附件99.1
Marvell科技公司報告2025財年的第三季度
財務結果
•第三季度淨收入：$15.16億，同比增長7%
•第三季度毛利率：23.0% GAAP毛利率；60.5%非GAAP毛利率
•第三季度攤薄收入（虧損）每股：$(0.78) GAAP攤薄虧損每股；$0.43非GAAP攤薄收入每股
加利福尼亞州聖克拉拉（2024年12月3日） - 馬維爾科技公司（納斯達克：MRVL），數據基礎設施半導體解決方案的領導者，今天報告了2025財年第三季度的財務業績。
2025財年第三季度的淨營業收入爲15.16億，較公司2024年8月29日提供的指導中點高出6600萬。2025財年第三季度的GAAP淨損失爲（676.3）百萬，即每股攤薄虧損（0.78）。2025財年第三季度的非GAAP淨收入爲3.73億，即每股攤薄收益0.43。第三季度的經營現金流爲53630萬。
「馬維爾2025財年第三季度的收入環比增長19%，遠超我們的指導中點，主要受到人工智能強勁需求的推動。對於第四季度，我們預計在指導中點將再增長19%，而同比我們預計收入增長將顯著加速至26%，標誌着馬維爾新增長時代的開始，」馬維爾董事長兼首席執行官Matt Murphy說道。「第三季度的卓越表現，以及我們對第四季度的強勁預測，主要得益於我們的定製人工智能硅解決方案目前已進入大規模生產，進一步受到雲客戶對我們市場領先的互聯產品的強勁持續需求的推動。我們期待本財年強勁收官，並預計在2026財年將繼續保持強勁的勢頭。」
2025財年第四季度財務展望
•預計淨營業收入爲18億美元 +/- 5%。
•預計GAAP毛利率約爲50%。
•預計非GAAP毛利率約爲60%。
•預計GAAP營業費用約爲71000萬美元。
•預計非GAAP營業費用約爲48000萬美元。
•基本加權平均流通股數預計爲8.67億股。
•攤薄加權平均流通股數預計爲8.77億股。
•預計依照通用會計準則攤薄後每股淨利潤爲每股0.16美元 +/- 每股0.05美元。
•預計依照非通用會計準則攤薄後每股淨利潤爲每股0.59美元 +/- 每股0.05美元。
在通用會計準則淨虧損時，攤薄後每股淨利潤是通過基本加權平均流通股數計算的，而在通用會計準則淨利潤時，攤薄後每股淨利潤是通過攤薄加權平均流通股數計算的。非通用會計準則攤薄後每股淨利潤是通過攤薄加權平均流通股數計算的。
公司將於2024年3月27日下午5點（美國東部時間）舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。
Marvell將在2024年12月3日星期二下午1:45（太平洋時間）召開電話會議，討論2025財年第三季度的業績。感興趣的各方可以通過註冊並在https://emportal.ink/4fngg800萬輸入電話號碼，而無需運營商協助，獲取即時自動回電。要在運營商協助的情況下加入電話會議，請撥打1-800-836-8184或1-646-357-8785。電話會議將進行網絡直播，可以在Marvell投資者關係網站http://investor.marvell.com/上訪問。電話會議的重播可以通過撥打1-888-660-6345或1-646-517-4150，密碼47973#訪問，直到2024年12月10日星期二。
非公認會計原則財務指標討論
非公認會計原則財務指標排除了與股票補償費用、收購的無形資產攤銷、收購和剝離相關的成本、重組及其他相關費用（包括但不限於資產減值費用、未來合同義務的確認、員工遣散費用和設施相關費用）、法律事務的解決，及某些主要由管理層認爲與Marvell核心業務無直接關係的特定事件驅動的費用和收益。儘管Marvell從這些非公認會計原則財務指標中排除了所有收購無形資產的攤銷，管理層認爲讓投資者理解這些無形資產是作爲收購的購買價格會計的一部分被記錄，並且與過往收購相關的無形資產的攤銷會在未來週期中重複，直到這些無形資產被完全攤銷，這一點是非常重要的。投資者應注意，無形資產的使用爲Marvell在所呈現期間內賺取的收入做出了貢獻，並預計在Marvell未來的收入中也會有所貢獻。
Marvell使用非公認會計原則稅率來計算非公認會計原則稅務準備金。該非公認會計原則稅率基於Marvell估計的年度公認會計原則所得稅預測，並根據排除在Marvell非公認會計原則收入之外的項目進行調整，以及排除非經常性和特定時期的重大稅收項目的影響，這些項目的規模和頻率各不相同，並且排除了來源於收購稅損和信用的未來可抵扣額以及對已收購遞延稅資產的估值準備金的變化。Marvell的非公認會計原則稅率基於年度確定，並可能在年內根據可能實質性影響非公認會計原則稅率的事件進行調整，例如稅法變更；收購；Marvell的收入和費用的地理組合的重大變更；或Marvell企業結構的變更。在2025財年第三季度，非公認會計原則稅率爲7.0%已應用於非公認會計原則財務結果。
Marvell認爲，非GAAP財務指標的呈現爲管理層和投資者提供了有關Marvell財務狀況和經營成果的財務及業務趨勢的重要補充信息。雖然Marvell使用非GAAP財務指標作爲增強其對財務表現某些方面理解的工具，但Marvell並不認爲這些指標可以替代計算符合GAAP的財務指標。根據這一方法，Marvell相信向其財務報表的讀者披露非GAAP財務指標爲這些讀者提供了有用的補充數據，雖然並不能替代GAAP財務指標，但可以在審查其財務和運營業績時提供更大的透明度。
在外部，管理層認爲投資者可能會發現Marvell的非GAAP財務指標在評估Marvell的運營表現和Marvell的估值時非常有用。在內部，Marvell的非GAAP財務指標用於以下領域：
•管理層對Marvell運營表現的評估；
•管理層制定內部運營預算；
•管理層與內部預測和目標商業模型的表現比較；以及
•管理層確定實現和衡量某些類型的薪酬，包括Marvell的年度激勵計劃和某些基於業績的股權獎勵（調整可能因獎勵而異）。
非GAAP財務指標有其侷限性，因爲它們未能反映根據GAAP確定的與Marvell業務運營相關的所有成本。因此，您不應孤立地考慮這些指標或將其視爲分析Marvell根據GAAP報告的結果的替代品。從我們的GAAP財務指標中排除上述項目並不一定意味着這些成本是飛凡或不常見的。
《1995年私人證券訴訟改革法案》下的前瞻性陳述
本新聞稿包含了根據1933年證券法（經修訂）第27A條和1934年證券交易法（經修訂）第21E條的定義的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款創建的「安全港」保護。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果有重大差異。諸如「預計」、「期望」、「打算」、「計劃」、「項目」、「相信」、「尋求」、「估計」、「預測」、「目標」、「可能」、「可以」、「會」、「將會」等類似表達識別出這些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於描述我們財務前景和未來期間營業收入的陳述。這些陳述不是結果的保證，不應視爲未來活動或未來表現的指示。前瞻性陳述是關於未來事件的預測、展望和其他陳述，這些都基於當前的期望和假設，因此，受到風險和不確定性的影響。實際上，事件或結果可能因多種風險和不確定性而與本新聞稿所描述的情況有重大不同，包括但不限於：與一般宏觀經濟狀況的變化或對這種狀況的預期相關的風險，例如高或上升的利率、宏觀經濟放緩、衰退、通貨膨脹和滯漲；與我們準確估計客戶需求和未來銷售的能力相關的風險；我們定義、設計、開發和市場銷售雲、5G市場和人工智能市場的產品的能力；我們對少數客戶的依賴，尤其是當我們的主要客戶佔據我們營業收入日益增加的比例時，以及與我們大部分銷售集中在數據中心終端市場相關的風險；與較高的庫存水平相關的風險；與重大的客戶訂單或發貨的取消、重新安排或延遲相關的風險，以及客戶管理庫存的能力；我們從重組活動中實現預期效益的能力；半導體行業或我們客戶終端市場的下滑風險；國際衝突（例如當前在烏克蘭、以色列和加沙地帶的武裝衝突）及國內或國際市場的經濟波動的影響，包括與貿易衝突或緊張局勢、法規和關稅相關的風險，包括但不限於對我們中國客戶實施的貿易限制；我們留住和僱用關鍵人員的能力；我們限制與缺陷產品相關費用的能力；與我們債務義務相關的風險；與公司的快速增長相關的風險；由於各種問題造成的設計、開發、生產和推出新產品的延遲或成本增加，包括供應鏈交叉依賴、對eda軟件-半導體和類似工具的依賴、對第三方、商業合作伙伴或客戶知識產權的依賴、與商業合作伙伴和客戶的協作和同步要求、建立新的製造、測試、組裝和包裝流程的要求以及其他問題；我們對製造合作伙伴在製造、組裝、測試和包裝我們的產品上的依賴；與我們要求使用第三方知識產權的ASIC商業模式相關的風險，包括如果第三方（包括客戶）對我們保護其知識產權的能力失去信心，可能導致我們失去業務或遭受聲譽損害的風險；與在美國以外地區製造和銷售產品相關的風險；我們從客戶和潛在客戶那裏獲得設計勝利的能力；我們完成和實現任何收購、剝離和投資的預期效益的能力；由於多種因素導致未來毛利潤和操作結果減少的風險，包括高或上升的利率和外匯波動；我們一位或多位主要客戶的嚴重財務困境或破產；向較小几何過程技術過渡的影響；與使用混合工作模式相關的風險；我們運營所在地區的所得稅法律變化的影響以及我們當前享有的任何有利稅收待遇的喪失；待決或未來的訴訟和法律及監管程序的結果；與我們的可持續性計劃相關的風險；國際金融和監管條件變化的影響和成本；我們和客戶在我們所服務市場上的成功競爭能力；我們和客戶開發新產品和增強產品的能力以及這些產品在市場上的採用；可能影響我們產品生產（包括我們的套件過程）或可能影響元件價格進而影響我們在受影響產品上的毛利潤的供應鏈中斷或元件短缺，以及影響客戶出貨能力的其他電子供應商的受限可用性，這又可能對我們對這些客戶的銷售產生負面影響；我們在滿足新舊產品和服務需求變化時擴大運營的能力；與半導體行業中收購和整合活動相關的風險，包括我們製造合作伙伴的任何整合；我們保護知識產權的能力；與COVID-19疫情（或未來疫情）影響相關的風險，這些影響已經影響到或可能繼續影響我們的業務、員工和運營、產品運輸和生產，以及客戶、分銷商、供應商和合作夥伴的運營；我們維持有效內部控制體系的能力；金融機構不穩定的風險；以及在我們不時向SEC備案的文件中詳細列出的其他風險。上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素和其他影響我們業務的風險和不確定性，這些風險和不確定性在我們年度報告表格10-k、季度報告表格10-Q及我們不時向SEC備案的其他文件的「風險因素」部分中有描述。前瞻性陳述僅在做出之日有效。讀者應謹慎對待前瞻性陳述，我們不承擔任何義務，也不打算更新或修訂這些前瞻性陳述，無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。
關於美滿科技
爲連接世界的數據基礎設施技術提供，我們構建解決方案的基礎是與客戶的合作伙伴關係。在過去的25年裏，我們成爲世界領先的科技公司所信賴的夥伴，通過爲客戶當前需求和未來目標設計的半導體解決方案，移動、存儲、處理和保護全球數據。通過深度合作和透明度，我們最終正在改變明天的企業、雲、汽車、運營商架構的轉型情況，讓轉型變得更好。
邁威爾科技® 以及Marvell標誌是Marvell及/或其附屬公司的註冊商標。
Marvell科技公司。
壓縮合並營業報表（未經審計）
(以百萬爲單位，除每股金額外)
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | $ | 1,516.1 | $ | 1,272.9 | $ | 1,418.6 | $ | 3,949.9 | $ | 4,081.2 | ||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 1,166.7 | 685.3 | 867.4 | 2,485.1 | 2,451.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 349.4 | 587.6 | 551.2 | 1,464.8 | 1,629.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 研發 | 488.6 | 486.7 | 481.1 | 1,451.4 | 1,436.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 205.3 | 197.3 | 213.0 | 602.5 | 622.0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用 | 358.3 | 4.0 | 3.4 | 366.4 | 105.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 1,052.2 | 688.0 | 697.5 | 2,420.3 | 2,163.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 營業損失 | (702.8) | (100.4) | (146.3) | (955.5) | (534.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | (47.2) | (48.4) | (52.6) | (144.4) | (159.1) | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他淨額 | (0.5) | 2.6 | 11.4 | 5.4 | 22.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他損失，淨額 | (47.7) | (45.8) | (41.2) | (139.0) | (137.0) | |||||||||||||||||||||||||||
| 稅前損失 | (750.5) | (146.2) | (187.5) | (1,094.5) | (671.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | (74.2) | 47.1 | (23.2) | (9.3) | (130.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (676.3) | $ | (193.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||||||
| 每股淨虧損 — 基本 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 每股淨虧損 — 攤薄 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 加權平均股數： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 攤薄 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
馬維爾科技公司
簡明合併負債表（未經審計）
(以百萬計)
| 11月2日， 2024 | 2021年2月3日 2024 | |||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 868.1 | $ | 950.8 | ||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 997.9 | 1,121.6 | ||||||||||||
| 存貨 | 859.4 | 864.4 | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 91.4 | 125.9 | ||||||||||||
| 總流動資產 | 2,816.8 | 3,062.7 | ||||||||||||
| 物業和設備，淨值 | 781.9 | 756.0 | ||||||||||||
| 商譽 | 11,586.9 | 11,586.9 | ||||||||||||
| 已取得無形資產，淨額 | 2,957.7 | 4,004.1 | ||||||||||||
| 遞延稅款資產 | 406.5 | 311.9 | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | 1,165.8 | 1,506.9 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | 19,715.6 | $ | 21,228.5 | ||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||
| 流動負債: | ||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 538.1 | $ | 411.3 | ||||||||||
| 應計負債 | 825.2 | 1,032.9 | ||||||||||||
| 員工應付薪酬 | 270.9 | 262.7 | ||||||||||||
| 短期債務 | 129.4 | 107.3 | ||||||||||||
| 總流動負債 | 1,763.6 | 1,814.2 | ||||||||||||
| 長期債務 | 3,965.5 | 4,058.6 | ||||||||||||
| 其他非流動負債 | 613.6 | 524.3 | ||||||||||||
| 總負債 | 6,342.7 | 6,397.1 | ||||||||||||
| 股東權益: | ||||||||||||||
| 普通股 | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
| 追加實收資本 | 14,629.0 | 14,845.3 | ||||||||||||
| 累積其他綜合收益（損失） | (0.3) | 1.1 | ||||||||||||
| 累積赤字 | (1,257.5) | (16.7) | ||||||||||||
| 股東權益總額 | 13,372.9 | 14,831.4 | ||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 19,715.6 | $ | 21,228.5 | ||||||||||
| 美凌科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||
| 經彙總的現金流量表（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 十月28日, 2023 | 11月2日， 2024 | 十月28日, 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (676.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||
調整使淨損失轉化爲經營活動產生的現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 76.6 | 72.1 | 225.5 | 226.0 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 158.4 | 158.5 | 449.8 | 454.5 | ||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | 264.9 | 269.8 | 805.5 | 811.6 | ||||||||||||||||||||||
| 與重組相關的減值費用 | 521.8 | 0.8 | 524.1 | 32.2 | ||||||||||||||||||||||
| 遞延所得稅 | (47.9) | (57.0) | (106.2) | (283.7) | ||||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | 9.0 | 18.2 | 42.1 | 39.9 | ||||||||||||||||||||||
| 資產和負債變動： | ||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款 | 62.2 | (5.5) | 123.7 | (22.4) | ||||||||||||||||||||||
| 預付款和其他資產 | (45.5) | 53.7 | 176.2 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||
| 存貨 | (108.2) | 70.6 | (60.2) | 123.1 | ||||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | 75.0 | (0.7) | 109.8 | (87.5) | ||||||||||||||||||||||
| 員工應付薪酬 | 71.1 | 59.7 | 11.9 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||
| 應計負債及其他非流動負債 | 175.2 | 27.1 | (49.8) | 55.8 | ||||||||||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 536.3 | 503.0 | 1,167.2 | 823.9 | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||||||||||||||||||||
| 技術許可的購買 | (0.5) | (0.3) | (6.2) | (3.3) | ||||||||||||||||||||||
| 購買物業和設備 | (75.0) | (54.4) | (214.7) | (265.3) | ||||||||||||||||||||||
| 收購，淨現金收購 | — | — | (10.4) | (5.5) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | — | 0.1 | 0.9 | (0.2) | ||||||||||||||||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (75.5) | (54.6) | (230.4) | (274.3) | ||||||||||||||||||||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | (200.0) | (50.0) | (525.0) | (50.0) | ||||||||||||||||||||||
| 員工股票計劃的收益 | 0.8 | 0.7 | 52.4 | 61.1 | ||||||||||||||||||||||
| 代表員工支付的淨股份結算的稅款扣繳 | (58.6) | (44.9) | (190.3) | (168.7) | ||||||||||||||||||||||
| 向股東支付的股利款項 | (51.9) | (51.8) | (155.6) | (154.9) | ||||||||||||||||||||||
| 技術許可義務上的支付 | (58.9) | (31.6) | (124.4) | (110.2) | ||||||||||||||||||||||
| 借款收入 | — | 1,045.3 | — | 1,295.3 | ||||||||||||||||||||||
| 債務本金支付 | (32.8) | (1,006.9) | (76.6) | (1,600.6) | ||||||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | — | (7.0) | — | (7.0) | ||||||||||||||||||||||
融資活動所使用的淨現金 | (401.4) | (146.2) | (1,019.5) | (735.0) | ||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 59.4 | 302.2 | (82.7) | (185.4) | ||||||||||||||||||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 808.7 | 423.4 | 950.8 | 911.0 | ||||||||||||||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 868.1 | $ | 725.6 | $ | 868.1 | $ | 725.6 | ||||||||||||||||||
| 馬維爾科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP與非GAAP的對賬（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除每股金額外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 349.4 | $ | 587.6 | $ | 551.2 | $ | 1,464.8 | $ | 1,629.5 | ||||||||||||||||||||||
| 特別項目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 16.3 | 11.2 | 15.7 | 37.2 | 38.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | 180.4 | 191.3 | 184.3 | 552.2 | 553.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用(a) | 356.8 | — | — | 356.8 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業成本(b) | 14.2 | (2.6) | 108.0 | 17.6 | 237.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目總數 | 567.7 | 199.9 | 308.0 | 963.8 | 830.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非通用會計原則毛利潤 | $ | 917.1 | $ | 787.5 | $ | 859.2 | $ | 2,428.6 | $ | 2,459.8 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 23.0 | % | 46.2 | % | 38.9 | % | 37.1 | % | 39.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 1.1 | % | 0.9 | % | 1.1 | % | 0.9 | % | 0.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | 11.9 | % | 15.0 | % | 13.0 | % | 14.0 | % | 13.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用（a） | 23.5 | % | — | % | — | % | 9.0 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業成本（b） | 1.0 | % | (0.2) | % | 7.6 | % | 0.5 | % | 5.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 60.5 | % | 61.9 | % | 60.6 | % | 61.5 | % | 60.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| Total GAAP operating expenses | $ | 1,052.2 | $ | 688.0 | $ | 697.5 | $ | 2,420.3 | $ | 2,163.9 | ||||||||||||||||||||||
| 特別項目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | (142.1) | (143.7) | (142.8) | (412.6) | (415.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | (84.5) | (84.4) | (85.5) | (253.3) | (257.8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用（a） | (358.3) | (4.0) | (3.4) | (366.4) | (105.3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (0.4) | (0.1) | (28.7) | (11.5) | (41.3) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目總數 | (585.3) | (232.2) | (260.4) | (1,043.8) | (820.2) | |||||||||||||||||||||||||||
| 2022年第三季度非GAAP營業費用 | $ | 466.9 | $ | 455.8 | $ | 437.1 | $ | 1,376.5 | $ | 1,343.7 | ||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | (46.4) | % | (7.9) | % | (10.3) | % | (24.2) | % | (13.1) | % | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 10.5 | % | 12.2 | % | 11.2 | % | 11.4 | % | 11.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | 17.5 | % | 21.7 | % | 19.0 | % | 20.4 | % | 19.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用（a） | 47.2 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 18.3 | % | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 其他營業成本（b） | 0.9 | % | (0.2) | % | 7.6 | % | 0.4 | % | 5.8 | % | ||||||||||||||||||||||
| 特定的 | — | % | — | % | 2.1 | % | 0.3 | % | 1.0 | % | ||||||||||||||||||||||
| 非GAAP營業利潤率 | 29.7 | % | 26.1 | % | 29.8 | % | 26.6 | % | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||||
| 馬維爾科技公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| GAAP與非GAAP的對賬（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除每股金額外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | 11月2日， 2024 | 十月二十八日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則下的利息及其他損失，淨額 | $ | (47.7) | $ | (45.8) | $ | (41.2) | $ | (139.0) | $ | (137.0) | ||||||||||||||||||||||
| 特別項目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (1.4) | 0.3 | (4.2) | (3.5) | (12.6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 特殊項目總數 | (1.4) | 0.3 | (4.2) | (3.5) | (12.6) | |||||||||||||||||||||||||||
| 總非GAAP利息及其他損失, 淨 | $ | (49.1) | $ | (45.5) | $ | (45.4) | $ | (142.5) | $ | (149.6) | ||||||||||||||||||||||
| GAAP淨虧損 | $ | (676.3) | $ | (193.3) | $ | (164.3) | $ | (1,085.2) | $ | (540.7) | ||||||||||||||||||||||
| 特別項目： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 158.4 | 154.9 | 158.5 | 449.8 | 454.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 取得的無形資產攤銷 | 264.9 | 275.7 | 269.8 | 805.5 | 811.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 重組相關費用 (a) | 715.1 | 4.0 | 3.4 | 723.2 | 105.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業成本 (b) | 14.2 | (2.6) | 108.0 | 17.6 | 237.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 特定的 | (1.0) | 0.4 | 24.5 | 8.0 | 28.7 | |||||||||||||||||||||||||||
| 稅前特殊項目總額 | 1,151.6 | 432.4 | 564.2 | 2,004.1 | 1,637.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他所得稅影響及調整(d) | (102.3) | 27.1 | (45.8) | (73.0) | (188.7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 373.0 | $ | 266.2 | $ | 354.1 | $ | 845.9 | $ | 908.5 | ||||||||||||||||||||||
| GAAP 恒定加權平均股份 — 基礎 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| GAAP 恒定加權平均股份 — 稀釋 | 865.7 | 865.7 | 862.6 | 865.5 | 860.1 | |||||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP 恒定加權平均股份 — 稀釋(e) | 875.5 | 875.7 | 872.2 | 875.8 | 867.6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 按照美國通用會計準則，每股攤薄淨虧損 | $ | (0.78) | $ | (0.22) | $ | (0.19) | $ | (1.25) | $ | (0.63) | ||||||||||||||||||||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算） | $ | 0.43 | $ | 0.30 | $ | 0.41 | $ | 0.97 | $ | 1.05 | ||||||||||||||||||||||
(a) | 重組及其他相關項目包括資產減值費用、未來合同義務的確認、員工離職費用、與設施相關的費用以及其他費用。 | ||||
(b) | 其他營業成本包括因知識產權許可索賠而產生的費用、與產品索賠相關的事項，這些事項在2024財年第四季度已全面解決，以及與收購整合相關的庫存成本。 | ||||
| (c) | 營業費用和利息及其他損失中的其他費用包括對投資的收益或損失以及與資產收購相關的費用。 | ||||
| (d) | 其他所得稅影響和調整與基於2024年11月2日結束的三個月和九個月的非GAAP所得稅率7.0%的稅務準備相關。其他所得稅影響和調整與基於2023年10月28日結束的三個月和九個月的非GAAP所得稅率6%的稅務準備相關。 | ||||
| (e) | 非GAAP攤薄加權平均股份與GAAP攤薄加權平均股份的不同源於報告的非GAAP淨利潤。 | ||||
| 馬韋爾科技公司。 | |||||
| 2025財年第四季度展望 | |||||
| GAAP到非GAAP的調整（未經審計） | |||||
| （以百萬爲單位，除每股金額外） | |||||
| 截至三個月的展望 。 | |||||
| GAAP淨收入 | $1,800 +/- 5% | ||||
| 特別項目： | — | ||||
| 非GAAP淨收入 | $1,800 +/- 5% | ||||
| GAAP毛利率 | ~ 50% | ||||
| 特別項目： | |||||
| 基於股票的補償 | 0.7% | ||||
| 取得的無形資產攤銷 | 9.3% | ||||
| 非GAAP毛利率 | ~ 60% | ||||
| Total GAAP operating expenses | ~ $710 | ||||
| 特別項目： | |||||
| 基於股票的補償 | 142 | ||||
| 取得的無形資產攤銷 | 78 | ||||
與重組相關的費用和其他 | 10 | ||||
| 2022年第三季度非GAAP營業費用 | ~ $480 | ||||
每股稀釋後淨利潤（按照GAAP標準計算） | $0.16 +/- $0.05 | ||||
| 特別項目： | |||||
| 基於股票的補償 | 0.18 | ||||
| 取得的無形資產攤銷 | 0.28 | ||||
| 與重組相關的費用及其他 | 0.01 | ||||
| 所有板塊非通用會計營業費用 | (0.04) | ||||
| 每股稀釋後淨利潤（按照非GAAP標準計算） | $0.59 +/- $0.05 | ||||
季度營業收入趨勢（未經審計）
我們的產品解決方案爲五個重要終端市場提供支持，這些市場中我們的科技是必不可少的：(i) idc概念，(ii) 企業網絡，(iii) 運營商基礎設施，(iv) 消費，和 (v) 汽車/工業。下面的表格中列出了這些市場及其對應的客戶產品和應用：
終端市場 | 客戶產品和應用 | ||||
idc概念 | •雲端和本地人工智能（AI）系統 •雲端和本地以太網交換 •雲端和本地網絡附加存儲（NAS） •雲計算和本地人工智能服務器 •雲計算和本地通用服務器 •雲計算和本地存儲區域網絡 •雲計算和本地存儲系統 •數據中心互聯技術（DCI） | ||||
企業網絡 | •校園和中小企業路由器 •校園和中小企業 Ethernet 交換機 •校園和中小企業無線接入點（WAPs） •網絡設備（防火牆和負載均衡器） •工作站 | ||||
| 運營商基礎設施 | •寬帶接入系統 •Ethernet交換機 •光傳輸系統 •路由器 •無線電接入網絡（RAN）系統 | ||||
消費 | •寬帶網關和路由器 •遊戲主機 •家庭數據存儲 •家庭無線接入點（WAP） •個人計算機（PC） •打印機 •機頂盒 | ||||
汽車/工業 | •高級駕駛輔助系統（ADAS） •自動駕駛汽車（AV） •車載網絡 •工業Ethernet交換機 •美國軍事和政府解決方案 •視頻監控 | ||||
季度營業收入趨勢（未經審計）（續）
| 截至三個月 | 變更百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 按終端市場劃分的營業收入 (以百萬計) | 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 10月28日， 2023 | 同比 | 季環比 | ||||||||||||||||||||||||
| idc概念 | $ | 1,101.1 | $ | 880.9 | $ | 555.8 | 98 | % | 25 | % | |||||||||||||||||||
| 企業網絡 | 150.9 | 151.0 | 271.1 | (44) | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 運營商-5g基礎設施 | 84.7 | 75.9 | 316.5 | (73) | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 消費 | 96.5 | 88.9 | 168.7 | (43) | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 汽車/工業 | 82.9 | 76.2 | 106.5 | (22) | % | 9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入總淨額 | $ | 1,516.1 | $ | 1,272.9 | $ | 1,418.6 | 7 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||
| 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 按最終市場劃分的營業收入 總計百分比 | 11月2日， 2024 | 8月3日， 2024 | 十月28日， 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| idc概念 | 73 | % | 69 | % | 39 | % | |||||||||||||||||||||||
| 企業網絡 | 10 | % | 12 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||||
| 運營商基礎設施 | 6 | % | 6 | % | 22 | % | |||||||||||||||||||||||
| 消費 | 6 | % | 7 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||
| 汽車/工業 | 5 | % | 6 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入總淨額 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||||||
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阿什什·薩蘭
投資者關係高級副總裁
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