Wiley公佈2025年第二季度業績
2024年12月5日 - 霍博肯，NJ – Wiley（紐交所：WLY），全球最大的出版商之一以及研究和學習的可信領導者，今天報告了截至2024年10月31日的第二季度業績。
第二季度亮點
•由於 favorable市場條件和人工智能許可，學習部門實現了高單位數的營業收入增長。
•由於出版的強勁需求和研究解決方案的適度改善抵消了傳統印刷和許可收入的大幅同比波動，研究部門實現了低單位數的營業收入增長。
•持續強勁的利潤率改善和每股收益的增長。
第二季度業績
•按照美國通用會計準則（GAAP）測算結果： 營業收入爲42700萬美金，較去年的49300萬美金下降，主要是因剝離業務導致的收入損失，營業利潤爲6400萬美金（增長39%），每股收益爲0.74美金（增長1.09美金）
•按固定匯率調整後的業績（不包括剝離業務的影響）: 按調整後的營業收入爲42300萬美金（增長3%），按調整後的營業利潤爲6900萬美金（增長32%），按調整後的EBITDA爲10600萬美金（增長14%），按調整後的每股收益爲0.97美金（增長36%）
管理層評論
“持續改進已成爲我們生活中的一種方式，並且開始在我們的高質量增長和利潤擴張中奏效，”威利總裁兼首席執行官馬修·基斯納（Matthew Kissner）表示。 「學習領域迄今爲止表現良好，包括學術和專業領域，研究業務也呈現出低個位數的增長，領先因子和有利的比較暗示下半年將更好。」 此外，我們繼續看到科技公司和其他企業級LLm開發者對我們高價值內容和數據的興趣，以用於訓練和商業化人工智能模型。
研究
•收入 收入口徑爲26200萬美元，同比增長2%，或在固定匯率下增長1%，黃金開放獲取業務強勁增長，機構模型適度增長，解決方案表現改善，抵消了傳統印刷和許可營業收入同比下降的影響。 截至目前爲止，研究收入按報告同比增長2%，在固定匯率下也增長。
•調整後的EBITDA 收入爲8200萬美元，同比增長1%，在報告和固定匯率下均如此，部分受到推動成交量增長和出版創新的投資抵消。 本季度調整後的EBITDA利潤率爲31.3%，相比去年同期的31.6%有所下降。
學習
•收入 $16200萬的收入增長了8%，以固定匯率計算增長5%，並剔除一次性人工智能許可收入$400萬。 強勁的基本表現得益於專業領域11%的增長，或在固定匯率下和除去人工智能後增長8%，這是由於零售渠道環境改善和銷量增加。 學術部門增長了5%，在固定匯率和除去人工智能後增長了3%，這是由於zyBooks數字課程材料、包容性訪問和許可的推動。 截至目前爲止，學習營業收入增長了11%，在固定匯率和除去人工智能後增長了2%。
•調整後的EBITDA $6700萬的收入增長了24%，在固定匯率下增長了23%，主要是由於收入增長。 本季度的調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）利潤率爲41.3%，而去年同期爲36.2%。
企業開支
•調整後的企業支出 $4300萬的調整後EBITDA基數增長了1%，或在固定匯率下持平。 截至目前爲止，企業支出在調整後EBITDA基數上增長了1%，以報告的方式和在固定匯率下。
待售或已售業務（HFS）
我們的待售或已售業務反映了所擁有期間的業績。該報告部分中的所有業務均已出售。Wiley大學服務於2024年1月1日完成。Wiley Edge的出售（印度業務除外）於2024年5月31日完成。Wiley Edge的印度業務於2024年8月31日完成。 CrossKnowledge的出售也於2024年8月31日完成。
每股收益
•GAAP 每股收益 達到0.74美元，而去年同期則虧損0.35美元。同比差異主要是由於去年較高的減值和重組費用以及出售業務導致的淨利潤損失。
•調整後的每股收益 0.97美元的收益在固定匯率下增長了36%，這主要得益於調整後的營業收入和來自剝離業務的應計利息收入。
資產負債表、現金流和資本配置（年初至今）
•淨債務與息稅折舊攤銷前利潤比率 (過去十二個月)截至季度末爲2.2，較去年同期的2.0有所上升。
•經營活動產生的淨現金流出 爲$9400萬，較去年同期的$8400萬有所增加，主要由於去年業績的年度激勵補償支付增加以及剝離資產帶來的現金收入影響。Wiley不提供調整後的現金流指標；結果包括已售業務。Wiley在財政年度上半年的常規現金使用受到年度期刊訂閱的現金收款時間影響，這些訂閱主要集中在Q3和Q4。
•自由現金流 產品開發支出減少爲$13000萬，較去年的$13200萬有所減少，去年業績的年度激勵補償支付抵消了低於的資本支出。資本支出爲$3600萬，較去年減少$1200萬，主要由於時間因素。
•回報股東： Wiley向分紅和股票回購分配了$6400萬，較去年增加$6100萬，其中$2500萬用於以平均每股$44.89的成本收購55.7萬股。2024年6月，Wiley連續第31年提高了分紅。
2025財年增長展望
威利基於上半年的業績和下半年的因子重申了其2025財年的增長展望。 營業收入 展望 威利的 威利的 盈利展望 受到有利的需求趨勢和業績因子的推動。 預計營業收入增長和成本節約，同時反映出對研究的再投資，以擴展和優化研究，現代化基礎設施並擴大GenAI內容許可和能力。Wiley的 現金流展望 是 受到較低的重組支付和有利的營運資本推動，但部分被年度激勵薪酬支付的波動抵消。
下半年季度安排: 公司預計其財政年度下半年的增長將在第四季度實現，因研究方面勢頭強勁且有利的比較。
Metric (百萬美元，除每股收益外) | 2024財政年度成果 除出售資產外 | 2025財年展望 除出售資產外 | ||||||
| 調整後的營業收入* | $1,617 | $1,650到$1,690 | ||||||
| 研究 | $1,043 | 低到中個位數的增長 | ||||||
| 學習 | $574 | 低個位數增長 | ||||||
| 調整後EBITDA* | $369 | $385到$410 | ||||||
| 調整後每股收益* | $2.78 | $3.25到$3.60 | ||||||
| 自由現金流 | $114 | 約125美元 | ||||||
*不包括待售或已售業務
公司在2026財政年度的目標上仍然按計劃推進。
業績會
定於今天，即12月5日上午10:00（東部時間）。在投資者關係頁面訪問網絡直播，網址爲investors.wiley.com，或直接訪問https://events.q4inc.com/attendee/593717942。美國撥打電話請撥打（888）210-3346並輸入參與者代碼2521217#。國際撥打電話請撥打（646）960-0253並輸入參與者代碼2521217#。
關於WILEY
Wiley（紐交所：WLY）是世界上最大的出版商之一，也是研究和學習的信賴領袖。我們的行業領先的內容、服務、平台和知識網絡旨在滿足客戶和合作夥伴的不斷變化的需求，包括研究人員、學生、教師、專業人士、機構和企業。我們使知識尋求者能夠將今天最大的障礙轉化爲明天最光明的機會。兩個多世紀以來，Wiley一直在實現其天時資源的使命，解鎖人類潛力。請訪問我們的網站Wiley.com。在Facebook、Twitter、LinkedIn和Instagram上關注我們。
非GAAP財務指標
Wiley提供非GAAP財務指標和績效結果，例如「調整後每股收益」、「調整後營業收入」、「調整後EBITDA」、「調整後稅前收入」、「調整後所得稅準備金」、「調整後有效稅率」、「自由現金流減去產品開發支出」、「有機營業收入」、「調整後營業收入」和以恒定貨幣計算的結果，以評估基礎業務績效和趨勢。管理層認爲，非GAAP財務指標排除了重組費用和信貸及其他某些項目的影響，以及剝離和收購的影響，爲分析經營業績和盈利提供了有用的可比基礎。請查看非GAAP財務指標的調解和非GAAP指標用途的說明在補充信息中。我們未提供2025年的展望，作爲最直接可比的美國GAAP財務指標，由於某些項目的高變動性、複雜性和低可見性，未能在合理努力下提供，包括重組費用和信貸、外幣的損益，以及其他損益。這些項目是不確定的，取決於多種因素，可能對我們根據美國GAAP計算的合併結果有重大影響。
前瞻性聲明
本發佈包含有關公司運營、業績和財務狀況的某些前瞻性聲明。 不應依賴前瞻性聲明，因爲實際結果可能與任何前瞻性聲明中的結果顯著不同。 任何此類前瞻性聲明均基於許多假設和估算，這些假設和估算固有地受到不確定性和偶發事件的影響，其中許多超出公司的控制範圍，並可能因許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於：(i) 對新技術和產品的投資水平；(ii) 公司期刊的訂閱續訂率；(iii) 期刊訂閱代理的財務穩定性和流動性；(iv) 書籍批發商和零售帳戶的整合；(v) 主要在線零售商的市場地位和財務穩定性；(vi) 公司教育業務的季節性及二手書市場的影響；(vii) 全球經濟和政治狀況；(viii) 公司在全球範圍內保護其版權和其他知識產權的能力；(ix) 公司成功整合收購的操作並實現預期機會的能力；(x) 隨着時間的推移以及在2025財年通過我們多年的全球重組計劃和擬議及已完成的處置實現運營節約的能力；(xi) 網絡風險以及未能維護我們的操作或安防系統或基礎設施的完整性，或與我們開展業務的第三方的系統或基礎設施；(xii) 由於收購，我們已記錄並可能記錄大量的商譽和其他可識別的無形資產，我們可能永遠無法實現這些資產的全部賬面價值；(xiii) 我們利用人工智能技術（包括生成性人工智能、大型語言模型、機器學習和其他人工智能工具）在我們的產品和服務中的能力；以及(xiv) 時不時在我們向美國證券交易委員會提交的文件中詳細說明的其他因素。公司沒有義務更新或修改任何此類前瞻性聲明，以反映後續事件或情況。
行業板塊：收益發布
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1) (2)
簡明合併淨利潤（虧損）表
(以千美元計，除每股信息外)
(未經審計)
| 截至三個月 10月31日， | 截至六個月結束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | $ | 426,595 | $ | 492,808 | $ | 830,404 | $ | 943,821 | |||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 107,000 | 155,614 | 216,220 | 312,715 | |||||||||||||||||||
| 運營和管理費用 | 238,891 | 252,282 | 487,710 | 508,083 | |||||||||||||||||||
商譽減值 (3) | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 12,944 | 13,565 | 25,871 | 29,213 | |||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 362,462 | 446,563 | 737,298 | 913,931 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 64,133 | 46,245 | 93,106 | 29,890 | |||||||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比 | 15.0 | % | 9.4 | % | 11.2 | % | 3.2 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | (14,463) | (12,937) | (27,250) | (24,271) | |||||||||||||||||||
| 淨匯率期貨交易損失 | (3,328) | (2,357) | (3,094) | (3,977) | |||||||||||||||||||
出售業務、資產和與持有待售資產相關的減值費用的淨收益（損失） (3) | 369 | (51,414) | 6,170 | (127,343) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 2,226 | (1,567) | 3,008 | (3,052) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 48,937 | (22,030) | 71,940 | (128,753) | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | 8,479 | (2,585) | 32,918 | (17,044) | |||||||||||||||||||
| 有效稅率 | 17.3 | % | 11.7 | % | 45.8 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 40,458 | $ | (19,445) | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||||||||||
| 作爲營業收入的百分比 | 9.5 | % | -3.9 | % | 4.7 | % | -11.8 | % | |||||||||||||||
| 每股收益（虧損） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.75 | $ | (0.35) | $ | 0.72 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
稀釋 (4) | $ | 0.74 | $ | (0.35) | $ | 0.71 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
| 加權平均股份在外 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 54,191 | 55,102 | 54,284 | 55,186 | |||||||||||||||||||
稀釋 (4) | 54,850 | 55,102 | 54,928 | 55,186 | |||||||||||||||||||
注： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的截至2024年10月31日的三個月和六個月的補充信息是初步的，並將在我們即將向證券交易委員會提交的10-Q季度報告之前可能會發生變化。 | ||
| (2) 所有金額由於四捨五入而是近似的。 | ||
| (3) 如之前在2024財年宣佈的，我們執行了一項計劃，剝離非核心業務，包括大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge。這三項業務自2024財年第一季度起符合待售標準。我們在處置之前以賬面價值或淨值減去銷售成本中較低者測量每個處置組。 截至2024年8月31日，我們完成了CrossKnowledge的銷售，該業務包含在我們待售或已售出部分。出售的稅前損失爲5150萬。在與待售分類相關的過程中，我們確認了累計減值損失爲5100萬，其中包括在2024財年確認的5540萬以及截至2024年7月31日的三個月內減少的440萬。在銷售完成時，由於後續淨值減少和處置組賬面價值變化，我們在截至2024年10月31日的三個月內確認了額外的損失爲50萬。這導致截至2024年10月31日的六個月內損失淨減少390萬。 在2024年5月31日，我們完成了Wiley Edge的出售，該業務被納入我們出售或待售的板塊，除了其在印度的業務，該業務於2024年8月31日出售。總的出售稅前虧損爲1860萬。在待售分類中，我們確認了累計減值損失1940萬。在完成出售後，我們在截至2024年10月31日的六個月中確認了80萬的淨收益，其中包括在截至2024年10月31日的三個月中獲得的100萬，主要由於印度業務的出售，部分被後續的銷售成本變化抵消。 在2024年1月1日，我們完成了大學服務的出售，該業務被納入我們出售或待售的板塊。在截至2024年10月31日的六個月中，由於第三方客戶的同意和在2025財年第一季度發生的工作資本調整，大學服務的出售稅前虧損有所減少，金額爲150萬。在截至2024年10月31日的六個月中，由於在2025財年第一季度關閉後收到現金的售價調整，之前在我們出售或待售的板塊中的學費管理業務的出售稅前虧損減少，金額爲10萬。 在截至2024年10月31日的三個月中，我們出售了一處設施，該設施反映在我們的未經審計的簡明合併財務狀況表中的科技、物業和設備淨值，導致稅前出售虧損爲20萬。 在2024財年，我們重新組織了我們的業務板塊，並記錄了2670萬的稅前非現金商譽減值，其中包括與大學服務相關的1140萬和與CrossKnowledge相關的1530萬。此外，在截至2023年10月31日的六個月中，我們的學費管理業務的出售稅前虧損大約爲150萬。 | ||
| 三個月結束 選定的合併營運信息： | 六個月結束 選定的合併營運信息： | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Wiley Edge | $ | 956 | $ | — | $ | 788 | $ | — | |||||||||||||||
| 大學服務 | — | (34,807) | 1,489 | (75,466) | |||||||||||||||||||
| 學費管理 | — | 568 | 120 | (1,500) | |||||||||||||||||||
| 跨知識 | (438) | (17,175) | 3,922 | (50,377) | |||||||||||||||||||
| 資產出售 | (149) | — | (149) | — | |||||||||||||||||||
| 出售業務、資產的淨收益（損失）及與待售資產相關的減值費用 | $ | 369 | $ | (51,414) | $ | 6,170 | $ | (127,343) | |||||||||||||||
| （4）在計算截至2023年10月31日的三個月和六個月的每股稀釋淨虧損時，我們的稀釋加權平均普通股流通股數不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響，因爲該影響具有反稀釋性。當報告美國GAAP淨虧損時，使用稀釋性股份的影響會產生反稀釋效果。 | ||
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1) (2)
美國通用會計準則到非GAAP措施的調節
(未經審計)
| 美國通用會計準則每股收益（損失）與非GAAP調整後每股收益的調節 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 10月31日， | 截至六個月結束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美國通用會計準則每股收益（虧損）- 稀釋 | $ | 0.74 | $ | (0.35) | $ | 0.71 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
| 調整項: | |||||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | — | — | 0.43 | |||||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 0.06 | 0.34 | 0.12 | 0.50 | |||||||||||||||||||
跨公司交易的匯率損失，包括某些累計轉換調整的註銷 (3) | 0.04 | 0.04 | — | 0.04 | |||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 (4) | 0.21 | 0.19 | 0.40 | 0.42 | |||||||||||||||||||
出售業務、資產的淨（收益）虧損，以及與待售資產相關的減值費用 (5) | — | 0.77 | (0.08) | 1.94 | |||||||||||||||||||
待售或已售部分的調整後淨虧損（收入） (5) | 0.01 | (0.27) | 0.05 | (0.34) | |||||||||||||||||||
| 所得稅調整 | (0.09) | — | 0.24 | — | |||||||||||||||||||
使用加權平均稀釋股份計算調整後每股收益的影響 (6) | — | 0.01 | — | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則調整後每股收益 - 稀釋 | $ | 0.97 | $ | 0.73 | $ | 1.44 | $ | 0.99 | |||||||||||||||
| 美國公認會計原則稅前收入（虧損）與非公認會計原則調整後稅前收入的對賬 | |||||||||||||||||||||||
（金額以千爲單位） | 截至三個月 10月31日， | 截至六個月結束 10月31日， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美國通用會計準則（US GAAP）稅前收入（損失） | $ | 48,937 | $ | (22,030) | $ | 71,940 | $ | (128,753) | |||||||||||||||
| 稅前調整的影響： | |||||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
外匯損失涉及內部交易，包括某些累計翻譯調整的沖銷 (3) | 2,943 | 3,223 | 351 | 3,217 | |||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 (4) | 12,944 | 14,303 | 25,913 | 30,971 | |||||||||||||||||||
出售業務、資產的淨（收益）損失，以及與待售資產相關的減值費用 (5) | (369) | 51,414 | (6,170) | 127,343 | |||||||||||||||||||
待售或已售 segment 調整後的損失（收入）稅前數據 (5) | 1,059 | (19,099) | 3,578 | (24,133) | |||||||||||||||||||
| 非公認會計准則調整後的稅前收入 | $ | 69,141 | $ | 52,913 | $ | 103,109 | $ | 72,565 | |||||||||||||||
| 美國GAAP所得稅費用（收益）與非GAAP調整後所得稅費用的調解，包括我們的美國GAAP有效稅率和我們的非GAAP調整後有效稅率 | |||||||||||||||||||||||
| 美國GAAP所得稅費用（收益） | $ | 8,479 | $ | (2,585) | $ | 32,918 | $ | (17,044) | |||||||||||||||
調整的所得稅影響 (7) | |||||||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | — | — | 2,697 | |||||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 161 | 6,315 | 911 | 9,251 | |||||||||||||||||||
在公司間交易中的外匯損失，包括某些累計折算調整的註銷 (3) | 729 | 888 | 338 | 854 | |||||||||||||||||||
已取得無形資產的攤銷 (4) | 1,792 | 3,645 | 3,601 | 7,517 | |||||||||||||||||||
出售業務、資產的淨（收益）損失，以及與待售資產相關的減值費用 (5) | (588) | 8,542 | (1,513) | 19,203 | |||||||||||||||||||
待售或已出售部分的調整後稅收利益（準備金） (5) | 515 | (4,270) | 887 | (5,266) | |||||||||||||||||||
| 所得稅調整 | |||||||||||||||||||||||
估值準備對美國公認會計原則有效稅率的影響 (8) | 4,911 | — | (13,119) | — | |||||||||||||||||||
| 非美國公認會計原則調整後的所得稅準備金 | $ | 15,999 | $ | 12,535 | $ | 24,023 | $ | 17,212 | |||||||||||||||
| 美國公認會計原則有效稅率 | 17.3 | % | 11.7 | % | 45.8 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||
| 非美國公認會計原則調整後的有效稅率 | 23.1 | % | 23.7 | % | 23.3 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||
注： | ||
| (1) 請參閱本補充信息中關於非公認會計原則績效指標使用說明的解釋，了解管理層爲何認爲每個非公認會計原則績效指標的呈現爲投資者提供了有用的信息。2024年10月31日結束的三個月和六個月的補充信息是初步的，可能會在我們即將向證券交易委員會提交的10-Q季度報告之前發生變化。 | ||
| (2) 由於四捨五入，所有金額均爲大致值。 | ||
| (3) 在2023財政年度，由於我們在俄羅斯的業務關閉，俄羅斯實體被視爲實質性清算。在截至2024年10月31日的三個月和六個月中，我們分別註銷了額外的80萬和30萬美元的累計匯率調整收益。在截至2023年10月31日的三個月和六個月中，我們分別註銷了額外的10萬和100萬美元的累計匯率調整收益。這些金額反映在我們彙總的淨收入（損失）簡表中的淨外匯交易損失中。 | ||
| (4) 反映收購業務的開盤資產負債表中確立的無形資產的攤銷。這包括諸如開發科技、客戶關係、商標等無形資產的攤銷，反映在彙總的淨收入（損失）簡表中的「無形資產攤銷」行中。它還包括已收購產品開發資產的攤銷，反映在彙總的淨收入（損失）簡表中的銷售成本中。 | ||
| (5) 在2024年8月31日，我們完成了CrossKnowledge的出售。出售的稅前損失爲5150萬美元（扣除5150萬美元的稅損）。與持有待售分類有關，我們確認了累計減值損失5100萬美元，其中包括在2024財政年度確認的5540萬美元，以及在截至2024年7月31日的三個月中確認的440萬美元的減值。在出售完成後，我們在截至2024年10月31日的三個月中確認了額外的50萬美元損失。這導致在截至2024年10月31日的六個月中的損失淨減少390萬美元。 在2024年5月31日，我們完成了Wiley Edge的出售，除了其在印度的業務，該業務於2024年8月31日出售。總的稅前損失爲1860萬（稅後損失爲2010萬）。與持有待售分類相關，我們確認了累計減值損失1940萬。在銷售完成時，我們在截至2024年10月31日的六個月內確認了80萬的淨收益，其中包括截至2024年10月31日的三個月中的100萬。 在截至2024年10月31日的六個月內，大學服務的出售稅前損失減少了約150萬，這導致總的稅前損失爲10560萬（稅後損失爲7940萬）。在截至2024年10月31日的六個月內，我們的學費管理業務的出售稅前損失減少了約10萬，導致總的淨稅前損失爲140萬（稅後損失爲100萬）。 在截至2023年10月31日的三個月內，由於關閉後收到的現金約爲50萬，我們的學費管理業務的出售稅前損失減少了，這導致總的淨稅前損失爲150萬（稅後損失爲110萬）。 在截至2024年10月31日的三個月內，我們出售了一項資產，該資產在我們的未經審計的縮減合併財務狀況表中反映爲科技、物業和設備，淨額導致稅前損失爲20萬。 在2024財政年度，由於大學服務、Wiley Edge和CrossKnowledge繼續報告爲持有待售，我們以低於賬面價值或減去出售成本的公允價值來計量每項業務。我們在截至2023年10月31日的三個月和六個月內確認了持有待售的稅前減值損失3480萬和7540萬，分別與大學服務相關。我們在截至2023年10月31日的三個月和六個月內確認了持有待售的稅前減值損失1710萬和5040萬，分別與CrossKnowledge相關。 此外，我們的調整後每股收益不包括我們持有待售或已出售業務的調整後淨收入或損失。 | ||
| (6) 表示使用稀釋後加權平均流通普通股數量的影響（2023年10月31日結束的三個月和六個月分別爲5560萬股和5570萬股），這些股數包括在非GAAP調整後的每股收益計算中，以便應用因未歸屬限制性股票單位及其他股票獎勵而導致的調整後淨利潤的稀釋影響。這種影響發生在報告美國GAAP淨虧損時，使用稀釋股票的效果出現反稀釋。 | ||
| (7) 在截至2024年和2023年10月31日的三個月和六個月裏，稅收影響主要來自遞延稅款。 | ||
| (8) 在截至2024年10月31日的六個月中，由於對美國遞延稅資產的評估準備，導致美國GAAP有效稅率受到影響，金額爲1310萬，其中包括截至2024年10月31日的三個月中490萬的調整。 | ||
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1)
美國GAAP淨利潤（虧損）與非GAAP EBITDA和調整後的EBITDA的對比
(未經審計)
| 截至三個月 10月31日， | 截至六個月結束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入（損失） | $ | 40,458 | $ | (19,445) | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||||||||||
| 利息支出 | 14,463 | 12,937 | 27,250 | 24,271 | |||||||||||||||||||
| 所得稅準備（收益） | 8,479 | (2,585) | 32,918 | (17,044) | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,718 | 40,174 | 73,971 | 83,902 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP EBITDA | 100,118 | 31,081 | 173,161 | (20,580) | |||||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重組及相關費用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
| 淨匯率期貨交易損失 | 3,328 | 2,357 | 3,094 | 3,977 | |||||||||||||||||||
| 出售業務、資產的淨（收益）損失，以及與持售資產相關的減值費用 | (369) | 51,414 | (6,170) | 127,343 | |||||||||||||||||||
| 其他（收益）費用，淨額 | (2,226) | 1,567 | (3,008) | 3,052 | |||||||||||||||||||
持售或出售細分調整後 EBITDA (2) | 1,059 | (19,100) | 3,578 | (25,621) | |||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 105,537 | $ | 92,421 | $ | 178,152 | $ | 152,091 | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 24.9 | % | 22.7 | % | 21.9 | % | 19.7 | % | |||||||||||||||
注： | ||
| (1) 請參見本附加信息中關於非公認會計原則業績指標使用的說明，以獲取管理層認爲每項非公認會計原則業績指標的展示爲何能爲投資者提供有用信息的詳細原因。此新聞稿中包含的截至2024年10月31日的三個月和六個月的附加信息是初步的，並且在向證券交易委員會提交即將發佈的10-Q季度報告之前可能會有所變更。 | ||
| (2) 我們的非公認會計原則調整後息稅折舊攤銷前利潤不包括待出售或已出售部分的非公認會計原則調整後息稅折舊攤銷前利潤。 | ||
約翰·威利與兒子公司
附加信息 (1) (2) (3)
業務板塊業績
(以千爲單位)
(未經審計)
| 變更百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 10月31日， | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 上報 | 控件 貨幣 | ||||||||||||||||||||
| 研究： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 研究出版 | $ | 222,667 | $ | 219,743 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 研究解決方案 | 39,218 | 37,927 | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 總營業收入，淨收入 | $ | 261,885 | $ | 257,670 | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 非公認會計准則調整後的營業收入 | $ | 59,527 | $ | 58,856 | 1 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 22,522 | 22,668 | 1 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 82,049 | $ | 81,524 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 31.3 | % | 31.6 | % | |||||||||||||||||||
| 學習: | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 學術 | $ | 94,788 | $ | 89,125 | 6 | % | 5 | % | |||||||||||||||
| 專業 | 66,726 | 59,815 | 12 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入淨額 | $ | 161,514 | $ | 148,940 | 8 | % | 7 | % | |||||||||||||||
| 非公認會計原則調整後營業收入 | $ | 55,871 | $ | 39,912 | 40 | % | 38 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 10,897 | 13,974 | 22 | % | 23 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 66,768 | $ | 53,886 | 24 | % | 23 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 41.3 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
| 待售或已售出： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | $ | 3,196 | $ | 86,198 | -96 | % | -96 | % | |||||||||||||||
| 非 GAAP 調整後的運營（虧損）收入 | $ | (1,059) | $ | 19,100 | # | # | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | — | — | # | # | |||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | (1,059) | $ | 19,100 | # | # | |||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | -33.1 | % | 22.2 | % | |||||||||||||||||||
| 非 GAAP 調整後的公司支出 | $ | (46,579) | $ | (46,521) | 0 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 3,299 | 3,532 | 7 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | (43,280) | $ | (42,989) | -1 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 合併結果： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | $ | 426,595 | $ | 492,808 | -13 | % | -14 | % | |||||||||||||||
減：待售或已售業務 (3) | (3,196) | (86,198) | -96 | % | -96 | % | |||||||||||||||||
| 調整後營業收入，淨 | $ | 423,399 | $ | 406,610 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 64,133 | $ | 46,245 | 39 | % | 39 | % | |||||||||||||||
| 調整項: | |||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 3,627 | 25,102 | 86 | % | 86 | % | |||||||||||||||||
待售或銷售的部門調整後的營業損失（收入） (3) | 1,059 | (19,100) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則調整後的營業收入 | $ | 68,819 | $ | 52,247 | 32 | % | 32 | % | |||||||||||||||
| 調整後的營業利潤率 | 16.3 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 36,718 | 40,174 | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||
減：待售或銷售部門的折舊和攤銷 (3) | — | — | # | # | |||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 105,537 | $ | 92,421 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 24.9 | % | 22.7 | % | |||||||||||||||||||
注： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的截至2024年10月31日的三個月和六個月的補充信息是初步的，並在我們即將向證券交易委員會提交的10-Q季度報告備案之前可能會有所更改。 | ||
| (2) 所有金額因四捨五入而 approximate。 | ||
| (3) 我們的調整後營業收入、調整後運營收入和調整後EBITDA不包括我們待售或已售部分的營業收入、調整後運營收入或損失以及調整後EBITDA的影響。 | ||
| # 方差大於100% | ||
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1) (2) (3)
業務板塊業績
(以千爲單位)
(未經審計)
| 變更百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 截至六個月結束 10月31日， | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 上報 | 控件 貨幣 | ||||||||||||||||||||
| 研究： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 研究出版 | $ | 453,618 | $ | 442,743 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 研究解決方案 | 73,576 | 72,731 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||
| 總營業收入，淨 | $ | 527,194 | $ | 515,474 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的經營收入 | $ | 114,743 | $ | 112,383 | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 45,081 | 45,880 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 159,824 | $ | 158,263 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 30.3 | % | 30.7 | % | |||||||||||||||||||
| 學習: | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | |||||||||||||||||||||||
| 學術 | $ | 154,752 | $ | 137,417 | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| 專業 | 131,076 | 120,843 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||
| 總營業收入，淨 | $ | 285,828 | $ | 258,260 | 11 | % | 10 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP調整後的營業收入 | $ | 78,371 | $ | 47,538 | 65 | % | 63 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 22,191 | 27,526 | 19 | % | 20 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 100,562 | $ | 75,064 | 34 | % | 33 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 35.2 | % | 29.1 | % | |||||||||||||||||||
| 待售或已售出： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | $ | 17,382 | $ | 170,087 | -90 | % | -90 | % | |||||||||||||||
| 非公認會計原則調整後的經營（虧損）收入 | $ | (3,578) | $ | 22,184 | # | # | |||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | — | 3,437 | # | # | |||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | (3,578) | $ | 25,621 | # | # | |||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | -20.6 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||||
| 非公認會計准則調整後的企業費用 | $ | (88,933) | $ | (88,295) | -1 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,699 | 7,059 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | (82,234) | $ | (81,236) | -1 | % | -1 | % | |||||||||||||||
| 合併結果： | |||||||||||||||||||||||
| 營業收入，淨額 | $ | 830,404 | $ | 943,821 | -12 | % | -12 | % | |||||||||||||||
減：待售或已售業務段 (3) | (17,382) | (170,087) | -90 | % | -90 | % | |||||||||||||||||
| 調整後的營業收入，淨值 | $ | 813,022 | $ | 773,734 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 93,106 | $ | 29,890 | # | # | |||||||||||||||||
| 調整項: | |||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | 7,497 | 37,225 | 80 | % | 80 | % | |||||||||||||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | # | # | |||||||||||||||||||
待售或已售業務調整後經營虧損（收入） (3) | 3,578 | (22,184) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非公認會計原則調整後經營收入 | $ | 104,181 | $ | 71,626 | 45 | % | 46 | % | |||||||||||||||
| 調整後的營業利潤率 | 12.8 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 73,971 | 83,902 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||
減：待售或已售資產的折舊和攤銷 (3) | — | (3,437) | # | # | |||||||||||||||||||
| 調整後的非GAAP EBITDA | $ | 178,152 | $ | 152,091 | 17 | % | 17 | % | |||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤率 | 21.9 | % | 19.7 | % | |||||||||||||||||||
# 變化大於100%
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1)
經簡化的合併資產負債表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 選定的合併營運信息： 2024 | 4月30日， 2024 | ||||||||||
| 資產: | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 75,536 | $ | 83,249 | |||||||
| 應收賬款淨額 | 183,015 | 224,198 | |||||||||
| 淨存貨 | 27,103 | 26,219 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 84,659 | 85,954 | |||||||||
| 處置性資產流動資產 | — | 34,422 | |||||||||
| 總流動資產 | 370,313 | 454,042 | |||||||||
| 科技、房地產和設備，淨值 | 172,371 | 192,438 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 598,262 | 615,694 | |||||||||
| 商譽 | 1,102,372 | 1,091,368 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 70,527 | 69,074 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 295,013 | 283,719 | |||||||||
| 待售非流動資產 | — | 19,160 | |||||||||
| 總資產 | $ | 2,608,858 | $ | 2,725,495 | |||||||
| 負債和股東權益： | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 40,358 | $ | 55,659 | |||||||
| 應計版稅 | 119,043 | 97,173 | |||||||||
| 長期債務的短期部分 | 10,000 | 7,500 | |||||||||
| 合同責任 | 241,488 | 483,778 | |||||||||
| 累計勞務成本 | 60,935 | 96,980 | |||||||||
| 經營租賃短期負債 | 18,080 | 18,294 | |||||||||
| 其他應計負債 | 71,567 | 76,266 | |||||||||
| 持售出狀態的流動負債 | — | 37,632 | |||||||||
| 總流動負債 | 561,471 | 873,282 | |||||||||
| 長期債務 | 951,010 | 767,096 | |||||||||
| 應計養老金負債 | 71,082 | 70,832 | |||||||||
| 遞延所得稅負債 | 98,676 | 97,186 | |||||||||
| 營運租賃負債 | 88,403 | 94,386 | |||||||||
| 其他長期負債 | 82,961 | 71,760 | |||||||||
| 持有待售的長期負債 | — | 11,237 | |||||||||
| 總負債 | 1,853,603 | 1,985,779 | |||||||||
| 股東權益 | 755,255 | 739,716 | |||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 2,608,858 | $ | 2,725,495 | |||||||
注： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的2024年10月31日的補充信息是初步的，可能會在我們向證券交易委員會提交即將發佈的10-Q季度報告之前發生變化。 | ||
約翰·威利與兒子公司
補充信息 (1)
現金流量表簡明綜合報表
(以千爲單位)
(未經審計)
| 截至六個月結束 10月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動： | |||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||
| 商譽減值 | — | 26,695 | |||||||||
| 出售業務、資產的淨（收益）損失，以及與待售資產相關的減值費用 | (6,170) | 127,343 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 25,871 | 29,213 | |||||||||
| 產品開發資產的攤銷 | 8,622 | 12,937 | |||||||||
| 科技、物業和設備的折舊和攤銷 | 39,478 | 41,752 | |||||||||
| 其他非現金費用 | 45,064 | 31,698 | |||||||||
| 經營性資產和負債淨變動額 | (245,879) | (241,415) | |||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (93,992) | (83,486) | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 對科技、物業和設備的增加 | (29,030) | (40,321) | |||||||||
| 產品開發支出 | (7,127) | (8,168) | |||||||||
| 購買交易中收購的業務，扣除現金的影響 | (915) | (1,500) | |||||||||
| 與出售業務和資產相關的淨現金（轉移）收益 | (8,117) | 1,025 | |||||||||
| 出版權和其他的收購 | 700 | (2,953) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (44,489) | (51,917) | |||||||||
| 籌資活動： | |||||||||||
| 淨負債借款 | 184,066 | 198,231 | |||||||||
| 現金股利 | (38,264) | (38,691) | |||||||||
| 購買公司庫存股 | (25,421) | (22,500) | |||||||||
| 其他 | (7,298) | (7,338) | |||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 113,083 | 129,702 | |||||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | 1,441 | (1,943) | |||||||||
| 期間現金、現金等價物和限制性現金的變化 | (23,957) | (7,644) | |||||||||
| 現金、現金等價物及受限制現金 - 期初 | 99,543 | 107,262 | |||||||||
| 現金、現金等價物及受限制現金 - 期末 | $ | 75,586 | $ | 99,618 | |||||||
非GAAP自由現金流計算減去產品開發支出 (2) | |||||||||||
| 截至六個月結束 10月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (93,992) | $ | (83,486) | |||||||
| 減：科技、物業及設備的增加 | (29,030) | (40,321) | |||||||||
| 減：產品開發支出 | (7,127) | (8,168) | |||||||||
| 自由現金流減去產品開發支出 | $ | (130,149) | $ | (131,975) | |||||||
注： | ||
| (1) 本新聞稿中包含的截至2024年10月31日的六個月的補充信息是初步的，且在我們即將提交給證券交易委員會的10-Q季度報告之前可能會發生變化。 | ||
| (2) 請參見本補充信息中包含的非公認會計原則績效指標的使用說明。 | ||
約翰·威利與兒子公司
非公認會計原則績效指標的使用說明
在本季度業績和補充信息中，管理層可能會提供以下非公認會計原則績效指標：
•調整後的每股收益（調整後EPS）；
•自由現金流減去產品開發支出;
•調整後的營業收入;
•調整後的營業收入和利潤率;
•調整後的稅前收入;
•調整後的所得稅準備;
•調整後的有效稅率;
•息稅折舊攤銷前利潤、調整後的息稅折舊攤銷前利潤和利潤率;
•有機收入; 和
•按固定匯率計算的結果。
管理層使用這些非GAAP績效指標作爲我們運營績效和財務狀況的補充指標，以及用於內部報告和預測目的，在公開提供我們的展望時，用於評估我們的績效並計算激勵補償。
我們在US GAAP財務結果的基礎上展示這些非GAAP績效指標，因爲我們相信這些非GAAP績效指標爲某些投資者和金融分析師提供了有關運營趨勢和隨時間的比較的有用信息。使用這些非GAAP績效指標還可以提供一個一致的基礎，以通過排除我們認爲對這種目的不可控的事項來評估運營盈利能力和績效趨勢。
我們首席運營決策者用於評估可報告部門績效的績效指標是調整後的營業收入。我們爲每個可報告部門提供調整後的營業收入和調整後的EBITDA，因爲我們認爲調整後的EBITDA爲某些投資者和金融分析師提供了額外的有用信息，用於評估運營趨勢和隨時間的比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響，並提供了一個一致的基礎，以評估運營盈利能力，並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手進行比較。
例如:
•調整後的每股收益、調整後的營收、調整後的營業收入、調整後的稅前收入、調整後的所得稅準備金、調整後的有效稅率、調整後的EBITDA和有機營收（不包括收購）提供了一個更可比較的基礎，用於分析運營結果和收益，並且是股東常用的衡量我們績效的指標。
•自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們長期內爲股東創造價值的能力，因爲它代表了用於償還債務、支付普通股分紅以及資助股票回購和收購的現金。
•在固定貨幣基礎上的結果消除了匯率波動的扭曲，以提供我們業務趨勢在不同時間段之間更好的可比性。我們衡量我們的表現時排除了匯率的影響（或在固定貨幣下），這意味着我們對當前和相應的前期應用相同的外匯匯率。
此外，我們歷史上提供了這些或類似的非公認會計原則（non-GAAP）業績指標，並理解一些投資者和金融分析師發現這些信息在分析我們的營業利潤和淨利潤時是有幫助的，並在將我們的財務表現與同行和競爭對手進行比較時也是有益的。基於與投資者的互動，我們也相信我們的非GAAP業績指標被視爲對我們的美國GAAP財務結果的補充，對我們的投資者沒有造成對於調整或經營表現的混淆，因爲我們的披露具有全面性。
我們沒有提供2025年的前景與最直接可比的美國GAAP財務指標，因爲在某些項目方面，如重組費用和信貸、外幣的收益和損失，以及其他收益和損失的高變動性、複雜性和低可見性使得此類信息在沒有不合理努力的情況下無法獲得。這些項目是不確定的，取決於各種因素，可能對我們根據美國GAAP計算的合併結果具有重要性。
非GAAP業績指標沒有美國GAAP規定的標準含義，因此可能與其他公司使用的類似指標的計算不可比，並且不應被視爲美國GAAP財務結果指標的替代品。調整後的指標作爲分析工具有其侷限性，不應與美國GAAP信息孤立或替代地考慮。它並不聲稱代表任何同名的美國GAAP信息，也不是我們在美國GAAP下表現的指標。我們呈現的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的同名指標不可比。投資者被提醒不要對這些非GAAP指標過度依賴。