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2024年12月9日，星期一
亲爱的股东：
我很高兴报告我们2025财政年度第三季度的业绩，期间我们实现了11400万美元的营业收入，调整后的EBITDA为2310万美元，非GAAP每股收益为0.12美元。我们的GAAP净亏损为1280万美元，每股亏损为(0.10)，其中包括与我们完成收购Hearsay Systems有关的费用。
我们在第三季度实现了显著的毛利率提升，非GAAP毛利率提高至79.4%，而非GAAP营业费用占营业收入的比例减少了10%，导致调整后EBITDA毛利率为20%。我们的调整后EBITDA超出了我们的指导，主要得益于持续的成本和资源优化，我们在过去十二个月中产生了3770万美元的自由现金流。我们受益于有利的汇率，尽管我们的展望显示在第四季度这一趋势将会逆转，我们相信我们能继续改善，这将提高我们在第四季度及明年产生的EBITDA毛利率和自由现金流。
ARR同比增长至44180万美元，包括Hearsay Systems的ARR整合。这是我们引以为豪的成就，显示了我们在通过扩大产品组合来扩展业务方面取得的进展。我们相信我们的平台比以往任何时候都更具稳健性，能为我们的客户提供价值。我们在直接和经销商渠道的持续增长、通过我们的合作伙伴以及在各种市场和地区中，均处于良好的定位。
虽然经销商ARR从第二季度末相比有所下降，但这与我们在某些经销商合作关系中逐渐转向基于使用的定价是一致的。我们相信，更加关注基于使用的经销商交易为通过这一渠道的整体增长提供了机会，我们预计在后续季度中，承诺和非承诺ARR之间会继续有一些变动。与第二季度相比，总经销商收入略有下降，这主要是由于时机的原因，我们预计这项收入在后续期间将保持稳定或增长。
我们的保留指标是基于ARR进行报告的，不包括Hearsay的贡献，以确保这十二个月的计算结果一致。我很高兴地报告，根据我们在第三季度的结果，我们的总业务和直接业务的毛利润和净利润率都有轻微的顺序性增长。追加销售是ACV的主要驱动因素，我们继续与客户合作，帮助他们优化市场预算。我们相信，随着我们执行产品路线图并通过Yext Social、Hearsay的产品、平台创新及我们整个端到端数字化平台为客户提供更多价值，还有机会继续改善我们的保留率。
在第三季度，我们继续推进Hearsay的整合，推出了Yext Social，利用新数据分析增强了我们的市场进入策略，分析了我们更广泛的数据分发网络和搜索碎片化的影响。我们还加强了我们的出版商网络，包括最大的对话式人工智能搜索和聊天解决方案提供商之一，以及全球最大的社交网络之一。
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Hearsay系统和Yext Social
在8月1日，我们欢迎Hearsay团队加入Yext。我们立即启动了整合计划，我对我们组合团队迄今为止的高效执行印象深刻。对我来说，Hearsay显然是金融服务行业一流的数字客户参与平台。
金融机构与客户之间的通信高度受监管，而Hearsay的合规解决方案因确保合规所需的详细和专业知识而脱颖而出。Hearsay在其金融服务客户中也建立了出色的声誉。我们对收购的战略和财务意义更加自信。随着我们在接下来的几周和几个月内完成更多整合，我们预计将重点转向通过交叉销售进入各自客户群体、共同开发新产品和整合技术栈来产生收入协同效应。Hearsay和Yext解决方案的协同特性在与现有和潜在客户的会议中变得清晰可见，而统一的数据和工作流方式更好地使我们的金融服务客户准备好应对日益碎片化的人工智能搜索环境。我们对组合团队与客户的互动感到特别满意，以通过Yext和Hearsay平台的结合推动价值。
我们将继续评估通过并购来推动加速营业增长的机会。我们强大的资产负债表和现金流状况为我们提供了引人注目的并购选择。我们将保持高度的选择性，并继续评估资本的其他用途，以及任何潜在交易。
正如我们在上个季度预告的，Yext 社交在九月中旬正式推出。它代表了我们数字存在平台的最新扩展，并且是一次重大的产品发布。随着消费者越来越多地通过社交媒体与品牌沟通，本地社交已成为多地点品牌高度战略性的渠道。
Yext 社交利用我们专有的知识图谱技术为客户提供有差异化的数据分析和见解。它还利用诸如生成式人工智能等尖端自动化技术，加速内容创建、排程和发布的速度。该软件显著降低了管理本地社交活动的复杂性，因为内容可以分发到多个地点和社交渠道。
客户反馈非常积极，尤其是考虑到我们推出 Yext 社交和增加 Hearsay 是直接响应多年来客户对于扩展本地社交功能的请求。正如我们在过去几个季度所提到的，供应商整合对我们的客户尤为重要，而我们的平台扩展有助于解决这个问题。通过我们在过去几个月采取的措施，我们为客户提供了多种解决方案，以便在数千个地点管理本地社交内容，我们也预期在接下来的几个月中推出其他增强功能。
搜索碎片化和人工智能搜索体验
当 Yext 设计其首个软件解决方案时，在线搜索引擎的市场已经碎片化，数十家公司争相占据消费者提问和回答体验的份额。这种碎片化因智能手机的普及以及移动应用的自然地理意识而加速。我们的使命是并且仍然是帮助客户在搜索引擎、目录和移动应用的拥挤环境中创建数字存在的复杂性。逐渐地，谷歌在提问和回答体验中所占的份额增长到主导地位，绝大多数消费者的问题都由谷歌的搜索、地图和其他数字属性处理。这导致了对集中搜索的关注，谷歌成为消费者数字发现策略的核心元素。我们的许多竞争对手专注于一种以谷歌为中心的策略，以更低的成本来忽视更分布式数据策略的持续效益。在一个谷歌主导的搜索环境中，我们面临着许多具有有限能力的低成本服务提供商的挑战，这早已不是什么秘密。
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在过去两年中，我们亲眼见证了由人工智能技术快速进步和大型语言模型发展所驱动的搜索生成体验的崛起。我们相信我们正处于消费者问答环境回归更加分散的早期阶段。这一趋势的例子包括OpenAI将ChatGPt扩展到SearchGPt、Perplexity的消费者搜索体验、苹果智能的推出、Facebook推出基于LLama的搜索引擎以及其他无数的人工智能搜索体验。人工智能的进步提供了代表消费者体验大幅跃进的搜索体验。消费者体验的差异可与2000年代早期谷歌的卓越搜索体验与传统目录搜索相比。我们认为我们正处于这一过程的最初阶段，并且谷歌在消费者搜索市场将继续是一位非常强大的参与者——包括他们自己的人工智能体验。然而，我们也相信，在以对话方式提问时，人们将有许多选择，而我们看到更多的对话性、广告较少的人工智能搜索体验正在被真正采纳。
在过去十年中，管理消费者搜索在很大程度上意味着管理谷歌。今天，SEO和SEM行业大多围绕着一个单一的参与者建立，Yext在帮助客户在这个世界中管理方面发挥了重要作用。独特的是，Yext持续培养数百个与目录、应用程序和搜索体验的直接API连接，并积极创建与新的生成搜索体验之间的数据连接。我们相信一个分散的消费者搜索世界对Yext来说将非常有利。随着这些新体验的获得关注，搜索分散将挑战品牌找到最佳方式使其内容在各种不同的人工智能搜索体验中可发现。
Yext平台旨在为企业提供必要工具，以结构化其信息并使其更易于被第三方平台发现。即使市场趋势朝着一个主导搜索参与者发展，我们仍坚定不移地投资于我们的知识图谱系统和最广泛的数字发现平台网络。我们的客户越来越认识到忽视搜索分散的风险以及为这一转变做好准备的好处。我们与现有客户和潜在客户的许多对话都始于讨论Yext如何利用我们卓越的数据管理系统和无与伦比的能力将内容和数据分发到最广泛的数字体验中，来帮助他们应对这一演变。人工智能体验对于高质量、权威的结构化数据有着贪婪的需求，这些数据以内容的形式提供，而Yext在帮助我们的客户应对这一新复杂性方面具备理想的定位。
客户成功与产品创新
在第三季度，我们积极与关键行业的客户讨论新的商业机会。他们理解我们的数字体验平台战略和最佳产品组合，对我们扩展的社交产品感到兴奋。我们的平台广度及供应商整合的前景，以及我们专注于客户成功和提升支持及服务等价值驱动因素，深受这些合作伙伴的共鸣。我们有很多机会来增长并深化与客户的关系。
几个显著的客户成功案例凸显了这一点。在第三季度，医疗行业再次成为亮点，赢得了多个新客户和追加销售。新客户包括与几家领先医疗提供者的多产品交易。这些包括我们的核心产品Listings、Reviews、Content和Services。此外，我们将与一家大型多地点医疗系统的关系从Listings和Reviews扩展到包括Content和Services，并升级了与全国顶尖学术医疗中心的多产品交易。
除了医疗行业，我们在几家顶尖行业中看到新客户签约和续约，从分销商到餐饮连锁店再到金融机构和消费品。我们与北美最大的住宅和商业建筑行业批发分销商之一达成了新客户签约。经过严格的销售和评估过程，我们很高兴能够赢得这个多产品交易，并对与这位客户的长期发展充满信心。
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季度内的显著扩展和升级包括两家国际零售客户，他们决定放弃竞争解决方案，转而选择Yext的数字存在平台。一家意大利时尚品牌在全面了解我们平台的功能和特点后，采纳了我们的Listings和Reviews解决方案。在英国，我们利用与一家全球领先市场营销公司的合作关系，将一家主要消费品零售商从竞争产品升级到Yext的Pages和Search解决方案。最后，我们非常高兴通过向一家全球领先的金融机构进行解决方案销售，推动了扩展，他们增加了我们的Pages产品以促进其财务顾问网络的推广。
我们经常听到新客户和现有客户表示，Yext平台的一个主要优势是通过我们的知识图谱实现的数据高度自定义和控制。知识图谱长期以来一直是Yext知识产权的核心要素，并仍然是关键竞争优势。它使用语义搜索技术描述实体之间的关系，捕获和组织来自多个来源的数据，分析复杂关系，结合不同的数据孤岛，并生成信息流的可视化。当客户通过我们的知识图谱获得能力时，他们将解锁数据的价值。
我们知识图谱的另一个定义特征是人工智能驱动的内容创作。当Yext为品牌创作内容时，其选择基于来自知识图谱与机器学习算法协同运作所获得的洞察。这使得Yext能够存储各种信息类型，例如客户优惠、产品和帮助文章，从而在我们的列表、社交媒体、评论和页面产品中实现丰富的内容创作。通过将品牌数据与我们从其数字接触点捕获的性能信息结合起来，我们能够分析并创建可行的预测洞察。我们的客户利用这些洞察来判断哪些行动将产生最大的影响。
竞争对手往往专注于围绕位置数据的扁平关系表，这无法充分向人工智能解释企业、其产品、解决方案、服务和事件之间的所有关系。在Yext，我们一直在构建一个强大的分类法，并加深对驱动客户解决方案的多样化数据的理解，从而使消费搜索和人工智能模型能够更有效地学习如何提供关于企业的准确和可靠的信息。随着我们继续走向搜索碎片化的道路，Yext在生成式人工智能技术在搜索体验中发挥关键作用的地方，占据了重要地位。我们已加强与领先人工智能体验的关系，因此，我们正在成为客户在这些平台上品牌信息的真实来源。展望未来，我们对作为品牌与消费者之间的角色发展持看好的态度，旨在在搜索生成体验的交汇点上定位自己。
Financial Outlook
宏观经济环境仍然复杂而不确定。我们感到鼓舞的是，销售环境在今年下半年并没有恶化，我们看到一些迹象表明，成本优化带来的逆风可能开始减弱，特别是随着品牌开始应对数字存在管理和由于人工智能驱动的搜索碎片化的新挑战。我们看到客户对准备应对碎片化搜索环境的高度兴趣。就在过去几周，我们看到一些交易加速，因为企业专注于数字转型，我们相信，随着人工智能驱动的搜索环境的利弊变得更加清晰，这可能会大幅增加。尽管这一转变正在发生，我们专注于我们可以控制的事情，即与客户建立持久的关系。为客户提供更多价值是我们的指导原则，我们相信这最终将推动年度经常性收入(ARR)的增长、客户留存率的提高和我们的底线改善。
考虑到当前的波动性，以及在相对较短时间内可能发生的变化，我们将继续采取谨慎的方式提供财务展望。我们坚持致力于运营一个高效且以增长为导向的组织，我们的财务展望反映了这一点。我们全年的收入指导说明如下，与我们之前所述的区间一致，同时也考虑到国际业务因汇率波动所带来的影响。我们预计在第四季度进一步提高调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)的利润率，并且我们预见第四季度的调整后息税折旧及摊销前利润率将是一个合理且保守的起点，用于下一个财政年度。
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与我们以往的惯例一样，我们将在运营方式中强调调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)指标，并且在整个下年度持续改善这一指标。
我们仍然相信，目前我们的股票是一项很好的投资，这在我们的股票回购活动中得到了体现。在第三季度，我们的回购活动总额达到670万美元，使我们年初至今的总额接近700万美元，仍有4310万美元可用于未来的购买并已获授权。我们打算继续保持强劲的资产负债表和现金头寸，同时保持开放态度，以便在合适的价格回购我们的股票。我们将继续专注于多方位的价值创造方法，在此过程中平衡有机增长、通过并购实现增长、关注调整后的息税折旧及摊销前利润(Adjusted EBITDA)和现金流，并尽量减少股东稀释。
结论
我们继续专注于以高效和盈利的方式推动营业收入增长，并在实现成为40法则公司的目标上取得了巨大进展。我们的价值创造框架正在发挥作用：将我们预计的2025财年结果与2022财年进行比较，我们将展示8%的营业收入增长（年复合增长率为2%），同时调整后的EBITDA增长220倍（年复合增长率超过500%），并有效管理对股东的稀释，整体股份数量减少1%。在这个非常困难的经营环境中，我们对这一进展感到满意。我们的全球团队在对价值创造原则的承诺上始终如一。所有这一切都得益于我们全球团队的努力以及客户和合作伙伴的支持。
谢谢。
迈克尔·沃拉斯
首席执行官兼董事会主席
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2025财年第三季度结果
营业收入 为11400万，相较于2024财年第三季度报告的10120万，增长了13%，按报告基准计算，按固定汇率计算增长了11%。我们的第三季度收入中包含了Hearsay三个月的业绩，部分被2024财年第四季度发生的大客户流失抵消。
毛利润及非GAAP毛利润：
•毛利润 为8770万，增长了11%，相较于2024财年第三季度报告的7910万。毛利率为77.0%，相比于2024财年第三季度的78.2%。
•非GAAP毛利润 为9060万，增长了13%，相较于2024财年第三季度的7980万。非GAAP毛利率为79.4%，相较于2024财年第三季度的78.9%。
净损失及非GAAP净收入：
•净亏损 为1280万美元，较2024财年第三季度的50万美元相比。
•非GAAP净利润 为1560万美元，较2024财年第三季度的1130万美元相比。
营业费用和非公认会计原则营业费用：
•营运费用 为9810万美元，占营业收入的86%，相比于2024财年第三季度报告的8090万美元，占营业收入的80%。销售和市场费用占营业收入的38%，相比于2024财年第三季度报告的45%。
•非公认会计原则营业费用 为7030万美元，占营业收入的62%，相比于2024财年第三季度报告的6990万美元，占营业收入的69%。销售和市场费用占营业收入的31%，相比于2024财年第三季度报告的41%。
每股净亏损和非公认会计准则每股净收入（"非公认会计准则每股收益"）：
•每股净损失 归属于普通股股东，基本和稀释后，每股收益为0.10美元，基于128.0百万加权平均基本和稀释流通股。这与2024财年第三季度基础和稀释后每股净亏损为0.00美元，基于124.2百万加权平均基本和稀释流通股相比。
•非依照中国会计准则调整的每股收益 归属于普通股股东，基本和稀释后，每股收益为0.12美元，分别基于128.0百万加权平均基本流通股和130.4百万加权平均稀释流通股。这与2024财年第三季度的非公认会计准则每股收益，基本和稀释后为0.09美元，分别基于124.2百万加权平均基本流通股和126.7百万加权平均稀释流通股相比。
调整后EBITDA 为2310万美元，相比于2024财年第三季度的1350万美元。
年度经常性收入（"ARR"） 截至2024年10月31日为44180万美元，同比增加11%，而2023年10月31日为39680万美元。ARR包含Hearsay的业绩，部分被约1080万美元的大客户流失所抵消，该流失发生在截至2024年1月31日的三个月内。截至2024年10月31日，ARR中包括来自汇率的约250万美元的正面影响，基于固定货币汇率。
•直接客户 占总ARR的85%，总计为37450万美元，以报告基准计算增长15%，以固定货币基准计算增长14%。
•第三方转售客户 占总ARR的15%，总计为6730万美元，以报告基准和固定货币基准均减少4%。
基于美元的净留存率（"NRR"） 总客户的NRR为91%。我们的直销客户的NRR为91%，而第三方转售客户的NRR为93%。
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剩余履约义务（"RPO"） 截至2024年10月31日，RPO为45710万美元。预计在接下来的24个月内确认的RPO为40450万美元，其余余额预计将在之后确认。RPO不包括根据某些会计排除条款的合同金额。
现金、现金等价物和受限制的现金 截至2024年10月31日为11800万美元，而截至2023年10月31日为18220万美元。下降主要是由于我们收购Hearsay的交易完成。
未来收入 截至2024年10月31日为16090万美元，而截至2023年10月31日为14450万美元。
股票回购计划： 截至2024年10月31日，年初至今的回购总计为690万美元，约4310万美元仍可用于未来购买。
鼓励读者查看本信函末尾标注为“GAAP与非GAAP财务指标的调节”表格。
Financial Outlook
我们为截至2025年1月31日的第四财季和截至2025年1月31日的财年引入以下指导意见。
2025财年第四季度展望：
•预计营业收入在11240万美元到11290万美元之间；
•调整后的EBITDA预计在2450万美元到2500万美元之间；并且
•非GAAP每股净收入预计在0.12美元到0.13美元之间，其中包括假设的非GAAP税率为25%，并假设有12820万加权平均基本已发行股份。
2025财年全年展望：
•营业收入预计在42030万美元到42080万美元的区间内；
•调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)预计在6700万美元到6750万美元的区间内；并且
•非公认会计原则（Non-GAAP）每股净利润预计在0.35到0.36美元的区间内，包含假定的非GAAP税率为25%，并假设加权平均基本股份为12700万股。
会议看涨信息
Yext将在今天东部时间下午5:00（太平洋时间下午2:00）召开电话会议，讨论其财务结果与投资者社区。此次电话会议的直播将会在Yext投资者关系网站上提供，网址为 http://investors.yext.com。要通过电话参加直播会议，国内拨打 (877) 883-0383，国际拨打 (412) 902-6506，密码 1137113。
重播将在国内拨打 (877) 344-7529 或国际拨打 (412) 317-0088，密码 8655569，直到2024年12月16日午夜（东部时间）。
关于前瞻性信息声明
本信函及相关的收益公告和电话会议包括前瞻性陈述，包括但不限于关于我们2025财政年度第四季度及全年的营业收入、非GAAP净利润（亏损）、已发行股份及调整后的EBITDA的陈述，以及关于我们收购和整合Hearsay Social, Inc.（"Hearsay"）的预期影响的陈述；以及关于我们对公司增长、市场机会、产品路线图、销售效率、成本节约措施和行业的预期，以及关于我们收购和整合Hearsay的相同预期。在某些情况下，您可以通过术语如“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜力”、“可能”、“会”、“继续”或这些术语的否定形式或其他可比较的术语来识别前瞻性陈述。实际事件或
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结果可能与这些前瞻性声明中所表达的不同，这些差异可能是重大和不利的。
我们在这封信中以及电话会议中讨论的前瞻性声明主要基于我们对可能影响我们业务、财务状况、运营结果、策略、短期和长期业务运营、前景、商业策略和财务需求的未来事件和趋势的当前期望和预测。我们的实际结果可能与前瞻性声明中所述或暗示的内容有重大差异，这可能由于多种因素，包括但不限于我们能够与现有客户，尤其是企业客户，续订和扩展订阅的能力，以及普遍吸引新客户的能力；我们在新地区和行业垂直领域成功扩展和竞争的能力；我们将Hearsay的业务与我们自身业务整合的能力；我们保留对Hearsay的收购和整合所需人员的能力；我们的销售管道质量和转化潜在客户的能力；扩展和扩展我们的销售团队的能力；扩展我们的服务和应用提供商网络的能力；开发或收购新产品和平台产品以扩大市场机会的能力；发布新产品和更新且被客户采用的能力；有效管理我们增长的能力；全球经济条件的疲软或变化，经济衰退或不确定性，包括更高的通货膨胀，更高的利率以及资本市场或外汇汇率的波动；我们的员工和前员工行使的期权数量；以及我们财务预测的假设和估算的准确性。此外，我们在一个竞争激烈和快速变化的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能影响这封信中所含前瞻性声明的所有风险和不确定性。我们不能保证前瞻性声明中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性声明中描述的内容有重大差异。我们所作的所有书面和口头前瞻性声明，归因于我们或代表我们行事的个人，均在其全部内容中明确以这些警示声明以及不时在我们的SEC文件和公共通讯中做出的其他警示声明为条件，包括但不限于我们最近的10-K表格的“关于前瞻性声明的特别说明”和“风险因素”部分，这些文件可在http://investors.yext.com和SEC网站https://www.sec.gov上获得。
本信函中所作的前瞻性声明仅与作出此类声明时的事件相关。除法律要求外，我们不承担在本日期之后更新任何前瞻性声明或使此类声明与实际结果或修订的预期相符的义务。
非 GAAP 衡量标准
除了披露根据美国公认会计原则（"GAAP"）编制的财务指标外，本信函及随附表格包括非 GAAP 收入成本、非 GAAP 毛利润、非 GAAP 毛利率、非 GAAP 营业费用（销售与营销、研发、一般与管理）、非 GAAP 营业费用（销售与营销、研发、一般与管理）占收入的百分比、非 GAAP 营业收入（损失）、非 GAAP 营业利润率、非 GAAP 净利润（损失）、非 GAAP 每股净利润（损失）及非 GAAP 净利润（损失）占收入的百分比，这些被称为非 GAAP 财务指标。
这些非 GAAP 财务指标并非按照 GAAP 计算，因为它们已被调整以排除基于股票的补偿费用、收购相关成本和收购无形资产的摊销。收购相关成本包括交易及相关费用、后续公允价值变动及或有对价的补偿安排。非 GAAP 毛利率、非 GAAP 营业费用（销售与营销、研发、一般与管理）占收入的百分比、非 GAAP 营业利润率及非 GAAP 净利润（损失）占收入的百分比是通过将适用的非 GAAP 财务指标除以收入计算得出。非 GAAP 每股净利润（损失）被定义为每股基础上的非 GAAP 净利润（损失）。我们将非 GAAP 每股净利润（损失）基本定义为非 GAAP 净利润（损失）除以加权平均流通股数，以及非 GAAP 净利润。
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(亏损)每股摊薄，作为非GAAP净收入（亏损）除以加权平均摊薄流通股数，包含公司员工股权激励奖的潜在摊薄效应。
此外，从2025财年开始，我们在计算非GAAP所得税准备金时使用25%的预计税率。我们对非GAAP收入的预计税率每年确定，并可能在年度内根据事件或趋势进行调整，以反映我们认为对预计年度税率产生重要影响的事件，包括但不限于，由于税收立法造成的重大变化、收入和费用的地理构成的重大变化以及其他重大事件。我们对非GAAP收入的预计税率可能与我们的GAAP税率和实际税负不同。
我们相信，这些非GAAP财务指标为投资者及其他使用我们财务信息的用户提供了一致性和可比性，有助于与我们过去的财务表现进行比较，并促进本期与下期之间的结果比较。关于非GAAP毛利率、非GAAP营业费用（销售和营销、研发、一般和行政）占收入的百分比、非GAAP营业利润率以及非GAAP净收入（亏损）占收入的百分比，我们认为这些非GAAP财务指标有助于评估我们相对于产生的收入金额的可盈利性，不包括股票激励费用、收购相关成本和所收购无形资产的摊销的影响。我们还认为，非GAAP财务指标有助于评估我们的经营表现与我们行业内其他公司的比较，因为这些指标消除了股票激励和某些收购相关成本的影响，而这些成本可能由于与整体经营表现无关的原因而有所不同。
我们还讨论了调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，这些非GAAP财务指标为评估核心业务运营性能和规划目的提供了有用的视角。我们定义的调整后EBITDA为GAAP净收入（亏损）之前的（1）利息收入（费用），净额，（2）所得税的利益（准备），（3）折旧和摊销，（4）其他收入（费用），净额，（5）股票激励费用，以及（6）与收购相关的成本。与调整后EBITDA直接相关的GAAP财务指标是GAAP净收入（亏损）。用户应考虑使用调整后EBITDA的局限性，包括该指标未提供我们运营表现的完整度量。调整后EBITDA并不旨在作为GAAP净收入（亏损）的替代物来衡量运营表现。调整后EBITDA利润率是通过调整后EBITDA与收入的比值计算得出的。
此外，我们提供了非GAAP恒定货币的营业收入指标。与营业收入相关的恒定货币为评估公司业绩提供了一个框架，排除了外币汇率波动的影响。对于以非美元（“USD”）货币报告的实体，当前期间的结果会根据比较期间的平均月汇率转换为美元，而不是当前期间的平均月汇率。
我们还提供自由现金流，这是一个非GAAP指标，定义为经营活动提供的（使用的）净现金，减去用于资本支出购买的现金，包括资本化的软件开发费用。自由现金流利润率计算为自由现金流除以总营业收入。我们相信这对投资者是有意义的，因为它是衡量流动性的一个指标，提供了有用的信息，以理解和评估我们流动性以及未来产生可用于战略机会或投资于我们业务的现金的能力。
我们将这些非GAAP财务指标与传统的GAAP指标结合使用，作为我们整体业绩评估的一部分，包括年度营业预算和季度预测的制定，以及评估我们业务策略的有效性。我们的定义可能与其他公司使用的定义有所不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不会公布这些或类似的指标。因此，我们的非GAAP财务指标应与根据GAAP编制的指标一起考虑，而不是替代它们，也不是优于它们或孤立于它们。
这些非GAAP财务指标的使用可能有限，因为它们未全面展示我们使用基于股票的补偿和某些与收购相关的费用的完整经济影响。我们通过向投资者和其他使用我们财务信息的人提供非GAAP财务指标与GAAP指标之间的调解，来弥补这些局限性。
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GAAP financial measure to the most closely related GAAP financial measures. However, we have not reconciled the non-GAAP guidance measures disclosed under "Financial Outlook" to their corresponding GAAP measures because certain reconciling items such as stock-based compensation, certain acquisition-related costs, and the corresponding provision for income taxes depend on factors such as the stock price at the time of award of future grants, and certain purchase accounting adjustments including subsequent measurements, among others, and thus cannot be reasonably predicted. Accordingly, reconciliations to the non-GAAP guidance measures is not available without unreasonable effort. We encourage investors and others to review our financial information in its entirety, not to rely on any single financial measure and to view non-GAAP net income (loss) and non-GAAP net income (loss) per share in conjunction with GAAP net income (loss) and net income (loss) per share.
We have not reconciled our forward-looking Adjusted EBITDA to its most directly comparable GAAP financial measure of net income (loss). Information on which this reconciliation would be based on is not available without unreasonable efforts due to the uncertainty and inherent difficulty of predicting within a reasonable range, the timing, occurrence and financial impact of when such items may be recognized. In particular, Adjusted EBITDA excludes certain items including interest income (expense), net, provision for income taxes, depreciation and amortization, other income (expense), net, stock-based compensation expense, and acquisition-related costs.
营运指标
This letter and the related conference call also include certain operating metrics that we believe are useful in providing additional information in assessing the overall performance of our business.
Customer count is defined as the total number of customers with contracts executed as of the last day of the reporting period and a unique administrative account identifier on our platform. Generally, we assign unique administrative accounts to each separate and distinct entity (such as a company or government institution) or a business unit of a large corporation, that has its own separate contract with us to access our platform. We believe that customer count provides insight into our ability to grow our enterprise and mid-size customer base. As such, customer count excludes third-party reseller customers and small business customers as well as customers only receiving free trials. From time to time, some customers previously characterized as small business customers may transition to mid-size customers, and customer count includes these changes resulting from any recharacterization.
直接客户的年度经常性收入，或称ARR，定义为截至报告期最后一天，我们的企业、中型和小型企业客户基础所有合同的年度化经常性金额。合同的经常性金额根据合同条款确定，通过将合同金额除以合同期限来计算，然后对该金额进行年度化。该计算假设对现有订阅没有后续更改。合同包括部分具有经常性特征的专业服务合同。
第三方经销商客户的ARR定义为截至报告期最后一天与第三方经销商客户所有合同的年度化经常性金额。合同的经常性金额根据合同条款确定，通过将合同金额除以合同期限来计算，然后对该金额进行年度化。该计算假设对现有订阅没有后续更改。该计算包括年度化的合同最低承诺金额，并排除与超出合同最低承诺金额相关的金额。合同包括部分具有经常性特征的专业服务合同。
总ARR定义为截至报告期最后一天执行的所有合同的年度化经常性金额。合同的经常性金额根据合同条款确定，通过将合同金额除以合同期限来计算，然后对该金额进行年度化。该计算假设对现有订阅没有后续更改，并在相关情况下，包括年度化的合同最低承诺金额，并排除与超出合同最低承诺金额相关的金额。合同包括部分具有经常性特征的专业服务合同。
ARR独立于历史收入、未赚取收入、剩余绩效义务或任何其他GAAP财务指标。在考虑这些指标及其他根据GAAP编制的指标时，应作为补充，而不是替代，亦非优于或单独使用。我们
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我们相信基于年度经常性收入(ARR)的指标可以提供关于我们经常性收入业务模型表现的洞察，同时减轻账单和合同条款波动带来的影响。
此外，我们以固定汇率来呈现ARR。与ARR相关的固定汇率提供了一个评估公司表现的框架，排除了外汇汇率波动的影响。目前期ARR的计算中包含的合同是根据比较期末的汇率转换为美元，而不是当前期末的汇率。
基于美元的净留存率是我们用来评估保留客户并扩大他们为我们产生的ARR的能力的一个指标。我们通过首先确定在当前期末之前12个月内为一组当时有活跃合同的客户产生的ARR来计算基于美元的净留存率。然后，我们在当前期末计算同一组客户的ARR，这包括客户的扩展、收缩和流失。当前期的ARR除以前期的ARR，以得出我们的基于美元的净留存率。通过并购交易获得的任何ARR在交易完成之日起一年内不会影响基于美元的净留存率。我们对哪些客户群体展示基于美元的净留存率包括直销、第三方经销商和所有客户。直销客户包括企业、中型企业和小型企业客户。
我们还参考基于美元的毛留存率，这是一个用来评估我们保留客户能力的指标。我们通过首先确定在当前期末之前12个月内为一组当时有活跃合同的客户产生的ARR来计算基于美元的毛留存率。然后，我们在当前期末计算同一组客户的ARR，这包括客户的收缩和流失。当前期的ARR除以前期的ARR，以得到我们的基于美元的毛留存率。
如需进一步资讯，请联系：
投资者关系：
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公共关系：
PR@yext.com
11
展览99.2
YEXT, INC.
简明合并资产负债表
(以千为单位，股数及每股资料除外)
(未经审计)
| 2024年10月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产: | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 100,484 | $ | 210,184 | |||||||
| 限制性现金，流动 | 11,671 | — | |||||||||
应收账款，减去各自的备用金$1,468和$1,013 | 57,778 | 108,198 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 17,353 | 14,849 | |||||||||
| 获取营业收入合同的成本，当前 | 21,447 | 26,680 | |||||||||
| 流动资产总额 | 208,733 | 359,911 | |||||||||
| 不动产及设备，净额 | 42,246 | 48,542 | |||||||||
| 营运租赁使用权资产 | 70,124 | 75,989 | |||||||||
| 限制性现金，非流动 | 5,850 | — | |||||||||
| 获取营业收入合同的成本，非当前 | 11,649 | 16,710 | |||||||||
| 商誉 | 105,020 | 4,478 | |||||||||
| 无形资产，扣除累计摊销 | 87,986 | 168 | |||||||||
| 其他长期资产 | 8,735 | 3,012 | |||||||||
| 总资产 | $ | 540,343 | $ | 508,810 | |||||||
| 负债及股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款、应计费用及其他流动负债 | $ | 62,111 | $ | 38,766 | |||||||
| 预收收入，流动 | 160,855 | 212,210 | |||||||||
| 营运租赁负债，流动 | 18,380 | 16,798 | |||||||||
| 流动负债总额 | 241,346 | 267,774 | |||||||||
| 营运租赁负债，非流动 | 80,293 | 89,562 | |||||||||
| 需要履行的代价，非流动 | 40,107 | — | |||||||||
| 其他长期负债 | 18,635 | 4,300 | |||||||||
| 总负债 | 380,381 | 361,636 | |||||||||
合约和可能负债 | |||||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
优先股，每股面值$0.001；截至2024年10月31日和2024年1月31日，授权50,000,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，未发行和未流通的股份为零。 | — | — | |||||||||
普通股，每股面值$0.001；截至2024年10月31日和2024年1月31日，授权500,000,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，分别发行152,424,199股和148,197,347股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，分别流通128,010,487股和124,867,093股。 | 152 | 148 | |||||||||
| 资本公积额额外增资 | 983,358 | 942,622 | |||||||||
| 累积其他全面损失 | (4,501) | (4,183) | |||||||||
| 累积亏损 | (699,845) | (679,172) | |||||||||
| 库藏股票，成本 | (119,202) | (112,241) | |||||||||
| 股东权益总额 | 159,962 | 147,174 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 540,343 | $ | 508,810 | |||||||
12
展览99.2
YEXT, INC.
综合损益简明综合表
(以千为单位，股数及每股资料除外)
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | 截至10月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 113,989 | $ | 101,164 | $ | 307,866 | $ | 303,215 | |||||||||||||||
| 成本收入 | 26,247 | 22,066 | 70,086 | 65,809 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 87,742 | 79,098 | 237,780 | 237,406 | |||||||||||||||||||
| 营运费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售和市场推广 | 43,667 | 45,355 | 128,878 | 136,942 | |||||||||||||||||||
| 研发 | 21,070 | 18,291 | 56,709 | 53,934 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政费用 | 33,373 | 17,233 | 75,553 | 53,774 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总额 | 98,110 | 80,879 | 261,140 | 244,650 | |||||||||||||||||||
| 营运亏损 | (10,368) | (1,781) | (23,360) | (7,244) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 823 | 1,922 | 5,578 | 5,296 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (222) | (173) | (738) | (334) | |||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 | (55) | (70) | (397) | (687) | |||||||||||||||||||
| 营业损失（税前） | (9,822) | (102) | (18,917) | (2,969) | |||||||||||||||||||
所得税准备 | (2,977) | (366) | (1,756) | (1,348) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (12,799) | $ | (468) | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||||||||||
| 每股普通股净损失，基本和稀释 | $ | (0.10) | $ | — | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和稀释 | 128,036,993 | 124,239,180 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||||||||||||
| 其他综合（亏损）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | $ | (144) | $ | (876) | $ | (324) | $ | (722) | |||||||||||||||
| 未实现的可交易证券净收益 | 2 | 16 | 6 | 4 | |||||||||||||||||||
| 总综合损失 | $ | (12,941) | $ | (1,328) | $ | (20,991) | $ | (5,035) | |||||||||||||||
13
展览99.2
YEXT, INC.
简明合并现金流量量表
(以千为单位)
(未经审计)
在简化合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限制现金的补充对账：
| 截至10月31日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营业活动： | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||
| 调整净损失为经营活动提供的净现金流量： | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 12,101 | 12,625 | |||||||||
| 呆帐费用 | 1,017 | 589 | |||||||||
| 股份报酬支出 | 37,091 | 34,335 | |||||||||
| 营运租赁权益资产摊销 | 6,471 | 6,739 | |||||||||
对或有对价的调整 | 607 | — | |||||||||
| 其他，净额 | (751) | 351 | |||||||||
| 经营资产和负债的变动，扣除在业务收购中获得的资产和承担的负债： | |||||||||||
| 应收账款 | 55,285 | 57,251 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (74) | (2,738) | |||||||||
| 获得营业合同的成本 | 10,476 | 9,054 | |||||||||
| 其他长期资产 | 256 | 542 | |||||||||
| 应付帐款、应计费用及其他流动负债 | 7,181 | (9,175) | |||||||||
| 未来收入 | (89,117) | (78,434) | |||||||||
| 租赁负债 | (8,312) | (8,892) | |||||||||
| 其他长期负债 | 307 | 207 | |||||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 11,865 | 18,137 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 资本支出 | (1,769) | (2,320) | |||||||||
收购中支付的现金，扣除所获得的现金 | (89,407) | — | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (91,176) | (2,320) | |||||||||
| 融资活动: | |||||||||||
| 行使股票期权所得 | 1,137 | 8,770 | |||||||||
| 回购普通股 | (6,760) | (23,086) | |||||||||
| 与股票基础补偿奖励的净股份结算相关的税款支付 | (9,031) | (10,718) | |||||||||
| 延迟融资成本的支付 | (777) | (394) | |||||||||
| 员工股票购买计划扣缴净收入 | 2,218 | 2,546 | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (13,213) | (22,882) | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及限制性现金的影响 | 345 | (993) | |||||||||
| 813,840 | (92,179) | (8,058) | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及限制性现金 | 210,184 | 190,214 | |||||||||
| 期末现金，现金等价物和受限现金 | $ | 118,005 | $ | 182,156 | |||||||
| 截至10月31日的九个月 | |||||||||||
| （以千为单位) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 100,484 | $ | 182,156 | |||||||
| 受限现金，流动及非流动 | 17,521 | — | |||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的总额 | $ | 118,005 | $ | 182,156 | |||||||
14
展览99.2
YEXT, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的调节
(以千为单位)
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | 截至10月31日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）： | |||||||||||||||||||||||
| 根据GAAP净亏损 | $ | (12,799) | $ | (468) | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||||||||||
| 利息（收入）支出净额 | (601) | (1,749) | (4,840) | (4,962) | |||||||||||||||||||
所得税准备 | 2,977 | 366 | 1,756 | 1,348 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,287 | 3,537 | 12,101 | 12,625 | |||||||||||||||||||
| 其他收益（费用），净额 | 55 | 70 | 397 | 687 | |||||||||||||||||||
| 股份报酬支出 | 12,693 | 11,758 | 37,091 | 34,335 | |||||||||||||||||||
| 与收购相关的成本 | 14,482 | — | 16,650 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA | $ | 23,094 | $ | 13,514 | $ | 42,482 | $ | 39,716 | |||||||||||||||
| 根据GAAP计算的净亏损占营业收入的百分比 | (11.2) | % | (0.5) | % | (6.7) | % | (1.4) | % | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 20.3 | % | 13.4 | % | 13.8 | % | 13.1 | % | |||||||||||||||
注意：为了便于展示，数字已四舍五入，可能未能相加。
15
展览99.2
YEXT, INC.
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐
(单位: 千元)
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | 截至十月三十一日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 成本收入 | |||||||||||||||||||||||
| 公认会计准则收入成本 | $ | 26,247 | $ | 22,066 | $ | 70,086 | $ | 65,809 | |||||||||||||||
| 减：股份报酬费用 | (701) | (739) | (2,087) | (2,151) | |||||||||||||||||||
| 减：与收购相关的费用 | (100) | — | (100) | — | |||||||||||||||||||
| 减：商誉摊销 | (2,017) | — | (2,017) | — | |||||||||||||||||||
| 非依据通用会计标准的营收成本 | $ | 23,429 | $ | 21,327 | $ | 65,882 | $ | 63,658 | |||||||||||||||
| GAAP营业成本占营业收入的百分比 | 23 | % | 22 | % | 23 | % | 22 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP营业成本占营业收入的百分比 | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | |||||||||||||||
| 销售和市场推广 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP销售和市场推广 | $ | 43,667 | $ | 45,355 | $ | 128,878 | $ | 136,942 | |||||||||||||||
| 减：股份报酬费用 | (4,104) | (4,336) | (10,010) | (12,222) | |||||||||||||||||||
| 减：与收购相关的成本 | (2,431) | — | (2,431) | — | |||||||||||||||||||
| 减：已收购无形资产的摊销 | (1,448) | — | (1,448) | — | |||||||||||||||||||
| 非通用会计销售与行销费用 | $ | 35,684 | $ | 41,019 | $ | 114,989 | $ | 124,720 | |||||||||||||||
| GAAP销售和营销占营业收入的百分比 | 38 | % | 45 | % | 42 | % | 45 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP销售和营销占营业收入的百分比 | 31 | % | 41 | % | 37 | % | 41 | % | |||||||||||||||
| 研发 | |||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则下的研究与开发 | $ | 21,070 | $ | 18,291 | $ | 56,709 | $ | 53,934 | |||||||||||||||
| 减：股份报酬费用 | (2,533) | (2,822) | (7,923) | (8,385) | |||||||||||||||||||
| 减：与收购相关的费用 | (1,105) | — | (1,105) | — | |||||||||||||||||||
| 非公通研发费用 | $ | 17,432 | $ | 15,469 | $ | 47,681 | $ | 45,549 | |||||||||||||||
| 根据GAAP的研发费用占营业收入的百分比 | 18 | % | 18 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||||||
| 根据非GAAP的研发费用占营业收入的百分比 | 15 | % | 15 | % | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 一般及行政费用 | |||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则的管理费用 | $ | 33,373 | $ | 17,233 | $ | 75,553 | $ | 53,774 | |||||||||||||||
| 减：股份报酬费用 | (5,355) | (3,861) | (17,071) | (11,577) | |||||||||||||||||||
| 减：并购相关费用 | (10,846) | — | (13,015) | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP总务及管理费用 | $ | 17,172 | $ | 13,372 | $ | 45,467 | $ | 42,197 | |||||||||||||||
| GAAP一般及行政费用占营业收入的百分比 | 29 | % | 17 | % | 25 | % | 18 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP一般及行政费用占营业收入的百分比 | 15 | % | 13 | % | 15 | % | 14 | % | |||||||||||||||
注意：为便于展示，数字已四舍五入，可能不相加。
16
展览99.2
YEXT, INC.
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐
(单位: 千元)
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | 截至十月三十一日的九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利润 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利润 | $ | 87,742 | $ | 79,098 | $ | 237,780 | $ | 237,406 | |||||||||||||||
| 加：基于股票的补偿费用 | 701 | 739 | 2,087 | 2,151 | |||||||||||||||||||
| 加：收购相关费用 | 100 | — | 100 | — | |||||||||||||||||||
| 加：已收购无形资产的摊销 | 2,017 | — | 2,017 | — | |||||||||||||||||||
| 非通用会计准则的毛利润 | $ | 90,560 | $ | 79,837 | $ | 241,984 | $ | 239,557 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 77.0 | % | 78.2 | % | 77.2 | % | 78.3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 79.4 | % | 78.9 | % | 78.6 | % | 79.0 | % | |||||||||||||||
| 营运费用 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP营业费用 | $ | 98,110 | $ | 80,879 | $ | 261,140 | $ | 244,650 | |||||||||||||||
| 减：股票基础补偿费用 | (11,992) | (11,019) | (35,004) | (32,184) | |||||||||||||||||||
| 减：与收购相关的成本 | (14,382) | — | (16,551) | — | |||||||||||||||||||
| 减：收购无形资产的摊销 | (1,448) | — | (1,448) | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP营业费用 | $ | 70,288 | $ | 69,860 | $ | 208,137 | $ | 212,466 | |||||||||||||||
| 符合一般公认会计原则的营业费用占营业收入的百分比 | 86 | % | 80 | % | 85 | % | 81 | % | |||||||||||||||
| 非符合一般公认会计原则的营业费用占营业收入的百分比 | 62 | % | 69 | % | 68 | % | 70 | % | |||||||||||||||
| 来自运营的收入/损失 | |||||||||||||||||||||||
| 经营损失按照GAAP | $ | (10,368) | $ | (1,781) | $ | (23,360) | $ | (7,244) | |||||||||||||||
| 加：股票激励费用 | 12,693 | 11,758 | 37,091 | 34,335 | |||||||||||||||||||
| 加：与收购相关的成本 | 14,482 | — | 16,650 | — | |||||||||||||||||||
| 加：已收购商誉的摊销 | 3,465 | — | 3,465 | — | |||||||||||||||||||
| 营业利润的非通用会计原则净收入 | $ | 20,272 | $ | 9,977 | $ | 33,846 | $ | 27,091 | |||||||||||||||
| GAAP营业利润率 | (9) | % | (2) | % | (8) | % | (2) | % | |||||||||||||||
| 非公认营业利润率 | 18 | % | 10 | % | 11 | % | 9 | % | |||||||||||||||
备注：数字按照展示需要进行了四舍五入，可能不相加。
17
展览99.2
YEXT, INC.
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐
（以千为单位，除股份及每股数据外）
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 根据GAAP净亏损 | $ | (12,799) | $ | (468) | |||||||
| 加：基于股票的补偿费用 | 12,693 | 11,758 | |||||||||
| 加：与收购相关的费用 | 14,482 | — | |||||||||
| 加：已收购的无形资产摊销 | 3,465 | — | |||||||||
减：税务调整(1) | (2,226) | — | |||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 15,615 | $ | 11,290 | |||||||
| GAAP净亏损占营业收入的百分比 | (11.2) | % | (0.5) | % | |||||||
| 非公认会计原则净利润占营业收入的百分比 | 13.7 | % | 11.2 | % | |||||||
| 按照美国通用会计准则计算的普通股股东基本每股净亏损 | $ | (0.10) | $ | — | |||||||
| 非美国通用会计准则下普通股股东基本每股净收入 | $ | 0.12 | $ | 0.09 | |||||||
| 按GAAP计算的归属于普通股股东的每股净亏损，稀释后 | $ | (0.10) | $ | — | |||||||
| 归属于普通股股东的稀释每股非GAAP净收益 | $ | 0.12 | $ | 0.09 | |||||||
| 计算归属于普通股股东的公认会计原则每股亏损时使用的加权平均股份数 | |||||||||||
| 基本 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 摊薄 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 用于计算归属于普通股股东的非公认会计准则每股净收入的加权平均股数 | |||||||||||
| 基本 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 摊薄 | 130,351,066 | 126,733,610 | |||||||||
(1) 从2025财年开始，我们在计算非公认会计准则所得税准备时使用25%的预计税率。我们对非公认会计准则收益的估计税率每年确定一次，并可能在年度内进行调整，以考虑我们认为对估计年率有重大影响的事件或趋势，包括但不限于，税收立法引起的重大变化、收入和费用的地域组合发生的重大变化以及其他重大事件。我们对非公认会计准则收益的预计税率可能与我们的公认会计准则税率和实际税负不同。
注：数字经四舍五入处理，可能不相加。
18
展览99.2
YEXT, INC.
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐
（以千为单位，除股份及每股数据外）
(未经审计)
| 截至10月31日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 根据GAAP净亏损 | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||
| 加：基于股票的补偿费用 | 37,091 | 34,335 | |||||||||
| 加: 收购相关费用 | 16,650 | — | |||||||||
| 加: 收购的无形资产摊销 | 3,465 | — | |||||||||
减: 税务调整(1) | (7,816) | — | |||||||||
| 非GAAP净利润 | $ | 28,717 | $ | 30,018 | |||||||
| GAAP净亏损占营业收入的百分比 | (6.7) | % | (1.4) | % | |||||||
| 非GAAP净收入占营业收入的百分比 | 9.3 | % | 9.9 | % | |||||||
| 按照美国通用会计准则计算的普通股股东基本每股净亏损 | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||
| 非美国通用会计准则下普通股股东基本每股净收入 | $ | 0.23 | $ | 0.24 | |||||||
| 按GAAP计算的归属于普通股股东的每股净亏损，稀释后 | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||
| 归属于普通股股东的稀释每股非GAAP净收益 | $ | 0.22 | $ | 0.23 | |||||||
| 用于计算GAAP每股净亏损的普通股股东加权平均股数 | |||||||||||
| 基本 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 摊薄 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 用于计算非公认会计原则每股净收入的加权平均股份数 | |||||||||||
| 基本 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 摊薄 | 127,976,060 | 127,808,283 | |||||||||
(1) 从2025财年开始，我们在计算非公认会计原则的所得税准备金时采用25%的预计税率。我们对非公认会计原则收入的预计税率每年确定一次，并可能在年内调整，以考虑我们认为会对预计年税率产生重大影响的事件或趋势，包括但不限于，税收立法带来的重大变化、收入和费用的地理组合的重大变化以及其他重大事件。我们对非公认会计原则收入的预计税率可能与我们的公认会计原则税率和实际税负不同。
注意：出于展示目的，数字进行了四舍五入，可能不相加。
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展览99.2
YEXT, INC.
GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对帐
(单位: 千元)
(未经审计)
| 截至10月31日的三个月 | |||||||||||||||||
| 固定货币营业收入 | 2024 | 2023 | 增长率 | ||||||||||||||
| 营业收入（GAAP） | $ | 113,989 | $ | 101,164 | 13 | % | |||||||||||
| 汇率波动的影响 | (1,251) | ||||||||||||||||
| 基于固定货币的营业收入（非公认会计准则） | $ | 112,738 | 11 | % | |||||||||||||
| 截至10月31日的九个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增长率 | |||||||||||||||
| 营业收入（公认会计准则） | $ | 307,866 | $ | 303,215 | 2 | % | |||||||||||
| 汇率波动的影响 | (1,645) | ||||||||||||||||
| 基于固定货币的营业收入（非公认会计准则） | $ | 306,221 | 1 | % | |||||||||||||
| 截至10月31日的三个月 | 截至10月31日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 营运活动所提供（使用）的净现金 | $ | (15,795) | $ | (1,573) | $ | 11,865 | $ | 18,137 | ||||||||||||||||||
| 减去：包括资本化软件开发成本的资本支出 | (577) | (753) | (1,769) | (2,320) | ||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | (16,372) | $ | (2,326) | $ | 10,096 | $ | 15,817 | ||||||||||||||||||
| 营运现金流利润率 | (14) | % | (2) | % | 4 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||
| 自由现金流率 | (14) | % | (2) | % | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||
注意：为方便呈现，数字已四舍五入，可能并不相加。
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展览99.2
YEXT, INC.
补充资讯
(以千为单位)
(未经审计)
| 10月31日 | 变异 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 年度递延收入总额 | |||||||||||||||||
| 直接客户 | $ | 374,502 | $ | 326,625 | $ | 47,877 | 15 | % | |||||||||
| 第三方经销商客户 | 67,293 | 70,201 | (2,908) | (4) | % | ||||||||||||
| 年度经常性总收入 | $ | 441,795 | $ | 396,826 | $ | 44,969 | 11 | % | |||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | |||||||||||||
| 年度经常性收入趋势 | |||||||||||||||||
| 直接客户 | $ | 374,502 | $ | 313,392 | $ | 312,060 | $ | 315,594 | $ | 326,625 | |||||||
| 第三方经销商客户 | 67,293 | 68,361 | 70,528 | 71,784 | 70,201 | ||||||||||||
| 总年度经常性收入 | $ | 441,795 | $ | 381,753 | $ | 382,588 | $ | 387,378 | $ | 396,826 | |||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | |||||||||||||
基于美元的净留存率 | |||||||||||||||||
| 直接客户 | 91% | 91% | 91% | 91% | 97% | ||||||||||||
| 第三方经销商客户 | 93% | 94% | 94% | 95% | 95% | ||||||||||||
| 总客户数 | 91% | 91% | 91% | 92% | 96% | ||||||||||||
注意：数字经过四舍五入，仅供展示，可能不相加。
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