展品99.1
KNOt OFFSHORE合夥人有限合夥
收益公告——截至2024年9月30日的中期業績
財務亮點
截至2024年9月30日的三個月（“2024年第三季度”）， KNOt Offshore Partners LP（“KNOt Offshore Partners”或“合夥企業”）：
| · | 產生總收入爲7630萬美元，營業收入爲1720萬美元，淨虧損爲380萬美元。 |
| · | 產生調整後的EBITDA1 爲4510萬美元。 |
| · | 截至2024年9月30日報告可用流動資金爲7720萬美元，其中包括現金及現金等價物6720萬美元和未提款的授信額度1000萬美元。 |
其他合作伙伴亮點和事件
| · | 在2024年第三季度，艦隊的計劃運營利用率爲98.8%。 |
| · | 在2024年10月9日，合作伙伴宣佈每個普通單位季度現金分配爲0.026美元，涉及2024年第三季度， 該分配於2024年11月7日支付給在2024年10月28日登記的所有普通單位持有者。同一天，合作伙伴 宣佈向系列A可轉換優先單位（“系列A優先單位”）持有者支付2024年第三季度的季度現金分配， 總金額爲170萬美元。 |
| · | 在2024年7月10日，合作伙伴通過重新交付收回了 Dan Sabia 在與Transpetro的租船合同到期後。 Dan Sabia 正在市場上推廣用於油輪運輸，並且也可以按合同提供給Knutsen NYk Offshore Tankers AS（“Knutsen NYK”）以及常規油輪操作。短期常規油輪合同已經在 Dan Sabia 自2024年第三季度結束以來獲得。 |
| · | 2024年8月15日， Torill Knutsen 在2024年1月發電機轉子損壞後，維修工作已經完成。 Torill Knutsen 該設施依然能夠爲有限範圍的客戶服務，並且合夥企業預計將因這一損壞導致的情況而得到保險的賠償。 Torill Knutsen 收益未能達到 合同租賃率，自損失日期起14天后開始。合夥企業還預計維修費用將由 保險覆蓋，超過150,000美元的免賠額。 |
| · | 2024年8月22日，合夥企業與殼牌達成協議，將合同延長1年， Tordis Knutsen 和對於2022年第二季船舶轉場停靠期間發現的轉向齒輪轉子的過度和異常磨損，合夥企業記錄了60萬美元的停船損失回收 並向殼牌提供最多3個1年期的續約選項。因此，每個租約的固定 租期將延長至2028年，選項期將延長至2031年。 |
1 EBITDA和調整後EBITDA是管理層和合夥企業外部用戶使用的非GAAP財務指標。 有關EBITDA和調整後EBITDA的定義以及與最直接可比的GAAP財務指標淨利潤的對賬，請參見附錄A。
| 1 |
| · | 2024年9月3日，合夥企業的全資子公司KNOt Shuttle Tankers AS（“KST”）收購了 KNOt Shuttle Tankers 31 AS，該公司擁有這艘穿梭油輪 Tuva Knutsen，來自Knutsen NYk（“圖瓦·克努特森收購”）。 同時，KSt將KNOt Shuttle Tankers 20 AS售出，該公司擁有這艘穿梭油輪 Dan Cisne，給Knutsen NYk。這實現了這兩艘船的互換，其條款在2024年第二季度的收益發布中列出，並於9月3日發佈， 2024年。 |
| · | 2024年10月1日 英格麗德·克努特森 開始與埃尼公司簽訂時間租約，固定期限爲兩年，並可選擇兩次一年租約。 |
| · | On October 14, 2024 a time charter for the Hilda Knutsen was executed with an oil major, which is due to commence in March 2025 for a fixed period of one year. |
| · | On December 2, 2024 the Torill Knutsen began operating under a time charter with Eni for a fixed period of three years plus three charterer’s options each of one year. |
| · | On December 3, 2024, Repsol exercised their option to extend the time charter of Carmen Knutsen 爲期一年，從 2025年第一季度開始。 |
德里克·洛，KNOt Offshore Partners LP的首席執行官和首席財務官，表示：“我們很高興報告2024年第三季度又一個強勁的表現，運營安全， 艦隊利用率達到98.8%，產生了持續的營業收入和淨利潤，同時在爲我們的艦隊爭取額外租約覆蓋方面取得了實質性進展。”
包括自2024年9月30日簽署的那些合同，我們 現在已接近96%的租約覆蓋，覆蓋2024年全年。由於今年簽署了多項新合同，我們在不斷增強的市場中建立了 良好的勢頭，並繼續專注於填補租約組合中的剩餘空缺。
在我們運營的主要離岸石油市場巴西，前景 持續改善，需求強勁，租約價格不斷上漲。受到巴西國家石油公司（Petrobras）持續高生產水平和在依賴於駁船的預鹽油田中的FPSO投產的推動，我們相信世界上最大的駁船市場正在 顯著收緊。我們的次要市場，北海，正在更長時間內重新平衡，但我們歡迎最近有關 期待已久的約翰·卡斯特伯格（Johan Castberg）FPSO抵達巴倫支海的消息，預計將在明年初開始生產。
我們繼續認爲，在巴西和北海的駁船服務油田中，離岸石油生產的增長 將有可能超越駁船供給的增長，主要受巴西深水生產能力激進擴張的推動。特別是隨着越來越多的駁船達到或超過典型的退休年齡。我們知道今年早些時候下達了八個新船訂單，包括Knutsen NYk（將租賃給Petrobras和Petrorio，交付時間爲2026-2027年）和另一家運營商（交付時間爲2027年初）。我們預期所有這些新訂單都由巴西的客戶租約支持，並視這是對全球駁船艦隊中期至長期需求信心的標誌。這些新訂單將總交付量增加到十一艘，分佈於未來三年。特別是在考慮到越來越多的駁船達到或超過典型退休年齡，以及造船廠的產能限制導致到2027年底或之後租約無法大量新建的情況下，我們預計 新建能力將被正在擴展的駁船市場迅速吸收。
作爲最大的穿梭油輪所有者和運營商（與我們的贊助商Knutsen NYK一起），我們相信我們在不斷改善的租船市場中處於良好位置。我們始終專注於從與高質量對手方的長期合作中產生現金流的確定性和穩定性，並相信持續的運營表現和策略實施可以在未來的幾個季度和幾年內爲持有人創造價值。
| 2 |
基本報表概覽
2024年第三季度的結果（與截止至2024年6月30日的三個月（“2024年第二季度”）相比）包括：
| · | 2024年第三季度的營業收入爲7630萬美元（2024年第二季度爲7440萬美元），增幅主要由於更高的租船和裸船收入以及220萬美元的調整，部分被航程收入的減少所抵消。 |
| · | 2024年第三季度的船舶運營費用爲2950萬美元（2024年第二季度爲2700萬美元），增幅主要由於在重新交付後產生的費用。 Dan Sabia. |
| · | 2024年第三季度的折舊費用爲2790萬美元（2024年第二季度爲2770萬美元）。 |
| · | 2024年第三季度沒有減值，而在2024年第二季度，則確認了580萬美元和1060萬美元的減值。 丹·西斯內 和 Dan Sabia根據美國通用會計準則，合夥企業的船隊會定期評估 是否存在減值，因爲事件或情況變化可能表明某一船舶的淨賬面價值超過其剩餘使用壽命內預計產生的未貼現 現金流量，在這種情況下，該船舶的賬面價值會減少到其估計公允價值。2024年第二季度的這一評估導致了對船舶的減值。 Dan Cisne 和 丹·薩比亞 由於其缺乏長期租約，而在巴西市場上其較小的尺寸並不理想，這影響了未來工作的前景。 |
| · | 2024年第三季度的管理和行政費用爲150萬（2024年第二季度爲140萬）。 |
| · | 因此2024年第三季度的營業收入爲1720萬（2024年第二季度爲130萬）。去除減值影響後，2024年第二季度的營業收入爲1770萬。 |
| · | 2024年第三季度的利息費用爲1690萬（2024年第二季度爲1690萬）。 |
| · | 2024年第三季度衍生金融工具的已實現和未實現損失爲460萬（2024年第二季度的收益爲180萬），其中包括2024年第三季度未實現損失（即非現金項目）爲830萬（2024年第二季度未實現損失爲220萬）。 |
| · | 因此在2024年第三季度的淨損失爲380萬（2024年第二季度的淨損失爲1290萬）。去除減值影響後，2024年第二季度的淨利潤爲350萬。 |
與截至2023年9月30日的三個月（“2023年第三季度”）相比，2024年第三季度的結果包括：
| · | 營業收入減少340萬（2024年第三季度的營業收入爲1720萬，2023年第三季度的營業收入爲2060萬），主要受到較高的船舶運營費用影響，部分被更高的定期租賃和光租收入抵消。 |
| · | 財務費用增加730萬（2024年第三季度的淨財務費用爲2070萬，2023年第三季度的淨財務費用爲1340萬），主要由於與2023年第三季度的未實現收益相比，2024年第三季度在衍生金融工具上發生的未實現損失。 |
| · | 淨利潤減少1610萬（2024年第三季度淨虧損達到380萬，而2023年第三季度淨利潤爲1260萬）。 |
| 3 |
融資和流動性
截至2024年9月30日，合夥企業擁有7720萬的可用流動資金，其中包括現金及現金等價物6720萬以及1000萬的循環信用額度。合夥企業的循環信用額度將於2025年8月至2025年11月到期。
截至2024年9月30日，合夥企業的總利息-bearing義務爲94730萬（扣除債務發行成本後的94180萬）。在2024年第三季度，合夥企業的債務平均利差約爲SOFR基礎上加2.26%。這些義務的還款安排如下：
| (以千美元計) | 出售及 回租 | 分期還款 | 球狀還款 | 總計 | ||||||||||||
| 2024年剩餘部分 | $ | 3,552 | $ | 20,587 | $ | — | $ | 24,139 | ||||||||
| 2025 | 14,399 | 76,257 | 181,583 | 272,239 | ||||||||||||
| 2026 | 15,060 | 64,272 | 219,521 | 298,853 | ||||||||||||
| 2027 | 15,751 | 31,525 | 93,598 | 140,874 | ||||||||||||
| 2028 | 16,520 | 13,241 | 78,824 | 108,585 | ||||||||||||
| 2029年及之後 | 102,600 | — | — | 102,600 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 167,882 | $ | 205,882 | $ | 573,526 | $ | 947,290 | ||||||||
截至2024年9月30日，合夥企業已簽訂多項利率互換協議，總名義金額爲47180萬美元，以對沖其可變利率借款的利率風險。截至2024年9月30日，合夥企業根據SOFR收取利息，並在其利率互換協議下支付加權平均利率爲1.92%，這些協議的平均到期時間約爲1.58年。合夥企業不對衍生工具應用對沖會計，其財務結果受此類金融工具市場價值變化的影響。
截至2024年9月30日，合夥企業對浮動利率波動的淨敞口約爲24040萬美元，基於總利息承擔合同義務947.3百萬美元，減去 Raquel Knutsen 和 托里爾·克努特森 銷售和租回設施爲16790萬，減去利率期貨47180萬，減去現金及現金等價物6720萬。
2021年1月15日，KNOt Shuttle Tankers 31 AS，作爲子公司，擁有 Tuva Knutsen作爲借款人，與Nordea Bank ABP簽訂了一項8800萬的定期貸款設施（“圖瓦設施”）。在2024年9月3日圖瓦克努特森收購完成後，圖瓦設施成爲合夥企業的債務義務之一。圖瓦設施按季度分期償還，最後的到期付款爲5740萬，包括氣球付款和最後一季度的分期付款。該設施的利率等於SOFR加上2.16%的利差。與圖瓦克努特森收購相關，合夥企業和KNOt Shuttle Tankers AS成爲唯一的擔保人。該設施以一處房地產抵押擔保。 Tuva Knutsen該設施的到期時間爲2027年1月。
Knutsen NYK擁有的資產
根據合併協議，合夥企業在首次公開募股時與Knutsen NYK簽訂的協議，合夥企業有權從Knutsen NYK收購任何Knutsen NYK收購或擁有的海上穿梭油輪，這些油輪在租約下使用五年或更長時間。
不能保證合夥企業會從Knutsen NYK收購任何額外的船隻。鑑於合夥企業與Knutsen NYK之間的關係，任何此類收購都需要獲得合夥企業董事會衝突委員會的批准。
Knutsen NYK擁有或已訂購以下船隻，並已簽訂以下租約：
| 1. | 在2021年11月， Live Knutsen 於2021年從中國造船廠交付給Knutsen NYK，並開始與Galp Sinopec簽訂爲期五年的時間租船合同，進行在巴西的運營。Galp有權選擇將租約延長最多六年。 |
| 2. | 在2022年6月， 大慶Knutsen 從中國的造船廠交付給Knutsen NYk，並與中國石油國際（美國）公司簽訂了一份五年的時間租約合同，開始在巴西運營。承租方有選擇權，可以將租約延長最多五年。 |
| 3. | 2022年7月， Frida Knutsen 從韓國的造船廠交付給Knutsen NYk，並在2022年12月開始與埃尼簽訂了一份七年的時間租約合同，進行北海運營。承租方有選擇權，可以將租約延長最多三年。 |
| 4. | 2022年8月， Sindre Knutsen從韓國的造船廠交付給Knutsen NYk，並在2023年9月開始與埃尼簽訂了一份五年的時間租約合同，進行北海運營。承租方有選擇權，可以將租約延長最多五年。 |
| 4 |
| 5. | 在2022年11月，Knutsen NYk與Petrobras簽署了一份新的十五年租船合同，合同涉及一艘將要建造的船隻，該船將服務於在巴西的運營，承租方有選擇權可以將租約延長最多五年。該船將建造於中國，預計將於2025年底交付。 |
| 6. | 在2024年2月，Knutsen NYk與Petrobras簽署了一份新的十年租船合同，合同涉及三艘將要建造的船隻，這些船隻將在巴西運營，承租方有選擇權可以將每個租約延長最多五年。船隻將建造於中國，預計將在2026年至2027年交付。 |
| 7. | 在2024年8月，Knutsen NYk與Petrorio簽署了一份新的七年租船合同，合同涉及一艘將要建造的船隻，該船將在巴西運營，承租方有選擇權可以將租約延長最多八年。該船將建造於中國，預計將在2027年初交付。 |
| 8. | 在2024年10月， Hedda Knutsen 於2024年從中國的船廠交付給Knutsen NYk，並於2024年12月開始根據與Petrobras的十年租船合同在巴西運營。Petrobras有權選擇將租約延長最多五年。 |
展望
截至2024年9月30日，合作伙伴的十八艘船隊的平均年齡爲9.9年，合作伙伴的租約平均剩餘固定期限爲2.8年，合作伙伴艦隊的承租方在平均上有選擇權可以將租約延長額外2.4年。截至2024年9月30日，合作伙伴有98000萬的剩餘合同前收入，已排除承租方的選擇權和在此日期後簽署或達成的合同。
巴西的穿梭油輪市場在2024年第三季度期間，我們的十四艘船隻進行了運營，市場持續收緊，這主要是由於未來幾年內大量新生產的管道建設，以及有限的新船訂單和典型的長期項目生存性，只需布倫特油價爲每桶35美元。儘管 丹 薩比亞 在合作伙伴的船隊中由於其相對較小的規模，在今天的巴西市場中顯得不太理想，但我們仍與我們的客戶保持討論，並繼續評估我們所有的選項， Dan Sabia，包括但不限於在收緊的巴西市場重新部署、部署到北海、出租給Knutsen NYk（需協商和批准），短期常規油輪工作和銷售。
北海的穿梭油輪需求仍然處於低迷狀態，這主要是受COVID-19相關項目延期的影響。我們預計這些狀況將在未來幾個季度內持續，直到新油生產項目預計投入運行，尤其是期待已久的約翰·卡斯特伯格油田，預計將於明年初上線。
展望未來，根據具有重大前景可見性的供需因素以及行業參與者的資本承諾，我們相信穿梭油輪市場的整體中長期前景依然樂觀。
與此同時，合作伙伴關係打算通過其租船合同追求長期可見性，增加流動性，並在改善的穿梭油輪市場中佔據市場領先地位。
關於knot offshore合作伙伴有限合夥公司
knot offshore合作伙伴有限合夥公司擁有、運營和收購穿梭油輪 主要在巴西和北海的離岸油氣生產區域進行長期租賃。
knot offshore合作伙伴有限合夥公司結構爲公開交易的主有限合夥企業 但根據美國聯邦所得稅目的被歸類爲公司，因此向其單元持有人發放1099表格，而不是k-1表格。knot offshore合作伙伴有限合夥公司的普通單位在紐約證券交易所以“KNOP”爲標的交易。
| 5 |
該合夥企業計劃於2024年12月5日星期四，上午9:30（東部時間）召開電話會議，討論2024年第三季度的業績。所有單元持有人和感興趣的方均可通過以下選項收聽直播電話會議：
| · | 撥打1-833-470-1428（美國），撥打1-833-950-0062（加拿大）或撥打1-404-975-4839（ 北美以外） – 請使用訪問代碼794660加入knot offshore合作伙伴有限合夥公司的電話會議。 |
| · | 通過訪問合夥企業網站的網絡廣播： www.knotoffshorepartners.com. |
2024年12月4日
knot offshore合作伙伴有限合夥公司
阿伯丁，英國
問題請聯繫：
德里克·洛通過電子郵件聯繫 ir@knotoffshorepartners.com
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未經核數的簡明合併綜合損益表
| 三個月結束 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||
| 九月30日， | 六月三十日， | 九月30日， | 九月30日， | 九月30日， | ||||||||||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 時間租賃和裸船收入 | $ | 75,682 | $ | 73,437 | $ | 72,188 | $ | 222,481 | $ | 205,045 | ||||||||||
| 航行營業收入 (1) | 124 | 351 | 10 | 3,190 | 8,849 | |||||||||||||||
| 失業保險賠償 | — | 78 | — | 78 | 2,335 | |||||||||||||||
| 其他收入 | 486 | 554 | 485 | 1,595 | 1,458 | |||||||||||||||
| 總營業收入 | 76,292 | 74,420 | 72,683 | 227,344 | 217,687 | |||||||||||||||
| 船舶處置收益 | 703 | — | — | 703 | — | |||||||||||||||
| 船舶運營費用 | 29,453 | 26,952 | 23,164 | 82,314 | 67,894 | |||||||||||||||
| 航程費用和佣金 (2) | 951 | 584 | 375 | 3,170 | 5,230 | |||||||||||||||
| 折舊 | 27,902 | 27,748 | 27,472 | 83,392 | 83,308 | |||||||||||||||
| 減值 (3) | — | 16,384 | — | 16,384 | 49,649 | |||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 1,475 | 1,426 | 1,083 | 4,538 | 4,571 | |||||||||||||||
| 營業費用總額 | 59,781 | 73,094 | 52,094 | 189,798 | 210,652 | |||||||||||||||
| 營業利潤（損失） | 17,214 | 1,326 | 20,589 | 38,249 | 7,035 | |||||||||||||||
| 財務收入（支出）： | ||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 857 | 897 | 932 | 2,582 | 2,476 | |||||||||||||||
| 利息支出 | (16,857 | ) | (16,863 | ) | (18,493 | ) | (51,185 | ) | (53,969 | ) | ||||||||||
| 其他金融收入/(支出) | (179 | ) | 177 | (228 | ) | (271 | ) | (413 | ) | |||||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（損失）（4） | (4,561 | ) | 1,797 | 4,361 | 2,238 | 10,175 | ||||||||||||||
| 外幣交易的淨收益（損失） | 28 | 28 | 14 | (170 | ) | (13 | ) | |||||||||||||
| 財務總收入（支出） | (20,712 | ) | (13,964 | ) | (13,414 | ) | (46,806 | ) | (41,744 | ) | ||||||||||
| 所得（損失）稅前 | (3,498 | ) | (12,638 | ) | 7,175 | (8,557 | ) | (34,709 | ) | |||||||||||
| 所得稅效益（費用） | (275 | ) | (213 | ) | 5,466 | (628 | ) | 5,663 | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | (3,773 | ) | $ | (12,851 | ) | $ | 12,641 | $ | (9,185 | ) | $ | (29,046 | ) | ||||||
| 加權平均流通單位（以千單位計）： | ||||||||||||||||||||
| 常見的標的 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | 34,045 | |||||||||||||||
| B類單位（5） | 252 | 252 | 252 | 252 | 252 | |||||||||||||||
| 普通合夥人單位 | 640 | 640 | 640 | 640 | 640 | |||||||||||||||
| (1) | 航程收入是特有於即期航程的收入。 | |
| (2) | Voyage expenses and commission are expenses unique to spot voyages, including bunker fuel expenses, port fees, cargo loading and unloading expenses, agency fees and commission. | |
| (3) | The carrying value of each of the Dan Cisne 及 Dan Sabia was written down to its estimated fair value as of June 30, 2023 and 2024. | |
| (4) | Realized gain (loss) on derivative instruments relates to amounts the Partnership actually received (paid) to settle derivative instruments, and the unrealized gain (loss) on derivative instruments relates to changes in the fair value of such derivative instruments, as detailed in the table below. | |
| (5) | On September 7, 2021, the Partnership entered into an exchange agreement with Knutsen NYk, and the Partnership’s general partner whereby Knutsen NYk contributed to the Partnership all of Knutsen NYK’s incentive distribution rights (“IDRs”), in exchange for the issuance by the Partnership to Knutsen NYk of 673,080 common units and 673,080 Class b Units, whereupon the IDRs were cancelled (the “IDR Exchange”). As of September 30, 2024, 420,675 of the Class b Units had been converted to common units. |
| 7 |
| 三個月結束 | 結束的九個月 | |||||||||||||||||||
| 九月30日， | 六月三十日， | 九月30日， | 九月30日， | 九月30日， | ||||||||||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 實現利益（損失）： | ||||||||||||||||||||
| 利率掉期合約 | $ | 3,772 | $ | 3,987 | $ | 3,963 | $ | 11,821 | $ | 10,506 | ||||||||||
| 匯率期貨合約 | — | — | (79 | ) | — | (79 | ) | |||||||||||||
| 已實現利益（損失）總額： | 3,772 | 3,987 | 3,884 | 11,821 | 10,427 | |||||||||||||||
| 未實現利益（損失）總額： | ||||||||||||||||||||
| 利率掉期合約 | (8,333 | ) | (2,190 | ) | 352 | (9,583 | ) | (252 | ) | |||||||||||
| 匯率期貨合約 | — | — | 125 | — | — | |||||||||||||||
| 未實現利益（虧損）總額： | (8,333 | ) | (2,190 | ) | 477 | (9,583 | ) | (252 | ) | |||||||||||
| 衍生工具實現及未實現利益（虧損）總額： | $ | (4,561 | ) | $ | 1,797 | $ | 4,361 | $ | 2,238 | $ | 10,175 | |||||||||
| 8 |
未經審計的合併資產負債表
| (以千美元計) | 截至九月 30, 2024 | 截至十二月 31, 2023 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產: | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 67,225 | $ | 63,921 | ||||
| 關聯方應收款項金額 | 1,909 | 348 | ||||||
| 存貨 | 3,833 | 3,696 | ||||||
| 衍生資產 | 9,124 | 13,019 | ||||||
| 其他流動資產 | 9,745 | 8,795 | ||||||
| 流動資產總額 | 91,836 | 89,779 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 船舶，扣除累計折舊 | 1,490,496 | 1,492,998 | ||||||
| 使用權資產 | 1,564 | 2,126 | ||||||
| 遞延所得稅資產 | 3,654 | 4,358 | ||||||
| 衍生資產 | 3,639 | 7,229 | ||||||
| 應收利息 | 3,406 | — | ||||||
| 長期資產總計 | 1,502,759 | 1,506,711 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,594,595 | $ | 1,596,490 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付貿易帳款 | $ | 6,317 | $ | 10,243 | ||||
| 應計費用 | 14,691 | 14,775 | ||||||
| 長期債務的當期償還 | 174,888 | 98,960 | ||||||
| 當前租賃負債 | 1,171 | 982 | ||||||
| 應付所得稅 | 35 | 44 | ||||||
| 合同負債的流動部分 | 2,889 | — | ||||||
| 預付租賃 | 4,369 | 467 | ||||||
| 與相關方應付款項 | 5,529 | 2,106 | ||||||
| 流動負債總額 | 209,889 | 127,577 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期負債 | 766,895 | 857,829 | ||||||
| 租賃負債 | 393 | 1,144 | ||||||
| 衍生性負債 | 324 | — | ||||||
| 合同負債 | 24,500 | — | ||||||
| 遞延所得稅負債 | 123 | 127 | ||||||
| 遞延收入 | 1,985 | 2,336 | ||||||
| 長期負債總額 | 794,220 | 861,436 | ||||||
| 總負債 | 1,004,109 | 989,013 | ||||||
| 合約和可能負債 | ||||||||
| A系列可轉換優先單位 | 84,308 | 84,308 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 夥伴的資本： | ||||||||
| 普通受益人 | 493,336 | 510,013 | ||||||
| B類單位持有者 | 3,871 | 3,871 | ||||||
| 普通合夥人利益 | 8,971 | 9,285 | ||||||
| 合夥人總股本 | 506,178 | 523,169 | ||||||
| 負債加股東權益總額 | $ | 1,594,595 | $ | 1,596,490 | ||||
| 9 |
未經審計的合併財務報表 合夥人資本變動表
| 合夥人資本 | ||||||||||||||||||||||||
| 累積的 | A系列 | |||||||||||||||||||||||
| 一般 | 其他 | 總計 | 可轉換 | |||||||||||||||||||||
| Common | B類 | 合夥人 | 綜合 | 合夥人的 | 優先股 | |||||||||||||||||||
| (以千美元計) | 單位 | 單位 | 單位 | 淨利（虧損） | 資本 | 單位 | ||||||||||||||||||
| 截至2023年和2024年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的合併資產負債表 | $ | 507,897 | $ | 3,871 | $ | 9,246 | $ | — | $ | 521,014 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | 10,739 | — | 202 | — | 10,941 | 1,700 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (885 | ) | — | (17 | ) | — | (902 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的合併資產負債表 | $ | 517,751 | $ | 3,871 | $ | 9,431 | $ | — | $ | 531,053 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2024年6月30日的合併資產負債表 | $ | 499,593 | $ | 3,871 | $ | 9,089 | $ | — | $ | 512,553 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | (5,372 | ) | — | (101 | ) | — | (5,473 | ) | 1,700 | |||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (885 | ) | — | (17 | ) | — | (902 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的合併資產負債表 | $ | 493,336 | $ | 3,871 | $ | 8,971 | $ | — | $ | 506,178 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2023年和2024年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的合併資產負債表 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | (33,515 | ) | — | (630 | ) | — | (34,145 | ) | 5,100 | |||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (2,656 | ) | — | (50 | ) | — | (2,706 | ) | (5,100 | ) | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的合併資產負債表 | $ | 517,751 | $ | 3,871 | $ | 9,431 | $ | — | $ | 531,053 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2023年12月31日的合併資產負債表 | $ | 510,013 | $ | 3,871 | $ | 9,285 | $ | — | $ | 523,169 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | (14,021 | ) | — | (264 | ) | — | (14,285 | ) | 5,100 | |||||||||||||||
| 其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (2,656 | ) | — | (50 | ) | — | (2,706 | ) | (5,100 | ) | ||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的合併資產負債表 | $ | 493,336 | $ | 3,871 | $ | 8,971 | $ | — | $ | 506,178 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 10 |
未經審計的合併現金流量表
| 結束的九個月 | ||||||||
| 九月30日， | ||||||||
| (以千美元計) | 2024 | 2023 | ||||||
| 營業活動 | ||||||||
| 凈利潤（淨虧損）（1） | $ | (9,185 | ) | $ | (29,046 | ) | ||
| 調整淨利潤為營運活動提供現金： | ||||||||
| 折舊 | 83,392 | 83,308 | ||||||
| 減值 | 16,384 | 49,649 | ||||||
| 合約無形資產/負債的攤銷 | (241 | ) | (651 | ) | ||||
| 推銷透支收入 | (350 | ) | (350 | ) | ||||
| 推銷透支債務發行成本 | 1,648 | 1,934 | ||||||
| 船舶船塢費用 | (462 | ) | (13,207 | ) | ||||
| 所得稅（利益）/費用 | 628 | (5,662 | ) | |||||
| 所得稅已支付金額 | (60 | ) | (665 | ) | ||||
| 衍生工具未實現（收益）損失 | 9,583 | 252 | ||||||
| 外匯交易未實現（收益）損失 | (4 | ) | (26 | ) | ||||
| 售船淨收益 | (703 | ) | — | |||||
| 營運資產和負債的變化： | ||||||||
| 由相關方欠款的減少（增加） | (10,126 | ) | 768 | |||||
| 存貨的減少（增加） | 53 | 2,671 | ||||||
| 其他流動資產減少（增加） | (71 | ) | 8,106 | |||||
| 應計收入的減少（增加） | (3,407 | ) | — | |||||
| 交易應付帳款的增加（減少） | (3,856 | ) | 1,786 | |||||
| 應計費用增加（減少） | (949 | ) | 217 | |||||
| 增加（減少）預付包船 | 3,902 | (1,504 | ) | |||||
| 增加（減少）與關係方應付款項 | 9,745 | (235 | ) | |||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 95,921 | 97,345 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 對船舶和設備的增購 | (916 | ) | (2,811 | ) | ||||
| 資產置換所得（淨現金） | 1,361 | — | ||||||
| 投資活動所提供（使用）的淨現金 | 445 | (2,811 | ) | |||||
| 融資活動 | ||||||||
| 長期負債的籌資 | 60,000 | 245,000 | ||||||
| 還債長期借款 | (144,753 | ) | (323,590 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (536 | ) | (2,461 | ) | ||||
| 現金分配 | (7,806 | ) | (7,805 | ) | ||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (93,095 | ) | (88,856 | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | 33 | (68 | ) | |||||
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 3,304 | 5,610 | ||||||
| 期初現金及現金等價物餘額 | 63,921 | 47,579 | ||||||
| 本期現金及現金等價物餘額 | $ | 67,225 | $ | 53,189 | ||||
| (1) | 淨利潤中包括截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月內支付的利息，分別爲4970萬元和5160萬元。 |
| 11 |
附錄A—非公認會計原則財務指標的調和
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA定義爲利息、折舊、減值和稅前的收益。調整後的EBITDA定義爲利息、折舊、減值、稅及其他財務項目（包括其他金融費用、已實現和未實現的衍生工具損益以及外幣交易的淨損益）之前的收益。EBITDA作爲管理層和財務報表的外部用戶（例如，合夥企業的貸方）用來評估其財務和運營表現及其在融資協議中包含的財務契約和限制的補充財務指標。調整後的EBITDA也作爲管理層和財務報表的外部用戶（例如，投資者）用來評估合夥企業的財務和運營表現。合夥企業認爲EBITDA和調整後的EBITDA通過提高其在各個時期和與其他行業提供EBITDA和調整後EBITDA信息的公司的業績的可比性來幫助其管理層和投資者。這種可比性的提高是通過排除在不同行業或公司中可能存在的利息、其他財務項目、稅收、減值和折舊的不同影響來實現的，這些項目受到不同的可能變化的融資方法、資本結構和歷史成本基礎的影響，並且這些項目可能會顯著影響各期之間的淨利潤。合夥企業相信，在（a）選擇在合夥企業與其他投資選擇之間進行投資時，和（b）在評估是否繼續持有普通股份時，監控合夥企業的持續財務和運營實力的過程中，包含EBITDA和調整後EBITDA作爲財務指標將使投資者受益。EBITDA和調整後的EBITDA是非公認會計原則財務指標，不應視爲淨利潤或任何其他根據公認會計原則計算的合夥企業業績指標的替代。
下表將EBITDA和調整後的EBITDA與淨利潤進行對賬， 這是最直接可比較的GAAP指標。
| 結束的三個月， | 結束的九個月， | |||||||||||||||
| 九月30日， | 九月30日， | 九月30日， | 九月30日， | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以千美元計) | （未經審核） | （未經審核） | （未經審核） | （未經審核） | ||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | (3,773 | ) | $ | 12,641 | $ | (9,185 | ) | $ | (29,046 | ) | |||||
| 利息收入 | (857 | ) | (932 | ) | (2,582 | ) | (2,476 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 16,857 | 18,493 | 51,185 | 53,969 | ||||||||||||
| 折舊 | 27,902 | 27,472 | 83,392 | 83,308 | ||||||||||||
| 減值 | — | — | 16,384 | 49,649 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 275 | (5,466 | ) | 628 | (5,663 | ) | ||||||||||
| EBITDA | 40,404 | 52,208 | 139,822 | 149,741 | ||||||||||||
| 其他金融項目(a) | 4,712 | (4,147 | ) | (1,797 | ) | (9,749 | ) | |||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 45,116 | $ | 48,061 | $ | 138,025 | $ | 139,992 | ||||||||
| (a) | 其他金融項目包括其他金融收入(費用)、衍生工具的已實現和未實現收益(損失)以及 外匯交易的淨收益(損失)。 |
| 12 |
前瞻性陳述
本新聞稿包含關於未來事件和knot offshore合夥人運營、業績和財務狀況的某些前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於，任何可能預測、預報、指示或暗示未來結果、表現或成就的聲明，並可能包含 “相信”、“預期”、“期望”、“估計”、“項目”、“將會 是”、“將繼續”、“可能會導致”、“計劃”、“打算”或類似意義的詞彙或短語。這些聲明涉及已知和未知的風險，並基於一些假設和估計，這些假設和估計固有地面臨重大不確定性和意外情況，其中許多超出了knot offshore合夥人的控制範圍。實際結果可能與這些前瞻性聲明中所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性聲明包括與以下事項有關的聲明：
| · | 在穿梭油輪或普通油輪行業中的市場趨勢，包括租賃率、影響供需的因素，以及穿梭油輪和傳統油輪盈利運營的機會 |
| · | 北海、巴西和其他地區石油生產市場趨勢; |
| · | Knutsen NYK與knot offshore合作伙伴建造穿梭油輪的能力，以及這些船隻的交付和接受時間 |
| · | knot offshore合作伙伴將來從Knutsen NYk購買船隻的能力； |
| · | knot offshore合作伙伴進入長期租約的能力，knot offshore合作伙伴將其定義爲五年或更長時間的租約，或短期租約或航程合同； |
| · | knot offshore合作伙伴在可接受的條款和及時的基礎上再融資其債務的能力，以及進行額外借款和進入債務和股權市場的能力； |
| · | knot offshore合作伙伴的分配政策，knot offshore合作伙伴對其普通單位、B類單位和A系列優先單位進行分配的能力預測，以及任何此類分配的金額和分配的任何變化； |
| · | knot offshore partners整合和實現收購預期收益的能力； |
| · | 供應鏈中斷及由此造成的通脹環境的影響； |
| · | knot offshore partners預期的增長戰略； |
| · | 全球或區域經濟放緩的影響； |
| · | 全球金融市場的動盪； |
| · | 貨幣、通脹和利率期貨的波動； |
| · | 石油價格的波動； |
| · | 一般市場情況，包括租金率和船舶價值的波動； |
| · | KNOt Offshore Partners的營業費用變化，包括造船修理、保險成本和燃油價格； |
| · | KNOt Offshore Partners保險政策下的賠償； |
| · | 船舶乾船塢修理的時間和成本； |
| · | KNOT Offshore Partners未來的財務狀況或營運結果，以及未來的收入和支出； |
| · | 償還債務，解決任何利率掉期； |
| 13 |
| · | 計劃資本支出以及獲得資本資源用於資本支出的可用性； |
| · | KNOt Offshore Partners保持長期與主要用戶數之間的關係的能力； |
| · | knot offshore合作伙伴利用Knutsen NYK在航運行業的關係和聲譽的能力； |
| · | knot offshore合作伙伴最大化其船舶使用的能力，包括重新部署或處理不再租用的船舶； |
| · | knot offshore合作夥伴現有或未來客戶的財務狀況以及他們履行租賃義務的能力； |
| · | 及時購買和交付新船； |
| · | 未來新造船和二手船的購買價格； |
| · | Knot Offshore Partners船隻價值的任何減值； |
| · | Knot Offshore Partners成功競爭未來承租和新造船機會的能力； |
| · | 承租人對船隻的接受； |
| · | 俄羅斯與烏克蘭的戰爭、以色列與哈馬斯之間的衝突以及中東其他衝突的影響； |
| · | 租賃合同的終止日期和延長； |
| · | KNOt Offshore Partners遵守政府法規（包括氣候變化法規）和海事自律組織標準的預期成本，以及其租船人對KNOt Offshore Partners業務的相關標準法規的能力； |
| · | 熟練勞工、船員和管理層的可用性； |
| · | 疫情或傳染病爆發的影響，包括對KNOt Offshore Partners業務、現金流和運營的影響，以及對其客戶、供應商和借款人的業務和運營的影響； |
| · | KNOt Offshore Partners的一般和管理費用以及根據技術管理協議、管理和行政協議以及行政服務協議應付的費用和支出； |
| · | KNOt Offshore Partners預計對合夥人的資本收益稅以及分配進行稅務規劃； |
| · | 估計未來的資本支出； |
| · | 馬紹爾群島符合經濟實質要求； |
| · | knot offshore合夥人保留關鍵員工的能力； |
| · | 顧客對氣候、環保和安全問題的關注日益增加； |
| · | 任何網絡攻擊的影響； |
| · | 可能有來自任何未決或將來訴訟的潛在責任； |
| · | 由於事故、政治事件、海盜或恐怖分子行爲可能造成航運路線的潛在中斷； |
| · | Knot Offshore Partners未來公開市場上的證券銷售； |
| 14 |
| · | Knot Offshore Partners的業務策略和未來經營的其他計劃和目標；和 |
| · | 其他因素列於KNOt Offshore Partners不時向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中，包括截至2023年12月31日的20-F表格年度報告及後續的6-k表格報告。 |
本公告中包含的所有前瞻性聲明僅在本公告日期有效。新的因素不時出現，KNOt Offshore Partners無法預測所有這些因素。此外，KNOt Offshore Partners無法評估每個因素對其業務的影響或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中包含的結果有實質性不同的程度。KNOt Offshore Partners不打算公開發布任何前瞻性聲明的更新或修訂，以反映KNOt Offshore Partners對此的預期變化或任何基於任何此類聲明的事件、條件或情況的變化。
| 15 |