譲渡異議申立書 99.2
2024年9月29日までの第3四半期の財務結果
概要
Maxeon Solar Technologies, Ltd（「Maxeon」、「会社」、「私たち」、「我々」、「弊社」）（NASDAQ：MAXN）は、ポジティブな変化を実現していますTMシンガポールに本社を置くMaxeonは、40年近い太陽光エネルギーのリーダーシップと1,900以上の特許を活かし、革新的で持続可能な太陽光パネルとエネルギーソリューションを住宅、商業、発電所の顧客向けに設計しています。Maxeonの統合型ホームエネルギー管理は、受賞歴のあるMaxeon®およびSunPower®ブランドの太陽光パネルを中心に構築された柔軟な製品およびサービスのエコシステムです。1,700社以上の信頼できるパートナーや流通業者、100万人以上の顧客が世界中にいるネットワークを通じて、同社は太陽光のグローバルリーダーです。
未監査の財務結果の要約
私たちは太陽光セルやパネルを製造・供給する事業を行っており、主に発電所、商業、住宅市場に販売しています。当社は太陽光パネルやシステム部品を主に販売代理店、プロジェクト開発者、システムインテグレーター、流通業者に販売し、製品の管理が顧客に移転する時点で収益を認識します。これは、一般的に出荷または納入に応じて、契約条件との一致により行われます。返品権はありません。標準の保証義務以外に、収益認識に影響を与える可能性のある重要な出荷後の義務（設置、トレーニング、顧客受入れ条項を含むものを指す）はありません。当社の収益認識方針は、すべての地域で一貫しています。
市場別売上高
以下の表は、示された期間ごとの市場別の売上高を示しています。
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| (割合で) | ||||||||||||||||||||
| アメリカ合衆国 | 67.9 | % | 63.8 | % | 67.5 | % | 56.2 | % | ||||||||||||
| 欧州 | 30.4 | % | 28.3 | % | 23.2 | % | 36.1 | % | ||||||||||||
その他地域 | 1.7 | % | 7.9 | % | 9.3 | % | 7.7 | % | ||||||||||||
| 売上高合計 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
製品別売上高
私たちの主力製品は、インターデジタルバックコンタクト（“IBC”）太陽電池およびパネルのMaxeonライン、およびソーラーセルとシングルパネルのパフォーマンスラインです。Maxeonラインの太陽電池は市場で最も高効率な太陽電池の一部であり、見栄えのするデザインを備えています。一方、パフォーマンスラインのシングルパネルは高付加価値でコスト効果の高いソリューションを提供しています。Maxeonラインは、主に世界中の住宅および小規模ビジネス向けの顧客をターゲットとしています。パフォーマンスラインは当初、大規模商業およびユーティリティ規模の発電所市場をターゲットとしていましたが、分散発電市場（私たちが“DG”と呼んでいるもの）でも顧客に魅力的な製品であることが証明されました。
次の表は、示された期間の製品別売上高を示しています。
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| （割合で） | ||||||||||||||||||||
| IBC | 22.8 | % | 26.8 | % | 24.0 | % | 38.9 | % | ||||||||||||
| Performance line | 77.2 | % | 73.2 | % | 76.0 | % | 61.1 | % | ||||||||||||
| 売上高合計 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
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ビジネスのトレンドや不確実性に関する情報については、2023年12月31日に終了した決算年度に関する当社の20-Fフォームの年次報告書を参照してください。
2024年6月30日までの3か月および6か月間において、非支配持分に帰属する純損失は無視できる金額と$ 600,000 であり、それぞれ、一方、2023年7月2日までの3か月および6か月間について、無視できる金額と$ 200,000 の純利益がそれぞれこれらの非支配持分に帰属しています。非支配持分は、当社子会社SunPower Systems International LimitedおよびSunPower Energy Systems Southern Africa（Pty）Ltdの株式の20％および24.05％を保有しています。純損失から純損失に帰属する純損失に変わったのは、非完全子会社からの営業損失の結果です。
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||||||||||||||
| 収益 | $ | 88,560 | $ | 227,630 | $ | 460,235 | $ | 894,335 | |||||||||||||||
| 収益原価 | 267,661 | 224,902 | 661,992 | 781,759 | |||||||||||||||||||
| 総利益(損失) | $ | (179,101) | $ | 2,728 | $ | (201,757) | $ | 112,576 | |||||||||||||||
| Gross margin | (202.2) | % | 1.2 | % | (43.8) | % | 12.6 | % | |||||||||||||||
2024年9月29日までの3ヶ月間と2023年10月1日までの3ヶ月間を比較して
2024年9月29日までの3ヶ月間には、収益が8860万ドルで199MW出荷された。この収益には契約解除に関する顧客からの違約金が含まれる。SunPower Corporation（「SunPower」）には販売がなく、SunPowerとの和解及び解放契約であるSunPower解決契約（2023年11月13日に締結）に基づくコミットされた数量は2024年3月31日までに完全に納入済みである。2023年10月1日までの3ヶ月間には、太陽光モジュールと部品の売上高が2億2760万ドルで628MWの出荷があり、そのうち2390万ドルまたは10.5%がSunPowerへの太陽光モジュールの販売を表していた。2024年9月29日までの3ヶ月間には、カスタマー1社が顧客契約の解約に伴う一時金支払いがあり、収益の少なくとも10%を占めていた。2023年10月1日までの3ヶ月間には、SunPower以外の売上取引以外に、少なくとも10%を占める2つのカスタマーがいた。
会社は2023年第3四半期と比較して収益が13910万ドル減少した。減少の主な理由の1つは、米国税関国境保護局（CBP）が、ウイグル強制労働防止法（UFLPA）の遵守を検査するために2024年7月以降、米国に対するMaxeonの太陽光モジュールの輸入を抑留していることである。これにより、会社は米国への注文の履行が阻害され、これまでの主要市場の1つであった米国に対する商品供給が制限された。これは、今年早い時期にSunPowerとの供給契約の自発的解除によってさらに悪化した。比較のために、契約解除に関連した一時的な収益を除く米国市場の収益は2024年9月29日までの3ヶ月間に1360万ドルだったが、2023年10月1日までの3ヶ月の間には14510万ドルであった。さらに、太陽光業界はグローバルDG市場で供給過剰に直面しており、価格を記録的な低さに押し下げ、会社の製品価格に影響を与えている。さらに、会社はPERCからTOPCon技術への顧客需要のシフトにより、市場シェアが減少した。
Cost of revenue was $267.7 million and $224.9 million in the three months ended September 29, 2024 and October 1, 2023, respectively. Cost of revenue includes actual cost of materials, labor and manufacturing overhead incurred for revenue-producing units shipped, associated warranty costs and impairment charges. The cost of revenue has remained high as a result of the impairment charges taken up during the quarter of $136.8 million in connection to inventory write-downs and $61.3 million for impairment charges relating to its property, plant and equipment and right-of-use assets as the recoverable value was assessed to be lower than the book value. This was further compounded by higher excess capacity costs of $1360万 attributable to the temporary idling of our manufacturing facilities as a result of the end of life of certain technology.
There are two key reasons for the inventory write-downs. Firstly, due to the ongoing CBP detention, the Company has made inventory provisions of $79.6 million to provide for the possibility that the modules intended to be imported into the U.S., may have to be re-directed to be sold outside of the U.S. at prices lower than cost, notwithstanding that the Company is still in the midst of protesting against the continued detention of its products by CBP. Secondly, the Company has booked an inventory write-down of $57.1 million as it continues to face downward pressure on the net realizable value as a result of the industry-wide oversupply in the global DG market,
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competition from new technology due to the shift in customer demand from PERC to TOPCon technologies, and tariffs implemented in certain jurisdictions.
Nine Months Ended September 29, 2024 Compared to Nine Months Ended October 1, 2023
During the nine months ended September 29, 2024, we recognized revenue from sales of modules and components of $413.7 million with shipments of 1,213MW, of which $31.4 million, or 6.8%, represented sales of solar modules to SunPower. This represents the remaining volume committed under the SunPower Settlement Agreement which was fully delivered during the three months ended March 31, 2024. The Company has also recognized revenue arising from termination of a customer contract. During the nine months ended October 1, 2023, we recognized revenue from sales of modules and components of $89430万 with shipments of 2,209MW, of which $17490万 or 19.6%, represented sales of solar modules to SunPower. For the nine months ended September 29, 2024, other than transactions with SunPower, there were two other customers which accounted for at least 10% of revenue, including a one-off payment in connection with the termination of a customer contract. For the nine months ended October 1, 2023, other than transactions with SunPower, there was one other customer which accounted for at least 10% of revenue.
9か月間の比較期間における売上高の434.1百万ドルの全体的な減少の理由は、上記の3か月間の比較期間の減少の理由と同じです。
2024年9月29日までの9か月間は66200万ドル、2023年10月1日までの9か月間は78180万ドルだった。売上原価には材料、労務費、製造一般経費が含まれ、出荷された売上品の実際のコストと、関連する保証コストが含まれる。2024年9月29日までの9か月間と2023年10月1日までの9か月間との売上原価の119.8百万ドルの減少は、CBPの拘留による出荷の減少と、太陽光エネルギー産業の技術のシフトと過剰供給による世界市場シェアの低下に起因していました。製造一般経費は、一部の技術の寿命終了に伴う一時的な製造施設の遊休による18080万ドルの債務計上水準将来現価化、6130万ドルの資産減損、2930万ドルの過剰生産能力コストの増加から主に増加しました。 および2023年10月1日、9か月間終了時の販売原価はそれぞれ、66200万ドルと78180万ドルでした。販売原価には、収益生産ユニットに発生した実際の材料コスト、人件費、製造間接原価、および関連する保証コストが含まれます。2024年9月29日までの9か月間における販売原価の119.8百万ドルの減少は、CBPの拘留による出荷の減少と、太陽エネルギー産業の技術の変化および余剰供給による世界市場での市場シェアの低下が原因でした。製造一般経費は、一部技術の寿命最期に伴う製造施設の一時停止に起因する、18080万ドルの債務計上水準、6130万ドルの資産価値減少、および2930万ドルの余剰生産能力コストの増加により、主に増加しました。
$
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| (千単位で) | ||||||||||||||||||||
| アメリカ合衆国 | $ | 60,139 | $ | 145,133 | $ | 310,597 | $ | 502,787 | ||||||||||||
| イタリア | 12,470 | 23,558 | 46,441 | 102,566 | ||||||||||||||||
| フランス | 7,091 | 7,955 | 25,600 | 62,258 | ||||||||||||||||
その他地域(1) | 8,860 | 50,984 | 77,597 | 226,724 | ||||||||||||||||
売上高合計(2) | $ | 88,560 | $ | 227,630 | $ | 460,235 | $ | 894,335 | ||||||||||||
(1) 「その他の地域」に含まれる収入は、提示された期間において個々の国が10％未満の国々を含んでいます。
(2) 合計売上高には、2024年9月29日終了の3か月および9か月において顧客契約の解除に伴う売上が含まれています。
売上は出荷先を主な基準として、米国および国際地域に帰属されます。
米国に帰属される売上には、2023年10月1日終了の3か月にSunPowerに対する2390万ドルの売上が含まれています。2024年9月29日終了の3か月にはSunPowerへの売上はありませんでした。2024年9月29日および2023年10月1日終了の9か月における米国に帰属される売上には、それぞれ3140万ドルと17490万ドルのSunPowerへの売上が含まれています。
営業費用
営業費用には、主に給与および関連人件費、機能要件と責任を果たすための専門家料金および関連運営コストが含まれています。
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| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||||||||||||||
営業費用: | |||||||||||||||||||||||
| 研究開発 | $ | 8,962 | $ | 11,627 | $ | 28,284 | $ | 35,715 | |||||||||||||||
| 販売、一般及び管理費用 | 38,296 | 31,771 | 126,330 | 97,291 | |||||||||||||||||||
| リストラ費用 | 105,960 | 23,164 | 108,942 | 23,307 | |||||||||||||||||||
| 総営業費用 | $ | 153,218 | $ | 66,562 | $ | 263,556 | $ | 156,313 | |||||||||||||||
研究開発費
2024年9月29日に終了した3ヶ月と2023年10月1日に終了した3ヶ月を比較
研究開発費は2024年9月29日に終了した3ヶ月に900万ドルで、主にMaxeon 7、Maxeon 8、パフォーマンスラインのセルおよびパネル技術の開発に関連する支出によるもので、そのうち補償費用（含む株式報酬）は530万ドル、施設費用は140万ドル、研究開発資材は60万ドル、減価償却費は50万ドル、外部コンサルティングおよび法務サービスは40万ドルで構成される。研究開発費の低下は、2023年9月のリストラ計画に伴う人員削減による530万ドルの補償費用の減少と、Maxeon 7とパフォーマンスラインの外部エンジニアリング評価コストの400万ドルの減少に主によるものである。
研究開発費は2023年10月1日に終了した3ヶ月に1160万ドルで、主にMaxeon 7、Maxeon 8、パフォーマンスラインのセルおよびパネル技術の開発に関連する支出によるもので、そのうち補償費用（含む株式報酬）は700万ドル、施設費用は150万ドル、研究開発資材は80万ドル、リース設備の費用は30万ドルで構成される。これらの費用には、SunPowerとの製品共同協力契約に関連する900万ドルが含まれている。
2024年9月29日に終了した9ヶ月と2023年10月1日に終了した9ヶ月を比較
研究開発費は2024年9月29日に終了した9ヶ月に2830万ドルで、主にMaxeon 7、Maxeon 8、パフォーマンスラインのセルおよびパネル技術の開発に関連する支出によるもので、そのうち補償費用（含む株式報酬）は1710万ドル、施設費用は390万ドル、外部コンサルティングおよび法務サービスは220万ドル、研究開発資材は120万ドル、減価償却費は120万ドル、設備修理メンテナンスは70万ドルで構成される。研究開発費の低下は、2023年9月のリストラ計画に伴う人員削減による480万ドルの補償費用の減少と、研究開発機能の集中化による施設費用、経費およびリース設備の130万ドルの減少に主によるものである。
2023年10月1日までの9か月間で、研究開発費は3,570万ドルで、主にMaxeon 7、Maxeon 8、およびPerformanceラインのセルおよびパネル技術の開発にかかる支出に関連しており、主に21.9百万ドルの手当費（株式報酬を含む）、490万ドルの施設費、150万ドルの研究開発資材、および110万ドルのリース設備費を含んでいます。これらの費用には、SunPowerとの製品共同開発契約に関連する2.8百万ドルが含まれています。
販売、一般管理費用
2024年9月29日までの3か月間と2023年10月1日までの3か月間を比較した場合
2024年9月29日までの3か月間における販売、一般管理費用は3830万ドルで、主に手当費（株式報酬を含む）の17.4百万ドルを中心として構成されています。
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プロフェッショナル料金の1040万ドル、2023年10月にSolarCA取得からの顧客関係の償却額220万ドル、機器関連費用の24万ドル、手数料の11万ドル、減価償却費用の9百万ドル、家賃、公共料金、およびメンテナンス費用に関連する施設コストの9百万ドル、保険費の8百万ドル、およびマーケティング手数料の8百万ドルを中心とした、2024年9月29日までの3か月間の販売、一般管理費用が3830万ドルでした。費用の増加は、主にプロフェッショナル料金の390万ドルとSolarCA買収からの残存顧客関係の償却額220百万ドルによるものです。
2023年10月1日までの3か月間における販売、一般管理費用は3,180万ドルで、主に手当費（株式報酬を含む）の16.4百万ドル、プロフェッショナル料金の6.6百万ドル、機器関連費用の1.9百万ドル、保険費の1.3百万ドル、マーケティング手数料の1.8百万ドル、家賃、公共料金、およびメンテナンス費用に関連する施設コストの0.9百万ドルなどで構成されていました。
2024年9月29日までの9か月間と2023年10月1日までの9か月間を比較した場合
2024年9月29日までの9か月間における販売、一般管理費用は12,630万ドルで、主に手当費（株式報酬を含む）の55.6百万ドル、プロフェッショナル料金の31.9百万ドル、SunPowerとの保証契約に基づくSunPower SDAに関連する債権の予想信用損失の11.3百万ドル、機器関連費用の5.5百万ドル、保険費の3.3百万ドル、マーケティング手数料の3.2百万ドル、家賃、公共料金、およびメンテナンス費用に関連する施設コストの2.5百万ドル、SolarCA取得からの顧客関係の償却額の2.2百万ドルが含まれていました。費用の増加は、戦略的アドバイザリーサービスのプロフェッショナル料金が11.4百万ドル増加し、SunPowerが破産を申請したことに伴う債権の予想信用損失が11.3百万ドル増加したこと、手当費が2.9百万ドル増加したこと、SolarCA取得からの残存顧客関係の償却額が2.2百万ドル増加したこと、および新規採用者による手数料が200万ドル増加したことによるものです。
売上高、一般管理費は2023年10月1日までの9か月間で9730万ドルであり、主に、報酬費用（株式報酬を含む）5280万ドル、専門家費用2040万ドル、設備関連費500万ドル、マーケティング料金420万ドル、保険費用350万ドル、そして、家賃、公益料金、保守を含む施設関連コスト240万ドルから構成されていました。
リストラ費用
2024年9月29日までの3か月間と9か月間については、2023年10月1日までの3か月間と9か月間と比較して
2024年9月29日までの3か月間のリストラ費用は1億6000万ドルで、2024年9月29日または1億8900万ドルの9か月間でした。
会社はマレーシアでの製造活動およびメキシコのパフォーマンスラインモジュール製造施設を永続的に停止することを評価しています。これらのリストラ活動は、世界的なオペレーションを再バランスし、効率を高め、キャッシュフローを改善し、戦略に合致した製品実行を向上させることを目的としています。リストラ費用は、主に減損損失、処分コスト、耐用年数の長い資産（使用権資産を含む）の引退費用、および解雇手当などで構成されます。リストラ活動は2025会計年度までに完了する見込みです。
2024年9月29日までの3か月間におけるリストラ費用に影響を与えた主な要因は、資産に関連する減損費用9700万ドルおよび解雇手当750万ドルです。資産に関連する減損費用は、マレーシア製造施設とメキシコのパフォーマンスラインモジュール製造施設を永久的に停止する可能性に関連した減損損失に関連して主に認識されました。解雇手当にかかる費用は、影響を受ける従業員に対する積み増しまたは実際の支払いに関連しています。
2023年10月1日までの3か月間および9か月間のリストラ費用は2320万ドルでした。これらは主に、当初はキャパシティの拡張計画をキャンセルし、代わりにフィリピンのセル製造施設のMaxeon 7技術を改修するために発生した契約解除費用を構成しています。これは、2023年9月に同社がリストラ計画を採用し、資本支出とコストを削減し、Maxeon 7兆の市場を加速させることを目指した際のものです。
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その他 (費用) 収入, 正味
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||||||||||||||
| その他 (費用) 収入, 正味 | |||||||||||||||||||||||
| 利子費用 | $ | (12,170) | $ | (10,464) | $ | (36,302) | $ | (32,337) | |||||||||||||||
| 利息収入 | 386 | 2,730 | 1,713 | 6,701 | |||||||||||||||||||
| 債務帳消しによる利益 | — | — | 35,326 | — | |||||||||||||||||||
| その他、純額 | (30,702) | (36,904) | (20,828) | (7,911) | |||||||||||||||||||
| その他 (費用) 収入, 正味 | $ | (42,486) | $ | (44,638) | $ | (20,091) | $ | (33,547) | |||||||||||||||
2024年9月29日までの3か月と2023年10月1日までの3か月を比較したもの
2024年9月29日までの3か月間に発生した合計1220万ドルの利息費用のうち、580万ドルは2022年8月に発行されたコンバーチブル社債（「2027年社債」）に関連し、2024年6月に修正及び補足された改訂社債（「Amended 1L社債」）に230万ドル、2025年満期のグリーンコンバーチブル社債と2028年までの調整金利コンバーチブル社債（「2番目の優先ライン社債」）に関連し、2024年6月に完了し、2024年6月に発行された2029年満期のコンバーチブル社債（「2029年社債」）と5月にノート購入契約（「NPA」）に関連する320万ドルの金利費用が含まれています。また、会社の投資からの利息収入によって、他の債務取り決めに関連する利息費用も一部相殺されました。
Of the total $1050万 in interest expense, incurred during the three months ended October 1, 2023, $480万 relates to the Amended 1L Notes, $410万 relates to the Green Convertible Notes due 2025, $60万 relates to the interest expense on significant financing component on prepayment received. This was partially offset by interest income from the Company''s investments, net of interest expense in connection to other debt arrangements.
Other, net for the three months ended September 29, 2024 primarily comprised of a $2140万 write-off of capital expenditure prepayment due to certain limitations on the acquisition of property interests that the Company is subject to pursuant to the National Security Agreement entered in November 2024, $790万 impairment of goodwill, $460万 loss on foreign exchange and $180万 loss on the remeasurement of the Prepaid Forward associated with the Green Convertible Notes. This was partially offset by license income of $1000万 and $500万 gain on fair value accounting for the investor and exchange warrants.
Other, net for the three months ended October 1, 2023 primarily comprised of a $3710万 loss on the remeasurement of the Prepaid Forward associated with the Green Convertible Notes and loss of $20万 on derivative instruments.
Nine Months Ended September 29, 2024 Compared to Nine Months Ended October 1, 2023
Of the total $3630万 in interest expense, incurred during the nine months ended September 29, 2024, $1550万 relates to the Amended 1L Notes, $1060万 relates to the Green Convertible Notes due 2025 and the 2nd Lien Notes completed in June 2024, $360万 relates to interest expense on the 2029 Notes and the NPA and $430万 for the issuance cost of investor warrants and exchange warrants. There was also interest expense in connection with other debt arrangements which was partially offset by interest income from the Company's investments.
Of the total $3230万 in interest expense, incurred during the nine months ended October 1, 2023, $1420万 relates to the Amended 1L Notes, $1230万 relates to the Green Convertible Notes due 2025, $190万 relates to interest expense on significant financing component on prepayments received. This was partially offset by interest income from the Company's investments, net of interest expense in connection to other debt arrangements.
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Gain on extinguishment of debt of $3530万 incurred during the nine months ended September 29, 2024 arose from the substantial modification of the terms of our Amended 1L Note and some Green Convertible Notes which were exchanged into 2nd Lien Notes with exchange warrants issued in June 2024. Included in such amount is the difference in the carrying amount of the old debt and fair value of the modified debt, offset against write-off of unamortized debt issuance cost and discount for these notes, and associated cost to lenders for the modification.
Other, net for the nine months ended September 29, 2024 primarily comprised of a $500万 loss on fair value accounting for the investor and exchange warrants, $2140万 write-off of capital expenditure prepayment due to certain limitations on the acquisition of property interests that the Company is subject to pursuant to the National Security Agreement entered in November 2024, $1610万 loss on the remeasurement of the Prepaid Forward associated with the Green Convertible Notes, $790万 impairment of goodwill, $270万 loss on foreign exchange, $220万 litigation cost borne by the Company for an unsuccessful claim against certain suppliers. This was partially offset by the gain on sale of equity interest in former joint venture HSPV of $2410万 and license income of $1000万.
Other, net for the nine months ended October 1, 2023 primarily comprised of a $860万 gain on the remeasurement of the Prepaid Forward associated with the Green Convertible Notes and a foreign exchange gain of $100万. This was partially offset by a loss of $2.3 million on derivative instruments.
Amended 1L Notes、Prepaid Forward、およびGreen Convertible Notesに関する詳細は、2023年12月31日までの財政年度に関する「Item 5.b.流動性および資本資源」開示について、当社の20-Fフォームに記載の年次報告書と、2024年6月17日、2024年6月21日、2024年8月29日および2024年9月3日に提出された6-kフォームに参照してください。
所得税
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月の終了 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||||||||||||||
| （税引き前の）法人所得税負担（利益） | $ | (18,925) | $ | 2,554 | $ | (23,340) | $ | (9,323) | |||||||||||||||
2024年9月29日までの3か月および9か月と2023年10月1日までの3か月および9か月を比較した場合
これらの簡略化された連結財務諸表に含まれる中間所得税費用およびその他の関連情報は、FASbガイダンスに基づいて計算されており、所得税の中間報告に関するものであり、利益を受けられない損失管轄地域を除外した予想される年間実効税率に基づいています。弊社の予想実効税率は、年間化された見積もり結果に基づいており、年次予測に不確実性があるため、幹事業報告書の『リスクファクター』で特定されたリスクに起因する年次予測の不確実性により、将来の期間に変動する可能性があります。
2024年9月29日までの3か月の記録により、1,890万ドルの認識した不確実な税務立場に基づく主にいくつかの管轄地域の1780万ドルで、2024年9月29日までの9か月の所得税は2,330万ドルとなりました。2023年10月1日までの3か月および9か月に、それぞれ2,600万ドルの所得税クレジットと930万ドルの所得税備忘録を計上しました。所得税費用は、収益のある管轄地域での現在の年次所得税費用と前年の所得税調整に主に起因しています。
私たちはマレーシア政府によって与えられた税制優遇を受けており、採用、資本支出、および製造要件を満たすことが条件となっています。この税制優遇の第3弾および最終の5年間トランチは、100%の税控除が与えられ、2026年6月30日まで有効です。これまでに開示されているように、私たちはマレーシアFab 3の閉鎖を評価しており、そのようなシナリオにおけるインセンティブへの影響についてマレーシア投資開発局（「MIDA」）と協議を行っています。2024年9月29日時点で、この協議はまだ継続中です。
私たちは、実現する可能性の高い金額に備えて、逆渡り税金資産を減額するための評価引当金を計上しています。評価引当金の必要性を評価する際には、過去の所得水準、期待に基づく
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将来の課税所得の見積もりと継続的に慎重かつ実行可能な税務計画戦略に関連するリスクと、実際に追加の繰延税金資産を将来の純記録額を超えて実現できると判断した場合、または後で録音された金額の実現が不可能であることが判明した場合、延期税金資産の評価引当金に調整を記録し、その調整期間の所得税を変更します。
非支配株主持分に帰属する当期純利益（損失）
2024年9月29日終了時点と2023年10月1日終了時点の3か月間と9か月間を比較した場合
2024年9月29日終了時点の3か月間と9か月間において、非支配株主に帰属する純損失は無視できる金額と400,000ドル、それぞれでした。一方、2023年10月1日終了時点の3か月間と9か月間については、それぞれ無視できる金額と100,000ドルの純利益をこれらの非支配株主に帰属させました。非支配株主は、当社の子会社であるSunPower Systems International LimitedおよびSunPower Energy Systems Southern Africa（Pty）Ltdの20%および24.05%の株式を保有していました。非支配株主に帰属する純利益から非支配株主に帰属する純損失に変わったのは、非完全子会社の営業から生じた損失の結果です。
Recent Developments
米国税関国境警備隊
以前に報告されたように、メキシコから米国に向けた当社の太陽光パネルの輸入品を米国税関国境保護局（CBP）が2024年7月以来、ウイグル強制労働予防法（UFLPA）の遵守を検査するために拘束しています。この法律は、2020年12月にバイデン大統領によって署名され、中国人民共和国新疆ウイグル自治区（XUAR）でのウイグル族の強制労働の使用に関する主張に対応したものです。7月に米国メキシコ国境でCBPによって拘束された私たちの太陽モジュールのトラック5台から始まり、これらの拘束は継続中で、商用顧客向けにメキシカリ工場で製造されたPerformance lineパネルや、DG顧客向けにEnsenada工場で製造されたIBCパネルなどが含まれています。過去数か月にわたりCBPと完全に協力しており、私たちのサプライチェーンにウイグル族の労働が関与していないことをCBPに事実関連で明確かつ広範囲の証拠を提供してきました。そして、拘束されている製品の多くが中国国外で完全に生産されていることを実証してきました。私たちは、サプライチェーンの透明なマップとともに、CBPに数万ページに及ぶ文書を提出しましたが、CBPはまだUFLPAを完全に遵守していないという証拠を見つけたにもかかわらず、私たちの出荷を拘束し、米国市場から製品を除外し続けています。 企業は既に2024年9月27日と10月4日にMaxeon 6製品とMaxeon 3製品の拘束に関連する異議の申し立てを行い、それぞれの異議は現在、正式な追加審査申請プロセスに進んでいます。さらに、同社はPerformance 6製品の拘束に関連するCBPへの異議を提出しました。
「世界の残り」の分散型発電事業に関するタームシートの実行
マキシオンと主要株主であるtcl zhonghuan renewable energy technology co., ltd（「tze」）は、2024年11月25日に一部拘束力のあるタームシート（以下「タームシート」という。）を締結し、tzeがマキシオンの米国以外の「世界の残り」の分散型発電事業の買収を目的として、マキシオンの米国以外の特定の直接および間接子会社の全株式を取得し、また、マキシオンがこれらのフランス法人およびその子会社の一部をtzeに売却する可能性がある（以下「フランス法人」という。）フランス法人の売却が提案された場合にマキシオンがプット・オプション（以下「プット」という。）を行使することを選択した場合、フランス法律によれば、関連の労使協議会がプットに関する提案に関して通知および協議された後にのみプットを行使できるとされる。上記取引に関連してマキシオンは、tzeに次のものを提供する（i）米国外に存在する特許、商標、および権利 、（ii）マキシオンの米国以外の「世界の残り」の分散型発電事業に関連する特定の有形および無形資産、契約、およびビジネス関係、（iii）マキシオンの米国以外の「世界の残り」の分散型発電事業の運営を可能にする特定の移転可能なインフラ、契約、およびビジネス関係（以下「他の資産」といい、「引継ぎ可能資産」と共に「引継ぎ対象資産」という。）
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「買付価格」は、2024年8月31日現在の引継ぎ可能資産およびフランス法人の公正市場価格から独立した評価報告書により算定された公正市場価格から定義された一定の引受負債（タームシートで定義されたもの）、クロージング前に解決されないインターカンパニー債務（タームシートで定義されたもの）を差し引いた金額となる。評価報告書が市場価格の範囲を提供した場合、買付価格はその範囲の中間地点に等しいものとされる。タームシートには、買付価格がタームシートの締結日から複数回に分けて支払われることが規定されており、最初の支払いは1000万ドルを下回らずの金額であり、取引のクロージング日に最終支払いが行われることとなる。
当該取引は、2024年11月26日に米国証券取引委員会（SEC）に提出された6-Kレポートで説明されている特定の追加条件に準拠しています。
フィリピンエンティティおよび業務に関する取引
MaxeonとTZEは、2024年11月25日に、SunPower Philippines Manufacturing Ltd（SPML）の全出資持分を取得するための可能性についての部分的な拘束力を持つ条件書（「SPML条件書」）に調印しました。TZEは、Maxeonまたはその子会社がフィリピンで保有するビジネス活動に関連する特定の資産および負債、およびSPMLを含む（これらを含めて、対象資産といいます）を取得します。貢献される財産には、フィリピン以外でMaxeonが所有または管理する知的財産やその他の資産は含まれません。
SPML条件書には、2024年8月31日現在のある合意された手続きに基づいて準備された一定のプロフォーマ財務報告（「AUP報告」）と、SPMLおよびその一部の資産の公正市場価値を証明する第三者の評価報告の基づいて、SPMLトランザクションの買収価格が導かれることが定められています。買収価格は、SPML条件書の調印日から始まる一連の分割払いに基づき、最初の分割払額が3000万ドルを下回らず、最後の分割払いがSPMLトランザクションのクロージング日に支払われます。SPMLトランザクションの買収価格は、合意された在庫の減損および特定の訴訟関連負債に対して調整されます。
クローズ後、両者は、Maxeonが次世代IBCテクノロジーに関連する一定の研究開発活動を行うことを許可するために協力し、この研究開発活動の一環として、Maxeonは関連知識を持つ従業員を開発チームを構成するために提供し、発生する運営費用の50％を負担し、一方、TZEは対象資産の使用権と残りの運営費用の半分を負担します。Maxeonの事前書面による同意なしに、TZEはMaxeonおよび/またはその知的財産およびその知的財産に基づくツールおよびプロセスにアクセスまたはこれらを売却すること、関連する知識を持つ従業員にアクセスを許可することはできません。
この取引は、2024年11月26日にSECに提出された6-kレポートで説明されている特定の追加条件に準拠しています。
マレーシアとメキシカリ事業の最新情報
以前に報告されたように、当社は現在、マレーシアのマクロ経済要因により、マレーシア工場での太陽電池生産を続けることが経済的に実現不可能となっている慎重を継続的に評価しています。当社はマレーシアでの製造活動を一時中断していますが、
2025会計年度の終了まで製造ライセンスを維持するよう申請し、
状況が改善すれば、特に米国の貿易および関税政策の面で、生産が再開する可能性があるためです。当社は国内で労働人口を維持し、マレーシアのチームメンバーがグローバルな業務をサポートするために必要なライセンスや許可を維持する意向です。さらに、当社はメキシカリでの運用の再設計計画を見直し、代わりに運用を完全に停止することを検討しています。
リスクファクター
2023年12月31日までの年次報告書で開示されたリスク要因を補足し、2024年6月30日までの3か月間に関する6-kレポートで次のように開示しています
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私たちは過去に開示されたリスク要因を追加するため、2023年12月31日までの年次報告書と2024年6月30日までの3か月間に関する6-kレポートを以下の内容で補足しています
リスク要因：
過去には、また引き続き、親会社またはその関連会社と取引を行っており、それが非公正な取引と見なされる可能性があります。
tcl zhonghuan renewable energy technology 株式会社及びその子会社および関連会社（以下「TZE」という）は当社の親会社であり関係当事者です。 過去にTZEと取引を行っていましたし、今後も取引を行っています。 これらの取引には、担保付融資取引、株式金融取引、当社の特定資産および子会社の売却が含まれます。TZEは当社の取締役会メンバーを指名しています。 当社とTZEとの取引は、適切な場合には当社の監査委員会の承認を得ており、当該取引が未関連の第三者から得られる条件と同等以上であると考えています。 それにも関わらず、これらの取引は利益相反を引き起こす可能性があり、当該取引に関する訴訟の対象となり、会社に追加のリソースがかかる可能性があり、その結果を予測することはできず、当社の財務状況に負の影響を及ぼす可能性があります。
米国外の一部資産および子会社の売却が、望むタイムフレームで成功しない可能性があり、あるいは全く売却できないことがあり、追求する売却は、当社に不利益をもたらす実行上のリスク、運営リスク、規制リスクを伴うことがあります。
2024年11月、当社は、当社の戦略の一環として米国市場に専念することを目的として、米国外の「その他の地域」のDG事業を親会社であるTZEに売却する意向であることを発表しました。これは2つの部分的に拘束力のある別々の用語シートに従って構想された一連の取引（総称して「取引」といいます）です。私たちが望むタイムフレームでまたは全く取引を完了できる保証はありません。もし取引を完了できない場合、米国市場にだけ焦点を当てた戦略は、当社のリソースと経営陣の時間と注意を取られることで苦境に立たされるでしょう。さらに、当社の流動性、現金フロー、財務状況も実質的に不利に影響を受ける可能性があります。
取引の成立は、実行、運用、規制リスクの対象となります。このような取引の成立のタイミングは不確実です。例えば、取引には複数の管轄区域内の法人、資産、人員が関与しており、TZEおよび/または会社は特定の契約と規制の同意および承認を得る必要がありますが、これらは管轄区域によって異なる場合があります。したがって、会社やTZEが効率的で前向きであっても、第三者の行動がこれらの同意と承認の取得時にかかるタイミングに影響を与える可能性があります。結局のところ、1つまたは複数の取引の追求にかなりのリソースを投入しても最終的に成立しないか中止される可能性があります。取引に関する最終合意を締結しないか、所定の期間内に取引を締結しない場合、当社の流動性、キャッシュフロー、および財務状況に重大かつ不利な影響を及ぼす可能性があります。
国家安全協定に従って、特定の不確定な義務とコンプライアンス要件を負っています。これだけで、会社の運営方法が制限される可能性があります。また、米国外国投資委員会（CFIUS）が国家安全協定の条件に違反していると判断した場合、当社の業務と評判に負の影響が及ぶ可能性があります。
会社とその一部の子会社は、TZEおよびその子会社である中欢新加坡投资发展私人有限公司と共に、2024年6月21日に米国証券取引委員会に提出されたForm 6-kで事前に発表された通り、TZEが当社に間接的な投資を計画していることに関連してCFIUSに共同自主申告書を提出しました。CFIUSはTZEによる会社への間接投資に関連した未解決の国家安全保護の問題はないと判断しましたが、2024年11月、会社とTZEは国防総省、エネルギー省、財務省の監視機関としてCFIUSの代理として、国家安全協定（NSA）を締結しました。この契約により、会社は特定の条件の遵守、通知と年次報告の要件、および財産権の取得に対する制限を含む一定の条件に従うことになります。NSAの不確定な要件は、当社の事業の運営方法に制限を課すものであり、NSAの条件に違反していると判断されると、当社の業務と評判に負の影響が及び、最終的に当社の財務状況に損害を及ぼす可能性があります。
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流動性と資本リソース
2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
流動性と資本の現在の源泉
2024年9月29日時点で、非制限付現金及び現金同等物は$5120万ドルで、制限付現金は$310万ドルで、2023年12月31日時点の非制限付現金及び現金同等物は$19020万ドル、制限付現金は$780万ドルであった。
当社は一部の供給契約に関連して顧客前受金を集めており、顧客前受金は、商品の顧客への移転時に契約で合意された利用スケジュールに基づいて償却されます。2024年9月29日時点で、当社の「契約負債（流動負債に区分されるものを含む）」および「契約負債（流動負債から差し引いた金額）」に含まれる顧客前受金額は、それぞれ$2820万ドルと$4430万ドルです。
現金の主な用途
2024年9月29日時点で、当社の未払社債は3億7,890万ドルであり、うち流動負債とされたのは2.2百万ドル、長期負債とされたのは3億76.7百万ドルでした。2023年12月31日時点での未払社債は4億33.6百万ドルでした。
2024会計年度第4四半期には500万ドルを超える資本支出は予想されていません。2024年9月29日時点で、当社は、譲渡可能資産およびフィリピンの事業体への取引を実施した後、2024会計年度の残りとそれ以降の納入に関する発注書の発行を通じて、計730万ドルの資本支出を確約しています。資本支出は、次世代Maxeon 8テクノロジーの開発、米国ニューメキシコ州の製造施設の計画の準備、Performance Series製品向けのテクノロジーアップグレード、情報技術インフラストラクチャの強化やサポート、Beyond the Panel提供のための様々なプログラムに主に関連しています。
原材料、製造設備、労働力、電力、物流サービスのコストに影響を与える物価上昇は、当社の資本要件の増加につながってきましたし、今後も続く可能性があります。また、CBPの留置や過剰供給による在庫の商品化までの延長期間が、当社の運転資本を増加させる保管コストを引き上げる要因となっています。
さらに、時折、第三者に対して財務およびパフォーマンスの保証を提供する必要があり、そのような義務に関連して為すのに、信用状、銀行保証、担保保証を取得します。これらのインストゥルメントをサポートする追加の負債は、費用増加、担保設定、新たな制約を課す可能性があります。
資金調達の見込み先
2020年のサンパワーからの分離以来、当社は累積損失を被り、2024年9月29日現在、13億4百万ドルの累積赤字を抱えています。さらに、2023年半ば以降、世界の太陽光エネルギー産業は世界的な供給過剰と激しい競争、規制変更による主要市場での需要減少、高いグローバル金利環境が続くなか、苦しんでいます。これらすべての要因が平均販売価格の急な下落に貢献し、当社の売上高、収益性、キャッシュフローに否定的な影響を及ぼしました。さらに、米国のいくつかの大口顧客が引き渡し契約を取り消したり延期したりしました。また、米国とメキシコ国境での当社の太陽パネルの留置に関するCBPの調査が続く限り、当社は米国への輸入ができず、収益を生み出す力が著しく損なわれ、特に米国が当社の太陽モジュールの販売の最大市場になって以来、さらなる悪化が予想されます。これらすべての要因は、当社の財務状態のさらなる悪化に寄与する可能性があります。現行の市況が継続し、当社が追加資本を調達できない場合、当社は金融義務を適切な時期に果たすための十分な流動性を持たない可能性があり、事業活動の遅延、制限、または削減が必要となるかもしれません。そのため、当社の存続能力について重大な疑念があります。
2024年9月29日現在、当社は以前に発表した債務再編取引を完了し、TZEに普通株式の売却による資本調達としての株式金融も完了しています。当社はさらに、銀行との追加資金調達の機会を模索し、リストラクチャリングや特定の資産の再編成および売却などを含む他の機会を検討しています。予想される非米国「その他地域」ビジネスの売却は、
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一部の新規売エネルギーを提供することが期待されています。しかし、これらの取引の締結は確実ではなく、履行されない可能性がある条件や用語がいくつかあります。企業が必要な資金調達に成功する保証はない一方、追加の銀行の信用審査と承認に従う追加条件があります。経営陣は、実施されれば、資金調達計画が、次の12か月間の存続疑義を生じさせる実質的な状況やイベントを和らげると信じています。さらに、存続疑義を和らげるために追加資金調達を目指す取り組みの一環として、企業はさまざまなコストを削減し、必要に応じて追加措置を講じる準備をして、事業費の資金調達能力を強化するための手段を講じています。それに基づき、私たちは存続疑義も考慮して、簡素化された連結財務諸表を作成しました。
現在の経済環境および市況の状況は、適切な条件で資金調達する能力を制限する可能性があり、またはまったく資金提供することができない可能性があります。追加の株式販売や転換社債の売却は、株主に大幅な希釈をもたらし、追加債務は追加費用、担保提供、および新しい制約条件が課される可能性があります。
企業は、資本支出を資金調達し、戦略の実行および業界の直面する課題に対処するために、随時追加資金調達の機会を追求し続けます。しかし、企業が追加の資金調達に成功する保証はありません。
資金調達の機会を追求するだけでなく、私たちは、自己の全体的な業績および流動性を改善することに焦点を当てて、利用可能な様々なオプションを評価し、第三者に原材料在庫を売却したり、特定の投資を清算したり、追加のリストラ計画や戦略的なオプションを評価したり、お客様やベンダーとより有利な支払条件を再交渉したりしています。ビジネスの必要性や製品への需要の変化に応じて人員を評価し、コストを管理し、パフォーマンスを向上させ、これにより労働力の再編成や関連するコストの発生をもたらす可能性があります。私たちが運営する市場のダイナミックな性質、資本市場の変動、大口受注のキャンセルを含む事業の現状、継続的なリストラ活動、不確実なインフレ環境、高い金利の長期化、サプライチェーンの課題、米中間の緊張、および世界中で発生している戦争や紛争によって生じる世界的な不確実性を考慮すると、私たちは現在、長期的な資本需要および短期的な流動性ニーズを合理的に数量化する見通しを持っておらず、完全に継続的な短期および長期的な流動性ニーズに対応できるかどうかを十分に予測する見通しを持っていません。上記に挙げたマクロ環境条件が悪化したり、持続的な期間にわたって続いた場合、私たちの短期および長期の流動性ニーズがさらに負の影響を受ける可能性があります。
私たちの流動性は、「リスクファクター」に識別されたリスクや2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム20-Fに記載された市場リスクなど、さまざまなリスクにさらされており、2024年5月30日に証券取引委員会（SEC）に提出されたアニュアルレポート内の「市場リスクに関する量的および質的情報開示」として識別されたリスクを含みます。
2024年5月30日にSECに提出された20フォームの年次報告書に記載されたリスクや、ここで開示された追加のリスクファクター、およびSECに提出された6-kフォームの当社のレポートに記載されたリスク要因も含まれます。
3, 2024.
キャッシュ・フロー
現金、現金同等物、制限付き現金の源泉および利用の要約は以下のとおりです。
| 九ヶ月の終了 | |||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||
| 営業によるキャッシュフローの純流出 | $ | (263,108) | $ | (177,882) | |||||||
| 投資活動における純現金使用額 | (22,936) | (38,971) | |||||||||
| 財務活動による純現金流入額 | 144,979 | 166,104 | |||||||||
営業活動
Net cash used in operating activities in the nine months ended September 29, 2024 was $263.1 million and was primarily the result of: (i) net loss of $50870万 which includes $340.5 million being write-down of inventories, property, plant and equipment, operating lease right-of-use assets, goodwill, intangible assets and other assets, non-cash charges of $4870万 relating to depreciation and amortization, stock-based compensation, non-cash interest
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expense, gain on debt extinguishment and remeasurement loss on warrants and Prepaid Forward; (ii) decrease in contract liabilities arising from utilization of advances collected from customers of $16770万 (iii) decrease in accounts payable and other accrued liabilities of $31.9 million, primarily attributable to the timing of invoice payments and (iv) adjustment of gain on disposal of equity in unconsolidated investees of $2410万.
This was partially offset by (i) decrease in inventories of $24.0 million and (ii) decrease in accounts receivables of $35.1 million primarily attributable to billings and collection cycles.
Net cash used in operating activities in the nine months ended October 1, 2023 was $17790万 and was primarily the result of: (i) increase in inventories of $11060万; (ii) net loss of $8940万; (iii) decrease in accounts payable and other accrued liabilities of $52.8 million, primarily attributable to the timing of billing and payment of supplier invoices; and (iv) increase in accounts receivables of $3740万, primarily attributable to billings and collection cycles.
非現金の償却費および償却と株式報酬ならびにその他の非現金の償却に関連する$60.8百万ドルの減額については、（i））$27.4百万の収益相殺があります契約債務の増加は、顧客からの前受金の増加（$27.4百万）を引き起こしました。
投資活動
2024年9月29日までの9か月間の投資活動における純現金使用額は$22.9百万ドルで、主に$48.1百万ドルの設備投資によるものでした。これは、未連結投資家の売却収益の$2400万から一部相殺されました。
2023年10月1日までの9か月間の投資活動における純現金使用額は$39.0百万ドルで、主に$6000万の短期証券の購入と$5580万の設備投資によるものでした。これには、短期証券の満期による$76.0百万の収益が部分的に相殺されました。
財務活動
2024年9月29日までの9か月間の財務活動における純現金提供額は$145.0百万ドルで、これには普通株式の発行からの純収益$97.3百万ドル、コンバーチブルノートおよび株券の発行と変更からの純収益$7140万、$5120万の債務からの収益も含まれています。これは、$7460万の債務の償還により部分的に相殺されました。
2023年10月1日までの9か月間の財務活動における純現金提供額は$16610万で、これには普通株式の発行からの純収益$193.5百万ドルおよび債務からの$14900万の収益が含まれています。これは、$17590万の債務の償還により部分的に相殺されました。
将来を見通す記述
この文書または参照文書に関連するMaxeonに関する一部の記述は、修正された1933年の証券法第27A条および修正された1934年の証券取引法第21E条の意味における前向きな記述を構成し、次のような記述が含まれています: (a) 私たちの（i）短期および長期の重要な現金要件を満たす能力、（ii）未払いの債務を支払い、（iii） Going concernとして継続する能力; (b) 継続中の再編成イニシアチブの成功および計画と戦略の実行能力に関する私たちの期待; (c) 製品価格トレンド、需要および成長予測に関する私たちの期待、競合他社に対する知的財産権の施行努力を含む; (d) 政府の規制または執行対策、U.S.関税税関および保護（CBP）による製品の拘束や突発的な期間、流行病、自然災害または軍事紛争による業務およびサプライチェーンの中断から生じる、ウクライナ戦争とイスラエル-ハマス-イラン紛争による市場の混乱からの製品への需要への影響の期間、範囲および影響; (e) 予想される製品のローンチタイミングおよびラップ、顧客の受け入れと需要、アップセルおよび拡大機会に対する期待; (f) 短期および長期の戦略に関する私たちの期待と計画、予想される焦点および投資領域、市場拡大、製品および技術の焦点、再編計画の実施、予測される成長と収益性; (g) 私たちの技術展望、予測されるファブ能力の拡張と利用、次世代Maxeon 7およびPerformance line太陽光パネルの会社の進捗状況と生産ラインの予定の期待されるコスト削減、将来のパフォーマンス; (h) 戦略的目標と計画、事業ポートフォリオの再編成に関する記述、
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anticipated manufacturing facility in the U.S., our transformation initiatives and plans regarding supply chain adaptation, improved costs and efficiencies, capacity expansion, partnership discussions with respect to the Company’s next-generation technology, and our relationship with our existing customers, suppliers and partners, and our ability to achieve and maintain them; (i) our expectations regarding our future performance and revenues resulting from contracted orders, bookings, backlog, and pipelines in our sales channels and feedback from our partners; and (j) our projected effective tax rate and changes to the valuation allowance related to our deferred tax assets.
The forward-looking statements can be also identified by terminology such as “may,” “might,” “could,” “will,” “aims,” “expects,” “anticipates,” “future,” “intends,” “plans,” “believes,” “estimates” and similar statements. Among other things, the quotations from management in this press release and Maxeon’s operations and business outlook contain forward-looking statements.
These forward-looking statements are based on our current assumptions, expectations and beliefs and involve substantial risks and uncertainties that may cause results, performance or achievement to materially differ from those expressed or implied by these forward-looking statements. These statements are not guarantees of future performance and are subject to a number of risks. The reader should not place undue reliance on these forward-looking statements, as there can be no assurances that the plans, initiatives or expectations upon which they are based will occur. Factors that could cause or contribute to such differences include, but are not limited to: (1) challenges in executing transactions key to our strategic plans, and other restructuring plans, as well as challenges in addressing regulatory and other obstacles that may arise; (2) our liquidity, substantial indebtedness, terms and conditions upon which our indebtedness is incurred, and ability to obtain additional financing for our projects, customers and operations; (3) an adverse final determination of the CBP investigation related to CBP’s examination of Maxeon’s compliance with the Uyghur Forced Labor Prevention Act; (4) our ability to manage supply chain shortages and/or excess inventory and cost increases and operating expenses; (5) potential disruptions to our operations and supply chain that may result from damage or destruction of facilities operated by our suppliers, difficulties in hiring or retaining key personnel, epidemics, natural disasters, including impacts of the war in Ukraine; (6) our ability to manage our key customers and suppliers; (7) the success of our ongoing research and development efforts and our ability to commercialize new products and services, including products and services developed through strategic partnerships; (8) competition in the solar and general energy industry and downward pressure on selling prices and wholesale energy pricing, including impacts of inflation, economic recession and foreign exchange rates upon customer demand; (9) changes in regulation and public policy, including the imposition and applicability of tariffs; (10) our ability to comply with various tax holiday requirements as well as regulatory changes or findings affecting the availability of economic incentives promoting use of solar energy and availability of tax incentives or imposition of tax duties; (11) fluctuations in our operating results and in the foreign currencies in which we operate; (12) appropriate sizing, or delays in expanding our manufacturing capacity and containing manufacturing and logistical difficulties that could arise; (13) unanticipated impact to customer demand and sales schedules due, among other factors, to the war in Ukraine, economic recession and environmental disasters; (14) reaction by securities or industry analysts to our annual and/or quarterly guidance, in combination with our results of operations or other factors, and/ or third party reports or publications, whether accurate or not, which may cause such securities or industry analysts to cease publishing research or reports about us, or adversely change their recommendations regarding our ordinary shares, which may negatively impact the market price of our ordinary shares and volume of our stock trading; and (15) unpredictable outcomes resulting from our litigation activities and other disputes. Forward-looking and other statements in this report may also address our corporate sustainability or responsibility progress, plans, and goals (including environmental matters), and the inclusion of such statements is not an indication that these contents are necessarily material to investors or required to be disclosed in the Company’s filings with the SEC. In addition, historical, current, and forward-looking sustainability-related statements may be based on standards for measuring progress that are still developing, internal controls and processes that continue to evolve, and assumptions that are subject to change in the future. A detailed discussion of these factors and other risks that affect our business is included in filings we make with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) from time to time, including our most recent report on Form 20-F, particularly under the heading “Risk Factors” and Form 6-k filings discussing our quarterly earnings results. Copies of these filings are available online from the SEC at www.sec.gov, or on the SEC Filings section of our Investor Relations website at https://corp.maxeon.com/investor-relations. All forward-looking statements in this press release are based on information currently available to us, and we assume no obligation to update these forward-looking statements in light of new information or future events.
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