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展品99.1

caleres發佈第三季度業績報告並更新指導

聖路易斯，2024年12月5日 - caleres（紐交所：CAL），一家市場領先的消費鞋類品牌組合，今天發佈了2024年第三季度的財務業績。

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報告銷售額爲74090萬美元，同比下降2.8%；

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著名鞋類銷售較2023年第三季度下降4.8%，而可比門店銷售增長2.5%；

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品牌組合銷售較2023年第三季度增長0.7%；

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第三季度合併毛利率爲44.1%，同比下降55個點子；

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報告第三季度每股攤薄收益爲1.19美元，調整後的每股攤薄收益爲1.23美元，低於預期；

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第三季度 EBITDA 爲7140萬美元；

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2024財年淨銷售預期下降2.5%至3%，相比之前指引的低個位數百分比下降；

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將2024財年的每股攤薄收益展望修正至3.35美元至3.45美元，之前的指引爲3.94美元至4.09美元，調整後的每股攤薄收益展望修正至3.45美元至3.55美元，之前的指引爲4.00美元至4.15美元，排除了每股攤薄收益0.10美元的重組費用。

“第三季度在我們策略的推動下取得了進展，品牌組合實現了增長，Famous Footwear實現了正增長的可比門店銷售，兩大業務板塊的市場份額也在增加。不過，整體表現低於我們的預期，這反映了靴類產品的季節性需求減弱，Famous Footwear關鍵運動產品的遲到收貨，以及影響出貨的個別客戶信用問題。此外，我們在中國的業務也低於預期。”傑伊·施密特（Jay Schmidt）總統兼首席執行官表示。

“在我們進入第四季度之際，我們的策略正在推動市場份額，我們的支出也與預期銷售保持一致，同時在預計能產生強回報率的業務領域進行適當投資。然而，由於我們預計當前銷售趨勢將在年底的最後一個季度持續，並且分析我們將採取行動以減少過剩庫存併爲2025年做好良好佈局，我們已經降低了展望。”施密特表示。“從長遠來看，我們相信自己有很好的基礎來執行我們的戰略計劃，投資以實現我們的雄心，併爲我們的股東創造持續的價值。”

2024年第三季度業績

(截至2024年11月2日的13周，與截至2023年10月28日的13周相比)

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淨銷售額爲74090萬，較2023年第三季度下降2.8%；

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著名鞋類部門的淨銷售額下降了4.8%，而可比門店銷售額增長了2.5%

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品牌組合部門的淨銷售額增長了0.7%

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直銷收入約佔總淨銷售額的72%

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毛利潤爲32700萬美元，而毛利率爲44.1%，較去年下降了55個點子;

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著名鞋類部門的毛利率爲42.9%，較去年下降130個點子

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品牌組合部門的毛利率爲43.8%，較去年上升15個點子

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銷售、一般和行政費用佔淨銷售的比例爲36.3%，較去年上升30個點子，反映了銷售下降導致的費用槓桿效應

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淨收益爲4140萬美元，每股稀釋收益爲1.19美元，而2023年第三季度的淨收益爲4690萬美元，每股稀釋收益爲1.32美元

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經調整後的淨收益爲4260萬美元，或每股稀釋後調整收益爲1.23美元，未包括與第三季度完成的重組計劃相關的0.04美元費用，較之於

經調整後的淨收益爲4860萬美元，或2023年第三季度每股稀釋後調整收益爲1.37美元；

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整體庫存較2023年第三季度增長了5%，但在考慮零售日曆的變化後增長了2.7%；

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在資產基礎循環信用額度下的借款在期末爲23850萬美元，比2023年第三季度增加了1650萬美元。

資本配置更新

在本季度，caleres繼續投資於創造價值的增長機會，同時通過我們的分紅向股東返還現金。此外，公司在本季度回購了大約150萬股，總金額爲5000萬美元。在短期內，公司預計將繼續專注於減少債務，並仍然預計到2026年底，基於資產的循環信貸設施下的借款將少於10000萬美元。caleres將繼續考慮業務表現和市場狀況，以評估今年剩餘時間所有自由現金流的機會。

2024財年展望：

caleres正在修訂其2024財年的財務展望。如前所述，2024財年爲52周，與2023財年的53周進行比較。修訂的假設總結在下面的表格中。


公制	2024年年度指導意見	修訂後的2024年年度指導
銷售變化	下降低個位數	下降2.5% - 3%
營業利潤率	7.0% - 7.1%	6.1% - 6.3%
稅率	~24%	~24%
GAAP每股收益	$3.94 - $4.09	$3.35 - $3.45
調整後的每股收益*	$4.00 - $4.15	$3.45 - $3.55
資本支出	50美元 - 5500萬美元	50美元 - 5500萬美元

*調整後的每股收益指引不包括預計在2024年下半年產生的重組費用

投資者會議看漲

caleres將在2024年12月5日星期四上午10:00（東部時間）召開電話會議。網絡廣播和相關幻燈片可在以下網址獲取：https://www.caleres.com/investors。北美參與者可撥打(877) 704-4453進行直播電話會議，國際參與者可撥打(201) 389-0920，無需密碼。回放也將在https://investor.caleres.com/events-and-presentations/archive的有限時間內提供。投資者還可以通過撥打(844) 512-2921在北美訪問回放，或撥打(412) 317-6671在國際上訪問，並使用會議密碼13749800。

定義

本新聞稿中的所有引用，除了以下精簡合併財務報表外，除非另有說明，與歸屬於Caleres, Inc.的淨收益和歸屬於Caleres, Inc.股東的每股攤薄收益相關，分別以淨收益和每股攤薄收益的形式呈現。

非公認會計准則財務指標和度量

在本新聞稿中，公司的財務結果以符合通用會計原則（GAAP）和某些非公認會計准則財務指標和度量的方式提供。特別地，公司提供稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）以及估算的未來營業收益、淨收益和每股攤薄收益，經過調整以排除某些收益、費用和回收，這些都是非公認會計准則財務指標，以及債務與EBITDA槓桿比率，這是一個非公認會計准則財務度量。這些結果作爲對符合GAAP的結果的補充，因爲管理層認爲這些非公認會計准則

財務指標和度量有助於識別公司業務的基本趨勢，並通過排除某些可能不反映公司核心營業成果的項目爲管理層和投資者提供有用的信息。該指標和度量不應被視爲GAAP結果的替代品或優越於GAAP結果。

1995年《私人證券訴訟改革法》下的免責聲明

本新聞稿包含關於公司未來表現以及其品牌表現的某些前瞻性陳述和期望。這些陳述受到各種風險和不確定性的影響，可能導致實際結果大幅不同。這些風險包括（i）消費者需求變化，可能受一般經濟狀況和其他因素影響；（ii）通貨膨脹壓力和供應鏈中斷；（iii）快速變化的消費者偏好和採購模式以及時尚趨勢；（iv）供應商集中、客戶集中及零售行業的進一步整合；（v）鞋類行業內激烈的競爭；（vi）外幣波動；（vii）政治和經濟情況或其他對從中國及其他國家持續和不間斷地流入庫存的威脅，公司在相當大的量上依賴第三方製造設施；（viii）網絡安全威脅或對公司信息技術系統的其他重大幹擾，包括與我們的ERP升級相關的；（ix）準確預測銷售和管理庫存的能力；（x）公司分銷中心的干擾；（xi）招聘和留住高級管理人員及其他關鍵員工的能力；（xii）在有利條件下確保/退出租賃的能力；（xiii）維持與當前供應商關係的能力；（xiv）收購和剝離的過渡性挑戰；（xv）稅法、政策和條約的變化；（xvi）我們對環境、社會和治理考慮的承諾和股東期望；（xvii）對勞動、貿易和產品安全問題的適用法律和標準的遵守；以及（xviii）吸引、留住並與許可方保持良好關係的能力及保護我們的知識產權。公司向證券交易委員會提交的報告包含與這些因素相關的詳細信息，包括但不限於在公司截至2024年2月3日的10-K年度報告第1A項下的風險因素標題下的信息，該信息在此引用並由公司的10-Q季度報告更新。公司不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務或計劃，即使其情況可能發生變化。

表1

CALERES, INC.

簡明合併利潤表


	(未經審計)
	十三週年結束				截至三十九周
（以千美元爲單位，除每股數據外）	2024年11月2日		2023年10月28日		2024年11月2日		2023年10月28日
營業淨收入	$	740,941	$	761,904	$	2,083,456	$	2,120,171
銷貨成本		413,981		421,530		1,136,522		1,162,942
毛利潤		326,960		340,374		946,934		957,229
銷售和行政費用		268,669		273,652		803,355		789,570
重組和其他特殊費用淨額		1,593		2,304		1,593		3,951
營運收益		56,698		64,418		141,986		163,708
利息費用，淨額		(2,914)		(4,488)		(10,025)		(15,240)
其他收入，淨額		34		1,552		2,202		4,660
稅前收益		53,818		61,482		134,163		153,128
所得稅準備金		(12,699)		(14,467)		(31,973)		(36,956)
凈利潤		41,119		47,015		102,190		116,172
歸屬於非控股權益的net（虧損）收益		(308)		101		(135)		588
歸屬於Caleres, Inc.的凈收益	$	41,427	$	46,914	$	102,325	$	115,584

每股基本盈餘歸屬於Caleres, Inc.股東	$	1.20	$	1.32	$	2.93	$	3.23

每股稀釋收益（歸屬於Caleres, Inc. 股東）	$	1.19	$	1.32	$	2.92	$	3.23

附表 2

CALERES, INC.

簡明綜合資產負債表


	(未經審計)
（千元）	2024年11月2日		2023年10月28日
資產
現金及現金等價物	$	33,685	$	34,031
應收賬款，淨額		176,080		161,544
存貨，淨額		585,877		556,034
持有待售的不動產和設備		16,777		16,777
預付費用及其他流動資產		57,888		54,487
流動資產總額		870,307		822,873

租賃使用權資產		589,141		508,736
不動產及設備，淨額		176,428		167,681
商譽和無形資產，淨值		195,033		206,275
其他資產		125,030		121,328
總資產	$	1,955,939	$	1,826,893

負債和權益
可循環信貸協議借款	$	238,500	$	222,000
應付貿易帳款		258,258		257,224
租賃債務		117,523		132,461
其他應計費用		192,149		216,236
流動負債總額		806,430		827,921

非流動租賃負債		506,336		431,474
其他負債		36,867		47,326
其他負債總額		543,203		478,800

Caleres, Inc. 股東權益總額		598,284		513,382
非控股權益		8,022		6,790
總股東權益		606,306		520,172
負債加股東權益總額	$	1,955,939	$	1,826,893

第三日程

CALERES, INC.

簡明財務報表現金流量表


	(未經審計)
	三十九周結束
（千元）	2024年11月2日		2023年10月28日
營運活動：
經營活動產生的淨現金流量	$	75,855	$	157,183

投資活動：
購置財產及設備		(38,410)		(33,976)
已資本化的軟體		(1,918)		(3,404)
投資活動中的淨現金流出		(40,328)		(37,380)

籌資活動：
可循環信貸協議借款		537,368		365,000
根據循環信用協議的還款		(480,868)		(450,500)
分紅派息		(7,342)		(7,483)
收購庫藏股		(65,039)		(17,445)
根據股份制計劃發行的普通股，淨額		(8,820)		(10,035)
非控股權益提供的貢獻		1,500		1,000
融資活動中的淨現金流出		(23,201)		(119,463)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		1		(9)
現金及現金等價物增加		12,327		331
期初現金及現金等價物餘額		21,358		33,700
期末現金及現金等價物	$	33,685	$	34,031

第四章

CALERES, INC.

根據GAAP標準，淨收益和攤薄每股收益的調整與根據非GAAP標準的調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益的對賬


	(未經審計)
	十三週年結束
	2024年11月2日						2023年10月28日

	稅前		淨收益				稅前		淨收益
	Impact of		Attributable			攤薄	Impact of		Attributable		攤薄
	費用/其他		到caleres，			盈餘	費用/其他		給caleres,		盈餘
（以千美元爲單位，除每股數據外）	項目		Inc。			每股	項目		Inc.		每股盈餘

GAAP收益			$	41,427	$	1.19			$	46,914	$	1.32

費用/其他項目：
重組成本	$	1,593		1,183		0.04	$	—		—		—
費用削減措施		—		—		—		2,304		1,710		0.05
總費用/其他項目	$	1,593	$	1,183	$	0.04	$	2,304	$	1,710	$	0.05
調整後收益			$	42,610	$	1.23			$	48,624	$	1.37


	(未經審計)
	截至三十九周
	2024年11月2日						2023年10月28日

	稅前		淨收益				稅前		淨收益
	Impact of		Attributable		攤薄		Impact of		Attributable		攤薄
	費用/其他		給caleres，		盈餘		費用/其他		至caleres，		盈餘
（以千美元爲單位，除每股數據外）	項目		Inc.		每股		項目		Inc。		每股

公認會計准則收益			$	102,325	$	2.92			$	115,584	$	3.23

費用/其他項目：
重組成本	$	1,593		1,183		0.03	$	—		—		—
開支減少舉措		—		—		—		3,951		2,934		0.08
總費用/其他項目	$	1,593	$	1,183	$	0.03	$	3,951	$	2,934	$	0.08
調整後盈利			$	103,508	$	2.95			$	118,518	$	3.31


	(未經審計)
	過去十二個月結束
	2024年11月2日				2023年10月28日

	稅前		淨收益（損失）		稅前		淨收益（損失）
	Impact of		Attributable		Impact of		Attributable
	費用/其他		對caleres，		費用/其他		對caleres，
（千元）	項目		Inc。		項目		Inc。

公認會計原則收益			$	158,132			$	156,393

費用/其他事項：
遞延稅款估值備抵調整	$	—		(26,654)	$	—		(17,374)
重組成本		1,593		1,183		—		—
費用削減舉措		2,152		1,598		3,951		2,934
總費用/其他項目	$	3,745	$	(23,873)	$	3,951	$	(14,440)
調整後收益			$	134,259			$	141,953


SCHEDULE 5

CALERES, INC.
按板塊彙總的財務結果

財務業績總結


	(未經審計)
	十三週年結束
	著名鞋類						品牌組合						消除和其他						合併的
	11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,
（千元）	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
營業淨收入	$	428,264		$	449,773		$	322,936		$	320,775		$	(10,259)		$	(8,644)		$	740,941		$	761,904
毛利潤		183,825			198,809			141,559			140,155			1,576			1,410			326,960			340,374
毛利率		42.9	%		44.2	%		43.8	%		43.7	%		(15.4)	%		(16.3)	%		44.1	%		44.7	%
業務盈虧		29,568			46,600			34,052			38,211			(6,922)			(20,393)			56,698			64,418
調整後的營業收益（損失）		29,761			47,767			35,145			39,055			(6,615)			(20,100)			58,291			66,722
營業利潤率		6.9	%		10.4	%		10.5	%		11.9	%		不適用	%		不適用	%		7.7	%		8.5	%
調整後的營業收入百分比		6.9	%		10.6	%		10.9	%		12.2	%		不適用	%		不適用	%		7.9	%		8.8	%
可比銷售百分比（以13周爲基礎）		2.5	%		(6.9)	%		(2.7)	%		(2.0)	%		—	%		—	%		—	%		—	%
公司自營店，期末		851			862			111			96			—			—			962			958

n/m – 不具有意義

調整結果的調和（非公認會計原則）


	(未經審計)
	十三週年結束
	著名鞋類				品牌組合				消除和其他				合併的
	11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,
（千元）	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
業務盈虧	$	29,568	$	46,600	$	34,052	$	38,211	$	(6,922)	$	(20,393)	$	56,698	$	64,418
費用/其他項目：
重組成本		193		—		1,093		—		307		—		1,593		—
費用削減措施		—		1,167		—		844		—		293		—		2,304
總費用/其他項目		193		1,167		1,093		844		307		293		1,593		2,304
調整後的營業收益（損失）	$	29,761	$	47,767	$	35,145	$	39,055	$	(6,615)	$	(20,100)	$	58,291	$	66,722


SCHEDULE 5

CALERES, INC.
按行業板塊總結的財務結果

財務業績總結


	(未經審計)
	截至三十九周
	著名鞋類						品牌組合						消除和其他						合併的
	11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,			11月2日,			10月28日,
（千元）	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
營業淨收入	$	1,198,105		$	1,213,169		$	925,644		$	947,164		$	(40,293)		$	(40,162)		$	2,083,456		$	2,120,171
毛利潤		534,166			549,420			411,255			408,137			1,513			(328)			946,934			957,229
毛利潤率		44.6	%		45.3	%		44.4	%		43.1	%		(3.8)	%		0.8	%		45.5	%		45.1	%
業務盈虧		80,808			104,286			99,097			107,708			(37,919)			(48,286)			141,986			163,708
調整後的營業利潤（虧損）		81,001			105,653			100,190			109,433			(37,612)			(47,427)			143,579			167,659
營業收益百分比		6.7	%		8.6	%		10.7	%		11.4	%		不適用	%		不適用	%		6.8	%		7.7	%
調整後的營業收益百分比		6.8	%		8.7	%		10.8	%		11.6	%		不適用	%		不適用	%		6.9	%		7.9	%
可比銷售百分比（基於39周）		(0.9)	%		(6.5)	%		0.2	%		3.5	%		—	%		—	%		—	%		—	%
公司自營店，期末		851			862			111			96			—			—			962			958

n/m – 不具有意義

調整結果的對賬（非GAAP）


	(未經審計)
	截至三十九周
	著名鞋類				品牌組合				消除和其他				合併的
	11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,
（千元）	2024		2023		2024		2023		2024		2023		2024		2023
業務盈虧	$	80,808	$	104,286	$	99,097	$	107,708	$	(37,919)	$	(48,286)	$	141,986	$	163,708
費用/其他項目：
重組成本		193		—		1,093		—		307		—		1,593		—
費用削減措施		—		1,367		—		1,725		—		859		—		3,951
總費用/其他項目		193		1,367		1,093		1,725		307		859		1,593		3,951
調整後的營業收入（虧損）	$	81,001	$	105,653	$	100,190	$	109,433	$	(37,612)	$	(47,427)	$	143,579	$	167,659

表6

CALERES, INC.

基本與稀釋每股收益的對賬


	(未經審計)
	十三週完結				三十九周結束
	11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,
	2024		2023		2024		2023
（以千美元爲單位，除每股數據外）
歸屬於caleres, Inc.的淨收益：
淨利潤	$	41,119	$	47,015	$	102,190	$	116,172
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）		308		(101)		135		(588)
歸屬於Caleres, Inc.的凈收益		41,427		46,914		102,325		115,584
將淨收益分配給參與證券		(1,417)		(2,121)		(3,721)		(5,103)
經將收益分配給參與證券後，歸屬於Caleres公司的淨收益	$	40,010	$	44,793	$	98,604	$	110,481

歸屬於caleres, Inc.的基本和稀釋普通股股份：
基本普通股		33,435		33,933		33,704		34,206
share-based awards的發放會對稀釋效益造成影響		106		—		106		—
歸屬於caleres，Inc.的稀釋普通股股份		33,541		33,933		33,810		34,206

每股基本盈餘歸屬於Caleres, Inc.股東	$	1.20	$	1.32	$	2.93	$	3.23

每股稀釋收益（歸屬於Caleres, Inc. 股東）	$	1.19	$	1.32	$	2.92	$	3.23

時間表7

CALERES, INC.

基本和攤薄後每股收益的調整重述


	(未經審計)
	十三週完結				三十九周結束
	11月2日,		10月28日,		11月2日,		10月28日,
	2024		2023		2024		2023
（以千美元爲單位，除每股數據外）
歸屬於caleres公司的經調整淨收益：
調整後的淨收益	$	42,302	$	48,725	$	103,373	$	119,106
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）		308		(101)		135		(588)
歸屬於caleres公司的調整後淨收入		42,610		48,624		103,508		118,518
將淨收益分配給參與證券		(1,458)		(2,199)		(3,765)		(5,234)
在分配給參與證券的收益後，歸屬於caleres, Inc.的調整後淨收益	$	41,152	$	46,425	$	99,743	$	113,284

歸屬於caleres, Inc.的基本和稀釋普通股：
基本普通股		33,435		33,933		33,704		34,206
share-based awards的發放會對稀釋效益造成影響		106		—		106		—
歸屬於caleres公司的稀釋普通股股份。		33,541		33,933		33,810		34,206

歸屬於Caleres, Inc.股東的基本調整後每股收益	$	1.23	$	1.37	$	2.96	$	3.31

歸屬於caleres, Inc.股東的攤薄調整後每普通股收益	$	1.23	$	1.37	$	2.95	$	3.31

日程表8

CALERES, INC.

EBITDA及債務/EBITDA槓桿比率的計算（非GAAP指標）


	(未經審計)
	十三週年結束
（千元）	2024年11月2日			2023年10月28日
息稅前利潤扣除折舊及攤銷前利潤（EBITDA）：
歸屬於Caleres, Inc.的凈收益	$	41,427		$	46,914
所得稅準備金		12,699			14,467
利息費用，淨額		2,914			4,488
折舊和攤銷 ⁽¹⁾		14,364			12,957
EBITDA	$	71,404		$	78,826

EBITDA 毛利率		9.6	%		10.3	%

調整後的EBITDA：
歸屬於caleres, Inc. 的調整後淨收益 ⁽²⁾	$	42,610		$	48,624
所得稅負債 ⁽³⁾		13,109			15,061
利息費用淨額		2,914			4,488
折舊和攤銷 ⁽¹⁾		14,364			12,957
調整後EBITDA	$	72,997		$	81,130

調整後的EBITDA利潤率		9.9	%		10.6	%


	(未經審計)
	過去十二個月結束
（千元）	2024年11月2日			2023年10月28日
息稅前利潤扣除折舊及攤銷前利潤（EBITDA）：
歸屬於Caleres, Inc.的凈收益	$	158,132		$	156,393
所得稅準備金		4,507			21,612
利息費用，淨額		14,128			20,618
折舊及攤銷⁽¹⁾		56,547			50,722
EBITDA	$	233,314		$	249,345

EBITDA 毛利率		8.4	%		8.9	%


調整後的EBITDA：
歸屬於caleres, Inc. 的經調整淨收益 ⁽²⁾	$	134,259		$	141,953
所得稅準備金⁽³⁾		32,125			40,003
利息費用，淨額		14,128			20,618
折舊和攤銷 ⁽¹⁾		56,547			50,722
調整後EBITDA	$	237,059		$	253,296

調整後的EBITDA利潤率		8.5	%		9.0	%

	(未經審計)
（千元）	2024年11月2日			2023年10月28日
債務/ EBITDA 槓桿比率：
循環信貸協議下的借款 ⁽⁴⁾	$	238,500		$	222,000
息稅折舊攤銷前利潤（過去十二個月）		233,314			249,345
債務/稅息折舊及攤銷前利潤		1.0			0.9

(1)	包括軟件和無形資產的資本化折舊和攤銷。

(2)	請參考附表4關於歸屬於caleres, inc.的淨收益與調整後淨收益的合併調整情況。

(3)	不包括附表4調整對所得稅的影響。

(4)	截至2024年11月2日和2023年10月28日，循環信貸協議下的總可用額度分別爲25210萬和26740萬。總流動性，包括現金及現金等價物以及循環信貸協議下的可用額度，分別爲28580萬和30140萬。

表9

CALERES, INC.

稀釋每股收益（根據GAAP標準）與調整後稀釋每股收益（非GAAP標準）之間的調節 - 指導意見


	(未經審計)
	2024財年指引
	低		高

根據通用會計原則稀釋每股盈利	$	3.35	$	3.45
費用/其他項目：
重組成本		0.10		0.10
調整後稀釋每股收益	$	3.45	$	3.55

投資人聯絡:

Liz Dunn

ldunn@caleres.com