附件99.1
Marvell科技公司报告2025财年的第三季度
财务结果
•第三季度净收入：$15.16亿，同比增长7%
•第三季度毛利率：23.0% GAAP毛利率；60.5%非GAAP毛利率
•第三季度摊薄收入（亏损）每股：$(0.78) GAAP摊薄亏损每股；$0.43非GAAP摊薄收入每股
加利福尼亚州圣克拉拉（2024年12月3日） - 马维尔科技公司（纳斯达克：MRVL），数据基础设施半导体解决方案的领导者，今天报告了2025财年第三季度的财务业绩。
2025财年第三季度的净营业收入为15.16亿，较公司2024年8月29日提供的指导中点高出6600万。2025财年第三季度的GAAP净损失为（676.3）百万，即每股摊薄亏损（0.78）。2025财年第三季度的非GAAP净收入为3.73亿，即每股摊薄收益0.43。第三季度的经营现金流为53630万。
“马维尔2025财年第三季度的收入环比增长19%，远超我们的指导中点，主要受到人工智能强劲需求的推动。对于第四季度，我们预计在指导中点将再增长19%，而同比我们预计收入增长将显著加速至26%，标志着马维尔新增长时代的开始，”马维尔董事长兼首席执行官Matt Murphy说道。“第三季度的卓越表现，以及我们对第四季度的强劲预测，主要得益于我们的定制人工智能硅解决方案目前已进入大规模生产，进一步受到云客户对我们市场领先的互联产品的强劲持续需求的推动。我们期待本财年强劲收官，并预计在2026财年将继续保持强劲的势头。”
2025财年第四季度财务展望
•预计净营业收入为18亿美元 +/- 5%。
•预计GAAP毛利率约为50%。
•预计非GAAP毛利率约为60%。
•预计GAAP营业费用约为71000万美元。
•预计非GAAP营业费用约为48000万美元。
•基本加权平均流通股数预计为8.67亿股。
•摊薄加权平均流通股数预计为8.77亿股。
•预计依照通用会计准则摊薄后每股净利润为每股0.16美元 +/- 每股0.05美元。
•预计依照非通用会计准则摊薄后每股净利润为每股0.59美元 +/- 每股0.05美元。
在通用会计准则净亏损时，摊薄后每股净利润是通过基本加权平均流通股数计算的，而在通用会计准则净利润时，摊薄后每股净利润是通过摊薄加权平均流通股数计算的。非通用会计准则摊薄后每股净利润是通过摊薄加权平均流通股数计算的。
公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
Marvell将在2024年12月3日星期二下午1:45（太平洋时间）召开电话会议，讨论2025财年第三季度的业绩。感兴趣的各方可以通过注册并在https://emportal.ink/4fngg800万输入电话号码，而无需运营商协助，获取即时自动回电。要在运营商协助的情况下加入电话会议，请拨打1-800-836-8184或1-646-357-8785。电话会议将进行网络直播，可以在Marvell投资者关系网站http://investor.marvell.com/上访问。电话会议的重播可以通过拨打1-888-660-6345或1-646-517-4150，密码47973#访问，直到2024年12月10日星期二。
非公认会计原则财务指标讨论
非公认会计原则财务指标排除了与股票补偿费用、收购的无形资产摊销、收购和剥离相关的成本、重组及其他相关费用（包括但不限于资产减值费用、未来合同义务的确认、员工遣散费用和设施相关费用）、法律事务的解决，及某些主要由管理层认为与Marvell核心业务无直接关系的特定事件驱动的费用和收益。尽管Marvell从这些非公认会计原则财务指标中排除了所有收购无形资产的摊销，管理层认为让投资者理解这些无形资产是作为收购的购买价格会计的一部分被记录，并且与过往收购相关的无形资产的摊销会在未来周期中重复，直到这些无形资产被完全摊销，这一点是非常重要的。投资者应注意，无形资产的使用为Marvell在所呈现期间内赚取的收入做出了贡献，并预计在Marvell未来的收入中也会有所贡献。
Marvell使用非公认会计原则税率来计算非公认会计原则税务准备金。该非公认会计原则税率基于Marvell估计的年度公认会计原则所得税预测，并根据排除在Marvell非公认会计原则收入之外的项目进行调整，以及排除非经常性和特定时期的重大税收项目的影响，这些项目的规模和频率各不相同，并且排除了来源于收购税损和信用的未来可抵扣额以及对已收购递延税资产的估值准备金的变化。Marvell的非公认会计原则税率基于年度确定，并可能在年内根据可能实质性影响非公认会计原则税率的事件进行调整，例如税法变更；收购；Marvell的收入和费用的地理组合的重大变更；或Marvell企业结构的变更。在2025财年第三季度，非公认会计原则税率为7.0%已应用于非公认会计原则财务结果。
Marvell认为，非GAAP财务指标的呈现为管理层和投资者提供了有关Marvell财务状况和经营成果的财务及业务趋势的重要补充信息。虽然Marvell使用非GAAP财务指标作为增强其对财务表现某些方面理解的工具，但Marvell并不认为这些指标可以替代计算符合GAAP的财务指标。根据这一方法，Marvell相信向其财务报表的读者披露非GAAP财务指标为这些读者提供了有用的补充数据，虽然并不能替代GAAP财务指标，但可以在审查其财务和运营业绩时提供更大的透明度。
在外部，管理层认为投资者可能会发现Marvell的非GAAP财务指标在评估Marvell的运营表现和Marvell的估值时非常有用。在内部，Marvell的非GAAP财务指标用于以下领域：
•管理层对Marvell运营表现的评估；
•管理层制定内部运营预算；
•管理层与内部预测和目标商业模型的表现比较；以及
•管理层确定实现和衡量某些类型的薪酬，包括Marvell的年度激励计划和某些基于业绩的股权奖励（调整可能因奖励而异）。
非GAAP财务指标有其局限性，因为它们未能反映根据GAAP确定的与Marvell业务运营相关的所有成本。因此，您不应孤立地考虑这些指标或将其视为分析Marvell根据GAAP报告的结果的替代品。从我们的GAAP财务指标中排除上述项目并不一定意味着这些成本是飞凡或不常见的。
《1995年私人证券诉讼改革法案》下的前瞻性陈述
本新闻稿包含了根据1933年证券法（经修订）第27A条和1934年证券交易法（经修订）第21E条的定义的前瞻性陈述，这些陈述受这些条款创建的“安全港”保护。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所暗示的结果有重大差异。诸如“预计”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“可以”、“会”、“将会”等类似表达识别出这些前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述包括但不限于描述我们财务前景和未来期间营业收入的陈述。这些陈述不是结果的保证，不应视为未来活动或未来表现的指示。前瞻性陈述是关于未来事件的预测、展望和其他陈述，这些都基于当前的期望和假设，因此，受到风险和不确定性的影响。实际上，事件或结果可能因多种风险和不确定性而与本新闻稿所描述的情况有重大不同，包括但不限于：与一般宏观经济状况的变化或对这种状况的预期相关的风险，例如高或上升的利率、宏观经济放缓、衰退、通货膨胀和滞涨；与我们准确估计客户需求和未来销售的能力相关的风险；我们定义、设计、开发和市场销售云、5G市场和人工智能市场的产品的能力；我们对少数客户的依赖，尤其是当我们的主要客户占据我们营业收入日益增加的比例时，以及与我们大部分销售集中在数据中心终端市场相关的风险；与较高的库存水平相关的风险；与重大的客户订单或发货的取消、重新安排或延迟相关的风险，以及客户管理库存的能力；我们从重组活动中实现预期效益的能力；半导体行业或我们客户终端市场的下滑风险；国际冲突（例如当前在乌克兰、以色列和加沙地带的武装冲突）及国内或国际市场的经济波动的影响，包括与贸易冲突或紧张局势、法规和关税相关的风险，包括但不限于对我们中国客户实施的贸易限制；我们留住和雇用关键人员的能力；我们限制与缺陷产品相关费用的能力；与我们债务义务相关的风险；与公司的快速增长相关的风险；由于各种问题造成的设计、开发、生产和推出新产品的延迟或成本增加，包括供应链交叉依赖、对eda软件-半导体和类似工具的依赖、对第三方、商业合作伙伴或客户知识产权的依赖、与商业合作伙伴和客户的协作和同步要求、建立新的制造、测试、组装和包装流程的要求以及其他问题；我们对制造合作伙伴在制造、组装、测试和包装我们的产品上的依赖；与我们要求使用第三方知识产权的ASIC商业模式相关的风险，包括如果第三方（包括客户）对我们保护其知识产权的能力失去信心，可能导致我们失去业务或遭受声誉损害的风险；与在美国以外地区制造和销售产品相关的风险；我们从客户和潜在客户那里获得设计胜利的能力；我们完成和实现任何收购、剥离和投资的预期效益的能力；由于多种因素导致未来毛利润和操作结果减少的风险，包括高或上升的利率和外汇波动；我们一位或多位主要客户的严重财务困境或破产；向较小几何过程技术过渡的影响；与使用混合工作模式相关的风险；我们运营所在地区的所得税法律变化的影响以及我们当前享有的任何有利税收待遇的丧失；待决或未来的诉讼和法律及监管程序的结果；与我们的可持续性计划相关的风险；国际金融和监管条件变化的影响和成本；我们和客户在我们所服务市场上的成功竞争能力；我们和客户开发新产品和增强产品的能力以及这些产品在市场上的采用；可能影响我们产品生产（包括我们的套件过程）或可能影响元件价格进而影响我们在受影响产品上的毛利润的供应链中断或元件短缺，以及影响客户出货能力的其他电子供应商的受限可用性，这又可能对我们对这些客户的销售产生负面影响；我们在满足新旧产品和服务需求变化时扩大运营的能力；与半导体行业中收购和整合活动相关的风险，包括我们制造合作伙伴的任何整合；我们保护知识产权的能力；与COVID-19疫情（或未来疫情）影响相关的风险，这些影响已经影响到或可能继续影响我们的业务、员工和运营、产品运输和生产，以及客户、分销商、供应商和合作伙伴的运营；我们维持有效内部控制体系的能力；金融机构不稳定的风险；以及在我们不时向SEC备案的文件中详细列出的其他风险。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素和其他影响我们业务的风险和不确定性，这些风险和不确定性在我们年度报告表格10-k、季度报告表格10-Q及我们不时向SEC备案的其他文件的“风险因素”部分中有描述。前瞻性陈述仅在做出之日有效。读者应谨慎对待前瞻性陈述，我们不承担任何义务，也不打算更新或修订这些前瞻性陈述，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因。
关于美满科技
为连接世界的数据基础设施技术提供，我们构建解决方案的基础是与客户的合作伙伴关系。在过去的25年里，我们成为世界领先的科技公司所信赖的伙伴，通过为客户当前需求和未来目标设计的半导体解决方案，移动、存储、处理和保护全球数据。通过深度合作和透明度，我们最终正在改变明天的企业、云、汽车、运营商架构的转型情况，让转型变得更好。
迈威尔科技® 以及Marvell标志是Marvell及/或其附属公司的注册商标。
Marvell科技公司。
压缩合并营业报表（未经审计）
(以百万为单位，除每股金额外)
| 截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 1,516.1 | $ | 1,272.9 | $ | 1,418.6 | $ | 3,949.9 | $ | 4,081.2 | ||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 1,166.7 | 685.3 | 867.4 | 2,485.1 | 2,451.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利润 | 349.4 | 587.6 | 551.2 | 1,464.8 | 1,629.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研发 | 488.6 | 486.7 | 481.1 | 1,451.4 | 1,436.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 205.3 | 197.3 | 213.0 | 602.5 | 622.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用 | 358.3 | 4.0 | 3.4 | 366.4 | 105.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 1,052.2 | 688.0 | 697.5 | 2,420.3 | 2,163.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业损失 | (702.8) | (100.4) | (146.3) | (955.5) | (534.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (47.2) | (48.4) | (52.6) | (144.4) | (159.1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他净额 | (0.5) | 2.6 | 11.4 | 5.4 | 22.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他损失，净额 | (47.7) | (45.8) | (41.2) | (139.0) | (137.0) | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前损失 | (750.5) | (146.2) | (187.5) | (1,094.5) | (671.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | (74.2) | 47.1 | (23.2) | (9.3) | (130.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (676.3) | $ | (193.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||||||
| 每股净亏损 — 基本 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 每股净亏损 — 摊薄 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均股数： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 摊薄 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
马维尔科技公司
简明合并负债表（未经审计）
(以百万计)
| 11月2日， 2024 | 2021年2月3日 2024 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 868.1 | $ | 950.8 | ||||||||||
| 应收账款，净额 | 997.9 | 1,121.6 | ||||||||||||
| 存货 | 859.4 | 864.4 | ||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 91.4 | 125.9 | ||||||||||||
| 总流动资产 | 2,816.8 | 3,062.7 | ||||||||||||
| 物业和设备，净值 | 781.9 | 756.0 | ||||||||||||
| 商誉 | 11,586.9 | 11,586.9 | ||||||||||||
| 已取得无形资产，净额 | 2,957.7 | 4,004.1 | ||||||||||||
| 递延税款资产 | 406.5 | 311.9 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 1,165.8 | 1,506.9 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 19,715.6 | $ | 21,228.5 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 538.1 | $ | 411.3 | ||||||||||
| 应计负债 | 825.2 | 1,032.9 | ||||||||||||
| 员工应付薪酬 | 270.9 | 262.7 | ||||||||||||
| 短期债务 | 129.4 | 107.3 | ||||||||||||
| 总流动负债 | 1,763.6 | 1,814.2 | ||||||||||||
| 长期债务 | 3,965.5 | 4,058.6 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 613.6 | 524.3 | ||||||||||||
| 总负债 | 6,342.7 | 6,397.1 | ||||||||||||
| 股东权益: | ||||||||||||||
| 普通股 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
| 追加实收资本 | 14,629.0 | 14,845.3 | ||||||||||||
| 累积其他综合收益（损失） | (0.3) | 1.1 | ||||||||||||
| 累积赤字 | (1,257.5) | (16.7) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 13,372.9 | 14,831.4 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | 19,715.6 | $ | 21,228.5 | ||||||||||
| 美凌科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 经汇总的现金流量表（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||
| (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 十月28日, 2023 | 11月2日， 2024 | 十月28日, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (676.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 76.6 | 72.1 | 225.5 | 226.0 | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 158.4 | 158.5 | 449.8 | 454.5 | ||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 264.9 | 269.8 | 805.5 | 811.6 | ||||||||||||||||||||||
| 与重组相关的减值费用 | 521.8 | 0.8 | 524.1 | 32.2 | ||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (47.9) | (57.0) | (106.2) | (283.7) | ||||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | 9.0 | 18.2 | 42.1 | 39.9 | ||||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动： | ||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | 62.2 | (5.5) | 123.7 | (22.4) | ||||||||||||||||||||||
| 预付款和其他资产 | (45.5) | 53.7 | 176.2 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||
| 存货 | (108.2) | 70.6 | (60.2) | 123.1 | ||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 75.0 | (0.7) | 109.8 | (87.5) | ||||||||||||||||||||||
| 员工应付薪酬 | 71.1 | 59.7 | 11.9 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
| 应计负债及其他非流动负债 | 175.2 | 27.1 | (49.8) | 55.8 | ||||||||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 536.3 | 503.0 | 1,167.2 | 823.9 | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 技术许可的购买 | (0.5) | (0.3) | (6.2) | (3.3) | ||||||||||||||||||||||
| 购买物业和设备 | (75.0) | (54.4) | (214.7) | (265.3) | ||||||||||||||||||||||
| 收购，净现金收购 | — | — | (10.4) | (5.5) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净数 | — | 0.1 | 0.9 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (75.5) | (54.6) | (230.4) | (274.3) | ||||||||||||||||||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | (200.0) | (50.0) | (525.0) | (50.0) | ||||||||||||||||||||||
| 员工股票计划的收益 | 0.8 | 0.7 | 52.4 | 61.1 | ||||||||||||||||||||||
| 代表员工支付的净股份结算的税款扣缴 | (58.6) | (44.9) | (190.3) | (168.7) | ||||||||||||||||||||||
| 向股东支付的股利款项 | (51.9) | (51.8) | (155.6) | (154.9) | ||||||||||||||||||||||
| 技术许可义务上的支付 | (58.9) | (31.6) | (124.4) | (110.2) | ||||||||||||||||||||||
| 借款收入 | — | 1,045.3 | — | 1,295.3 | ||||||||||||||||||||||
| 债务本金支付 | (32.8) | (1,006.9) | (76.6) | (1,600.6) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，净数 | — | (7.0) | — | (7.0) | ||||||||||||||||||||||
融资活动所使用的净现金 | (401.4) | (146.2) | (1,019.5) | (735.0) | ||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物的净增加（减少） | 59.4 | 302.2 | (82.7) | (185.4) | ||||||||||||||||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 808.7 | 423.4 | 950.8 | 911.0 | ||||||||||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 868.1 | $ | 725.6 | $ | 868.1 | $ | 725.6 | ||||||||||||||||||
| 马维尔科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP的对账（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除每股金额外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 349.4 | $ | 587.6 | $ | 551.2 | $ | 1,464.8 | $ | 1,629.5 | ||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 16.3 | 11.2 | 15.7 | 37.2 | 38.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 180.4 | 191.3 | 184.3 | 552.2 | 553.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用(a) | 356.8 | — | — | 356.8 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业成本(b) | 14.2 | (2.6) | 108.0 | 17.6 | 237.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目总数 | 567.7 | 199.9 | 308.0 | 963.8 | 830.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非通用会计原则毛利润 | $ | 917.1 | $ | 787.5 | $ | 859.2 | $ | 2,428.6 | $ | 2,459.8 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 23.0 | % | 46.2 | % | 38.9 | % | 37.1 | % | 39.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 1.1 | % | 0.9 | % | 1.1 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 11.9 | % | 15.0 | % | 13.0 | % | 14.0 | % | 13.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用（a） | 23.5 | % | — | % | — | % | 9.0 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他营业成本（b） | 1.0 | % | (0.2) | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 60.5 | % | 61.9 | % | 60.6 | % | 61.5 | % | 60.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| Total GAAP operating expenses | $ | 1,052.2 | $ | 688.0 | $ | 697.5 | $ | 2,420.3 | $ | 2,163.9 | ||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | (142.1) | (143.7) | (142.8) | (412.6) | (415.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | (84.5) | (84.4) | (85.5) | (253.3) | (257.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用（a） | (358.3) | (4.0) | (3.4) | (366.4) | (105.3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (0.4) | (0.1) | (28.7) | (11.5) | (41.3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目总数 | (585.3) | (232.2) | (260.4) | (1,043.8) | (820.2) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022年第三季度非GAAP营业费用 | $ | 466.9 | $ | 455.8 | $ | 437.1 | $ | 1,376.5 | $ | 1,343.7 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | (46.4) | % | (7.9) | % | (10.3) | % | (24.2) | % | (13.1) | % | ||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 10.5 | % | 12.2 | % | 11.2 | % | 11.4 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 17.5 | % | 21.7 | % | 19.0 | % | 20.4 | % | 19.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用（a） | 47.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 18.3 | % | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他营业成本（b） | 0.9 | % | (0.2) | % | 7.6 | % | 0.4 | % | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特定的 | — | % | — | % | 2.1 | % | 0.3 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润率 | 29.7 | % | 26.1 | % | 29.8 | % | 26.6 | % | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 马维尔科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP与非GAAP的对账（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除每股金额外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则下的利息及其他损失，净额 | $ | (47.7) | $ | (45.8) | $ | (41.2) | $ | (139.0) | $ | (137.0) | ||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (1.4) | 0.3 | (4.2) | (3.5) | (12.6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊项目总数 | (1.4) | 0.3 | (4.2) | (3.5) | (12.6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 总非GAAP利息及其他损失, 净 | $ | (49.1) | $ | (45.5) | $ | (45.4) | $ | (142.5) | $ | (149.6) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP净亏损 | $ | (676.3) | $ | (193.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||||||
| 特别项目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 158.4 | 154.9 | 158.5 | 449.8 | 454.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的无形资产摊销 | 264.9 | 275.7 | 269.8 | 805.5 | 811.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组相关费用 (a) | 715.1 | 4.0 | 3.4 | 723.2 | 105.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业成本 (b) | 14.2 | (2.6) | 108.0 | 17.6 | 237.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (1.0) | 0.4 | 24.5 | 8.0 | 28.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 税前特殊项目总额 | 1,151.6 | 432.4 | 564.2 | 2,004.1 | 1,637.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他所得税影响及调整(d) | (102.3) | 27.1 | (45.8) | (73.0) | (188.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 373.0 | $ | 266.2 | $ | 354.1 | $ | 845.9 | $ | 908.5 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP 恒定加权平均股份 — 基础 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 恒定加权平均股份 — 稀释 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP 恒定加权平均股份 — 稀释(e) | 875.5 | 875.7 | 872.2 | 875.8 | 867.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 按照美国通用会计准则，每股摊薄净亏损 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | $ | 0.43 | $ | 0.30 | $ | 0.41 | $ | 0.97 | $ | 1.05 | ||||||||||||||||||||||
(a) | 重组及其他相关项目包括资产减值费用、未来合同义务的确认、员工离职费用、与设施相关的费用以及其他费用。 | ||||
(b) | 其他营业成本包括因知识产权许可索赔而产生的费用、与产品索赔相关的事项，这些事项在2024财年第四季度已全面解决，以及与收购整合相关的库存成本。 | ||||
| (c) | 营业费用和利息及其他损失中的其他费用包括对投资的收益或损失以及与资产收购相关的费用。 | ||||
| (d) | 其他所得税影响和调整与基于2024年11月2日结束的三个月和九个月的非GAAP所得税率7.0%的税务准备相关。其他所得税影响和调整与基于2023年10月28日结束的三个月和九个月的非GAAP所得税率6%的税务准备相关。 | ||||
| (e) | 非GAAP摊薄加权平均股份与GAAP摊薄加权平均股份的不同源于报告的非GAAP净利润。 | ||||
| 马韦尔科技公司。 | |||||
| 2025财年第四季度展望 | |||||
| GAAP到非GAAP的调整（未经审计） | |||||
| （以百万为单位，除每股金额外） | |||||
| 截至三个月的展望 。 | |||||
| GAAP净收入 | $1,800 +/- 5% | ||||
| 特别项目： | — | ||||
| 非GAAP净收入 | $1,800 +/- 5% | ||||
| GAAP毛利率 | ~ 50% | ||||
| 特别项目： | |||||
| 基于股票的补偿 | 0.7% | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 9.3% | ||||
| 非GAAP毛利率 | ~ 60% | ||||
| Total GAAP operating expenses | ~ $710 | ||||
| 特别项目： | |||||
| 基于股票的补偿 | 142 | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 78 | ||||
与重组相关的费用和其他 | 10 | ||||
| 2022年第三季度非GAAP营业费用 | ~ $480 | ||||
每股稀释后净利润（按照GAAP标准计算） | $0.16 +/- $0.05 | ||||
| 特别项目： | |||||
| 基于股票的补偿 | 0.18 | ||||
| 取得的无形资产摊销 | 0.28 | ||||
| 与重组相关的费用及其他 | 0.01 | ||||
| 所有板块非通用会计营业费用 | (0.04) | ||||
| 每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算） | $0.59 +/- $0.05 | ||||
季度营业收入趋势（未经审计）
我们的产品解决方案为五个重要终端市场提供支持，这些市场中我们的科技是必不可少的：(i) idc概念，(ii) 企业网络，(iii) 运营商基础设施，(iv) 消费，和 (v) 汽车/工业。下面的表格中列出了这些市场及其对应的客户产品和应用：
终端市场 | 客户产品和应用 | ||||
idc概念 | •云端和本地人工智能（AI）系统 •云端和本地以太网交换 •云端和本地网络附加存储（NAS） •云计算和本地人工智能服务器 •云计算和本地通用服务器 •云计算和本地存储区域网络 •云计算和本地存储系统 •数据中心互联技术（DCI） | ||||
企业网络 | •校园和中小企业路由器 •校园和中小企业 Ethernet 交换机 •校园和中小企业无线接入点（WAPs） •网络设备（防火墙和负载均衡器） •工作站 | ||||
| 运营商基础设施 | •宽带接入系统 •Ethernet交换机 •光传输系统 •路由器 •无线电接入网络（RAN）系统 | ||||
消费 | •宽带网关和路由器 •游戏主机 •家庭数据存储 •家庭无线接入点（WAP） •个人计算机（PC） •打印机 •机顶盒 | ||||
汽车/工业 | •高级驾驶辅助系统（ADAS） •自动驾驶汽车（AV） •车载网络 •工业Ethernet交换机 •美国军事和政府解决方案 •视频监控 | ||||
季度营业收入趋势（未经审计）（续）
| 截至三个月 | 变更百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按终端市场划分的营业收入 (以百万计) | 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 10月28日， 2023 | 同比 | 季环比 | ||||||||||||||||||||||||
| idc概念 | $ | 1,101.1 | $ | 880.9 | $ | 555.8 | 98 | % | 25 | % | |||||||||||||||||||
| 企业网络 | 150.9 | 151.0 | 271.1 | (44) | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 运营商-5g基础设施 | 84.7 | 75.9 | 316.5 | (73) | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 消费 | 96.5 | 88.9 | 168.7 | (43) | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 汽车/工业 | 82.9 | 76.2 | 106.5 | (22) | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | $ | 1,516.1 | $ | 1,272.9 | $ | 1,418.6 | 7 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||
| 截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按最终市场划分的营业收入 总计百分比 | 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月28日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| idc概念 | 73 | % | 69 | % | 39 | % | |||||||||||||||||||||||
| 企业网络 | 10 | % | 12 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
| 运营商基础设施 | 6 | % | 6 | % | 22 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消费 | 6 | % | 7 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||
| 汽车/工业 | 5 | % | 6 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入总净额 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
有关更多信息，请联系：
阿什什·萨兰
投资者关系高级副总裁
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