展望 ハイライトとその後のイベント • TCE収入で海運業にとって好調な四半期がもう1つあります。2024年第3四半期の出荷額は1台あたり46,800米ドルで終了しました 利用可能日と1暦日あたり46,500米ドル(合計)。 • Avance Gas船の納入は11月1日に開始され、合計9隻になる予定です 第3四半期の配当金を受け取るのに間に合うように納品されました。 • 9隻の船は1440万株の株式発行に相当し、総株式数は増加しています 未払金は、13230万から14670万への第3四半期の配当の対象となります。12隻すべての船が 引き渡された発行済株式の総額は15160万株になります。 • 2024年第3四半期に1株あたり0.42米ドルの現金配当を宣言しました。これは、海運の配当性向が 100% であることを表しています NPAT2 。これは、14670万株の発行済み株式に基づくと6,160万米ドルになります。 • BWプロダクトサービスは、第3四半期に5800万米ドルの税引後純利益を生み出しましたが、これはマイナスです 1440万米ドルの実現取引結果と、貨物と紙による8,580万米ドルの未実現MtM利益 ポジション。 • 会計上の利益が高いからといって、会社の配当がすぐに上がるわけではありません キャパシティは、未実現ポジションのMTM評価から生じます。 • BW LPGは、2024年11月に、競争力のあるマージンで、そして自発的に、7年間の4億6000万米ドルの新しいRCFに署名しました 2024年10月に4億米ドルの施設を前払いし、キャンセルしました。 • 2007年に建てられたBWシダーの売却、および2019年製のBWキゾクの購入による戦略的な車両更新。 4 市場の見通し 2024年の残りの期間と2025暦年については前向きな市場見方をしていますが レートの変動が予想されます: • 米国からのLPG輸出は、天候による混乱により、四半期後に正常化しました と輸出施設のメンテナンス。 • 輸出量を標準化すると、米国湾岸諸国の運賃は 均衡レベルは1日あたり約40,000米ドルの範囲です。これは混雑していません パナマ運河。 • VLGC市場は現在きめ細かくバランスが取れており、スポット市場のボラティリティは 中期的には優勢です。 • 米国の輸出成長の次の段階は、発表された輸出に牽引されて、2025年下半期に始まる予定です ターミナルの拡張。一方、中東の輸出量は計画通りの拡大に入ります 2026年からのステージ。 • 需要の状況は変わらず、支えとなる需要の伸びが続いています 中国、東南アジア、インド亜大陸。 • CAL2025のヒューストン・千葉FFA市場は現在、1日あたり約40,000米ドルで取引されています。 流動性は限られていますが。 表示されている1日あたりのTCEは配送セグメントのものです 1。これは、BW LPGの証券の売却の申し出や購入の申し出の勧誘にはなりません。また、登録前にそのような申し出、勧誘、売却が違法となる法域でBW LPGの証券の売却が行われることはありません。 そのような管轄区域の証券法に基づく資格。 2。出荷NPATは、BW LPGの株主に帰属する利益 [2024年第3四半期:1億470万米ドル(2024年第3四半期:3億3,330万米ドル)] から、BW PSの税引後純利益/(損失)に占めるBW LPGのシェアを差し引いたものです [2024年第3四半期:79.7米ドル] 百万)]。 46,800ドルです TCE収入 — 配送 利用可能日あたり 98% 車両利用率 46,500ドルです TCE収入 — 配送 1暦日あたり 1% 技術系オフハイヤー 商業実績財務実績株主への還元 1億2000万ドル 税引き後の純利益 5億1百万ドル 利用可能な流動性 0.79ドル 一株当たりの利益 21% ネットレバレッジ比率 0.42ドルです 1株当たりの配当 14% 年換算 配当利回り 30% ROE(年換算) 109% YTD ペイアウト率 NPAT2への配送

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市場 5 02

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34 36 32 32 31 32 32 29 37 34 38 35 20 24 25 23 26 22 26 25 18 16 23 18 18 18 15 15 16 11 17 18 19 16 12 12 11 12 11 12 11 14 14 14 11 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 1月、2月、3月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月 Het ET:ネダーランドタルガ:ガリーナパーク P66:フリーポート・コーパスクリスティのランニングレート目標 スポット市場のスナップショット — 回復と成長 6 輸出ターミナルはハリケーンや技術的な問題から回復しました 米国 — 極東スポットレート TCE 1日あたり2万米ドル米国ガルフコーストのVLGCの積載量 #loadings 第3四半期の収益のボラティリティ ハリケーン関連の混乱 米国のあるターミナルでの予定外のメンテナンス 米国のLPG輸出ペースは回復しました 現在、USGCの主要な輸出ターミナルはすべて稼働しています フル稼働で、11月を次のいずれかに設定しています 2024年の輸出が最も好調な月です その他の要因 パナマ運河はほぼフル稼働しています 2024年にこれまでに20棟の新しい建物が納入されました 出典:S&P、ブルームバーグ、BW LPG 注:スポットレートとローディングデータは2024年11月28日に更新されました 0 20 40 60 80 100 120 140 1月、2月、3月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月 2024年の平均スポットレート(FFA'25)

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52 56 60 66 38 41 43 45 2023 2024F 2025F 2026F 北米、中東 0 2 4 6 8 10 12 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 コンテナ VLGC LNG バルク、その他の容量 エネルギー伝達:オランダ(8Mtpa) [エタン/プロパンフレキシブル] 企業:ネチェス川 (11Mtpa) [エタン/プロパン フレキシブル] エンタープライズ: 炭化水素 ターミナル (9Mtpa) 40 50 60 70 80 90 2024 2025 2026 2027 現在の生産能力 LPG 輸出 米国の供給量の増加に牽引されるVLGC市場... 7 LPG輸出の継続的な成長を支えるためのターミナルの拡張 北米と中東のLPG輸出 百万トン(VLGCのみ) 米国のLPG輸出能力の増加 年間100万トン パナマ運河トランジット 1日あたりの交通量(新しいロック) 建設中の拡張 いくつかの米国の輸出業者が拡大に取り組んでいます 彼らの輸出能力 LNGの大幅な拡大 カタールとADNOCのLNG拡張プロジェクト 2026年以降 強固なファンダメンタルズ 米国のプロパン平均生産量は前年比6.2%増加、純額 EIA1によると、輸出は年々10.2%増加しています より多くの拡張が見込まれます 輸出業者は、次の理由から、追加の生産能力を構築する意向です 需要の堅調な伸び パナマ運河はほぼ満杯です LNGとバルカーはVLGCの間に徐々に戻ってきます トランジットが増えました 非効率の可能性 さらに交通量が増えると、交通量が増える可能性があります 手数料と遅延 出典:NGLS、エナジートランスファー、エンタープライズ、EIA、BW LPG、クラークソンズ

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33 37 41 44 2023 2024EE 2025EE 2026EE 20.4 21.6 22.3 23.2 2024E 2026E 2028E 2030E ... アジアの堅調な需要の伸びとバランスが取れています 8 アジアは成長を続けており、LPGの長距離輸送の需要を支えています 米国依存 第3四半期の輸入品の 50% は米国からのものでした PDHの新工場からの需要の可能性 PDHプラントからのLPG需要は、次のように予測されています 2035年までにほぼ倍増します 小売主導の市場 政府の取り組みとインフラ 機能強化により、LPGへのアクセスが増えました 長距離輸送量 輸入品の 29% は米国から 多くの人に見過ごされています 輸入は2024年から2027年にかけて 23% 増加すると予想されています 中国のLPGの輸入 百万トン インドのLPGの輸入 百万トン 東南アジアのLPGの輸入 百万トン 最初の9か月間 インドはMEの輸出量の47%を占めています 極東を米国の輸出への依存度を高める +11% 最初の9か月間 13.6 14.4 15.4 16.8 2024E 2025E 2026E 2027E 出典:NGLS、S&P CAS

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13 6 10 11 13 3 3 1 1 3 2 3 4 4 4 1 1 1 1 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 既存の新築-アンモニア新築-非アンモニア 69% 16% 7% 9% 0-15歳です 15〜20歳です 20〜25歳です 25歳以上 VLGCの艦隊と新しい建物 9 今後18か月で機材は緩やかに増加します 出典:BW LPG、クラークソンズ 1。VLGCの水上艦隊の総数(オーダーブックは含まない) 2。中国と韓国の老舗造船所の納期。中国の新参造船所は、2026年末の納入を推進しています 今後6四半期に増加する機材 VLGCフリート全体の約 6% を占めます VLGCの車両プロファイルと新築市場 399 トータルVLGC 艦隊1 ~1億2300万ドルです のVLGCの納入年度 新築契約 2027 中国の造船所 現在のVLGCデュアルフューエル 新築価格 四半期ごとの配送スケジュール VLGCの数 トータルオーダーブック 番号 98

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パフォーマンス 10 03

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2024 合計の% 艦隊 収益/ (費用) (百万ドル) 平均 日割り料金 TCアウト 20% 113ドル 44,500ドル TCが 20% (82ドル) で32,400ドルで ネット $31です 残り TCアウト 12% 69ドル 44,500ドル 配送 — パフォーマンス 11 98% の車両稼働率を達成し、TCE収入を実現-出荷可能日あたり46,800ドル 2024年第3四半期の業績 2024年四四半期 ▪ ご利用可能車両日数の最大 90% を次の日に修正しました 1日あたりの平均料金は約36,000ドルです4 ガイダンス 2024チャーターポートフォリオ ▪ 1日あたり44,500ドルで、32%がTCでカバーされます ▪ 13%が1日あたり55,400ドルでFFAヘッジの対象となっています 1% 99% 暦日ごとのTCE収入 46,500ドル/日1 テクニカル・オフハイヤー 空いている日 38% 60% 利用可能日数別のTCE収入 46,800ドル/二日目 47,9002ドルです (待ち時間と FFA を含む) スポット 45,9003ドルです (待ち時間と FFA を除く) タイムチャーター 45,000ドルです 待っています 2% 1。1日あたりのTCE料金には、商用待機日と技術休業日の両方が含まれます(つまり、暦日の 100%) 2。1日あたりのTCE料金には、商業上の待機日を含み、技術的な休業日を含みません(つまり、空き日の 100%) 3。1日あたりのTCE料金には、商用待機日と技術休業日の両方は含まれていません 4。退院から退院までの基準

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1プロダクトサービスからの総利益は、LPG貨物の収益と費用、デリバティブの損益、およびその他の取引に起因する取引から成る純取引結果を表します プロダクトサービスのリースイン船からの減価償却を含む費用 2純利益には、海外事業からの通貨換算の影響は含まれていません 12 製品サービス — パフォーマンス 7,100万ドル 総利益1 5800万ドルです 純利益2 1億2800万ドルです 第3四半期末の純資産価値 500万ドル 平均的なVAR 12% BW LPG VLGC カーゴス BW PSによって持ち上げられました 2024年第3四半期のパフォーマンス・ブック・エクイティ(百万ドル) 第3四半期の好調な取引実績は、主にオープンカーゴポジションからのMtM利益によるものです .7 (14.4) 105.1 (19.3) (12.2) 127.9 純資産 2024年第2四半期の実現ポジション、未実現貨物、未実現紙その他の費用および資産 2024年第3四半期 7 Q3 純利益: 58M2ドルです

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0.15ドルです 1.91ドルです 1.46ドルです 0.09ドル 0.85ドル 0.84ドル 0.56ドル 1.28ドルです 3.46ドル 2.00ドルです 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 年まで 2024 財務ハイライト 13 レバレッジが低く、流動性が高く、成長機会の準備が整っています 収益利回り2(年換算)23% 配当利回り3 (年換算) 14% ROE4(年換算)30% ロセ5(年換算)26% 純レバレッジ率6 21% 1。EPS(1株当たり利益)は、加重平均株式数に基づいて計算されます 期間中の発行済自己株式を差し引いたもの 2。収益利回り:EPSを期末の株価で割った値(米ドル換算) 3。配当利回り:2024年11月29日の年間配当金を米ドルの株価で割った値 4。ROE(自己資本利益率):特定の会計期間における、利益の比率 オープン時の平均として計算された、株主資本の平均に対する税引き後の値 と、連結貸借対照表に記載されている会計期間の期末残高。 5。ROCE(使用資本利益率):特定の会計期間における、 全株主の平均として定義される、使用資本に対する営業利益です 株式、借入金、リース負債の合計は、オープニングの平均として計算され、 連結貸借対照表に記載されている会計期間の期末残高。 6。純レバレッジ比率:借入金とリース負債の合計から現金と現金を引いたもの 連結キャッシュフロー計算書に記載されている等価物を、その合計で割ったものです 借入金の総額、リース負債の合計、株主資本から現金と現金を差し引いたもの 連結キャッシュフロー計算書に記載されている同等物 7。営業キャッシュ損益分岐点:予想される現金コストの合計(設備投資を除く)を利用可能な額で割った値 日数、所有艦隊、または全保有車両 財務比率 2024年第3四半期 損益計算書 税引き後の利益 120ドルです 株主への利益 105ドルです 一株当たり利益1 $0.79 1株当たりの配当金 0.42ドル 貸借対照表 総資産 2,531ドルです 負債総額 894ドルです 株主資本総額 1,637ドル 1株当たりの配当金 2024年までの日次経常収入 51,400ドル 年間 2024 日次運用コスト 8,400ドル 2024年度営業キャッシュブレークイーブン7 18,800ドル所有しています 車両総数 22,800ドル 1日あたりの配送統計(米ドル/日) 2024年第3四半期の主要財務(百万米ドル)

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百万米ドル 2024年9月30日現在、AG取引後のプロフォーマ残高³ リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未引き落とし金額 592 394 キャッシュ1 158 158 158 利用可能な流動性の合計 750 552 4億ドルのECA (o/s 4900万ドル) 2億2100万ドルのECA (4700万ドル) 1億9800万ドルの期間 ローン (O/S 1億2000万ドル) 5億9200万ドル リボルビングクレジット 施設(RCF) 未描きRCF-5億9200万ドル O UTSTA エンディング 負債-2億1,600万ドル 財務 — 資金調達構造と返済プロファイル 14 7億5000万ドルの十分な流動性と第3四半期の軽微な負債は、取引後の健全な流動性レベルを支えています 貿易金融構造2 利用可能な総流動性 1。提示された現金には、ブローカーの証拠金口座に保有されている7400万ドルとエスクローで保有されている8200万ドルは含まれていません 2。2024年9月30日現在、リース負債、資本化された手数料、および支払利息は含まれていません 3。流動性には、2024年11月に取り決められた4億6000万ドルのRCFファシリティが考慮されます。取引要件はRCFから引き出され、キャッシュポジションは変わりません 4。未払い、その後10月24日に自発的に前払い 5。2億5000万ドルのBWグループのリボルビング株主ローンを含みます(十分な流動性があれば、3億5000万ドルから自主的に減額されました) 船舶ファイナンス構造2 136 54 115 23 11 0 50 100 150 200 250 300 350 2024 2025 2026 2027 2028と 2029 百万米ドル 7億9600万ドルの貿易金融施設-約1億2300万ドル 1億9800万ドルのBW LPGインドタームローン-約1億2000万ドル リボルビング・クレジット・ファシリティ(RCF)-約2000万ドル 2億2100万ドル ECA 2029年-約4700万ドル 4億ドル ECA 2028-約4900万ドル 返済プロファイル2 の手紙 クレジット 1億2500万ドルです ドローダウンです 1億2300万ドル 7億9600万ドルの取引 金融施設 未使用の施設-5億4800万ドル 利用しています 施設-2億4800万ドル 下記には、有効となる1億2800万ドルの2隻のセール・アンド・リースバック船に関連する負債は含まれていません 2024年第4四半期に船舶が引き渡されたとき

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質疑応答 15 04

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質疑応答 代表取締役クリスチャン・ソレンセン 最高財務責任者(CFO)サマンサ・シュー

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お問い合わせ 投資家向け広報活動 investor.relations@bwlpg.com ティッカー(OSE)/ティッカー(NYSE) BWLPG /BWLP LinkedIn linkedin.com/company/bwlpg 電話 +65 6705 5588 ウェブサイト https://investor.bwlpg.com 住所 10パシール・パンジャン通り メープルツリー・ビジネス・シティ #17 -02 シンガポール 117438 17

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付録 18 05

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1。スクラバーが取り付けられている容器 2。LGC(大型ガス運搬船) 3。ベアボートチャーター 4。BWキゾクは2025年第1四半期に所有車両に納入される予定です 12月10日現在、BW LPGは50のVLGCと2つのLGCを運営しています BW LPG 26 100% 所有権 BW LPG 9タイムチャーター/ベアボートイン BW LPG インド 所有率 52%、8 9 運営中 21 二重燃料推進技術を搭載した船スクラバー技術を採用した船舶適合燃料を使用する船舶 13 18 名前年造船所名年造船所名年造船所名年造船所受益者 BW ライゲル 2023 DSME BW カペラ 3 2022 DSME BW ライン 2011 川崎サウスカロライナガスジュピター 2023 江南シノガスマリタイム BW メッシーナ 2017 DSME BW ポラリス 3 2022 DSME BW Lord 2008 DSME Kaede 2023 ヒュンダイ H.I. 製品サービス BW ミンドロ 2017 DSME BW ユシ 1 2020 ミツビシ H.I. BW タイヤ 2008 ヒュンダイ H.I. ガスビーナス 2021 江南シノガスマリタイム BW マラッカ 2016 DSME BW キゾク 1,4 2019 ミツビシ H.I. BW ロイヤリティ 1 2008 DSME ガスガブリエラ 1 2021 ヒュンダイ H.I. 製品サービス BW マゼラン 2016 DSME ガスゼニス 1 2017 ヒュンダイ H.I. BW オーク 2008 ヒュンダイ H.I. リファレンスポイント 1 2020 江南製品サービス BW Frigg 2016 ヒュンダイ H.I. オリエンタルキング 2017 ヒュンダイ H.I. BW エルム 2007 ヒュンダイ H.I. クリッパーウィルマ 1 2019 ヒュンダイ H.I. 製品サービス BW フレイヤ 2016 ヒュンダイ H.I. ドラジガス 2017 ミツビシ H.I. BW バーチ 2007 ヒュンダイ H.I. BW 東京 2009 ミツビシ H.I. エクスマー BW Volans 2016 ヒュンダイ H.I. ベルジュ・ナントン 2006 ヒュンダイ H.I. BW Cedar 2007 ヒュンダイ H.I. デンバー 2 2009 ヒュンダイ H.I. 製品サービス BW Brage 2016 ヒュンダイ H.I. ベルゲ寧波 2006 ヒュンダイ H.I. ヘルシンキ 2 2009 ヒュンダイ H.I. 製品サービス BW トゥカーナ 2016 ヒュンダイ H.I. BW Var 2016 ヒュンダイ H.I. BW ニヨルド 2016 ヒュンダイ H.I. BW バルダー 2016 ヒュンダイ H.I. BW パンペロ 2015江南省 BW オリオン 2015 ヒュンダイ H.I. BW チヌーク 2015 江南省 BW Libra 2015 ヒュンダイ H.I. BW レバント 1 2015 江南省 BW シロクー 1 2015 江南省 BW パサート 1 2015 江南省 BW レオ 2015 ヒュンダイ H.I. BW ジェミニ 2015 ヒュンダイ H.I. BW カリーナ 1 2015 ヒュンダイ H.I. BW ミストラル 1 2015 江南省 BW 牡羊座 1 2014 ヒュンダイ H.I. BW 京都 2010 三菱エイチ・アイ・エイ 19

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2024タイムチャーター 総収益の%/平均 フリート(コスト)(日あたり100万ドル) TCアウト 20% 113ドル 44,500ドル TCが 20% (82ドル) で32,400ドルで ネット-31ドル 残りのTCアウト 12% 69ドル 44,500ドル 1. 車両比率の%を基準としています。TCアウトは合計利用可能日数に基づいており、TCインは合計暦日数に基づいています VLGCチャーターポートフォリオの概要 20 2024年の定期チャーターアウト補償は、1日平均44,500ドルで、32%です 全フリートの合計利用可能日数に対する収益百万米ドルの割合全フリートの合計利用可能日数に対するコスト(百万米ドル) 平均。TCアウトレート平均TCインレート タイムチャーターアウト タイムチャーター料金(1日あたり数千米ドル) タイムチャーターイン ネットタイムのチャーターポジション 39ドル 42ドル 54ドル 47ドル 48ドル 50ドル 49ドル 43ドル 29% 34% 38% 29% 26% 27% 26% 24% 1Q 24 2Q 24 3Q 24 4Q 24 1Q 25 2Q 25 3Q 25 4Q 25 四半期ごと 182ドル189ドル 32% 26% 2024 2025 毎年 20ドル 21ドル 21ドル 20ドル 17ドル 18ドル 18ドル 16ドル 25% 21% 21% 19% 14% 14% 14% 12% 1Q 24 2Q 24 3Q 24 4Q 24 1Q 25 2Q 25 3Q 25 4Q 25 四半期ごと 82ドル69ドル 20% 13% 2024 2025 毎年 44.6ドル 42.8ドル 45.0ドル 45.4ドル 45.5ドル 45.7ドル 45.6ドル 27.3ドルです 32.7ドル 32.6ドル 31.9ドル 32.4ドル 32.3ドル 32.3ドル 32.4ドル 1Q 24 2Q 24 3Q 24 4Q 24 1Q 25 2Q 25 3Q 25 4Q 25 四半期ごと 44.5ドル45.6ドル 32.4ドル32.3ドル 2024 2025 毎年

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0.16 0.32 0.16 0.16 0.17 0.53 0.53 0.53 0.53 0.53 0.7 0.7 0.00 0.16 0.16 0.16 0.17 0.53 0.53 0.53 0.53 0.53 0.7 0.7 9月23日、10月23日、11月23日、12月23日、1月24日、4月24日、6月24日、7月24日、8月24日 車両安全統計 21 船内の安全と危害ゼロは引き続き私たちの主な焦点です 記録可能なケースの合計頻度(TRCF):100万労働時間あたりの労働関連の死傷者数 時間外傷害頻度(LTIF):労働時間の損失につながる、100万労働時間あたりの労働関連の死傷者数 TRCF 12か月移動平均(MRA) LTIF 12か月移動平均線(MRA) 2024年9月30日現在のデータ

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Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024E 2025E 所有日数 2,517 2,457 2,484 2,787 10,245 14,266 日数でのタイムチャーター 621 637 644 639 2,541 2,123 カレンダー日数の合計 3,138 3,094 3,128 3,426 12,786 16,389 オフファイア 1 104 10 20 41 175 390 合計利用可能日数(オフファイアを差し引いたもの)3,034 3,084 3,108 3,385 12,611 15,999 スポットデイズ(オフファイアを差し引いたもの)2,145 2,037 1,941 2,394 8,517 11,852 タイムチャーターアウト日数(オフファイアを差し引いた日数)889 1,047 1,167 991 4,094 4,147 % スポットデー 71% 66% 62% 71% 68% 74% % TCデー 29% 34% 38% 29% 32% 26% TCEレート スポット 68,500ドル 53,300ドル 47,900ドル-- タイムチャーターアウト 44,600ドル 42,800ドル 45,000ドル 45,400ドル 44,500ドル 45,600ドル VLGC TCEレート(オフファイアを差し引いたもの)61,500ドル 49,700ドル 46,800ドル-- 配送セグメントチャーターポートフォリオ 2024-2025 22 2024年のタイム・チャーター・アウト契約の補償範囲は 32% です(2024年11月12日現在) メモ: BW LPGインドチャーターポートフォリオは、海運セグメントのチャーターポートフォリオのサブセットです 参加者に分配されるプール収益とそれに関連する日数はプレゼンテーションから除外されます 1。オフファイアは、1隻あたり年間3日、四半期ごとに均等に分配されると想定されています。その船がドライドッキングを計画していない期間は

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BW LPGインドチャーターポートフォリオ 2024-2025年 23 2024年のタイム・チャーター・アウト契約の補償範囲は 83% です(2024年11月12日現在) 1。オフファイアは、1隻あたり年間3日、四半期ごとに均等に分配されると想定されています。その船がドライドッキングを計画していない期間は Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024E 2025E 所有日数 728 728 736 736 2,928 2,586 日単位のタイムチャーター------ カレンダーの合計日数 728 728 736 736 2,928 2,586 オフファイア 1 56--5 61 69% 合計利用可能日数(オフファイアを差し引いた日数)672 728 736 731 2,867 2,517日 スポットデイズ(オフファイアのネット)134 177 78 92 481 351 タイムチャーターアウト日数(オフファイアを差し引いた日数)538 551 658 639 2,386 2,166 % スポットデー 20% 24% 11% 13% 17% 14% % TCデー 80% 76% 89% 87% 83% 86% TCEレートです スポット 60,000ドル 39,500ドル 46,900ドル-- タイムチャーターアウト 40,600ドル 42,600ドル 40,000ドル 45,900ドル 42,300ドル 47,700ドル VLGC TCEレート(オフファイアを差し引いたもの)43,900ドル 42,000ドル 44,700ドル--