EX-99.1 2 tm2430342d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

展品 99.1

免责声明 2 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。关于本演示文稿本投资者演示文稿（本 “演示文稿”）仅供参考，仅用于帮助利益相关方对BurTech收购公司（“BurTech”）和Blaize, Inc.（及其直接和间接子公司，统称为 “公司” 或 “Blaize”）之间的拟议业务合并（“业务合并”）做出自己的评估，不用于其他目的。本演示文稿中未作任何明示或暗示的陈述或保证。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，Blaize、BurTech或其各自的现任或前任子公司、股东、关联公司、代表、合作伙伴、成员、董事、高级职员、员工、顾问或代理人均不对因使用本演示文稿、其内容、遗漏、依赖其中所含信息或与之相关的意见而产生的任何直接、间接或间接损失或利润损失负责或承担责任，或否则会因此而产生。本演示并不声称包罗万象，也不包含对BurTech、Blaize或业务合并进行全面分析可能需要的所有信息。此处包含的信息是初步信息，如有更新、完成、修订、验证和修改，恕不另行通知，此类变更可能是实质性的。向您提供所附材料的谅解是，作为经验丰富的投资者，您将理解并接受其固有的局限性，不会依赖它对可能发行的任何证券做出任何投资决策，并且仅将其用于与您的顾问讨论您对与拟议业务合并相关的BurTech或Blaize进行投资的初步兴趣。有关业务合并的重要其他信息以及在哪里可以找到本演示文稿不包含所有应考虑的有关业务合并的信息，也无意构成与业务合并有关的任何投资决策或任何其他决策的基础。关于业务合并，Blaize和BurTech已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了表格S-4的注册声明（“注册声明”），其中包含一份委托声明/招股说明书，构成（i）与业务合并有关的委托声明，涉及BurTech的股东征集代理人以供BurTech股东就业务合并及相关事项进行投票，如中所述注册声明，以及 (ii) 与以下内容有关的招股说明书BurTech将发行的与业务合并相关的证券的要约。注册声明于2024年12月2日宣布生效，BurTech将在确定企业合并表决的记录日期向其股东邮寄最终委托书/招股说明书和其他相关文件。我们敦促投资者、证券持有人和其他利益相关方仔细完整地阅读注册声明、委托书/招股说明书及其任何修正案或补充以及BURTECH和BLAIZE向美国证券交易委员会提交的任何其他相关文件，因为它们包含有关BLAIZE、BURTECH和业务合并的重要信息，包括与合并后公司的预计隐含企业价值有关的信息。投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov免费获得BurTech和Blaize向美国证券交易委员会提交的注册声明、委托书/招股说明书及其任何修正案或补充以及其他相关文件的副本（如果有）。这些文件（如果有）也可以通过向BurTech提出书面要求免费从BurTech获得，地址是：BurTech收购公司，宾夕法尼亚大道西北1300号，700号套房，华盛顿特区20004。美国证券交易委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准对本文所述任何证券的投资，也没有任何权力机构批准或认可发行任何证券所依据的业务合并的优点或此处所含信息的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。无要约或招揽本演示文稿仅供参考，无意也不构成出售或交换要约，或征求出售、交换、买入或认购任何证券的要约或征集任何批准票，也不得在任何司法管辖区进行任何证券的出售、发行或转让，在根据任何证券法注册或资格认定之前此类要约、招揽或出售为非法的司法管辖区进行任何证券的出售、发行或转让这样的管辖权。除非通过符合经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第10条要求的招股说明书，或者根据《证券法》的豁免，以及根据适用法律以其他方式进行证券要约，否则不得进行任何证券要约。您不应将本演示文稿的内容解释为法律、税务、会计或投资建议或建议。您应就与本文所述事项相关的法律和相关事宜咨询自己的法律顾问以及税务和财务顾问，接受本演示文稿即表示您确认您不依赖此处包含的信息来做出任何决定。

免责声明（续）3 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。关于前瞻性陈述的警示声明就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，本演示文稿中包含的某些非历史事实的陈述是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“期望”、“应该”、“计划”、“预测”、“潜在”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望”、“预测”、“目标” 等词语以及表示未来或未来的类似表达事件或趋势或非历史问题陈述的事件。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和业绩指标的估计和预测的陈述，以及对市场机会和业务合并及相关交易完成情况的预测。这些陈述基于各种假设，无论是否在本演示文稿中提出，也基于Blaize和BurTech管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅供参考，无意用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者信赖。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了Blaize和BurTech的控制范围。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，包括（i）国内外业务、市场、财务、政治和法律条件的变化；（ii）各方无法成功或及时完成业务合并，包括未获得任何必要的监管批准、延迟或受可能对合并后的公司产生不利影响的意外情况的风险；BurTech无法延长完成业务的时间业务合并，预期业务合并的好处或未获得BurTech股东批准的利益，BurTech股东的赎回减少了业务合并后可供合并后的公司信托资金或可用的资金，任何其他关闭条件未得到满足，或者事件或其他情况导致与业务合并相关的合并协议终止；（iii）可能需要或适当的业务合并结构变动适用的法律或法规或作为获得必要监管部门批准的条件；（iv）业务合并完成后满足证券交易所上市标准的能力；（v）业务合并因宣布和完成业务合并而扰乱Blaize当前计划和运营的风险；（vi）未能实现业务合并的预期收益，这可能会受到竞争和能力等因素的影响合并后的公司负责发展和管理增长盈利，维持与客户和供应商的关系并留住其管理层和关键员工；（vii）与业务合并相关的成本；（viii）适用法律或法规的变化；（ix）可能对Blaize或BurTech提起的任何法律诉讼的结果；（x）竞争对Blaize未来业务的影响；（xi）BurTech或Blaize发行股票或股票挂钩证券或获得股票挂钩证券的能力与业务合并有关或未来的债务融资；（xii）Blaize's的可执行性知识产权，包括其版权、专利、商标和商业秘密，以及对他人知识产权的潜在侵犯；以及（xiii）注册声明中包含的委托声明/招股说明书中 “风险因素” 标题下讨论的因素，以及BurTech随后向美国证券交易委员会提交或将要提交的10-Q表格季度报告以及其他文件。如果其中任何风险得以实现，或者Blaize和BurTech管理层的假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还存在Blaize和BurTech目前都不知道的其他风险，或者Blaize或BurTech目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了Blaize或BurTech对未来事件的期望、计划或预测以及截至本演讲之日的观点。Blaize和BurTech预计，随后的事件和事态发展可能会导致Blaize或BurTech的评估发生变化。但是，尽管Blaize和BurTech可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但Blaize和BurTech明确表示不承担任何这样做的义务。本演示文稿中的任何内容均不应被视为任何人代表本文所述的前瞻性陈述将得以实现，也不得将实现此类前瞻性陈述的任何预期结果。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。根据美国证券交易委员会的规定，Blaize和BurTech的Solicitation Blaize和BurTech的参与者及其各自的某些执行官、其他管理层成员和雇员可能被视为业务合并代理人招募的参与者。有关BurTech董事和执行官的信息包含在BurTech于2024年5月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告中，该报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。注册声明、其中包含的委托书/招股说明书以及就BurTech的业务合并向美国证券交易委员会提交的其他相关材料中列出了有关代理招标参与者的其他信息以及对他们通过证券持股或其他方式产生的直接利益的描述。股东、潜在投资者和其他利益相关人员在做出任何投票或投资决定之前，应仔细阅读注册声明、委托书/招股说明书及其任何修正案或补充以及BurTech向美国证券交易委员会提交的其他相关文件（如果有）。这些文件如果有，可以从上述来源免费获得。无法保证业务合并将按照目前设想的条款或时间框架完成（如果有的话）。此外，无法保证业务合并完成后，业务合并的潜在收益将得到实现。

免责声明（续）4 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。行业和市场数据本演示文稿由BurTech和Blaize编写，包括来自第三方来源的市场数据和其他统计信息，包括独立行业出版物、政府出版物和其他已发布的独立来源。一些数据还基于BurTech和Blaize的估计，这些估计来自他们对内部来源以及上述第三方来源的审查。BurTech、Blaize或其各自的任何代表或分支机构均未独立验证过该信息，也无法保证其准确性和完整性。商标和商品名 BurTech 和 Blaize 拥有或拥有与各自业务运营相关的各种商标、服务标志、商品名称和版权的权利。本演示文稿还包含第三方的商标、服务标志和商品名称，它们是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方的商标、服务标志、商品名称或产品无意且不暗示与 BurTech 或 Blaize 的关系，或 BurTech 或 Blaize 的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务商标和商品名称可能不带有 ©、Tm 或 Sm 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明 BurTech 或 Blaize 或适用的权利所有者不会在适用法律的最大范围内维护其权利或适用许可人对这些商标、服务标志和商品名称的权利。

莱恩·贝斯董事长莱恩·贝斯是Deep Instinct的首席执行官，曾任帕洛阿尔托网络（NAS: PANW）首席执行官兼Zscaler（NAS: ZS）首席运营官。贝丝担任运营主管已有30多年，成功创办了初创企业，并将中型企业大规模发展到规模。在2008年至2011年期间，贝斯担任帕洛阿尔托网络首席执行官，在那里他领导了后期的筹款活动，并在首次公开募股的道路上将公司从最初的上市规模扩大到收入超过2亿美元。在加入帕洛阿尔托网络之前，他曾担任趋势科技公司（日经）（TSE: 4707）的全球销售执行副总裁兼总经理，全球收入增长至每年超过10亿美元。贝丝是卡内基梅隆大学董事会成员。董事会成员 Jürgen Hambrecht 董事托尼·坎内斯特拉董事爱德华 H. Frank 博士董事会概述 Blaize 董事会概述 George de Urioste 审计委员会主席 1 藤森义明董事 1 1.董事会成员资格需获得必要的批准 6 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

Blaize — Life on the Edge 计算使数据处理更接近生成和使用数据的设备，从而减少延迟并改善实时决策-制定 Blaize® 创建了一种变革性的新计算解决方案，将硅和软件结合起来，从边缘到核心进行优化。我们正在与客户合作改造他们的产品，使他们能够提供更好的体验和更好的生活安全和监控企业边缘人工智能自治系统 Blaize Graph Streaming 处理器 (GSP)) 架构 Blaize 加速器和平台Blaize Software 完整边缘 AI 解决方案 7 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

Blaize经验丰富的领导团队Harminder Sehmi首席财务官道格·伯恩斯首席人事官德米特里·扎哈琴科首席软件开发官亚历克斯·廷斯利高级副总裁、Tiffany Tan办公厅主任布莱恩·库兹产品管理和规划副总裁瓦尔·库克首席软件架构师创始人高级管理层迪纳卡尔·穆纳加拉首席执行官萨蒂亚克·科内鲁首席科学家兼工程副总裁圣地亚哥·费尔南德斯——戈麦斯平台工程副总裁。总法律顾问莎拉·宾德Blaize的联合创始人在微架构开发、SoC制作、图形和视觉计算以及软件架构开发方面合作了超过25年。该团队以其远见卓识的领导力和创新的产品设计而闻名，塑造了边缘人工智能技术的未来 SoC = System on Chip 8 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

强劲的势头和技术聚焦推动人工智能加速采用。版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。9 1.有关 SaM 2 的更多详细信息，请参阅第 12 页。定义见第25页；这些定义均无意暗示Blaize已与任何第三方签订了具有约束力的未来收入合同。Blaize不向任何第三方保证未来的收入 3.有关采购订单关键指标和市场统计数据的详细信息客户和关键关系投资者 Ava Investors ~ 220 名员工总数 56 项专利和申请——总部设在英国、印度和阿联酋的办事处 4 亿美元以上的合格管道 2 个机会高达 10400万美元采购订单 3 710 美元到2028E 可服务目标市场 (SAM) 1 33500万美元迄今已筹集到25个以上的渠道合作伙伴 2 10+ Design Winters 2 200 + 处于概念验证阶段2的客户选择投资者、客户和关键关系全球影响力、高级知识产权和市场吸引力推动增长

边缘人工智能计算未来的正确平台版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。具有蓝筹背景的经验丰富的领导层 1.有关 SaM 10 2 的更多详细信息，请参阅第 12 页。定义见第25页投资亮点专为边缘人工智能推理而构建的全栈硬件和软件解决方案人工智能和相关工作流程的直观灵活性目标是到2028年实现710亿美元的全球可服务可寻址市场 1，涵盖安全与监控、企业边缘 AI 和自主系统终端市场全球足迹具有一级供应链关系的强大吸引力，迄今已筹集了超过4亿美元的合格机会渠道 2.35亿美元

世界正在向无处不在的人工智能迈进。版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。11 数据中心的集中处理数据处理将不再局限于集中式云——处理将在 AI 1.0 之前在边缘的物理世界中进行 AI 2.0 之后的 It World 专注于在边缘训练去中心化智能专注于推理的物理世界从设备收集数据并发送到中心位置数据在生成地点进行处理计算资源集中以处理所有数据向中心位置的传输减少了大规模计算能力需要基础设施需要高效、小型的处理解决方案

Blaize的目标是通过人工智能部署实现巨大的市场增长，重点是边缘人工智能影响最大的高增长垂直领域 Copyright © 2024 Blaize。版权所有。资料来源：Omdia（边缘人工智能处理器预测报告）、Blaize估计、Gartner（预测A I 12 半导体，全球，2022-2028，第二季度更新，艾伦·普利斯特利）1。来源：Gartner（预测分析：高带宽内存，全球，2022-2027 年，Shrish Pant，第 8 页）0 美元 6,000 美元 4,000 美元 2,000 美元 2028 年 2022 年训练推理对人工智能推理芯片的需求预计将远远超过对人工智能训练芯片的需求全球人工智能处理器收入（百万美元）14,000 美元 12,000 美元 8,000 美元 63% 推理复合年增长率（2022 — 2028 年）263美元 713企业边缘人工智能 19.6% 复合年增长率自治系统通过下一代产品安全和监控开启市场上行空间 21.0% 复合年增长率 200 美元 53 美元 428 美元 109 美元 175 美元 2024 年全球可使用2028年可寻址市场全球可服务寻址市场94700万美元到2025年，人工智能推理需求的增长将快速超过人工智能培训需求的增长 1 — Gartner 在大型和不断增长的垂直行业中的牵引力

Blaize 展示了与 GPU 相比提高的边缘性能 62.7 毫秒 30.0 ms 0.0 10.0 20.0 30.0 50.0 60.0 70.0 GPU Blaize X1600P-Q 延迟 2 x 3.83 FPS/TOP 12.5 FPS/TOP 0 2 4 6 8 10 12 14 GPU Blaize X1600P-Q TOPS 效率 3 x 147 FPS/1000 美元 308 FPS/1000 美元 0 50 100 150 200 300 350 GPU Blaize X1600P-Q 成本效率 2 x 12 摄像头 24 摄像头 0 5 10 15 20 25 30 GPU 服务器 GSP 服务器可扩展性 2 x 14 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。与 GPU 解决方案相比，Blaize 推理解决方案 Blaize 为视频分析用例提供了更好的结果来源：Blaize-使用 YOLOv8 进行了基准测试

• 快速处理视觉和传感器数据以实时识别潜在威胁 • 集成到边缘服务器设备中 • 处理来自 1000 多台摄像机的计算流 • 集成到 VMS 系统计算单元中 • 客户行为分析 • 事件管理 • 集成在工业 PC 中 • 支持实时分析以进行预测性维护 • 医学成像 • 目标集成到车辆和 ECU 中 • 舱内监控 • 无人机和机器人 • 提供实时的高性能、节能的人工智能见解，严苛运营环境中的自主性和预测分析 • 实时数据分析 • 减少交通拥堵问题，促进更安全的道路 • 降低成本 • 加速复杂的视觉分析 • 实现产品投放和推广优化 • 防止计划外停机和意外开支 • 安全 • 使卫生专业人员能够使用实时边缘分析评估健康风险 • 改善患者护理 • 改善实时障碍物检测和避让 Blaize 产品和解决方案可以在各种应用中创造价值已演示但Blaize未获得经常性收入的Blaize应用程序样本图中的设备是可以嵌入Blaize技术的 OeM 解决方案，但不是 Blaize 产品预计将凭借其灵活、高效的架构和可编程性解决复杂而独特的用例战术边缘/防御智能城市智能零售企业边缘 AI 智能制造医疗保健自动驾驶汽车安全和监控自主系统布莱兹产品可以增加价值潜力的示例性部署提供的收益目标是到2028年Blaize实现710亿美元的可服务目标市场1 1 1。有关 SaM 15 的更多详细信息，请参阅第 12 页 Copyright © 2024 Blaize。版权所有。

说明性案例研究 — 安全和监控一站式硬件和软件解决方案为人工智能指挥和控制提供战术安全和监控仪表板的主要优点设备运行状况监控：检测早期磨损以进行主动维护优化：通过解决异常情况提高效率安全：通过监控限制和泄漏确保合规性增强安全性：防止在高价值区域进行非法侵入实时集成的 Blaize 硬件——实时资产跟踪指挥中心 Blaize® Xploze rer® X60000万 m.2 SFF 加速器平台 Blaize® Pathfinder® P1600 模块嵌入式系统使用 Blaize 硬件和软件将现场数据连接到指挥中心全场资产跟踪和监控拟议解决方案注意：本演示中的案例研究具有说明性，并不意味着布莱兹已经完成了任何参考解决方案的 16 次生产版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

说明性案例研究 — 医疗保健行业潜在的大型医疗网络 X 射线人工智能分析综合解决方案 Blaize 多模态仪表板提供的主要优势 x 基于紧迫性的患者优先级 x 高清晰度和临床精度 x 可提取见解的直观仪表板 x 优化图像采集、解释和报告 x 安全和隐私法规遵从性结核 X 射线分析已试点患者胸部 X-基于人工智能分析的图像患者 X 射线采集胸部 X-射线与专家医师共享的分析在Blaize多模态仪表板软件中提供的AI分析和在Blaize服务器上运行的人工智能分析 Blaize软件扫描图像以检测结核病的存在注意：本演示中的案例研究具有说明性，并不意味着Blaize已经完成了任何参考解决方案的17次制作。版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

说明性案例研究 — 汽车设计工作证明了多目标编译器的概念，使汽车客户能够在任何硬件平台上部署 ADAS 统一汽车硬件：Blaize的多目标自动编译器将不同的硬件语言统一到统一的代码库中，实现汽车公司的无缝集成多目标自动编译器芯片架构：提高翻译效率和速度 Blaize为汽车客户带来的主要优势：硬件无关兼容任何硬件平台，允许汽车公司使用多家供应商激光雷达 API 摄像头 API 传感器 API 标准 AI 软件堆栈：促进任何硬件的无缝集成注意：本演示文稿中的案例研究仅供参考，并不意味着布莱兹已经完成了任何参考解决方案的 18 次制作。版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

显著的短期收入机会和长期的管道可见性展现了技术能力，渠道庞大且不断增长，可以推动销售势头。版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。合格的 Pipeline 2 机会总额中约有 4 亿美元以上 1 个来自多个客户和 ISV 合作伙伴，我们预计将从 2025 年开始以客户身份参与这些机会。这些机会中有许多是为滩头客户提供的解决方案，Blaize认为可以将其扩展到相同垂直领域的其他客户。签署了手头高达1.04亿美元的采购订单，为总部位于欧洲、中东和非洲的国防实体提供多种解决方案。Blaize负责所有硬件、软件、专业费用和支持协议，并正在利用其生态系统合作伙伴从2025年开始分阶段部署。根据该协议在2024年第二季度和第三季度到期的初始付款被推迟，Blaize尚未收到客户的收入。但是，Blaize及其高级管理层目前正在与客户密切合作，进行广泛的概念验证工作和初步的现场测试，并预计将在2025年获得收入。与智慧城市领域许多客户的新合约正在通过资格认证，全部基于Blaize当前的产品，预计将支持2026年以后的收入增长。对下一代芯片的投资预计将于2025年第一季度开始，主要针对企业解决方案的产品预计将于2027年上市。这种下一代芯片的收入将准备在2027年中期至下半年实现，因为下一代芯片旨在提供显著增强的功能，并逐步改变计算性能，以应对庞大的基于服务器的企业推理市场继续与一级合作伙伴的合作Blaize预计将在下一代芯片的汽车级版本的基础上开发潜在的商业机会来源：截至2024年12月2日的管理层预测 19 1.超过4亿美元的合格管道包括高达1.04亿美元的采购订单 2。定义 3 见第 25 页。有关符合采购订单条件的渠道总额为4亿美元以上的采购订单的详细信息，最高可达1.04亿美元，请参阅第20页 3

总部位于欧洲、中东和非洲的国防实体20手头有高达1.04亿美元的采购订单版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。自动识别系统场景 1 场景 2 场景 3 “未知” 物体被在头顶飞行的无人机检测到并由绿色边界框描绘出来。拍摄对象具有适当的红外头盔徽章，由紫色边界框标识为 “友好” 场景 5 在野外移动时通过红外线标记共同识别多个 “友谊” 场景 4 场景 6 无人机已识别出在坦克附近移动的受试者，但它们没有相应的红外标记，因此归类为 “未知” 一个主题（紫色）有适当的红外线标记，而其他多个 “未知” 拍摄对象一起穿过附近拍摄对象发现的场地则没有。无人机他是俘虏吗？谨慎行事小船探测岸边保护无人机探测城市环境视觉伪装沙漠沙尘暴数据准备和培训已选中提供全栈硬件和软件解决方案在2023年第三季度成功演示了使用Blaize硬件和软件技术的多个用例应用程序后，于2024年第二季度签署了采购订单，并于2024年第四季度完成了提供完整边缘人工智能解决方案的修正案，签署了谅解备忘录。根据协议于2024年到期的初始付款被推迟，Blaize尚未从客户那里获得收入目前处于现场验证试验的后期阶段，使用此处显示的解决方案，生产部署可能从2025年下半年开始到2026年。Blaize预计，概念验证工作完成后将在2025年实现收入 MOU = 谅解备忘录

汽车领域的往绩证明了ADAS和自动驾驶汽车的潜力多年来与领先的汽车合作伙伴合作的经验 Copyright © 2024 Blaize。版权所有。NRE = 非经常性工程 21 1.与 Blaize 的当前一代芯片相比 2.Blaize目前没有与梅赛德斯-梅赛德斯合作伙伴关系签订合同协议迄今已确认的700万美元NRE费用Blaize参与了2022年和2023年Advanced L4平台的评估要求流程 Blaize软件和硬件产品的持续项目概念协议已生效NRE服务迄今已确认的2500万美元NRE费用正在开发中更高的带宽和密度 1 更高的可靠性 1 更低的功率 1 更低的功率 1 更低的功耗 1 更低的功率 1 更低系统成本 1 新兴自动驾驶的支持解决方案系统合作工作已完成持续开发未来解决方案 Denso 合作伙伴关系高级驾驶辅助系统自动驾驶汽车

Blaize 与 Denso 的长期合作关系——NSI 深度合作经验为下一代汽车平台奠定了基础 Copyright © 2024 Blaize。版权所有。来源：电装公开文件，截至24年6月24日的 Capital IQ 22 ASIL-b = 汽车安全完整性等级 B；ASRA = 汽车 1 级高级 SoC 研究。包括约2700万美元的优先股和约200万美元的P2P票据Blaize和DENSO——NSI的长期合作伙伴关系至今仍在继续，NRE目前在汽车硬件和软件技术方面的合作，寻求能够为电装——NSI在2015-2017年出行评估中的客户带来卓越差异化的下一代汽车平台” 使用28个标准OpenVX基准进行初步评估” 使用电装进行评估——NSI自己的激光雷达扫描匹配算法” 仿真和钯金仿真” 在 Xilinx 和 Altera 上实现 GSP 内核FPGA 板” 2018 年硬件和软件的 GSP 功能定制” GSP ASIL-b 功能安全定制 2019-2022 年” Denso 现场支持-NSI” sdK 定制” 移动和汽车联合体 Blaize/Denso-NSI 客户和产品评估 2023-2029” 人工智能自动编译器定义和共同开发” 联合汽车 AI 评估和性能目标定义” 启动会谈，为新成立的 ASRA 联盟做出贡献 2029-2030” 基于下一代汽车级版本的生产的商业机会-一代芯片进入市场软件开发市场和产品探索硬件开发和定制层级——1级汽车供应商460亿美元Ltm收入420亿美元市值丰田、本田、Stellantis、斯巴鲁、福特等公司的2,500万美元NRE费用Blaize确认了对Blaize的约2900万美元1的投资

Blaize — 优化边缘版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。1.有关 SaM 23 2 的更多详细信息，请参阅第 12 页。定义见第25页面向未来边缘人工智能计算的正确平台专为边缘人工智能推理而构建的全栈硬件和软件解决方案专为边缘人工智能需求而构建的直观灵活性人工智能和相关工作流程全软件可编程架构支持同时运行多个任务，支持广泛的边缘用例和应用程序，同时保持在不更换硬件的情况下更新程序的能力目标是260亿美元的全球可服务寻址市场，增长到71亿美元 b 到 2028 年1 Blaize专注于安全和监控（2028年SaM为430亿美元）、企业边缘人工智能（2028年SaM为110亿美元）和自治系统（2028年SaM为180亿美元）等大型且不断增长的垂直领域，拥有超过4亿美元的合格管道 2 拥有20多个概念证明 1、10多个设计胜利以及25多个渠道合作伙伴 1，Blaize有望通过短期客户实施来加速增长足迹遍布美国、英国、印度和阿联酋的一级供应链关系办公室；与领先的半导体制造商和生态系统提供商合作 3.35亿美元筹集至日期由全球领先机构提供支持具有蓝芯片背景的经验丰富的领导层在半导体和技术领域的领先机构拥有丰富的经验

交易摘要版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。交易概述 ▪ Blaize股东将持有100％的股权，按未完全摊薄计算，将拥有约86.7％的预计股权所有权。▪ 自2024年1月以来，Blaize已从发行有担保的可转换票据中获得1.107亿美元的收益。▪ 交易意味着按每股10.00美元计算的预计价值为11.9亿美元，预计企业价值为11.99亿美元。说明性支持——形式所有权 (1) Pro-Forma 估值说明性资金来源和用途（百万美元）用途（百万美元）来源 837 美元 Blaize 展期股权 837 美元 Blaize 展期股权 102 现金到资产负债表 25 来自信托账户的收益 27 笔交易费用 99 最终收盘贷方投资 5 赞助商支持投资 966 美元总股份（M）实体 86.7% 112.9 Blaize 现有股东 (2) 9.7% 12.7 SPAC 赞助商 (3) 1.7% 2.2 SPAC 公开股票 1.5% 2.0 Burkhan 0.3% 0.4 EF Hutton (4) 100% 130.1 总计 1,199 PF 企业价值 (百万美元) $0 (-)现有债务102美元（+）PF Cash（M）（5）1,301美元PF权益价值（百万美元）130.1 PF已发行股份（M）（1）10.00美元股价1,129美元Blaize展期权益（百万美元）注意：交易摘要假设剩余的SPAC公开股东将赎回50％。1）不包括（a）1500万股Blaize收益股票和260万Burkhan收益股票股票（此类股票在连续30个交易日内以或大于每股12.50美元、15.00美元、17.50美元和20.00美元的价格进行20个交易日的交易后，按等额分四批归属和发行），（b）2875万份公开SPAC认股权证和898,250美元私人SPAC认股权证（每份的行使价为每股11.50美元），以及（c）收盘后股权激励计划和员工股票购买计划。包括展期 Blaize RSU 和期权。假设2023年和2024年向某些可转换票据持有人发行的认股权证已用完，在收盘前未行使。2) 包括SPAC赞助商以外的Blaize可转换票据的持有人以及此类票据所依据的股份。还包括Ava Investors SA持有的标的认股权证。3) 假设在收盘前没收200万股股票；包括保荐人持有的标的可转换票据和假设60万股股票的支持性股权投资。4) 代表SPAC首次公开募股承销商薪酬。5) 假设资产负债表上除了从SPAC信托、最终收盘贷款人和SPAC发起人支持投资中获得的现金外没有现金。24

关键术语的定义版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。这些定义均无意暗示Blaize已与任何第三方就未来25％的收入签订了具有约束力的合同。Blaize不保证任何第三方的未来收入 • Design Win：渠道合作伙伴或终端客户已选择将Blaize的解决方案整合到其打算生产的最终产品中，并确认Blaize的解决方案已按预期集成到最终产品中 • 概念验证（POC）阶段：POC提案已启动或POC正在进行中。对Blaize而言，POC Stage的目的是向潜在的最终客户或渠道合作伙伴提供证据，证明Blaize技术具有成功的价值主张并符合客户的用例和要求 • 合格管道：目标客户和机会已被确定为Blaize解决方案潜在客户并经过审查。这可能包括渠道合作伙伴和可能使用Blaize产品的最终客户的组合 • 渠道合作伙伴：独立软件供应商（ISV）或独立硬件供应商（IHV），Blaize正在与他们合作将Blaize解决方案集成到面向其最终客户的产品中。IHV可能包括原始设备制造商（OEM）、原始设计制造商（ODM）、系统集成商或硬件经销商或分销商 • 最终客户：将选择Blaize解决方案并通过Blaize渠道合作伙伴或直接从Blaize渠道合作伙伴购买解决方案的决策实体。最终客户要么是Blaize解决方案的消费者，要么将Blaize解决方案集成到其最终产品中并将其提供给市场

风险 26 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。我们有营业亏损的历史，我们可能无法创造足够的收入来实现和维持盈利能力。我们最近的增长率可能无法预示我们未来的增长。我们的独立注册会计师事务所的报告包含一个解释性段落，对我们继续经营的能力表示严重怀疑。我们与某些汽车原始设备制造商和一级供应商的合作伙伴关系是长期的，在我们交付汽车级芯片之前，我们不会收到确定的采购订单承诺。如果我们无法获得新客户、留住现有客户、终止现有客户或合作合同或扩大对现有客户的销售，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。我们可能无法及时或根本无法成功实施我们的增长战略。未能有效发展和扩大我们的营销和销售能力可能会损害我们扩大客户群和获得更广泛市场对我们的平台和产品接受的能力。我们与大型企业客户的销售周期可能漫长且不可预测，我们的销售工作需要大量的时间和费用。如果我们未能保持或提高我们的品牌知名度，我们扩大客户群的能力将受到损害，我们的财务状况可能会受到影响。如果我们不能提供高质量的支持，我们的业务和声誉可能会受到损害。我们依赖于从有限数量的供应商及时供应材料，并直接受到第三方制造商意外延迟或问题的影响。我们依赖包括三星铸造厂和Plexus在内的第三方制造商来生产我们的产品，如果我们的供应链中断，任何开发替代供应来源的努力都可能不会成功或可能需要比预期更长的时间才能生效。如果我们未能改善和增强平台和产品的功能、性能、可靠性、设计、安全性和可扩展性，未能以响应客户不断变化的需求的方式创新和推出新的解决方案，我们的业务可能会受到不利影响。我们可能无法成功推动以数字应用程序和解决方案为特征的数字产品的全球部署和客户采用。如果我们无法有效地管理增长，我们可能无法执行我们的业务计划，维持高水平的服务和客户满意度，也无法充分应对竞争挑战。我们可能会收购或投资公司，这可能会转移管理层的注意力，并导致股东进一步稀释。我们可能无法成功整合收购的业务和技术，也无法实现此类收购的预期收益。我们面临着激烈的竞争，尤其是来自提供解决方案和相关应用程序的知名公司的竞争。我们可能缺乏足够的财务或其他资源来维持或改善我们的竞争地位，这可能会损害我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力。

风险（续）27 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。我们可能需要降低或改变我们的定价模式以保持竞争力。如果我们无法适应和有效应对快速变化的技术、不断变化的行业标准以及不断变化的客户需求或偏好，我们的平台和产品的竞争力可能会降低。本委托书/招股说明书中包含的市场机会估计和市场增长预测可能不准确。即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长。我们预计，随着我们的发展，我们的运营将继续增加复杂性，这将给管理带来挑战。我们依赖我们的高级管理团队，失去一名或多名关键员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们无法雇用、留住和激励合格的人员，我们的业务就会受到影响。如果我们无法在成长的过程中保持企业文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和对执行的关注，我们的业务可能会受到损害。如果我们的软件或硬件包含严重错误或缺陷，我们可能会损失收入和市场接受度，并可能产生为客户辩护或解决索赔的费用。我们处理员工的专有、机密和个人信息，以及我们的客户和与我们有业务往来的第三方的专有、机密和个人信息，以及客户可能上传到我们的服务中的任何个人信息，这可能会使我们遵守有关此类个人信息的隐私和安全的某些法律。如果我们未能遵守适用的法律，或者这些信息的安全性受到损害或未经授权以其他方式被访问，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会承担责任和业务损失。我们目前和将来可能会在整个业务中使用和开发人工智能、机器学习和自动决策技术，这可能会使我们面临某些监管和其他风险，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们依赖第三方数据托管和传输服务。成本增加、服务中断、延迟或第三方数据中心提供商的服务不佳可能会损害我们平台的交付，这可能会导致客户不满意、我们的声誉受损、客户流失、增长受限和收入减少。我们的平台依赖第三方专有和开源软件。我们无法获得此类软件的第三方许可，也无法以优惠条件获得这些许可，或者此类软件造成的任何错误、错误、缺陷或故障，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。我们对开源软件的使用可能会使我们面临可能的诉讼，或导致我们对我们的平台或产品施加不必要的开源许可条件，这可能会对我们的销售产生负面影响。我们依赖购买或租赁的计算机硬件、第三方许可的软件和第三方提供的服务来经营我们的业务。我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系的成功。我们可能会在保护或捍卫我们的所有权方面承担巨额费用。未能充分保护我们的权利可能会损害我们的竞争地位，我们可能会损失宝贵的资产，收入减少并引发代价高昂的诉讼。

风险（续）28 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。如果我们未能与参与知识产权开发的员工和承包商执行发明转让协议，或者无法保护我们的商业秘密的机密性，我们的产品价值以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害。我们受到金融和经济制裁、出口管制和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们面临行政、民事和刑事罚款和处罚、附带后果、补救措施和法律费用，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和声誉产生不利影响。Blaize与第三方生态系统合作伙伴开展部分业务，New Blaize将开展部分业务，以提供防御性解决方案，将我们的产品整合到各种面临独特风险的国内外政府机构。我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束。不遵守此类法律可能会使我们承担刑事和/或民事责任，并损害我们的业务。我们面临货币汇率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的保险费用可能会大幅增加，我们可能无法获得相同水平的保险，而且我们的保险范围可能不足以弥补我们可能遭受的所有可能的损失。我们使用净营业亏损和某些其他属性的能力可能会受到某些限制。适用的税法和法规的变化或额外所得税负债的风险可能会影响我们的业务和未来的盈利能力。我们可能有额外的义务来征收和汇出销售税和其他税。我们可能需要为过去的销售承担纳税义务，这可能会损害我们的业务。

传统顺序处理 CPU/GPU 在数据发送到下一个节点之前完成的任务任务完成时存储数据所需的内存带宽要求较低的内存带宽要求由于数据直接发送到下一个节点数据准备就绪时数据发送到下一个节点输出 1 Innovation Blaize Graph 流处理器感官输入任务 A 批处理任务 B 任务 D 任务 E 完成时间产生的感官输出输入图形处理架构 DNA 结果效率和性能较低！!更高的功耗限制边缘用例任务级并行性可提高效率和性能专有架构可降低功耗，非常适合边缘传统 CPU/GPU 架构与 Blaize Graph Streaming 处理器 30 相比，版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。提高性能和节省成本的新型架构确定任务依赖关系以优化调度，最大限度地减少数据流向内存以节省能耗和处理时间

多个任务可以在单芯片上并行运行适应不断变化的数据和条件能够运行工作负载和神经网络混合运行人工智能模型正在以前所未有的速度开发，每天都会推出新的模型，这需要适应性强的技术来支持人工智能演进可编程、自适应的解决方案人工智能架构不断演变的每日人工智能数据集创建的每日人工智能应用程序针对边缘原生的小型模型进行了优化 3 32 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。创新 Blaize 解决方案是软件可编程的竞争对手牺牲了工作负载灵活性——Blaize 保持了完全的适应能力

1。ML-Ops 或机器学习操作是一种侧重于在生产环境中高效部署和维护机器学习模型的实践 33 2.本地或本地，是指在组织场所托管的软件或信息技术基础架构版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。允许客户和合作伙伴在 Blaize 平台上扩展算法工程师：人工智能硬件/软件优化视频分析应用程序的人工智能模型产品所有者使用 Blaize 硅 CXO、数据科学家和其他非编码用户的端到端 ML-Ops 1 for prem 2 解决方案 AI Studio 毕加索视频分析软件开发套件 Blaize Software 快速部署 AI 以获得实时见解支持从概念到应用程序部署的整个开发工作流程更确切地说，问题是针对理想的客户/决策者 4而不是远程创新

不——Code AI Studio加速了人工智能的采用 AI Studio 减少了预期的部署时间和对稀缺而昂贵的工程资源的依赖 5 创新将首席技术官组织以外的客户渗透到传统 IT 部门 CTO 首席信息官/IT 部门 AI 工作室用户 AI/ML 专家预算更大的传统 AI /ML 用户业务部门 BU1 BU2 BU3 BUX...导入数据训练模型优化模型开发边缘——人工智能应用程序部署、管理、监控、改进边缘——人工智能应用程序 AI Studio 加快预期部署时间 34 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

边缘计算是实时、安全数据处理的未来低功耗节能运营，所需电力比数据中心内部更少减少了数据传输量降低了数据传输量最大限度地降低了数据中心数据传输的成本具有成本效益的边缘定制设备上的密集处理数据隐私选择数据数据边缘计算更高效——优化时间、功耗、尺寸和成本边缘设备边缘计算使人工智能在安全、零售、自治系统、企业等领域得到采用边缘计算？数据在靠近源头而不是在集中式数据中心进行处理公共云集中式数据中心通过减少对云的依赖来保持敏感数据的私密性低延迟向数据中心发送数据可以毫无延迟地缩短响应时间 Edge Server 36 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

Blaize的解决方案是专门为边缘人工智能边缘设备构建边缘服务器公共云集中式数据中心专注于边缘的重要内容，补充了GenAI云芯片提供商所需的中央处理能力，在边缘计算至关重要的领域提供更高的效率，专注于更密集的计算训练和高批量推断 37 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。专注于边缘的实时 AI 推断数据集需要在云端进行处理使其易受攻击为安全边缘提供数据隐私仅适用于高性能处理和复杂工作负载仅预处理本地数据集的低级工作负载以实现性能的成本和功耗

Blaize解决了公司采用人工智能的主要障碍... 有限的专业知识、复杂性和缺乏工具是阻碍成功采用人工智能的主要障碍包括人工智能技能和专业知识有限相信数据复杂性太大相信人工智能项目很难整合和扩展缺乏人工智能模型开发工具 38 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。33% 的公司 1 25% 的公司 1 22% 的公司 1 21% 的公司 1 1。来源：2023 年 IBM 全球 AI 采用指数

加速器和嵌入式系统... 边缘人工智能端到端解决方案扩展到芯片之外，为边缘人工智能部署市场提供完整的硬件和软件解决方案预培训解决方案低/无代码应用程序开发人工智能模型的图形流处理器架构 Blaize® Pathfinder® P1600 SoM Blaize® Xplorer® X1600E EDSFF Blaize® Xplorer® X1600P 加速器 Blaize® AI Studio® Visual Code-自由环境 Blaize® Picasso® sdK 传统编码环境 Blaize® Xplorer® X1600P-Q PCIe 加速器2 3 软件层 1 4 硬件层 39 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

架构在行动 — 支持多项任务并行运行任务 b 输入视频过滤 Sobel-Feldman 卷积边缘检测视频缩放任务 C 对象检测 YOLOv8 50+ 其他网络已优化大多数新网络无需自定义即可运行任务 D 图像分析 RGB 直方图任务 E HPC 工作负载复杂矩阵乘法显示任何高性能任务都可以在单个应用程序中以最低功耗对异构多个并行工作负载进行编程（Open-CL）示例：5 个任务同时并行运行任务 A 输入视频预处理信道提取图像增强像素缩放图像缩放 40 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。Blaize 的并行处理利用视觉、激光雷达和雷达源，实现同步图像处理、物体检测、场景分割和交通标志识别，从而优化 ADAS 部署的成本和功耗

今天的高级功能集为明天的强大路线图建立在全面的技术基础上，不断进步以满足客户的未来需求最新模型：能够运行最新的多模态模型多任务处理：高效执行多个异构任务优化资源：针对边缘人工智能进行了计算和内存优化-重点推理：专为边缘推理量身定制，无需为大型模型训练或其他非工作负载提供过多资源 Chiplet 产品，以满足客户不断变化的规模和功率要求ADAS 和 AV 应用的自动等级认证增强的多模态处理以支持更大、更复杂的人工智能模型支持多样化的产品配置，以便在客户应用中进行优化未来产品增强当前的主要功能 41 版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。

版权所有 © 2024 Blaize。版权所有。GSP = 图形流处理器；GPU = 图形处理单元；SoC = 片上系统；42 ASIC = 特定应用集成电路；FPGA = 现场可编程门阵列专为跨边缘应用而设计的完整解决方案 GPU SoC ASIC FPGA GSP 需要大型数据集且只能处理特定的工作负载任务它专为实现而设计的任务 GSP 架构使许多任务无需同时运行频繁访问内存任务级别并行性受图形限制需要量身定制硬件针对特定硬件进行了优化可重新编程，但针对不同模型类型工作负载的传统和专有 API 限制了运行时的灵活性专为不断变化的 AI 环境而设计，无需硬件重新开发即可支持新模型灵活架构-免费仅限 SDK 无代码-免费环境环境 SDK、视觉-分析优化和代码-免费环境选项全栈软件在边缘表现优于竞争对手来源：Blaize-进行了基准测试使用 YOLOv8 进行测试