附件 99.1
慧与科技
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新闻发布 惠普企业 报告2024财年第四季度业绩 出色的第四季度推动了全年营业收入和每股收益的超出预期，现金流强劲 | ||
休斯顿 – 2024年12月5日 – 慧与科技（纽交所：HPE）今天宣布截至2024年10月31日的第四季度财务业绩。
“HPE在第四季度表现出色，季度收入创下新高，为强劲的2024财年画上了圆满的句号。我们超出了全年营业收入、每股收益和自由现金流的承诺，” 慧与科技总裁兼首席执行官安东尼奥·内里表示。“我们的混合云、人工智能和网络的差异化组合，随着即将完成的瞻博网络收购将进一步增强，使我们能够很好地把握市场机会，为我们的股东加速创造价值。”
“我们本财年的出色营业收入、盈利能力和高于预期的自由现金流反映出了严格的执行和客户需求在我们组合中的改善，”慧与科技执行副总裁兼首席财务官玛丽·迈尔斯表示。“我们很高兴超出了我们的承诺，并期待在2025财年面临的机会。”
2024财年第四季度财务业绩
•收入: $85亿，较去年同期实际美元增长了15%，在固定汇率下增长(1)
•年化营业收入运行率（“ARR”）(2): $19亿，较去年同期实际美元增长了49%，在固定汇率下增长48%(1)
•毛利润率:
◦GAAP为30.8%，较去年同期下降400个基点，较上个季度下降80个基点
◦非公认会计原则(1) 30.9%的利润率，比去年同期下降390个基点，较前一季度下降90个基点
•稀释每股净收益（“EPS”）:
◦GAAP为0.99美元，比去年同期增长102% 并且较上一季度增长161%，超出 我们的指导区间为0.76美元至0.81美元
◦非公认会计原则(1) 每股收益为0.58美元，比去年同期增长12%，比上期增长16%，高于我们的指导区间0.52美元至0.57美元
•经营性现金流量: 20亿美元，比去年同期减少了8.13亿美元
•自由现金流（“FCF”）(1)(3): 15亿美元，比去年同期减少了82100万美元
•对普通股东的资本回报： 以分红和股票回购的形式回报21900万美元
2024财年第四季度各部门业绩
•服务器营业收入为47亿，实际美元较去年同期增长32%，在恒定货币下增长31%(1)营业利润率为11.6%，相比于去年同期的10.1%。
•智能边缘营业收入为11亿，实际美元较去年同期下降20%，在恒定货币下也下降(1)营业利润率为24.4%，相比于去年同期的27.1%。
•混合云营业收入为16亿，实际美元较去年同期增长18%，在恒定货币下也增长(1)营业利润率为7.7%，相比于去年同期的3.8%。
•金融服务营业收入为89300万，实际美元较去年同期增长2%，在恒定货币下也增长(1)营业利润率为9.2%，相比于去年同期的8.0%。净投资组合资产的 $136亿，比去年同期在实际美元和固定汇率下增长了4%(1)该业务的股本回报率为17.0%，上升了3.4个百分点 与去年同期相比。
股息
HPE董事会宣布对公司普通股支付每股$0.13的定期现金分红，分红将于2025年1月16日支付给截至2024年12月20日营业结束时的股东。
2025财政年度第一季度展望
HPE估计营业收入与去年同期相比将增长中青百分比。HPE估计GAAP稀释每股收益将在$0.31到$0.36的区间内，非GAAP稀释每股收益(1) 预计在 $0.47 到 $0.52 之间。2025 财年的第一季度非 GAAP 稀释每股收益不包括每稀释股净额 $0.16 的税后调整，主要与股权激励、收购、处置及其他相关费用和无形资产摊销有关。
瞻博网络待处理交易更新
慧与科技对瞻博网络的待收购已获得包括欧洲联盟、英国、印度、韩国和澳洲等关键司法管辖区的批准。慧与科技与瞻博网络正在积极与美国司法部合作，因为该机构继续在新日历年中审查这笔交易。慧与科技和瞻博网络预计该交易将在 2025 年初完成——在之前声明的时间范围内。
1 关于慧与科技使用非 GAAP 财务信息的描述在下面的“非 GAAP 财务信息及关键绩效指标的使用”中提供。
2 年化营业收入运行率（“ARR”）是用于评估消费服务产品增长的财务指标。ARR 表示所有净慧与科技 GreenLake 云服务收入、相关的金融服务收入（包括经营租赁的租金收入和融资租赁的利息收入）、软件即服务、软件消费收入和其他即服务产品在一个季度内确认的年化收入乘以四。我们将 ARR 作为绩效指标。ARR 应独立于净收入来看，并不打算与之合并。
3 自由现金流代表营业现金流，减去净资本支出（对物业、厂房及设备（“PP&E”）和软件资产的投资，减去 PP&E 的出售收益），并根据货币汇率波动对现金、现金等价物和受限制现金的影响进行了调整。
关于慧与科技
慧与科技（纽交所代码：HPE）是全球边缘到云技术公司，帮助组织通过释放数据价值加速结果。基于数十年的未来重构和推动人们生活与工作的创新，慧与科技以服务的形式提供独特、开放和智能的技术解决方案。慧与科技的服务覆盖云服务、服务器-云计算、智能边缘、软件和混合云，提供一致的体验，帮助客户开发新的商业模式，以新的方式参与，并提高运营绩效。欲了解更多信息，请访问： www.hpe.com.
媒体联系：
劳拉·凯勒
Laura.Keller@hpe.com
投资者联系人：
保罗·格拉泽
investor.relations@hpe.com
使用非公认会计原则的财务信息和关键绩效指标
为了补充慧与科技根据公认会计原则（"GAAP"）呈现的合并财务报表信息，慧与科技提供财务指标，包括基于稳定货币的营业收入（包括在业务部门层面）、非GAAP毛利润、非GAAP毛利润率、非GAAP营业利润（非GAAP经营收益）、非GAAP营业利润率（非GAAP经营收益占净营业收入的百分比）、非GAAP所得税率、非GAAP净收益、非GAAP稀释后每股净收益和自由现金流（"FCF"）。慧与科技还提供基于稳定货币的营业收入增长、非GAAP稀释后每股净收益、非GAAP营业利润增长和FCF的预测。每个非GAAP财务指标与本季度及以前期间其最直接可比GAAP指标的调节均包含在下方表格或其他随本新闻稿附带的材料中。此外，还包括慧与科技管理层如何利用这些非GAAP指标来评估其业务、慧与科技使用这些非GAAP指标的实质原因、与使用这些非GAAP指标相关的重大限制、慧与科技管理层如何弥补这些限制的方法，以及慧与科技管理层为什么认为这些非GAAP指标向投资者提供补充有用信息的实质原因。这些额外的非GAAP财务信息不应孤立地看待，也不能作为GAAP编制的营业收入、毛利润、毛利润率、营业利润（经营收益）、营业利润率（经营收益占净营业收入的百分比）、净收益、稀释后每股净收益和来自经营的现金流的替代。
除了补充的非GAAP财务信息外，慧与科技还将年度化收入运行率（"ARR"）作为绩效指标。ARR是一个用于评估消费服务产品增长的财务指标。ARR表示所有净慧与科技GreenLake云服务收入、相关金融服务收入（包括经营租赁的租金收入和融资租赁的利息收入）和软件即服务（"SaaS"）、软件消费收入及其他即服务产品的年度化收入，在一个季度内确认后乘以四。ARR应独立于净收入和递延收入进行查看，并不打算与这些项目进行合并。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据1995年私人证券诉讼改革法案的安全港条款的前瞻性声明。这些声明涉及风险、不确定性和假设。如果风险或不确定性真正出现，或假设被证明不正确，慧与科技及其合并子公司（"慧与科技"）的结果可能与此类前瞻性声明和假设所表达或暗示的结果有实质性的差异。词语“相信”、“期望”、“预期”、“指导”、“乐观”、“打算”、“旨在”、“将”、“估计”、“可能”、“可以”、“应该”及类似表达旨在识别此类前瞻性声明。除了历史事实声明外的所有声明都可以视为前瞻性声明，包括但不限于任何可寻址市场及其规模、收入（包括年度化收入运行率）、利润率、费用（包括基于股票的补偿费用）、投资、有效税率、利率、税法变化及相关指引和规定的影响、净收益、每股收益、现金流、流动性和资本资源、库存、订单积压、股票回购、货币兑换率、债务偿还（包括我们的资产支持债务证券）或其他财务项目；最近对会计指引的修订及其对我们财务报告的潜在影响；任何未来订单的预测或估计，包括即服务订单；关于管理层未来运营的计划、策略和目标的任何声明，以及公司交易或拟议收购（包括我们对瞻博网络公司的拟议收购）和处置（包括我们H3C股权的处置及其收益）的执行和完成、研发支出及由此产生的任何益处、成本节约、收费或收入或盈利能力改善的任何声明；关于与产品或服务相关的预期开发、性能、市场份额或竞争表现的任何声明；关于技术和市场趋势、技术创新的步伐以及新技术的采用的任何声明，包括与人工智能相关的以及慧与科技提供的其他产品和服务；关于当前或未来宏观经济趋势或事件的任何声明，以及这些趋势和事件对慧与科技及我们财务表现和我们缓解这些影响的行动的影响；关于未来监管趋势及由此带来的法律和声誉风险的任何声明，包括但不限于与环保、社会和公司治理、网络安全、数据隐私和人工智能问题相关的声明；关于待调查、索赔或争议的任何声明；关于预期或信念的任何声明，包括与未来指引和慧与科技财务表现相关的声明；以及任何关于上述内容的假设声明。
风险、不确定性和假设包括需要应对惠普企业业务面临的众多挑战；惠普企业业务面临的竞争压力；与执行惠普企业策略相关的风险；宏观经济和地缘政治趋势及事件的影响，包括但不限于全球贸易限制的加强、人工智能的使用和发展、通货膨胀环境（虽然有所缓解）、俄罗斯与乌克兰的持续冲突以及中美关系；需要有效管理第三方供应商并分发惠普企业的产品和服务；保护惠普企业的知识产权资产，包括从第三方授权的知识产权和与其前母公司共享的知识产权；与惠普企业国际业务相关的风险（包括来自公共卫生危机（如流行病或疫情）和上述地缘政治事件的风险）；新产品和服务的开发和转换，以及现有产品和服务的增强，以满足客户需求并应对新兴技术趋势；惠普企业的转型及其产品组合的调整执行，惠普企业及其供应商、客户、客户和合作伙伴的合同执行和表现，包括由于上述宏观经济或地缘政治事件而产生的任何影响；美国联邦政府关闭的前景；关键员工的招聘和留任；与业务组合、处置和投资交易相关的执行、完成、整合和其他风险，包括但不限于与H3C股份的处置及由此产生的收益的风险，以及我们拟收购瞻博网络公司的能力和整合、实施我们的计划、预测和与合并业务有关的其他期望的能力；对隐私、网络安全、环保、全球贸易及其他政府法规变化的影响；我们产品、租赁、知识产权或房地产业组合的变化；任何时期分红的支付或未支付；在商业预测和规划中使用非GAAP而不是GAAP财务指标的有效性；确定收入确认时所需的判断；公司政策及其合规性影响；业务部门重组的效用；应收账款和保修义务的追索准备金；待处理调查、索赔和争议的准备金和解决；税法变更及相关指引或法规的影响；以及惠普企业在2023财年截至2023年10月31日的10-K表格年度报告中描述的其他风险，之后的10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及惠普企业不时向证券交易委员会提交的其他文件。
与之前的时期一样，本新闻稿中列出的财务信息，包括与税收相关的项目，基于目前可用信息的估算。尽管慧与科技认为这些估算是合理的，但这些金额可能与慧与科技不时向证券交易委员会提交的报告金额存在实质性差异。慧与科技不承担任何义务，也无意更新这些前瞻性声明，除非法律要求。
慧与科技公司及其子公司 汇编利润表 (未经审计) | |||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | |||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 8,458 | $ | 7,710 | $ | 7,351 | |||||||||||
| 成本和费用： | |||||||||||||||||
| 销售成本（摊销费用另行列示） | 5,852 | 5,271 | 4,792 | ||||||||||||||
| 研发 | 527 | 547 | 578 | ||||||||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 1,211 | 1,229 | 1,332 | ||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 69 | 60 | 72 | ||||||||||||||
| 转型成本 | 26 | 14 | 56 | ||||||||||||||
| 灾难费用（回收） | 2 | 5 | (4) | ||||||||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 78 | 37 | 18 | ||||||||||||||
| 总成本和费用 | 7,765 | 7,163 | 6,844 | ||||||||||||||
| 营业收入 | 693 | 547 | 507 | ||||||||||||||
利息及其他净收益(1) | 5 | (12) | (23) | ||||||||||||||
| 股权出售所得 | 733 | — | — | ||||||||||||||
| (亏损)股权投资收益 | (14) | 73 | 65 | ||||||||||||||
| 税前收益 | 1,417 | 608 | 549 | ||||||||||||||
| （税项）税收优惠 | (51) | (96) | 93 | ||||||||||||||
| 归属于慧与科技的净收益 | 1,366 | 512 | 642 | ||||||||||||||
| 优先股送转 | (25) | — | — | ||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 1,341 | $ | 512 | $ | 642 | |||||||||||
| 归属于普通股东的每股净收益： | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.02 | $ | 0.39 | $ | 0.50 | |||||||||||
| 摊薄 | 0.99 | 0.38 | 0.49 | ||||||||||||||
| 每股分红派息: 0.24 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | ||||||||||||||
| 每股优先股累计现金分红 | $ | 0.83 | $ | — | $ | — | |||||||||||
| 用于计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||||||||
| 基本 | 1,312 | 1,312 | 1,295 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 1,375 | 1,332 | 1,315 | ||||||||||||||
| 慧与科技公司及其子公司 汇编利润表 | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| (未经审计) | (已经审计) | ||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | |||||||||||
| 净营业收入 | $ | 30,127 | $ | 29,135 | |||||||
| 成本和费用： | |||||||||||
| 销售成本（摊销费用另行列示） | 20,249 | 18,896 | |||||||||
| 研发 | 2,246 | 2,349 | |||||||||
| 销售、一般及行政费用 | 4,871 | 5,160 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 267 | 288 | |||||||||
| 转型成本 | 93 | 283 | |||||||||
| 灾难费用 | 7 | 1 | |||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 204 | 69 | |||||||||
| 总成本和费用 | 27,937 | 27,046 | |||||||||
| 营业收入 | 2,190 | 2,089 | |||||||||
利息及其他净收益(1) | (117) | (104) | |||||||||
| 股权出售收益 | 733 | — | |||||||||
| 股权投资收益 | 147 | 245 | |||||||||
| 税前收益 | 2,953 | 2,230 | |||||||||
| 税金预提 | (374) | (205) | |||||||||
| 归属于慧与科技的净收益 | 2,579 | 2,025 | |||||||||
| 优先股送转 | (25) | — | |||||||||
| 归属于普通股股东的净收益 | $ | 2,554 | $ | 2,025 | |||||||
| 归属于普通股股东的每股收益： | |||||||||||
| 基本 | $ | 1.95 | $ | 1.56 | |||||||
| 摊薄 | 1.93 | 1.54 | |||||||||
| 每股分红派息: 0.24 | 0.52 | 0.48 | |||||||||
| 每股优先股应计现金分红 | $ | 0.83 | $ | — | |||||||
| 计算每股净收益的加权平均股份： | |||||||||||
| 基本 | 1,309 | 1,299 | |||||||||
| 摊薄 | 1,337 | 1,316 | |||||||||
| 慧与科技公司及其子公司 GAAP与非GAAP指标的调和 (未经审计) | |||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||||
| 金额以百万为单位 | |||||||||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 8,458 | $ | 7,710 | $ | 7,351 | |||||||||||
| GAAP销售成本 | 5,852 | 5,271 | 4,792 | ||||||||||||||
| GAAP毛利润 | 2,606 | 2,439 | 2,559 | ||||||||||||||
| 非通用会计准则调整 | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 10 | 9 | 9 | ||||||||||||||
| 灾难恢复 | (4) | (7) | (10) | ||||||||||||||
| 剥离相关退出成本 | — | 9 | — | ||||||||||||||
| 非通用会计原则毛利润 | $ | 2,612 | $ | 2,450 | $ | 2,558 | |||||||||||
| GAAP毛利润率 | 30.8 | % | 31.6 | % | 34.8 | % | |||||||||||
| 非依照美国通用会计准则调整 | 0.1 | % | 0.2 | % | — | % | |||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 30.9 | % | 31.8 | % | 34.8 | % | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| 美元数百万 | |||||||||||
| GAAP净收入 | $ | 30,127 | $ | 29,135 | |||||||
| GAAP销售成本 | 20,249 | 18,896 | |||||||||
| GAAP毛利润 | 9,878 | 10,239 | |||||||||
| 非通用会计准则调整 | |||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 49 | 47 | |||||||||
| 灾难恢复 | (43) | (13) | |||||||||
| 剥离相关退出成本 | 9 | — | |||||||||
| 非通用会计原则毛利润 | $ | 9,893 | $ | 10,273 | |||||||
| GAAP毛利润率 | 32.8 | % | 35.1 | % | |||||||
| 非依照美国通用会计准则调整 | — | % | 0.2 | % | |||||||
| 非GAAP毛利率 | 32.8 | % | 35.3 | % | |||||||
| 惠普企业公司及其子公司 GAAP与非GAAP指标的调解 (未经审计) | |||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||||
| 美元数百万 | |||||||||||||||||
| 依据公认会计原则的营业收入 | $ | 693 | $ | 547 | $ | 507 | |||||||||||
| 非通用会计准则调整 | |||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 69 | 60 | 72 | ||||||||||||||
| 转型成本 | 26 | 14 | 56 | ||||||||||||||
| 灾难恢复 | (17) | (2) | (14) | ||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 89 | 80 | 71 | ||||||||||||||
| 与剥离相关的退出成本 | — | 35 | — | ||||||||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 78 | 37 | 18 | ||||||||||||||
| 非公认会计原则营业收益 | $ | 938 | $ | 771 | $ | 710 | |||||||||||
| 公认会计原则营业利润率 | 8.2 | % | 7.1 | % | 6.9 | % | |||||||||||
| 非依照美国通用会计准则调整 | 2.9 | % | 2.9 | % | 2.8 | % | |||||||||||
| 非公认会计原则营业利润率 | 11.1 | % | 10.0 | % | 9.7 | % | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| 美元数百万 | |||||||||||
| 公认会计原则下的营业收入 | $ | 2,190 | $ | 2,089 | |||||||
| 非通用会计准则调整 | |||||||||||
| 无形资产摊销 | 267 | 288 | |||||||||
| 转型成本 | 93 | 283 | |||||||||
| 灾难恢复 | (51) | (12) | |||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 430 | 428 | |||||||||
| 与剥离相关的退出成本 | 35 | — | |||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 204 | 69 | |||||||||
| 非公认会计原则营业利润 | $ | 3,168 | $ | 3,145 | |||||||
| 公认会计原则营业利润率 | 7.3 | % | 7.2 | % | |||||||
| 非依照美国通用会计准则调整 | 3.2 | % | 3.6 | % | |||||||
| 非公认会计原则营业利润率 | 10.5 | % | 10.8 | % | |||||||
| 慧与科技公司及其子公司 公认会计原则与非公认会计原则措施的调整 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 稀释后每股收益 | 2024年7月31日 | 摊薄净收益每股 | 截至2023年10月31日 | 摊薄净收益每股 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位：百万美元，除每股收益外 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据GAAP的归属于慧与科技的净收益 | $ | 1,366 | $ | 0.99 | $ | 512 | $ | 0.38 | $ | 642 | $ | 0.49 | |||||||||||||||||||||||
| 非通用会计调整: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 69 | 0.05 | 60 | 0.05 | 72 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 转型成本 | 26 | 0.02 | 14 | 0.01 | 56 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 灾难恢复 | (17) | (0.02) | (2) | — | (14) | (0.01) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 89 | 0.06 | 80 | 0.06 | 71 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 剥离相关的退出成本 | — | — | 35 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 78 | 0.06 | 37 | 0.03 | 18 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售权益的盈利 | (733) | (0.53) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 权益投资的调整 | 25 | 0.02 | (44) | (0.04) | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| (盈利)损失净额来自于股权投资 | (34) | (0.02) | (14) | (0.01) | 40 | 0.03 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 税项调整 | (89) | (0.06) | (21) | (0.01) | (203) | (0.15) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他调整(2) | 15 | 0.01 | 4 | — | (4) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
归属于慧与科技的非GAAP净收益(3) | 795 | 0.58 | 661 | 0.50 | 680 | 0.52 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股送转 | (25) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股东的非GAAP净收益 | $ | 770 | $ | 661 | $ | 680 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 摊薄净收益每股 | 截至2023年10月31日 | 摊薄净收益每股 | ||||||||||||||||||||
| 单位：百万美元，除每股收益外 | |||||||||||||||||||||||
| 按照美国通用会计准则计算归属于慧与科技的净收益 | $ | 2,579 | $ | 1.93 | $ | 2,025 | $ | 1.54 | |||||||||||||||
| 非通用会计调整: | |||||||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 267 | 0.20 | 288 | 0.22 | |||||||||||||||||||
| 转型成本 | 93 | 0.07 | 283 | 0.22 | |||||||||||||||||||
| 灾难恢复 | (51) | (0.04) | (12) | (0.01) | |||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 430 | 0.32 | 428 | 0.33 | |||||||||||||||||||
| 剥离相关退出成本 | 35 | 0.03 | — | — | |||||||||||||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | 204 | 0.16 | 69 | 0.05 | |||||||||||||||||||
| 权益出售盈利 | (733) | (0.55) | — | — | |||||||||||||||||||
| 对权益的调整 | (107) | (0.08) | 18 | 0.01 | |||||||||||||||||||
| 股权投资损失，净额 | 13 | 0.01 | 40 | 0.03 | |||||||||||||||||||
| 税项调整 | (95) | (0.07) | (255) | (0.20) | |||||||||||||||||||
其他调整(2) | 20 | 0.01 | (52) | (0.04) | |||||||||||||||||||
非公认会计原则净收益归属于慧与科技(3) | 2,655 | 1.99 | 2,832 | 2.15 | |||||||||||||||||||
| 优先股送转 | (25) | — | |||||||||||||||||||||
| 非公认会计原则净收益归属于普通股东 | $ | 2,630 | $ | 2,832 | |||||||||||||||||||
| 惠普企业公司及其子公司 公认会计原则与非公认会计原则指标的调节 (未经审计) | |||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||||
| 单位为百万 | |||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 2,030 | $ | 1,154 | $ | 2,843 | |||||||||||
| 对物业、设备及软件资产的投资 | (608) | (543) | (675) | ||||||||||||||
| 出售固定资产收益 | 90 | 62 | 255 | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响 | (12) | (4) | (102) | ||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 1,500 | $ | 669 | $ | 2,321 | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| 单位为百万 | |||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | $ | 4,341 | $ | 4,428 | |||||||
| 对房产、设备及软件资产的投资 | (2,367) | (2,828) | |||||||||
| 出售固定资产收益 | 370 | 602 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响 | (47) | 36 | |||||||||
| 自由现金流 | $ | 2,297 | $ | 2,238 | |||||||
| 慧与科技公司及其子公司 汇编的综合资产负债表 | |||||||||||
| 截至 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| (未经审计) | (已经审计) | ||||||||||
| 以百万为单位，除面值外 | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 14,846 | $ | 4,270 | |||||||
| 应收账款净额 | 3,550 | 3,481 | |||||||||
| 融资应收款，减去拨备 | 3,870 | 3,543 | |||||||||
| 存货 | 7,810 | 4,607 | |||||||||
| 待售资产 | 1 | — | |||||||||
| 其他流动资产 | 3,380 | 3,047 | |||||||||
| 总流动资产 | 33,457 | 18,948 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 5,664 | 5,989 | |||||||||
| 2,604 | 12,616 | 11,377 | |||||||||
| 权益投资 | 929 | 2,197 | |||||||||
| 商誉和无形资产 | 18,596 | 18,642 | |||||||||
| 总资产 | $ | 71,262 | $ | 57,153 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付票据和短期借款 | $ | 4,742 | $ | 4,868 | |||||||
| 应付账款 | 11,064 | 7,136 | |||||||||
| 员工薪酬福利 | 1,356 | 1,724 | |||||||||
| 汇率期货 | 284 | 155 | |||||||||
| 递延收入 | 3,904 | 3,658 | |||||||||
| 应计重组费用 | 61 | 180 | |||||||||
| 待售负债 | 32 | — | |||||||||
| 其他应计负债 | 4,530 | 4,161 | |||||||||
| 总流动负债 | 25,973 | 21,882 | |||||||||
| 长期债务 | 13,504 | 7,487 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 6,905 | 6,546 | |||||||||
| 承诺和事后约定 | |||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 慧与科技股东权益： | |||||||||||
7.625% C系列强制可转换优先股，面值0.01美元（截至2024年10月31日已发行和流通30股） | — | — | |||||||||
普通股，面值0.01美元（授权9600股；1297 和1283股截至2024年10月31日和2023年10月31日已发行和流通） | 13 | 13 | |||||||||
| 追加实收资本 | 29,848 | 28,199 | |||||||||
| 累积赤字 | (2,068) | (3,946) | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (2,977) | (3,084) | |||||||||
| 营业利润率变动（百分点） | 24,816 | 21,182 | |||||||||
| 非控制性权益 | 64 | 56 | |||||||||
| 股东权益总额 | 24,880 | 21,238 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 71,262 | $ | 57,153 | |||||||
| 慧与科技公司及其子公司 简明的综合现金流量表 | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| (未经审计) | (已经审计) | ||||||||||
| 单位为百万 | |||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 归属于慧与科技的净收益 | $ | 2,579 | $ | 2,025 | |||||||
| 调整归属慧与科技的净收益与经营活动所提供的净现金的调节： | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,564 | 2,616 | |||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | 430 | 428 | |||||||||
| 存货和信用损失准备 | 175 | 230 | |||||||||
| 重组费用 | 33 | 242 | |||||||||
| 递延税款收益 | (64) | (67) | |||||||||
| 权益投资收益 | (147) | (245) | |||||||||
| 出售权益投资的收益 | (733) | — | |||||||||
| 从权益投资者处收到的分红 | 43 | 200 | |||||||||
| 其他，净数 | 149 | 31 | |||||||||
| 运营资产和负债的变动，减去收购： | |||||||||||
| 应收账款 | (83) | 577 | |||||||||
| 应收融资款 | (909) | (607) | |||||||||
| 存货 | (3,358) | 400 | |||||||||
| 应付账款 | 3,927 | (1,655) | |||||||||
| 汇率期货 | 190 | (34) | |||||||||
| 该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。 | (164) | (275) | |||||||||
| 其他资产和负债 | (291) | 562 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 4,341 | 4,428 | |||||||||
| 投资活动现金流量: | |||||||||||
| 对房产、设备以及软件资产的投资 | (2,367) | (2,828) | |||||||||
| 出售固定资产收益 | 370 | 602 | |||||||||
投资购买 | (16) | (15) | |||||||||
到期和销售投资所得 | 2,149 | 9 | |||||||||
| 提供的金融担保 | (1,020) | (1,443) | |||||||||
| 收到的金融担保 | 978 | 1,152 | |||||||||
| 与业务收购相关的付款，扣除获得的现金 | (147) | (761) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (53) | (3,284) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 原始到期少于90天的短期借款，净额 | (31) | (47) | |||||||||
| 债务收益，扣除发行成本 | 11,245 | 4,725 | |||||||||
| 偿还债务 | (5,475) | (4,887) | |||||||||
| 衍生品对冲债务的现金结算 | — | (7) | |||||||||
| 股票授予活动相关的净付款金额 | (84) | (106) | |||||||||
| 7.625% C系列强制可转股优先股发行所得，扣除发行成本 | 1,462 | — | |||||||||
| 回购普通股 | (150) | (421) | |||||||||
| 支付给非控制性权益的现金分红，扣除出资 | (8) | — | |||||||||
| 支付给股东的现金分红 | (676) | (619) | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | 6,283 | (1,362) | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限现金的影响 | (47) | 36 | |||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金的变动 | 10,524 | (182) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 4,581 | 4,763 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制现金 | $ | 15,105 | $ | 4,581 | |||||||
| 慧与科技公司及其子公司 分段信息 (未经审计) | ||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||||||||||
| 单位为百万 | ||||||||||||||||||||
| 净营业额： | ||||||||||||||||||||
服务器-云计算(4) | $ | 4,706 | $ | 4,280 | $ | 3,574 | ||||||||||||||
混合云(4) | 1,582 | 1,300 | 1,341 | |||||||||||||||||
智能边缘(4) | 1,124 | 1,121 | 1,410 | |||||||||||||||||
| 金融服务 | 893 | 879 | 876 | |||||||||||||||||
企业投资及其他(4) | 262 | 262 | 263 | |||||||||||||||||
| 总部门净营业收入 | 8,567 | 7,842 | 7,464 | |||||||||||||||||
| 消除细分之间的净营收 | (109) | (132) | (113) | |||||||||||||||||
| 总合并净收入 | $ | 8,458 | $ | 7,710 | $ | 7,351 | ||||||||||||||
税前收益(4): | ||||||||||||||||||||
| 服务器-云计算 | $ | 545 | $ | 464 | $ | 360 | ||||||||||||||
混合云 | 122 | 66 | 51 | |||||||||||||||||
| 智能边缘 | 274 | 251 | 382 | |||||||||||||||||
| 金融服务 | 82 | 79 | 70 | |||||||||||||||||
| 公司投资及其他 | (2) | (4) | (16) | |||||||||||||||||
| 各个业务板块的总营业收入 | 1,021 | 856 | 847 | |||||||||||||||||
| 未分配的公司成本和消除项 | (83) | (85) | (137) | |||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | (89) | (80) | (71) | |||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | (69) | (60) | (72) | |||||||||||||||||
| 转型成本 | (26) | (14) | (56) | |||||||||||||||||
| 灾难恢复 | 17 | 2 | 14 | |||||||||||||||||
| 与资产剥离相关的退出成本 | — | (35) | — | |||||||||||||||||
| 收购、处置和其他相关费用 | (78) | (37) | (18) | |||||||||||||||||
利息及其他净收益(1) | 5 | (12) | (23) | |||||||||||||||||
| 股权投资销售收益 | 733 | — | — | |||||||||||||||||
| (亏损) 股权投资收益 | (14) | 73 | 65 | |||||||||||||||||
| 税前总收入 | $ | 1,417 | $ | 608 | $ | 549 | ||||||||||||||
| 慧与科技公司及子公司 分段信息 (未经审计) | ||||||||||||||
| 截止年度 | ||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||
| 单位为百万 | ||||||||||||||
| 净营业额： | ||||||||||||||
服务器-云计算(4) | $ | 16,205 | $ | 14,361 | ||||||||||
混合云(4) | 5,386 | 5,493 | ||||||||||||
智能边缘(4) | 4,532 | 5,379 | ||||||||||||
| 金融服务 | 3,512 | 3,480 | ||||||||||||
企业投资及其他(4) | 1,014 | 985 | ||||||||||||
| 总细分净营业收入 | 30,649 | 29,698 | ||||||||||||
| 消除细分间净营业收入 | (522) | (563) | ||||||||||||
| 总合并净收入 | $ | 30,127 | $ | 29,135 | ||||||||||
税前收益(4): | ||||||||||||||
| 服务器-云计算 | $ | 1,818 | $ | 1,830 | ||||||||||
混合云 | 245 | 232 | ||||||||||||
| 智能边缘 | 1,115 | 1,343 | ||||||||||||
| 金融服务 | 316 | 281 | ||||||||||||
| 企业投资及其他 | (25) | (77) | ||||||||||||
| 总部门运营收入 | 3,469 | 3,609 | ||||||||||||
| 未分配企业成本及消除 | (301) | (464) | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 | (430) | (428) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 | (267) | (288) | ||||||||||||
| 转型成本 | (93) | (283) | ||||||||||||
| 灾难恢复 | 51 | 12 | ||||||||||||
| 剥离相关退出成本 | (35) | — | ||||||||||||
| 收购、处置及其他相关费用 | (204) | (69) | ||||||||||||
利息及其他净收益(1) | (117) | (104) | ||||||||||||
| 出售股权收益 | 733 | — | ||||||||||||
| 来自股权的盈利 | 147 | 245 | ||||||||||||
| 总合并税前盈利 | $ | 2,953 | $ | 2,230 | ||||||||||
| 慧与科技公司及其子公司 分段信息 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | 变动 (%) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | 季环比 | 年/年 | |||||||||||||||||||||||||
| 美元数百万 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 净营业额： | |||||||||||||||||||||||||||||
服务器-云计算(4) | $ | 4,706 | $ | 4,280 | $ | 3,574 | 10% | 32% | |||||||||||||||||||||
混合云(4) | 1,582 | 1,300 | 1,341 | 22 | 18 | ||||||||||||||||||||||||
智能边缘(4) | 1,124 | 1,121 | 1,410 | — | (20) | ||||||||||||||||||||||||
| 金融服务 | 893 | 879 | 876 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
企业投资及其他(4) | 262 | 262 | 263 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 总部门净收入 | 8,567 | 7,842 | 7,464 | 9 | 15 | ||||||||||||||||||||||||
| 消除部门间净收入 | (109) | (132) | (113) | (17) | (4) | ||||||||||||||||||||||||
| 总合并净收入 | $ | 8,458 | $ | 7,710 | $ | 7,351 | 10% | 15% | |||||||||||||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | 年/年 | |||||||||||||||
| 美元数百万 | |||||||||||||||||
| 净营业额： | |||||||||||||||||
服务器-云计算(4) | $ | 16,205 | $ | 14,361 | 13% | ||||||||||||
混合云(4) | 5,386 | 5,493 | (2) | ||||||||||||||
智能边缘(4) | 4,532 | 5,379 | (16) | ||||||||||||||
| 金融服务 | 3,512 | 3,480 | 1 | ||||||||||||||
企业投资及其他(4) | 1,014 | 985 | 3 | ||||||||||||||
| 全部行业板块净营业收入 | 30,649 | 29,698 | 3 | ||||||||||||||
| 消除行业间净营业收入 | (522) | (563) | (7) | ||||||||||||||
| 总合并净收入 | $ | 30,127 | $ | 29,135 | 3% | ||||||||||||
| 慧与科技及其子公司 分部营业利润率汇总数据 (未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | 营业利润率变动（百分点） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | 季环比 | 年/年 | |||||||||||||||||||||||||
业务营业利润率(4): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 服务器-云计算 | 11.6 | % | 10.8 | % | 10.1 | % | 0.8 | 1.5 | |||||||||||||||||||||
混合云 | 7.7 | % | 5.1 | % | 3.8 | % | 2.6 | 3.9 | |||||||||||||||||||||
| 智能边缘 | 24.4 | % | 22.4 | % | 27.1 | % | 2.0 | (2.7) | |||||||||||||||||||||
| 金融服务 | 9.2 | % | 9.0 | % | 8.0 | % | 0.2 | 1.2 | |||||||||||||||||||||
| 企业投资及其他 | (0.8 | %) | (1.5 | %) | (6.1 | %) | 0.7 | 5.3 | |||||||||||||||||||||
| 总板块营业利润率 | 11.9 | % | 10.9 | % | 11.3 | % | 1.0 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
| 截止年度 | 营业利润率变动（百分点） | ||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | 年/年 | |||||||||||||||
业务营业利润率(4): | |||||||||||||||||
| 服务器-云计算 | 11.2 | % | 12.7 | % | (1.5) | ||||||||||||
混合云 | 4.5 | % | 4.2 | % | 0.3 | ||||||||||||
| 智能边缘 | 24.6 | % | 25.0 | % | (0.4) | ||||||||||||
| 金融服务 | 9.0 | % | 8.1 | % | 0.9 | ||||||||||||
| 企业投资及其他 | (2.5 | %) | (7.8 | %) | 5.3 | ||||||||||||
| 总部门营业利润率 | 11.3 | % | 12.2 | % | (0.9) | ||||||||||||
| 慧与科技公司及其子公司 每股摊薄净收益的计算 (未经审计) | |||||||||||||||||
| 截至三个月结束 | |||||||||||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 截至2023年10月31日 | |||||||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | |||||||||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||||
| 按基本计算归属于普通股东的公认会计原则净收益 | $ | 1,341 | $ | 512 | $ | 642 | |||||||||||
| 加：7.625% C系列强制转换优先股分红 | 25 | — | — | ||||||||||||||
| 归属于慧与科技的GAAP净收益 - 稀释后 | $ | 1,366 | $ | 512 | $ | 642 | |||||||||||
| 归属于普通股股东的非GAAP净收益 - 基本 | $ | 770 | $ | 661 | $ | 680 | |||||||||||
| 加：7.625% C类强制可转换优先股分红派息 | 25 | — | — | ||||||||||||||
| 归属于慧与科技的非GAAP净收益 - 稀释后 | $ | 795 | $ | 661 | $ | 680 | |||||||||||
| 分母： | |||||||||||||||||
| 计算基本每股收益的加权平均股数 | 1,312 | 1,312 | 1,295 | ||||||||||||||
| 员工股票计划的摊薄效应 | 22 | 20 | 20 | ||||||||||||||
| 7.625% C类强制可转换优先股的稀释效应 | 41 | — | — | ||||||||||||||
| 计算稀释每股净收益的加权平均股份数 | 1,375 | 1,332 | 1,315 | ||||||||||||||
| 公认会计原则每股净收益 | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.02 | $ | 0.39 | $ | 0.50 | |||||||||||
摊薄(3) | $ | 0.99 | $ | 0.38 | $ | 0.49 | |||||||||||
| 非公认会计原则每股净收益 | |||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.59 | $ | 0.50 | $ | 0.53 | |||||||||||
摊薄(3) | $ | 0.58 | $ | 0.50 | $ | 0.52 | |||||||||||
| 截止年度 | |||||||||||
| 2024年10月31日 | 截至2023年10月31日 | ||||||||||
| 以百万为单位，除每股指标外 | |||||||||||
| 分子： | |||||||||||
| 按照GAAP标准，归属于普通股股东的净收益 - 基本 | $ | 2,554 | $ | 2,025 | |||||||
| 加：7.625%系列C强制可转换优先股分红派息 | 25 | — | |||||||||
| 按照GAAP标准，归属于慧与科技的净收益 - 稀释 | $ | 2,579 | $ | 2,025 | |||||||
| 非GAAP标准，归属于普通股股东的净收益 - 基本 | $ | 2,630 | $ | 2,832 | |||||||
| 此外：7.625%系列C强制可转换优先股分红派息 | 25 | — | |||||||||
| 非GAAP归属于慧与科技的净收益-稀释 | $ | 2,655 | $ | 2,832 | |||||||
| 分母： | |||||||||||
| 用于计算每股基本净收益的加权平均股份 | 1,309 | 1,299 | |||||||||
| 员工股票计划的摊薄效应 | 18 | 17 | |||||||||
| 7.625%系列C强制可转换优先股的稀释效应 | 10 | — | |||||||||
| 用于计算每股稀释净收益的加权平均股份 | 1,337 | 1,316 | |||||||||
| GAAP每股收益 | |||||||||||
| 基本 | $ | 1.95 | $ | 1.56 | |||||||
摊薄(3) | $ | 1.93 | $ | 1.54 | |||||||
| 非GAAP每股净收益 | |||||||||||
| 基本 | $ | 2.01 | $ | 2.18 | |||||||
摊薄(3) | $ | 1.99 | $ | 2.15 | |||||||
(1) 利息和其他净收入包括税收赔偿和其他调整、成本以及利息和其他净收入。
(2) 其他调整包括非服务性净定期福利成本和税收赔偿及其他调整。
(3) 为计算稀释后每股净收益的目的，优先股分红被加入到归属于普通股股东的净收益中，稀释后的加权平均股数计算假设优先股在发行时或报告期初已经转换。
(4) As previously disclosed, effective as of the beginning of fiscal 2024, in order to align the segment financial reporting more closely with its business structure, the Company established two new reportable segments, Hybrid Cloud and Server. Hybrid Cloud includes the historical Storage segment, HPE GreenLake Flex Solutions (which provides flexible as-a-service It infrastructure through the HPE GreenLake cloud and was previously reported under the Compute and the High Performance Computing & Artificial Intelligence ("HPC & AI") segments), Private Cloud, and Software (previously reported under the Corporate Investments and Other segment). The Server segment combines the previously separately reported Compute and HPC & AI segments, with adjustments for certain product lines that are now reported in Hybrid Cloud. Additionally, certain products and services previously reported in the financial results for the HPC & AI segment were moved to be reported in the Hybrid Cloud segment, and the Athonet business and certain components of the Communications and Media Solutions business, both previously reported in the financial results for Corporate Investments and Other, moved to be reported in the Intelligent Edge segment.
As a result, the Company’s organizational structure for fiscal 2024 consisted of the following segments: (i) Server; (ii) Hybrid Cloud; (iii) Intelligent Edge; (iv) Financial Services; and (v) Corporate Investments and Other. The Company began reporting under this re-aligned segment structure beginning with the results of the first quarter of fiscal 2024.
The Company has reflected these changes to its segment information retrospectively to the earliest period presented, which primarily resulted in the realignment of net revenue and operating profit for each of the segments as described above. These changes had no impact on Hewlett Packard Enterprise’s previously reported consolidated net revenue, net earnings, net earnings per share or total assets.
Use of non-GAAP financial measures
To supplement Hewlett Packard Enterprise’s condensed consolidated financial statement information presented on a GAAP basis, Hewlett Packard Enterprise provides non-GAAP financial measures including revenue on a constant currency basis (including at the business segment level), non-GAAP gross profit, non-GAAP gross profit margin, non-GAAP operating profit (non-GAAP earnings from operations), non-GAAP operating profit margin (non-GAAP earnings from operations as a percentage of net revenue), non-GAAP income tax rate, non-GAAP net earnings, non-GAAP diluted net earnings per share, and FCF. Hewlett Packard Enterprise also provides forecasts of revenue growth on a constant currency basis, non-GAAP diluted net earnings per share, non-GAAP operating profit growth, and FCF.
These non-GAAP financial measures are not computed in accordance with, or as an alternative to, GAAP in the United States. The GAAP measure most directly comparable to net revenue on a constant currency basis is net revenue. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP gross profit is gross profit. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP gross profit margin is gross profit margin. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP operating profit (non-GAAP earnings from operations) is earnings from operations. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP operating profit margin (non-GAAP earnings from operations as a percentage of net revenue) is operating profit margin (earnings from operations as a percentage of net revenue). The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP income tax rate is income tax rate. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP net earnings is net earnings. The GAAP measure most directly comparable to non-GAAP diluted net earnings per share is diluted net earnings per share. The GAAP measure most directly comparable to FCF is cash flow from operations. Reconciliations of each of these non-GAAP financial measures to their most directly comparable GAAP measures for this quarter and prior periods are included in the tables above or elsewhere in the materials accompanying this news release.
非公认会计原则财务指标对投资者的有用性
惠普企业相信，提供上述非公认会计原则的财务指标，除了相关的公认会计原则指标，能够为投资者提供更大的透明度，使其了解惠普企业管理层在财务和运营决策中使用的信息，并让投资者能够“通过管理层的视角”查看惠普企业的业绩。惠普企业进一步相信，提供这些信息能够为惠普企业的投资者提供补充视角，帮助他们理解公司的历史和未来运营表现，并评估惠普企业管理层用于评估和衡量该表现的方法和信息的有效性。披露这些非公认会计原则的财务指标也有助于惠普企业的运营表现与同一行业中使用类似方式补充其公认会计原则结果的其他公司的表现进行比较。
惠普企业使用的非公认会计原则财务指标的经济实质及其相关的重大局限性
净收入按固定货币基准计算假设与可比的前一年期间所采用的汇率没有变化。该指标帮助投资者评估公司的过去和未来表现，而不受汇率的影响，因为我们超过一半的收入是在美国以外产生的。非公认会计原则毛利润和非公认会计原则毛利润率定义为不包括与股票薪酬费用、灾难恢复和剥离相关的退出成本有关的费用。非公认会计原则营业利润（非公认会计原则营业收入）和非公认会计原则营业利润率（非公认会计原则营业收入占净收入的百分比）由营业收入或营业收入占净收入的百分比组成，排除上述提到的项目以及与无形资产摊销、转型费用，以及收购、处置和其他相关费用有关的费用。非公认会计原则净收益和非公认会计原则稀释后每股净收益由净收益或稀释后每股净收益组成，排除前述费用，并且对股权收益、股权投资的收益或损失、其他调整及税项进行调整。税务调整项目包括某些所得税估值准备和分离税、税改的影响、结构性税率调整、股票薪酬的超额税收利益，以及与每项非公认会计原则项目相关的额外税收或税收利益的调整。
慧与科技认为，从非GAAP财务指标中排除上述项目为管理层和投资者提供了一个补充视角，以便更好地理解其合并财务表现，并且呈现了不包含慧与科技管理层认为不反映持续经营结果的成本的业务财务结果。这些项目的排除可能对等同的GAAP指标和现金流产生重大影响，从而限制其作为分析工具的使用。这些局限性将在以下或随本新闻稿附带的材料中进行讨论。更具体地说，慧与科技的管理层因以下原因排除了上述提到的每项内容：
•慧与科技因继承无形资产的摊销而产生费用，并在计算这些非GAAP指标时排除这些费用。这些费用受到慧与科技收购的时机和规模的显著影响。慧与科技在计算这些非GAAP指标时排除这些费用，主要是因为它们是非现金费用，并且公司的内部基准分析表明，许多行业参与者和同行在呈现排除无形资产摊销的非GAAP财务指标。尽管这不会直接影响慧与科技的现金状况，但无形资产随时间推移的价值损失可能会对等同的GAAP收益指标产生重大影响。
•转型成本代表与(i) HPE Next计划和(ii) 成本优化与优先级计划相关的净成本，包括重组费用、项目设计和执行成本、为转型公司IT基础设施而产生的成本、房地产出售的净收益以及作为这些倡议一部分而识别的房地产的任何减值费用。慧与科技排除这些成本，因为它们是与分别于2017年和2020年宣布的两个特定转型计划相关的独立成本，这些计划是必要的多年度项目，用于在2017年的重大剥离交易后转型公司及其IT基础设施以及应对COVID-19与2020财年的不断变化的产品组合。HPE Next计划和成本优化与优先级计划大致已完成。为了提供不包含重大HPE Next计划和成本优化与优先级计划成本的公司的经营结果的补充指标，慧与科技的管理层认为这些成本不反映其持续的运营成本结构。进一步而言，这些计划的转型成本自2017年以来经历了重大波动，自2021年以来显著下降，公司预计在2024财年之后不会产生与这些计划相关的重大转型成本。慧与科技的管理层认为，排除这些成本的非GAAP指标对管理层和投资者比较多个期间的经营表现是有用的。
•灾难恢复包括与公司在俄罗斯和白俄罗斯业务退出相关的直接成本或这些成本的恢复。慧与科技将灾难恢复从这些非GAAP措施中排除，因为具体的净恢复是一次性费用，并非公司业务运营表现的指示。
•基于股票的补偿费用由根据授予日估计的公平价值授予的股权奖励组成。虽然股票补偿是对员工提供的关键激励，但慧与科技为计算这些非GAAP措施的目的，将这些费用排除在外，主要是因为它们是非现金费用，而且公司的内部基准分析表明，许多行业参与者和同行在呈现非GAAP财务措施时，会排除股票补偿费用。
•与剥离相关的退出成本包括与某些处置活动相关的费用。在2024年5月23日，慧与科技宣布计划剥离公司的通信科技集团（"CTG"）业务，该业务于2024年12月1日完成。CTG包含在我们的通信和媒体解决方案业务中，该业务在企业投资和其他部门报告。我们将这次剥离视为一次性事件。我们排除这些成本，因为这些是非经常性的退出成本，旨在消除该业务的资源闲置成本。此外，我们的内部基准分析表明，许多行业参与者和同行在呈现非GAAP财务措施时会排除这些费用。
•慧与科技承担与其收购、处置及其他相关费用相关的成本。这些费用是直接开支，如专业费用和留任成本，其中大多数被视为非现金或非资本化费用。在截至2024年10月31日的三个月和十二个月中，这些费用主要是由与瞻博网络的待合并及收购Morpheus Data相关的费用驱动的，此外还有之前收购的Axis、Athonet和OpsRamp。在截至2023年10月31日的三个月和十二个月中，这些费用是由收购Axis、Zerto、OpsRamp和Athonet驱动的。费用还可能包括与处置活动相关的开支，包括与某些处置相关的法律和仲裁和解。慧与科技的管理层视这些收购和剥离为一次性事件。公司排除这些费用，因为这些费用在金额和频率上不一致，并受到收购和剥离的时间和性质的显著影响。此外，公司的内部基准分析表明，许多行业参与者和同行在呈现非GAAP财务措施时会排除这些费用。
•在截至2024年4月30日的三个月和六个月期间，由于计划剥离H3C投资，我们停止在非GAAP结果中报告H3C收益。根据公司2023财年10-k表格第II部分第8项“基本报表”中附注19“股权法投资”所述的原始看跌股份购买协议的条款，我们预计未来不再从这项投资中获得分红。然而，在2024年5月24日，我们与UNIS签署了修订后的看跌股份购买协议和后续安排协议，这两个协议合在一起，修订了之前在原始看跌股份购买协议中规定的销售安排。截止2024年7月31日的三个月中，股权利益的调整反映了我们当时预计在2024财年剥离H3C总发行股份30%的预期。2024年9月4日，我们剥离了H3C总发行股份的30%，这导致了73300万的收益，并计入2024财年股权利益出售收益的调整中。我们仍然拥有在之后出售H3C剩余19%总发行股份的选择。股权利益的调整包括了剥离H3C总发行股份30%的完成情况。所有所呈现的期间都包括投资中基础差异的摊销。截止2023年10月31日的十二个月期间，这一调整还包括我们在H3C中的无形资产减值损失的部分。我们认为，为了计算非GAAP财务指标而消除这些金额，有助于评估我们当前的经营业绩。
慧与科技排除其非市场化股权投资的损益（包括减值），因为公司不认为这些反映了正常的持续业务运营。这些调整在《简明合并利润表》的“利息及其他净额”中反映。公司相信，为了计算非GAAP指标而消除这些调整，有助于评估其当前的经营业绩。
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•慧与科技利用结构性的长期非公认会计原则所得税率，以在中期报告期间提供一致性，并消除与公司运营结构不直接相关的项目对大小和频率的影响。在预测这一长期税率时，慧与科技评估了三年的财务预测。预测利率假设在三年预测期内没有增量收购，并考虑了包括慧与科技预期的税收结构、在不同司法管辖区的税务状况及在慧与科技运营的主要司法管辖区实施的关键立法带来的当前影响等其他因素。对于2024财政年度，公司将使用15%的预测非公认会计原则所得税率，该税率反映了当前可用信息以及其他因素和假设。非公认会计原则所得税率可能会因多种原因而有所变动，包括快速变化的全球税收环境、慧与科技的地理收益结构的重大变化（包括由于收购活动导致的变化）或公司策略或业务运营的其他变化。公司将视情况重新评估其长期税率。对于2023财政年度，公司非公认会计原则税率为14%。慧与科技的管理层认为，进行这些调整以计算非公认会计原则度量，有助于对公司的当前运营绩效进行补充评估并与过去的运营结果进行比较。
•自由现金流（FCF）定义为经营现金流减去净资本支出（对物业、厂房及设备（"PP&E"）和软件资产的投资减去PP&E销售所得），并调整现金、现金等价物和限制性现金的汇率波动影响。自由现金流并不代表该期间现金的总增加或减少。慧与科技的管理层和投资者可以利用自由现金流来确定可用于投资于公司业务、回购股票及其他用途的现金量，并评估其历史和前瞻性流动性。
弥补使用非公认会计原则（non-GAAP）财务指标的材料限制
这些非公认会计原则（non-GAAP）财务指标作为分析工具存在局限性，不能孤立考虑，也不能替代对慧与科技根据公认会计原则（GAAP）报告的结果的分析。依赖这些非公认会计原则财务指标的局限性包括它们可能对相应的公认会计原则收益指标和现金流产生显著影响，其他公司可能会以不同的方式计算这些指标（限制了这些指标的相对比较的实用性），并且可能无法反映某些资产价值损失的全部经济影响。慧与科技通过主要依赖其公认会计原则结果，并仅将非公认会计原则财务指标作为补充，来弥补使用非公认会计原则财务指标的这些局限性。慧与科技还在本季度及之前时期的新闻稿和其他书面材料中提供每个非公认会计原则财务指标与其最直接可比的公认会计原则财务指标的对账，并鼓励投资者仔细审阅这些对账。