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                                                附件 99.1
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新聞稿



投資者關係聯繫方式
馬修·弗蘭克爾，CFA
Verint Systems Inc.
(631) 962-9600
matthew.frankel@verint.com

Verint公佈2025財年第三季度業績

營業收入和攤薄後每股收益超出第三季度指導；超出預期是由於早期續約收入

強勁的人工智能勢頭推動了捆綁saas-雲計算營業收入的增長加速，年增長率達19%

預計將強勢完成這一年；維持FYE25指導

投資者日將於2025年1月14日舉行

美國紐約梅爾維爾，2024年12月4日 - Verint® (納斯達克：VRNT)，客戶體驗自動化公司™，今日公佈截至2024年10月31日的三個月和九個月財務結果（FYE 2025）。截至2024年10月31日的三個月營業收入爲22400萬美元，同比報告增長3%，非GAAP基礎增長5%，調整後剔除我們2024年1月31日剝離的質量管理服務業務。截至2024年10月31日的九個月營業收入爲65600萬美元，同比報告增長2%，非GAAP基礎增長5%，調整後剔除剝離事項。截至2024年10月31日的三個月，攤薄後每股收益爲0.39美元（GAAP基礎），0.54美元（非GAAP基礎）。截至2024年10月31日的九個月，攤薄後每股收益爲0.58美元（GAAP基礎），1.62美元（非GAAP基礎）。

Verint首席執行官Dan Bodner評論道：「我們對在人工智能創新中的進展以及客戶在使用Verint開放平台時報告的強大而實際的人工智能業務成果感到高興。今天，我們的客戶體驗自動化平台支持混合雲模型，使我們的客戶和合作夥伴能夠迅速採用人工智能驅動的機器人。我們相信，我們交付強大和快速的人工智能業務成果的能力是一種獨特而可持續的差異化優勢。」

博德納繼續說道：「在第三季度，我們看到了對人工智能業務成果的強勁需求，我們的捆綁saas-雲計算營業收入增長加速至19%。我們還看到客戶利用我們的混合雲模型，並優先考慮人工智能項目，而非雲轉換項目。第三季度，新saas-雲計算年度合同價值（ACV）預訂在不考慮雲轉換的新交易中，同比增長了37%。這一勢頭的背後是我們強大的人工智能創新，今天，我們還宣佈了在Verint平台上的最新人工智能驅動機器人。」

2025財年第三季度亮點
•毛利率：Q1/2024爲46%；Q1/2023爲44%；235個點子的提高。按報告計算，同比增長3%，調整剔除剝離後同比增長約5%
•毛利率： 同比增長約70個點子
•捆綁saas-雲計算營業收入： 同比增長19%
•saas-雲計算年度經常性收入： 同比增長11%

Grant Highlander，Verint首席財務官補充道：「第三季度營業收入達到22400萬，超過我們指導的約1400萬，代表着經過去年剝離調整後的同比增長約5%。我們的營業收入超預期主要受到第三季度未打包的saas-雲計算續訂收入的推動，而這些收入我們之前預期將出現在第四季度。此外，由於我們收入結構的轉變，導致第三季度毛利率同比擴大約70個點子。我們對迄今爲止取得的進展感到滿意，我們維持全年營業收入及非GAAP攤薄後每股收益的指導。」



Highlander接着說：“我們期待着在1月14日即將到來的投資者日樓 我們將展示我們的AI差異化。 投資者將直接聽到我們的客戶對AI商業成果的反饋，我們將回顧我們的財務模型，包括FY26指導，以及我們長期的AI貨幣化模型。”

2025財年展望
我們截至2025年1月31日的非GAAP展望如下：

•收入: $93300萬 +/- 2%，反映出同比增長5%（已調整爲上述剝離的影響）。
•攤薄後每股收益: 在我們的營業收入指導的中點爲$2.90，反映出同比增長6%。

我們截至2025年1月31日的非GAAP展望不包括以下GAAP指標，我們能夠以合理的確定性來量化：

•截至2025年1月31日的無形資產攤銷約爲$2000萬。

我們截至2025年1月31日的非GAAP展望不包括以下GAAP指標，我們能夠提供出一個可能的重要性的區間：

•預計截至2025年1月31日的年度股票補償費用將約爲7600萬至7800萬，假設我們的普通股市場價格與當前水平大致一致。

我們的非GAAP指導不包括可能在本日期之後完成的任何正在進行的業務收購的潛在影響，並且，除非另有說明，否則反映的外匯匯率大致與當前匯率一致。

我們無法在合理的努力下，提供與我們的非GAAP展望中排除的其他GAAP指標的調解，包括未來業務收購或收購費用的影響、未來重組費用以及由於這些項目的不確定性和不可預見性所導致的非GAAP所得稅調整。出於同樣原因，我們無法評估這些排除項目的可能重要性。雖然歷史結果可能不代表未來結果，但截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月的GAAP指標實際數值在本新聞稿的表2、3、4和5中出現。

第三季度電話會議信息

我們將在今天下午4:30（東部時間）舉行電話會議，討論截至2024年10月31日的三個月和九個月的業績及展望。會議的在線實時網絡廣播和幻燈片將在我們的網站上提供。 www.verint.com參與者可以註冊參加電話會議 這裏 收到撥入號碼和獨特的PIN來接入通話。請在預定開始時間的5-10分鐘前加入通話。

有關非依據美國通用會計原則測量的財務指標
本新聞稿及附帶的表格包含非GAAP財務指標。有關這些非GAAP財務指標的描述，包括管理層使用每個指標的原因，以及對已完成期間所呈現的非GAAP財務指標與根據GAAP編制的最直接可比財務指標的調整，請參見下表，以及本新聞稿末尾的「關於非GAAP財務指標和運營指標的補充信息」。

關於Verint系統公司。
Verint® （納斯達克：VRNT）是客戶體驗（"CX"）自動化的領導者。全球最具標誌性的品牌——包括《財富》100強中的80多家公司——使用Verint開放平台和我們團隊的人工智能驅動機器人，在整個企業中實現切實的AI業務成果。

Verint. CX自動化公司™，自豪地獲得Great Place To Work®的認證。了解更多信息請訪問 Verint.com.

對前瞻性陳述的警告


本新聞稿包含前瞻性陳述，包括關於Verint Systems Inc.的期望、預測、觀點、機會、計劃、策略、信念和類似效果的陳述。這些前瞻性陳述並不是對未來表現的保證，基於管理層的期望，這涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設以及其他重要因素，任何這些因素都可能導致我們的實際結果或狀況與前瞻性陳述中表達或暗示的內容有重大差異。可能導致我們的實際結果或狀況與當前預期有重大差異的一些因素包括：關於宏觀經濟和/或全球條件變化的影響的不確定性，包括因放緩、衰退、經濟不穩定、高利率、收緊的信貸市場、通貨膨脹、銀行業的不穩定、實際或威脅的貿易戰、政治動盪、武裝衝突、自然災害或疾病爆發（包括全球流行病或大流行）而導致的影響，以及對客戶或合作伙伴支出的後續影響，影響我們的業務；客戶或合作伙伴延遲、縮小、取消或不下訂單或續訂訂閱或合同的風險，或因其預算、流動性或業務面臨挑戰或不確定性而無法履行合同承諾或支付義務的風險；與我們保持與時俱進的能力、應對技術進步和挑戰以及不斷變化的行業標準相關的風險，包括實現、展示和維護我們解決方案平台的競爭差異化；適應我們市場內各區域不斷變化的市場潛力；成功開發、推出和推動新、創新、高質量的產品和服務以滿足或超越客戶挑戰和需求，同時保護我們的傳統業務並逐步擺脫商品化領域的風險；在所有市場中激烈競爭的風險，以及我們與競爭對手保持步伐的能力，其中一些可能比我們更快增長或擁有更大的資源，包括銷售和營銷、品牌建設、技術創新和開發、招聘和留住人才等領域的風險；與我們能夠正確執行軟件即服務（"SaaS"）轉型相關的風險，包括成功將客戶過渡到我們的雲平台和越來越重要的訂閱續約率和合同期限的風險，以及基於交易的組合、條款和時間節點而導致我們不同週期結果的變化風險；與我們識別並執行增長或戰略舉措、管理業務和運營投資，以及增強現有運營和基礎設施能力的風險，包括對有限財務和其他資源的適當優先排序和分配的風險；在我們實際或遠程經營的地區，吸引、保留和培訓合格人員和管理人員的能力或成本的風險，包括因人才競爭、勞動成本上升、適用的法規要求等導致的風險；與銷售複雜解決方案和基於雲的解決方案相關的挑戰，這些解決方案可能包含採取中的新技術，例如人工智能（"AI"），其採用、價值和應用場景仍在出現（並可能帶來自身風險），包括與較長的銷售週期、更加複雜的銷售流程和客戶評估與批准流程、更復雜的合同和信息安全要求相關的風險，以及幫助客戶理解和實現我們解決方案和技術的好處（包括與我們競爭對手的相對優勢），以及開發、提供、實施和維護企業級全方位解決方案產品組合的能力的風險；我們可能無法維護、擴大或推動與合作伙伴的關係，作爲我們增長戰略的一部分，包括我們可能重疊或競爭的合作伙伴，同時避免與一個或多個合作伙伴的過度集中；依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商（「OEM」）提供某些服務、產品或元件的風險，包括與我們競爭或與我們競爭對手合作的公司；與我們顯著的國際業務相關的風險，包括接觸到政治或經濟不穩定的地區、外匯波動、通貨膨脹、增加的財務會計與報告負擔和複雜性，以及與我們現金大量在境外持有相關的挑戰；來自政府合同的重要業務部分的風險，以及相關的採購流程和法規要求；與我們識別合適的併購或投資目標或成功參與、完成並實施併購的能力相關的風險，包括與估值、遺留責任、聲譽考慮、資本約束、成本和費用、維持盈利水平、擴展到新領域、管理分心、併購後整合活動及潛在資產減值相關的風險；與複雜和不斷變化的國內外法規環境相關的風險，包括數據隱私、人工智能、網絡/信息安全、政府合同、反腐敗、貿易合規、氣候變化或其他環保、社會和治理事務、稅務和勞動事務等方面，涉及我們自身的運營、我們提供的產品和服務以及/或我們客戶對我們解決方案的使用；與處理或被認爲處理不當的敏感或機密信息和數據相關的風險，包括可能屬於我們客戶或其他第三方的個人可識別信息或其他信息，包括在我們提供SaaS或其他託管或管理服務時，或當我們被要求提供服務或支持時；依賴第三方向我們或我們的客戶提供某些雲託管或其他基於雲的服務的風險，包括服務中斷、數據泄露或數據丟失或損壞的風險；我們的解決方案或服務，或第三方供應商、合作伙伴或OEM的產品，可能存在缺陷、漏洞或出現運營問題的風險；我們或我們的解決方案可能面臨安全漏洞或失效的風險，包括網絡攻擊、信息技術系統漏洞、故障或干擾的風險；我們的知識產權（"IP"）權益可能不足以保護我們的業務或資產，或其他人可能對我們的知識產權提出索賠的風險。


侵犯其知識產權，或聲稱違反其許可權，包括我們可能使用的免費或開源組件；與我們當前債務狀況或借入額外債務的能力相關的槓桿風險，包括流動性考慮、契約限制和合規性、利率波動、稀釋考慮（與我們的可轉換票據相關）以及我們保持信用評級的能力；我們可能面臨流動性或流動資金問題的風險，以及融資來源可能無法以合理條款或根本不可用的相關風險；由於在收購我們前母公司Comverse Technology, Inc.（「CTI」）時承擔的或其他義務或負債而帶來的風險，或者與曾經與CTI合併併成爲合併稅務集團的一部分相關的風險；與會計原則或標準、稅法和規章、稅率變化以及預期稅收利益持續可用相關的風險；與我們現有基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員的充分性及我們成功實施和維持上述方面的增強能力有關的風險，以支持我們當前和未來的運營和報告需求，包括財務報表遺漏、錯報、重述或提交延遲的相關風險；與我們普通股和可轉換票據價格的市場波動性相關的風險，基於我們的表現、第三方出版物或猜測或其他因素，以及與激進股東的行動相關的風險；與Apax Partners的顯著持股位置相關的風險及其利益可能與我們普通股股東的利益不一致的潛在性；以及與2021年2月1日我們前網絡情報解決方案業務的分拆相關的風險，包括分拆交易未能實現預期利益、不符合免稅交易資格或使我們面臨意外索賠或負債的可能性。我們不承擔修訂或更新任何前瞻性聲明的義務，除非法律另有要求。有關這些風險因素的詳細討論，請參見截至2024年1月31日的財政年度我們的10-K表格年報、截至2024年4月30日的季度報告10-Q、截至2024年7月31日的季度報告10-Q、截至2024年10月31日的季度報告10-Q（提交時）以及我們向SEC提交的其他文件。

VERINt、VERINt DA VINCI、VERINt OPEN CCAAS、CX自動化公司、客戶參與公司，以及參與能力差距都是Verint系統公司或其子公司的商標。Verint和其他方面可能也對本文中使用的其他術語擁有商標權。


表1
VERINt 系統公司及其子公司
合併簡明利潤表
(未經審計) 
 三個月結束
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位，除每股數據外)2024202320242023
收入：
循環$179,858 $161,117 $516,615 $488,555 
非經常性44,335 57,430 139,025 156,723 
總營業收入224,193 218,547 655,640 645,278 
營業成本：  
循環38,742 38,883 110,968 118,093 
非經常性25,324 25,046 78,604 79,213 
已取得科技的攤銷1,500 1,609 4,499 5,511 
總營業收入成本65,566 65,538 194,071 202,817 
毛利潤158,627 153,009 461,569 442,461 
運營費用：  
研發費用淨額37,736 32,084 109,824 97,923 
銷售、一般及行政費用95,987 87,879 282,441 297,532 
其他獲得的無形資產攤銷3,156 6,328 9,241 19,028 
  總營業費用136,879 126,291 401,506 414,483 
營業收入21,748 26,718 60,063 27,978 
其他收益（費用），淨:  
利息收入1,674 1,650 5,248 5,440 
利息支出(2,539)(2,609)(7,723)(7,994)
其他（費用）收益，淨(2,542)59 (5,936)59 
  其他淨費用總額(3,407)(900)(8,411)(2,495)
稅前收入（所得稅利益）18,341 25,818 51,652 25,483 
所得稅（收益）費用)(10,676)12,953 1,533 14,772 
淨利潤29,017 12,865 50,119 10,711 
歸屬於非控股權益的淨收入301 253 631 804 
歸屬於Verint Systems Inc.的淨利潤28,716 12,612 49,488 9,907 
優先股派息(4,000)(5,200)(13,280)(15,600)
歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨利潤（虧損）$24,716 $7,412 $36,208 $(5,693)
歸屬於Verint Systems Inc.每普通股的淨利潤（虧損）：  
基本$0.40 $0.12 $0.58 $(0.09)
攤薄$0.39 $0.12 $0.58 $(0.09)
加權平均流通普通股數量：  
基本62,143 63,887 62,116 64,411 
攤薄62,803 64,144 62,761 64,411 


表2
VERINt系統公司及子公司
GAAP與非GAAP的saas-雲計算指標
(未經審計)

營業收入
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
捆綁saas-雲計算收入 - GAAP$75,220 $63,251 $212,508 $184,770 
未捆綁saas-雲計算收入 - GAAP73,442 52,400 208,241 161,470 
saas-雲計算營收 - GAAP148,662 115,651 420,749 346,240 
估算捆綁saas-雲計算營收調整— 117 — 960 
估算非捆綁saas-雲計算營收調整— — — — 
估算saas-雲計算營收調整— 117 — 960 
捆綁saas-雲計算營收 - non-GAAP75,220 63,368 212,508 185,730 
非捆綁saas-雲計算營收 - non-GAAP73,442 52,400 208,241 161,470 
saas-雲計算營收 - non-GAAP$148,662 $115,768 $420,749 $347,200 

新的saas-雲計算年度合同價值
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
新的saas-雲計算年合同價值$27,929 $25,389 $68,775 $67,838 
新的saas-雲計算年合同價值 - 打包saas組件18,514 22,265 48,221 55,132 
   新交易年合同價值17,811 16,740 45,318 36,562 
轉換ACV703 5,525 2,903 18,570 
新的saas-雲計算 ACV - 拆分的saas-雲計算元件9,415 3,124 20,554 12,706 


saas-雲計算 ARR
截至三個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)20242023
saas-雲計算 ARR$570,130 $512,304 



表 3
維瑞特系統公司及其子公司
GAAP和非GAAP措施的調和
(未經審計)
收入
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
經常性營業收入 - GAAP$179,858 $161,117 $516,615 $488,555 
非經常性營業收入 - GAAP44,335 57,430 139,025 156,723 
427,600 224,193 218,547 655,640 645,278 
經常性營業收入調整— 120 — 989 
非經常性營業收入調整— — — — 
總營業收入調整— 120 — 989 
經常性營業收入 - 非GAAP179,858 161,237 516,615 489,544 
非經常性收入 - 非GAAP44,335 57,430 139,025 156,723 
總非GAAP收入$224,193 $218,667 $655,640 $646,267 

毛利潤和毛利率
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
經常性收入成本$38,742 $38,883 $110,968 $118,093 
非經常性收入成本25,324 25,046 78,604 79,213 
已取得科技的攤銷1,500 1,609 4,499 5,511 
總GAAP收入成本65,566 65,538 194,071 202,817 
GAAP毛利潤158,627 153,009 461,569 442,461 
GAAP毛利率70.8 %70.0 %70.4 %68.6 %
收入調整— 120 — 989 
已取得科技的攤銷1,500 1,609 4,499 5,511 
以股票爲基礎的薪酬支出899 1,093 4,155 2,905 
收購和剝離費用，淨額38 31 38 353 
重組費用（收益）247 (2)846 1,447 
非通用會計原則毛利潤$161,311 $155,860 $471,107 $453,666 
非GAAP毛利率72.0 %71.3 %71.9 %70.2 %

研發費用，淨額
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
GAAP研發淨額$37,736 $32,084 $109,824 $97,923 
佔GAAP營業收入的百分比16.8 %14.7 %16.8 %15.2 %
以股票爲基礎的薪酬支出(3,097)(3,025)(11,104)(8,818)
收購和剝離費用，淨額(166)(20)(201)(96)
重組費用(377)(1)(1,993)(316)
它設施和基礎設施的重新調整— — — (1,648)
非公認會計准則的研究和開發，淨額$34,096 $29,038 $96,526 $87,045 
佔非公認會計准則營業收入的百分比15.2 %13.3 %14.7 %13.5 %



銷售、一般和管理費用


截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
根據通用會計原則的銷售、總務和管理費用$95,987 $87,879 $282,441 $297,532 
作爲公認會計原則收入的百分比42.8 %40.2 %43.1 %46.1 %
以股票爲基礎的薪酬支出(14,084)(12,068)(44,588)(38,563)
收購和出售（費用）收益，淨額(1,047)207 (2,097)(5,671)
重組費用(449)(483)(2,010)(3,337)
加速租賃成本— (98)— (5,262)
IT設施和基礎設施調整— (1,937)— (16,816)
其他調整(108)(241)(316)(817)
非 GAAP 銷售、總務和管理費用$80,299 $73,259 $233,430 $227,066 
作爲非公認會計准則營業收入的百分比35.8 %33.5 %35.6 %35.1 %

營業收入和營業利潤率
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
GAAP營業收入$21,748 $26,718 $60,063 $27,978 
營業利潤率9.7 %12.2 %9.2 %4.3 %
營業收入調整— 120 — 989 
已取得科技的攤銷1,500 1,609 4,499 5,511 
其他收購的無形資產攤銷3,156 6,328 9,241 19,028 
以股票爲基礎的薪酬支出18,080 16,186 59,847 50,286 
收購和剝離費用（收益），淨1,251 (156)2,336 6,120 
重組費用1,073 482 4,849 5,100 
加速租賃成本— 98 — 5,262 
IT設施和基礎設施重新調整— 1,937 — 18,464 
其他調整108 241 316 817 
非GAAP營業收入$46,916 $53,563 $141,151 $139,555 
非GAAP營業利潤率20.9 %24.5 %21.5 %21.6 %


其他費用，淨額
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
GAAP其他費用，淨額$(3,407)$(900)$(8,411)$(2,495)
債務提前退休的損失— — — 237 
收購和剝離費用，淨額— — — (156)
其他調整(9)(113)453 (232)
非通用會計淨費用(1)
$(3,416)$(1,013)$(7,958)$(2,646)


所得稅費用提供（的好處）


截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
公認會計原則（受益於）所得稅準備金$(10,676)$12,953 $1,533 $14,772 
GAAP有效所得稅稅率(58.2)%50.2 %3.0 %58.0 %
非GAAP所得稅調整14,677 (8,640)13,724 (2,786)
非GAAP所得稅負擔$4,001 $4,313 $15,257 $11,986 
非通用會計準則有效所得稅率9.2 %8.2 %11.5 %8.8 %

歸屬於Verint系統公司普通股的淨利潤（虧損）
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
根據GAAP的淨收入（虧損）歸屬於Verint系統公司普通股$24,716 $7,412 $36,208 $(5,693)
營業收入調整— 120 — 989 
已取得科技的攤銷1,500 1,609 4,499 5,511 
其他收購的無形資產攤銷3,156 6,328 9,241 19,028 
以股票爲基礎的薪酬支出18,080 16,186 59,847 50,286 
提前償還債務的損失— — — 237 
收購和剝離費用（收益），淨額1,251 (156)2,336 5,964 
重組費用1,073 482 4,849 5,100 
加速租賃成本— 98 — 5,262 
信息技術設施和基礎設施重新調整— 1,937 — 18,464 
其他調整99 128 769 585 
非通用會計稅收調整(14,677)8,640 (13,724)2,786 
由於假定轉換優先股而撤銷的分紅(3)
4,000 5,200 13,280 15,600 
調整總額14,482 40,572 81,097 129,812 
非公認會計准則淨利潤歸屬於Verint Systems Inc.普通股$39,198 $47,984 $117,305 $124,119 

歸屬於Verint Systems Inc.的攤薄每股淨利潤（虧損）
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位，除每股數據外)2024202320242023
公認會計准則下攤薄每股淨利潤（虧損）歸屬於Verint Systems Inc.$0.39 $0.12 $0.58 $(0.09)
非公認會計原則攤薄後每股淨利潤歸屬於Verint Systems Inc.(3)
$0.54 $0.65 $1.62 $1.67 
GAAP加權平均股份用於計算歸屬於Verint Systems Inc. 的攤薄後每股淨利潤（虧損）62,803 64,144 62,761 64,411 
適用於非GAAP攤薄後每股淨利潤的額外加權平均股份歸屬於Verint Systems Inc.9,477 9,478 9,478 9,802 
非GAAP攤薄加權平均股份用於計算歸屬於Verint Systems Inc. 的每股淨利潤(3)
72,280 73,622 72,239 74,213 

GAAP淨利潤調整後的EBITDA


截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
GAAP淨利潤$29,017 $12,865 $50,119 $10,711 
作爲GAAP營業收入的百分比12.9 %5.9 %7.6 %1.7 %
所得稅（收益）費用)(10,676)12,953 1,533 14,772 
其他費用，淨額3,407 900 8,411 2,495 
折舊和攤銷(2)
11,221 13,874 32,907 55,394 
營業收入調整— 120 — 989 
以股票爲基礎的薪酬支出18,080 16,186 59,847 50,286 
收購及出售費用（收益），淨額1,253 (156)2,336 6,120 
重組費用1,058 476 4,828 5,007 
加速租賃成本— 98 — 5,262 
IT設施及基礎設施重新調整— 1,679 — 6,657 
其他調整108 241 316 817 
調整後的EBITDA$53,468 $59,236 $160,297 $158,510 
佔非GAAP營業收入的百分比23.8 %27.1 %24.4 %24.5 %

毛債務與淨債務
(以千爲單位)選定的合併營運信息：
 2024		1月31日，
 2024
長期債務$412,242 $410,965 
未攤銷債務折扣和發行成本2,758 4,035 
總債務415,000 415,000 
減：
現金及現金等價物182,823 241,400 
受限現金及現金等價物，受限銀行定期存款486 1,269 
短期投資779 686 
淨負債，不包括長期受限現金、現金等價物、定期存款和投資230,912 171,645 
長期受限現金、現金等價物、定期存款和投資182 181 
淨負債，包括長期受限現金、現金等價物、定期存款和投資$230,730 171,464 

(1) 截至2024年10月31日的三個月內，其他費用淨額爲340萬，包括100萬的利息和其他費用淨額，以及240萬的外匯費用，主要與資產負債表評估相關。

(2) 已調整融資費用攤銷。

(3) 每股收益計算包括優先股分紅或優先股股份轉換中的更具稀釋性的選項。在截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月中，已發行優先股的轉換更具稀釋性。


表4
VERINt SYSTEMS INC. 及其子公司
剝離的優質管理服務產品（"剝離產品"）的季度營業收入
非公認會計原則剝離營業收入的調節
(未經審計)
截至三個月截止年度
(以千爲單位)4月30日，
2023		7月31日，
2023		10月31日，
2023		1月31日，
 2024		1月31日，
 2024
427,600 $216,566 $210,165 $218,547 $265,109 $910,387 
出售業務的營業收入6,759 6,429 6,114 $5,946 25,248 
總的GAAP營業收入不包括出售的產品$209,807 $203,736 $212,433 $259,163 $885,139 
總的非GAAP營業收入$217,193 $210,407 $218,667 $265,220 $911,487 
出售的產品的營業收入6,759 6,429 6,114 5,946 25,248 
總的非GAAP營業收入不包括出售的產品$210,434 $203,978 $212,553 $259,274 $886,239 



表格5
VERINt SYSTEMS INC.及其子公司
GAAP與非GAAP經常性和非經常性毛利潤
(未經審計)

經常性與非經常性營業收入
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
經常性營業收入：
捆綁的saas-雲計算營業收入$75,220 $63,251 $212,508 $184,770 
非捆綁saas收入73,442 52,400 208,241 161,470 
  總saas收入148,662 115,651 420,749 346,240 
可選的管理服務收入5,739 11,842 16,476 36,872 
支持收入25,457 33,624 79,390 105,443 
  總經常性收入179,858 161,117 516,615 488,555 
非經常性收入：
永久收入23,471 24,557 72,205 74,103 
專業服務和其他收入20,864 32,873 66,820 82,620 
總非經常性收入44,335 57,430 139,025 156,723 
總收入$224,193 $218,547 $655,640 $645,278 

經常性毛利潤
截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
GAAP經常性營業收入$179,858 $161,117 $516,615 $488,555 
GAAP經常性營業成本38,742 38,883 110,968 118,093 
GAAP經常性毛利潤141,116 122,234 405,647 370,462 
GAAP經常性毛利率78.5 %75.9 %78.5 %75.8 %
經常性收入調整— 120 — 989 
經常性股票補償費用542 523 2,234 1,505 
經常性收購與剝離費用淨額38 31 38 353 
經常性重組費用（收益）20 (14)26 933 
非公認會計原則下的經常性毛利潤$141,716 $122,894 $407,945 $374,242 
非公認會計原則下的經常性毛利率78.8 %76.2 %79.0 %76.4 %

非經常性毛利潤


截至三個月
選定的合併營運信息：		截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位)2024202320242023
公認會計原則非經常性收入$44,335 $57,430 $139,025 $156,723 
公認會計原則非經常性收入成本25,324 25,046 78,604 79,213 
公認會計原則非經常性毛利潤19,011 32,384 60,421 77,510 
公認會計原則非經常性毛利率42.9 %56.4 %43.5 %49.5 %
非經常性股票補償費用357 570 1,921 1,400 
非經常性重組費用227 12 820 514 
非公認會計原則非經常性毛利潤$19,595 $32,966 $63,162 $79,424 
非公認會計原則非經常性毛利率44.2 %57.4 %45.4 %50.7 %


表6
VERINt系統公司及子公司
以固定匯率計算營業收入的變化
(未經審計)


馬什（a）(2)

非 GAAP 營業收入(3)
(以千爲單位，除了百分比)三個月
結束		Nine Months
結束		三個月
結束		Nine Months
結束
截至2023年10月31日的三個月和九個月的營業收入$218,547 $645,278 $218,667 $646,267 
截至2024年10月31日的三個月和九個月的營業收入$224,193 $655,640 $224,193 $655,640 
截至2024年10月31日的三個月和九個月的營業收入（以固定貨幣計算）(1)
$223,000 $654,000 $223,000 $654,000 
報告期內的營業收入環比增長2.6 %1.6 %2.5 %1.5 %
% 由於外幣匯率變化的影響(0.6)%(0.2)%(0.5)%(0.3)%
以固定貨幣計算的營業收入環比增長2.0 %1.4 %2.0 %1.2 %


(1) 截至2024年10月31日的三個月和九個月的營業收入（以固定貨幣計算）是通過將當前期間的GAAP或非GAAP外幣營業收入（視具體情況而定）匯率換算爲美元，使用截至2023年10月31日的三個月及九個月的平均外匯匯率，而非實際的當前期間外幣匯率計算得出的。

(2) 以非美元計價的GAAP營業收入佔我們截至2024年和2023年10月31日的三個月總GAAP營業收入的19%和20%。以非美元計價的GAAP營業收入和營業費用的總和佔我們截至2024年和2023年10月31日的三個月總GAAP營業收入和營業費用的32%。以非美元計價的GAAP營業收入佔我們截至2024年和2023年10月31日的九個月總GAAP營業收入的20%和21%。以非美元計價的GAAP營業收入和營業費用的總和佔我們截至2024年和2023年10月31日的九個月總GAAP營業收入和營業費用的32%和31%。

(3) 以非美元計價的非GAAP營業收入佔我們截至2024年和2023年10月31日的三個月總非GAAP營業收入的19%和20%。以非美元計價的非GAAP營業收入和營業費用的總和佔我們截至2024年和2023年10月31日的三個月總非GAAP營業收入和營業費用的34%和36%。以非美元計價的非GAAP營業收入佔我們截至2024年和2023年10月31日的九個月總非GAAP營業收入的20%和21%。以非美元計價的非GAAP營業收入和營業費用的總和佔我們截至2024年和2023年10月31日的九個月總非GAAP營業收入和營業費用的35%。

有關更多信息，請參閱本新聞稿末尾的「關於固定貨幣的補充信息」。







表7
VERINt SYSTEMS INC.及其子公司
彙編的綜合資產負債表
(未經審計)
選定的合併營運信息：1月31日，
(以千計，除分享和每分享數據外)20242024
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$182,823 $241,400 
短期投資779 686 
應收賬款，扣除信用損失準備金150萬美元和120萬美元。
152,898 190,461 
合同資產，淨額94,046 66,913 
存貨13,747 14,209 
預付費用及其他流動資產65,997 59,505 
其他流動資產510,290 573,174 
物業和設備，淨值49,171 47,704 
經營租賃使用權資產27,776 30,118 
商譽1,404,806 1,352,715 
無形資產-淨額85,145 57,466 
其他資產171,131 165,247 
總資產$2,248,319 $2,226,424 
負債、暫時性股權和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$28,438 $26,301 
應計費用和其他流動負債128,397 137,433 
合同責任230,145 254,437 
  總流動負債386,980 418,171 
長期債務412,242 410,965 
長期合同負債12,156 10,581 
營運租賃負債29,647 32,100 
其他負債89,156 85,620 
負債合計930,181 957,437 
承諾和事後約定
臨時股權：
優先股 — $0.001 面值；授權 2,207,000 股
A系列優先股票；截至2024年10月31日和2024年1月31日，共發行和流通200,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，累計清算優先權和贖回價值分別爲$202,667和$206,067。
200,628 200,628 
B系列優先股票；截至2024年10月31日和2024年1月31日，共發行和流通200,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，累計清算優先權和贖回價值分別爲$202,667和$206,067。
235,693 235,693 
總臨時股本436,321 436,321 
股東權益：
普通股 — 面值$0.001；授權240,000,000股；已發行62,285,000股和62,738,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，流通的股份分別爲62,285,000股和62,738,000股。
62 63 
追加實收資本980,586 979,671 
留存收益（累積赤字）33,085 (6,723)
累計其他綜合損失(134,652)(142,962)
Verint Systems Inc.股東權益總額879,081 830,049 
非控股權益2,736 2,617 
股東權益總額881,817 832,666 
負債合計、臨時股權及股東權益總額$2,248,319 $2,226,424 


表8
VERINt系統公司及其子公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
 截至九個月
選定的合併營運信息：
(以千爲單位) 20242023
經營活動現金流量：  
淨利潤$50,119 $10,711 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:  
折舊和攤銷34,780 57,287 
股票基礎薪酬，不包括現金結算的獎勵59,863 50,286 
債務提前退休的損失— 237 
其他，淨數634 5,676 
運營資產和負債的變化，淨業務組合和剝離效果扣除後  
應收賬款43,970 13,545 
合同資產(26,809)9,943 
存貨544 (415)
預付款和其他資產(13,771)32,609 
應付賬款和應計費用(10,088)(50,080)
合同責任(33,195)(39,299)
遞延所得稅(1,176)1,788 
其他，淨數(6,644)(10,609)
經營活動產生的淨現金流量98,227 81,679 
投資活動現金流量：
現金支付的資產收購和業務合併，包括調整，扣除現金收購的淨額(55,864)(3,173)
剝離，扣除現金剝離的淨額3,189 — 
購買物業和設備(12,173)(12,839)
投資購買(330)(3,180)
投資到期和出售收益228 3,168 
用於資本化軟件開發成本的現金支付(9,056)(7,109)
受限銀行定期存款的變動，以及其他投資活動，淨額(1)(1,200)
投資活動中使用的淨現金(74,007)(24,333)
融資活動的現金流：
借款收入— 100,000 
償還借款及其他融資義務(1,712)(102,430)
購買庫存股票和普通股票以供退休(58,600)(99,263)
支付優先股股利(20,080)(20,800)
分配給非控股權益的分紅(512)(490)
支付業務合併的應付考慮金額（融資部分）(3,459)(4,192)
收到業務剝離的應付考慮金額（融資部分）和其他融資活動的現金(20)(222)
融資活動所使用的淨現金(84,383)(127,397)
貨幣匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響803 (700)
現金、現金等價物、受限現金及受限現金等價物的淨減少(59,360)(70,751)
期初現金、現金等價物、受限制的現金和受限制的現金等價物242,669 282,161 
期末現金、現金等價物、受限制的現金和受限制的現金等價物$183,309 $211,410 
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的調節與簡明綜合資產負債表相一致：
現金及現金等價物$182,823 $209,647 
預付款項及其他流動資產中包含的限制性現金和現金等價物486 1,763 
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物總額$183,309 $211,410 


Verint Systems Inc.及其子公司
關於非公認會計原則財務指標和運營指標的補充信息

本新聞稿包含非公認會計原則的財務數據包括非公認會計原則的營收、非公認會計原則的經常性營收、非公認會計原則的非經常性營收、非公認會計原則的saas-雲計算營收、非公認會計原則的打包saas-雲計算營收、非公認會計原則的未打包saas-雲計算營收、非公認會計原則的剝離手動質量管理服務的營收、非公認會計原則的經常性毛利潤和毛利率、非公認會計原則的非經常性毛利潤和毛利率、非公認會計原則的毛利潤和毛利率、非公認會計原則的研發淨支出、非公認會計原則的銷售、一般和行政費用、非公認會計原則的營業收入和營業利潤率、非公認會計原則的其他收入（費用）、淨額、非公認會計原則的所得稅撇銷（收益）和非公認會計原則的有效所得稅率、歸屬於Verint Systems Inc.普通股的非公認會計原則淨收入（損失）、歸屬於Verint Systems Inc.的每股非公認會計原則攤薄淨收入（損失）、調整後EBITDA及調整後EBITDA佔非公認會計原則營收的百分比、淨債務和不變貨幣測量。上述表格包含本新聞稿中展示的完成期間每一項非公認會計原則財務指標與最直接可比的公認會計原則財務指標之間的對賬。

我們相信這些非根據通用會計準則計量的財務指標，結合相應的通用會計準則指標，爲投資者提供了關於我們業務財務表現的有用補充信息：
•通過排除某些金額和頻率可能大幅變動、基於主觀假設或在某些情況下未經計劃或難以預測的特定項目，便於比較我們的財務結果和業務趨勢
•促進我們與其他發佈類似非公認會計原則（non-GAAP）指標的科技公司財務結果和業務趨勢的比較，和
•允許投資者查看和理解我們管理業務所使用的關鍵補充指標，包括預算和預測、資源分配和薪酬事宜。

我們還提供這些非公認會計原則財務指標，因爲一些投資者告知我們，他們發現這些補充信息很有用。

非公認會計原則財務指標不應單獨被考慮，也不應作爲可與之替代或優於的可比公認會計原則財務指標。這些非公認會計原則財務指標有其侷限性，因爲它們沒有反映與我們的經營結果相關的所有金額，按公認會計原則（GAAP）確定，這些非公認會計原則財務指標僅應與相應的公認會計原則財務指標一起用於評估我們的經營結果。這些非公認會計原則財務指標並不代表我們可支配的現金，用於投資於我們的業務增長，未來我們可能會產生與這些非公認會計原則財務指標中所做調整類似或額外的費用。其他公司可能以不同於我們的方式計算類似的非公認會計原則財務指標，從而限制了它們作爲比較指標的有效性。

我們的非公認會計原則財務指標是通過對我們的公認會計原則財務指標進行以下調整計算得出的：

營業收入調整. 對於2023年2月1日前完成的收購，我們在非GAAP營業收入中排除了根據先前GAAP指引需要的公允價值調整所帶來的影響，這與軟件開發服務、可選管理服務和在業務收購中獲得的客戶支持合同有關，若無該項會計調整，將會單獨確認。從2023年2月1日起，我們採用了會計指引，消除了導致前瞻性會計調整的公允價值條款。我們認爲，對於投資者而言，了解我們及被收購公司在未考慮與前會計指引相關的業務收購會計調整的情況下，按照GAAP在單獨基礎上應當確認的營業收入總額是有用的。我們的非GAAP營業收入還反映了由於與被收購公司收入確認政策與我們政策對齊所產生的某些調整。我們認爲我們的非GAAP營業收入指標有助於管理層和投資者理解我們的收入趨勢，並且作爲持續業務表現的有用指標。

收購的科技和其他收購的無形資產的攤銷。 當我們收購實體時，根據GAAP要求，我們需要記錄被收購實體無形資產的公允價值，並在其使用壽命內對這些資產進行攤銷。我們在非GAAP財務指標中排除了被收購無形資產的攤銷，包括被收購的科技，因爲這些通常在金額和頻率上不一致，並且受到收購的時機和規模的顯著影響。我們還排除這些金額，以便於比較收購前後的運營結果。



股票期權補償費用。 我們在非GAAP財務指標中排除了與限制性股票單位和績效股票單位獎勵、股票獎金計劃、獎金股份計劃以及其他基於股票的獎勵相關的股票獎勵費用。我們在評估業績時同時考慮有無這些指標，因爲股票基薪酬通常是一種非現金費用，並且可以根據授予獎項的時機、規模和性質顯著波動，部分受到無法控制的因素影響，比如我們普通股價格的波動。此外，股票基薪酬的計量受不同的估值方法和主觀假設的影響，因此我們認爲，排除非GAAP財務指標中的股票基薪酬可以使我們的當前運營結果與歷史運營結果以及行業內其他公司的比較更有意義。

早期償債的損失。 我們從非GAAP財務指標中排除了因再融資或償還債務而導致的早期償債損失，因爲我們認爲這些損失並不能反映我們持續的運營情況。

收購和出售支出（收益），淨額。 在收購活動中（包括尚未完成的收購），我們會產生包括法律、會計和其他專業費用、整合成本、或有義務公允價值變化以及其他成本在內的支出（收益）。整合成本可能包括隨着合併實體的系統整合而產生的信息技術費用、諮詢費用、市場營銷費用和專業費用，以及爲了註銷或減值冗餘資產的價值而產生的非現金費用。在處置活動中，我們排除處置的收益或損失以及任何產生的費用，包括法律、會計和其他專業費用。我們從非GAAP財務指標中排除這些費用，因爲它們不可預測，可能會根據每筆交易的規模和複雜性而有所不同，並且與我們持續的運營或被收購業務的持續運營無關。

重組費用（收益）。 我們將重組費用（收益）從非GAAP財務指標中排除，其中包括員工解僱成本、設施退出成本（除非包括在加速租賃成本中，以及下面描述的信息技術設施和基礎設施的調整）、某些專業費用、資產減值費用（除非包括在收購或信息技術設施和基礎設施的調整中），以及因應對變化的策略或業務狀況而產生的與資源調整直接相關的其他費用。所有這些費用的金額和頻率可能會因行動的性質以及我們業務的變化需求而顯著不同，我們認爲排除這些費用有助於更容易比較重組前後的經營結果。

加速租賃成本。 我們從非GAAP財務指標中排除了加速設施成本及相關的加速租賃費用，包括因我們轉向混合工作模式而導致的某些辦公室租約的提前終止或放棄的損失，因爲這些費用不能反映我們持續的業務和運營結果。

IT設施和基礎設施重新調整。 我們從非GAAP財務指標中排除了非經常性的IT設施和基礎設施重組成本及與修改工作場所相關的其他IT費用，包括將數據中心和實驗室整合和/或遷移到雲端、簡化企業網絡，以及實施協作工具以支持我們的隨處工作策略的一次性費用，以及資產減值費用、加速折舊和IT設施退出費用。

減值費用和其他調整。 我們從非GAAP財務指標中排除了資產減值費用（除非已經包含在重組、收購或IT設施及重組活動中）、冗餘設施的租金支出、物業銷售的收益或損失、某些法律事務和解的收益或損失，以及與我們持續運營無關的某些專業費用，所有這些費用性質上都是飛凡的，且可以在金額和頻率上顯著變化。我們還排除了與我們以前的網絡安全解決方案業務分拆相關的分離費用，包括與分離相關的第三方顧問、會計、法律、稅務、諮詢及其他類似服務的費用，以及與兩個業務的操作分離相關的費用，包括人力資源、品牌管理、房地產業和信息技術相關的費用。分離費用還包括與法律實體和運營重組相關的增量現金所得稅，以實現分離和與因分拆產生的稅收相關的賠償資產相關的其他費用調整。這些費用是我們正常營業費用的增量，且完全是由於分離交易而產生。



非GAAP所得稅調整我們在非GAAP可歸屬於Verint Systems Inc.的淨利潤計算中，將GAAP所得稅的準備金（利益）排除在外，轉而包括根據將非GAAP有效所得稅率應用於我們的所得稅準備金調整前所得的非GAAP所得稅準備金。非GAAP有效所得稅率通常基於我們預計在報告年度需要支付的所得稅。我們的GAAP有效所得稅率由於稅法變更、與稅務機關的和解、盈利的地理組合變化，包括收購活動、遞延所得稅資產的可實現性變更以及其他飛凡或特定時期事件的影響，可能會在年度間大幅波動。我們相信，我們的非GAAP有效所得稅率消除了許多這種波動性，並促進了各個時期經營結果的有意義比較。截止2025年1月31日的年度，我們的非GAAP有效所得稅率目前大約爲11%，而2024年1月31日的年度爲8%。我們會持續評估我們的非GAAP有效所得稅率，該率可能會不時變動。我們的非GAAP所得稅率可能與我們的GAAP有效所得稅率具有實質性差異。

營業收入指標和運營指標

無論是GAAP還是非GAAP的經常性收入，是我們認爲未來可能續訂的收入部分，主要包括saas-雲計算收入、可選的管理服務收入以及初始和續約的合同支持。

無經常性收入，無論是GAAP還是非GAAP，主要包括我們的永久許可、諮詢、實施和安裝服務、硬件、培訓和專利許可版稅。

saas-雲計算收入包括捆綁的saas-雲計算、帶有標準管理服務的軟件以及我們將其作爲定期許可證計算的單獨saas-雲計算（包括相關支持），其中管理服務是單獨購買的。

軟件收入中經常性收入的百分比計算爲SaaS收入、可選託管服務收入和支持收入之和，佔SaaS總收入、可選託管服務收入、支持收入和永久收入的百分比。

新的SaaS年度合同價值（ACV）包括在此期間內收到的所有新的SaaS合同的年度化合同價值；新的無捆綁SaaS合同僅包括這些訂單的許可部分。在SaaS通過基於使用的合同提供給合作伙伴的情況下，我們包括過去四個季度的使用合同的增量價值。僅當在期末之前，由雙方簽署的客戶合同完成後，訂單才會被納入新的SaaS ACV。新的無捆綁SaaS ACV僅包括納入新SaaS ACV的無捆綁SaaS合同的ACV。新的捆綁SaaS ACV僅包括納入新SaaS ACV的捆綁SaaS合同的ACV，並由兩個組成部分組成：

•新交易ACV，代表在此期間收到的新捆綁SaaS合同的年度合同價值。這包括新客戶和現有客戶的新應用程序購買，以及現有客戶已經在使用的應用程序的授權擴展，但如果與轉換相關則不算在內。來自新交易的人工智能預定代表特別歸因於人工智能應用程序的新交易ACV部分。

•轉換ACV，代表在此期間出售給從本地應用程序轉換到Verint Cloud的客戶的捆綁SaaS年度合同價值。該指標還包括作爲轉換的一部分增量許可或授權擴展的價值，包括人工智能應用程序的部分。

SaaS年度經常性收入（SaaS ARR）代表截至某一期間末，活躍或已簽署的SaaS合同的年度化季度運行率價值。對於無捆綁SaaS合同，包含在SaaS ARR中的金額通常與我們每年向客戶開具的基於期限的許可交易的金額一致。對於允許提前終止的收購合同，SaaS ARR將在第一季度反映承諾合同的年度化金額，然後在收購的第一年內的接下來的三個季度中，按比例增加到剩餘的年度化ARR金額。我們使用SaaS ARR確定報告期末客戶合同的年度經常性價值，並監控我們在轉向SaaS時經常性業務的增長。SaaS ARR減少由於季節性、合同期限和捆綁SaaS與無捆綁SaaS的訂閱銷售組合所造成的波動。SaaS ARR應獨立於收入來看，不代表我們在ASC 606下的年度化收入，因爲這是一項運營指標。


受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。 saas-雲計算年經常性收入並非旨在替代saas營業收入的預測。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是一項非公認會計原則的指標，定義爲淨利潤（損失）減去利息費用、利息收入、所得稅、折舊費用、 amortization費用、基於股票的補償費用、營業收入調整、重組費用、收購費用、加速租賃成本、IT設施和製造行業的基礎設施重組，以及從我們非公認會計原則財務指標中排除的其他費用。我們認爲調整後的EBITDA也是投資者評估公司之間運營表現的常用工具，因爲它有助於減少資本結構、所得稅、基於股票的補償費用、會計政策、折舊和攤銷政策之間差異所造成的變動性。信用評級機構、貸款方和其他各方也使用調整後的EBITDA來評估我們的信用worthiness。

淨債務

淨債務是一項非公認會計原則的指標，定義爲我們合併資產負債表上長期和短期債務的總和，排除未攤銷的折扣和發行成本，減去現金及現金等價物、受限現金、受限現金等價物、受限銀行定期存款和受限投資（包括長期部分）以及短期投資的總和。我們使用這個非公認會計原則的財務指標來幫助評估我們的資本結構、財務槓桿，以及我們減少債務和資助投資和融資活動的能力，並認爲它爲投資者提供了有用的信息。

自由現金流

自由現金流被定義爲通過營業活動提供的GAAP現金減去我們的資本支出，包括購買物業和設備及資本化軟件開發成本。

關於恒定貨幣的補充信息

由於我們在全球範圍內運營並以多種貨幣進行交易，外匯匯率的波動會影響我們合併的美元營業結果。爲了便於評估我們的業績，排除外匯匯率波動的影響，我們計算了我們的GAAP和非GAAP營業收入、營業成本以及營業費用，分別以報告基礎和固定貨幣基礎進行計算，使得可以在各個時期之間比較結果，彷彿外匯匯率保持不變。我們通過將當前期間的結果按先前期間的平均外匯匯率或對沖匯率（如適用）轉換爲美元，而不是使用當前期間的匯率，來執行我們的固定貨幣計算。我們相信，排除外匯匯率變化影響的固定貨幣指標有助於評估基礎業務趨勢。

除非另有說明，我們提供的財務展望（非GAAP基礎）反映的外匯匯率大致與提供展望時的匯率一致。

我們還因貨幣資產和負債的重新估值和結算產生的匯兌收益和匯兌損失而擔負。我們的攤薄每股收益的財務展望包括迄今爲止發生的淨匯兌收益或損失，但不包括潛在的未來收益或損失。