EX-99.1 2 e6181_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

 

 

附件 99.1

 

未经审计的基本合并财务信息

 

2024年4月1日,Landsea Homes 公司(连同其子公司,“Landsea Homes”或“公司”)完成了之前宣布的 对Antares的收购(“Antares收购”),交易金额约为23980万(受某些惯例性交割后的调整影响), 使用了现金和公司现有信贷额度下的借款的组合,其中包括偿还了约4020万的Antares债务。以下未经审计的 临时合并财务信息展示了公司与Antares的财务信息组合,已调整以反映Antares收购的完成。 截至2024年9月30日的未经审计的临时合并资产负债表未被呈现,因为Antares收购已在公司截至2024年9月30日的历史未经审计的合并资产负债表中反映。

 

未经审计的临时合并财务信息是根据监管S-X 第11条、临时财务信息的规定准备的, 根据2020年5月20日美国证券交易委员会(“SEC”)通过的最终规则,关于已收购和已处置业务的财务披露的修订。 未经审计的临时合并财务信息的呈现如下:

 

·截至2024年9月30日的九个月的未经审计的临时合并经营报表是基于(i)截至2024年9月30日的公司历史未经审计的合并经营报表 和(ii)截至2024年3月31日的Antares历史未经审计的合并经营报表所准备的。

 

·截至2023年12月31日的全年未经审计的临时合并经营报表是基于(i)截至2023年12月31日的公司历史经审计的合并经营报表, (ii)截至2023年12月31日的Antares历史经审计的合并经营报表所准备的。

 

The historical financial statements of the Company and Antares have been adjusted in the accompanying unaudited pro forma condensed combined financial information to give effect to pro forma events which are necessary to account for the Antares Acquisition, in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America (“GAAP”). The historical combined financial information of the Company has been adjusted in the unaudited pro forma condensed financial information to give effect to pro forma events that are: (i) directly attributable to the Antares Acquisition, (ii) factually supportable, and (iii) with respect to the statements of operations, are expected to have a continuing effect on the combined operating results. In the opinion of management, all adjustments necessary to present fairly the pro forma financial information have been reflected. The assumptions underlying the pro forma adjustments are described fully in the accompanying notes, which should be read in conjunction with the unaudited pro forma condensed financial information.

 

The Antares Acquisition was accounted for as a business combination using the acquisition method, with Landsea Homes as the accounting acquirer in accordance with Accounting Standards Codification (“ASC”) Topic 805, Business Combinations (“ASC 805”). Under this method of accounting, the total consideration was allocated to Antares’ assets acquired and liabilities assumed based upon their estimated fair values at the consummation of the Antares Acquisition on April 1, 2024 (“closing date”). Any differences between the fair value of the consideration transferred and the fair value of the assets acquired, and liabilities assumed, were recorded as goodwill. The pro forma allocation of the purchase price reflected in the unaudited pro forma condensed combined financial information is preliminary and thus subject to adjustment and may vary materially from the final purchase price allocation that will be completed within the measurement period, but in no event later than one year following the closing date.

 

以下未经审计的预期合并财务信息已准备好,以反映Antares收购及相关融资的效果,包括以下调整:

 

·某些重新分类以符合Antares的历史财务报表格式与Landsea Homes的格式;

 

·依据ASC 805的规定应用收购会计方法,并反映大约23980万的预计对价;以及

 

·Landsea Homes发行和出售的高级票据所得款项用于融资Antares收购及偿还Landsea Homes现有循环信贷额度下部分未偿还贷款。

 

1

 

 

未经审计的预期合并营业报告
截至2024年9月30日的九个月

(除股份和每股数据外单位为千元美元)

 

   2024年9月30日结束的九个月  2024年3月31日止三个月               
   蓝海地产  安塔瑞斯调整
(注释2)
  交易会计调整     融资调整     合并财报
收入                                   
住宅销售  $1,036,384   $42,656                     $1,079,040 
批量销售和其他   27,272                          27,272 
总营业收入   1,063,656    42,656                      1,106,312 
销售成本                                   
住宅销售   874,724    32,593    (6,381)   AA    7,145     EE     903,198 
              (1,098)   CC    (3,785)   FF      
批量销售和其他   22,478                          22,478 
销售总成本   897,202    32,593    (7,479)        3,360         925,676 
毛利率   166,454    10,063    7,479         (3,360)        180,636 
运营费用                                   
销售与营销费用   66,596    2,515                      69,111 
一般和行政费用   77,569    2,237    (435)   BB             79,371 
营业费用总计   144,165    4,752    (435)                 148,482 
营业利润   22,289    5,311    7,914         (3,360)        32,154 
其他(费用)收益,净   (2,091)   43                      (2,048)
税前收入   20,198    5,354    7,914         (3,360)        30,106 
(利益)所得税贷款准备   4,838    75    1,662    杜邦    (706)    GG    5,869 
净利润   15,360    5,279    6,252         (2,654)        24,237 
归属于非控股股权的净利润   1,175                          1,175 
归属于Landsea Homes的净利润  $14,185   $5,279   $6,252        $(2,654)       $23,062 
                                    
每股收益:                              
基本  $0.39                          $0.64 
摊薄  $0.39                          $0.63 
加权平均流通股数:                                 
基本   36,252,957                           36,252,957 
摊薄   36,548,768                           36,548,768 

 

请参阅未经审计的临时合并财务信息附注。

 

2

 

 

未经审计的摘要合并损益表格
截至2023年12月31日的年度报告
(除股份和每股数据外单位为千元美元)
                      
   截至2023年12月31日的年度报告  截至2023年12月31日的年度报告               
   海兰家园  安塔瑞斯调整
(注2)
  交易会计调整     融资会计调整     合并财报
收入                                   
住宅销售  $1,169,867   $171,142                     $1,341,009 
批量销售和其他   40,080                          40,080 
总营业收入   1,209,947    171,142                      1,381,089 
销售成本                                   
住宅销售   967,034    129,551    28,366    AA    28,581    EE    1,134,327 
              (4,729)   CC    (14,476)   FF      
批量销售和其他   27,939                          27,939 
销售总成本   994,973    129,551    23,637         14,105         1,162,266 
毛利率   214,974    41,591    (23,637)        (14,105)        218,823 
运营费用                                   
销售与营销费用   73,248    11,539                      84,787 
一般和行政费用   101,442    10,082    1,590    BB             113,134 
营业费用总计   174,690    21,621    1,590                  197,901 
营业利润   40,284    19,970    (25,227)        (14,105)        20,922 
其他收入,净额   4,261    98                      4,359 
税前收入   44,545    20,068    (25,227)        (14,105)        25,281 
(利益)所得税贷款准备   11,895    372    (5,298)   杜邦    (2,962)    GG     4,007 
净利润   32,650    19,696    (19,929)        (11,143)        21,274 
归属于非控股股权的净利润   3,414                          3,414 
归属于Landsea Homes的净利润(亏损)  $29,236   $19,696   $(19,929)       $(11,143)       $17,860 
                                    
每股收益:                              
基本  $0.75                          $0.46 
摊薄  $0.75                          $0.46 
加权平均流通股数:                                 
基本   38,885,003                           38,885,003 
摊薄   39,076,322                           39,076,322 

 

请参阅未经审计的临时合并财务信息附注。

 

3

 

 

未经审计的 pro forma 合并基本财务信息的附注

 

1.报表的基础

 

未经审计的 pro forma 合并基本财务信息是由 Landsea Homes 根据 Regulation S-X 第 11 条即 pro forma 财务信息的规定准备的,以及在 2020 年 5 月由 SEC 采纳的最终规则,即关于收购和处置业务的财务披露的修正规定。

 

未经审计的 pro forma 合并基本财务信息是根据 ASC 805 的会计收购方法准备的,Landsea Homes 为会计收购方,并基于 Landsea Homes 和 Antares 的历史合并财务报表。在 ASC 805 下,收购的资产和承担的负债以其假定收购日的公允价值确认和计量,而与业务组合相关的交易费用在发生时费用化。购买对价超过收购资产和承担负债的公允价值的部分(如有)分配给商誉。

 

截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度未经审计的汇总合并运营报表,假设Antares收购及相关融资于2023年1月1日发生。

 

未经审计的汇总合并财务信息不反映任何预期的协同效应或不协同效应、运营效率或可能导致的成本节约, 这些都可能来自于Antares收购及可能发生的整合成本。汇总调整代表了Landsea Homes的最佳估计,并基于当前可用信息及Landsea Homes认为在此情况下合理的某些假设。

 

2. 会计政策与重分类调整

 

用于准备这些未经审计的汇总合并财务信息的会计政策是Landsea Homes于截至2023年12月31日的审计合并财务报表及后续中期所列的政策。Landsea Homes对Antares的会计政策进行了初步审核,以判断是否需要进行任何调整,以确保在未经审计的汇总合并财务信息中的可比性。某些FSLI重分类已反映在汇总调整中,以使Antares的展示符合Landsea Homes在未经审计的汇总合并财务信息中的展示。

 

为了使Antares的历史展示符合Landsea Homes的财务报表展示所做的重分类调整如下:

 

4

 

 

未经审计的汇总合并运营报表 – 截至2024年3月31日的三个月

 

Landsea Homes  Antares  安塔瑞斯历史  分类调整  附注  安塔瑞斯历史调整
      (以千美元为单位)      
营业收入                     
房屋销售  房屋建筑营业收入,净额  $42,656           $42,656 
土地销售和其他                    
总营业收入      42,656           42,656 
                      
销售成本                     
住房销售           32,593   (a), (b), (e)   32,593 
   直接房屋成本   23,446    (23,446)  (a)    
    利息   807    (807)  (a)    
   间接房屋成本   299    (299)  (a)    
土地销售和其他                    
   土地成本   7,680    (7,680)  (b)    
   交割费用   70    (70)  (b)    
销售总成本      32,302    291       32,593 
毛利率      10,354    (291)      10,063 
                      
销售和营销费用           2,515   (c),(d)   2,515 
总部和行政支出           2,237    (d)   2,237 
   销售、一般和行政费用   5,043    (1,816)   (c)    
            (2,936)   (d)     
            (291)  (e)     
营业费用总计      5,043    (291)      4,752 
营业收入      5,311           5,311 
                      
其他收入,净额  其他收入   43            43 
税前收入      5,354           5,354 
                      
所得税费用           75    (f)   75 
   州所得税,当前   75    (75)   (f)    
净利润      5,279           5,279 
归属于非控股权益的净利润                    
归属于Landsea Homes的净利润     $5,279   $      $5,279 

 

(a) 调整将Antares的直接房屋成本、利息和间接房屋成本重新分类为住宅销售(销售成本)
(b) 调整将Antares的地块成本、结算费用重新分类为住宅销售(销售成本)
(c) 调整将Antares的佣金费用重新分类为销售和市场费用
(d) 调整将Antares的销售、一般和行政费用重新分类为销售和市场费用以及一般和行政费用
(e) 调整将Antares的投机利息费用和模型利息费用重新分类为住宅销售(销售成本)
(f) 调整Antares州收入税,从当前调整为所得税准备金

 

5

 

 

未经审计的临时合并损益表 截至2023年12月31日的年度

 

Landsea Homes  Antares  Antares历史  分类调整  附注  Antares历史调整
      (以千美元为单位)      
营业收入                     
房屋销售  房屋建设营业收入,净  $171,142           $171,142 
地块销售及其他                    
总营业收入      171,142           171,142 
                      
销售成本                     
房屋销售           129,551    (a),(b),(e)   129,551 
    直接房屋成本   92,915    (92,915)  (a)    
    利息   3,629    (3,629)  (a)    
    间接房屋成本   1,376    (1,376)  (a)    
 地块销售及其他                    
   地块成本   30,251    (30,251)  (b)    
   成交成本   281    (281)  (b)    
总销售成本      128,452    1,099       129,551 
毛利率      42,690    (1,099)      41,591 
                      
销售和营销费用           11,539   (c),(d)   11,539 
总部和行政支出           10,082    (d)   10,082 
   销售、一般及行政费用   22,720    (7,442)   (c)    
            (14,179)   (d)     
            (1,099)  (e)     
营业费用总计      22,720    (1,099)      21,621 
营业收入      19,970           19,970 
                      
其他收入,净额  其他收入   98            98 
税前收入      20,068           20,068 
                      
所得税费用           372    (f)   372 
   州所得税,当前   372    (372)   (f)    
净利润      19,696           19,696 
归属于非控股权益的净利润                    
归属于Landsea Homes的净利润     $19,696   $      $19,696 

 

(a) 调整Antares的直接住房成本、利息和间接住房成本为房屋销售(销售成本)
(b) 调整将Antares的地块成本和成交费用重分类为房屋销售(销售成本)
(c) 调整将Antares的佣金费用重分类为销售和市场费用
(d) 调整将Antares的销售、一般和管理费用重分类为销售和市场费用以及一般和管理费用
(e) 调整将Antares的特定利息费用和模型利息费用重分类为房屋销售(销售成本)
(f) 调整将Antares的州所得税(当前)重分类为所得税准备金

 

6

 

 

3. 对未经审计的临时合并 运营报表的调整

 

交易会计调整

 

(AA) 记录与截止2023年12月31日完成或在建的房屋及持有或开发中的土地相关的2840万销售成本的增加, 以及640万的逆转,代表Antares收购后已确认的库存公允价值提升对获售库存的影响, 该影响已在截至2024年9月30日的历史报告中确认。公司将在销售获购库存时确认销售成本中的 库存增值,基于这些未经审计的临时合并财务信息,预计在Antares收购的第一年内会发生。公司不希望 库存提升在收购完成后12个月内影响其损益表。

 

(BB) 记录与收购的无形资产公允价值增加相关的逐年摊销费用,金额为160万美元,截止到2023年12月31日,以及截至2024年9月30日的九个月内400000美元,已被Landsea Homes在历史记录中抵消800000美元。

 

(CC) 记录Landsea Homes作为Antares收购的一部分,偿还Antares债务所产生的历史利息费用和摊销成本的消除。

 

(DD) 记录使用法定税率21%的临时交易会计调整的所得税影响。这不一定反映Landsea Homes在完成Antares收购后,在报告期间提交合并所得税申报时可能产生的金额。

 

融资调整

 

(EE) 记录因Landsea Homes发行和销售高级票据而导致的利息费用调整,以及相关债务发行成本的摊销。

 

(FF) 记录因结算现有循环信贷设施下部分未偿借款而删除的利息费用,包含在Landsea Homes的历史合并经营报表中。

 

(GG) 记录使用法定税率21%的临时融资调整的所得税影响。这不一定反映Landsea Homes在完成Antares收购后,在报告期间提交合并所得税申报时可能产生的金额。

 

7

 

 

4.每股收益

 

下表列出了截至2024年9月30日的九个月和截至2023年12月31日的年度的 按计划基本和摊薄每股收益的计算。

 

(以千计,除分享和每分享数据外)  截至2024年9月30日的九个月内  截至2023年12月31日的年度
分子:          
基本及稀释后的净利润  $23,062   $17,860 
           
分母:          
加权平均每股流通量          
基本   36,252,957    38,885,003 
摊薄   36,548,768    39,076,322 
           
每股净利润(形式上):          
基本  $0.64   $0.46 
摊薄  $0.63   $0.46 

 

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