展品 10
日期: | 2024年12月3日 | |
TO: | Consolidated Edison, Inc. | |
注意: | Yukari Saegusa,副总裁和财务长 | |
电话: | [redacted] | |
传真: | [redacted] | |
EMAIL: | [redacted] | |
来自: | 摩根大通银行,全国协会 | |
主题: | 发行人远期交易 |
本信函协议(即“确认书”) 确认摩根大通银行国家协会(经销商”) 与 Consolidated Edison, Inc. (“对手方在下面指定的交易日期(以下简称“交易确认”交易本确认书构成下文协议中所指的“确认协议”。
本确认书证明交易商和交易对手之间就本确认书所涉交易的条款达成完整且具有约束力的协议,并取代了先前或同时相关的所有书面或口头沟通。本确认书应作为协议的补充部分,并受协议(“协议“)”,其形式类似于1992年ISDA主协议(多币种-跨境), 正如交易商和交易对手在交易日签署了这样一份协议 (但没有附表,而是根据本确认书中列明的选择项)。 本交易应作为协议下唯一的交易。 如果存在交易商和交易对手之间的任何ISDA主协议,或者任何确认书或其他协议根据该确认书或其他协议被认为交易商和交易对手之间存在ISDA主协议的情况,那么尽管在该等ISDA主协议、确认书或其他协议中存在任何与之相反的规定,该交易也不应被视为在任何现有或被视作ISDA主协议下的交易,或受其支配。
定义和条款包含在2006年ISDA定义(“掉期定义”)和2002年ISDA股票衍生品定义(“股票定义根据国际掉期和衍生品协会(")发布的《协议》,ISDA应将对货币的任何提及解释为掉期定义第1.7节中所含的含义。
此确认书及相关事宜将受纽约州法律管辖并按照其解释。各方均不可撤销地同意将一切事宜提交纽约市曼哈顿区的纽约州法院和纽约南区美国地方法院的专属管辖,并放弃对于在这些法院审理与此有关的事项时不同意地点和任何方便论坛主张的任何异议。
交易的交易时间将由经销商根据交易对手的书面请求确认。
1. 如果本确认书、掉期定义书、股本定义书或协议之间存在任何不一致,应根据以下优先顺序确定交易目的:(i)本确认书;(ii)股本定义书;(iii)掉期定义书和(iv)协议。
2. 每个相关方将按照本确认中指定的付款日期支付每笔款项,该付款不得迟于指定的到期日,在下文指定的账户处或书面指定的其他地点,以自由可转让资金方式按照所需货币支付惯例进行支付。
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3. | 常规条款: |
买方: |
Dealer. | |
出售方: |
对方。 | |
Trade Date: |
2024年12月3日。 | |
生效日期: |
2024年12月5日,或者此确认书第4节规定的条件已满足日期之后。 | |
股份数量: |
首先,(x)如果没有初始对冲干扰(如第4(b)节所定义),则为7,000,000股(“全部股份数量”);或者(y)如果发生初始对冲干扰,则为减少的股份数量(如第4(b)节所定义)。 | |
到期日期: |
2025年12月30日(或者如果该日期不是清算系统工作日,则为下一个工作日)。 | |
每日远期价格: |
在有效日期,为初始远期价格;在任何其他日期,为前一日日历日的每日远期价格。 乘以 总和为1 和 (ii)该日的日利率; provided 在每个期货价格调整日期,当天生效的日期货价格应该是当天生效的日期货价格, 减去 该期货价格 调整日期的期货价格减少金额。 | |
初始远期价格: |
每股美元96.66。 | |
每日费率: |
对于任何一天,(i)(A)当天的隔夜银行融资利率, 减去 (B) 利差, 除以 (ii) 365。为避免疑义,每日费率可能为负数。 | |
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对于任何一天,根据“隔夜银行资金利率”标题下显示的当天利率,该利率显示在彭博专业服务的页面“OBFR01 <指数> <GO>”上,或任何后继页面; provided 如果在该页面上对任何一天没有显示利率,则将使用显示利率的前一天的利率用于该天。 | |
利率点差: |
65个基点。 | |
远期价格降低日期: |
根据交易员和交易对手之间书面分别同意的每个日期。 | |
远期价格降低金额: |
对于每个向前价格降低日期,经销商和交易对手另行约定的金额需书面确认。 | |
股份: |
交易对手(交易所标识符:“ED”)每股0.10美元面值的普通股。 |
交易所: |
纽约证券交易所。 | |
相关交易所: |
所有交易所。 | |
清算系统: |
存托银行信托公司。 | |
估值: | ||
指定估值: |
根据确认书第9节的规定,交易对手有权不时指定一个或多个预定交易日(每个称为“指定日期”),该日期应在到期日或之前,以书面通知交易员,最迟不迟于纽约时间上午11:30之前的适用结算方法选举日对交易中未指定的股票的全部或部分进行估值,以指定日期为基准。指定日期),以书面通知经纪人送达,送达时间最迟不晚于当地时间上午11:30,纽约时间,适用结算方式选举日期。 provided that, except with respect to the Maturity Date, Counterparty may not designate a Designated Date occurring during an Unwind Period that is not the Designated Date for such Unwind Period unless Physical Settlement is applicable in respect of such Designated Date. The portion of the Undesignated Shares designated for valuation in respect of a Designated Date shall be the “指定股份” for such Designated Date. If the number of Undesignated Shares on the Maturity Date is greater than zero (meaning, for the avoidance of doubt, that Counterparty did not deliver written notice to Dealer designating the Maturity Date as the Designated Date with respect to such Undesignated Shares on or prior to the related Settlement Method Election Date), then the Maturity Date will be a Designated Date with a number of Designated Shares equal to such remaining number of Undesignated Shares. | |
估值日: |
With respect to any Physical Settlement, the relevant Designated Date. With respect to any Cash Settlement or Net Share Settlement, the last day of the related Unwind Period. | |
未指定股票: |
At any time, the Number of Shares 减去 在此之前发生的所有指定日期的指定股票总数。 | |
解除期: |
对于任何现金结算或净股份结算,由经销商以诚信和商业合理的方式确定的一段连续的交易日(不超过九十(90)个交易日),从指定日期开始,直至经销商或其关联方完全平仓关于该指定日期的指定股票的对冲头寸的日期。 | |
市场中断事件: |
股本定义的第6.3(a)条应通过删除“在结束于相关估值时间、最后行权时间、敲 in 估值时间或”一小时期间之内的任何时间“或 (iii) 在非规定交易时间,无论是否为非交易时段或其他大盘外交易时间”并使用“在交易所的常规交易时间内的任何时间,不受扩展交易时间或其他交易时间之外的影响”,并用“或(iii)提前关闭”替换“(iii)提前关闭或(iv)监管干扰”。 击出 评估时间,根据情况”并将后者替换为“在交易所的常规交易时段内的任何时间,不考虑扩展交易或任何其他常规交易会话时间之外的交易”,并将“或(iii)提前关闭”替换为“(iii)提前关闭或(iv)监管干扰”之间的词语:“在交易所的常规交易时间内的任何时间,不受扩展交易时间或其他交易时间之外的影响”,并用“或(iii)提前关闭”替换“(iii)提前关闭或(iv)监管干扰”。 |
股权定义第6.3(d)节在其第四行中删除“预计结束时间”后面的条款。 | ||
Any Exchange Business Day on which, as of the date hereof, the Exchange is scheduled to close prior to its normal close of trading shall be deemed not to be an Exchange Business Day; if a closure of the Exchange prior to its normal close of trading on any Exchange Business Day is scheduled following the date hereof, then such Exchange Business Day shall be deemed to be a Disrupted Day in full. | ||
A “Regulatory Disruption” shall occur if the Dealer concludes, in good faith and in its commercially reasonable judgment, based on the advice of counsel, that it is advisable in light of legal, regulatory or self-regulatory requirements or related policies and procedures (whether or not such requirements, policies or procedures are imposed by law or have been voluntarily adopted by Dealer) that are generally applicable to transactions of this nature and related to compliance with applicable laws for Dealer and applied hereto in a 非歧视性 and consistent manner to similarly affected transactions, for Dealer to refrain from or decrease any market activity on any Scheduled Trading Day(s) in which it would otherwise engage in connection with the Transaction. Upon the occurrence of a Regulatory Disruption, Dealer may by written notice to Counterparty elect to deem that a Market Disruption Event has occurred and will be continuing on such Scheduled Trading Day(s). For the avoidance of doubt, if a Market Disruption Event is deemed to have occurred solely in response to the policies and procedures referenced in the first sentence of this paragraph, each affected Scheduled Trading Day will be a Disrupted Day in full. Dealer shall promptly notify Counterparty upon exercising its rights pursuant to this provision and shall subsequently notify Counterparty in writing on the Scheduled Trading Day that Dealer reasonably believes in good faith and upon the advice of counsel that it may resume its market activity. | ||
Consequences of Disrupted Days: |
Solely as set forth in Section 9 of this Confirmation. The occurrence of a Disrupted Day shall not otherwise affect an Unwind Period. | |
结算: | ||
结算日期: |
每个估值日后的结算周期一日期。 | |
清算方式选举: |
适用; provided(d)转换的具体步骤: (i)持有人选择的转换通知。如果A系列优先股持有人想把A系列优先股股票自愿转换为普通股股票,该持有人必须在依据第6(a)(i)或6(a)(ii)条款的规定进行操作外(a)向公司的转让机构提供书面通知(通知转换)若A系列优先股股份持有人想转换其全部或部分股权,且(b)如果该持有人的股权是以证书的形式存在的,则须将此类股权的证书或者丢失证明书和经公司转让机构(或如果公司是其自身的转让代理商,则公司的总部)指定的担保金填写并撰写的担保书提交公司股权转让代理机构(或提交公司总部本身)。转换通知应包含持有人的姓名或将普通股票发行给的提名人的名称。如公司要求,任何提交进行转换的证书都应当得到背书或是伴有书面或是加盖公章的转移文件,而这些材料的形式和内容应当符合公司的规定。如符合第6(a)(i)或6(a)(ii)条款的规定,当转让代理机构收到声明的日期及若干张证书(或遗失证明书和担保书)的当天营业终止的时候(即为“转换日期”),特定数目的普通股股份将发行出去,并视为转换股份。 | |
(i) 净股份结算应被视为包含在权益定义第7.1节的额外潜在结算方法中。 |
(ii) If Counterparty elects Cash Settlement or Net Share Settlement in the Settlement Notice (as defined below) to Dealer, Counterparty represents and warrants to the Dealer that, as of the date of such election, | ||
(A) Counterparty is not aware of any material 非公开信息 information concerning itself or the Shares; | ||
(B) Counterparty is electing the settlement method and designating the related Designated Date in good faith and not as part of a plan or scheme to evade compliance with Rule 10b-5 (“规则 10b-5”) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “交易法”), or any other provision of the federal securities laws; | ||
(C) Counterparty is not “insolvent” (as such term is defined under Section 101(32) of the U.S. Bankruptcy Code (Title 11 of the United States Code) (the “破产法”)); | ||
(D) Counterparty would be able to purchase a number of Shares equal to the number of related Designated Shares (or, if greater in the case of a Net Share Settlement, a number of Shares with a value as of the date of such election equal to the product of (I) such number of Designated Shares and (II) the expected Daily Forward Price as of the relevant Designated Date) in compliance with the laws of Counterparty’s jurisdiction of organization; | ||
(E) Counterparty is not electing Cash Settlement or Net Share Settlement to create actual or apparent trading activity in the Shares (or any security convertible into or exchangeable for Shares) or to raise or depress or otherwise manipulate the price of the Shares (or any security convertible into or exchangeable for Shares) in violation of the Exchange Act; and | ||
(F) such election, and settlement in accordance therewith, does not and will not violate or conflict with, in any material respect, any law or regulation applicable to Counterparty, or any order or judgment of any court or other agency of government applicable to it or any of its assets, and any governmental consents that are required to have been obtained by Counterparty with respect to such election or settlement have been obtained and are in full force and effect and all conditions of any such consents have been complied with in all material respects; and |
(iii) Notwithstanding any election to the contrary as of any Settlement Method Election Date, Physical Settlement shall be applicable: | ||
(A) to all of the Designated Shares for the relevant Designated Date if, on the relevant Settlement Method Election Date, (I) the closing price per Share on the Exchange is below USD $48.33 (the “阈值价格”) or (II) the Dealer determines, in good faith and the exercise of its commercially reasonable judgment based (in the case of clause (x) below) on the advice of counsel, that Dealer would be unable to purchase in the market a sufficient number of Shares to unwind its hedge position in respect of the Transaction with respect to the Designated Shares and satisfy its delivery obligation hereunder (if any) either (x) in a manner that (1) would, if Dealer were Counterparty or an affiliated purchaser of Counterparty, satisfy the safe harbor provided by Rule 100亿.18(b) under the Exchange Act and (2) would not raise material risks under applicable securities laws or (y) due to the lack of sufficient liquidity in the Shares (each event in clause (I) and (II) above, a “交易条件”); 或 | ||
(B) to all or a portion of the Designated Shares for the relevant Designated Date if, on any day during the relevant Unwind Period, (1) either (I) the closing price per Share on the Exchange is below the Threshold Price or (II) Dealer determines, in good faith and the exercise of its commercially reasonable judgment based (in the case of clause (x) of subparagraph (iii)(A)(II) above) on the advice of counsel that a Trading Condition has occurred; or (2) the 90th consecutive Scheduled Trading Day of such Unwind Period occurs; | ||
in which case the provisions set forth below in Section 9(c) shall apply as if such day were the “Early Valuation Date” and (x) for purposes of clause (i) of Section 9(c), such day shall be the last Unwind Date of such Unwind Period and the “Unwound Shares” shall be calculated to, and including, such day and (y) for purposes of clause (ii) of Section 9(c), the “Remaining Amount” shall be equal to the number of Designated Shares for the relevant Designated Date 减去 根据本句子的第(x)款确定的未偿还股份。 | ||
选择方: |
对方。 | |
交割方式选择日期: |
相关指定日期前的第一个预定交易日; provided,如果对手方至少在到期日前九十(90)个预定交易日选择了指定日期和提交了与结算方式选项相关的书面通知,则对手方只能选择现金结算或净股份结算(“Settlement Notice如将Dealer委托给,此类通知中应包含指定日期和结算方式选项所需的陈述和担保。 | |
默认结算方法: |
实物交割。 |
Physical Settlement: |
如果适用实物结算,那么在相关结算日期上,Dealer将支付给Counterparty一个金额,等于(x)相关指定日期的指定股票数量和(y)该结算日期的每日远期价格的乘积,并且Counterparty将向Dealer交付数目等于此类指定股票数量的股票。权益定义第9.2节(除最后一句外)不适用于任何实物结算。 | |
预付款: |
不适用。 | |
变量义务: |
不适用。 | |
现金结算付款日期: |
如果现金结算适用,则适用估值日期后的一个结算周期。 | |
远期现金结算金额: |
在相关解除期内所有解除日期的每日现金结算金额的总和。 | |
每日现金结算金额: |
对于任何解除日期,为该解除日期的(i)每日股份数与(ii)(A)该解除日期的结算价格的乘积(可能为负)。 减去 (B)在紧随此解除日期之后的一個结算周期内的每日即期价格。 | |
解除日期: |
在解除期间的每个交易日,交易商或其关联公司解除有关指定日期的交易商对冲头寸的任何部分。 | |
每日股份数: |
对于任何解除日期,交易商或其关联公司解除有关指定日期的交易商对冲头寸的任何部分所涉及的指定股份数。 | |
结算价: |
对于任何解除日期,该规则 10b-18 每股股票的交易日加权平均价格(不考虑开盘前或收盘后以及正规交易时间外的交易),由彭博社在当天下午4:15纽约时间报告于页面“ED <股票> AQR SEC”或任何后续页面,或者,如果当天未报告这种价格,或者在计算代理人合理判断有误的情况下,由计算代理人合理确定的价格(前提是计算代理人确定的价格与任何未了结的其他类似股票衍生交易中使用的价格保持一致,如果有的话),再加0.02美元。 | |
净股份结算: |
如果净股份结算适用,则在相关净股份结算日期: | |
(i)如果净股份结算数量为正数,则交易对手将交付给交易员等于净股份结算数量的股票数量;和 |
(ii)如果净股份结算数量为负数,则交易员将交付给交易对手等于净股份结算数量的绝对值的股票数量; | ||
根据《股票定义》第9.2节(仅为最后一句),9.4节(将净股份结算日期视为适用于该第9.4节的“结算日期”),9.8节,9.9节,9.11节(在此作了修改)和第9.12节,无论是否适用实物结算。 | ||
净股份结算数量: |
股票数量等于盘整期内最后一次解除日期的总净股份数量(i)和对于该解除期的每个盘整调整金额之和的商数之和(四舍五入到最接近的整数),其中,对于与该盘整调整金额相关的前向价格减少日期上的结算价格,将该盘整调整金额分别除以该解除日期上的结算价格(y)获得的商数。 | |
累计净股数量: |
截至任何日期,对于在该日期或之前发生的相关拆除周期内的所有拆除日期,通过将(x)该拆除日期的每日现金结算金额除以(y)该拆除日期的结算价格获得的商的总和(四舍五入至最接近的整数)。 | |
净股份结算日期: |
适用估值日期后的一个结算周期的日期。 | |
拆除调整金额: |
对于任何拆除周期,对于在从指定日期后一个结算周期立即跟随的日期(包括该日期)到紧随适用估值日期后一个(1)结算周期直至之间的任何转发价格减少日期,一个等于(i)相应的转发价格减少金额乘积 乘以 (ii)(A)如果作为适用转发价格减少日期之前一(1)结算周期立即跟随的日期立即的日期的累计净股数量为正数,则该日期的累计净股数量;否则,零。 | |
未竞价股票: |
对于任何解除期间的任何时间,截至该时间所有在此前发生的所有解除日期的每日股票数量的总和。 | |
交付股份: |
尽管本协议中任何内容的规定与之相反,任何一方均可通过事先通知对方,在任何到期日上交付任何应交付的股份(“"Original Delivery Date”),只要在规定的原始交付日期之前或之日分多次交付股份, 只要在规定的原始交付日期之前或之日上交付的股份数量总和等于规定的原始交付日期应交付的数量。 |
延迟交付的后果: |
不限制本确认书、协议和股权定义的一般性,如果因任何原因对手方未能按时交付本协议下应交付的股份,并且向前价格调整日期发生在到期的那一天或之后,以及在交付股份的日期之后,对手方确认并同意,在此项下或根据法律(但不重复)可能应负责任何其他金额的外,对手方应向交易方承担相当于至向前价格减少日期为止应交付但尚未交付的股份数量与有关向前价格减少日期的向前价格减少金额的乘积的金额。 | |
代表和协议: |
Section 9.11 of the Equity Definitions is hereby modified to exclude any representations therein relating to restrictions, obligations, limitations or requirements under applicable securities laws that exist or arise as a result of the fact that Counterparty is the Issuer of the Shares. | |
份额调整: | ||
调整方式: |
Calculation Agent Adjustment; provided that, Section 11.2(e)(iii) of the Equity Definitions shall be deleted. | |
特别股息: |
Any dividend or distribution on the Shares which has an 除息日 在交易日后的任何日子发生的日期(不包括(i)根据权益定义第11.2(e)(i)或第11.2(e)(ii)(A)节描述的任何股息或分配或(ii)以每股不超过相关季度对应的减价金额的常规季度现金股息的日期 除息日 发生日期不得早于相应季度的减价日期。 | |
非常事件: | ||
合并事件: |
权益定义第12.1(b)节应该通过删除其中定义的“反向合并”之后的其余部分来修改。 | |
要约收购: |
适用。 | |
退市: |
除了股权定义第12.6(a)(iii)节的规定,如果交易所位于美国并且股票不立即 重新上市 重新交易 或 重新报价 在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或者纳斯达克全球市场上 (或者其各自的后继者); 如果股票立即 重新上市 重新交易 或 重新报价 在任何此类交易所或报价系统上,该交易所或报价系统应被视为交易所。 | |
额外紊乱事件: | ||
法律变更: |
适用; provided Equity Definitions的第12.9(a)(ii)部分经修订,(i) 将其中第三行的短语“the interpretation”替换为“或正式释义的公告”; |
(ii) 在第(X)款中出现的地方,将“Shares”一词替换为“对冲头寸”; 以及(iii) 在该处的第(X)款中“Transaction”一词后立即添加短语“按交易日期上的约定方式”. | ||
未能交付: |
不适用。 | |
对冲中断: |
不适用。 | |
对冲成本增加: |
不适用。 | |
借贷股票成本增加: |
适用; provided 删除股权定义第12.9(b)(v)条款的第C款以及股权定义第12.9(b)(v)条款的第三、第四和第五句。 | |
初始股票借贷利率: |
每年25个基点。 | |
借贷股票损失: |
适用。 | |
最高股票借贷利率: |
每年200个基点。 | |
对冲方: |
对于所有适用的额外扰动事件,交易员。 | |
决定方: |
对于所有适用的特殊事件,交易商。 | |
特殊事件的后果: |
除了增加股票借出成本及任何也构成破产终止事件的特殊事件外,在适用的任何特殊事件下,根据权益定义第12条款将不适用,相反,应适用本确认书第9条(或在破产终止事件情况下适用第7条)规定的后果。 | |
致谢: | ||
不依赖: |
适用。 | |
Agreements and Acknowledgements Regarding Hedging Activities: |
适用。 | |
附加确认: |
适用。 | |
计算代理: |
经销商; provided 如果在协议第5(a)(i)或5(a)(vii)款下发生且继续存在与交易商相关的违约事件,交易对手应有权据商业诚信和合理自由裁量,指定一家领先的公司股权衍生产品交易商,直至该违约事件不再持续。 非处方药 在计算代理根据本协议进行任何确定或计算后,交易对手请求后,计算代理应在一个交易所工作日内向交易对手提供一份报告,详细显示该确定或计算的基础,应理解计算代理无需披露用于该确定或计算的任何专有或保密模型或其他专有或保密信息。 | |
向交易商支付: |
账户详情: | ||
在任何时候,如果根据协议第5(a)(i)或5(a)(vii)款发生并且与交易商相关的违约事件正在持续,交易对手有权在商业诚信和其合理自主判定下,指定一家领先的公司股票衍生品交易商,直至该违约事件不再持续。 |
如本协议附件b第4节所述账户详情)。 | |
支付给交易对手: |
在结算前按照交易对手的指示 | |
将股份交付给经销商: |
如本协议第4节所述账户详情)详见附件b。 | |
将股份交付给交易对手: |
根据交易对手在结算前的指示。 |
4. | 生效条件: |
(a) | 此确认书在生效日期受以下条件约束: |
(i) | 交易对手在2024年12月3日与摩根大通证券有限责任公司(“承销协议”)签订的承销协议中包含的陈述和保证,以及由交易对手根据该协议交付的任何证书应在生效日期上是真实准确的,好像是在生效日期作出的一样。 |
(ii) | 反向方应于有效日期或之前履行在包销协议项下应履行的所有义务; |
(iii) | 所有载于《包销协议》第9节中的条件注册声明的有效性,注册要求的遵守,无停止令。自本协议签署之日起至收盘日的期间内:(i)公司应准确地以证券法规则424(b)的要求方式提交招股说明书,并包含证券法规则430A所要求的信息;或者公司应提交包含此类规定的后期有效性修订的注册声明,如第430A条所要求的,且此后期有效性修订是有效的;以及(ii) 没有暂停注册声明或任何后期有效性修订的暂停等待生效,证券交易委员会尚未对此进行或威胁要提起诉讼,以此为期限。已得到满足; |
(iv) | 根据《包销协议》第6节的规定交付股份(定义详见《包销协议》)并支付购买价格(定义详见《包销协议》);支付和交付。选择权股票的支付应在选择权结束日期(就全部适用时间而言)通过向您交付代表选择权股票的证书(证书形式和合理内容满意)(或通过DTC的全速传输设施或通过DWAC转移)进行的联邦(同日)资金划转而进行。选择权股票应根据承销商事先书面要求注册在指定号码和面值中。本公司应仅在承销商支付各适用选择权股票的款项后才有出售或交付选择权股票的义务。) 包销协议》第6节(“收盘”); |
(v) | Counterparty在此协议及协议项下作出的所有声明和保证,在生效日应如同在生效日作出一样真实且准确; |
(vi) | Counterparty应在生效日或之前履行其在此协议及协议项下需履行的所有义务,包括但不限于其在本条款第五节项下的义务; |
(vii) | Counterparty应向经销商提供律师意见书,其形式和内容应令经销商合理满意,包括与承销协议第九节(c)中规定事项相关的内容。 |
(b) | 尽管前述或本确认书的任何其他条款,但如果(x)在定于交割日当天,纽约市时间上午9:00前,经销商在合理商业判断下无法借入并出售全部股份,或者(y)在经销商的合理商业判断下,会因全部或部分股份的股票贷款成本超过年基点200以上,该确认书和交易的生效将受限于经销商以不超过年基点200的成本借入的股份数量(这些股份数量称为“减少的股份数”)初始对冲中断),本确认书和 |
交易的生效应限于经销商能够借入成本不超过年基点200的股份数量(该股份数量称为“减少的股份数”)对于避免疑惑,可能为零; 但是, 如果初始远期价格与减少的股份数的乘积等于或小于5000万美元,则交易对手有权选择终止交易。交易对手对交易商无任何责任(包括由于股份数量减少或根据本第4(b)节终止交易而产生的任何成本或费用)。 |
5. | 交易对手的陈述和协议: 交易对手在此日期向交易商作出如下陈述和保证,并同意: |
(a) | 交易对手应及时向交易商书面通知,前提是该通知不构成重大信息,一经获悉(i)构成违约事件、可能违约事件或潜在调整事件的发生或公告,或(ii)与某一特别事件相关的公告日期。 非公开信息 在发生或公告构成违约事件、可能违约事件或潜在调整事件的任何事件,或在任何特别事件的公告日期之后,交易对手应及时向交易商提供书面通知,上述通知如未构成重大信息。 |
(b) | 对手方应通过对手方的所有必要公司行动,保持未预留作其他用途的但未发行股份的数量至少等于两倍于( i )决定时的未指定股份数量,(ii)若有,则为任何在决定时之前发生的指定日期的指定股份数量 (在此时尚未完成相关解除期的情况下) 扣除此时的该解除期对应的变现股份数量,以及( iii )如果在决定时有任何净股份结算数是 (A) 为正数且 (B) 尚未根据上文“净股份结算”交付给交易对手的对手方,则该净股份结算数 (在子句( i )-( iii )中的股份总和,“剩余金额” 和 两倍剩余金额的乘积,限定数字)用于结算交易时发行。对手方的股份数一经发行和交付,将被合法授权和有效发行,已足额支付, 非诉讼费用。 以及此类股份的发行不受任何限制。优先权 或类似权利; |
(c) | 交易对手不得采取任何措施,以减少授权但未发行的股票数量至 下列各项之和(i)受限数量 加上 (ii)任何其他与其有关的股票交易或协议的结算股票数量(无论是净股份结算还是其他方式),而对手方已保留的用于结算或交付在该交易或协议下的股票数量(如 大于此,则为对手方为此类交易或协议结算或交付而预留的股票数量); |
(d) | 在本交易期间,交易对手将不会回购任何股票,如果在回购后立即 导致股票数量达到或超过8.0%的股份比例(如下所定义)。如果自上次通知之日(或如 若之前未发出过通知,则为成交日期)起的所有回购金额加上此次回购的数量,超过了待认购股票的1.0%,则交易对手应在股票回购的宣布或实施后立即通知经纪商。"股份百分比截至任何一天,“",其值为(1) 分子为股票数量,(2) 分母为该日未流通股票数量的分数; |
(e) | 在交易日期,不得且同意,在生效日期和任何付款或 交付日(对手方或经纪商根据本协议进行的),不会被认定为“破产”(如破产法第101(32)条下定义的那样)。 |
(f) | Neither Counterparty nor any of its “affiliated purchasers” (as defined by Rule 10b-18 under the Exchange Act (“规则 10b-18”) shall take any action during any Unwind Period that would cause any purchases of Shares by Dealer or any of its affiliates in connection with any Cash Settlement or Net Share Settlement not to meet the requirements of the safe harbor provided by Rule 10b-18 if such purchases were made by Counterparty. Without limiting the foregoing, during any Unwind Period, except with the prior written consent of Dealer, Counterparty will not, and will cause its affiliated purchasers (as defined in Rule 10b-18) not to, directly or indirectly (including, without limitation, by means of a derivative instrument) purchase, offer to purchase, place any bid or limit order that would effect a purchase of, or announce or commence any tender offer relating to, any Shares (or equivalent interest, including a unit of beneficial interest in a trust or limited partnership or a depository share) or any security convertible into or exchangeable for the Shares. For the avoidance of doubt the immediately preceding sentence shall not apply to any purchase, offer to purchase, bid or limit orders effected by or for an issuer plan by an agent independent of the issuer (each as defined in Regulation m (“规则M”) promulgated under the Exchange Act); |
(g) | Counterparty will not engage in any “distribution” that would cause a “restricted period” (as such term is defined in Regulation M) in respect of Shares or any security with respect to which the Shares are a “reference security” (as such term is defined in Regulation M) during any Unwind Period; |
(h) | During any Unwind Period, Counterparty shall: (i) prior to the opening of trading in the Shares on any day on which Counterparty makes, or expects to be made, any public announcement (as defined in Rule 165(f) under the Securities Act) of any Merger Transaction, notify Dealer of such public announcement; (ii) promptly notify Dealer following any such announcement that such announcement has been made; and (iii) promptly (but in any event prior to the next opening of the regular trading session on the Exchange) provide Dealer with written notice specifying (A) Counterparty’s average daily Rule 10b-18 Purchases (as defined in Rule 10b-18) during the three full calendar months immediately preceding the Announcement Date that were not effected through Dealer or its affiliates and (B) the number of Shares purchased pursuant to the proviso in Rule 100亿.18(b)(4) under the Exchange Act for the three full calendar months preceding the Announcement Date. Such written notice shall be deemed to be a certification by Counterparty to Dealer that such information is true and correct. In addition, Counterparty shall promptly notify Dealer of the earlier to occur of the completion of such transaction and the completion of the vote by target shareholders. Counterparty acknowledges that any such notice may result in a Regulatory Disruption or may affect the length of any ongoing Unwind Period and may result in an Acceleration Event; accordingly, Counterparty acknowledges that its delivery of such notice must comply with the standards set forth in Section 11(c) of this Confirmation. “证券法“”指的是1933年的证券法,经过修订。合并 交易” 表示任何依据100亿.18(a)(13)(iv)规定的再融资的合并、收购或类似交易 100亿.18(a)(13)(iv) ” 指《证券交易所法》下的股份交易所独立董事。 |
(i) | 对手方为符合商品交易法修订版所定义的“合格合同参与者”; |
(j) | 对手方不会通过进入交易,并且不会选择现金结算或净股份结算,来引起实际或表面上的股票交易活动(或任何转换为股票或可兑换为股票的证券)或者违反交易法或任何其他适用的证券法以提高、抑制或以其他方式操纵股票(或任何转换为股票或可兑换为股票的证券)的价格; |
(k) | 对手方(i)能够独立评估投资风险,无论是一般的还是涉及证券或证券的所有交易和投资策略;(ii)将独立判断评估任何经纪商或其关联人员的建议,除非已书面通知经纪商;以及(iii)截至本日至少拥有5千万美元的总资产; |
(l) | 在不限制《权益条款》第13.1节的一般性的情况下,对手方承认交易的会计处理方面,包括但不限于ASC主题260,不做任何陈述或保证。 每股收益ASC 815课题, 衍生品和套期保值,财务报表 128, 133, 修正后, 149 或 150, EITF 00-19, 01-6, 03-6 或 07-5, ASC主题 480, 区分负债和权益, ASC 815-40, 实体的衍生品和套期保值-合同’。 (或任何后续发表的声明)或根据财务会计准则委员会的负债和权益项目; |
(m) | 对手方遵守《交易法》及其最新的年度报告表格的报告义务 10-K, 连同根据《交易法》提交的所有随后文件,截至此声明书日期,这些文件不包含任何虚假陈述或未能陈述应在其中陈述的任何重大事实,或者在其做出的情况下必要地使其陈述不具有误导性; |
(n) | 交易对手方不知悉任何关于其自身或股份的重要信息 非公开信息 交易对手方签订本确认,并将诚信提供任何结算通知,并非为了规避《规则》的遵从而作为计划或策略的一部分 10b-5 或者 联邦证券法的任何其他规定;且交易对手已就根据交易所法下此确认书的采纳和执行征求了其自己的顾问意见 10b5-1 根据 《交易法》(“规则 10b5-1”); |
(o) | 交易对手不是,并在根据本约定拟定的交易生效后将不需要 根据1940年修正的《投资公司法》中定义的“投资公司”进行注册; |
(p) | 交易对手:(i) 是根据FINRA规则4512(c)定义的“机构账户”; (ii) 能够独立评估与证券或证券有关的所有交易和投资策略的投资风险,并将独立判断来评估经纪人或其关联人员的任何建议;且 |
(q) | 交易对手理解交易受到复杂风险影响,这些风险可能出现无预警 且可能时不时波动和损失可能迅速且规模出乎意料,并愿意接受这些条款和条件并承担这些风险。 |
6. | 有关结算的约定: 交易对手承认并同意在任何结算日期或净股份结算日期向经纪人交付的任何股票将(i)是新发行的,(ii)经批准在交易所上市或报价,须等待官方发行通知,并(iii)根据《交易法》注册。根据本确认书第10节的规定,基于转发信函(如下定义),这样的股票在经销商(或经销商的关联企业)向借出给经销商(或经销商关联企业)为对冲交易暴露而借入股票的证券出借人交付时,将可自由出售,无需进一步注册或其他限制。 |
交易商同意,根据本确认书第10条的规定,无论经销商或其关联公司的身份或行为是否产生限制,都将直接或间接地使用这些股票,并且不管经销商或其关联公司是否进行了这样的股票贷款,都应仅用于按照《提前履约函》中所规定的交付给这些证券出借人的目的。因此,根据本确认书第10条的规定,对手方同意,对手方交付的任何股票不会附有限制性标签,并将存入并通过清算系统的设施交付。 |
7. | 破产终止: 各方一致同意,尽管协议或权益定义中可能有任何相反规定,但本交易构成对手方按照破产法第365(c)(2)条规定发行证券的合同,并且在最终结算日期、现金结算付款日期或净股票结算日期之前,如果对手方根据破产法发生破产申请或任何其他程序(统称为“破产申请”),则对手方和经销商的交易、义务和权利(除了由于对手方在上述第5节中提供的任何陈述或担保的违约而导致的任何责任)将立即终止,无需对手方或经销商采取任何通知、支付(无论是直接支付、净结算还是其他形式)或其他行动。破产终止事件”). |
8. | [保留] |
9. | 加速事件: |
(a) | 尽管本协议、协议或权益定义中可能有任何相反规定,但在加速事件发生并持续期间,经销商(或在加速事件是违约事件或终止事件的情况下,根据协议第6条有资格指定提前终止日期的一方)(“加速方若”)未通知另一方超过20天,有权指定任何已安排的交易日或 在该指定生效之日后的交易日为“提前估值日期”,在这种情况下,本第9部分的规定应适用,而不适用协议第6部分或股权定义第12条的规定;但是,若发生(1)与提前估值日期相关的协议第5(a)(i)项亏损事件或(2)协议第5(a)(vii)项与交易商有关的亏损事件,则协议第6部分应适用。 |
(b) | 如果提前估值日期发生在非清算期内的某一日期,则该提前估值日期 应被视为用于实物结算的指定日期,并且针对该指定日期的指定股份数量应为该提前估值日期上未指定股份数量; provided 对于本段第(e)(iii)项或(vi)项所描述的加速事件,对应的指定日期的指定股份数量应只有确保在此实物结算后不再 存在该加速事件所需的指定股份数量,由计算代理确定。 |
(c) | 如果提前估值日期发生在清算期内,则(i)(A)该 清算期的最后一个清算日期应在提前估值日期上,(B)应进行该清算期的结算,除本文另有规定外,该结算应由交易对手在该清算期内选择的结算方式适用,(C)应被视为提前估值日期上该结算的指定股份数量为该清算期内提前估值日期上的未清算股份数量,以及(ii)(A)提前估值日期应被视为用于实物结算的额外指定日期,及(B) |
在这种额外指定日期的指定股份数量应为初步估值日期的剩余金额; provided 对于第(e)(iii)或(vi)段所述类型的加速事件,这种额外指定日期的指定股份数量应该是确保在物理交割后该加速事件不再存在所需的指定股份数量,由计算代理确定。 |
(d) | 尽管前述情况,如果由于国有化或合并事件的宣布而导致的早期估值日期发生,若在相关结算日期或净股份结算日期当时,股票已变现或转换成现金或任何其他财产,或享有收取现金或其他财产的权利,则应交付该现金、其他财产或权利,而不是该等股票。 |
(e) | “加速事件“指的是: |
(i) | 任何违约事件或终止事件(除构成银行终止事件的违约事件或终止事件)将使任何一方根据协议第6节的规定有权指定早终止日期; |
(ii) | 关于股票的任何事件或交易的公告,如果完成,会导致(x)发生合并事件或要约收购,或(y)发生国有化、退市或法律变更,由计算代理以诚信和商业合理的方式确定。 |
(iii) | 股票借出的净值损失; |
(iv) | 反对方宣布或支付任何额外股息; |
(v) | 在展期期间发生市场烦乱事件并且该市场烦乱事件持续至少连续八个预定交易日; |
(vi) | 产生超额13号部门所有权持仓或超额监管所有权持仓; 或 |
(vii) | 在展期期间发生到期日; |
10. | 定向增发程序: 如果交易商或对手方合理确定, 基于律师意见,由于法律变更或证券交易委员会或其工作人员政策的变更,或交易商以其合理意见基于律师意见确定,在此确认的根据无法自由将任何此类股票交还给证券借出方的交易商或其关联公司,如第6条本确认所述,那么任何该等股票的交付(“限制性股票除非经交易商放弃,否则应根据附件A中的规定执行。 |
11. | 规则 10b5-1: |
(a) | 各方承认,在对手方选择现金结算或净股份结算后,本确认旨在构成满足证券交易法规定的具有约束力合同,并同意本确认应解释为符合该等要求。 10b5-1(c) 交易商(或其代理人或关联机构)在任何解除期间购买任何股份的时间和价格应由交易商自行决定。对手方承认在任何解除期间,对手方无权,并且不会尝试影响交易商(或其代理人或关联机构)如何、何时或是否进行与本确认相关的股份购买或任何其他交易。对手方声明、担保并同意,在解除期间,不会进行或更改任何与该股份有关的对应或套期保值交易或头寸。 |
(b) | 对手方特此同意交易商,在任何解除期间对手方不得直接或间接地就任何重要 |
(c) | 交易方在解除期间不得直接或间接传达任何重要 非公开信息 根据规则,信息(该术语的含义在法规下) 10b5-1) 向Dealer(或其代理人或关联公司)的任何直接参与对冲和交易与交易有关的员工 交易。交易对手承认并同意,对交易的任何修订、修改、豁免或终止必须根据 Rule下合同、指令或计划的修订或终止要求 10b5-1(c)。 在不限制前述内容的前提下,任何此类修订、修改、豁免或终止 应基于诚实信用,而不是作为规避 Exchange Act禁令的计划或方案的一部分 10b-5 在Counterparty意识到任何实质性 的情况下,任何此类修订、修改或豁免都不得在任何时候进行 非公开信息 。交易对手应当在交易对手进行任何股份回购的任何日期(与交易对手的股权补偿计划(例如,为了支付与已获授股单位相关的税款而进行股份回购除外))之后,及时向卖方发出书面通知(“ |
12. | 被限制的股份数量: 尽管协议或本确认书的其他规定,但在任何情况下,对手方无需在所有结算日期、净股份结算日期或根据本确认书所欠金额交付股份的其他日期上交付的股份数量超过上限数量。如果对手方在结算时发行的股份数量超过了尚未为任何其他用途而预留的已授权和未发行股份(这种超额为“亏空股份),则对手方有义务不时交付股份,直至根据本段交付了亏空股份数量为止,当某股份在交易日期后被对手方或其任何子公司回购、取得或以其他方式获得(无论是否交换为现金、公允价值或其他任何代价),且不需要用于任何其他目的时,或者自交易日期起已预留用于其他交易发行的已授权和未发行股份不再有货。 这种事件如发生(如上述(A)、(B)和(C)中规定的,统称为“Share Issuance Events)。 对手方应在股份发行事件发生时立即通知交易员(包括受条款(A)、(B)或(C)约束的股份数量以及应交付的相应股份数量),并在该股份发行事件发生后(或者如较迟,则在结算日期或有亏空股份的任何定向增发结算日)尽快合理交付此类股份。为避免疑问,如果没有出现股份发行事件,则对手方无需现金支付任何股份交付义务。 |
13. | 转让、转让和指定: |
(a) | 尽管与协议的其他规定相反,交易员可以将交易项下交易的所有权利、标题、权益、权限、特权和救济权全部但不部分地分配、转让或转让给交易员的关联公司,无需对手方的同意; 前提是(i)在分配或转让时,该关联公司或其保证人(如有)具有相同或更好的信用等级 |
与经销商的覆盖; (ii) 对于经销商或该联营公司作为违约方或受影响方而出现或可能导致的事件违约、可能事件违约或终止事件,不存在或不会因此而发生, (iii) 没有加速事件或其他导致具有权利或责任指定提前估值日期或以其他方式终止或取消交易或对交易条款进行调整的事件, (iv) 根据此类转让或让与,对手方不应因此承担对经销商或该联营公司支付任何税款的额外金额,从中应扣除或代扣税款而不需要支付额外金额的支付收到, (C) 将受到实质性不利税收后果, (D)不会接受任何不属于美利坚合众国管辖的州或国家或 (E)不受未结算掉期或清算保证金的监管要求。 |
(b) | 尽管确任何其他规定给予经销商权利或允许其购买、出售、接收或交付任何股票或其他证券来自或提供给对手方,经销商可以指定其任何关联公司购买、出售、接收或交付该等股票或其他证券,并以任何其他方式履行交易相关义务,且任何该等被指定的相关方可以承担该等义务。经销商从而不再具有对对手方的义务至任何此类履行的程度。 |
14. | 赔偿:对手方同意赔偿经销商及其关联公司及其各自的董事、官员、代理人和控制方(经销商及每个此类联营公司或人均被称为“”),因违约本确认或协议中对手方作出的任何承诺或陈述而产生、与此相关或与此有关的任何损失(但明确排除对保障受益方与本确认条款相符的经济条款而造成的财务损失的损失,前提是对手方根据本确认的条款履行其义务),索赔、损害和债务,均由或对标的保障方主张,对此类保障方所承担的所有合理鉴定的损失进行偿还。被 indemnified 一方与经销商的覆盖; (ii) 对于经销商或该联营公司作为违约方或受影响方而出现或可能导致的事件违约、可能事件违约或终止事件,不存在或不会因此而发生, (iii) 没有加速事件或其他导致具有权利或责任指定提前估值日期或以其他方式终止或取消交易或对交易条款进行调整的事件, (iv) 根据此类转让或让与,对手方不应因此承担对经销商或该联营公司支付任何税款的额外金额,从中应扣除或代扣税款而不需要支付额外金额的支付收到, (C) 将受到实质性不利税收后果, (D)不会接受任何不属于美利坚合众国管辖的州或国家或 (E)不受未结算掉期或清算保证金的监管要求。 实报实销费用 费用(包括合理的法律费用和开支)在进行调查、准备或辩护以应对任何正在处理中或可能受到威胁的索赔或任何由此产生的诉讼或程序时即时发生,无论该受保护方是否是相关方。反方不会根据此保证段对保护方承担责任,如果任何此类损失、索赔、损害、责任或费用是由受保护方的严重疏忽、恶意或故意不端行为或交易商对本确认或协议的实质违约导致的则不适用。如果由于任何理由之故此前述的赔偿无法提供给任何受保护方或不足以使受保护方免受损失、索赔、损害或责任,那么反方应在法律允许的范围内向受保护方支付或应付的金额提供贡献,以免除因非严重疏忽、恶意或故意不端行为而导致的损失、索赔、损害或责任,前提是任何有欺诈性陈述的人都无权要求贡献。 |
15. | 无担保;净额抵消;冲消: |
(a) | 尽管协议或双方之间的任何其他协议中有相反规定,反方和交易商在此项下的义务并不受任何抵押品保障。 |
(b) | 如果在任何日期,反方应向交易商交付任何股票,并且交易商也应向反方交付同样的股票,那么在此日期上,每一方履行交付股票的义务将自动满足和解除;如果其中一方本应交付的股票总数超过另一方本应交付的股票总数,则由应该交付较多股票总数的一方向另一方交付多余的较多股票总数与较少股票总数之间的差额。 |
(c) | 双方同意,在提前估值日或提前终止日发生时与该 非加速 方,违约方或受影响方,如适用(“X”),另一方(“Y”)将有权(但不必)在未经事先通知X或 任何其他人的情况下,对Y欠X的任何义务(无论是否到期或有条件,无论是否在协议项下产生,无论货币、支付地点或 义务的订位办公室是什么)申请任何Y欠X的义务(无论是否到期或有条件,无论是否在协议项下产生,无论货币、支付地点或 义务的订位办公室是什么)。Y 将就本条款第15节的任何情况向另一方发出通知 抵消 受控于本条款第15节的任何证明 (或这些金额的相关部分) 抵消 生效 |
(d) | 金额(或这类金额的相关部分) 抵消可能按照Y的选择转换为终止货币或股份,转换汇率为Y可以以合理方式且善意地购买相应金额的货币或股份的汇率。如果有任何未确定义务,Y可以善意估计该义务,并且在确认该义务时,应向其他方进行结算。 抵消 尽管前述规定的任何相反内容,交易商和交易对手同意不对拆借或抵消应支付给对方的交易金额与交易商或交易对手应支付的与非股本合同相关的合同或工具金额进行抵消。本第15款并无效力或其他担保权益条款产生效力。 |
(e) | 尽管以上任何相反内容,交易商和交易对手同意不对彼此应支付的交易金额与非股本合同相关的交易商或交易对手应支付的合同或工具金额进行拆借或抵消。"股本合同"是指在交易对手破产时,未授予交易商权利或主张权利能力优于普通股东权利和主张的交易或工具,并且按照美国通行的会计准则在交易对手财务报表中被确认和分类为股本的任何交易或 工具。股本合同是指未授予交易商在交易对手破产时高于普通股东权利和主张的权利,或主张权利的能力,并在美国通用会计准则下被确认和分类为股本的任何交易或工具。对于前述情况,确认书中无需解释要求交易对手提供现金用于结算交易,除非(i)交易对手选择现金结算,且远期现金结算金额为正数,或(ii)协议第6条根据确认书第9(a)条的规定适用。需明确指出,前述句子不应被解释为限制交易对手可能因违约或确认书或协议下的赔偿而需支付的任何损害赔偿。 |
16. | Delivery of Cash: 为避免疑问,确认书中的任何内容均不应被解释为要求交易对手提供现金以结算交易,除非(i)交易对手选择现金结算且远期现金结算金额为正,或(ii)协议第6条根据确认书第9(a)条的规定适用。需明确指出,前述句子不得被解释为限制因违反本确认书或协议的赔偿或赔偿而交易对手可能支付的任何损害赔偿。 |
17. | 破产申请的索赔状态: 交易商承认并同意,本确认书并非旨在向交易商传达与此处所述交易涉及的权利优于对手方在任何美国破产程序中普通股股东的主张;倘若没有通知债券系列持有人但按照某系列债券规定的支付日期不是该债券的工作日,将在下一工作日支付所有必须支付的债券,与在原固定日期支付具有同等效力和效果。延迟支付不会导致额外的利息。本文中任何内容均不得限制或被视为限制交易商在对手方违约其对本确认书和协议中义务和协议的情况下追究救济的权利;以及 进一步提供 本文中任何内容均不得限制或被视为限制交易商在除本交易之外的任何交易中享有的权利。 |
18. | Limit on Beneficial Ownership: 尽管协议或本确认书中有任何相反规定,在任何情况下,交易商均不得有权接收或被视为接收股份,以至于在接收这些股票时,(i)交易商对股份的“有利所有权”(根据《证券交易法》第13条及其颁布的规定的含义)及其归属于交易商的任何附属业务部门受到与交易商合并以适用于《证券交易法》第13条下的“有利所有权”测试的人的限制,并可能组成一个“集团”(根据 规则13d-5(b)(1) 在交易所 |
Act)与Dealer就任何股份的“实际所有权”进行交易(统称为“交易商集团”)将等于或大于流通股份的8.0%过量部分 13所有权职位)或(ii)Dealer,Dealer集团或其所有权职位将与Dealer或Dealer集团合并的任何人(Dealer,Dealer集团或任何此类 人,一个“经销商 人员根据纽约商业公司法(“法”适用的州接管法)或任何州或联邦银行控股公司或银行法律,或其他联邦、州或当地法律、法规或监管命令适用于股份所有权(“是指与美国联邦和州证券、税收和其他适用法律、规则和法规、公司股票上市或报价的任何股票交易所或报价系统的适用规则以及授予奖项的任何外国国家或其他授予奖项的管辖区的适用法律和规则有关的股权奖项计划的管理的要求。”),将拥有、有益地拥有、会计地拥有、控制、持有表决权或以其他方式符合超过股份数量的相关定义(x)等于(A)适用法律允许的最大股份数量和(B)将导致交易人在适用法律下(包括但不限于适用州接管法下“有兴趣的股东”或“收购人”身份,尚未满足或尚未收到相关批准或可能导致Counterparty或Counterparty是合同或协议一方的任何后果 减去 (y) 在确定日期股份的总股本中的1%(在(ii)款项描述的这种条件中,一个 “Excess Regulatory Ownership Position)。经销商应在任何时候,如果因交易对手向经销商交付 导致超过《第13节拥有权限定》或超过《监管拥有权限定》,则向交易对手发出通知。如果根据本条款所应向经销商交付的任何交付未能全部或部分履行,交易对手的义务未因此而消失,并且交易对手应尽快在经销商通知交易对手此种交付不会导致(x) 《第13节工作组》直接或间接持有超过8.0%的流通股份,或(y)发生超出监管拥有权限定的情况后,在不迟于一个交易营业日后向经销商交付。 |
19. | 鸣谢: |
(a) | 交易对手承认: |
(i) | 在交易期间,经销商及其关联公司可能买卖股票或其他证券,买入 或卖出期权或期货合同,或进入掉期或其他衍生证券,以建立,调整或解除与交易相关的对冲头寸。 |
(ii) | 经销商及其关联公司也可能在股份市场和与股份有关的衍生品市场上 除了与交易相关的对冲活动之外也活跃,包括作为代理商或为主体并为自有账户或代表客户。 |
(iii) | 经销商应自行决定是否以何种方式何时进行任何对冲或市场活动 Counterparty的证券,应以经销商认为适当的方式进行,以对冲其与结算价格相关的价格和市场风险。 |
(iv) | Dealer及其关联方对股份的任何市场活动可能会影响股份的市场价格,以及任何结算价格,都可能对交易对手产生不利影响。 |
(v) | 本交易为衍生交易;Dealer及其关联方可能以高于或低于交易对手根据交易条款支付或收取的价格,以其自有账户购买或出售股份。 |
(b) | 双方意图将本确认书视为2003年10月6日GS&Co代表GS&Co向证券交易委员会员工Paula Dubberly提交的信中所描述的“合同”,以及证券交易委员会员工在2003年10月9日解释信中回应的“工作人员)的一部分Forward Letter”). |
(c) | 双方意图,根据本确认书第7节的规定: |
(i) | 本交易作为《破产法》第741(7)节中定义的“证券合同”,有资格获得《破产法》第362(b)(6)、362(b)(27)、362(o)、546(e)、546(j)、548(d)(2)、555和561节的保护。 |
(ii) | 根据上述第9节的“加速事件”赋予经销商和交易对手的权利 构成“合同权利”,以导致“证券合同”的清算,并抵销与“证券合同”有关的双方债务和索赔,正如破产法典第555节和362(b)(6)节所使用的那样; |
(iii) | 经销商应被视为破产法典第101(22)节中“金融机构”的含义; |
(iv) | 与交易有关的所有支付、股票支付和股票转让均构成破产法典中“证券合同”下的“结算款项”和“转让”; |
(v) | 任何一方就本确认或协议而拥有的任何或所有义务均应构成该方持有或应付的财产,用于抵押、担保或清算其与协议(包括交易)或任何其他协议项下的交易有关的对方的义务。 |
20. | 通知: 为协议第12(a)节的目的: |
(a) | 发送通知或与经销商进行通信的地址: 如第1节所述 (通知)附件B 此处。 |
(b) | SMARt Global Holdings, Inc. |
地址:Consolidated Edison, Inc., | ||||
4 Irving Place, | ||||
纽约,纽约州10003 | ||||
注意: | Yukari Saegusa,副总裁兼财务总监 | |||
电话: | 212-460-3807 | |||
传真: | 917-534-4016 | |||
电子邮件: | saegusay@coned.com |
任何通过电子邮件发出的通知将被视为在送达之日起生效,除非该送达日(或尝试送达日)不是当地工作日(接收方所在地的工作日),或者通讯是在当地工作日的营业时间结束后(对于接收方所在地),在这种情况下,该通讯将被视为在接收方所在地的第一个工作日生效。
21. | : 每位交易对方和交易员特此不可撤销地放弃(代表该方和在适用法律允许的范围内代表该方的股东)就因本确认书或交易对方和交易员或其任何关联公司在本确认书谈判、履行或强制执行中产生的任何诉讼、程序或反诉(无论基于合同、侵权或其他原因)的陪审团审判权。 |
22. | 可分割性: 如果本确认书的任何条款、规定、契约或条件,或其适用于任何当事方或情形,因任何原因被认定为全部或部分无效或不可强制执行,则本确认书的其余条款、规定、契约和条件将继续完全有效,就好像删除无效或不可强制执行的条款后签署了本确认书,只要经修改后的本确认书继续在未实质性改变的情况下表达各方对于本确认书主题的原始意图,并且删除本确认书的部分不会实质性损害协议各方的利益或期望; provided 如果协议第2、5、6或13条的任何条款(或协议第14条中的任何定义或条款,只要它与该等条款相关联、被用于该等条款或与该等条款有关联)被裁定无效或不可强制执行,则此可分割性条款不适用。 |
23. | 税务披露: 尽管本协议、权益定义或协议中有任何相反规定,并且尽管双方(及其员工、代表或其他代理人)被授权自讨论开始时立即披露交易的税务处理和税务结构,包括任何双方提供给另一方的有关上述税务处理和税务结构的所有材料(包括观点或其他税务分析),且不受任何限制。 |
24. | Schedule Provisions: |
(a) | 尽管第1(f)部分(提前终止付款)所列时间表上的协议以及协议形式为1992年ISDA主协议时,在协议第6(e)条和该交易的目的上: |
(i) | 亏损将适用。 |
(ii) | 第二种方法将适用。 |
(b) | 终止货币应为美元。 |
(c) | 其他: |
(i) | 交叉违约:协议第5(a)(vi)条的规定将不适用于交易员,也不 适用于对手方。 |
(ii) | 协议第6(a)条的“自动提前终止”条款将不适用于 交易员,也不适用于对手方。 |
(d) | ISDA日程第2(b)部分-受票人声明: |
为了协议第3(f)条的目的,交易对手向经销商作出以下声明:
交易对手是根据纽约州法律成立的一家美国人公司(如《美国1986年修订版内部税收法典》第7701(a)(30)节所定义)。
为了《协议》第3(f)条的目的,经销商向交易对手做出第2节(受款方陈述)的附件b中规定的陈述。
(e) | ISDA计划的第3(a)部分-税收表格: |
需交付文件的一方
表格/文件/证明 |
要交付的日期 | |||||
对手方 | 已完成并妥善执行的美国国内税务局表格 W-9 (或其后继者。) | (i)在协议签署和交付后;(ii)在交易商合理要求之时;及(iii)在得知对手方提供的任何该表格已过时或有误之后,立即。 | ||||
经销商 | 如附件b第3部分所述 税务表格) | (i) 在协议签署后;(ii) 对方合理要求时;及(iii) 发现经销商先前提供的任何表格已过时或不正确时,请尽快提供。 |
25. | 交易报告: 在适用法律要求下,如有关此交易的任何信息需要向交易库存或类似实体报告,经销商应满足或使得此类报告义务得以履行。 |
26. | 经销商条款: 双方特此同意《附件b》所载条款适用于本协议。 |
[后续将有签名页。页面其余部分故意留空。]
DSV A/S | ||
摩根大通银行,全国协会 | ||
由: | /s/ Guarav Maria | |
姓名: Guarav Maria | ||
职务: 董事总经理 |
以上日期确认。 | ||
康菲石油有限公司,INC。 | ||
由: | /s/ Yukari Saegusa | |
姓名:Yukari Saegusa | ||
头衔: 副总裁及财务主管 |
附件 A
定向增发程序
如果 对手方根据上述第10条交付受限股份(以下简称“Private Placement Settlement”),则:
(a)对手方应按合作方合理可接受的有关定向增发程序进行受限股份的交付。对手方不得采取或导致采取任何使得《证券法》第4条(a)(2)项规定的免责事项对于对手方向合作方(或合作方指定的任何关联方)出售受限股份或《证券法》中关于合作方(或合作方的任何关联方)私下转售受限股份有效的豁免事项不可用的行动;
(b) 在交割日期之前或之前,经销商和经销商( 或 经销商指定的经销商关联方)确定的任何可能从经销商购买任何这类受限股份的购买方,应有商业上合理的机会就与同等规模的私募股份的类似情况下的相似发行人进行尽职调查。倘若没有通知债券系列持有人但按照某系列债券规定的支付日期不是该债券的工作日,将在下一工作日支付所有必须支付的债券,与在原固定日期支付具有同等效力和效果。延迟支付不会导致额外的利息。在收到或获准访问任何信息之前,Counterparty 可能要求任何此类潜在买方与 Counterparty签订有关任何此类尽职调查的定制保密协议;
(c) 在交割日期, Counterparty应与 Dealer( 或经销商指定的其关联方)签订一份与Counterparty向 Dealer ( 或其关联方) 私下定向增发此类受限股份和Dealer( 或其关联方) 私下转售此类受限股份相关的协议(“定向增发协议”),形式 和内容商业上合理满意于 Dealer, 参与此类私募股份的私下定向增发的惯例购买协议中通常包含的,但不限于,与 Dealer 和其关联方的索赔赔偿和贡献相关的条款和习惯意见、会计师的安心信函(条件是经销商在要求时向会计师提供有关证券法责任的定制代表函)以及律师的负面证明函,并应支付 Counterparty在此类转售交易中涉及的一切合理和记录的费用和支出,包括经销商律师的一切合理和记载的费用和支出,并应包括Counterparty为此类转售承担的、合理的和记录的代表、保证、契约和 协议,对于建立和保持证券法要求的注册豁免的可用性是必要的或建议的私募协议费用,且应包含 Counterparty 表示、保证、契约 和 与此类转售的 Securities Act 注册要求豁免的确认的相关条款和习惯管理 实报实销费用 的内容; 并应包括、而不限于,与 Dealer 和其关联方和向会计师的律师提供定制的代表函有关的前述私募股份购买协议中包含的从属产品
在与交易对手向交易商(或任何附属公司)定向增发此受限股份以及交易商(或任何附属公司)私下转售此受限股份有关的情况下,如果交易商要求,交易对手应当与交易商合作准备一份符合类似定向增发的定向增发备忘录,以及在其他方面形式和内容对交易商合理满意的文件。
在定向增发结算的情况下,交易商可以根据其判断,在不重复本确认书的任何其他条款的情况下,以合理商业方式调整根据本确认书交付给交易商的受限股份数量和/或适用的每日远期价格,以反映这些受限股份可能无法被交易商自由归还给证券出借人,并且只能由交易商以折扣价出售,以反映受限股份的不可转让性和流动性不足。
如果交易对手交付任何与交易相关的受限股份,交易对手同意(i)此类股份可以在交易商及其附属公司之间转让,且(ii)根据《证券法》第144(d)条下规定的最短“持有期”在适用结算日期后已过之后,交易对手应当(只要交易商或任何此类附属公司不是交易对手在《证券法》第144条下的“附属公司”)应当在交易商(或交易商的附属公司)交付买方(或买方代理)定向增发的受限证券再交付给交易对手或买方代理时,迅速去除,或要求股份的过户代理在交易商(或交易商的附属公司)交付根据《证券法》第144条根据封闭期内的有限证券习惯性交付的买方或其附属公司移除与任何转让限制有关的任何标签,无需进一步交付任何证书、同意书、协议、律师意见、通知或任何其他文件、任何过户税票或支付任何其他金额,或交易商(或交易商的附属公司)采取任何其他行动。
[本页其余部分故意留空]
附件B
经销商附件
摩根大通银行,美国国家协会
1. | 通知。发送通知或经销商沟通地址: |
摩根大通银行,全国协会 | ||||
EDG市场支持 | ||||
电子邮件: | [redacted] | |||
传真号码: | [redacted] | |||
抄送至: | ||||
注意: | Mr. Gaurav Maria, 所有基金类型 | |||
电话号码: | [redacted] | |||
邮箱: | [redacted] |
2. | 受款人代表。 为了协议第3(f)节的目的,交易商向对手方提出以下声明: |
交易商是根据美国法律组织并存在的全国银行协会,是财政部法规下的豁免收款方, 第1.6049-4(c)(1)(ii)节 且是美国人(根据该条款在第节)1.1441-4(a)(3)(ii) ,用于美国联邦所得税目的。
3. | 税务表格根据确认书第24(e)条款的规定,经销商应向对手方交付完整并已执行的美国国内税务局表格 W-9 (or successor thereto). |
4. | 账户详情. |
支付给经销商:[已编辑]
向经销商交付股票:DTC证券:[已编辑]
5. | 其他规定. |
a. | 没有保险或担保:交易对手理解,同意并确认,根据本协议,Dealer对其的任何义务均不得享有存款保险的利益,且此类义务不得由Dealer的任何关联公司或任何政府机构担保。 |
b. | 华尔街透明度和责任法案:根据2010年《华尔街透明度和问责法案》(《华尔街透明度和问责法案》的修正),双方在此同意,《WSTAA》的颁布或WSTAA下的任何法规,或WSTAA或WSTAA修订的任何要求,均不得限制或损害任何一方根据本确认书、互换定义或涵盖在内的股权定义,或本协议(包括但不限于加速事件产生的权利,股票增加借款成本,第18条第(i)款描述的任何条件,过度监管股权持仓或非法性(根据协议定义)可能的终止事件,不可抗力,非法性,成本增加,监管变化或类似事件产生的权利)。 |
c. | 美国停留法规双方同意(i)在此之前,双方已经遵守了2018年ISDA美国决议延迟协议("Protocol),协议条款纳入并构成本协议的一部分,为此目的,本协议应被视为协议 涵盖的协议,每一方将被视为 |
在协议项下的受管实体和/或履行方,视情况而定;(ii)在此之前,各方根据确立的合同已执行了单独协议,其效力为修改它们之间的合格金融合同以符合QFC暂扣规则的要求("双边协议),双边协议条款纳入并构成本协议的一部分,为此目的,该协议将被视为涵盖的协议,每一方将被视为"涵盖实体"或"交易对手实体"(或其他类似术语),视情况而定 下;或(iii)如果条款(i)和条款(ii)均不适用,则第1条和第2条及相关定义条款的条款(合称 为"双边条款”) of the form of bilateral template entitled “Full Length Omnibus (for use between U.S. 全球系统重要银行 and Corporate Groups)” published by ISDA on November 2, 2018 (currently available on the 2018 ISDA U.S. Resolution Stay Protocol page at www.isda.org and, a copy of which is available upon request), the effect of which is to amend the qualified financial contracts between the parties thereto to conform with the requirements of the QFC Stay Rules, are hereby incorporated into and form a part of this Agreement, and for such purposes this Agreement shall be deemed a “Covered Agreement,” Counterparty shall be deemed a “Covered Entity” and Dealer shall be deemed a “Counterparty Entity.” In the event that, after the date of this Agreement, both parties hereto become adhering parties to the Protocol, the terms of the Protocol will replace the terms of this paragraph. In the event of any inconsistencies between this Agreement and the terms of the Protocol, the Bilateral Agreement or the Bilateral Terms (each, the “《QFC挽留条款》”), as applicable, the QFC Stay Terms will govern. Terms used in this paragraph without definition shall have the meanings assigned to them under the QFC Stay Rules. For purposes of this paragraph, references to “this Agreement” include any related credit enhancements entered into between the parties or provided by one to the other. In addition, the parties agree that the terms of this paragraph shall be incorporated into any related covered affiliate credit enhancements, with all references to a party replaced by references to the related covered affiliate support provider. |
“QFC留待规则” means the regulations codified at 12 C.F.R. 252.2, 252.81–8, 12 C.F.R. 382.1 7 and 12 C.F.R. 47.1-8, ,在有限例外情况下,要求明确承认 留置与转让 根据《联邦存款保险法》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章关于FDIC的权力和有序清算机构的规定,以及直接或间接与附属机构进入某些破产程序以及限制转让任何覆盖附属机构信用增强措施相关的默认权利被覆盖。
d. | 与摩根大通证券有限责任公司员工进行沟通如果交易对手与摩根大通证券有限责任公司的任何员工就交易事项进行互动,则交易对手特此被通知,该员工将仅作为摩根大通银行有限公司的授权代表(而非摩根大通证券有限责任公司的代表)参与交易事项。 |