展览 4.1

已注册证券的说明

CleanSpark, Inc.（“CleanSpark”，“我们”，“我们的”或“公司”）是在内华达州注册的。以下描述列出了我们普通股的一些一般条款和规定。本描述是基于内华达修订法典（“NRS”）第78章和92A章及我们的章程、我们的公司章程和公共Warrants的warrant协议及warrant证书形式的相关条款的总结，这些条款会不时修订、修改和重述，并作为年度报告中的附件引用，其中本附件是其一部分。

一般

我们的章程授权我们发行高达600,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及10,000,000股优先股，每股面值0.001美元，其中2,000,000股被指定为A系列优先股，1,000,000股被指定为X系列优先股。

普通股

投票权。 每位普通股股东在提交给股东投票的所有事项上都有权对每股投一票，包括董事选举。我们的股东在董事选举中没有累积投票权。董事由股东会议上投票数量的多数选举产生。

分红派息。 根据可能适用于任何当时已发行的优先股的优先权，普通股股东有权按比例获得董事会随时从法律可用的所有基金中声明的任何分红派息。我们从未声明或支付过现金分红派息。目前我们打算保留未来的收益（如有），以资助我们业务的扩展。因此，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金分红派息。

清算。 在公司清算、解散或结束时，普通股股东有权按比例分享在支付完我们所有债务和其他负债以及满足对任何当时已发行优先股持有人授予的任何清算优先权后的法律可分配的净资产。

权利和优先权。 我们的普通股股东没有优先购买权、转换权或认购权，并且对我们的普通股没有适用的赎回或沉没基金条款。普通股股东的权利、优先权和特权受到任何系列的优先股持有人权利的影响，并可能受到不利影响，包括董事会今后可能指定的任何系列的优先股。

优先股

根据我们修订后的公司章程，经过修订至2024年10月28日，我们的董事会有权在不需要股东进一步行动的情况下（除非适用法律或我们证券所交易的任何交易所或市场的规则要求股东采取行动），指定并发行最多10,000,000股优先股，分为一个或多个系列，随时确定每个系列包含的股数，固定每个完全未发行系列的股份的名称、投票权、优先权和权利，以及任何资格、限制或限制，并增加或减少任何此类系列的股份数量，但不得低于该系列当时已发行股份的数量。

内华达州法律规定，除了任何其他要求的批准外，除非公司章程（包括任何适用的指定证书）明确否定了投票权，任何对公司章程的拟议修正，如果会不利于改变或更改对任何类别或系列已发行股份所赋予的任何优先权或其他权利，必须获得代表每个受修正影响的类别或系列的绝大多数投票权的股份持有者的批准，无论对该类别或系列投票权的限制或限制如何。

A系列优先股

在2015年4月15日，根据我们当时现行的公司章程授予的权力，我们的董事会指定了一种优先股系列为A系列优先股，最多包含一百万（1,000,000）股，面值为0.001美元。根据A系列优先股的指定证书，A系列优先股的持有者将有权按季度获得我们在利息、税收和摊销前收益的2%的分红。分红可以以现金或普通股支付。持有者还将拥有以每股0.02美元的注明价值的清算优先权，加上任何累计但未支付的分红。持有者在发生控制权变更事件（如指定证书中所定义的）时，可以要求公司以三股我们的普通股赎回每一股A系列优先股，并有权与公司普通股的持有者对提交股东的所有事项进行共同投票，每持有一股A系列优先股可获得四十五（45）票的投票权。

2019年10月9日，A系列优先股的指定证明进行了修订，将指定为A系列优先股的优先股数量从一百万(1,000,000)股增加到两百万(2,000,000)股。

X系列优先股

2024年8月30日，根据我们当时有效的公司章程赋予的权力，董事会指定了一系列优先股为X系列优先股，最多包含一百万(1,000,000)股，面值$0.001。X系列优先股的指定证明规定，每股X系列优先股拥有1000票投票权，并与流通中的普通股和A系列优先股一起，以单一类别投票，仅对任何建议增加公司被授权发行的普通股数量的提案，以及与实施该增加相关的任何附属、行政或相关事项进行投票（由董事会自行决定），包括但不限于修订公司的章程以实施该增加，并不享有对任何其他事项的投票权。X系列优先股必须按照普通股和A系列优先股持有者所投票的总比例，对任何此类提案进行投票，而不需持有人采取行动（不包括任何未投票“赞成”或“反对”此类提案的普通股和A系列优先股，包括但不限于任何弃权或经纪人未投票）。X系列优先股没有其他投票权，包括对任何其他提案的投票权，除非适用法律另有规定。X系列优先股不能转换为或交换为任何其他类别或系列的股份或公司的其他证券。X系列优先股在公司资产分配中没有任何权利，包括在清算、破产、重组、合并、收购、出售、控制权变更、解散或公司的清算过程中，无论是自愿还是非自愿。X系列优先股不赋予其持有人任何形式的分红派息。

2024年8月30日，我们向董事会独立成员托马斯·伍德博士发行了全部1,000,000股指定为X系列优先股，购买总价为1,000美元。2024年10月25日，我们召开了一次特别股东会议，考虑包括其他事项在内的一项提案，将根据公司章程规定可发行的普通股股票数量从300,000,000股增加到600,000,000股。该修正案在特别会议上获得了公司股东的批准，并于2024年10月28日生效。X系列优先股的设计证书规定，X系列优先股的流通股应在公司公布或宣布该股东投票的最终结果后，立即自动全部赎回，而不是部分赎回，该公告于2024年10月29日发布。赎回的生效时间到来时，所有X系列优先股将不再流通，前X系列优先股持有者的唯一权利将是获得1,000美元的总对价（即，只有该持有者的原始购买价）。赎回结束后，X系列优先股将自动注销，并恢复为我们优先股的授权但未发行股票的状态。

我们目前打算在董事会批准后，通过向内华达州州务卿提交撤回证书来撤回X系列优先股的设计证书。

公开warrants

每份公共warrants使注册持有者有权以每股165.24美元的价格购买0.069593885股我们的普通股，具体调整如下（“公共warrants”），在我们拥有根据1933年证券法修订版（“证券法”）的有效注册声明，涵盖可通过行使公共warrants发行的普通股的情况下，在任何时间，且相关的当前宣传材料可用，并且这些股票在持有者的住宅州的证券或蓝天法下已注册、合格或不需要注册（或者在《2024年11月8日修订和重述的warrant协议》（“warrant协议”）中规定的情况下，我们允许持有者无现金行使他们的公共warrants）。公共warrants的持有者只能选择完整股份行使他们的公共warrants。因此，行使公共warrants后不会发行普通股的碎股。如果在行使任何公共warrants时，持有者将有权获得普通股的碎股，我们将在行使后向下舍入到要发给持有者的普通股最接近的整股，并向该持有者支付碎股的现金替代品。公共warrants将在以下时间到期（二者中较早的一个）(x) 2028年12月29日下午5点，纽约市时间，或(y) 公共warrants的赎回。

我们没有义务根据公共warrant的行使交付任何普通股的股份，并且在证券法项下覆盖普通股发行的注册声明有效且相关的招股说明书是最新的情况下，或者在公司法律顾问的意见认为公共warrant的行使符合证券法的注册要求的豁免，才有义务结算这样的公共warrant行使。

我们可以赎回公共warrant：

如果满足上述条件，并且我们发布公共warrant的赎回通知，每个公共warrant持有人有权在规划的赎回日期之前行使其公共warrant。然而，在发布赎回通知后，我们普通股的价格可能会低于258.64美元的赎回触发价格，以及165.24美元的公共warrant行使价格。

如果我们按照上述描述主动赎回公共warrant，我们的管理层将有权要求任何希望行使其公共warrant的持有人以“无现金基础”进行。如果我们的管理层利用这个选择，所有公共warrant的持有人将通过交出其公共warrant来支付行使价格，以获得与以下计算结果相等的普通股份额：（x）由公共warrant下的普通股股份数量乘以“公允市场价值”（如下定义）与公共warrant行使价格的差额，然后除以（y）公允市场价值。“公允市场价值”将是发送赎回通知给公共warrant持有人之前的第三个交易日止的十（10）个交易日内，我们普通股的最后报告销售价格的平均值。如果我们的管理层选择此选项，赎回通知将包含计算行使公共warrant后应获得的普通股数量的必要信息，包括在这种情况下的“公允市场价值”。以这种方式要求无现金行使将减少发行的股份数量，从而减轻公共warrant赎回的稀释效应。

公共warrants的持有人可在书面通知我们，若其选择受制于不享有行使该公共warrants的权利的要求，则在行使后，该持有人（连同其关联方）在warrant代理人实际知情下，将有权益地拥有超过我们普通股总数的9.8%。

如果我们普通股的优秀股份数量因股票分红以普通股支付，或因普通股的拆分或其他类似事件而增加，那么在该股票分红、拆分或类似事件的生效日，每个公共warrants的行使对应的普通股数量将按普通股份的增加比例增加。

此外，如果我们在公共warrants尚未过期的任何时间内，向普通股的持有人支付现金、证券或其他资产作为普通股或其他可转换成公共warrants的证券的分红（“非常规分红”），而不是（a）如上所述，或（b）因某些普通现金分红的结果，则公共warrant的行使价格将在非常规分红生效后立即减少，减少额为就该非常规分红而支付在每股普通股上的现金和/或任何证券或其他资产的公允市场价值。

如果我们普通股的优秀股份数量因合并、组合、反向股票拆分或普通股的重新分类或其他类似事件而减少，那么在该合并、组合、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日，每个公共warrants的普通股数量将在对应于普通股减少的比例上减少。

每当可通过行使公开warrants购买的我们普通股数量调整时，如上所述，公开warrant的行使价格将通过将此调整前的公开warrant行使价格乘以一个分数进行调整，其中分子的值为此调整前可通过行使公开warrant购买的我们普通股的数量，分母则为此后可购买的我们普通股的数量。

如果我们普通股的已发行股份发生任何重新分类或重组（除了上述描述的情况或仅影响普通股的面值的情况），或者在公司与其他公司的合并或整合（除此之外，公司作为继续存在的公司，并且不会导致已发行和流通的普通股的任何重新分类或重组），或者在与公司解散相关的情况下，向另一家公司或实体出售或转让公司资产或其他财产（整体或基本整体），公开warrant的持有者将在此之后有权在公开warrant中指定的基础和条款条件下购买和接收，而不再是立即可购买和接收的普通股的股份，而是根据此类重新分类、重组、合并或整合，或在此类出售或转让后发生解散的情况下，持有公开warrant的人如果在该事件发生之前行使其公开warrant将收到的股票或其他证券或财产（包括现金）的种类和数量；但如果在此类交易中，我们的普通股持有者可获得的对价中不到70%以普通股形式支付，且在继承实体上列于国家证券交易所进行交易或在已建立的场外市场报价，或者在事件发生后立即进行交易或报价，并且持有公开warrant的注册持有人在此类交易的公开披露后30天内正确行使公开warrant，则菜郞协议中规定的行使价格将根据每股对价减去公开warrant的Black-Scholes warrant价值（在warrant协议中定义）而降低。

公共warrants是在warrant协议下以登记形式发行的。warrant协议规定，可以在不需要任何注册持有人的同意的情况下对公共warrants的条款进行修改，以解决任何模糊之处或纠正任何缺陷条款，但要求至少大多数已发行和流通公共warrants的注册持有人的书面同意，以进行任何对注册持有人的利益产生不利影响的更改。

公共warrants可以在到期日之前将warrant证书交回warrant代理人的办公室或其继任者的办公室时行使，需填写并签署warrant证书背面的认购表，并全额支付行使价格（或在适用时以无现金方式），通过支付给warrant代理人的认证支票或电汇，针对所行使的公共warrants数量。warrant持有人在行使其公共warrants并收到我们的普通股股票之前，不具有我们普通股的持有人的权利或特权以及任何投票权。在行使公共warrants后发行普通股后，每位持有人在所有待投票事项中，将有权为每一股记录中持有的股份投一票。

反收购法律

NRS规定了收购某些内华达州公司的控股权的条款。内华达州的“控股权益收购”法规（NRS 78.378至78.3793，包括）包含关于收购某些内华达州公司的控股权益的条款。这些“控制股份”法律一般规定，任何收购某些内华达州公司的“控股权益”的人，除非公司多数不相关的股东选择恢复此投票权，否则可能被剥夺投票权。如果我们在特定日期拥有200名或以上的账面股东（至少100名股东的地址出现在我们的股东名册中，并在该日期之前的90天内始终在内华达州），并在内华达州直接或通过附属公司开展业务，则这些法律将适用于我们，除非我们的公司章程或章程在收购控股权益的第十天后生效，另有规定。这些法律规定，当一个人收购了某个目标公司的股份，若没有这些NRS条款的适用，则使该人能够行使（1）五分之一或以上但少于三分之一，（2）三分之一或以上但少于多数，或（3）大多数或以上的公司的投票权时，则该人收购了“控股权益”。一旦收购者跨越其中一个门槛，收购者在交易中获得的股份在收购者收购或提出收购控股权益的日期前的90天内所购股份将成为“控制股份”，并适用上述投票限制。如果我们的公司章程或章程未能及时修订，以提供这些条款不适用于我们或控股权益的收购，或者如果我们的不相关股东未授予控制股份的投票权，这些法律可能对某些交易产生抑制效果。

内华达州的“与相关股东的组合”法规（NRS 78.411至78.444，包括在内）规定，某些内华达公司与任何被视为“相关股东”的个人之间的特定类型的业务“组合”在该个人首次成为“相关股东”后的两年内是被禁止的，除非公司的董事会事先批准该组合（或该个人成为“相关股东”的交易），或者该组合得到董事会和不由相关股东、其附属机构和关联方拥有的公司投票权的60%批准。此外，在缺乏事先批准的情况下，即便在这两年期之后，某些限制也可能适用。根据这些法规，“相关股东”是指任何（1）直接或间接拥有公司已发行投票股份10%或更多投票权的实际拥有者，或（2）公司的一名附属机构或关联方，并且在过去的两年内的任何时候直接或间接拥有公司当时已发行股份10%或更多投票权的人。“组合”一词的定义足够广泛，以涵盖公司与“相关股东”之间的大多数重大交易。这些法律通常适用于拥有200名或更多记录股东的内华达公司。然而，内华达公司可以选择在其公司章程中不受这些特定法律的约束，但如果没有在公司的原始章程中做出这样的选择，则修订（1）必须经过拥有大多数未由相关股东或其附属机构和关联方实际拥有的公司有效投票权的股东的支持性投票批准，以及（2）在批准修订的投票后18个月内生效，并且不适用于自修订生效日期起首次成为相关股东的个人之间的任何组合。我们在原始章程中没有做出这样的选择，也没有修订我们的章程以进行选择。

此外，NRS 78.139 规定，如果董事会确定变化或潜在变化与公司的最佳利益相悖，或不符合公司的最佳利益，他们可以抵制公司控制权的变化或潜在变化，考虑到所有相关事实、情况、应急情况或选民，依据 NRS 78.138(4)。

上市

公司的普通股和公开的warrants在纳斯达克资本市场上市，分别对应的逐笔明细为“CLSK”和“CLSKW”。

股份转让代理和认股权代理

证券转让公司是我们普通股的转让代理和公开warrants的warrant代理。其地址是德克萨斯州普莱诺市达拉斯公园道 2901 N.，套房 380，邮政编码 75093。