附录99.1
联系人: | ICR,Inc. | |
Allison Malkin。 | ||
203-682-8225 |
摩凡陀集团有限公司公布第三季度业绩
~ 净销售额为18270万 ~
~ 营业收入为660万,调整后营业收入为930万 ~
~ 每股收益为0.22,调整后每股收益为0.37 ~
~ 更新2025财年展望 ~
~ 董事会批准新的股票回购计划 并宣布每股$0.35的季度股息 ~
帕拉穆斯,新泽西州 – 2024年12月5日 -- 摩凡陀集团(纽交所:MOV)今天宣布截至2024年10月31日的第三季度和九个月的财务业绩。
埃夫拉伊姆·格林伯格,董事长兼首席执行官, 表示:“我们继续推进我们的策略,在第三季度推出了一场引人注目的摩凡陀品牌营销活动, 在九月份推出了我们品牌组合中的标志性产品系列,并在我们的数字渠道上实现了稳健的增长,所有这些都在 保持强劲的资产负债表的同时进行。由于我们在美国和欧洲的零售合作伙伴实施了更严格的库存管理,而我们计划增加投资支出以支持未来增长,导致我们的财务业绩受到影响。虽然我们现在预计净销售额和营业收入处于我们之前指导范围的低端,但我们已采取措施使我们的费用基数与预期销售额保持一致,做出了裁员以节省成本的艰难决策。这预计将每年节省约650万。
“展望未来,我们的首要任务是 显著改善盈利能力。我们正在最后确定2026财年的计划,重点是高效的品牌建设举措、关键的增长 机会,如珠宝和新兴市场,以及更加精简的费用结构,”格林伯格先生继续说道。“我们继续 拥有强劲的财务状况,在季度末结余现金18150万,并且没有债务,使我们能够良好地执行我们的 战略计划。我们对持续盈利增长及为我们的股东创造更大价值的能力充满信心。”
2025财年第三季度亮点(见附表以获取GAAP和非GAAP指标)
· | 净销售额为18270万,而2024财年第三季度为18770万; |
· | 毛利率为53.8%,相比前一年度的54.5%; |
· | 营业收入为660万美金,其中包括与成本节约计划相关的270万营业费用, 相比去年同期的2070万美金; |
· | 调整后的营业收入为930万美金; |
· | 摊薄每股收益为0.22美金,相比去年同期的0.77美金 ; |
· | 调整后的摊薄每股收益为0.37美金; |
· | 在本季度结束时,现金为18150万美金,无负债。 |
非GAAP项目(详见附表中的GAAP与非GAAP指标)
2025财年第三季度的运营结果包括以下项目:
· | 一项270万美金的税前费用,或220万美金的税后费用,表示每股摊薄收益0.10美金, 与公司成本节约计划的拨备相关; |
· | 一项110万美元的税后费用,表示每股摊薄收益0.05美元,涉及与外汇收益相关的外国收益汇回的税务影响。 |
在本新闻发布中,提到的“调整后”结果不包括上述费用的影响。请参阅附带的GAAP和非GAAP指标表,以详细说明公司报告结果与调整后的非GAAP结果的对账情况。
2025财年第三季度 业绩(请参阅附带表格中的GAAP和非GAAP指标)
· | 净销售额同比减少2.6%(按固定汇率计算下降3.5%),为18270万美元,相较于2024财年第三季度的18770万美元。净销售额的减少反映了不利的销售组合及来自公司批发客户(主要在美国)的销量下降,部分被美国在线零售的增加以及汇率波动的正面影响所抵消。与去年第三季度相比,美国净销售额下降了7.1%。国际销售额与去年第三季度相比增长了0.4%。 |
· | 毛利润为9840万美元,占净销售额的53.8%,相比于2024财年第三季度的102.3百万美元,占净销售额的54.5%。毛利率百分比的下降主要是由于销售组合的不利影响,销售下降导致的固定成本杠杆减少,以及汇率波动的负面影响。 |
· | 营业费用为9180万美元,与2024财年第三季度的8160万美元相比有所增加。调整后的营业费用为8910万美元,排除了与节省成本计划相关的270万美元费用。与2024财年第三季度相比,营业费用的增加主要是由于更高的市场营销费用和工资相关费用的增加。 |
· | 营业收入为660万美元,相比于2024财年第三季度的2070万美元。 |
调整后的营业收入,排除了与节省成本计划相关的270万美元费用,为2025财年第三季度的930万美元。
· | 公司记录了250万美元的税收准备金,或者31.5%的有效税率, 相比之下,2024财年第三季度的税收准备金为450万美元,或20.4%的有效税率。 T在2025财年第三季度,调整后的税收准备金为200万美元,排除了 成本节约计划的影响以及外汇收益回流的税收影响。2025财年第三季度的调整后税率为18.4%。 |
· | 净利润为510万美元,或每股摊薄收益0.22美元,相比2024财年第三季度的 净利润1740万美元,或每股摊薄收益0.77美元。2025财年的调整净利润为830万美元,或每股摊薄收益0.37美元, 不包括上述非通用会计准则项目中列出的第三季度项目及其相关的税收影响。 |
2025财年九个月的结果(见附件表格中的GAAP和非GAAP指标)
· | 2025财年头九个月的净销售额较上年减少2.9%,至4.787亿美元 (按固定货币计算减少3.2%),相比2024财年头九个月的净销售额49300万美元。净销售额的减少反映了不利的销售组合和来自公司批发客户的销量下降,主要是在美国,部分被美国在线零售的增长和 汇率波动的积极影响所抵消。今年前九个月,美国净销售额较去年同期下降了4.5%。国际净销售额较去年同期下降了1.7%。 |
· | 毛利润为26030万美元,占净销售额的54.4%,相比2024财年头九个月的 毛利润为273.6百万美元,占净销售额的55.5%。毛利率百分比的下降主要是由于销售组合的不利影响、由于销量下降而导致的固定成本高杠杆的降低,以及汇率波动的负面影响。 |
· | 营业费用为24740万美元,而2024财年头九个月为23240万美元。2025财年头九个月调整后的营业费用为24460万美元, 不包括与成本节约计划相关的270万美元费用。营业费用的增加主要是由于市场营销费用的增加和与薪资相关的费用上升。 |
· | 营业收入为$1290万,相较于2024财年头九个月的营业收入$41.2 百万。调整后的营业收入,剔除与节省成本相关的$270万费用,2025财年头九个月为$1560万。 |
· | 公司记录的税务准备金为$570万,或有效税率31.7%,与2024财年头九个月的$990万准备金,或有效税率22.0%相比。 调整后的税务准备金在2025财年头九个月为$520万,剔除了节省成本计划的影响以及外资收入汇回的税务影响,主要与外汇收益相关。2025财年头九个月的调整后税率为25.0%。 |
· | 净利润为$1170万,或每股摊薄收益$0.52,较去年同期净利润$3460万,或每股摊薄收益$1.53相比。2025财年的调整后净利润为$1490万,或每股摊薄收益$0.66,剔除了非GAAP项目中列出的项以及相关的税务影响。 |
2025财年展望:由于核心市场的消费环境持续不确定,通用磨坊预计其产品类别的销量趋势将逐渐改善,尽管全年类别的销售额增长预计将低于公司的长期增长预期。该公司计划通过向其领先的食品品牌提供出色的体验,加速有机净销售增长,从而实现家庭渗透率的提高和强大的市场份额趋势,比去年同期有所增长。其2025财年的计划包括以口感、健康、便利和价值为重点的产品新闻和创新,配以强有力的品牌活动和全渠道可见度支持。公司预计实现成本节约,大致相当于总销售成本的4-5%,预计将超过预期的销售成本通货膨胀的3-4%。此外,它预计将重新投资可能的利润灵活性到业务中,包括计划在2025财年显著增加品牌建设投资,以推动增强的销量表现。
公司正在修订其先前提供的展望,以反映第三季度的业绩以及预期的挑战性环境,包括零售商在美国和欧洲继续严格管理库存的影响。
对于2025财年,公司目前的预期为:
· | 净销售额约为$66500万,位于其先前预期区间$66500万至$67500万的低端; |
· | 毛利润约占净销售额的54%; |
· | 营业收入接近2300万,代表其之前预期2300万到2600万的低端;此次调整后的前景考虑到相比去年在品牌建设项目上的额外1800万投资。 |
· | 有效税率约为25%;以及 |
· | 每股摊薄收益为0.90美元,处于其之前预期的每股0.90美元到1.00美元的低端。 |
公司指出其2025财年的前景不包括270万的成本,即220万税后,与其节省成本计划相关。该前景不考虑由于经济不确定性带来的进一步恶化,并假设现行汇率的波动不会有进一步显著变化。
在公司为2026财年做准备的过程中,重点是实现盈利能力的显著改善,以区别于对2025财年的预期。该预期包括来自节省成本计划的650万年度节省以及在企业内部获取高效益的其他活动。公司预计在公布2025财年第四季度业绩时,将分享关于2026财年指导的更多信息。
季度股息和股票回购计划
公司今天还宣布,董事会于2024年12月5日批准于2024年12月30日支付每股0.35美元的现金股息,适用于截至2024年12月16日营业结束时的股东所持有的公司流通普通股和A级普通股。
在2025财年的前九个月,公司根据其2021年11月23日的股票回购计划回购了约120,000股。截至2024年10月31日,公司在该于2024年11月23日到期的股票回购计划下还有1520万的回购金额可用。
2024年12月5日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司可能购买高达5000万美元的流通普通股。授权有效期至2027年12月5日,但可由董事会延长或提前终止。公司可能会不时通过公开市场和/或私下谈判的交易购买其普通股,遵循适用的证券法律法规,包括1934年证券交易法第100亿.18条规则,股票回购可能根据1934年证券交易法第10b5-1条规则执行。授权可以在任何时候暂停或终止,恕不另行通知。
电话会议
公司的管理层将在2024年12月5日美东时间上午9:00主持一个电话会议和音频网络广播,讨论其业绩。可通过拨打(877) 407-0784 进入电话会议。此外,电话会议的直播网络广播可在 www.movadogroup.com会议结束后约一小时,网络广播将在公司网站上存档。此外,电话会议的重播将在2024年12月5日下午1点到2024年12月19日下午11:59可用,拨打(844) 512-2921并输入重播密码13750219即可访问。
摩凡陀集团公司设计、采购、并在全球分销和销售摩凡陀(MOVADO®)、MVMT®、OLIVIA BURTON®、EBEL®、CONCORD®、CALVIN KLEIN®、COACH®、TOMMY HILFIGER®、HUGO BOSS®和LACOSTE®手表,并在较小的范围内销售珠宝及其他配件,同时在美国和加拿大经营摩凡陀公司商店。
在本公告中,公司展示了一些并非根据美国公认会计原则("GAAP")计算的特定财务指标。具体而言,公司展示了调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的税务准备和调整后的净利润,分别是根据GAAP计算的营业费用、营业收入、税前收入、税务准备和净利润,这些指标调整以消除与节约成本计划相关的准备金设立及外汇收益再投资的影响。公司认为这些调整后的指标是有用的,因为它们向投资者提供了公司财务表现的信息,而不受公司认为与其正常运营无关的某些事项的影响。此外,公司展示了恒定货币信息,以提供框架来评估其业务在本期内不受外币汇率波动影响的表现。以恒定美元计算的财务结果比较是通过将每种外币在比较的两个期间出发的美元汇率进行翻译计算的。公司认为,这些信息对投资者在比较运营结果时是有用的。这些非GAAP财务指标旨在补充本公告中所展示的GAAP财务信息。展示的非GAAP财务指标不应与可比的GAAP财务指标孤立考虑或作为其替代,且其计算方法可能与其他公司所使用的类似命名的指标存在显著差异。
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的定义的一些前瞻性 声明。公司尽可能尝试使用“预期”、“预料”、“相信”、“目标”、“计划”、“项目”、“意图”、“计划”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”等词汇及其变体,来识别这些前瞻性声明。类似地,本文中描述公司商业策略、前景、目标、计划、意图或目标的声明也属于前瞻性 声明。因此,这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素,这些因素可能导致公司实际结果、表现或成就,以及未来分红水平,实质性地与这些声明中表达的或隐含的内容不同。这些风险和不确定性可能包括但不限于整体经济和商业状况,这可能影响美国及其他主要市场(包括欧洲)消费者的可支配收入,关于这些经济和商业状况的不确定性,包括通货膨胀、较高的利率、商品价格上涨,以及劳动力市场紧张、消费者债务水平和坏账核销的趋势、与地缘政治相关的一般不确定性、国际敌对行动的影响,包括俄罗斯入侵乌克兰和中东战争,对全球市场、经济和消费者支出的影响,能源和运输成本的影响,以及对公司的供应链和供应商、供应中断、交货延迟及运输成本上涨、对主权债务的违约或降级的影响,以及这些事件对消费者支出的影响、利益相关者期望的变化和新兴复杂法律对环保、社会和治理问题的影响、消费者偏好和特定设计受欢迎程度的变化、新产品开发和引入、购物中心人流量的减少和电子商务的增加、公司成功实施其商业策略的能力、竞品及定价,包括价格上涨以抵消成本增加、智能手表及其他可穿戴科技产品对传统手表市场的影响、季节性、在失去任何重要供应商或者任何供应商无法履行公司订单的情况下替代供应来源的可用性、对重要客户的销售损失或减少、公司对关键员工和高管的依赖、成功整合收购企业运营而不干扰其他商业活动的能力、对收购的无形资产可能的减值、与公司在早期成长型企业和投资于此类企业的创投基金中持有的少数投资相关的风险、公司主要仓库和配送中心的持续运营、与第三方保持的许可协议的延续、由于待决或未来的诉讼及行政程序可能造成的损失、能够保护商标、专利和其他知识产权的能力、在理想市场上以合适的条款租赁新商店和及时完成施工的能力、公司持续成功管理其费用的能力、信息系统故障或网络安全漏洞、复杂且快速演变的隐私和数据保护法规、公司能够以有利条款持续获得融资和信贷的能力、商业中断和与国际业务相关的一般风险,包括但不限于进口关税、关税(包括报复性关税)、配额、政治和经济稳定、现有法律或法规的变化,以及汇率波动的影响和与之相关的对冲策略的成功以及在公司年度报告表10-K和向证券交易委员会的其他文件中讨论的其他因素。 这些声明反映了公司的当前信念,基于目前可获得的信息。请注意,此新闻稿发布后的发展可能导致这些声明随着时间的推移而变得过时。公司不承担更新其前瞻性声明的责任,本发布不应被解释为公司承担未来更新其前景的任何义务。
(表格待提供)
摩凡陀 集团, INC.
综合损益表
(以千为单位,除每股数据外)
(未经审计)
截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||
选定的合并营运信息: | 选定的合并营运信息: | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 182,727 | $ | 187,686 | $ | 478,709 | $ | 492,981 | ||||||||
销售成本 | 84,331 | 85,358 | 218,435 | 219,364 | ||||||||||||
毛利润 | 98,396 | 102,328 | 260,274 | 273,617 | ||||||||||||
总营业费用 | 91,846 | 81,636 | 247,383 | 232,378 | ||||||||||||
营业收入 | 6,550 | 20,692 | 12,891 | 41,239 | ||||||||||||
非营业收入/(费用): | ||||||||||||||||
其他收入,净额 | 1,522 | 1,632 | 5,571 | 4,194 | ||||||||||||
利息支出 | (144 | ) | (135 | ) | (372 | ) | (361 | ) | ||||||||
税前收入 | 7,928 | 22,189 | 18,090 | 45,072 | ||||||||||||
所得税准备金 | 2,495 | 4,519 | 5,733 | 9,938 | ||||||||||||
净利润 | 5,433 | 17,670 | 12,357 | 35,134 | ||||||||||||
净利润归属于非控制权益 | 383 | 281 | 695 | 568 | ||||||||||||
归属于摩凡陀集团的净利润。 | $ | 5,050 | $ | 17,389 | $ | 11,662 | $ | 34,566 | ||||||||
摊薄后每股收益信息 | ||||||||||||||||
归属于摩凡陀集团的每股净利润。 | $ | 0.22 | $ | 0.77 | $ | 0.52 | $ | 1.53 | ||||||||
加权摊薄后平均流通股数 | 22,559 | 22,677 | 22,627 | 22,641 |
摩凡陀 集团有限公司
GAAP和非GAAP指标
(以千为单位, 百分比数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||||||
选定的合并营运信息: | 变更百分比 | |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
总净销售额,按报告统计 | $ | 182,727 | $ | 187,686 | -2.6 | % | ||||||
总净销售额,按固定货币计算 | $ | 181,044 | $ | 187,686 | -3.5 | % | ||||||
截至九个月 | ||||||||||||
选定的合并营运信息: | 变更百分比 | |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
总净销售额,按报告统计 | $ | 478,709 | $ | 492,981 | -2.9 | % | ||||||
总净销售额,按固定货币计算 | $ | 477,006 | $ | 492,981 | -3.2 | % |
莫华诺集团公司
公认会计原则与非公认会计原则指标
(以千为单位,除每股数据外)
(未经审计)
净销售额 | 毛利润 | 总运营 费用 | 营业收入 | 税前收入 | 所得税准备金/(收益) | 净收入 归属于 摩凡达集团公司 | 摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||||||||||
截至2024年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按照报告要求 (GAAP) | $ | 182,727 | $ | 98,396 | $ | 91,846 | $ | 6,550 | $ | 7,928 | $ | 2,495 | $ | 5,050 | $ | 0.22 | ||||||||||||||||
节省成本倡议 (1) | — | — | (2,735 | ) | 2,735 | 2,735 | 561 | 2,174 | 0.10 | |||||||||||||||||||||||
外国收益汇回 (2) | — | — | — | — | — | (1,091 | ) | 1,091 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||
调整后结果(非普通会计准则) | $ | 182,727 | $ | 98,396 | $ | 89,111 | $ | 9,285 | $ | 10,663 | $ | 1,965 | $ | 8,315 | $ | 0.37 | ||||||||||||||||
截至2023年10月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按照报告要求 (GAAP) | $ | 187,686 | $ | 102,328 | $ | 81,636 | $ | 20,692 | $ | 22,189 | $ | 4,519 | $ | 17,389 | $ | 0.77 |
净销售额 | 毛利润 | 总营业费用 | 营业收入 | 税前收入 | 所得税准备金/(收益) | 净收入 归属于 摩凡达集团公司 | 摊薄后每股收益 | |||||||||||||||||||||||||
截至2024年10月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按照报告要求 (GAAP) | $ | 478,709 | $ | 260,274 | $ | 247,383 | $ | 12,891 | $ | 18,090 | $ | 5,733 | $ | 11,662 | $ | 0.52 | ||||||||||||||||
成本节约计划 (1) | — | — | (2,735 | ) | 2,735 | 2,735 | 561 | 2,174 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||
外汇收益汇回 (2) | — | — | — | — | — | (1,091 | ) | 1,091 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||
调整后结果(非普通会计准则) | $ | 478,709 | $ | 260,274 | $ | 244,648 | $ | 15,626 | $ | 20,825 | $ | 5,203 | $ | 14,927 | $ | 0.66 | ||||||||||||||||
截至2023年10月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
按照报告要求 (GAAP) | $ | 492,981 | $ | 273,617 | $ | 232,378 | $ | 41,239 | $ | 45,072 | $ | 9,938 | $ | 34,566 | $ | 1.53 | ||||||||||||||||
(1) 与企业成本节约计划相关的准备金的建立。
(2) 外汇收益汇回的税务影响,主要与外币收益相关。
摩凡陀 集团,有限公司。
合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
10月31日 | 1月31日, | 10月31日 | ||||||||||
2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
现金及现金等价物 | $ | 181,548 | $ | 262,059 | $ | 200,965 | ||||||
交易应收账款净额 | 139,163 | 104,472 | 135,523 | |||||||||
存货 | 168,929 | 148,031 | 171,966 | |||||||||
其他流动资产 | 22,625 | 17,962 | 18,856 | |||||||||
应收所得税款项 | 7,922 | 11,354 | 11,135 | |||||||||
当前总资产 | 520,187 | 543,878 | 538,445 | |||||||||
物业、厂房和设备,净值 | 20,480 | 19,436 | 19,458 | |||||||||
经营租赁使用权资产 | 88,892 | 82,661 | 84,212 | |||||||||
递延和非流动所得税 | 43,767 | 43,016 | 44,814 | |||||||||
其他无形资产净额 | 6,192 | 7,493 | 7,688 | |||||||||
其他非流动资产 | 86,358 | 72,598 | 68,780 | |||||||||
总资产 | $ | 765,876 | $ | 769,082 | $ | 763,397 | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
应付账款 | $ | 29,429 | $ | 32,775 | $ | 22,998 | ||||||
应计负债 | 51,245 | 38,695 | 57,165 | |||||||||
应计工资和福利 | 12,541 | 7,591 | 10,317 | |||||||||
当前经营租赁负债 | 18,851 | 15,696 | 15,885 | |||||||||
应付所得税 | 9,760 | 18,318 | 20,024 | |||||||||
当前负债合计 | 121,826 | 113,075 | 126,389 | |||||||||
递延和非流动所得税应付款 | 1,188 | 8,234 | 7,966 | |||||||||
非流动经营租赁负债 | 79,410 | 76,396 | 76,929 | |||||||||
其他非流动负债 | 57,028 | 52,420 | 49,195 | |||||||||
股东权益 | 503,583 | 516,798 | 500,439 | |||||||||
非控股权益 | 2,841 | 2,159 | 2,479 | |||||||||
总权益 | 506,424 | 518,957 | 502,918 | |||||||||
总负债和权益 | $ | 765,876 | $ | 769,082 | $ | 763,397 |
莫华诺集团公司
现金流量表简明综合报表
(以千为单位)
(未经审计)
截至九个月 | |||||||
10月31日 | |||||||
2024 | 2023 | ||||||
经营活动现金流量: | |||||||
净利润 | $ | 12,357 | $ | 35,134 | |||
折旧和摊销 | 6,960 | 7,278 | |||||
其他非现金调整 | 7,860 | 8,258 | |||||
营运资本变动 | (64,620 | ) | (43,865 | ) | |||
非流动资产和负债的变化 | (3,184 | ) | 563 | ||||
经营活动产生的净现金流量 | (40,627 | ) | 7,368 | ||||
投资活动现金流量: | |||||||
资本支出 | (6,368 | ) | (6,627 | ) | |||
长期投资 | (5,467 | ) | (2,040 | ) | |||
商标及其他无形资产 | (86 | ) | (113 | ) | |||
投资活动中使用的净现金 | (11,921 | ) | (8,780 | ) | |||
融资活动的现金流: | |||||||
分红派息 | (23,319 | ) | (45,399 | ) | |||
股票回购 | (2,628 | ) | (2,349 | ) | |||
非控股权益收益的分配 | — | (780 | ) | ||||
股票奖励和期权行使及其他变动 | (1,101 | ) | (73 | ) | |||
融资活动所使用的净现金 | (27,048 | ) | (48,601 | ) | |||
汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响 | (917 | ) | (377 | ) | |||
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化量 | (80,513 | ) | (50,390 | ) | |||
期初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | 262,814 | 252,179 | |||||
期末现金、现金等价物和受限制的现金余额 | $ | 182,301 | $ | 201,789 | |||
现金、现金等价物和限制性现金的调节: | |||||||
现金及现金等价物 | $ | 181,548 | $ | 200,965 | |||
包括在其他非流动资产中的受限现金 | 753 | 824 | |||||
现金、现金等价物和受限制的现金 | $ | 182,301 | $ | 201,789 |