附件 99.1
賽富時宣佈2025財年第三季度業績
舊金山，加州 - 2024年12月3日 - 賽富時（紐交所：CRM），全球第一的人工智能客戶關係管理軟件，今天發佈了截至2024年10月31日的2025財年第三季度業績。
第三季度要點
•第三季度營業收入爲94.4億美金，比去年同期增長8%，在固定貨幣下也增長8%，其中包括訂閱及支持營業收入爲88.8億美金，同比上漲9%，在固定貨幣下也增長9%
•第三季度GAAP攤薄每股淨利潤爲1.58美元，非GAAP攤薄每股淨利潤爲2.41美元。GAAP和非GAAP攤薄每股淨利潤均受到戰略投資損失的影響，分別爲（0.17美元）和（0.18美元）。
•第三季度GAAP營業利潤率爲20.0%，非GAAP營業利潤率爲33.1%。
•當前剩餘業績義務爲264億美金，同比增長10%，在固定匯率下也增長10%
•第三季度營業現金流爲19.8億美金，同比增長29%，自由現金流爲17.8億美金，同比增長30%
•以回購股票的形式返還了12億美金，向股東支付了4億美金的分紅派息，第三季度向股東返還的總現金爲16億美金
FY25 指導要點
•啓動第四季度FY25營業收入指導爲99億至101億美金，同比增長7%至9%
•將全年FY25營業收入指導的下限提高至378億至380億美金，同比增長8%至9%，並維持全年FY25訂閱及壓力位收入增長指導略低於10%/年及在固定匯率下大約10%
•將2025財年的GAAP營業利潤率指導提高至19.8%。並將非GAAP營業利潤率指導提高至32.9%。
•將2025財年的運營現金流增長指導提高至24%至26%同比增長。
「我們在營業收入、利潤、現金流和cRPO方面交出了一季出色的財務業績，」賽富時主席兼首席執行官Marc Benioff說道。「Agentforce是我們爲企業構建於賽富時平台上的完整人工智能系統，是一場突破性轉型的核心。自主人工智能代理的崛起正在革新全球勞動力，重塑行業的運營和規模。藉助Agentforce，我們不僅在見證未來——我們在引領未來，釋放出每個企業和每個行業數字勞動的新紀元。」
「我們繼續驅動有紀律的盈利增長，第三季度GAAP營業利潤率爲20.0%，同比上升280個點子，非GAAP營業利潤率爲33.1%，同比上升190個點子，」賽富時總裁兼首席財務官Amy Weaver說道。「迄今爲止，我們的總資本回報已超過200億，我們仍然專注於推動股東價值。」
第三季度備註
每股淨利潤： 第三季度GAAP攤薄每股淨利潤爲$1.58，非GAAP攤薄每股淨利潤爲$2.41。在截至2024年10月31日的三個月中，在戰略投資上發生的損失對GAAP攤薄每股淨利潤的影響爲$(0.17)，美國稅率爲24.5%，而非GAAP攤薄每股淨利潤的影響爲$(0.18)，非GAAP稅率爲22.0%。
指導
我們的指引包括GAAP和非GAAP財務指標。
2025財年第四季度 指導5 | 2025財年全年 指導5 | ||||||||||
營業總收入 | $9.90 - $101億 | 378 - 380億 | |||||||||
同比增長 | 7 - 9% | 8 - 9% | |||||||||
外匯影響(1) | （$2500萬）同比外匯 | （$1億）同比外匯 | |||||||||
訂閱及壓力位收入增長（同比）(2)(3) | 不適用 | 略低於10%，約10%不變貨幣 | |||||||||
| GAAP營業利潤率 | 不適用 | 19.8% | |||||||||
非根據通用會計準則計算的營業利潤率(3) | 不適用 | 32.9% | |||||||||
公認會計原則攤薄每股淨利潤(3) | $1.55 - $1.60 | $6.15 - $6.20 | |||||||||
非公認會計原則攤薄每股淨利潤(3) | $2.57 - $2.62 | $9.98 - $10.03 | |||||||||
營業現金流增長（年增長率） | 不適用 | 24% 到 26% | |||||||||
| 當前剩餘業績義務增長（同比） | 大約9% | 不適用 | |||||||||
外匯期貨影響(4) | （1億美金）同比外匯 | 不適用 | |||||||||
(1) 營業收入的外匯影響是通過將當前期間的匯率與先前期間的平均匯率進行對比來計算的。
(2) 訂閱及支持收入不包括專業服務收入。
(3) 非GAAP CC收入增長、非GAAP營業利潤率和非GAAP稀釋每股淨利潤爲非GAAP財務指標。請參見下文以了解非GAAP財務指標的解釋。公司在計算GAAP稀釋每股淨利潤指引和非GAAP稀釋每股淨利潤指引時所使用的股份數不包括Q4 FY25股份回購方案下可能的回購活動對股份數的影響。
(4) 當前剩餘履約義務FX影響通過將當前期間匯率與前一期間結束匯率進行比較進行計算。
(5) 指引假設包括Zoomin Software Ltd.和Own Data Company Ltd.在2024年11月完成的收購貢獻。
以下是GAAP營業利潤率指引與非GAAP營業利潤率指引的對賬，針對全年度:
| 2025財年全年度 指導 | ||||||||
營業利潤率(1) | 19.8% | |||||||
| 加 | ||||||||
購買的無形資產攤銷(2) | 4.3% | |||||||
基於股票的薪酬費用(2)(3) | 8.4% | |||||||
重組(2)(3) | 0.4% | |||||||
非GAAP營業利潤率(1) | 32.9% | |||||||
(1) GAAP營業利潤率是GAAP運營收入佔GAAP營業收入的百分比。非GAAP營業利潤率是非GAAP運營收入佔GAAP營業收入的百分比。
(2) 上述百分比是根據FY25全年收入指導的低端和高端的中點計算得出的。
(3) 重組行中顯示的百分比是基於與公司重組計劃相關的費用計算得出的。股票補償費用不包括與公司的重組計劃相關的股票補償費用，這些費用已計入重組行。
以下是GAAP稀釋每股淨利潤與非GAAP稀釋每股淨利潤的對賬，適用於下一個季度和全年的指導：
| 訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度； | |||||||||||
Q4 | FY25 | ||||||||||
GAAP稀釋每股淨利潤區間(1)(2) | $1.55 - $1.60 | $6.15 - $6.20 | |||||||||
| 加 | |||||||||||
| 購買的無形資產攤銷 | $ | 0.36 | $ | 1.66 | |||||||
| 基於股票的薪酬費用 | $ | 0.83 | $ | 3.27 | |||||||
重組(3) | $ | 0.01 | $ | 0.17 | |||||||
| 減少 | |||||||||||
所得稅影響和調整(4) | $ | (0.18) | $ | (1.27) | |||||||
每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算）(2) | $2.57 - $2.62 | $9.98 - $10.03 | |||||||||
計算基本淨利潤每股的股份（百萬）(5) | 960 | 962 | |||||||||
計算稀釋淨利潤每股的股份（百萬）(5) | 978 | 975 | |||||||||
(1) 公司預計2025年1月31日結束的三個月內GAAP稅務費用約爲26.0%，2025年1月31日結束的年度約爲20.0%。由於與稅收減免法案中的某些條款、未來收購或其他交易相關的離散稅項及其相關影響，GAAP稅率可能會波動。
(2) 公司預測的GAAP和非GAAP稀釋淨利潤每股假設戰略投資組合的價值沒有變化，因爲無法預測未來的收益和損失。來自公司戰略投資組合的未來收益或損失的影響可能是重大的。
(3) 預計對GAAP稀釋淨利潤每股的影響與公司的重組計劃有關。
(4) 公司的非GAAP稅務準備金採用22.0%的長期預計稅率，這反映了當前可用的信息，可能會有所變化。
(5) 計算GAAP每股淨利潤指導和非GAAP每股淨利潤指導所使用的公司的股份不包括潛在的2025財年第四季度回購活動對股份數的影響，這在我們的股票回購計劃下。
有關非GAAP財務指標的更多信息，請參見下面的結果彙總和相關解釋。
管理層將在業績會上提供關於這些指導假設的進一步評論。
產品發佈和增強
每年三次，賽富時推出新的產品發佈、服務或對現有產品和服務的增強。這些發佈是多年來重大研發投資的結果，旨在幫助客戶實現成本節約、提高效率並建立信任。
要查看我們主要的產品發佈和2025年冬季產品發佈的其他亮點，請訪問：www.salesforce.com/products/innovation/winter-25-release。
環境、社會和治理（ESG）策略
要了解更多關於我們最新的舉措和優先事項，請查看我們的利益相關者影響報告： https://salesforce.com/stakeholder-impact-report.
季度電話會議
賽富時計劃在下午2:00（太平洋時間）/ 下午5:00（東部時間）召開電話會議，與投資界討論其財務結果。活動的直播網絡廣播和重播詳情將在賽富時投資者關係網站www.salesforce.com/investor上提供。
關於賽富時
賽富時幫助各類組織重新構想他們的業務，以適應人工智能的世界。通過Agentforce，賽富時的信任平台，組織可以將人類與代理結合在一起，推動客戶成功——由人工智能、數據和行動驅動。欲了解更多信息，請訪問www.salesforce.com。
邁克·斯賓塞
賽富時
投資者關係
investor@salesforce.com
卡羅琳·古斯
賽富時
公共關係
415-536-4966
pr@salesforce.com
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1995年《私人證券訴訟改革法案》下的「安全港」聲明：本新聞稿包含有關公司的財務和運營結果及指導的前瞻性陳述，這些陳述包括但不限於，預期的GAAP和非GAAP財務及其他運營和非運營結果，包括營業收入、淨利潤、每股淨利潤、營業現金流增長、營業利潤率、預期營業收入增長、預期外匯匯率影響、預期當前剩餘履約義務增長、預期稅率或準備金、基於股票的補償費用、購買無形資產的攤銷、流通在外股份、市場增長、戰略投資、預期重組費用或費用和預期產品發佈和增強的時間。實現或成功涉及這些前瞻性陳述所涵蓋事項的風險、不確定性和假設。如果任何這些風險或不確定性變爲現實，或者任何假設被證明不正確，則公司的結果或成果可能與我們前瞻性陳述中表達或暗示的顯著不同。讀者被提醒不要對這些前瞻性陳述給予不當依賴。
上述提到的風險和不確定性包括——但不限於——與以下風險相關的風險：
•我們維持足夠的安全級別和服務性能，避免停機，並預防、檢測和修復性能下降和安全漏洞的能力；
•我們確保足夠的數據中心容量的能力；
•我們對第三方基礎設施提供商的依賴，包括硬件、軟件和平台提供商，以及負責互聯網基礎設施開發和維護的組織；
•關於人工智能技術及其與我們產品組合整合的不確定性；
•我們實現與環境、社會和治理（「esg」）倡議相關的願望、目標和預期的能力；
•不斷變化的政府法規的影響，包括與我們行業相關的法規以及在互聯網上提供服務或訪問互聯網的法規，以及那些涉及esg事項、數據隱私、網絡安全、跨境數據傳輸、政府合同和採購以及進出口管制的法規；
•當前和潛在的訴訟和監管調查，涉及我們或我們的行業；
•我們成功擴展或推出新服務和產品功能的能力，包括與人工智能和賽富時相關的內容；
•我們成功完成、整合並實現收購或其他戰略交易帶來的好處的能力；
•關於變革與創新的變化速度的不確定性及我們在參與的市場中競爭的能力；
•我們成功執行業務策略和業務計劃的能力，包括國際擴展的努力和相關風險；
•我們預測和滿足有關營業收入及現金流的期望的能力，包括收入和剩餘業績義務，特別是由於我們的銷售週期的季節性特徵以及由於對定期許可收入產品和一些複雜交易的會計處理所導致的業績波動；
•我們預測和減少客戶流失以及與這些努力相關的成本的能力；
•由於客戶基礎和運營的顯著增長而對我們人員和基礎設施造成的壓力，包括收購的影響；
•我們的房地產和辦公設施戰略及相關成本和不確定性；
•我們的戰略投資組合的表現，包括投資公允價值的波動；
•我們保護知識產權的能力；
•我們保持和提升品牌的能力；
•對某些稅務資產的估值和潛在可用性的不可確定性；
•新會計聲明和稅法的影響；
•影響我們估算稅率的不可確定性，包括與潛在的知識產權管轄權轉移有關的稅務義務；
•關於地緣政治事件、通脹壓力、市場和宏觀經濟波動、金融機構不穩定、貨幣政策變化、外匯匯率和利率波動、美國聯邦政府潛在停擺及氣候變化、自然災害和實際或威脅公共衛生緊急情況對我們員工、業務和經營成果的影響的不可確定性；
•關於費用化股票期權和其他股權獎勵影響的不可確定性；
•我們資本資源的充足性，包括我們執行股票回購計劃和宣派未來現金分紅的能力；
•我們遵守債務契約和租賃義務的能力；以及
•關於我們員工和工作場所文化影響的不確定性，例如由於我們當前和未來的辦公室環境或遠程辦公政策，或我們實現重組計劃預期收益的能力。
關於這些和其他可能影響公司實際結果或結果的因素的更多信息包含在10-k、10-Q和8-k表格的報告中，以及公司不時向證券交易委員會提交的其他文件。這些文件可以在公司網站的財務部分的SEC報告部分獲取，網址爲http://investor.賽富時.com/financials/
賽富時公司不承擔任何義務，也不打算出於任何理由公開修訂或更新前瞻性陳述，除非法律要求。
© 2024 賽富時公司。 版權所有。 賽富時及其他標誌是賽富時公司的商標。 此處展示的其他品牌可能是其各自所有者的商標。
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賽富時公司。
合併簡明利潤表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
| 3 | 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱和支持 | $ | 8,879 | $ | 8,141 | $ | 26,228 | $ | 23,789 | |||||||||||||||
| 專業服務和其他 | 565 | 579 | 1,674 | 1,781 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 9,444 | 8,720 | 27,902 | 25,570 | |||||||||||||||||||
| 收入成本 (1)(2): | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱和支持 | 1,501 | 1,571 | 4,617 | 4,596 | |||||||||||||||||||
| 專業服務和其他 | 604 | 584 | 1,809 | 1,797 | |||||||||||||||||||
| 營收總成本 | 2,105 | 2,155 | 6,426 | 6,393 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 7,339 | 6,565 | 21,476 | 19,177 | |||||||||||||||||||
| 營業費用（1）（2）： | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 1,356 | 1,204 | 4,073 | 3,631 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 3,323 | 3,173 | 9,786 | 9,440 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 711 | 632 | 2,069 | 1,902 | |||||||||||||||||||
| 重組 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 5,446 | 5,064 | 16,091 | 15,788 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 1,893 | 1,501 | 5,385 | 3,389 | |||||||||||||||||||
| 戰略投資損失，淨額 | (217) | (72) | (217) | (242) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 70 | 58 | 282 | 158 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益 | 1,746 | 1,487 | 5,450 | 3,305 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金 | (219) | (263) | (961) | (615) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 基本每股淨收益 | $ | 1.60 | $ | 1.26 | $ | 4.66 | $ | 2.76 | |||||||||||||||
| 稀釋每股淨利潤(3) | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 計算基本每股淨利潤所用的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 攤薄每股淨收益計算所用股數 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
(1)金額包括通過業務組合獲得的無形資產的攤銷，具體如下：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 131 | $ | 245 | $ | 600 | $ | 743 | |||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 223 | 223 | 669 | 668 | |||||||||||||||||||
(2)金額包括以下股票獎勵費用：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 135 | $ | 109 | $ | 386 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 研發 | 278 | 238 | 814 | 735 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 312 | 275 | 911 | 815 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 95 | 71 | 267 | 223 | |||||||||||||||||||
| 該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 0 | 0 | 2 | 16 | |||||||||||||||||||
(3)截至2024年和2023年10月31日的三個月內，戰略投資的損失影響了GAAP稀釋後每股淨收入，分別爲$(0.17)和$(0.06)，以24.5%的美國稅率計算；非GAAP稀釋後每股淨收入爲$(0.18)和$(0.06)，基於22.0%和23.5%的非GAAP稅率。
截至2024年和2023年10月31日的九個月內，戰略投資的損失影響了GAAP稀釋後每股淨收入，分別爲$(0.17)和$(0.19)，以24.5%的美國稅率計算；非GAAP稀釋後每股淨收入爲$(0.17)和$(0.19)，基於22.0%和23.5%的非GAAP稅率。
賽富時公司。
簡明合併利潤表
(佔總收入的百分比)
(未經審計)
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱和支持 | 94 | % | 93 | % | 94 | % | 93 | % | |||||||||||||||
| 專業服務和其他 | 6 | 7 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||||||
| 營業收入成本 (1)(2)： | |||||||||||||||||||||||
| 訂閱和支持 | 16 | 18 | 17 | 18 | |||||||||||||||||||
| 專業服務和其他 | 6 | 7 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||
| 營收總成本 | 22 | 25 | 23 | 25 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 78 | 75 | 77 | 75 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 (1)(2): | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | 14 | 14 | 15 | 14 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 35 | 36 | 35 | 37 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 8 | 7 | 7 | 8 | |||||||||||||||||||
| 重組 | 1 | 1 | 1 | 3 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 58 | 58 | 58 | 62 | |||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 20 | 17 | 19 | 13 | |||||||||||||||||||
| 戰略投資損失，淨額 | (3) | (1) | 0 | (1) | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益 | 18 | 17 | 20 | 13 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備金 | (2) | (3) | (4) | (2) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | 16 | % | 14 | % | 16 | % | 11 | % | |||||||||||||||
(1)金額包括通過業務合併獲得的無形資產攤銷佔總收入的百分比，如下所示：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2 | % | 3 | % | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 2 | 2 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
(2)金額包括作爲總收入百分比的股票基礎補償費用，具體如下：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 2 | % | 1 | % | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 研發 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| 該公司基本記錄員工裁員費用，當這些費用是確定的，並且金額是可估計的或者當通知發出時，根據員工所在地區而有所不同。與取消未來利益的合同或合同終止相關的成本將於合同終止或使用終止日期之前的較早時間納入。其他退出相關成本應在收到時記錄。 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||||||
賽富時公司。
彙編的綜合資產負債表
(以百萬計)
| 2024年10月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| 資產 | (未經審計) | ||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 7,997 | $ | 8,472 | |||||||
| 可交易證券 | 4,760 | 5,722 | |||||||||
| 應收賬款淨額 | 4,741 | 11,414 | |||||||||
| 爲了獲得收入合同而資本化的成本，淨額 | 1,836 | 1,905 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 2,091 | 1,561 | |||||||||
| 總流動資產 | 21,425 | 29,074 | |||||||||
| 物業和設備，淨值 | 3,416 | 3,689 | |||||||||
| 經營租賃權使用資產淨額 | 2,167 | 2,366 | |||||||||
| 非流動成本資本化以獲取營業收入合同，淨額 | 2,121 | 2,515 | |||||||||
| 戰略投資 | 4,845 | 4,848 | |||||||||
| 商譽 | 49,093 | 48,620 | |||||||||
| 通過業務合併獲得的無形資產，淨額 | 4,119 | 5,278 | |||||||||
| 遞延稅資產和其他資產，淨額 | 4,209 | 3,433 | |||||||||
| 總資產 | $ | 91,395 | $ | 99,823 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他負債 | $ | 5,331 | $ | 6,111 | |||||||
| 經營租賃負債，流動負債 | 572 | 518 | |||||||||
| 未實現收入 | 13,472 | 19,003 | |||||||||
| 當前負債 | 0 | 999 | |||||||||
| 總流動負債 | 19,375 | 26,631 | |||||||||
| 長期負債 | 8,432 | 8,427 | |||||||||
| 非流動工程租賃負債 | 2,420 | 2,644 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 2,643 | 2,475 | |||||||||
| 總負債 | 32,870 | 40,177 | |||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
| 普通股 | 1 | 1 | |||||||||
| Treasury stock, at cost | (19,414) | (11,692) | |||||||||
| 追加實收資本 | 63,114 | 59,841 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (225) | (225) | |||||||||
| 留存收益 | 15,049 | 11,721 | |||||||||
| 股東權益總額 | 58,525 | 59,646 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 91,395 | $ | 99,823 | |||||||
賽富時公司。
簡明的綜合現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| 3 | 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷 (1) | 814 | 862 | 2,600 | 3,006 | |||||||||||||||||||
| 資本化以獲取收入合同的成本攤銷，淨額 | 525 | 482 | 1,568 | 1,428 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 820 | 693 | 2,380 | 2,113 | |||||||||||||||||||
| 戰略投資損失，淨額 | 217 | 72 | 217 | 242 | |||||||||||||||||||
| 資產和負債的變動，扣除業務合併： | |||||||||||||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 655 | 550 | 6,681 | 5,905 | |||||||||||||||||||
| 爲獲取營業收入而資本化的成本，淨額 | (430) | (300) | (1,105) | (906) | |||||||||||||||||||
| 預付費用和其他流動資產及其他資產 | (272) | (407) | (1,263) | (750) | |||||||||||||||||||
| 應付賬款及應計費用和其他負債 | 32 | 172 | (503) | (1,607) | |||||||||||||||||||
| 營運租賃負債 | (144) | (139) | (387) | (474) | |||||||||||||||||||
| 未實現的營業收入 | (1,761) | (1,677) | (5,555) | (4,816) | |||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 1,983 | 1,532 | 9,122 | 6,831 | |||||||||||||||||||
| 投資活動： | |||||||||||||||||||||||
| 業務組合，扣除現金獲取的淨額 | (179) | (82) | (517) | (82) | |||||||||||||||||||
| 戰略投資的購買 | (67) | (103) | (374) | (390) | |||||||||||||||||||
| 戰略投資出售收益 | 13 | 80 | 118 | 102 | |||||||||||||||||||
| 購買有市場流通的證券 | (1,239) | (661) | (5,041) | (2,827) | |||||||||||||||||||
| 可變市場證券銷售 | 554 | 315 | 3,652 | 1,117 | |||||||||||||||||||
| 有價證券到期收益 | 905 | 563 | 2,439 | 1,810 | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | (204) | (166) | (504) | (589) | |||||||||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (217) | (54) | (227) | (859) | |||||||||||||||||||
| 籌資活動： | |||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | (1,285) | (1,925) | (7,753) | (5,928) | |||||||||||||||||||
| 員工股票計劃的收益 | 321 | 274 | 1,056 | 1,085 | |||||||||||||||||||
| 融資義務的本金支付 | (100) | (114) | (505) | (506) | |||||||||||||||||||
| 還款債務 | 0 | 0 | (1,000) | (1,182) | |||||||||||||||||||
| 分紅派息支付 | (382) | 0 | (1,154) | 0 | |||||||||||||||||||
| 融資活動所使用的淨現金 | (1,446) | (1,765) | (9,356) | (6,531) | |||||||||||||||||||
| 匯率變動的影響 | (5) | (32) | (14) | (4) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 315 | (319) | (475) | (563) | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物期初餘額 | 7,682 | 6,772 | 8,472 | 7,016 | |||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物期末餘額 | $ | 7,997 | $ | 6,453 | $ | 7,997 | $ | 6,453 | |||||||||||||||
(1) 包括通過企業合併獲得的無形資產的攤銷、固定資產的折舊以及使用權資產的攤銷和減值。
賽富時公司。
其他指標
(未經審計)
補充營業收入分析
預期剩餘履行義務的營業收入約爲$
未履行的性能義務（"RPO"）表示尚未確認的合同收入，包括未賺取的收入和將在未來期間確認的未開帳款。RPO受多個因素的影響，包括季節性、續約的時機、期限許可交付的時機、平均合同期限和外匯匯率。未履行的性能義務還受到收購的影響。以外幣計價的RPO未開收款部分每期根據期末匯率進行重新評估。未開賬的RPO部分不記錄在簡明合併資產負債表上。
RPO包括以下內容（以十億計）：
| 當前 | 非當前 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2024年10月31日 | $ | 26.4 | $ | 26.7 | $ | 53.1 | |||||||||||
| 截至2024年7月31日 | 26.5 | 27.0 | 53.5 | ||||||||||||||
| 截至2024年4月30日 | 26.4 | 27.5 | 53.9 | ||||||||||||||
| 截至2024年1月31日 | 27.6 | 29.3 | 56.9 | ||||||||||||||
| 截至2023年10月31日 | 23.9 | 24.4 | 48.3 | ||||||||||||||
合同資產
未實現收入代表已經開具發票但尚未確認的收入金額，在控制權已轉移給客戶或服務已提供時確認收入。未實現收入的變化如下（單位：百萬）：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 期初未賺取收入 | $ | 15,222 | $ | 14,237 | $ | 19,003 | $ | 17,376 | |||||||||||||||
| 賬單及其他(1) | 7,620 | 6,876 | 22,158 | 20,536 | |||||||||||||||||||
| 合同資產貢獻 | 63 | 167 | 189 | 218 | |||||||||||||||||||
| 隨時間分攤確認的收入 | (9,023) | (8,249) | (26,446) | (24,264) | |||||||||||||||||||
| 一次性確認的收入 | (421) | (471) | (1,456) | (1,306) | |||||||||||||||||||
| 來自業務合併的未賺取收入 | 11 | 4 | 24 | 4 | |||||||||||||||||||
| 期末未賺取收入 | $ | 13,472 | $ | 12,564 | $ | 13,472 | $ | 12,564 | |||||||||||||||
(1) 其他包括，例如，外幣轉換的影響。
訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：
根據公司服務產品的訂閱和支持營業收入
訂閱和支持營業收入包括以下內容（以百萬計）：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 銷售 | $ | 2,119 | $ | 1,906 | $ | 6,188 | $ | 5,611 | |||||||||||||||
| 服務 | 2,288 | 2,074 | 6,727 | 6,087 | |||||||||||||||||||
| 平台及其他 | 1,825 | 1,686 | 5,329 | 4,891 | |||||||||||||||||||
| 市場營銷及商業 | 1,334 | 1,230 | 3,924 | 3,638 | |||||||||||||||||||
| 整合及分析（1） | 1,313 | 1,245 | 4,060 | 3,562 | |||||||||||||||||||
| $ | 8,879 | $ | 8,141 | $ | 26,228 | $ | 23,789 | ||||||||||||||||
（1）在2024財年的第四季度，公司將之前稱爲數據的服務產品更名爲整合及分析，其中包括Mulesoft和Tableau。
地域位置的總營業收入
按地理區域劃分的營業收入如下（以百萬計）：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 6,220 | $ | 5,862 | $ | 18,483 | $ | 17,113 | |||||||||||||||
| 歐洲 | 2,228 | 1,998 | 6,557 | 5,923 | |||||||||||||||||||
| 亞太 | 996 | 860 | 2,862 | 2,534 | |||||||||||||||||||
| $ | 9,444 | $ | 8,720 | $ | 27,902 | $ | 25,570 | ||||||||||||||||
固定匯率增長率
公司服務產品的訂閱和支持收入固定匯率增長率如下：
| 截至三個月 2024年10月31日 與三個月相比 截至2023年10月31日 | 截至三個月 2024年7月31日 與三個月相比 截至2023年7月31日 | 截至三個月 截至2023年10月31日 與三個月相比 截至2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 銷售額 | 11% | 10% | 10% | ||||||||||||||
| 服務 | 10% | 11% | 11% | ||||||||||||||
| 平台與其他 | 8% | 10% | 11% | ||||||||||||||
| 營銷與商業 | 8% | 7% | 8% | ||||||||||||||
| 整合與分析（1） | 5% | 14% | 22% | ||||||||||||||
| 總增長 | 9% | 10% | 12% | ||||||||||||||
（1）在2024財年的第四季度，公司將之前稱爲數據的服務更名爲整合與分析，其中包括Mulesoft和Tableau。
按地區劃分的營業收入恒定貨幣增長率如下：
| 截至三個月 2024年10月31日 與三個月相比 截至2023年10月31日 | 截至三個月 2024年7月31日 與三個月相比 截至2023年7月31日 | 截至三個月 截至2023年10月31日 與三個月相比 截至2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 美洲 | 6% | 8% | 9% | ||||||||||||||
| 歐洲 | 9% | 11% | 10% | ||||||||||||||
| 亞太 | 14% | 16% | 21% | ||||||||||||||
| 總增長 | 8% | 9% | 10% | ||||||||||||||
當前剩餘績效義務的恒定貨幣增長率如下：
| 2024年10月31日 比較於 截至2023年10月31日 | 2024年7月31日 比較於 2023年7月31日 | 截至2023年10月31日 相比於 2022年10月31日 | |||||||||||||||
| 總增長 | 10% | 11% | 13% | ||||||||||||||
賽富時公司。
GAAP結果與非GAAP結果的對賬
以下表格反映了選定的GAAP結果與非GAAP結果的對賬。
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非通用會計淨營業利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 按照通用會計準則計算的營業利潤額 | $ | 1,893 | $ | 1,501 | $ | 5,385 | $ | 3,389 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 購置無形資產攤銷（1） | 354 | 468 | 1,269 | 1,411 | |||||||||||||||||||
| 股票爲基礎的補償費用 (2)(3) | 820 | 693 | 2,378 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 重組 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 非通用會計淨營業利潤 | $ | 3,123 | $ | 2,717 | $ | 9,195 | $ | 7,712 | |||||||||||||||
| 非公認會計原則營業利潤率佔營業收入的百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 9,444 | $ | 8,720 | $ | 27,902 | $ | 25,570 | |||||||||||||||
| 公認會計原則營業利潤率 (4) | 20.0 | % | 17.2 | % | 19.3 | % | 13.3 | % | |||||||||||||||
| 非公認會計原則營業利潤率 (4) | 33.1 | % | 31.2 | % | 33.0 | % | 30.2 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP淨利潤 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 購置無形資產攤銷（1） | 354 | 468 | 1,269 | 1,411 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償費用 (2)(3) | 820 | 693 | 2,378 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 重組 | 56 | 55 | 163 | 815 | |||||||||||||||||||
| 所得稅影響和調整 | (436) | (372) | (1,076) | (1,177) | |||||||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算） | |||||||||||||||||||||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照GAAP標準計算） | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 加： | |||||||||||||||||||||||
| 購置無形資產攤銷（1） | 0.37 | 0.48 | 1.30 | 1.43 | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 (2)(3) | 0.85 | 0.71 | 2.44 | 2.13 | |||||||||||||||||||
| 重組 | 0.06 | 0.06 | 0.17 | 0.83 | |||||||||||||||||||
| 所得稅影響和調整 | (0.45) | (0.39) | (1.10) | (1.19) | |||||||||||||||||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算） | $ | 2.41 | $ | 2.11 | $ | 7.41 | $ | 5.93 | |||||||||||||||
| 計算非GAAP稀釋後每股淨利潤所用的股份數 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
(1)購買無形資產的攤銷情況如下：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 131 | $ | 245 | $ | 600 | $ | 743 | |||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 223 | 223 | 669 | 668 | |||||||||||||||||||
| $ | 354 | $ | 468 | $ | 1,269 | $ | 1,411 | ||||||||||||||||
(2)不包括與重組相關的股票薪酬費用的股票薪酬費用如下：
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 135 | $ | 109 | $ | 386 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 研發 | 278 | 238 | 814 | 735 | |||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | 312 | 275 | 911 | 815 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 95 | 71 | 267 | 223 | |||||||||||||||||||
| $ | 820 | $ | 693 | $ | 2,378 | $ | 2,097 | ||||||||||||||||
(3) 上述GAAP與非GAAP的調節表中包含的基於股票的補償費用不包括與重組活動相關的基於股票的補償費用，截止到2024年和2023年10月31日的三個月內爲0萬，以及截至2024年和2023年10月31日的九個月內爲200萬和1600萬，均包含在重組行中。
(4) GAAP營業利潤率是GAAP經營收入佔GAAP營業收入的比例。非GAAP營業利潤率是非GAAP經營收入佔GAAP營業收入的比例。非GAAP經營收入不包括已購無形資產的攤銷、基於股票的補償費用及與公司重組活動相關的費用的影響。
賽富時公司。
基本和稀釋後的GAAP及非GAAP每股淨利潤計算
（單位：百萬美元，除每股數據外）
(未經審計)
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP每股基本淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 基本每股淨收益 | $ | 1.60 | $ | 1.26 | $ | 4.66 | $ | 2.76 | |||||||||||||||
| 用於計算每股基本淨利潤的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非公認會計原則每股基本淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 非公認會計原則每股基本淨利潤 | $ | 2.43 | $ | 2.13 | $ | 7.50 | $ | 5.98 | |||||||||||||||
| 用於計算非公認會計原則每股基本淨利潤的股份 | 956 | 972 | 963 | 976 | |||||||||||||||||||
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 公認會計原則稀釋後每股淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 1,527 | $ | 1,224 | $ | 4,489 | $ | 2,690 | |||||||||||||||
| 攤薄每股淨收益 | $ | 1.58 | $ | 1.25 | $ | 4.60 | $ | 2.73 | |||||||||||||||
| 攤薄每股淨收益計算所用股數 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 非公認會計原則稀釋後每股淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 2,321 | $ | 2,068 | $ | 7,223 | $ | 5,836 | |||||||||||||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算） | $ | 2.41 | $ | 2.11 | $ | 7.41 | $ | 5.92 | |||||||||||||||
| 計算非GAAP攤薄每股淨利潤所用的股份 | 965 | 981 | 975 | 985 | |||||||||||||||||||
補充現金流信息
計算自由現金流，非GAAP指標
(以百萬計)
(未經審計)
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP淨現金流入(經營性活動) | $ | 1,983 | $ | 1,532 | $ | 9,122 | $ | 6,831 | |||||||||||||||
| 資本支出 | (204) | (166) | (504) | (589) | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 1,779 | $ | 1,366 | $ | 8,618 | $ | 6,242 | |||||||||||||||
非依據GAAP的財務指標： 本新聞稿包含了關於非公認會計原則營業利潤率、非公認會計原則每股淨利潤、非公認會計原則稅率、自由現金流、恒定貨幣收入、恒定貨幣訂閱與支持收入增長率及恒定貨幣當前剩餘履約義務增長率的信息（統稱爲「非公認會計原則財務指標」）。這些非公認會計原則財務指標是財務表現的衡量標準，並不按照美國通用會計原則編制，其計算方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計原則財務指標不應被單獨考慮，也不應作爲可比的公認會計原則指標的替代，且應僅與公司根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閱讀。管理層在規劃、監控和評估公司的表現時，使用公認會計原則和非公認會計原則的指標。
使用非公認會計原則指標的主要目的是提供對投資者可能有用的補充信息，並使投資者能夠以管理層的相同方式評估公司的業績。管理層相信，補充公認會計原則的披露與非公認會計原則的披露，可以爲投資者提供對公司運營表現的更全面的視角，並允許對公司業務中週期與週期之間的比較和趨勢分析進行有意義的說明。此外，其他公司在計算非公認會計原則指標時使用類似的方法的情況下，提供補充的非公認會計原則信息，可以使公司相對錶現的比較變得可行。
非公認會計原則營業利潤率是非公認會計原則營業收入佔公認會計原則營業收入的百分比。非公認會計原則營業收入排除了以下項目的影響：基於股票的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷以及與公司重組活動相關的費用。非公認會計原則每股淨利潤在適用的情況下排除了以下項目的影響：基於股票的補償費用、已購無形資產的攤銷、與公司重組活動相關的費用和所得稅調整。這些項目被排除是因爲導致這些決策的原因，並不是爲了在特定期間內提高收入，而是爲了公司在多個期間內的長期利益。
如上所述，公司在其非公認會計原則（non-GAAP）業績和指引中排除了或調整了以下內容：
•股票薪酬費用：公司的薪酬策略包括使用股票薪酬費用來吸引和留住員工及高管。其主要目的是使他們的利益與我們的股東的利益保持一致，並實現長期員工留任，而非激勵或獎勵任何特定時期的運營表現。因此，股票薪酬費用因與任何特定時期的運營決定和表現通常無關的原因而有所不同。
•購買無形資產的攤銷：公司將與收購相關的無形資產的攤銷視爲項目，包括與收購公司研發工作、商標、客戶名單和客戶關係以及在某些情況下收購的租賃無形資產相關的成本攤銷，均視爲在收購時確定的收購前活動產生的項目。儘管這些無形資產會不斷評估減值，但購買無形資產的攤銷是一項靜態費用，通常不受任何特定時期內的運營影響。儘管公司在這些非公認會計原則措施中排除了購買無形資產的攤銷，但管理層認爲，投資者了解此類無形資產在購買會計中被記錄並對收入生成的貢獻是重要的。
•重組：重組費用是與正式重組計劃相關的成本，可能包括員工通知期成本和遣散費、租賃或合同終止成本、資產減值、加速折舊和攤銷以及其他相關費用。公司排除這些重組費用，因爲它們與持續運營成本是不同的，並且公司不認爲它們反映當前和預期的未來業務表現和經營結果。
•戰略投資的收益（損失），淨值：公司將在運營報表中記錄其戰略投資組合內持有的股權證券的所有公允價值調整。由於無法預測未來的收益和損失，公司在其GAAP和非GAAP未來期間的估計中假設其戰略投資組合的價值沒有變化，包括其指引。戰略投資的收益（損失），淨值包含在其GAAP財務報表中。
•所得稅影響及調整：公司採用固定的長期預測非GAAP稅率，以提供在各中期報告期間之間更好的一致性，通過消除如稅收估值準備的變化和與收購相關的稅收影響等項目的影響，因爲這些項目的規模和頻率可能各不相同。
在預測這一長期稅率時，公司評估了不包括以下非現金項目直接影響的三年財務預測：基於股票的補償費用和購買無形資產的攤銷。預測稅率還考慮了包括公司預期的稅收結構、在不同司法管轄區的稅務立場以及公司運營的主要司法管轄區的關鍵立法在內的因素。對於2024財政年度，公司使用了23.5%的預測非GAAP稅率。對於2025財政年度，公司使用了22.0%的預測非GAAP稅率，這反映了當前可用信息，以及其他因素和假設。非GAAP稅率可能因多種原因而變化，包括快速變化的全球稅務環境、由於收購活動或公司的策略或業務運營的其他變化而導致的公司地理收益組合的重大變化。公司將在適當時重新評估其長期稅率。
公司呈現恒定貨幣信息，以提供一套框架來評估公司在排除外幣匯率波動影響情況下的基本業務表現。爲了呈現恒定貨幣收入增長率，當前及比較前期在非美元貨幣中報告的實體的結果，將根據比較期間的加權平均匯率轉換爲美元，而非該期間實際實施的匯率。爲了以恒定貨幣基礎呈現當前剩餘履約義務的增長率，將前期可比較期間以當地貨幣計算的當前剩餘履約義務餘額，使用截至最新資產負債表日的美元貨幣兌換匯率進行轉換。
公司將非GAAP指標自由現金流定義爲GAAP淨現金流量來自營業活動，減去資本支出。