EX-99.1

EX-99.1 2 d883034dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

附表99.1

LOGO

CIBC宣佈2024財年第四季度及財政業績

CIBC的2024年度審計年度合併財務報表及附帶管理層討論與分析 (MD&A)將於今天發佈， www.cibc.com，以及包含第四季度財務信息的補充財務信息和補充監管資本報告。我們的2024年度報告可在 SEDAR+獲取， www.sedarplus.com。所有金額均以加幣表示，除非另有說明。

多倫多，安大略省 – 2024年12月5日 – CIBC （TSX：CM）（NYSE：CM）今天公佈了截至2024年10月31日的第四季度和財政年度的業績。

“我們的銀行在2024年交出了創紀錄的財務業績，這得益於我們在各個業務領域和跨國界持續執行以客戶爲中心的策略，通過客戶關係推動銀行增長，併爲我們所有的股東創造價值，”CIBC總裁兼首席執行官Victor Dodig說道。“多虧了我們的CIBC團隊，在2024年，我們繼續保持強勁的淨客戶增長，提升了我們客戶體驗的評分，並繼續構建一個互聯的企業文化，以服務我們的客戶。這些努力帶來了積極的運營槓桿、強健的資本狀況以及優質的信貸質量，伴隨我們在進入2025財政年度時保持勢頭。我們進入新的財政年度，專注於推動大衆富裕和高淨值客戶細分市場的戰略優先事項，利用我們在數字化方面的優勢爲消費者服務，利用我們互聯的平台推動财富管理、商業銀行和資本市場業務的發展，並讓我們的銀行更高效、更簡單、更安全。我們的CIBC團隊始終致力於我們的使命，幫助實現理想目標，在服務客戶的同時建設公平、包容和可持續的社區。”

2024年我們銀行的主要亮點包括：

●

在過去12個月內，我們在CIBC和Simplii Financial的加拿大消費業務中歡迎了超過613,000名新增客戶。

●

在加拿大銀行業務中，實現了強勁的淨推薦值(NPS)結果，並在個人銀行、數字和聯繫中心等關鍵項目上持續保持動力，以及頂級在加拿大和美國的商業銀行和财富管理的關係密集型項目中取得的成果。

●

內部推出了定製的人工智能平台，並與前線團隊成員進行了生成性人工智能試點，宣佈計劃招聘超過200個數據和人工智能崗位，開發了新的企業人工智能框架，並建立了企業人工智能治理辦公室，以便我們在擴展人工智能工具時採取謹慎的方式。

●

設定一個臨時的2030年的溫室氣體排放目標 2040年淨零爲我們的汽車製造組合設定溫室氣體排放目標，補充我們之前爲石油和天然氣以及電力生成組合設定的目標。

●

在Barron’s Top 100 RIA Firms名單中排名第2的註冊投資顧問。

●

連續第二年被全球金融認可爲加拿大最佳投資銀行，並因在環保和社會可持續融資方面的領導地位而獲得七項可持續融資獎。

第四季度亮點


	2024年第四季度	2023年第四季度 ⁽¹⁾	2024年第三季度	同比增長差異	環比增長差異

營業收入	66.17億美元	58.47億美元	66.04億美元	+13%	0%

報告的淨利潤	18.82億美元	14.85億美元	17.95億美元	+27%	+5%

調整後的凈利潤 ⁽²⁾	1,889 百萬美元	1,522 百萬美元	1,895 百萬美元	+24%	0%

以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預撥準備金，稅前 earnings ⁽²⁾	$2,835百萬	$2,452百萬	$2,939百萬	+16%	-4%

報告的攤薄每股收益（EPS）	$1.90	$1.53	$1.82	+24%	+4%

調整後的攤薄後每股收益 ⁽²⁾	$1.91	$1.57	$1.93	+22%	-1%

報告的普通股股東權益回報率 (roe)⁽³⁾	13.3%	11.8%	13.2%

調整後的 roe ⁽²⁾	13.4%	12.2%	14.0%

平均收益資產的淨利息收益率⁽³⁾⁽⁴⁾	1.50%	1.44%	1.50%

平均收益資產的淨利息收益率（不包括交易）⁽³⁾⁽⁴⁾	1.86%	1.66%	1.84%

普通股權一級資本比率（CET1） ⁽⁵⁾	13.3%	12.4%	13.3%

(1)	2023年某些信息已重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參見我們2024年年報的合併財務報表中的附註1，詳見SEDAR+上的內容。 www.sedarplus.com.

(2)	該指標是一個可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。指標。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則指標”部分，包括報告的GAAP指標與調整後的定量調和。非利息在第14至18頁的費用和調整後的淨收入；以及調整後的預備前，稅前第19頁的收益。

(3)	有關這些特定財務指標組成的更多信息，請參見“第四季度財務亮點”部分。

(4)	平均餘額是通過加權計算的每日收盤餘額的平均值。

(5)	我們的資本比率是根據金融機構監管辦公室（OSFI）的資本充足性要求（CAR）指導方針計算的，該指導方針基於巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）標準。欲了解更多信息，請參見我們2024年年度報告的“資本管理”部分可在SEDAR+上獲取 www.sedarplus.com.

CIBC 2024 年第四季度的業績受到以下事項的影響，總計對每股產生負面影響 $0.01：

●

$1200 萬 ($900 萬稅後) 與收購相關的無形資產的攤銷和減值；以及

●

$300 萬 ($200 萬稅後) 與美國存款機構特別評估相關的逆轉由聯邦存款保險公司(FDIC)施加，對CIBC銀行美國分行（美國商業銀行和财富管理）產生了影響。

截至2024年10月31日的年度，CIBC報告淨利潤爲72億加幣，調整後淨利潤爲⁽¹⁾ 73億加幣，與2023年報告的淨利潤50億加幣和調整後淨利潤⁽¹⁾ 爲65億加幣，調整後準備金前，稅前Share-based compensation expense⁽¹⁾ 爲113億美元，2023年爲102億美元。

以下表格總結了我們在2024年的表現，針對我們的關鍵財務指標和目標，這些目標設定在中期內，我們定義爲三到五年，假設正常的商業環境和信用週期。



財務指標	中期目標	2024年報告結果	2024年調整後的結果⁽¹⁾

攤薄後每股收益增長	每年7%–10% ⁽²⁾⁽³⁾	3年複合年增長率 ⁽⁴⁾ = 1.5% 5年期複合年增長率 ⁽⁴⁾ = 5.4%	3年複合年增長率 ⁽⁴⁾ = 0.8% 5年期複合年增長率 ⁽⁴⁾ = 4.4%

淨資產收益率 ⁽⁵⁾	至少16% ^(2)(3)(6)	3年平均 = 12.6% 5年期平均值 = 12.8%	3年平均值 = 13.9% 5年期平均值 = 14.0%

營業槓桿率 ⁽⁵⁾	積極的 ⁽²⁾⁽³⁾	3年平均值 = 0.7% 5年期平均值 = 0.7%	3年平均值 = 0.1% 5年期平均值 = 0.1%

CET1 比率	強大的監管要求緩衝	13.3%

分紅派息比例⁽⁵⁾	40%–50% ⁽²⁾⁽³⁾	3年平均 = 54.9% 5年期平均 = 55.4%	3年平均值 = 48.6% 5年期平均值 = 49.2%

總股東回報	在滾動三年和五年期間，表現優於S&P/TSX複合銀行指數	北方國際銀行： S&P/TSX複合銀行指數：	3年 5年期 36.4% 102.9% 21.9% 63.8%

核心業務表現

2024財年財務亮點



(百萬加元)	2024財年	2023財年	同比差異

加拿大個人和商業銀行 ⁽⁷⁾

報告的淨利潤	$2,670	$2,364	上升13%

調整後的凈利潤 ⁽¹⁾	$2,689	$2,409	上升12%

預備撥備，稅前 earnings ⁽¹⁾	$4,881	$4,242	上升15%

以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預備撥備, 稅前 earnings ⁽¹⁾	$4,907	$4,302	上漲14%



加拿大商業銀行及财富管理

報告的淨利潤	$1,938	$1,878	上漲3%

調整後的凈利潤 ⁽¹⁾	$1,938	$1,878	上漲3%

預先準備，稅前 earnings ⁽¹⁾	$2,789	$2,712	上漲3%

以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預先準備，稅前 earnings ⁽¹⁾	$2,789	$2,712	上漲3%



美國商業銀行和财富管理

報告的淨利潤	$501	$379	上漲32%

調整後的凈利潤 ⁽¹⁾	$600	$420	上漲43%

撥備前, 稅前 earnings ⁽¹⁾	$1,104	$1,226	下降10%

以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。撥備前, 稅前 earnings ⁽¹⁾	$1,237	$1,282	下降4%



資本市場和直接金融服務

報告的淨利潤	$1,988	$1,986	0%

調整後的凈利潤 ⁽¹⁾	$1,988	$1,986	0%

預備撥備，稅前 earnings ⁽¹⁾	$2,837	$2,767	上漲3%

以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預備金，稅前 earnings ⁽¹⁾	$2,837	$2,767	上升3%

(1)	該措施是一個可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。措施。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則指標部分。

(2)	基於調整後的結果。調整後的指標爲可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。指標。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則指標部分。

(3)	中期目標被定義爲週期內的目標。有關更多信息，請參見我們2024年年度報告的“概述”部分，該報告可在www.sedarplus.com上查閱。

(4)	The 3年複合年增長率（CAGR）是從2021年到2024年計算的，以及 5年期 CAGR是從2019年到2024年計算的。

(5)	有關這些特定財務指標組成的更多信息，請參閱“第四季度財務亮點”部分。

(6)	從2025年開始，調整後的ROE目標修訂爲15%+，在整個週期內。

(7)	2023年的某些信息已被重述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參閱我們的2024年年度報告的合併基本報表的第1條，報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		2

強大的基本面

在投資核心業務的同時，CIBC繼續加強關鍵基本面。在2024年，CIBC保持了其資本實力和穩健的風險管理實踐：

●

資本比率強勁，CET1比率⁽¹⁾ 爲13.3%，如上所述，一級資本⁽¹⁾ 和總資本比率⁽¹⁾ 截至2024年10月31日，分別爲14.8%和17.0%;

●

市場風險，以平均值衡量價值-at-風險， 2024年的金額爲1100萬美元，而2023年爲920萬美元;

●

我們的信貸表現持續良好，貸款損失比率⁽²⁾ 爲32個點子，而2023年爲30個點子;

●

流動性覆蓋率⁽¹⁾ 截至2024年10月31日的三個月內爲129%；

●

槓桿比率⁽¹⁾ 截至2024年10月31日爲4.3%。

CIBC宣佈將季度普通股股息從每股$0.90增加至每股$0.97，適用於截至2025年1月31日的季度。

信用質量

信用損失準備金第四季度爲4.19億美元，比去年同期下降了1.22億美元，降幅爲23%。對正常貸款的信用損失準備金減少了6100萬美元，這主要是由於模型參數更新導致的減少和由於還款驅動的有利信用遷移部分抵消了我們經濟前景的不利變化。對不良貸款的信用損失準備金減少了6100萬美元，這主要是由於美國商業銀行和财富管理部門的準備金減少，部分被其他所有戰略業務單元(SBUs)的準備金增加所抵消。

在我們的社區中創造改變

在CIBC，我們相信雄心不應有任何限制。我們投入時間和資源以消除對雄心的障礙，並展示當我們團結在一起時，積極的改變就會發生，有助於我們的社區繁榮。本季度：

●

第33屆加拿大癌症協會CIBC治癒之跑於全國各地舉行，聚集了55,000名參與者和志願者，包括13,000多名CIBC團隊成員。籌集超過1500萬美元，其中CIBC團隊籌集超過250萬美元。第13屆CIBC加勒比治癒步行活動在整個加勒比地區舉行，參與人數達到30,000人。

●

CIBC已經承諾向新斯科舍省的QEII基金會捐贈50萬美元，以支持癌症患者應用程序，這將改善新斯科舍省癌症患者的醫療保健。

●

CIBC宣佈將在四年內承諾350,000加元，用於設立兩個新的學生獎項，以幫助支持威爾弗裏德·勞裏埃大學的公平需求學生的成功，鼓勵學習科學、技術、工程和數學（STEM）。

(1)	我們的資本比率是根據OSFI的CAR指南計算的，槓桿比率是根據OSFI的槓桿要求指南計算的，流動性覆蓋比率是根據OSFI的流動性充足性要求（LAR）指南計算的，所有這些都是基於BCBS標準。有關更多信息，請參見我們2024年年度報告中“資本管理”和“流動性風險”部分，該報告可在SEDAR+上獲取。 www.sedarplus.com.

(2)	有關這些特定財務指標的組成的更多信息，請參見“第四季度財務亮點”部分。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		3

第四季度財務亮點


					截至或爲三個月結束						截至或對於十二個月結束
未經審核			2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日	⁽¹⁾		2024 10月31日			2023 十月三十一日	⁽¹⁾
財務結果（百萬美元）
淨利息收入		$	3,633		$	3,532		$	3,197		$	13,695		$	12,825
非利息收入			2,984			3,072			2,650			11,911			10,507
總營業收入			6,617			6,604			5,847			25,606			23,332
信用損失準備			419			483			541			2,001			2,010
非利息費用			3,791			3,682			3,440			14,439			14,349
稅前收入			2,407			2,439			1,866			9,166			6,973
所得稅			525			644			381			2,012			1,934
凈利潤		$	1,882		$	1,795		$	1,485		$	7,154		$	5,039
歸屬於的凈利潤非控制性利息			8			9			8			39			38
優先股股東和其他權益工具持有者			72			63			62			263			267
普通股股東			1,802			1,723			1,415			6,852			4,734
歸屬於股東的淨利潤股東的淨利潤		$	1,874		$	1,786		$	1,477		$	7,115		$	5,001
財務指標
報告的效率比率⁽²⁾			57.3	%		55.8	%		58.8	%		56.4	%		61.5	%
報告的經營槓桿⁽²⁾			3.0	%		1.5	%		9.8	%		9.1	%		(5.2)	%
貸款損失比率⁽³⁾			0.30	%		0.29	%		0.35	%		0.32	%		0.30	%
報告的普通股股東權益回報率⁽²⁾⁽⁴⁾			13.3	%		13.2	%		11.8	%		13.4	%		10.3	%
凈利息收益率⁽²⁾			1.40	%		1.39	%		1.32	%		1.36	%		1.35	%
平均利息收益資產的淨利息收益率⁽²⁾⁽⁵⁾			1.50	%		1.50	%		1.44	%		1.47	%		1.49	%
平均資產報酬率⁽²⁾⁽⁵⁾			0.72	%		0.71	%		0.61	%		0.71	%		0.53	%
平均利息收益資產的回報率⁽²⁾⁽⁵⁾			0.78	%		0.76	%		0.67	%		0.77	%		0.58	%
報告的有效稅率			21.8	%		26.4	%		20.4	%		21.9	%		27.7	%
普通股信息
每股（$）	- 基本每股收益	$	1.91		$	1.83		$	1.53		$	7.29		$	5.17
	- 報告的攤薄收益		1.90			1.82			1.53			7.28			5.17
	- 分紅派息		0.90			0.90			0.87			3.60			3.44
	- 賬面價值⁽⁶⁾		57.08			55.66			51.56			57.08			51.56
收盤股價（$）			87.11			71.40			48.91			87.11			48.91
流通股數（千股）	- 加權平均基本		944,283			943,467			924,798			939,352			915,631
	- 加權平均攤薄		948,609			945,784			924,960			941,712			916,223
	- 期末		942,295			944,590			931,099			942,295			931,099
市值（百萬美元）		$	82,083		$	67,444		$	45,540		$	82,083		$	45,540
價值指標
總股東回報			23.33	%		12.65	%		(14.38)	%		87.56	%		(15.85)	%
股息收益率（基於收盤價）			4.1	%		5.0	%		7.1	%		4.1	%		7.0	%
報告的分紅派息比⁽²⁾			47.2	%		49.3	%		56.8	%		49.4	%		66.5	%
市場價值與賬面價值比			1.53			1.28			0.95			1.53			0.95
選擇的財務指標 – 調整後⁽⁷⁾
調整後的效率比率⁽⁸⁾			57.2	%		55.5	%		58.1	%		55.8	%		56.4	%
調整後的經營槓桿⁽⁸⁾			1.8	%		0.6	%		6.1	%		1.2	%		1.1	%
調整後的普通股股東權益回報率⁽⁴⁾			13.4	%		14.0	%		12.2	%		13.7	%		13.4	%
調整後的有效稅率			21.8	%		22.8	%		20.4	%		22.0	%		21.0	%
調整後攤薄每股收益（$）		$	1.91		$	1.93		$	1.57		$	7.40		$	6.73
調整後的分紅派息比例			47.0	%		46.6	%		55.4	%		48.5	%		51.1	%
在- 和off-balance 表格信息（百萬美元）
現金、存款和證券		$	302,409		$	301,771		$	267,066		$	302,409		$	267,066
貸款和接受業務，減去信用損失撥備			558,292			550,149			540,153			558,292			540,153
總資產			1,041,985			1,021,407			975,690			1,041,985			975,690
存入資金			764,857			743,446			723,376			764,857			723,376
普通股股東權益⁽²⁾			53,789			52,580			48,006			53,789			48,006
平均資產⁽⁵⁾			1,035,847			1,012,012			962,405			1,005,133			948,121
平均利息收入資產⁽²⁾⁽⁵⁾			961,151			938,914			882,196			929,604			861,136
普通股東平均權益⁽²⁾⁽⁵⁾			53,763			51,916			47,435			51,025			46,130
資產管理下的資產（AUA）^(2)(9)(10)			3,600,069			3,475,292			2,853,007			3,600,069			2,853,007
管理資產（AUM）^(2)(10)			383,264			371,950			300,218			383,264			300,218
資產負債表質量和流動性指標 ⁽¹¹⁾
風險加權資產（RWA）（百萬美元）		$	333,502		$	329,202		$	326,120		$	333,502		$	326,120
CET1 比率			13.3	%		13.3	%		12.4	%		13.3	%		12.4	%
第一層資本比率			14.8	%		14.8	%		13.9	%		14.8	%		13.9	%
總資本比率			17.0	%		17.1	%		16.0	%		17.0	%		16.0	%
槓桿比率			4.3	%		4.3	%		4.2	%		4.3	%		4.2	%
流動性覆蓋率（LCR）⁽¹²⁾			129	%		126	%		135	%		不適用			不適用
淨穩定資金比率（NSFR）			115	%		116	%		118	%		115	%		118	%
其他資訊
全職員工等效			48,525			48,552			48,074			48,525			48,074

(1)	2023年的某些信息已重新表述以反映IFRS 17的採用。有關額外信息，請參見我們2024年年報的第1條註釋，該報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(2)	關於這些特定財務指標組成的某些額外披露已通過引用納入，並可以在我們2024年年報的“術語表”部分找到，該報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(3)	該比率是根據受損貸款的信貸損失準備（迴轉）的金額與平均貸款和票據的比例計算的，淨額爲信貸損失準備金。

(4)

年化。

(5)	平均餘額計算爲每日收盤餘額的加權平均值。

(6)	普通股股東權益除以期末發行在外的普通股數量。

(7)	調整後的指標是可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。調整後的指標是按照報告指標的同樣方式計算的，除了在調整後的指標計算中，包括的財務信息會被調整，以排除重要事項的影響。有關附加信息及報告結果與調整結果的調和（如適用），請參見 “非依照普通會計準則 “指標”部分。

(8)	從2024年第一季度開始，我們不再將免稅營業收入提高到納稅等值基礎（TEB），以便將該比率應用於我們的合併結果。前期金額已重新表述，以符合在2024年第一季度採用的表達方式的變化。

(9)	包括CIBC與紐約梅隆銀行共同組成的50/50合資企業的AUA或託管的全部合同金額爲28146億加幣（2024年7月31日：27252億加幣；2023年10月31日：22419億）。

(10)	AUm金額包含在AUA報告的金額中。

(11)	RWA和我們的資本比率是根據OSFI的CAR指引計算的，槓桿比率是根據 OSFI的槓桿要求指引計算的，LCR和NSFR是根據OSFI的LAR指引計算的，均基於BCBS標準。有關更多信息，請參見我們的2024年年報中“資本管理”和 “流動性風險”部分，年報可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(12)	針對各自期間的三個月平均。

不適用

無需適用。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		4

加拿大個人與商業銀行第四季度業績回顧


百萬美元，截止三個月的		2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日	⁽¹⁾
營業收入	$	2,670		$	2,598		$	2,458
信貸損失（逆轉）提撥
受損		287			302			259
表現		(21)			36			23
信貸損失準備金總計		266			338			282
非利息費用		1,373			1,388			1,307
稅前收入		1,031			872			869
所得稅		288			244			232
凈利潤	$	743		$	628		$	637
歸屬於的凈利潤：
股東	$	743		$	628		$	637
總營業收入
淨利息收入	$	2,070		$	2,010		$	1,908
非利息收入⁽²⁾		600			588			550
	$	2,670		$	2,598		$	2,458
平均利息收入資產的淨利息收益率⁽³⁾⁽⁴⁾		2.56	%		2.50	%		2.38	%
效率比		51.4	%		53.4	%		53.2	%
經營槓桿		3.6	%		1.1	%		9.2	%
股東權益回報率⁽⁵⁾		25.1	%		21.2	%		25.8	%
平均分配普通股權⁽⁵⁾	$	11,793		$	11,803		$	9,781
全職等效員工		13,531			13,632			13,208

本季度淨利潤爲7.43億美元，比2023年第四季度增加了1.06億美元。調整後的預備金，稅前Share-based compensation expense⁽⁵⁾ 爲13.03億美元，比2023年第四季度增加了1.46億美元，因收入增加，部分被更高的支出抵消。

營業收入爲26.7億美元，比2023年第四季度增加了2.12億美元，主要由於淨利息收入增加，主要來自更高的存入資金利差和交易量增長，以及更高的費用。

平均計息資產的淨利息收益率上升了18個點子，主要由於有利的資產組合和更高的存款利差，部分被較低的貸款利差抵消。

信貸損失準備爲2.66億美元，較2023年第四季度減少1600萬美元，主要由於良好貸款的信貸損失準備減少，部分被由於較高的減值撇賬而增加的不良貸款準備抵消。

非利息支出爲13.73億美元，較2023年第四季度增加6600萬美元，主要由於基於業績的和員工相關的補償增加，以及戰略性投資支出增加。

(1)	2023年的某些信息已重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參見我們2024年年報的註釋1，該年報可在www.sedarplus.com的SEDAR+上找到。

(2)	包括部門間收入，代表產品擁有者/客戶部門/分銷商渠道分配管理模型下的內部銷售佣金和收入分配。

(3)	平均餘額是根據每日收盤餘額的加權平均計算的。

(4)	這些指定財務指標的組成部分的某些額外披露已經通過引用納入，並且可以在我們2024年年報的“術語表”部分找到，該年報可在www.sedarplus.com的SEDAR+上找到。

(5)	該措施是一個可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。措施。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則措施”部分。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		5

對加拿大商業銀行和财富管理第四季度業績的審查


百萬美元，截止三個月		2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日
營業收入
商業銀行	$	637		$	618		$	634
财富管理		886			831			732
總營業收入		1,523			1,449			1,366
信用損失準備
受損		18			35			11
表現		5			7			-
信貸損失準備金總計		23			42			11
非利息開支		790			762			679
稅前收入		710			645			676
所得稅		194			177			186
凈利潤	$	516		$	468		$	490
歸屬於的凈利潤：
股東	$	516		$	468		$	490
總營業收入
淨利息收入	$	626		$	539		$	452
非利息收入⁽¹⁾		897			910			914
	$	1,523		$	1,449		$	1,366
平均收益資產的淨利息收益率⁽²⁾⁽³⁾		2.63	%		2.73	%		3.37	%
效率比		51.9	%		52.6	%		49.7	%
經營槓桿		(4.9)	%		(5.7)	%		0.7	%
股東權益回報率⁽⁴⁾		21.6	%		19.7	%		23.1	%
平均分配的普通股權益⁽⁴⁾	$	9,502		$	9,459		$	8,401
全職員工等效人數		5,537			5,551			5,433

本季度的淨利潤爲5.16億美元，比2023年第四季度增加2600萬美元。調整後撥備前稅前Share-based compensation expense⁽⁴⁾ 達到了7.33億美元，比2023年第四季度增加了4600萬美元，主要由於更高的收入，部分被更高的費用抵消。

營業收入爲15.23億美元，比2023年第四季度增加了1.57億美元，主要受到更高的推動。基於費用的來自更高的AUA和AU M餘額的收入、更高的客戶活動帶來的佣金收入，以及财富管理中的更高淨利息收入的推動。商業銀行的收入比上一年略有增加，主要由於成交量增長和更高的費用，部分被較低的貸款和存入資金利差抵消。

平均收益資產的淨利息收益率下降了74個點子，主要是由於由於停止加幣報價利率（CDOR）而導致的承兌票據向CORRA貸款的轉換。

信貸損失準備金爲2300萬美元，比2023年第四季度增加了1200萬美元，主要由於對正常和不良貸款的準備金增加。

非利息 2023年第四季度的支出爲7.9億美元，比去年增加了1.11億美元，主要由於業績激勵獎金的增加。

(1)	包括內部銷售佣金和根據產品所有者/客戶板塊/分銷渠道分配管理模型的收入分配的部門間收入。

(2)	平均餘額是作爲每日收盤餘額的加權平均值計算的。

(3)	關於這些特定財務指標組成的某些附加披露已被納入參考，可以在我們2024年年度報告的“術語表”部分找到，該報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(4)	該指標是一個可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。指標。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則措施”部分。


加拿大帝國商業銀行第四季度 2024 資訊發布		6

對美國商業銀行和财富管理第四季度業績的回顧（加元）


$ 百萬，加拿大元，截止三個月		2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日
營業收入
商業銀行	$	512		$	515		$	462
财富管理		220			211			210
總營業收入		732			726			672
信貸損失（逆轉）提撥
受損		84			15			205
表現		(1)			32			44
信貸損失準備金總計		83			47			249
非利息費用⁽¹⁾		411			416			387
稅前收入		238			263			36
所得稅		36			48			(14)
凈利潤	$	202		$	215		$	50
歸屬於的凈利潤：
股東	$	202		$	215		$	50
總營業收入
淨利息收入	$	506		$	477		$	476
非利息收入		226			249			196
	$	732		$	726		$	672
平均收益資產的淨利息收益率⁽²⁾⁽³⁾		3.63	%		3.42	%		3.44	%
效率比		56.2	%		57.3	%		57.6	%
股東權益回報率⁽⁴⁾		7.4	%		7.8	%		1.7	%
平均分配的普通股權⁽⁴⁾	$	10,894		$	10,951		$	11,267
全職等效員工		2,979			2,946			2,780

美國商業銀行和财富管理第四季度業績回顧（以美元計）
$ 百萬，截止三個月		2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日
營業收入
商業銀行	$	376		$	376		$	338
财富管理		161			154			154
總營業收入		537			530			492
信貸損失（逆轉）提撥
受損		61			10			151
表現		-			23			32
信貸損失準備金總計		61			33			183
非利息費用⁽¹⁾		301			304			284
稅前收入		175			193			25
所得稅		27			35			(10)
凈利潤	$	148		$	158		$	35
歸屬於的凈利潤：
股東	$	148		$	158		$	35
總營業收入
淨利息收入	$	371		$	349		$	348
非利息收入		166			181			144
	$	537		$	530		$	492
經營槓桿		2.5	%		(11.1)	%		(5.7)	%

本季度淨利潤爲2.02億美元（14800萬美元），比2023年第四季度增長了1.52億美元（上漲11300萬美元）。調整後的準備前稅前Share-based compensation expense⁽⁴⁾ 爲3.24億美元（23800萬美元），比2023年第四季度增長了3000萬美元（上漲2400萬美元），主要由於淨利息收入和手續費收入增加，部分抵消了更高的支出。

營業收入爲5.37億美元，比2023年第四季度增長了4500萬美元，主要由於資產管理費的提高，源於更高的平均資產管理規模、貸款利潤和存款成交量，部分抵消了較低的存款利潤。

平均收益資產的淨利息收益率上升了19個點子，主要由於貸款利潤的提高，部分抵消了較低的存款利潤。

2023年第四季度，信用損失準備金爲6100萬美元，同比減少1.22億美元，原因是對錶內及不良貸款的準備金減少。

非利息 2023年第四季度，費用爲3.01億美元，比上季度增加1700萬美元，主要由於員工相關補償和持續的基礎設施計劃的增加。

(1)	包括與FDIC impos的特別評估相關的300萬美元（200萬美金）衝回（2024年第三季度：200萬美元（200萬美金）費用）。

(2)	平均餘額計算爲每日收盤餘額的加權平均。

(3)	我們2024年年度報告的“術語表”部分已通過引用納入這些特定財務指標的某些附加披露，報告可以在www.sedarplus.com上找到。

(4)	該指標是可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。衡量。有關更多信息，請參閱 “非依照普通會計準則措施”部分。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		7

資本市場和直接金融服務第四季度業績回顧


$百萬，截止三個月結束		2024 10月31日			2024 7月31日			2023 10月31日
營業收入
全球市場	$	632		$	578		$	555
企業和投資銀行		439			434			423
直接金融服務		336			336			312
總營業收入⁽¹⁾		1,407			1,348			1,290
信貸損失（逆轉）提撥
受損		27			42			6
表現		19			3			(2)
信貸損失準備金總計		46			45			4
非利息費用		779			770			734
稅前收入		582			533			552
所得稅⁽¹⁾		154			145			169
凈利潤	$	428		$	388		$	383
歸屬於的凈利潤：
股東	$	428		$	388		$	383
效率比		55.4	%		57.2	%		56.9	%
經營槓桿		2.8	%		(15.1)	%		(2.8)	%
股東權益回報率⁽²⁾		17.4	%		15.7	%		18.8	%
平均分配的普通股權益⁽²⁾	$	9,762		$	9,820		$	8,122
全職等效員工		2,452			2,539			2,411

本季度淨利潤爲4.28億美元，比2023年第四季度增長了4500萬美元。調整後預先準備，稅前Share-based compensation expense⁽²⁾ 由於營業收入增加，2023年第四季度的收入較上季度增加7200萬美元，漲幅爲13%，部分被更高的開支所抵消。

營業收入爲14.07億美元，比2023年第四季度增加了1.17億美元。在全球市場中，由於融資收入增加，營業收入增長，部分被股票衍生品收入減少所抵消。在企業和投資銀行業務中，較高的債務承銷活動部分被較低的股權承銷和顧問活動所抵消。直接金融服務的營業收入因Investor’s Edge的存款利差增加以及替代解決方案集團的增長而增加，部分被Simplii Financial的利差降低所抵消。

信貸損失準備金爲4600萬美元，比2023年第四季度增加4200萬美元，因表內和不良貸款的準備金增加。對錶內貸款的增加包括與Simplii Financial相關的1000萬美元。

非利息支出爲7.79億美元，比2023年第四季度增加了4500萬美元，主要由於績效工資增加和戰略計劃支出增加。

公司及其他第四季度業績回顧


百萬美元，用於截至三個月的		2024 10月31日		2024 7月31日		2023 10月31日
營業收入
國際銀行業務	$	239	$	254	$	234
其他		46		229		(173)
總營業收入⁽¹⁾		285		483		61
信貸損失（逆轉）提撥
受損		1		10		(3)
表現		-		1		(2)
信用損失的總準備金（或反轉）		1		11		(5)
非利息費用		438		346		333
所得（損失）稅前		(154)		126		(267)
所得稅⁽¹⁾		(147)		30		(192)
凈利潤（損失）	$	(7)	$	96	$	(75)
淨利（損）歸屬於:
非控股利息	$	8	$	9	$	8
股東權益		(15)		87		(83)
全職等效員工⁽³⁾		24,026		23,884		24,242

本季度淨虧損爲700萬美元，而2023年第四季度淨虧損爲7500萬美元。調整後的預備撥備，稅前損失⁽²⁾ 與2023年第四季度相比，減少了8900萬美元，下降了37%，這主要是由於營業收入增加，部分抵消了費用的增加。

由於來自於較低融資成本的財政部營業收入、較低的TEb調整以及來自戰略投資的較高營業收入，與2023年第四季度相比，營業收入增加了2.24億美元。

當前季度包括100萬美元的信用損失撥備，而2023年第四季度包括500萬美元的信用損失撥備反轉。

非利息費用爲4.38億美元，較2023年第四季度增加了1.05億美元。調整後的非利息費用⁽²⁾ 4.38億美元比2023年第四季度增加了1.35億美元，主要由於企業成本上升，以及之前年度養老金計劃修訂收益的影響。

(1)	在2024年第三季度之前，資本市場和直接金融服務的營業收入和所得稅是在TEb上報告的，同時在公司和其他部門的營業收入和所得稅中有相應的抵消。在2024年第三季度，聯邦稅法的實施否定了加拿大銀行的股息收入扣除，導致自2024年1月1日起收到的股息的TEB反轉，之前在2024年第一季度和第二季度中包含。因此，2024年第四季度的營業收入和所得稅不包括TEb調整（截至2024年7月31日，包括TEb調整的反轉：1.23億美元；截至2023年10月31日，包括TEb調整6200萬）。

(2)	該措施爲可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。有關更多信息，請參見 “非依照普通會計準則衡量部分。

(3)	包括被分配到事業部內的全職員工等值。這些 CIBC美國銀行的職能和支持成本的全職員工等值大多數包含在美國商業銀行與财富管理事業部內。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		8

合併資產負債表


截至10月31日的百萬美元	2024		2023 ⁽¹⁾

資產

現金和不含利息的負債在銀行的存入資金	$	8,565	$	20,816

與銀行的軸承存款		39,499		34,902

證券		254,345		211,348

在借入證券上的現金擔保		17,028		14,651

在轉售協議下購買的證券		83,721		80,184

貸款

住宅抵押貸款		280,672		274,244

個人		46,681		45,587

信用卡		20,551		18,538

業務與政府		214,299		194,870

信用損失準備		(3,917)		(3,902)

		558,286		529,337

其他

衍生工具		36,435		33,243

客戶在承兌下的責任		6		10,816

財產和設備		3,359		3,251

商譽		5,443		5,425

軟件和其他無形資產		2,830		2,742

對權益會計覈算的聯營公司和合資企業的投資		785		669

遞延所得稅資產		821		647

其他資產		30,862		27,659

		80,541		84,452

	$	1,041,985	$	975,690
負債和權益
存入資金
個人	$	252,894	$	239,035
業務與政府		435,499		412,561
銀行		20,009		22,296
已抵押借款		56,455		49,484
		764,857		723,376
與賣空證券相關的義務		21,642		18,666
借出證券的現金擔保		7,997		8,081
與回購協議下出售證券相關的義務		110,153		87,118
其他
衍生工具		40,654		41,290
承兌		6		10,820
遞延所得稅負債		49		40
其他負債		30,155		26,653
		70,864		78,803
次級債務		7,465		6,483
權益
優先股及其他股權工具		4,946		4,925
普通股		17,011		16,082
公積金		159		109
保留盈餘		33,471		30,352
累積其他綜合收益（AOCI）		3,148		1,463
股東權益總額		58,735		52,931
非控股非控制權益		272		232
總股東權益		59,007		53,163
	$	1,041,985	$	975,690

(1)	2023年的某些信息已被重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參閱我們2024年年報的基本報表第1條，在www.sedarplus.com的SEDAR+上可以獲取。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		9

合併損益表


		截至三個月							截至十二個月
		結束的月份							結束的月份
		2024		2024		2023			2024		2023
$ 百萬，除了如上所述		10月31日		7月31日		10月31日	⁽¹⁾		10月31日		10月31日	⁽¹⁾
利息收入⁽²⁾
貸款	$	8,668	$	8,726	$	8,215		$	33,925	$	30,235
證券		2,393		2,482		2,165			9,560		7,341
根據回購協議借入或購買的證券		1,441		1,528		1,357			5,811		4,566
與銀行及其他的存款		729		711		720			2,889		2,877
		13,231		13,447		12,457			52,185		45,019
利息支出
存入資金		7,476		7,713		7,569			30,476		26,633
售空證券		163		156		109			625		408
根據回購協議借出或出售的證券		1,719		1,769		1,299			6,334		4,283
次級債務		120		134		120			510		458
其他		120		143		163			545		412
		9,598		9,915		9,260			38,490		32,194
淨利息收入		3,633		3,532		3,197			13,695		12,825
非利息收入
承銷和顧問費		182		165		137			707		519
存款和支付費用		250		249		229			958		924
信用費用		217		303		369			1,218		1,385
卡費		105		97		100			414		379
投資管理和保管費		526		508		454			1,980		1,768
共同基金費用		465		452		421			1,796		1,743
保險業務收入，淨額⁽¹⁾		85		87		85			356		347
證券交易佣金		129		109		81			431		338
通過損益表公允價值計量/指定的金融工具的收益（損失），淨額		827		869		611			3,226		2,346
通過其他綜合收益計量的債務證券的收益（損失）和攤餘成本，淨額		(6)		3		15			43		83
非交易的外匯		93		99		74			386		360
來自權益法計入的合資企業和聯營公司的收入		18		20		(5)			79		30
其他		93		111		79			317		285
		2,984		3,072		2,650			11,911		10,507
總營業收入		6,617		6,604		5,847			25,606		23,332
信用損失準備		419		483		541			2,001		2,010
非利息費用
員工補償和福利		2,207		2,095		1,890			8,261		7,550
佔用成本		208		197		216			830		823
計算機、軟體和辦公設備		723		722		658			2,719		2,467
通信		89		91		91			362		364
廣告和業務開發		103		78		87			344		304
專業費用		74		67		77			257		245
業務和資本稅		34		31		26			128		124
其他		353		401		395			1,538		2,472
		3,791		3,682		3,440			14,439		14,349
稅前收入		2,407		2,439		1,866			9,166		6,973
所得稅		525		644		381			2,012		1,934
凈利潤	$	1,882	$	1,795	$	1,485		$	7,154	$	5,039
歸屬於淨利潤非控制性利息	$	8	$	9	$	8		$	39	$	38
優先股股東和其他權益工具持有者	$	72	$	63	$	62		$	263	$	267
普通股股東		1,802		1,723		1,415			6,852		4,734
歸屬於股東的淨利潤	$	1,874	$	1,786	$	1,477		$	7,115	$	5,001
每股盈利（以美元表示）
基本	$	1.91	$	1.83	$	1.53		$	7.29	$	5.17
攤薄		1.90		1.82		1.53			7.28		5.17
每普通股分紅派息（以美元表示）		0.90		0.90		0.87			3.60		3.44

(1)	2023年的某些信息已經重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參見我們2024年年報的合併財務報表中的附註1，報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(2)	截至2024年10月31日的季度，利息收入包括122億美元（2024年7月31日：124億美元；2023年10月31日：117億）根據有效利率法計算。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		10

綜合收益的合併報表


		截至三月							截至十二月
		截至月份							截至三個月結束日期時
		2024		2024		2023			2024		2023
百萬美元		十月 31		七月 31		截至十月 31	⁽¹⁾		10月31日		10月31日	⁽¹⁾
凈利潤	$	1,882	$	1,795	$	1,485		$	7,154	$	5,039
其他綜合收益（損失）(OCI)，扣除所得稅後，需後續重新分類至淨利潤
淨外匯翻譯調整
對外投資的淨收益（損失）		479		161		2,594			281		1,163
對外投資對沖的淨收益（損失）		(339)		(111)		(1,600)			(267)		(812)
		140		50		994			14		351
按照公允價值變動計入其他綜合收益的債務證券的淨變動
按公允價值計量的證券的淨收益（損失）		(56)		2		(72)			127		274
重分類到淨收入的淨（收益）損失		5		(1)		(13)			(27)		(65)
		(51)		1		(85)			100		209
現金流對沖的淨變動
作爲現金流套期保值指定的衍生品的淨收益（損失）		581		1,270		(217)			2,348		(222)
重分類到淨收入的淨（收益）損失		(331)		(274)		173			(813)		(142)
		250		996		(44)			1,535		(364)
不需要再次重分類到淨收入的淨其他綜合收益（OCI），扣除所得稅
對後就業計劃定義利益計劃的淨收益（損失）		143		172		(95)			250		(240)
因公允價值選擇（FVO）負債變化而導致的淨收益（損失），歸因於信用風險變化		(19)		59		80			(216)		(106)
指定爲FVOCI的股票證券的淨收益（損失）		(1)		(2)		-			(13)		19
		123		229		(15)			21		(327)

綜合收益總額⁽²⁾		462		1,276		850			1,670		(131)
綜合收益	$	2,344	$	3,071	$	2,335		$	8,824	$	4,908
可歸屬於非控制性利息	$	8	$	9	$	8		$	39	$	38
優先股股東和其他股本工具持有者	$	72	$	63	$	62		$	263	$	267
普通股股東		2,264		2,999		2,265			8,522		4,603
歸屬於股東的綜合收益	$	2,336	$	3,062	$	2,327		$	8,785	$	4,870
(1) 2023年的某些信息已被重述，以反映採用IFRS 17。如需更多信息，請參閱我們2024年年報的合併基本報表中的附註1，該年報可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲得。
(2) 包括截至2024年10月31日的季度收益中的4500萬美元的收益（2024年7月31日：1400萬美元的收益；2023年10月31日：1100萬美元的收益），與我們在權益法計入的聯營公司和合資企業的投資相關。

		截至三個月							截至十二個月
		截至的月份							截至三個月結束日期時
		2024		2024		2023			2024		2023
百萬美元		10月31日		7月31日		10月31日			10月31日		10月31日
分配給其他綜合收益每個元件的所得稅（費用）利益
可能在後續重新分類爲淨利潤
淨外匯翻譯調整
對外投資的淨收益（損失）	$	(12)	$	(4)	$	(72)		$	(5)	$	(26)
對外投資對沖的淨收益（損失）		13		5		93			-		26
		1		1		21			(5)		-
按公允價值計量的債務證券的淨變動
按公允價值計量的證券的淨收益（損失）		13		9		32			(12)		(65)
重新分類到淨利潤的淨（收益）損失		(2)		-		5			10		25
		11		9		37			(2)		(40)
現金流對沖的淨變動
作爲現金流對沖指定的衍生品的淨收益（損失）		(223)		(489)		84			(903)		106
重新分類到淨利潤的淨（收益）損失		127		106		(67)			313		46
		(96)		(383)		17			(590)		152
不應重新分類爲淨利潤
後就業確定福利計劃的淨收益（損失）		(28)		(66)		36			(68)		75
由於信用風險變化導致公允價值變動的FVO負債的淨收益（損失）		8		(23)		(30)			83		38
指定爲FVOCI的權益證券的淨收益（損失）		-		1		-			4		(6)
		(20)		(88)		6			19		107

	$	(104)	$	(461)	$	81		$	(578)	$	219


CIBC第四季度 2024 資訊發布		11

合併權益變動表


		三個月的							截至十二個月
		截至月份							截至月份
		2024		2024		2023			2024		2023
百萬美元		10月31日		7月31日		10月31日	⁽¹⁾		10月31日		十月三十一日	⁽¹⁾
優先股及其他股權工具
期初結餘	$	4,949	$	5,098	$	4,925		$	4,925	$	4,923
發行優先股和有限追索權資本票據		-		500		-			1,000		-
贖回優先股		-		(650)		-			(975)		-
庫藏股		(3)		1		-			(4)		2
期末結餘	$	4,946	$	4,949	$	4,925		$	4,946	$	4,925
普通股
期初結餘	$	16,919	$	16,813	$	15,742		$	16,082	$	14,726
普通股份發行問題		182		103		338			1,019		1,358
購買普通股以進行註銷		(90)		-		-			(90)		-
庫藏股		-		3		2			-		(2)
期末結餘	$	17,011	$	16,919	$	16,082		$	17,011	$	16,082
公積金
期初結餘	$	128	$	114	$	103		$	109	$	115
因股權結算的股份獎勵產生的補償費用		7		3		5			16		13
行使期權和結算其他以股票爲基礎的激勵獎勵		(5)		(1)		-			(9)		(20)
其他⁽²⁾		29		12		1			43		1
期末結餘	$	159	$	128	$	109		$	159	$	109
保留盈餘
會計政策變更前的期初餘額		不適用		不適用	$	29,744			不適用	$	28,823
2022年11月1日採納IFRS 17的影響		不適用		不適用		不適用			不適用		(56)
期初結餘	$	32,844	$	31,990		29,744		$	30,352		28,767
歸屬於普通股股東的淨利潤		1,874		1,786		1,477			7,115		5,001
分紅派息和分配
優先股及其他權益工具		(72)		(63)		(62)			(263)		(267)
Common		(850)		(849)		(804)			(3,382)		(3,149)
用於註銷的普通股購買溢價		(329)		-		-			(329)		-
從其他綜合收益重分類的公允價值計量的股票證券已實現的收益（損失）		3		(19)		(4)			(15)		-
其他		1		(1)		1			(7)		-
期末結餘	$	33,471	$	32,844	$	30,352		$	33,471	$	30,352
其他綜合收益，扣除所得稅
其他綜合收益，扣除所得稅，隨後的重分類至淨利潤
淨外匯翻譯調整
期初結餘	$	2,036	$	1,986	$	1,168		$	2,162	$	1,811
外幣翻譯調整的淨變化		140		50		994			14		351
期末結餘	$	2,176	$	2,036	$	2,162		$	2,176	$	2,162
按公允價值計量的債務證券的淨收益（損失）
期初結餘	$	(256)	$	(257)	$	(322)		$	(407)	$	(616)
按公允價值計量的證券的淨變化		(51)		1		(85)			100		209
期末結餘	$	(307)	$	(256)	$	(407)		$	(307)	$	(407)
現金流量避險的淨收益（損失）
期初結餘	$	259	$	(737)	$	(982)		$	(1,026)	$	(662)
現金流對沖的淨變動		250		996		(44)			1,535		(364)
期末結餘	$	509	$	259	$	(1,026)		$	509	$	(1,026)
未計入所得稅的其他綜合收益，且不需重新分類爲淨利潤
後就業定義收益計劃的淨收益（損失）
期初結餘	$	699	$	527	$	687		$	592	$	832
後就業定義收益計劃的淨變化		143		172		(95)			250		(240)
期末結餘	$	842	$	699	$	592		$	842	$	592
由於信用風險變化而導致的公允價值變動的FVO負債的淨收益（損失）
期初結餘	$	(69)	$	(128)	$	48		$	128	$	234
由於信用風險變化而導致的淨變動		(19)		59		80			(216)		(106)
期末結餘	$	(88)	$	(69)	$	128		$	(88)	$	128
指定爲FVOCI的權益證券的淨收益（損失）
期初結餘	$	20	$	3	$	10		$	14	$	(5)
指定爲FVOCI的權益證券的淨收益（損失）		(1)		(2)		-			(13)		19
以公允價值計量的股權證券的實際收益（損失）重分類至留存收益		(3)		19		4			15		-
期末結餘	$	16	$	20	$	14		$	16	$	14
總其他綜合收益，扣除所得稅	$	3,148	$	2,689	$	1,463		$	3,148	$	1,463
非控股利息
期初結餘	$	254	$	247	$	216		$	232	$	201
歸屬於的凈利潤非控制性利息		8		9		8			39		38
股息		(2)		(2)		(2)			(8)		(8)
其他		12		-		10			9		1
期末結餘	$	272	$	254	$	232		$	272	$	232
期末權益	$	59,007	$	57,783	$	53,163		$	59,007	$	53,163

(1)	2023年的某些信息已重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參見我們2024年年報的附註1 可在www.sedarplus.com上的SEDAR+上找到的綜合財務報表。

(2)	包括與員工股票期權相關的估計稅收利益的部分，該部分是對在臨時綜合損益表中確認金額的增量。

不適用

無需適用。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		12

合併現金流量表


		截至三個月							截至十二個月
		截至							截至
		2024		2024		2023			2024		2023
百萬美元		10月31日		7月31日		10月31日	⁽¹⁾		10月31日		10月31日	⁽¹⁾
營業活動提供的現金流量（使用情況）
凈利潤	$	1,882	$	1,795	$	1,485		$	7,154	$	5,039
調整淨利潤與經營活動提供的（使用的）現金流量之間的差異：
信用損失準備		419		483		541			2,001		2,010
攤提和減損⁽²⁾		289		317		310			1,170		1,143
股票期權和限制性股票費用		7		3		5			16		13
遞延所得稅		(203)		(22)		39			(244)		(87)
以公允價值計量且以其他綜合收益計量的債務證券的損失（收益）		6		(3)		(15)			(43)		(83)
土地、建築物和設備處置的淨損失（收益）		(1)		-		-			(1)		(3)
其他調整後的總部和行政費用作為一種分析工具是有侷限性的，不應孤立使用，也不應作為分析我們根據GAAP報告的結果，或作為替代方案淨收益（損失），營業收入（損失）或任何其他根據GAAP 出具的財務表現指標。項目，淨		(258)		(1,075)		179			(1,822)		1,822
營運資產和負債的淨變動
與銀行的軸承存款		(3,334)		2,679		(8,035)			(4,597)		(2,576)
貸款，扣除還款後的淨額		(8,255)		(11,803)		(2,643)			(28,930)		(14,301)
存款，扣除取款後的淨額		20,126		9,523		17,515			34,467		17,045
與賣空證券相關的義務		(2,398)		591		917			2,976		3,382
應計利息應收款		(226)		53		(528)			(711)		(1,272)
應計利息應付		(180)		(130)		474			452		2,521
衍生資產		(6,188)		1,145		(3,215)			(3,240)		9,826
衍生性負債		4,664		(3,004)		2,972			(813)		(10,382)
以公允價值計量的證券		127		(9,337)		(291)			(23,319)		(15,427)
以公允價值計量/指定的其他資產和負債		290		748		2,955			3,431		8,259
當前所得稅		(174)		(15)		111			(257)		361
借出證券的現金抵押		(518)		(114)		2,989			(84)		3,228
與回購協議下出售證券相關的義務		(5,215)		14,359		3,699			23,035		9,319
借入證券的現金抵押品		(533)		(2,740)		(1,154)			(2,377)		675
根據轉售協議購買的證券		(4,400)		6,721		(6,296)			(3,537)		(10,971)
其他，淨額		3,230		2,115		92			6,361		2,613
		(843)		12,289		12,106			11,088		12,154
來自（使用於）融資活動的現金流
發行次級債務		-		1,000		-			2,250		1,750
次級債務的贖回/回購/到期		-		(1,536)		-			(1,536)		(1,500)
發行優先股和有限追索資本票據，扣除發行成本		-		498		-			996		-
贖回優先股		-		(650)		-			(975)		-
發行普通股以獲取現金		131		57		45			312		183
購買普通股以進行註銷		(419)		-		-			(419)		-
國庫股的淨出售（購買）		(3)		4		2			(4)		-
已支付的分紅和分配		(876)		(867)		(573)			(2,947)		(2,261)
租賃債務還款		(80)		(79)		(82)			(287)		(331)
		(1,247)		(1,573)		(608)			(2,610)		(2,159)
現金流量提供（用於）投資活動
以公允價值計量/指定且按攤銷成本計量的證券的購買		(16,320)		(20,641)		(17,193)			(76,528)		(79,487)
以公允價值計量/指定且按攤銷成本計量的證券的出售收入		8,299		4,864		6,479			29,761		26,914
按公允價值計量及攤餘成本的債務證券到期收益		7,351		6,709		6,653			27,105		32,824
物業、設備、軟件及其他無形資產的淨出售（購買）		(393)		(275)		(290)			(1,089)		(1,014)
		(1,063)		(9,343)		(4,351)			(20,751)		(20,763)
匯率變化對現金和不含利息的負債存入資金與銀行		34		12		124			22		49
現金和的淨增加（減少）不含利息的負債在此期間存入資金與銀行		(3,119)		1,385		7,271			(12,251)		(10,719)
現金和不含利息的負債期初時與銀行的存款		11,684		10,299		13,545			20,816		31,535
現金和不含利息的負債期末時與銀行的存款⁽³⁾	$	8,565	$	11,684	$	20,816		$	8,565	$	20,816
支付現金利息	$	9,777	$	10,045	$	8,786		$	38,038	$	29,673
收取現金利息		12,578		13,037		11,598			49,761		42,600
現金分紅收入		427		463		331			1,713		1,147
現金所得稅支付		903		679		230			2,513		1,657

(1)	2023年的某些信息已重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參見我們2024年年度報告的合併財務報表的附註1，報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上找到。

(2)	包括建築物的攤銷和減值，使用權利資產、傢俱、設備、租賃改進以及軟件和其他無形資產。

(3)	包括4.66億美元的限制性現金（2024年7月31日：4.65億美元；2023年10月31日：49100萬）和與加拿大銀行的有息活期存款。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		13

非公認會計原則措施

我們使用多項財務措施來評估我們業務部門的表現。一些措施是根據國際財務報告準則（IFRS或GAAP）計算的，而其他措施在GAAP下沒有標準化的含義，因此這些措施可能無法與其他公司使用的類似措施進行比較。投資者可能會發現這些可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。措施，包括可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。財務指標和可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。根據《國家文書》的定義的比率 52-112 “非依照普通會計準則以及其他財務指標披露，有助於理解管理層如何看待基礎業務表現。

管理層在報告和調整基礎上評估結果，並將兩者視爲有用的績效指標。調整後的指標包括調整後的總營業收入、調整後的信用損失準備金、調整後的非利息費用、調整後的稅前收入、調整後的所得稅、調整後的淨利潤和調整後的準備前稅前收益，從報告結果中剔除事項，以計算我們的調整結果。調整後的指標代表可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。措施。非公認會計原則比例包括一個或多個組成部分的調整指標。非公認會計原則比例包括調整後攤薄每股收益、調整後效率比率、調整後經營槓桿、調整後分紅派息比率、調整後普通股東權益回報率及調整後有效稅率。

某些額外披露的財務指標已通過引用納入，詳情請見於 “非依照普通會計準則 2024年年度報告中“指標”部分，報告可在www.sedarplus.com的SEDAR+上查閱。

以下表格提供了GAAP（報告）結果與可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整後）結果的分段對賬。

$ 百萬，截止到2024年10月31日的三個月

加拿大
個人
和業務
銀行業務

加拿大
商業
銀行業務
和財富
管理

美國。
商業
銀行業務
和財富
管理

資本
市場
和直接
Financial
服務

企業
及其他

CIBC
總計

美國。
商業
銀行業務
與財富
管理
(百萬美元)

運營結果 - 報告

總營業收入

$ 2,670

$ 1,523

$ 732

$ 1,407

$ 285

$ 6,617

$ 537

信用損失準備

266

419

非利息費用

1,373

790

411

779

438

3,791

301

所得（損失）稅前

1,031

710

238

582

(154)

2,407

175

所得稅

288

194

154

(147)

525

凈利潤（損失）

743

516

202

428

(7)

1,882

148

歸屬於的凈利潤非控制性非控制權益

歸屬於股東的淨利潤（虧損）

743

516

202

428

(15)

1,874

148

攤薄後每股收益（$）

$ 1.90

顯著事項的影響 ⁽¹⁾

非利息費用

併購相關無形資產的攤銷和減值

$ (6)

$ -

$ (6)

$ -

$ (12)

$ (4)

與聯邦存款保險公司（FDIC）施加的特別評估相關的逆轉

事項對的影響非利息費用

(6)

(3)

(9)

(2)

總計稅前對淨利潤的特殊項目影響

所得稅

收購相關無形資產的攤銷和減值

與FDIC施加的特別評估相關的調整

(1)

特殊項目對所得稅的影響

總計後稅基礎上的對淨利潤的影響事項

$ 5

$ -

$ 2

$ -

$ 7

$ 2

事項對攤薄後每股收益的影響（$） ⁽²⁾

$ 0.01

經營結果 - 調整後 ⁽³⁾

總營業收入 - 調整後⁽⁴⁾

$ 2,670

$ 1,523

$ 732

$ 1,407

$ 285

$ 6,617

$ 537

信用損失準備金 - 調整後

266

419

非利息費用 - 調整後

1,367

790

408

779

438

3,782

299

稅前收入（虧損） - 調整後

1,037

710

241

582

(154)

2,416

177

所得稅 - 調整後

289

194

154

(147)

527

淨利潤（虧損） - 調整後

748

516

204

428

(7)

1,889

150

歸屬於的凈利潤非控制性利息 - 調整後

歸屬於股東的淨利潤（虧損） - 調整後

748

516

204

428

(15)

1,881

150

調整後攤薄每股收益（$）

$ 1.91

(1)	報告結果中移除重要項目以計算調整後的結果。

(2)	包括攤薄每股收益和調整後攤薄每股收益之間的四捨五入差異的影響。

(3)	調整以排除重要項目的影響。調整後的度量爲可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。度量。

(4)	CIBC的總結果不包括TEb調整爲零（2024年7月31日：不包括123百萬的逆轉； 2023年10月31日：不包括6200萬的TEb調整），並且不包括截至2024年10月31日的12個月的TEb調整爲1600萬（2023年10月31日：不包括25400萬的TEb調整）。

(5)	這一重要項目報告了2024年第三季度合併所得稅費用受到影響的情況，這一影響源於2024年6月20日頒佈的法案 C-59 該法案否定了2024年1月1日及之後銀行收到的股息的股息扣除。資本市場與直接金融服務以及企業和其他的TEb相應影響也已包含在這一重要項目中，且對合並重要項目沒有影響。

(6)	2023年的某些信息已重新表述，以反映IFRS 17的採用。有關更多信息，請參閱我們2024年年報的第1註釋，年報可在www.sedarplus.com的SEDAR+上獲取。

(7)	與2023年第一和第二季度確認的淨法律準備金有關。

(8)	所得稅費用包括510百萬美元的加拿大恢復分紅（CRD）稅的現值估計爲555百萬美元，以及與2022財政年度有關的35百萬美元費用，該費用是指對某些銀行和保險機構適用的超過1億美金的應納稅收入的稅率增加1.5%後的影響，適用於2022年4月之後的期間。CRD稅的4,500萬美元折扣在初次確認後的四年支付期間內增值。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		14

下表提供了GAAP（報告）結果與可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整後的）結果的分段基礎上的對賬。


百萬美元，截至2024年7月31日的三個月	加拿大個人和業務銀行業務		加拿大商業銀行業務和財富管理		美國。商業銀行業務和財富管理		資本市場和董事會 Financial 服務		企業和其他		加拿大帝國商業銀行總計		美國。商業銀行業務與財富管理 (百萬美元)
經營結果 - 報告
總營業收入	$	2,598	$	1,449	$	726	$	1,348	$	483	$	6,604	$	530
信用損失準備		338		42		47		45		11		483		33
非利息費用		1,388		762		416		770		346		3,682		304
稅前收入		872		645		263		533		126		2,439		193
所得稅		244		177		48		145		30		644		35
凈利潤		628		468		215		388		96		1,795		158
歸屬於的凈利潤非控制性非控制權益		-		-		-		-		9		9		-
歸屬於股東的淨利潤		628		468		215		388		87		1,786		158
攤薄後每股收益（美元）											$	1.82
事項的影響 ⁽¹⁾
營業收入
與2024年6月實施的聯邦稅收措施相關的調整該措施否定了加拿大銀行的分紅派息扣除⁽⁵⁾	$	-	$	-	$	-	$	123	$	(123)	$	-	$	-
對重大事項對營業收入的影響		-		-		-		123		(123)		-		-
非利息費用
與收購相關的無形資產的攤銷及減值		(7)		-		(8)		-		-		(15)		(6)
與FDIC施加的特殊評估相關的費用		-		-		(2)		-		-		(2)		(2)
重大事項對的影響非利息費用		(7)		-		(10)		-		-		(17)		(8)
總額稅前重大事項對淨利潤的影響		7		-		10		123		(123)		17		8
所得稅
與收購相關的無形資產的攤銷和減值		2		-		2		-		-		4		2
與2024年6月實施的聯邦稅法相關的調整對加拿大銀行的分紅派息扣除的否定⁽⁵⁾		-		-		-		35		(123)		(88)		-
與FDIC強加的特別評估相關的費用		-		-		1		-		-		1		1
影響所得稅的事項		2		-		3		35		(123)		(83)		3
總額後稅基礎上的影響淨利潤的事項	$	5	$	-	$	7	$	88	$	-	$	100	$	5
對攤薄後每股收益（$）的影響 ⁽²⁾											$	0.11
運營結果 – 調整後 ⁽³⁾
總營業收入 - 已調整⁽⁴⁾	$	2,598	$	1,449	$	726	$	1,471	$	360	$	6,604	$	530
信用損失準備金 - 已調整		338		42		47		45		11		483		33
非利息費用 - 調整後		1,381		762		406		770		346		3,665		296
稅前收入 - 調整後		879		645		273		656		3		2,456		201
所得稅 - 調整後		246		177		51		180		(93)		561		38
淨利潤 - 調整後		633		468		222		476		96		1,895		163
歸屬於的凈利潤非控制性利息 - 調整後		-		-		-		-		9		9		-
歸屬於股東的淨利潤 – 調整後		633		468		222		476		87		1,886		163
調整後攤薄每股收益（$）											$	1.93

請參見前一頁的腳註參考。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		15

以下表格提供了GAAP（報告）結果的調節。可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整的）基於細分的結果。


$百萬，截至2023年10月31日的三個月	加幣個人和業務銀行業務⁽⁶⁾		加拿大商業銀行業務和財富管理		美國。商業銀行業務和財富管理		資本市場和直接 Financial 服務		企業和其他		加拿大帝國商業銀行總計		美國。商業銀行業務和財富管理 (百萬美元)
運營結果 - 報告
總營業收入	$	2,458	$	1,366	$	672	$	1,290	$	61	$	5,847	$	492
信貸損失（逆轉）提撥		282		11		249		4		(5)		541		183
非利息費用		1,307		679		387		734		333		3,440		284
所得（損失）稅前		869		676		36		552		(267)		1,866		25
所得稅		232		186		(14)		169		(192)		381		(10)
凈利潤（損失）		637		490		50		383		(75)		1,485		35
歸屬於的凈利潤非控制性非控制權益		-		-		-		-		8		8		-
歸屬於股東的淨利潤（虧損）		637		490		50		383		(83)		1,477		35
攤薄後每股收益（$）											$	1.53
重要事項的影響 ⁽¹⁾
非利息費用
與收購相關的無形資產的攤銷和減值	$	(6)	$	-	$	(9)	$	-	$	(30)	$	(45)	$	(6)
重要項目對的影響非利息費用		(6)		-		(9)		-		(30)		(45)		(6)
總計稅前重要項目對淨利潤的影響		6		-		9		-		30		45		6
所得稅
收購相關無形資產的攤銷和減值		2		-		3		-		3		8		2
重要項目對所得稅的影響		2		-		3		-		3		8		2
總計後稅基礎上的重要項目對淨利潤的影響	$	4	$	-	$	6	$	-	$	27	$	37	$	4
重要項目對攤薄後每股收益的影響（$） ⁽²⁾											$	0.04
經營結果 – 經調整 ⁽³⁾
總營業收入 – 經調整⁽⁴⁾	$	2,458	$	1,366	$	672	$	1,290	$	61	$	5,847	$	492
信用損失準備（或反轉） – 經調整		282		11		249		4		(5)		541		183
非利息費用 – 調整後		1,301		679		378		734		303		3,395		278
稅前收入(損失) – 調整後		875		676		45		552		(237)		1,911		31
所得稅 – 調整後		234		186		(11)		169		(189)		389		(8)
淨收入(損失) – 調整後		641		490		56		383		(48)		1,522		39
歸屬於的凈利潤非控制性利息 – 調整後		-		-		-		-		8		8		-
歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）– 調整後		641		490		56		383		(56)		1,514		39
調整後攤薄後每股收益（$）											$	1.57

請參見前幾頁的腳註參考。


加拿大帝國商業銀行第四季度 2024 資訊發布		16

下表提供了GAAP（報告）結果與可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整後）結果的分部對賬。

百萬美元，截至2024年10月31日的十二個月

加拿大
個人
和業務
銀行業務

加拿大
商業
銀行業務

和財富
管理

美國。
商業
銀行業務

和財富
管理

資本
市場
和直接
Financial
服務

企業
和其他

加拿大帝國商業銀行

總計

美國。
商業
銀行業務

和財富
管理
(美元百萬)

經營結果 - 報告

總營業收入

10,241

5,730

2,805

5,804

1,026

$ 25,606

2,063

信用損失準備

1,203

122

560

115

2,001

412

非利息費用

5,360

2,941

1,701

2,967

1,470

14,439

1,251

所得（損失）稅前

3,678

2,667

544

2,722

(445)

9,166

400

所得稅

1,008

729

734

(502)

2,012

凈利潤

2,670

1,938

501

1,988

7,154

368

歸屬於的凈利潤非控制性非控制權益

歸屬於股東的淨利潤

2,670

1,938

501

1,988

7,115

368

攤薄後每股收益 ($)

$ 7.28

重要事項的影響 ⁽¹⁾

非利息費用

與收購相關的無形資產的攤銷和減值

(26)

(30)

$ (56)

(22)

與FDIC施加的特別評估相關的費用

(103)

(77)

項目的影響非利息費用

(26)

(133)

(159)

(99)

總計稅前對重要項目對淨利潤的影響

133

159

所得稅

與收購相關的無形資產的攤銷和減值

與FDIC施加的特別評估相關的費用

事項對所得稅的影響

總額後稅基礎上的事項對淨利潤的影響

$ 118

對攤薄後每股收益($)的顯著影響 ⁽²⁾

$ 0.12

經營結果 – 調整後 ⁽³⁾

總營業收入 – 調整後⁽⁴⁾

10,241

5,730

2,805

5,804

1,026

$ 25,606

2,063

調整後的信用損失準備

1,203

122

560

115

2,001

412

非利息費用 - 調整後

5,334

2,941

1,568

2,967

1,470

14,280

1,152

稅前收入（損失） - 調整後

3,704

2,667

677

2,722

(445)

9,325

499

所得稅 - 調整後

1,015

729

734

(502)

2,053

淨利潤 - 調整後

2,689

1,938

600

1,988

7,272

442

歸屬於的凈利潤非控制性利息 - 調整後

歸屬於股東的淨利潤 - 調整後

2,689

1,938

600

1,988

7,233

442

調整後的每股稀釋收益（美元）

$ 7.40

請參閱前面的頁面以獲取腳註參考。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		17

下表提供了GAAP（報告）結果與可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整後）結果的細分基礎上的調整。


以百萬美元爲單位，截至2023年10月31日的十二個月	加幣個人和業務銀行業務⁽⁶⁾		加拿大商業銀行業務與財富管理		美國。商業銀行業務與財富管理		資本市場和直接 Financial 服務		企業和其他		加拿大帝國商業銀行總計		美國。商業銀行業務和財富管理 (百萬美元)
運營結果 - 報告
總營業收入	$	9,416	$	5,403	$	2,692	$	5,488	$	333	$	23,332	$	1,994
信用損失準備		986		143		850		19		12		2,010		630
非利息費用		5,174		2,691		1,466		2,721		2,297		14,349		1,086
所得（損失）稅前		3,256		2,569		376		2,748		(1,976)		6,973		278
所得稅		892		691		(3)		762		(408)		1,934		(2)
凈利潤（損失）		2,364		1,878		379		1,986		(1,568)		5,039		280
歸屬於的凈利潤非控制性非控制權益		-		-		-		-		38		38		-
歸屬於股東的淨利潤（虧損）		2,364		1,878		379		1,986		(1,606)		5,001		280
攤薄後每股收益（美元）											$	5.17
事項的影響 ⁽¹⁾
營業收入
與2023年加拿大聯邦預算回溯影響相關的商品稅收費	$	34	$	-	$	-	$	-	$	-	$	34	$	-
重要事項對營業收入的影響		34		-		-		-		-		34		-
非利息費用
收購相關無形資產的攤銷和減值		(26)		-		(56)		-		(39)		(121)		(41)
法律準備金的增加⁽⁷⁾		-		-		-		-		(1,055)		(1,055)		-
事項對的影響非利息費用		(26)		-		(56)		-		(1,094)		(1,176)		(41)
總額稅前事項對淨利潤的影響		60		-		56		-		1,094		1,210		41
所得稅
收購相關無形資產的攤銷和減值		6		-		15		-		4		25		11
與2023年加拿大聯邦預算的追溯影響相關的商品稅費用		9		-		-		-		-		9		-
法律準備金的增加⁽⁷⁾		-		-		-		-		293		293		-
與2022年加拿大聯邦預算相關的所得稅費用⁽⁸⁾		-		-		-		-		(545)		(545)		-
特殊項目對所得稅的影響		15		-		15		-		(248)		(218)		11
總額後稅基礎上的重要事項對淨利潤的影響	$	45	$	-	$	41	$	-	$	1,342	$	1,428	$	30
對攤薄後每股收益的影響（$） ⁽²⁾											$	1.56
經營業績 - 調整後 ⁽³⁾
總收入 - 調整後⁽⁴⁾	$	9,450	$	5,403	$	2,692	$	5,488	$	333	$	23,366	$	1,994
信用損失準備金 – 調整後		986		143		850		19		12		2,010		630
非利息費用 – 調整後		5,148		2,691		1,410		2,721		1,203		13,173		1,045
所得稅前的收入（虧損）– 調整後		3,316		2,569		432		2,748		(882)		8,183		319
所得稅 – 調整後		907		691		12		762		(656)		1,716		9
調整後的淨利潤（虧損）		2,409		1,878		420		1,986		(226)		6,467		310
歸屬於的凈利潤非控制性調整後的利息		-		-		-		-		38		38		-
歸屬於股東的調整後淨利潤（虧損）		2,409		1,878		420		1,986		(264)		6,429		310
調整後的每股稀釋收益（美元）											$	6.73

請參閱前面的頁面以獲取腳註引用。


加拿大帝國商業銀行第四季度 2024 資訊發布		18

下面的表格提供了GAAP（報告）淨利潤與可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。（調整後的）預備撥款, 稅前分段基礎上的收益。


百萬美元，截止三個月		加拿大個人和業務銀行業務		加拿大商業銀行業務和財富管理		美國。商業銀行業務和財富管理		資本市場和直接 Financial 服務		企業和其他		加拿大帝國商業銀行總計		美國商業銀行業和財富管理 (百萬美元)
2024	凈利潤（損失）	$	743	$	516	$	202	$	428	$	(7)	$	1,882	$	148
10月31日	新增：信用損失準備		266		23		83		46		1		419		61
	加：所得稅		288		194		36		154		(147)		525		27
	準備前（逆轉），稅前收益（損失） ⁽¹⁾		1,297		733		321		628		(153)		2,826		236
	稅前影響特別事項 ⁽²⁾		6		-		3		-		-		9		2
	以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。撥備前（迴轉），稅前收益（損失） ⁽³⁾	$	1,303	$	733	$	324	$	628	$	(153)	$	2,835	$	238
2024	凈利潤（損失）	$	628	$	468	$	215	$	388	$	96	$	1,795	$	158
7月31日	新增：信用損失準備		338		42		47		45		11		483		33
	加：所得稅		244		177		48		145		30		644		35
	預撥備，稅前Share-based compensation expense⁽¹⁾		1,210		687		310		578		137		2,922		226
	稅前重要事項的影響⁽²⁾		7		-		10		123		(123)		17		8
	以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。準備金前稅前Share-based compensation expense⁽³⁾	$	1,217	$	687	$	320	$	701	$	14	$	2,939	$	234
2023	凈利潤（損失）	$	637	$	490	$	50	$	383	$	(75)	$	1,485	$	35
10月31日⁽⁴⁾	加：信用損失準備（衝回）		282		11		249		4		(5)		541		183
	增加：所得稅		232		186		(14)		169		(192)		381		(10)
	預備撥備（沖銷），稅前收益（損失）⁽¹⁾		1,151		687		285		556		(272)		2,407		208
	稅前影響重要事項⁽²⁾		6		-		9		-		30		45		6
	以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預先撥備（逆回撥），稅前收益（損失）⁽³⁾	$	1,157	$	687	$	294	$	556	$	(242)	$	2,452	$	214

以百萬美元爲單位，截止到十二個月的結束
2024	凈利潤	$	2,670	$	1,938	$	501	$	1,988	$	57	$	7,154	$	368
10月31日	新增：信用損失準備		1,203		122		560		115		1		2,001		412
	加：所得稅		1,008		729		43		734		(502)		2,012		32
	預提（反轉），稅前收益（損失） ⁽¹⁾		4,881		2,789		1,104		2,837		(444)		11,167		812
	稅前事項的影響 ⁽²⁾		26		-		133		-		-		159		99
	以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。預撥（反轉），稅前收益（虧損） ⁽³⁾	$	4,907	$	2,789	$	1,237	$	2,837	$	(444)	$	11,326	$	911
2023	凈利潤（損失）	$	2,364	$	1,878	$	379	$	1,986	$	(1,568)	$	5,039	$	280
10月31日⁽⁴⁾	新增：信用損失準備		986		143		850		19		12		2,010		630
	加：所得稅		892		691		(3)		762		(408)		1,934		(2)
	預撥（衝回），稅前收益（虧損）⁽¹⁾		4,242		2,712		1,226		2,767		(1,964)		8,983		908
	稅前重要事項的影響⁽²⁾		60		-		56		-		1,094		1,210		41
	以下表格將債務對負債淨額和優先股進行調和，並計算截至當期的調整後稅前淨利潤比率。準備金前（逆轉），稅前收益（損失）⁽³⁾	$	4,302	$	2,712	$	1,282	$	2,767	$	(870)	$	10,193	$	949

(1)	非公認會計原則量度。

(2)	從報告結果中移除特別事項，以計算調整後的結果。

(3)	調整爲排除特別事項的影響。調整後的度量指標是可能會被其他公司報告的非GAAP指標可能不具可比性。度量指標。

(4)	2023年的某些信息已經重述，以反映IFRS 17的採用。有關額外信息，請參見我們2024年年度報告的合併基本報表第1註釋，可在www.sedarplus.com上的SEDAR+獲取。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		19

報告基礎

本新聞稿中的臨時合併財務信息是根據國際財務報告準則（IFRS）編制的，未經審計，而年度合併財務信息則來源於經過審計的財務報表。這些臨時合併財務報表遵循與CIBC截至2024年10月31日的合併財務報表相同的會計政策和應用方法。

電話會議/網絡廣播

電話會議將於上午7:30（ET）舉行，可使用英語參加 (416-340-2217, 或免費 1-800-806-5484, 密碼1073773#）和法語 (514-392-1587, 或免費 1-800-898-3989, 密碼5601311#）。參與者請在會議開始前10分鐘撥入。正式演講結束後，CIBC的高管將會回答問題。

電話會議的實時音頻網絡廣播也將以英語和法語提供 www.cibc.com/en/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.

CIBC 2024 財政年度第四季度的業績詳情以及面向投資者的演示將提供英文和法文版本，網址爲 www.cibc.com，投資者關係部分，在電話會議/網絡直播之前。我們不納入網站上的信息在本新聞稿中。

電話回放將提供英文(905-694-9451 或 1-800-408-3053, 密碼 8797228#) 和法文 (514-861-2272 或1-800-408-3053, 訪問代碼 6432963#) 直到2024年12月19日晚上11:59 (東部時間)。音頻網絡廣播將被歸檔於 www.cibc.com/en/about-cibc/investor-relations/quarterly-results.html.

關於CIBC

CIBC是北美領先的金融機構，擁有1400萬個人銀行、商業、公共部門和機構客戶。在個人和商業銀行、商業銀行和财富管理、資本市場和直接金融服務業務中，CIBC通過其領先的數字銀行網絡和遍佈加拿大、美國及全球的網點，提供全面的建議、解決方案和服務。關於CIBC的持續新聞發佈和更多信息可以在 https://www.cibc.com/en/about-cibc/media-centre.html.

如需更多信息：

投資者關係： 需要財務信息的金融分析師、投資組合經理和其他投資者可以聯繫：


傑夫·維斯，資深副總裁	416-980-5093	geoffrey.weiss@cibc.com

媒體諮詢：金融、商業和貿易媒體可以聯繫：

埃裏卡·貝林	416-594-7251	erica.belling@cibc.com
湯姆·沃利斯	416-980-4048	tom.wallis@cibc.com

以下信息屬於此新聞稿的一部分。

在CIBC的公司網站(www.cibc.com)中不應被視爲通過引用併入本文。

CIBC的董事會在本新聞稿發佈之前審閱了該稿件。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		20

關於前瞻性聲明的注意事項：

不時，我們會根據某些證券法的含義在書面或口頭上作出前瞻性聲明，包括在本新聞稿、與加拿大證券監管機構或美國證券交易委員會的其他文件、對股東的其他報告和其他通訊中。所有此類聲明均根據“安全港”條款作出，並旨在根據適用的加拿大和美國證券立法，包括1995年美國《私人證券訴訟改革法》，作爲前瞻性聲明。這些聲明包括但不限於，在本新聞稿“核心業務表現”、“強勁基本面”和“爲我們的社區帶來變化”部分中所作的聲明，以及在我們2024年年報中的管理層討論與分析部分中關於“經濟和市場環境 - 2025年日曆年展望”的標題下的其他聲明，以及我們在運營、業務線、財務狀況、風險管理、優先事項、目標和可持續性承諾方面的其他聲明（包括與 emissions 和我們的環境、社會和治理（esg）相關的活動），正在進行的目標、戰略、我們運營的監管環境以及2025年日曆年及後續時期的展望。前瞻性聲明通常通過“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“目標”、“預測”、“承諾”、“雄心”、“目標”、“努力”、“項目”、“目標”和其他類似的表達或未來或條件動詞如“將”、“可能”、“應該”、“會”和“可以”來識別。根據其性質，這些聲明要求我們做出假設，包括在我們2024年年報的“經濟和市場環境 - 2025年日曆年展望”部分中列出的經濟假設，並通過季度報告進行更新，並且這些假設面臨固有的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能是一般性的或特定的。考慮到利率、通貨膨脹、宏觀經濟、銀行和監管環境的持續影響，混合工作安排的影響，以及高利率對美國房地產行業的滯後影響，軟化的勞動市場以及美國不確定的政治條件以及烏克蘭戰爭和中東衝突對全球經濟、金融市場和我們業務、運營結果、聲譽和財務狀況的影響，我們的假設相比於之前的時期固有地面臨更大的不確定性。各種因素，其中許多超出我們的控制，影響我們的運營、表現和結果，並可能導致實際結果與我們任何前瞻性聲明中表達的期望有重大差異。這些因素包括：通貨膨脹壓力；全球供應鏈中斷；地緣政治風險，包括烏克蘭戰爭和中東衝突導致的風險；公共衛生緊急情況的發生、持續或加劇，例如後疫情混合工作安排的影響，以及任何相關的政府政策和行動；信貸、市場、流動性、戰略、保險、運營、聲譽、行爲、法律、監管和環境風險；貨幣價值和利率波動，包括因市場和石油價格波動而導致的；我們風險管理和評估模型與流程的有效性和充分性；我們運營所在司法管轄區的立法或監管發展，包括經濟合作與發展組織（OECD） 2040年淨零在我們的2024年年報中。 Co-operation 和發展共同報告標準，以及英國和歐洲的監管改革，巴塞爾銀行監管委員會關於資本和流動性改革的全球標準，以及與加拿大銀行增資立法和支付系統相關的標準；對風險基礎資本指南和報告指令的修訂及解讀；利率和流動性監管指導；對重大訴訟或監管事務的風險及解決方案，我們成功上訴此類事務不利結果的能力，以及與此類事務相關金額的時機、判定和回收；會計標準、規則和解讀的變化；我們對儲備和準備金估算的變化；稅法變更；我們的信用評級變化；政治條件和發展，包括與經濟或貿易事務相關的變化；國際衝突對我們業務的潛在影響，例如烏克蘭戰爭和中東衝突，以及恐怖主義；自然災害、公共基礎設施的中斷和其他災難性事件；依賴第三方提供我們業務基礎設施的組件；對我們信息技術系統和服務的潛在干擾；日益增加的網絡安全風險，可能包括資產的盜竊或泄露、對敏感信息的未經授權訪問或操作中斷；社交媒體風險；因內部或外部欺詐造成的損失；反洗錢；提供給我們關於客戶和對手方信息的準確性和完整性；第三方未能履行對我們及我們的附屬機構或合夥人的義務；來自已建立競爭者和金融服務行業中通過互聯網和移動銀行的新進入者的競爭加劇；包括在我們的業務中使用數據和人工智能的技術變革；全球資本市場活動；貨幣和經濟政策的變化；全球及我們在加拿大、美國和其他運營國家的一般商業和經濟條件，包括加拿大家庭債務水平的上升和全球信用風險；氣候變化和其他與esg相關的風險，包括我們在預期時間框架內實施各種可持續性相關倡議的能力以及我們擴展可持續金融產品和服務的能力；我們在開發和推出新產品和服務、擴展現有分銷渠道、開發新分銷渠道以及從這些渠道實現收入增長的成功；客戶消費和儲蓄習慣的變化；我們吸引和留住關鍵員工和高管的能力；我們成功執行戰略及完成和整合收購和合資企業的能力；收購、合併或剝離預計效益未能在預期時間框架內或完全實現的風險；以及我們預見和管理與這些因素相關的風險的能力。此清單並不是可能影響我們任何前瞻性聲明的因素的詳盡無遺。這些和其他因素應被仔細考慮，讀者不應對我們的前瞻性聲明過度依賴。關於這些因素的更多信息可以在我們2024年年度報告的“風險管理”部分找到，隨着我們的季度報告進行更新。這份新聞稿中包含的任何前瞻性聲明僅代表管理層截至本日期的觀點，並旨在幫助我們的股東和金融分析師理解我們的財務狀況、目標和優先事項，以及截至所示日期期間的預期財務表現，可能不適用於其他目的。我們不承諾在法律要求之外更新這份新聞稿或其他通訊中包含的任何前瞻性聲明。


CIBC第四季度 2024 資訊發布		21