附件 99.2
截至2024年9月29日第三季度的財務結果
概覽
maxeon solar technologies, ltd（「maxeon」、「公司」、「我們」、「我們」和「我們的」）（納斯達克：MAXN）正在推動積極變化是有資格參加FORTITUDE-OLE公司總部位於新加坡，maxeon利用近40年的太陽能領導經驗和超過1900項專利，設計創新且可持續的太陽能電池板及能源解決方案，服務於住宅、商業和發電廠客戶。maxeon的綜合家庭能源管理是一個靈活的產品和服務生態系統，圍繞獲得獎項的maxeon®和太陽能品牌太陽能電池板構建。通過超過1700個值得信賴的合作伙伴和經銷商網絡，以及全球超過一百萬個客戶，該公司在太陽能領域處於全球領先地位。
未經審計的財務結果摘要
我們從事生產和供應電池片及面板的業務，主要面向電力廠、商業和住宅市場。我們將電池片和系統組件主要銷售給經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商，並在這些產品的控制權轉移給客戶時確認營業收入，這通常在發貨或交付時根據與客戶的合同條款發生。沒有退貨權。除了標準保修義務外，我們與任何客戶之間沒有其他顯著的發貨後義務（包括安裝、培訓或客戶驗收條款）會對營業收入確認產生影響。我們的營業收入確認政策在所有地理區域是一致的。
按市場劃分的營業收入
下表列出了所示期間的市場營業收入：
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| (以百分比計) | ||||||||||||||||||||
| 美國 | 67.9 | % | 63.8 | % | 67.5 | % | 56.2 | % | ||||||||||||
| 歐洲、中東、非洲 | 30.4 | % | 28.3 | % | 23.2 | % | 36.1 | % | ||||||||||||
其餘國家/地區 | 1.7 | % | 7.9 | % | 9.3 | % | 7.7 | % | ||||||||||||
| 總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
產品收入
我們的主要產品是Maxeon系列交錯背接觸（「IBC」）太陽能電池和麪板，以及性能系列太陽能電池和疊層面板。我們相信Maxeon系列太陽能面板是市場上最高效率的太陽能面板之一，且設計美觀，而性能系列疊層太陽能面板則提供了高價值和具有成本效益的解決方案。Maxeon系列主要面向全球的住宅和小規模商業客戶。性能系列最初是面向大型商業和公用事業規模的電站市場，但也證明對我們的分佈式發電（我們稱之爲「DG」）市場的客戶具有吸引力。
下表列出了我們在各個時期的產品營業收入：
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| (以百分比計算) | ||||||||||||||||||||
| IBC | 22.8 | % | 26.8 | % | 24.0 | % | 38.9 | % | ||||||||||||
| 表現線 | 77.2 | % | 73.2 | % | 76.0 | % | 61.1 | % | ||||||||||||
| 總收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||||||||
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有關我們業務的趨勢和不確定性的信息，請參考我們截至2023年12月31日的20-F表年度報告。
June 30, 2024
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 88,560 | $ | 227,630 | $ | 460,235 | $ | 894,335 | |||||||||||||||
| 營收成本 | 267,661 | 224,902 | 661,992 | 781,759 | |||||||||||||||||||
| 總（虧損）利潤 | $ | (179,101) | $ | 2,728 | $ | (201,757) | $ | 112,576 | |||||||||||||||
| 毛利率 | (202.2) | % | 1.2 | % | (43.8) | % | 12.6 | % | |||||||||||||||
截至2024年9月29日的三個月與截至2023年10月1日的三個月比較
截至2024年9月29日的三個月期間，我們確認營業收入爲8860萬，發貨量爲199MW。該收入包括因客戶終止合同而產生的違約金。由於與中聖集團的和解與解除協議中的承諾量在截至2024年3月31日的三個月期間已全部交付，因此暫未向中聖集團銷售任何產品。截至2023年10月1日的三個月期間，我們確認模塊及元件的銷售收入爲227.6百萬，發貨量爲628MW，其中2390萬或10.5%爲向中聖集團銷售的太陽能模塊。在截至2024年9月29日的三個月期間，有一位客戶涉及因終止客戶合同而進行的一次性付款，該款項佔營業收入的至少10%。在截至2023年10月1日的三個月期間，除了與中聖集團的銷售交易外，還有兩位客戶佔營業收入的至少10%。
與2023年第三季度相比，公司營業收入減少了13910萬。減少的主要原因之一是美國海關與邊境保護局（CBP）自2024年7月以來扣押了Maxeon進口的太陽能模塊，以檢查與維吾爾強迫勞動預防法（UFLPA）的合規性。這限制了公司向美國發貨，而美國是我們最大的市場之一。此外，今年早些時候與中聖集團的供應協議自願終止，這進一步加劇了這一情況。爲了比較，2024年9月29日的三個月期間，美國市場的營業收入（不包括與合同終止相關的一次性收入）爲1360萬，而截至2023年10月1日的三個月期間爲14510萬。此外，太陽能行業仍在全球分佈式發電市場面臨過剩，這導致價格降至歷史低位，影響了公司的產品定價。此外，因客戶需求從PERC轉向TOPCon技術，公司市場份額也遭到下降。
截至2024年9月29日的三個月，營業成本爲2.677億美元和截至2023年10月1日的2.249億美元。 營業成本包括實際發生的材料、勞動和製造業的間接費用，相關的保修成本和減值費用。由於在該季度進行的減值費用爲1.368億美元以及與其物業、工廠和設備以及使用權資產相關的減值費用爲613萬美元，導致營業成本保持高位，因爲可回收價值被評估低於賬面價值。此外，由於某些科技產品壽命結束導致我們製造設施暫時閒置而產生的高額閒置成本爲1360萬美元，進一步加劇了這一情況。
庫存減記有兩個主要原因。首先，由於持續的海關查扣，公司已做出7960萬美元的庫存準備，以應對可能需要將準備進口到美國的模塊重新指向以低於成本的價格在美國以外銷售的可能性，儘管公司仍在抗議其產品被海關持續扣押。其次，公司減記了571萬美元的庫存，因爲由於全球分佈式光伏市場的行業供過於求，淨可回收價值面臨向下的壓力，
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由於客戶需求從PERC轉向TOPCon技術，競爭來自新技術，以及某些司法管轄區實施的關稅。
截至2024年9月29日的九個月與截至2023年10月1日的九個月的對比
截至2024年9月29日的九個月，我們確認來自模塊和元件的營業收入爲4.137億美元，發貨量爲1213MW，其中314萬美元，或6.8%，代表向中聖集團出售的太陽能模塊。這代表了根據中聖集團和解協議承諾的剩餘量，該協議在截至2024年3月31日的三個月內全部交付。公司還確認了因終止客戶合同而產生的收入。截至2023年10月1日的九個月，我們確認來自模塊和元件的營業收入爲89430萬美元，發貨量爲2209MW，其中17490萬美元或19.6%代表向中聖集團出售的太陽能模塊。對於截至2024年9月29日的九個月，除了與中聖集團的交易之外，還有兩個其他客戶的營業收入佔比至少爲10%，包括與終止客戶合同相關的一次性付款。對於截至2023年10月1日的九個月，除了與中聖集團的交易之外，還有一個其他客戶的營業收入佔比至少爲10%。
九個月的收入減少4.341億美元的原因與上述三個月比較期間的收入減少原因相同。
截至2024年9月29日的九個月內，收入成本爲66200萬和78180萬。 分別是2023年10月1日。收入成本包括爲產生收入的單位發貨而實際發生的材料、勞動力和製造業開銷的成本，以及相關的warrants成本。在截至2024年9月29日的九個月中，收入成本減少了1.198億美元，這與截至2023年10月1日的九個月相比，主要是由於由於海關和邊境保護局的扣留導致出貨量降低，以及全球市場份額由於科技變革和太陽能行業的供應過剩而降低。製造開銷主要由於存貨減記至淨可實現價值增加至18080萬、資產減值6130萬和由於某些技術壽命終止導致的我們製造設施的暫時閒置而產生的2930萬的多餘產能成本而增加。
地域收入
| 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | |||||||||||||||||
| (以千爲單位) | ||||||||||||||||||||
| 美國 | $ | 60,139 | $ | 145,133 | $ | 310,597 | $ | 502,787 | ||||||||||||
| 意大利 | 12,470 | 23,558 | 46,441 | 102,566 | ||||||||||||||||
| 法國 | 7,091 | 7,955 | 25,600 | 62,258 | ||||||||||||||||
其餘國家/地區(1) | 8,860 | 50,984 | 77,597 | 226,724 | ||||||||||||||||
總收入(2) | $ | 88,560 | $ | 227,630 | $ | 460,235 | $ | 894,335 | ||||||||||||
(1) 在「其他地區」下的收入包括各個國家在所展示的期間內的收入均低於10%。
(2) 總收入包括與客戶合同終止相關的收入，涉及截至2024年9月29日的三個月和九個月。
收入主要根據發貨目的地歸屬於美國和國際地區。
歸屬於美國的銷售包括截至2023年10月1日的三個月中向中聖集團銷售的2390萬美元。截止2024年9月29日的三個月內沒有對中聖集團的銷售。截止2024年9月29日和2023年10月1日的九個月中，歸屬於美國的銷售分別包括向中聖集團銷售的3140萬美元和17490萬美元。
運營費用
營業費用主要包括薪資及相關的人事成本、專業費用和相關的運營成本，以滿足功能要求和職責。
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| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
運營費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研發 | $ | 8,962 | $ | 11,627 | $ | 28,284 | $ | 35,715 | |||||||||||||||
| 銷售，管理及行政 | 38,296 | 31,771 | 126,330 | 97,291 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 105,960 | 23,164 | 108,942 | 23,307 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | $ | 153,218 | $ | 66,562 | $ | 263,556 | $ | 156,313 | |||||||||||||||
研發費用
截至2024年9月29日的三個月與截至2023年10月1日的三個月相比
截至2024年9月29日的三個月，研究和開發費用爲900萬美元，主要與我們Maxeon 7、Maxeon 8和性能系列電池及面板科技的開發支出相關，包括薪酬費用（包括股票激勵）爲530萬美元，設施費用爲140萬美元，研究和開發材料費用爲60萬，折舊費用爲50萬美元，以及外部諮詢和法律服務費用爲40萬美元。研究和開發費用的降低主要是由於與2023年9月重組計劃相關的裁員導致薪酬費用減少170萬美元，以及Maxeon 7和性能系列的外部工程評估費用減少40萬美元。
截至2023年10月1日的三個月，研究和開發費用爲1160萬，主要與我們Maxeon 7、Maxeon 8和性能系列電池及面板科技的開發支出相關，主要包括薪酬費用（包括股票激勵）爲700萬美元，設施費用爲150萬，研究和開發材料費用爲80萬，以及租賃設備費用爲30萬。這些費用中包括與中聖集團的產品合作協議相關的90萬美元。
截至2024年9月29日的九個月與截至2023年10月1日的九個月相比
截至2024年9月29日的九個月，研究和開發費用爲2830萬，主要與我們Maxeon 7、Maxeon 8和性能系列電池及面板科技的開發支出相關，包括薪酬費用（包括股票激勵）爲1710萬美元，設施費用爲390萬，外部諮詢和法律服務費用爲220萬，研究和開發材料費用爲120萬，折舊費用爲120萬，以及設備維修費用爲70萬。研究和開發費用的減少主要是由於與2023年9月重組計劃相關的裁員導致薪酬費用減少480萬美元，及因研發職能的集中化而導致的設施費用減少130萬美元，費用和租賃設備。
截至2023年10月1日的九個月內，研發費用爲3570萬美元，主要與我們Maxeon 7、Maxeon 8及性能系列電芯和麪板技術的開發支出相關，主要包括2190萬美元的薪酬支出（包括基於股票的薪酬）、490萬美元的設施費用、150萬美元的研發材料及110萬美元的租賃設備費用。這些費用中包括與中聖集團的產品合作協議相關的280萬美元。
銷售、綜合及管理費用
截至2024年9月29日的三個月與截至2023年10月1日的三個月相比
截至2024年9月29日的三個月內，銷售、綜合及管理費用爲3830萬美元，主要包括1740萬美元的薪酬費用（包括基於股票的薪酬），
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1040萬美元的專業費用，220萬美元來自於2023年10月SolarCA收購的客戶關係的註銷，240萬美元的設備相關費用，110萬美元的佣金費用，90萬美元的折舊費用，90萬美元的設施相關費用，包括租金、水電費及維護費，80萬美元的保險費用和80萬美元的營銷費用。費用的增加主要是由於專業費用上升390萬和SolarCA收購的客戶關係剩餘賬面價值的註銷220萬。
截至2023年10月1日的三個月，銷售、綜合及管理費用爲3180萬美元，主要包括1640萬美元的薪酬費用（包括基於股票的薪酬）、660萬美元的專業費用、190萬美元的設備相關費用、130萬美元的保險費用、180萬美元的營銷費用和90萬美元的設施相關費用，包括租金、水電費及維護費。
截至2024年9月29日的九個月與截至2023年10月1日的九個月相比
截至2024年9月29日的九個月，銷售、綜合及管理費用爲12630萬美元，主要包括5560萬美元的薪酬費用（包括基於股票的薪酬）、3190萬美元的專業費用、1130萬美元的應收賬款損失準備金，來自中聖集團的擔保協議下的4970萬美元，550萬美元的設備相關費用，330萬美元的保險費用，320萬美元的營銷費用和250萬美元的設施相關費用，包括租金、水電費及維護費，220萬美元來自SolarCA收購的客戶關係的註銷。費用的增加主要是由於戰略顧問服務的專業費用上升1140萬美元，因中聖集團自願申請破產而預期應收賬款損失準備金1130萬美元，薪酬費用上升290萬美元，SolarCA收購的客戶關係剩餘賬面價值的註銷220萬美元及由於新僱傭員工增加的佣金費用200萬。
截至2023年10月1日的九個月內，銷售、一般及行政費用爲9730萬美元，主要由5280萬美元的補償費用（包括股票補償）、2040萬美元的專業費用、500萬美元的設備相關費用、420萬美元的市場費用、350萬美元的保險費用和240萬美元的設施相關費用（包括租金、水電和維護）組成。
2022年11月23日，公司制定了一項計劃，減少公司規模（下稱「2022計劃」），作爲由於宏觀經濟風險而實施的費用控制措施的一部分。2023年第一季度，由於繼續探索費用控制措施，公司決定進一步減少其許多職能的人員，同時承諾按照其更廣泛的混合工作策略調整其房地產規模，以再次降低成本。在2023年6月30日結束的三個和六個月裏，公司分別發生了$
截至2024年9月29日的三個月和九個月與截至2023年10月1日的三個月和九個月的比較
截至2024年9月29日的三個月內，重組費用爲1.06億美元，截止2024年9月29日的九個月內，重組費用爲10890萬美元。
公司正在評估在馬來西亞和墨西哥的Performance系列模塊製造設施進行永久性停產。這些重組活動旨在重新平衡我們的全球業務，以創造效率、改善現金流，並提升我們的產品執行能力，以符合我們的策略。重組費用主要包括資產減值、處置成本和長期資產的退休費用，包括使用權資產，以及遣散費和福利。預計重組活動將在2025財年完成。
截至2024年9月29日的三個月內，導致重組費用的主要因素爲9730萬美元的資產相關減值費用和750萬美元的遣散費及福利。資產相關減值費用主要與馬來西亞製造設施和墨西哥Performance系列模塊製造設施潛在的永久停產相關的減值損失有關。遣散費和福利費用與對受影響員工的應計或實際支付相關。
截至2023年10月1日的三個月和九個月內，重組費用爲2320萬美元。這主要由因取消擴產計劃而產生的合同終止費用組成，而是對菲律賓的一個電池片製造設施進行現有生產線的改造。這與公司在2023年9月的重組計劃有關，當時公司採取了減少資本支出和成本的重組計劃，並專注於通過加速Maxeon 7萬億在市場中的現金流改善。
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其他（費用）收益，淨
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | $ | (12,170) | $ | (10,464) | $ | (36,302) | $ | (32,337) | |||||||||||||||
| 利息收入 | 386 | 2,730 | 1,713 | 6,701 | |||||||||||||||||||
| 償還債務所獲利潤 | — | — | 35,326 | — | |||||||||||||||||||
| 其他，淨數 | (30,702) | (36,904) | (20,828) | (7,911) | |||||||||||||||||||
| 其他（費用）收益，淨 | $ | (42,486) | $ | (44,638) | $ | (20,091) | $ | (33,547) | |||||||||||||||
截至2024年9月29日的三個月與截至2023年10月1日的三個月比較
在截至2024年9月29日的三個月內，總利息費用爲1220萬美元，其中580萬美元與在2022年8月發行的可轉換票據（"2027票據"）有關，該票據於2024年6月進行修訂和補充（"修訂後的1L票據"），230萬美元與到期於2025年的綠色可轉換票據和到期於2028年的可調整利率可轉換第二留置權高級擔保票據（"第二留置權票據"）有關，這些票據於2024年6月完成，320萬美元與在2024年6月發行的到期於2029年的可轉換票據（"2029票據"）和2024年5月的票據購買協議（"NPA"）的利息費用有關。此外，其他債務安排也產生了利息費用，這部分被公司的投資所得利息所抵消。
在截至2023年10月1日的三個月內，總計1050萬元的利息費用中，480萬元與修訂後的1L票據相關，410萬元與2025年到期的綠色可轉換票據相關，60萬元與預付款項的重大融資成分利息費用相關。這部分被公司的投資利息收入以及與其他債務安排相關的利息費用部分抵消。
截至2024年9月29日的三個月，其他淨收入主要由一個 2140萬元的資本支出預付款的沖銷，因某些 根據2024年11月簽訂的國家安全協議，公司受到物業權益收購的某些限制, 790萬元商譽減值，460萬元外匯損失以及180萬元與綠色可轉換票據相關的預付遠期合約重新計量損失。這部分被1000萬元的許可收入和500萬元的投資者及交易所warrants公允價值會計收益部分抵消。
截至2023年10月1日的三個月，其他淨收入主要由3710萬元與綠色可轉換票據相關的預付遠期合約重新計量損失和20萬元衍生工具損失組成。
截至2024年9月29日的九個月與截至2023年10月1日的九個月相比
在截至2024年9月29日的九個月內，總計3630萬元的利息費用中，1550萬元與修訂後的1L票據相關，1060萬元與2025年到期的綠色可轉換票據及2024年6月完成的第二留置權票據相關，360萬元與2029票據及NPA相關的利息費用，430萬元用於投資者warrants和交易所warrants的發行成本。此外，與其他債務安排相關的利息費用部分被公司的投資利息收入抵消。
截至2023年10月1日的九個月內發生的3230萬的利息費用中，1420萬與修訂後的1L債券有關，1230萬與2025年到期的綠色可轉換債券有關，190萬與收到預付款的重大融資成分的利息費用有關。這部分被公司的投資利息收入所抵消，淨額爲與其他債務安排相關的利息費用。
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截至2024年9月29日的九個月內，3530萬的債務解除收益源於我們修訂後的1L債務的條款重大修改以及部分綠色可轉換債券的交換，這些債務被交換爲2024年6月發行的第二留置權債務和交換權證。該金額包括舊債務的賬面價值與修改後債務的公允價值的差額，抵消了未攤銷的債務發行成本及其貼現，以及修改所涉及的貸款人相關費用。
截至2024年9月29日的九個月內，其他淨額主要包括針對投資者和交換權證的公允價值會計損失500萬，2140萬 因公司受限於2024年11月簽署的國家安全協議而導致的資本支出預付款的寫毀， 與綠色可轉換債券相關的預付前向的重新計量損失1610萬，商譽減值790萬，外匯損失270萬，公司因對某些供應商提起不成功索賠而承擔的訴訟費用220萬。這部分被對前合資企業HSPV股權出售的收益2410萬和許可收入1000萬所抵消。
截至2023年10月1日的九個月內，其他淨額主要包括與綠色可轉換債券相關的預付前向的重新計量收益860萬和外匯收益100萬。這部分被衍生工具的損失230萬部分抵消。
有關修訂的1L票據、預付期權和綠色可轉換票據的更多信息，請參閱我們截至2023年12月31日的年度報告中「第5.b.流動性和資本資源」披露，以及我們於2024年6月17日、2024年6月21日、2024年8月29日和2024年9月3日提交的6-k表格報告。
所得稅
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 所得稅負債（收益）的準備 | $ | (18,925) | $ | 2,554 | $ | (23,340) | $ | (9,323) | |||||||||||||||
截至2024年9月29日的三個月和九個月與截至2023年10月1日的三個月和九個月相比
本財務報表中包含的臨時所得稅費用及其他與所得稅相關的信息是根據FASB對所得稅臨時報告的指導計算的，基於預計的年度有效稅率，同時排除無法享受益處的虧損司法管轄區。我們的預計有效稅率基於預測的年化結果，這可能由於我們年度預測中的不確定性而在未來期間波動，這種不確定性源自於我們在2023年12月31日結束的年度報告中的「風險因素」部分所列出的風險。
在截至2024年9月29日的三個月中，我們記錄的所得稅費用爲1890萬美元，主要是由於多個司法管轄區的不確定稅務狀況的確認，金額爲1910萬，這也導致截至2024年9月29日的九個月所得稅費用爲2330萬。在截至2023年10月1日的三個月和九個月中，我們分別記錄了260萬美元的所得稅抵免和930萬的所得稅費用。所得稅費用主要是由於盈利地區當年的所得稅費用和前年的所得稅補充調整。
我們受益於馬來西亞政府授予的稅收假期，需滿足一定的招聘、資本支出和製造要求。此稅收假期的第三個也是最後一個五年期獲得了100%的稅收豁免，將於2026年6月30日到期。如前所述，我們正在評估關閉馬來西亞Fab 3的可能性，並且公司正與馬來西亞投資發展局（"MIDA"）討論在這種情況下對其激勵措施的影響。截至2024年9月29日，此討論仍在進行中。
我們記錄資產減值準備，以降低我們的遞延稅資產至更有可能實現的金額。在評估是否需要資產減值準備時，我們考慮歷史收入水平、預期。
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以及與未來應納稅收入估算和持續謹慎可行的稅務籌劃策略相關的風險。如果我們判斷未來能夠實現的遞延所得稅資產超過記錄的淨金額，或者如果我們後續判斷之前記錄的金額實現的可能性較小，我們將調整遞延所得稅資產的估值準備，這將改變調整期間的所得稅。
歸屬於非控股權益的淨虧損（收入）
截至2024年9月29日的三個月和九個月與截至2023年10月1日的三個月和九個月進行比較
截至2024年9月29日的三個月和九個月，歸屬於非控股權益的淨虧損分別爲一個微不足道的數額和40萬，而截至2023年10月1日的三個月和九個月，分別歸屬於這些非控股權益的淨收入爲微不足道的數額和10萬。非控股權益在我們的子公司SunPower Systems International Limited和SunPower Energy Systems Southern Africa (Pty) Ltd中分別持有20%和24.05%的股份。從歸屬於非控股權益的淨收入轉變爲歸屬於非控股權益的淨虧損是由於我們的非全資子公司運營虧損造成的。
近期發展
美國海關與邊境保護局
如先前報告的，美國海關與邊境保護局（「CBP」）自2024年7月以來一直扣留我們從墨西哥進口到美國的太陽能電池板，以檢查是否符合《維吾爾族強迫勞動預防法》（「UFLPA」），該法於2020年12月由拜登總統簽署成爲法律，以回應有關在中國新疆維吾爾自治區（「XUAR」）使用維吾爾族強迫勞動的指控。從七月開始，CBP在美墨邊境扣留了我們五車的太陽能模塊，這些扣留仍在進行中，涉及在我們墨西卡利工廠爲公用事業客戶製造的性能系列面板以及在我們恩塞納達工廠爲分佈式發電客戶製造的IBC面板。在過去的幾個月中，我們一直與CBP保持完全合作，並向CBP提供了事實清晰且廣泛的證據，證明我們沒有任何供應鏈涉及XUAR的維吾爾族勞工，並且說明了許多被扣留的產品完全在中國以外生產。我們向CBP提供了完整透明的供應鏈地圖及數萬頁的文件，儘管找到證明我們未完全遵守UFLPA的證據，但CBP仍然無可解釋地持續扣留我們的貨物並將我們的產品排除在美國市場之外。迄今爲止，公司已經提交了與9月27日和10月4日分別扣留我們的Maxeon 6和Maxeon 3產品相關的抗議，並且這些抗議現在已進入正式的進一步審查申請程序。此外，公司還向CBP提交了與Performance 6產品扣留相關的抗議。
關於「全球其他地區」DG業務的條款清單執行
Maxeon與我們的主要股東TCL中環（「TZE」）於2024年11月25日簽署了一份部分具有約束力的條款清單（「條款清單」），涉及TZE收購Maxeon非美國、全球其他地區的分佈式發電業務，通過收購Maxeon部分直接和間接非美國子公司的100%股權（統稱爲「目標實體」），以及Maxeon可能向TZE出售某些法國實體及其子公司的附屬交易（「法國實體」），前提是Maxeon選擇行使與擬議出售這些法國實體有關的看跌期權（「看跌」），根據法國勞動法，該看跌僅在相關工作委員會被告知並諮詢擬議交易後方可行使。與上述交易相關，Maxeon還將向TZE提供 (i) 存在於美國之外的某些商標的權利、所有權和利益；(ii) 與Maxeon非美國「全球其他地區」分佈式發電業務相關的某些有形和無形資產、合同及業務關係；以及(iii) 使Maxeon非美國「全球其他地區」分佈式發電業務得以運行的某些可轉讓基礎設施、合同和業務關係（統稱爲「其他資產」，與目標實體共同稱爲「可轉讓資產」）。
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購買價格（「購買價格」）應等於公允市場價值，減去在公允市場價值計算中未包含的某些假定負債（如條款清單中定義），以及在交易完成前未結算的內部應收款（如條款清單中定義），作爲截至2024年8月31日可轉讓資產和法國實體的價值，由雙方共同認可的知名評估公司根據獨立評估報告（「評估報告」）確定。如果評估報告提供了市場價值的範圍，則購買價格應等於該範圍的中點。條款清單規定，購買價格應在條款清單簽署之日起分幾期支付，第一期金額不少於1000萬美元，最後一期應於交易完成日支付。
上述交易需遵守我們於2024年11月26日向證券交易委員會提交的6-k報告中描述的某些附加條款和條件。
關於菲律賓實體和運營的交易
maxeon solar technologies和TZE於2024年11月25日簽署了部分具有約束力的條款清單（以下簡稱「SPML條款清單」），涉及TZE潛在收購中聖集團菲律賓製造有限公司（「SPML」）100%流通股權的事宜，該公司是maxeon的全資間接子公司（以下簡稱「SPML交易」）。TZE還將收購由maxeon或其子公司持有的與菲律賓商業活動相關的任何特定識別的資產和負債（與SPML一起，統稱爲「目標資產」）。所貢獻的財產中不包括maxeon在菲律賓以外擁有或控制的知識產權或其他資產。
SPML條款清單規定，SPML交易的購買價格將基於截至2024年8月31日的某些臨時財務報告，該報告根據某些商定程序準備（以下稱「AUP報告」），以及（ii）由第三方評估報告確認的SPML及其某些資產的公允市場價值。購買價格將以一系列分期付款的形式支付，始於簽署SPML條款清單之日，首期付款不少於3000萬美金，最後一期在SPML交易完成之日支付。SPML交易的購買價格還將反映某些商定的庫存損失，並根據某些與訴訟相關的負債進行調整。
完成交易後，雙方將合作以便maxeon進行與下一代IBC技術相關的某些研發活動，作爲這些研發活動的一部分，maxeon將貢獻具備相關知識的員工組成開發團隊，並承擔50%的運營費用，而TZE將貢獻對目標資產的使用權及另一半的運營費用。在未獲得maxeon事先書面同意的情況下，TZE不得允許訪問或出售任何由maxeon擁有的知識產權及/或基於此類知識產權的工具和流程，以及對具備相關知識的員工的訪問。
交易受我們在2024年11月26日向美國證券交易委員會提交的6-k報告中描述的某些額外條款和條件的約束。
馬來西亞和墨西卡利業務更新
正如之前報告的，公司繼續評估由於宏觀經濟因素導致其在馬來西亞的生產業務永久關閉的可能性，這使得在我們位於馬來西亞的工廠繼續生產電池片在經濟上變得不切實際。公司已暫停在馬來西亞的製造業務，但已經
請求在2025財政年度結束前保留其製造許可證，以便在宏觀經濟環境改善時可以恢復生產
特別是關於美國的貿易和關稅政策。公司在該國繼續聘用員工，並打算保留我們馬來西亞團隊成員繼續支持全球業務所需的許可證和執照。此外，公司已修訂其在墨西卡利重新調整業務的計劃，轉而評估該地區業務的永久關閉。
風險因素
我們補充了在我們爲2023年結束的20-F表格年度報告中披露的風險因素，
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以及截至2024年6月30日的三個月的6-k表格報告，以下內容
風險因素：
我們過去曾與我們的控股股東或其附屬公司進行交易，並且仍在繼續進行，這可能被認爲不是在獨立的情況下進行的。
TCL中環新能源科技有限公司及其子公司和附屬公司（"TZE"）是我們的控股股東和相關方。我們過去曾與TZE進行交易，並且仍在繼續進行。這些交易包括但不限於擔保貸款交易、股權融資交易以及出售公司某些資產和子公司。TZE已經指定了我們董事會的某些成員。公司與TZE之間的交易經我們的審計委員會批准，視情況而定，我們相信所有這些交易的條款對公司來說不會比獲得獨立第三方更有利。然而，這些交易可能被視爲存在利益衝突，我們可能面臨訴訟，這可能導致公司額外的資源消耗，結果是無法預測的，可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
我們可能無法在我們希望的時間框架內成功出售某些非美國資產和子公司，或者根本無法出售，而我們追求的任何處置也面臨執行、運營和監管風險，這可能對我們產生不利影響。
在2024年11月，我們宣佈我們打算將非美國的「全球其他地區」DG業務出售給我們的控股股東TZE，以一系列交易爲基礎，這些交易是在兩個部分具有約束力的條款清單下進行的（統稱爲「交易」），這是我們專注於美國市場戰略的一部分。我們無法確保能在期望的時間框架內完成這些交易。如果我們無法完成交易，我們專注於美國市場的戰略將由於佔用我們的資源以及管理層的時間和注意力而受到影響。此外，我們的流動性、現金流和財務狀況也將受到重大和不利的影響。
交易的結束受到執行、操作和監管風險的影響。這些結束的時間不確定。例如，這些交易涉及多個法律轄區的實體、資產和人員，因此TZE和/或公司可能需要獲得某些合同和監管的同意與批准，這些同意和批准在不同的轄區可能有所不同。因此，即使公司和TZE高效積極，第三方的行爲也可能影響這些同意和批准的獲得時間。我們可能會在追求一個或多個在最終未能結束或被終止的交易上耗費相當大的資源。如果我們未能就交易簽訂最終協議或未能在規定的時間內完成交易，我們的流動性、現金流和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
我們受到國家安全協議的約束，必須承擔某些不確定的義務和合規要求，這些僅僅會限制我們業務的經營方式，並且在美國外資投資委員會（「CFIUS」）發現我們未能遵守國家安全協議條款的情況下，我們的業務和聲譽可能會受到負面影響。
公司及其某些子公司與TZE及其子公司中環新加坡投資發展有限公司一同向CFIUS提交了關於TZE計劃間接投資公司的一份聯合自願通知，之前在2024年6月21日提交給證券交易委員會的6-k表格中已有說明。雖然CFIUS確認與TZE對公司的間接投資沒有未解決的國家安全問題，但在2024年11月，公司與TZE與國防部、能源部和財政部作爲CFIUS的監督機構簽訂了國家安全協議（「NSA」），根據該協議，公司將受到某些條件的約束，包括某些通知和年度報告要求，以及對財產權益獲取的限制。NSA的無期限要求對我們業務的經營方式施加了限制，如果公司被發現未遵守NSA的條款，我們的業務和聲譽可能會受到負面影響，我們的財務狀況最終可能會受到損害。
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流動性和資本資源
流動性和資本資源的當前來源
截至2024年9月29日，我們的未限制現金及現金等價物爲5120萬美元，限制現金爲310萬美元，而截至2023年12月31日，未限制現金及現金等價物爲19020萬美元，限制現金爲780萬美元。
我們已經收取了與某些供應協議相關的重大客戶預付款。這些客戶預付款根據合同約定的使用計劃，在商品控制權轉移給客戶時進行攤銷。截至2024年9月29日，包含在我們濃縮合並資產負債表中的「合同負債，當前部分」和「合同負債，扣除當前部分」的客戶預付款分別爲2820萬美元和4430萬美元。
重要現金需求
截至2024年9月29日，我們的未償債務爲3.789億美金，其中220萬美元和3.767億美金分別被分類爲短期和長期債務，記錄在我們的濃縮合並資產負債表中。截至2023年12月31日，我們的未償債務爲4.336億美金。
我們預計在2024財年第四季度不會超過500萬美元的資本支出。截至2024年9月29日，我們已通過發出訂單承諾了730萬美元的資本支出，涉及2024財年及以後交付的交易，在轉讓資產及菲律賓實體和業務的交易後。資本支出主要與我們下一代Maxeon 8技術的開發、我們在美國新墨西哥州計劃的製造設施的準備、Performance Series生產的技術升級，以及各種計劃以增強我們的信息技術基礎設施和安全性，並支持我們的Beyond the Panel產品相關。
原材料、製造設備、勞動力、電力和物流服務成本的通脹性價格上漲已經並可能繼續增加我們的資本需求。此外，由於CBP扣押和供應過剩所導致的庫存變現時間延長，已經並繼續導致更高的存儲成本，增加我們的營運資本。
此外，偶爾我們需要爲第三方提供財務和業績擔保，針對這些義務我們獲取信用證、銀行擔保和按金。這些工具所支持的額外債務可能導致費用增加、需要提供擔保，並可能施加新的限制性條款。
預期資金來源
自2020年從中聖集團分拆以來，公司一直遭受淨虧損，截至2024年9月29日，累計赤字達到13.044億美元。自2023年中期以來，全球太陽能產業遭遇了全球供應過剩和激烈的競爭，同時由於監管變動和全球利率環境提高，關鍵市場的需求下降。所有這些因素導致平均售價急劇下滑，負面影響了我們的營業收入、盈利能力和現金流。此外，美國的一些大型客戶取消或推遲了他們的採購承諾。此外，只要CBP針對我們在美墨邊境被扣押的太陽能電池板的調查持續進行，公司就無法向美國進口，其產生收入的能力也大幅下降，並將繼續惡化，特別是自美國成爲我們太陽能模塊銷售的最大市場以來。所有這些因素可能會導致公司財務狀況進一步惡化。如果當前市場條件持續，公司在籌集額外資本方面不成功，公司將沒有足夠的流動性來按時履行其財務義務，並可能需要推遲、限制和/或減少其運營活動。因此，公司繼續作爲一個持續經營實體的能力存在實質性疑問。
截至2024年9月29日，公司已完成之前宣佈的債務重組交易，以及通過向TZE出售普通股進行的股權融資。公司還在尋求與銀行的額外融資機會，並探索其他機會，包括但不限於重組和/或變現某些資產。預計出售非美國的「世界其他地區」業務工作正在進行中。
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預計將爲公司提供一些短期流動性；然而，這些交易的完成並不確定，並且受許多條款和條件的限制，這些條款和條件可能無法得到滿足。儘管無法保證公司能夠獲得所需的融資，而該融資還需經過額外的銀行信用審查和批准，管理層認爲在實施資金計劃時，將減輕相關條件或事件，這些情況可能對公司在未來十二個月內繼續作爲持續經營主體的能力提出重大懷疑。此外，作爲籌集額外融資以緩解我們繼續作爲持續經營主體能力的重大疑慮的努力的一部分，公司已採取措施，通過減少各項成本來增強其資助運營費用的能力，並準備在必要時採取進一步措施進一步降低其運營成本。因此，我們已按照持續經營基礎準備了簡明合併財務報表。
當前的經濟環境和市場條件可能限制我們以可接受的條款或根本無法籌集資本的能力，貸款方可能不願意以可接受的條款或根本不願意貸款所需的資金，以支持我們的融資需求。出售額外的股票或可轉換債務證券將導致我們股東的顯著稀釋，額外的債務也將導致費用增加、抵押和可能施加新的限制性契約。
公司將繼續不時尋求額外資金的機會，以資助資本支出並更好地爲其策略的執行做好準備，以應對行業面臨的挑戰。然而，公司無法保證能成功獲得額外融資。
除了追求融資機會外，我們還繼續專注於通過評估和評估可能可用的不同選項來改善整體運營表現和流動性，例如減少可自由支配的資本支出，將原材料庫存出售給第三方，清算某些投資，評估額外的重組計劃或戰略選項，以及與客戶和供應商重新談判更有利的付款條款。我們不時評估我們的人員水平，以響應我們業務需求和產品需求的變化，以管理成本並改善表現，這可能導致我們勞動力的重組和相關成本。考慮到我們所處市場的動態特性、資本市場的波動性、我們業務的當前狀態，包括大額銷售訂單的取消、正在進行的重組努力、不確定的通脹環境、高利率的延續、供應鏈挑戰，以及由於持續戰爭和衝突以及美中之間日益緊張的局勢而造成的全球不確定性，我們目前缺乏合理量化我們預期的長期資本需求和完全滿足我們短期和長期流動性需求的能力的可視性。如果上述宏觀條件惡化或持續一段時間，我們的短期和長期流動性需求將進一步受到負面影響。
我們的流動性面臨各種風險，包括在2023財年截至12月31日提交給證券交易委員會（「SEC」）的20-F表格年報中的「風險因素」中識別的風險，以及在「市場風險的定量和定性披露」中識別的市場風險。
2024年，和在我們的6-k表格報告中披露的額外風險因素，該報告於9月提交給SEC。
3, 2024.
現金流量
現金、現金等價物和受限制現金的來源與用途彙總如下：
| 截至九個月 | |||||||||||
| 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (263,108) | $ | (177,882) | |||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (22,936) | (38,971) | |||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 144,979 | 166,104 | |||||||||
經營活動
截至2024年9月29日的九個月期間，經營活動使用的淨現金爲2.631億美元，主要是因爲：(i) 淨損失爲50870萬，包括340.5百萬的存貨、物業、廠房及設備、經營租賃使用權資產、商譽、無形資產和其他資產資產減值，非現金費用爲4870萬，與折舊和攤銷、基於股票的補償、非現金利息相關，
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債務消除的收益和對warrants和預付期權的重新計量損失；(ii) 合同負債減少16770萬，由於客戶預收款的使用；(iii) 應付賬款和其他應計負債減少3190萬，主要歸因於發票支付的時間安排；和(iv) 對於未合併的投資者處置權益收益的調整爲2410萬。
這部分被以下因素抵消：(i) 存貨減少2400萬；和(ii) 應收賬款減少3510萬，主要歸因於開票和收款週期。
截至2023年10月1日的九個月期間，經營活動使用的淨現金爲17790萬，主要是由於：(i) 存貨增加11060萬；(ii) 淨損失爲8940萬；(iii) 應付賬款和其他應計負債減少5280萬，主要歸因於供應商發票的開賬和支付的時間安排；和(iv) 應收賬款增加3740萬，主要歸因於開票和收款週期。
這些部分被以下因素抵消：(i) 與折舊和攤銷以及基於股票的補償和其他非現金費用相關的6080萬美元非現金費用的調整; (ii) 來自客戶預收款項導致的合同負債增加2740萬美元。
投資活動
截至2024年9月29日的九個月內，用於投資活動的淨現金爲2290萬美元，主要是由於4810萬美元的資本支出。這部分被處置合併投資的收益2400萬抵消。
截至2023年10月1日的九個月內，用於投資活動的淨現金爲3900萬美元，主要是由於購買短期證券6000萬和資本支出5580萬。這部分被到期短期證券的收益7600萬美元抵消。
籌資活動
截至2024年9月29日的九個月內，通過融資活動提供的淨現金爲1億4500萬美元，包括髮行普通股後獲得的9730萬美元淨收益，發行和修改可轉換票據及warrants的7140萬淨收益; 以及債務帶來的5120萬收益。這部分被7460萬的債務償還抵消。
截至2023年10月1日的九個月內，通過融資活動提供的淨現金爲1億6610萬，其中包括髮行普通股所得的1億9350萬美元淨收益和債務所得的1億4900萬收益。這部分被17590萬的債務償還抵消。
前瞻性聲明
本文件或引用的文件中涉及Maxeon的某些陳述構成根據1933年證券法第27A條修訂版及1934年證券交易法第21E條修訂版的前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：(a) 我們的能力(i) 滿足短期和長期的重大現金需求，(ii) 服償我們未償還的債務並按到期支付，(iii) 繼續作爲一個持續經營的企業；(b) 我們正在進行的重組計劃的成功及我們執行計劃和策略的能力；(c) 我們對產品定價趨勢、需求和增長預測的期望，包括我們努力在競爭中維護知識產權；(d) 由於政府監管或執法行動（例如美國海關與邊境保護局（CBP）對我們產品的不可預見的扣押）、流行病、自然災害或軍事衝突等原因造成的我們運營和供應鏈的中斷，包括對我們產品需求的持續時間、範圍和影響，烏克蘭戰爭及以色列-哈馬斯-伊朗衝突導致的市場干擾；(e) 預期產品發佈時機及我們對市場接受度、需求、追加銷售和擴展機會的期望；(f) 我們對短期和長期策略的期望和計劃，包括預期關注和投資領域、市場擴展、產品和科技重點、重組計劃的實施及預期的增長和盈利能力；(g) 我們的科技前景，包括預期的晶圓廠產能擴展和利用率，以及公司下一代Maxeon 7和Performance系列太陽能電池板的預期提升和生產時間表、預期成本降低和未來表現；(h) 我們的戰略目標和計劃，包括關於公司業務組合重組的聲明。
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我們在美國計劃的預計製造設施、我們的轉型舉措及其關於供應鏈適應、降低成本和提高效率、增加產能、與公司下一代科技相關的合作討論，以及我們與現有客戶、供應商和合作夥伴的關係，以及我們實現和維持這些關係的能力；(i) 我們對未來業績和收入的期望，這些來自於合同訂單、預定、積壓以及銷售渠道中的管道和來自合作伙伴的反饋；(j) 我們預計的有效稅率和與我們遞延稅資產相關的估值減值的變化。
前瞻性聲明也可以通過術語識別，如「可能」、「或許」、「能夠」、「將」、「目標」、「期望」、「預期」、「未來」、「打算」、「計劃」、「相信」、「估計」和類似表述。除了其他事項外，本新聞稿中管理層的引述以及maxeon solar technologies的操作和業務前景包含前瞻性聲明。
這些前瞻性聲明基於我們當前的假設、期望和信念，並涉及可能導致結果、業績或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的內容有重大差異的重大風險和不確定性。 這些聲明不保證未來的業績，並受到多個風險的影響。讀者不應對這些前瞻性聲明抱有過度依賴，因爲沒有保障表明其基礎上所依賴的計劃、舉措或期望將會實現。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於：(1) 執行與我們戰略計劃、其他重組計劃關鍵交易相關的挑戰，以及解決可能出現的監管和其他障礙的挑戰；(2) 我們的流動性、巨額債務、借款條件以及爲我們的項目、客戶和運營獲得額外融資的能力；(3) 關於CBP對maxeon solar technologies是否遵守《維吾爾族強迫勞動預防法》的調查的最終不利裁定；(4) 我們管理供應鏈短缺和/或過剩庫存及成本增加和營業費用的能力；(5) 可能對我們的運營和供應鏈造成干擾的因素，包括我們供應商運營設施的損壞或毀壞、招聘或保留關鍵人員的困難、疫情、自然災害，包括烏克蘭戰爭的影響；(6) 我們管理主要客戶和供應商的能力；(7) 我們正在進行的研發工作成功與否以及我們商業化新產品和服務的能力，包括通過戰略合作伙伴關係開發的產品和服務；(8) 太陽能和一般能源行業的競爭以及對銷售價格和批發能源定價的向下壓力，包括通貨膨脹、經濟衰退和匯率對客戶需求的影響；(9) 監管和公共政策的變化，包括關稅的實施和適用性；(10) 我們是否能夠遵守各種稅收假期要求以及影響太陽能使用和稅收激勵的經濟激勵措施可用性的監管變化或發現；(11) 我們的經營業績及在我們業務中運營的外幣的波動；(12) 我們適當的規模或擴展製造能力的延遲，以及可能出現的製造和物流困難的控制；(13)由於烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災害等因素導致的對客戶需求和銷售進度的意外影響；(14) 證券或行業分析師對我們年度和/或季度指導的反應，以及與我們的經營業績或其他因素及/或第三方報告或出版物（無論準確與否）相結合的反應，這可能導致這些證券或行業分析師停止發佈關於我們的研究或報告，或不利地改變他們對我們普通股的推薦，這可能會對我們普通股的市場價格和股票交易量產生負面影響；(15) 我們的訴訟活動和其他爭議所導致的不可預測的結果。本報告中的前瞻性聲明和其他聲明也可能涉及我們的企業可持續性或責任進展、計劃和目標（包括環境事項），並且包括這些聲明並不表示這些內容對投資者必然是重要的或必須在公司向證券交易委員會（「SEC」）的文件中披露。此外，歷史、當前和前瞻性的可持續性相關聲明可能基於仍在發展的測量進展的標準、不斷演變的內部控制和流程，以及可能在未來發生變化的假設。關於這些因素以及影響我們業務的其他風險的詳細討論包括在我們不時提交給證券交易委員會（「SEC」）的文件中，包括我們最新的20-F表格報告，特別是在「風險因素」標題下和討論我們季度收入結果的6-k表格文件中。這些文件的副本可以在線從SEC獲取，網址是www.sec.gov，或在我們投資者關係網站的SEC文件部分獲取，網址是https://corp.maxeon.com/investor-relations。本新聞稿中的所有前瞻性聲明均基於目前可用的信息，我們不承擔因爲新信息或未來事件而更新這些前瞻性聲明的義務。
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