EX-99.1 2 tm2430342d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

展品 99.1

免責聲明 2 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。關於本演示文稿本投資者演示文稿（本「演示文稿」）僅供參考，僅用於幫助利益相關方對BurTech收購公司（「BurTech」）和Blaize, Inc.（及其直接和間接子公司，統稱爲「公司」或「Blaize」）之間的擬議業務合併（「業務合併」）做出自己的評估，不用於其他目的。本演示文稿中未作任何明示或暗示的陳述或保證。在法律允許的最大範圍內，在任何情況下，Blaize、BurTech或其各自的現任或前任子公司、股東、關聯公司、代表、合作伙伴、成員、董事、高級職員、員工、顧問或代理人均不對因使用本演示文稿、其內容、遺漏、依賴其中所含信息或與之相關的意見而產生的任何直接、間接或間接損失或利潤損失負責或承擔責任，或否則會因此而產生。本演示並不聲稱包羅萬象，也不包含對BurTech、Blaize或業務合併進行全面分析可能需要的所有信息。此處包含的信息是初步信息，如有更新、完成、修訂、驗證和修改，恕不另行通知，此類變更可能是實質性的。向您提供所附材料的諒解是，作爲經驗豐富的投資者，您將理解並接受其固有的侷限性，不會依賴它對可能發行的任何證券做出任何投資決策，並且僅將其用於與您的顧問討論您對與擬議業務合併相關的BurTech或Blaize進行投資的初步興趣。有關業務合併的重要其他信息以及在哪裏可以找到本演示文稿不包含所有應考慮的有關業務合併的信息，也無意構成與業務合併有關的任何投資決策或任何其他決策的基礎。關於業務合併，Blaize和BurTech已向美國證券交易委員會（「SEC」）提交了表格S-4的註冊聲明（「註冊聲明」），其中包含一份委託聲明/招股說明書，構成（i）與業務合併有關的委託聲明，涉及BurTech的股東征集代理人以供BurTech股東就業務合併及相關事項進行投票，如中所述註冊聲明，以及 (ii) 與以下內容有關的招股說明書BurTech將發行的與業務合併相關的證券的要約。註冊聲明於2024年12月2日宣佈生效，BurTech將在確定企業合併表決的記錄日期向其股東郵寄最終委託書/招股說明書和其他相關文件。我們敦促投資者、證券持有人和其他利益相關方仔細完整地閱讀註冊聲明、委託書/招股說明書及其任何修正案或補充以及BURTECH和BLAIZE向美國證券交易委員會提交的任何其他相關文件，因爲它們包含有關BLAIZE、BURTECH和業務合併的重要信息，包括與合併後公司的預計隱含企業價值有關的信息。投資者和證券持有人可以通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov免費獲得BurTech和Blaize向美國證券交易委員會提交的註冊聲明、委託書/招股說明書及其任何修正案或補充以及其他相關文件的副本（如果有）。這些文件（如果有）也可以通過向BurTech提出書面要求免費從BurTech獲得，地址是：BurTech收購公司，賓夕法尼亞大道西北1300號，700號套房，華盛頓特區20004。美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准對本文所述任何證券的投資，也沒有任何權力機構批准或認可發行任何證券所依據的業務合併的優點或此處所含信息的準確性或充分性。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。無要約或招攬本演示文稿僅供參考，無意也不構成出售或交換要約，或徵求出售、交換、買入或認購任何證券的要約或徵集任何批准票，也不得在任何司法管轄區進行任何證券的出售、發行或轉讓，在根據任何證券法註冊或資格認定之前此類要約、招攬或出售爲非法的司法管轄區進行任何證券的出售、發行或轉讓這樣的管轄權。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》（「證券法」）第10條要求的招股說明書，或者根據《證券法》的豁免，以及根據適用法律以其他方式進行證券要約，否則不得進行任何證券要約。您不應將本演示文稿的內容解釋爲法律、稅務、會計或投資建議或建議。您應就與本文所述事項相關的法律和相關事宜諮詢自己的法律顧問以及稅務和財務顧問，接受本演示文稿即表示您確認您不依賴此處包含的信息來做出任何決定。

免責聲明（續）3 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。關於前瞻性陳述的警示聲明就1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款而言，本演示文稿中包含的某些非歷史事實的陳述是前瞻性陳述。前瞻性陳述通常附有「相信」、「可能」、「將」、「估計」、「繼續」、「預測」、「打算」、「期望」、「應該」、「計劃」、「預測」、「潛在」、「看起來」、「尋找」、「未來」、「展望」、「預測」、「目標」等詞語以及表示未來或未來的類似表達事件或趨勢或非歷史問題陳述的事件。這些前瞻性陳述包括但不限於有關財務和業績指標的估計和預測的陳述，以及對市場機會和業務合併及相關交易完成情況的預測。這些陳述基於各種假設，無論是否在本演示文稿中提出，也基於Blaize和BurTech管理層當前的預期，不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供參考，無意用作擔保、保證、預測或明確的事實或概率陳述，也不得被任何投資者信賴。實際事件和情況很難或不可能預測，並且會與假設有所不同。許多實際事件和情況都超出了Blaize和BurTech的控制範圍。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定性的影響，包括（i）國內外業務、市場、財務、政治和法律條件的變化；（ii）各方無法成功或及時完成業務合併，包括未獲得任何必要的監管批准、延遲或受可能對合並後的公司產生不利影響的意外情況的風險；BurTech無法延長完成業務的時間業務合併，預期業務合併的好處或未獲得BurTech股東批准的利益，BurTech股東的贖回減少了業務合併後可供合併後的公司信託資金或可用的資金，任何其他關閉條件未得到滿足，或者事件或其他情況導致與業務合併相關的合併協議終止；（iii）可能需要或適當的業務合併結構變動適用的法律或法規或作爲獲得必要監管部門批准的條件；（iv）業務合併完成後滿足證券交易所上市標準的能力；（v）業務合併因宣佈和完成業務合併而擾亂Blaize當前計劃和運營的風險；（vi）未能實現業務合併的預期收益，這可能會受到競爭和能力等因素的影響合併後的公司負責發展和管理增長盈利，維持與客戶和供應商的關係並留住其管理層和關鍵員工；（vii）與業務合併相關的成本；（viii）適用法律或法規的變化；（ix）可能對Blaize或BurTech提起的任何法律訴訟的結果；（x）競爭對Blaize未來業務的影響；（xi）BurTech或Blaize發行股票或股票掛鉤證券或獲得股票掛鉤證券的能力與業務合併有關或未來的債務融資；（xii）Blaize's的可執行性知識產權，包括其版權、專利、商標和商業祕密，以及對他人知識產權的潛在侵犯；以及（xiii）註冊聲明中包含的委託聲明/招股說明書中「風險因素」標題下討論的因素，以及BurTech隨後向美國證券交易委員會提交或將要提交的10-Q表格季度報告以及其他文件。如果其中任何風險得以實現，或者Blaize和BurTech管理層的假設被證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還存在Blaize和BurTech目前都不知道的其他風險，或者Blaize或BurTech目前認爲這些風險並不重要，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了Blaize或BurTech對未來事件的期望、計劃或預測以及截至本演講之日的觀點。Blaize和BurTech預計，隨後的事件和事態發展可能會導致Blaize或BurTech的評估發生變化。但是，儘管Blaize和BurTech可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性聲明，但Blaize和BurTech明確表示不承擔任何這樣做的義務。本演示文稿中的任何內容均不應被視爲任何人代表本文所述的前瞻性陳述將得以實現，也不得將實現此類前瞻性陳述的任何預期結果。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。根據美國證券交易委員會的規定，Blaize和BurTech的Solicitation Blaize和BurTech的參與者及其各自的某些執行官、其他管理層成員和僱員可能被視爲業務合併代理人招募的參與者。有關BurTech董事和執行官的信息包含在BurTech於2024年5月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告中，該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費查閱。註冊聲明、其中包含的委託書/招股說明書以及就BurTech的業務合併向美國證券交易委員會提交的其他相關材料中列出了有關代理招標參與者的其他信息以及對他們通過證券持股或其他方式產生的直接利益的描述。股東、潛在投資者和其他利益相關人員在做出任何投票或投資決定之前，應仔細閱讀註冊聲明、委託書/招股說明書及其任何修正案或補充以及BurTech向美國證券交易委員會提交的其他相關文件（如果有）。這些文件如果有，可以從上述來源免費獲得。無法保證業務合併將按照目前設想的條款或時間框架完成（如果有的話）。此外，無法保證業務合併完成後，業務合併的潛在收益將得到實現。

免責聲明（續）4 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。行業和市場數據本演示文稿由BurTech和Blaize編寫，包括來自第三方來源的市場數據和其他統計信息，包括獨立行業出版物、政府出版物和其他已發佈的獨立來源。一些數據還基於BurTech和Blaize的估計，這些估計來自他們對內部來源以及上述第三方來源的審查。BurTech、Blaize或其各自的任何代表或分支機構均未獨立驗證過該信息，也無法保證其準確性和完整性。商標和商品名 BurTech 和 Blaize 擁有或擁有與各自業務運營相關的各種商標、服務標誌、商品名稱和版權的權利。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標誌和商品名稱，它們是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商品名稱或產品無意且不暗示與 BurTech 或 Blaize 的關係，或 BurTech 或 Blaize 的認可或贊助。僅爲方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務商標和商品名稱可能不帶有 ©、Tm 或 Sm 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明 BurTech 或 Blaize 或適用的權利所有者不會在適用法律的最大範圍內維護其權利或適用許可人對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。

萊恩·貝斯董事長萊恩·貝斯是Deep Instinct的首席執行官，曾任帕洛阿爾託網絡（NAS: PANW）首席執行官兼Zscaler（NAS: ZS）首席運營官。貝絲擔任運營主管已有30多年，成功創辦了初創企業，並將中型企業大規模發展到規模。在2008年至2011年期間，貝斯擔任帕洛阿爾託網絡首席執行官，在那裏他領導了後期的籌款活動，並在首次公開募股的道路上將公司從最初的上市規模擴大到收入超過2億美元。在加入帕洛阿爾託網絡之前，他曾擔任趨勢科技公司（日經）（TSE: 4707）的全球銷售執行副總裁兼總經理，全球收入增長至每年超過10億美元。貝絲是卡內基梅隆大學董事會成員。董事會成員 Jürgen Hambrecht 董事託尼·坎內斯特拉董事愛德華 H. Frank 博士董事會概述 Blaize 董事會概述 George de Urioste 審計委員會主席 1 藤森義明董事 1 1.董事會成員資格需獲得必要的批准 6 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

Blaize — Life on the Edge 計算使數據處理更接近生成和使用數據的設備，從而減少延遲並改善實時決策-制定 Blaize® 創建了一種變革性的新計算解決方案，將硅和軟件結合起來，從邊緣到核心進行優化。我們正在與客戶合作改造他們的產品，使他們能夠提供更好的體驗和更好的生活安全和監控企業邊緣人工智能自治系統 Blaize Graph Streaming 處理器 (GSP)) 架構 Blaize 加速器和平台Blaize Software 完整邊緣 AI 解決方案 7 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

Blaize經驗豐富的領導團隊Harminder Sehmi首席財務官道格·伯恩斯首席人事官德米特里·扎哈琴科首席軟件開發官亞歷克斯·廷斯利高級副總裁、Tiffany Tan辦公廳主任布萊恩·庫茲產品管理和規劃副總裁瓦爾·庫克首席軟件架構師創始人高級管理層迪納卡爾·穆納加拉首席執行官薩蒂亞克·科內魯首席科學家兼工程副總裁聖地亞哥·費爾南德斯——戈麥斯平台工程副總裁。總法律顧問莎拉·賓德Blaize的聯合創始人在微架構開發、SoC製作、圖形和視覺計算以及軟件架構開發方面合作了超過25年。該團隊以其遠見卓識的領導力和創新的產品設計而聞名，塑造了邊緣人工智能技術的未來 SoC = System on Chip 8 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

強勁的勢頭和技術聚焦推動人工智能加速採用。版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。9 1.有關 SaM 2 的更多詳細信息，請參閱第 12 頁。定義見第25頁；這些定義均無意暗示Blaize已與任何第三方簽訂了具有約束力的未來收入合同。Blaize不向任何第三方保證未來的收入 3.有關採購訂單關鍵指標和市場統計數據的詳細信息客戶和關鍵關係投資者 Ava Investors ~ 220 名員工總數 56 項專利和申請——總部設在英國、印度和阿聯酋的辦事處 4 億美元以上的合格管道 2 個機會高達 10400萬美元採購訂單 3 710 美元到2028E 可服務目標市場 (SAM) 1 33500萬美元迄今已籌集到25個以上的渠道合作伙伴 2 10+ Design Winters 2 200 + 處於概念驗證階段2的客戶選擇投資者、客戶和關鍵關係全球影響力、高級知識產權和市場吸引力推動增長

邊緣人工智能計算未來的正確平台版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。具有藍籌背景的經驗豐富的領導層 1.有關 SaM 10 2 的更多詳細信息，請參閱第 12 頁。定義見第25頁投資亮點專爲邊緣人工智能推理而構建的全棧硬件和軟件解決方案人工智能和相關工作流程的直觀靈活性目標是到2028年實現710億美元的全球可服務可尋址市場 1，涵蓋安全與監控、企業邊緣 AI 和自主系統終端市場全球足跡具有一級供應鏈關係的強大吸引力，迄今已籌集了超過4億美元的合格機會渠道 2.35億美元

世界正在向無處不在的人工智能邁進。版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。11 數據中心的集中處理數據處理將不再侷限於集中式雲——處理將在 AI 1.0 之前在邊緣的物理世界中進行 AI 2.0 之後的 It World 專注於在邊緣訓練去中心化智能專注於推理的物理世界從設備收集數據併發送到中心位置數據在生成地點進行處理計算資源集中以處理所有數據向中心位置的傳輸減少了大規模計算能力需要基礎設施需要高效、小型的處理解決方案

Blaize的目標是通過人工智能部署實現巨大的市場增長，重點是邊緣人工智能影響最大的高增長垂直領域 Copyright © 2024 Blaize。版權所有。資料來源：Omdia（邊緣人工智能處理器預測報告）、Blaize估計、Gartner（預測A I 12 半導體，全球，2022-2028，第二季度更新，艾倫·普利斯特利）1。來源：Gartner（預測分析：高帶寬內存，全球，2022-2027 年，Shrish Pant，第 8 頁）0 美元 6,000 美元 4,000 美元 2,000 美元 2028 年 2022 年訓練推理對人工智能推理芯片的需求預計將遠遠超過對人工智能訓練芯片的需求全球人工智能處理器收入（百萬美元）14,000 美元 12,000 美元 8,000 美元 63% 推理複合年增長率（2022 — 2028 年）263美元 713企業邊緣人工智能 19.6% 複合年增長率自治系統通過下一代產品安全和監控開啓市場上行空間 21.0% 複合年增長率 200 美元 53 美元 428 美元 109 美元 175 美元 2024 年全球可使用2028年可尋址市場全球可服務尋址市場94700萬美元到2025年，人工智能推理需求的增長將快速超過人工智能培訓需求的增長 1 — Gartner 在大型和不斷增長的垂直行業中的牽引力

Blaize 展示了與 GPU 相比提高的邊緣性能 62.7 毫秒 30.0 ms 0.0 10.0 20.0 30.0 50.0 60.0 70.0 GPU Blaize X1600P-Q 延遲 2 x 3.83 FPS/TOP 12.5 FPS/TOP 0 2 4 6 8 10 12 14 GPU Blaize X1600P-Q TOPS 效率 3 x 147 FPS/1000 美元 308 FPS/1000 美元 0 50 100 150 200 300 350 GPU Blaize X1600P-Q 成本效率 2 x 12 攝像頭 24 攝像頭 0 5 10 15 20 25 30 GPU 服務器 GSP 服務器可擴展性 2 x 14 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。與 GPU 解決方案相比，Blaize 推理解決方案 Blaize 爲視頻分析用例提供了更好的結果來源：Blaize-使用 YOLOv8 進行了基準測試

• 快速處理視覺和傳感器數據以實時識別潛在威脅 • 集成到邊緣服務器設備中 • 處理來自 1000 多臺攝像機的計算流 • 集成到 VMS 系統計算單元中 • 客戶行爲分析 • 事件管理 • 集成在工業 PC 中 • 支持實時分析以進行預測性維護 • 醫學成像 • 目標集成到車輛和 ECU 中 • 艙內監控 • 無人機和機器人 • 提供實時的高性能、節能的人工智能見解，嚴苛運營環境中的自主性和預測分析 • 實時數據分析 • 減少交通擁堵問題，促進更安全的道路 • 降低成本 • 加速複雜的視覺分析 • 實現產品投放和推廣優化 • 防止計劃外停機和意外開支 • 安全 • 使衛生專業人員能夠使用實時邊緣分析評估健康風險 • 改善患者護理 • 改善實時障礙物檢測和避讓 Blaize 產品和解決方案可以在各種應用中創造價值已演示但Blaize未獲得經常性收入的Blaize應用程序樣本圖中的設備是可以嵌入Blaize技術的 OeM 解決方案，但不是 Blaize 產品預計將憑藉其靈活、高效的架構和可編程性解決複雜而獨特的用例戰術邊緣/防禦智能城市智能零售企業邊緣 AI 智能製造醫療保健自動駕駛汽車安全和監控自主系統布萊茲產品可以增加價值潛力的示例性部署提供的收益目標是到2028年Blaize實現710億美元的可服務目標市場1 1 1。有關 SaM 15 的更多詳細信息，請參閱第 12 頁 Copyright © 2024 Blaize。版權所有。

說明性案例研究 — 安全和監控一站式硬件和軟件解決方案爲人工智能指揮和控制提供戰術安全和監控儀表板的主要優點設備運行狀況監控：檢測早期磨損以進行主動維護優化：通過解決異常情況提高效率安全：通過監控限制和泄漏確保合規性增強安全性：防止在高價值區域進行非法侵入實時集成的 Blaize 硬件——實時資產跟蹤指揮中心 Blaize® Xploze rer® X60000萬 m.2 SFF 加速器平台 Blaize® Pathfinder® P1600 模塊嵌入式系統使用 Blaize 硬件和軟件將現場數據連接到指揮中心全場資產跟蹤和監控擬議解決方案注意：本演示中的案例研究具有說明性，並不意味着布萊茲已經完成了任何參考解決方案的 16 次生產版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

說明性案例研究 — 醫療保健行業潛在的大型醫療網絡 X 射線人工智能分析綜合解決方案 Blaize 多模態儀表板提供的主要優勢 x 基於緊迫性的患者優先級 x 高清晰度和臨床精度 x 可提取見解的直觀儀表板 x 優化圖像採集、解釋和報告 x 安全和隱私法規遵從性結核 X 射線分析已試點患者胸部 X-基於人工智能分析的圖像患者 X 射線採集胸部 X-射線與專家醫師共享的分析在Blaize多模態儀表板軟件中提供的AI分析和在Blaize服務器上運行的人工智能分析 Blaize軟件掃描圖像以檢測結核病的存在注意：本演示中的案例研究具有說明性，並不意味着Blaize已經完成了任何參考解決方案的17次製作。版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

說明性案例研究 — 汽車設計工作證明了多目標編譯器的概念，使汽車客戶能夠在任何硬件平台上部署 ADAS 統一汽車硬件：Blaize的多目標自動編譯器將不同的硬件語言統一到統一的代碼庫中，實現汽車公司的無縫集成多目標自動編譯器芯片架構：提高翻譯效率和速度 Blaize爲汽車客戶帶來的主要優勢：硬件無關兼容任何硬件平台，允許汽車公司使用多家供應商激光雷達 API 攝像頭 API 傳感器 API 標準 AI 軟件堆棧：促進任何硬件的無縫集成注意：本演示文稿中的案例研究僅供參考，並不意味着布萊茲已經完成了任何參考解決方案的 18 次製作。版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

顯著的短期收入機會和長期的管道可見性展現了技術能力，渠道龐大且不斷增長，可以推動銷售勢頭。版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。合格的 Pipeline 2 機會總額中約有 4 億美元以上 1 個來自多個客戶和 ISV 合作伙伴，我們預計將從 2025 年開始以客戶身份參與這些機會。這些機會中有許多是爲灘頭客戶提供的解決方案，Blaize認爲可以將其擴展到相同垂直領域的其他客戶。簽署了手頭高達1.04億美元的採購訂單，爲總部位於歐洲、中東和非洲的國防實體提供多種解決方案。Blaize負責所有硬件、軟件、專業費用和支持協議，並正在利用其生態系統合作伙伴從2025年開始分階段部署。根據該協議在2024年第二季度和第三季度到期的初始付款被推遲，Blaize尚未收到客戶的收入。但是，Blaize及其高級管理層目前正在與客戶密切合作，進行廣泛的概念驗證工作和初步的現場測試，並預計將在2025年獲得收入。與智慧城市領域許多客戶的新合約正在通過資格認證，全部基於Blaize當前的產品，預計將支持2026年以後的收入增長。對下一代芯片的投資預計將於2025年第一季度開始，主要針對企業解決方案的產品預計將於2027年上市。這種下一代芯片的收入將準備在2027年中期至下半年實現，因爲下一代芯片旨在提供顯著增強的功能，並逐步改變計算性能，以應對龐大的基於服務器的企業推理市場繼續與一級合作伙伴的合作Blaize預計將在下一代芯片的汽車級版本的基礎上開發潛在的商業機會來源：截至2024年12月2日的管理層預測 19 1.超過4億美元的合格管道包括高達1.04億美元的採購訂單 2。定義 3 見第 25 頁。有關符合採購訂單條件的渠道總額爲4億美元以上的採購訂單的詳細信息，最高可達1.04億美元，請參閱第20頁 3

總部位於歐洲、中東和非洲的國防實體20手頭有高達1.04億美元的採購訂單版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。自動識別系統場景 1 場景 2 場景 3 「未知」物體被在頭頂飛行的無人機檢測到並由綠色邊界框描繪出來。拍攝對象具有適當的紅外頭盔徽章，由紫色邊界框標識爲「友好」場景 5 在野外移動時通過紅外線標記共同識別多個「友誼」場景 4 場景 6 無人機已識別出在坦克附近移動的受試者，但它們沒有相應的紅外標記，因此歸類爲「未知」一個主題（紫色）有適當的紅外線標記，而其他多個「未知」拍攝對象一起穿過附近拍攝對象發現的場地則沒有。無人機他是俘虜嗎？謹慎行事小船探測岸邊保護無人機探測城市環境視覺僞裝沙漠沙塵暴數據準備和培訓已選中提供全棧硬件和軟件解決方案在2023年第三季度成功演示了使用Blaize硬件和軟件技術的多個用例應用程序後，於2024年第二季度簽署了採購訂單，並於2024年第四季度完成了提供完整邊緣人工智能解決方案的修正案，簽署了諒解備忘錄。根據協議於2024年到期的初始付款被推遲，Blaize尚未從客戶那裏獲得收入目前處於現場驗證試驗的後期階段，使用此處顯示的解決方案，生產部署可能從2025年下半年開始到2026年。Blaize預計，概念驗證工作完成後將在2025年實現收入 MOU = 諒解備忘錄

汽車領域的往績證明了ADAS和自動駕駛汽車的潛力多年來與領先的汽車合作伙伴合作的經驗 Copyright © 2024 Blaize。版權所有。NRE = 非經常性工程 21 1.與 Blaize 的當前一代芯片相比 2.Blaize目前沒有與梅賽德斯-梅賽德斯合作伙伴關係簽訂合同協議迄今已確認的700萬美元NRE費用Blaize參與了2022年和2023年Advanced L4平台的評估要求流程 Blaize軟件和硬件產品的持續項目概念協議已生效NRE服務迄今已確認的2500萬美元NRE費用正在開發中更高的帶寬和密度 1 更高的可靠性 1 更低的功率 1 更低的功率 1 更低的功耗 1 更低的功率 1 更低系統成本 1 新興自動駕駛的支持解決方案系統合作工作已完成持續開發未來解決方案 Denso 合作伙伴關係高級駕駛輔助系統自動駕駛汽車

Blaize 與 Denso 的長期合作關係——NSI 深度合作經驗爲下一代汽車平台奠定了基礎 Copyright © 2024 Blaize。版權所有。來源：電裝公開文件，截至24年6月24日的 Capital IQ 22 ASIL-b = 汽車安全完整性等級 B；ASRA = 汽車 1 級高級 SoC 研究。包括約2700萬美元的優先股和約200萬美元的P2P票據Blaize和DENSO——NSI的長期合作伙伴關係至今仍在繼續，NRE目前在汽車硬件和軟件技術方面的合作，尋求能夠爲電裝——NSI在2015-2017年出行評估中的客戶帶來卓越差異化的下一代汽車平台” 使用28個標準OpenVX基準進行初步評估” 使用電裝進行評估——NSI自己的激光雷達掃描匹配算法” 仿真和鈀金仿真” 在 Xilinx 和 Altera 上實現 GSP 內核FPGA 板” 2018 年硬件和軟件的 GSP 功能定製” GSP ASIL-b 功能安全定製 2019-2022 年” Denso 現場支持-NSI” sdK 定製” 移動和汽車聯合體 Blaize/Denso-NSI 客戶和產品評估 2023-2029” 人工智能自動編譯器定義和共同開發” 聯合汽車 AI 評估和性能目標定義” 啓動會談，爲新成立的 ASRA 聯盟做出貢獻 2029-2030” 基於下一代汽車級版本的生產的商業機會-一代芯片進入市場軟件開發市場和產品探索硬件開發和定製層級——1級汽車供應商460億美元Ltm收入420億美元市值豐田、本田、Stellantis、斯巴魯、福特等公司的2,500萬美元NRE費用Blaize確認了對Blaize的約2900萬美元1的投資

Blaize — 優化邊緣版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。1.有關 SaM 23 2 的更多詳細信息，請參閱第 12 頁。定義見第25頁面向未來邊緣人工智能計算的正確平台專爲邊緣人工智能推理而構建的全棧硬件和軟件解決方案專爲邊緣人工智能需求而構建的直觀靈活性人工智能和相關工作流程全軟件可編程架構支持同時運行多個任務，支持廣泛的邊緣用例和應用程序，同時保持在不更換硬件的情況下更新程序的能力目標是260億美元的全球可服務尋址市場，增長到71億美元 b 到 2028 年1 Blaize專注於安全和監控（2028年SaM爲430億美元）、企業邊緣人工智能（2028年SaM爲110億美元）和自治系統（2028年SaM爲180億美元）等大型且不斷增長的垂直領域，擁有超過4億美元的合格管道 2 擁有20多個概念證明 1、10多個設計勝利以及25多個渠道合作伙伴 1，Blaize有望通過短期客戶實施來加速增長足跡遍佈美國、英國、印度和阿聯酋的一級供應鏈關係辦公室；與領先的半導體制造商和生態系統提供商合作 3.35億美元籌集至日期由全球領先機構提供支持具有藍芯片背景的經驗豐富的領導層在半導體和技術領域的領先機構擁有豐富的經驗

交易摘要版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。交易概述 ▪ Blaize股東將持有100％的股權，按未完全攤薄計算，將擁有約86.7％的預計股權所有權。▪ 自2024年1月以來，Blaize已從發行有擔保的可轉換票據中獲得1.107億美元的收益。▪ 交易意味着按每股10.00美元計算的預計價值爲11.9億美元，預計企業價值爲11.99億美元。說明性支持——形式所有權 (1) Pro-Forma 估值說明性資金來源和用途（百萬美元）用途（百萬美元）來源 837 美元 Blaize 展期股權 837 美元 Blaize 展期股權 102 現金到資產負債表 25 來自信託帳戶的收益 27 筆交易費用 99 最終收盤貸方投資 5 贊助商支持投資 966 美元總股份（M）實體 86.7% 112.9 Blaize 現有股東 (2) 9.7% 12.7 SPAC 贊助商 (3) 1.7% 2.2 SPAC 公開股票 1.5% 2.0 Burkhan 0.3% 0.4 EF Hutton (4) 100% 130.1 總計 1,199 PF 企業價值 (百萬美元) $0 (-)現有債務102美元（+）PF Cash（M）（5）1,301美元PF權益價值（百萬美元）130.1 PF已發行股份（M）（1）10.00美元股價1,129美元Blaize展期權益（百萬美元）注意：交易摘要假設剩餘的SPAC公開股東將贖回50％。1）不包括（a）1500萬股Blaize收益股票和260萬Burkhan收益股票股票（此類股票在連續30個交易日內以或大於每股12.50美元、15.00美元、17.50美元和20.00美元的價格進行20個交易日的交易後，按等額分四批歸屬和發行），（b）2875萬份公開SPAC認股權證和898,250美元私人SPAC認股權證（每份的行使價爲每股11.50美元），以及（c）收盤後股權激勵計劃和員工股票購買計劃。包括展期 Blaize RSU 和期權。假設2023年和2024年向某些可轉換票據持有人發行的認股權證已用完，在收盤前未行使。2) 包括SPAC贊助商以外的Blaize可轉換票據的持有人以及此類票據所依據的股份。還包括Ava Investors SA持有的標的認股權證。3) 假設在收盤前沒收200萬股股票；包括保薦人持有的標的可轉換票據和假設60萬股股票的支持性股權投資。4) 代表SPAC首次公開募股承銷商薪酬。5) 假設資產負債表上除了從SPAC信託、最終收盤貸款人和SPAC發起人支持投資中獲得的現金外沒有現金。24

關鍵術語的定義版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。這些定義均無意暗示Blaize已與任何第三方就未來25％的收入簽訂了具有約束力的合同。Blaize不保證任何第三方的未來收入 • Design Win：渠道合作伙伴或終端客戶已選擇將Blaize的解決方案整合到其打算生產的最終產品中，並確認Blaize的解決方案已按預期集成到最終產品中 • 概念驗證（POC）階段：POC提案已啓動或POC正在進行中。對Blaize而言，POC Stage的目的是向潛在的最終客戶或渠道合作伙伴提供證據，證明Blaize技術具有成功的價值主張並符合客戶的用例和要求 • 合格管道：目標客戶和機會已被確定爲Blaize解決方案潛在客戶並經過審查。這可能包括渠道合作伙伴和可能使用Blaize產品的最終客戶的組合 • 渠道合作伙伴：獨立軟件供應商（ISV）或獨立硬件供應商（IHV），Blaize正在與他們合作將Blaize解決方案集成到面向其最終客戶的產品中。IHV可能包括原始設備製造商（OEM）、原始設計製造商（ODM）、系統集成商或硬件經銷商或分銷商 • 最終客戶：將選擇Blaize解決方案並通過Blaize渠道合作伙伴或直接從Blaize渠道合作伙伴購買解決方案的決策實體。最終客戶要麼是Blaize解決方案的消費者，要麼將Blaize解決方案集成到其最終產品中並將其提供給市場

風險 26 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。我們有營業虧損的歷史，我們可能無法創造足夠的收入來實現和維持盈利能力。我們最近的增長率可能無法預示我們未來的增長。我們的獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對我們繼續經營的能力表示嚴重懷疑。我們與某些汽車原始設備製造商和一級供應商的合作伙伴關係是長期的，在我們交付汽車級芯片之前，我們不會收到確定的採購訂單承諾。如果我們無法獲得新客戶、留住現有客戶、終止現有客戶或合作合同或擴大對現有客戶的銷售，我們未來的收入和經營業績將受到損害。我們可能無法及時或根本無法成功實施我們的增長戰略。未能有效發展和擴大我們的營銷和銷售能力可能會損害我們擴大客戶群和獲得更廣泛市場對我們的平台和產品接受的能力。我們與大型企業客戶的銷售週期可能漫長且不可預測，我們的銷售工作需要大量的時間和費用。如果我們未能保持或提高我們的品牌知名度，我們擴大客戶群的能力將受到損害，我們的財務狀況可能會受到影響。如果我們不能提供高質量的支持，我們的業務和聲譽可能會受到損害。我們依賴於從有限數量的供應商及時供應材料，並直接受到第三方製造商意外延遲或問題的影響。我們依賴包括三星鑄造廠和Plexus在內的第三方製造商來生產我們的產品，如果我們的供應鏈中斷，任何開發替代供應來源的努力都可能不會成功或可能需要比預期更長的時間才能生效。如果我們未能改善和增強平台和產品的功能、性能、可靠性、設計、安全性和可擴展性，未能以響應客戶不斷變化的需求的方式創新和推出新的解決方案，我們的業務可能會受到不利影響。我們可能無法成功推動以數字應用程序和解決方案爲特徵的數字產品的全球部署和客戶採用。如果我們無法有效地管理增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的服務和客戶滿意度，也無法充分應對競爭挑戰。我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移管理層的注意力，並導致股東進一步稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期收益。我們面臨着激烈的競爭，尤其是來自提供解決方案和相關應用程序的知名公司的競爭。我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或改善我們的競爭地位，這可能會損害我們增加新客戶、留住現有客戶和發展業務的能力。

風險（續）27 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。我們可能需要降低或改變我們的定價模式以保持競爭力。如果我們無法適應和有效應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準以及不斷變化的客戶需求或偏好，我們的平台和產品的競爭力可能會降低。本委託書/招股說明書中包含的市場機會估計和市場增長預測可能不準確。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長。我們預計，隨着我們的發展，我們的運營將繼續增加複雜性，這將給管理帶來挑戰。我們依賴我們的高級管理團隊，失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們無法僱用、留住和激勵合格的人員，我們的業務就會受到影響。如果我們無法在成長的過程中保持企業文化，我們可能會失去我們認爲有助於我們成功的創新、團隊合作、激情和對執行的關注，我們的業務可能會受到損害。如果我們的軟件或硬件包含嚴重錯誤或缺陷，我們可能會損失收入和市場接受度，並可能產生爲客戶辯護或解決索賠的費用。我們處理員工的專有、機密和個人信息，以及我們的客戶和與我們有業務往來的第三方的專有、機密和個人信息，以及客戶可能上傳到我們的服務中的任何個人信息，這可能會使我們遵守有關此類個人信息的隱私和安全的某些法律。如果我們未能遵守適用的法律，或者這些信息的安全性受到損害或未經授權以其他方式被訪問，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔責任和業務損失。我們目前和將來可能會在整個業務中使用和開發人工智能、機器學習和自動決策技術，這可能會使我們面臨某些監管和其他風險，這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們依賴第三方數據託管和傳輸服務。成本增加、服務中斷、延遲或第三方數據中心提供商的服務不佳可能會損害我們平台的交付，這可能會導致客戶不滿意、我們的聲譽受損、客戶流失、增長受限和收入減少。我們的平台依賴第三方專有和開源軟件。我們無法獲得此類軟件的第三方許可，也無法以優惠條件獲得這些許可，或者此類軟件造成的任何錯誤、錯誤、缺陷或故障，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們對開源軟件的使用可能會使我們面臨可能的訴訟，或導致我們對我們的平台或產品施加不必要的開源許可條件，這可能會對我們的銷售產生負面影響。我們依賴購買或租賃的計算機硬件、第三方許可的軟件和第三方提供的服務來經營我們的業務。我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係的成功。我們可能會在保護或捍衛我們的所有權方面承擔巨額費用。未能充分保護我們的權利可能會損害我們的競爭地位，我們可能會損失寶貴的資產，收入減少並引發代價高昂的訴訟。

風險（續）28 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。如果我們未能與參與知識產權開發的員工和承包商執行發明轉讓協議，或者無法保護我們的商業祕密的機密性，我們的產品價值以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。我們受到金融和經濟制裁、出口管制和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們面臨行政、民事和刑事罰款和處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和聲譽產生不利影響。Blaize與第三方生態系統合作伙伴開展部分業務，New Blaize將開展部分業務，以提供防禦性解決方案，將我們的產品整合到各種面臨獨特風險的國內外政府機構。我們受反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。不遵守此類法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任，並損害我們的業務。我們面臨貨幣匯率波動的影響，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。我們的保險費用可能會大幅增加，我們可能無法獲得相同水平的保險，而且我們的保險範圍可能不足以彌補我們可能遭受的所有可能的損失。我們使用淨營業虧損和某些其他屬性的能力可能會受到某些限制。適用的稅法和法規的變化或額外所得稅負債的風險可能會影響我們的業務和未來的盈利能力。我們可能有額外的義務來徵收和匯出銷售稅和其他稅。我們可能需要爲過去的銷售承擔納稅義務，這可能會損害我們的業務。

傳統順序處理 CPU/GPU 在數據發送到下一個節點之前完成的任務任務完成時存儲數據所需的內存帶寬要求較低的內存帶寬要求由於數據直接發送到下一個節點數據準備就緒時數據發送到下一個節點輸出 1 Innovation Blaize Graph 流處理器感官輸入任務 A 批處理任務 B 任務 D 任務 E 完成時間產生的感官輸出輸入圖形處理架構 DNA 結果效率和性能較低！!更高的功耗限制邊緣用例任務級並行性可提高效率和性能專有架構可降低功耗，非常適合邊緣傳統 CPU/GPU 架構與 Blaize Graph Streaming 處理器 30 相比，版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。提高性能和節省成本的新型架構確定任務依賴關係以優化調度，最大限度地減少數據流向內存以節省能耗和處理時間

多個任務可以在單芯片上並行運行適應不斷變化的數據和條件能夠運行工作負載和神經網絡混合運行人工智能模型正在以前所未有的速度開發，每天都會推出新的模型，這需要適應性強的技術來支持人工智能演進可編程、自適應的解決方案人工智能架構不斷演變的每日人工智能數據集創建的每日人工智能應用程序針對邊緣原生的小型模型進行了優化 3 32 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。創新 Blaize 解決方案是軟件可編程的競爭對手犧牲了工作負載靈活性——Blaize 保持了完全的適應能力

1。ML-Ops 或機器學習操作是一種側重於在生產環境中高效部署和維護機器學習模型的實踐 33 2.本地或本地，是指在組織場所託管的軟件或信息技術基礎架構版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。允許客戶和合作夥伴在 Blaize 平台上擴展算法工程師：人工智能硬件/軟件優化視頻分析應用程序的人工智能模型產品所有者使用 Blaize 硅 CXO、數據科學家和其他非編碼用戶的端到端 ML-Ops 1 for prem 2 解決方案 AI Studio 畢加索視頻分析軟件開發套件 Blaize Software 快速部署 AI 以獲得實時見解支持從概念到應用程序部署的整個開發工作流程更確切地說，問題是針對理想的客戶/決策者 4而不是遠程創新

不——Code AI Studio加速了人工智能的採用 AI Studio 減少了預期的部署時間和對稀缺而昂貴的工程資源的依賴 5 創新將首席技術官組織以外的客戶滲透到傳統 IT 部門 CTO 首席信息官/IT 部門 AI 工作室用戶 AI/ML 專家預算更大的傳統 AI /ML 用戶業務部門 BU1 BU2 BU3 BUX...導入數據訓練模型優化模型開發邊緣——人工智能應用程序部署、管理、監控、改進邊緣——人工智能應用程序 AI Studio 加快預期部署時間 34 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

邊緣計算是實時、安全數據處理的未來低功耗節能運營，所需電力比數據中心內部更少減少了數據傳輸量降低了數據傳輸量最大限度地降低了數據中心數據傳輸的成本具有成本效益的邊緣定製設備上的密集處理數據隱私選擇數據數據邊緣計算更高效——優化時間、功耗、尺寸和成本邊緣設備邊緣計算使人工智能在安全、零售、自治系統、企業等領域得到採用邊緣計算？數據在靠近源頭而不是在集中式數據中心進行處理公共雲集中式數據中心通過減少對雲的依賴來保持敏感數據的私密性低延遲向數據中心發送數據可以毫無延遲地縮短響應時間 Edge Server 36 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

Blaize的解決方案是專門爲邊緣人工智能邊緣設備構建邊緣服務器公共雲集中式數據中心專注於邊緣的重要內容，補充了GenAI雲芯片提供商所需的中央處理能力，在邊緣計算至關重要的領域提供更高的效率，專注於更密集的計算訓練和高批量推斷 37 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。專注於邊緣的實時 AI 推斷數據集需要在雲端進行處理使其易受攻擊爲安全邊緣提供數據隱私僅適用於高性能處理和複雜工作負載僅預處理本地數據集的低級工作負載以實現性能的成本和功耗

Blaize解決了公司採用人工智能的主要障礙... 有限的專業知識、複雜性和缺乏工具是阻礙成功採用人工智能的主要障礙包括人工智能技能和專業知識有限相信數據複雜性太大相信人工智能項目很難整合和擴展缺乏人工智能模型開發工具 38 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。33% 的公司 1 25% 的公司 1 22% 的公司 1 21% 的公司 1 1。來源：2023 年 IBM 全球 AI 採用指數

加速器和嵌入式系統... 邊緣人工智能端到端解決方案擴展到芯片之外，爲邊緣人工智能部署市場提供完整的硬件和軟件解決方案預培訓解決方案低/無代碼應用程序開發人工智能模型的圖形流處理器架構 Blaize® Pathfinder® P1600 SoM Blaize® Xplorer® X1600E EDSFF Blaize® Xplorer® X1600P 加速器 Blaize® AI Studio® Visual Code-自由環境 Blaize® Picasso® sdK 傳統編碼環境 Blaize® Xplorer® X1600P-Q PCIe 加速器2 3 軟件層 1 4 硬件層 39 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

架構在行動 — 支持多項任務並行運行任務 b 輸入視頻過濾 Sobel-Feldman 卷積邊緣檢測視頻縮放任務 C 對象檢測 YOLOv8 50+ 其他網絡已優化大多數新網絡無需自定義即可運行任務 D 圖像分析 RGB 直方圖任務 E HPC 工作負載複雜矩陣乘法顯示任何高性能任務都可以在單個應用程序中以最低功耗對異構多個並行工作負載進行編程（Open-CL）示例：5 個任務同時並行運行任務 A 輸入視頻預處理信道提取圖像增強像素縮放圖像縮放 40 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。Blaize 的並行處理利用視覺、激光雷達和雷達源，實現同步圖像處理、物體檢測、場景分割和交通標誌識別，從而優化 ADAS 部署的成本和功耗

今天的高級功能集爲明天的強大路線圖建立在全面的技術基礎上，不斷進步以滿足客戶的未來需求最新模型：能夠運行最新的多模態模型多任務處理：高效執行多個異構任務優化資源：針對邊緣人工智能進行了計算和內存優化-重點推理：專爲邊緣推理量身定製，無需爲大型模型訓練或其他非工作負載提供過多資源 Chiplet 產品，以滿足客戶不斷變化的規模和功率要求ADAS 和 AV 應用的自動等級認證增強的多模態處理以支持更大、更復雜的人工智能模型支持多樣化的產品配置，以便在客戶應用中進行優化未來產品增強當前的主要功能 41 版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。

版權所有 © 2024 Blaize。版權所有。GSP = 圖形流處理器；GPU = 圖形處理單元；SoC = 片上系統；42 ASIC = 特定應用集成電路；FPGA = 現場可編程門陣列專爲跨邊緣應用而設計的完整解決方案 GPU SoC ASIC FPGA GSP 需要大型數據集且只能處理特定的工作負載任務它專爲實現而設計的任務 GSP 架構使許多任務無需同時運行頻繁訪問內存任務級別並行性受圖形限制需要量身定製硬件針對特定硬件進行了優化可重新編程，但針對不同模型類型工作負載的傳統和專有 API 限制了運行時的靈活性專爲不斷變化的 AI 環境而設計，無需硬件重新開發即可支持新模型靈活架構-免費僅限 SDK 無代碼-免費環境環境 SDK、視覺-分析優化和代碼-免費環境選項全棧軟件在邊緣表現優於競爭對手來源：Blaize-進行了基準測試使用 YOLOv8 進行測試