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2024年12月9日，星期一
親愛的股東：
我很高興報告我們2025財政年度第三季度的業績，期間我們實現了11400萬美元的營業收入，調整後的EBITDA爲2310萬美元，非GAAP每股收益爲0.12美元。我們的GAAP淨虧損爲1280萬美元，每股虧損爲(0.10)，其中包括與我們完成收購Hearsay Systems有關的費用。
我們在第三季度實現了顯著的毛利率提升，非GAAP毛利率提高至79.4%，而非GAAP營業費用佔營業收入的比例減少了10%，導致調整後EBITDA毛利率爲20%。我們的調整後EBITDA超出了我們的指導，主要得益於持續的成本和資源優化，我們在過去十二個月中產生了3770萬美元的自由現金流。我們受益於有利的匯率，儘管我們的展望顯示在第四季度這一趨勢將會逆轉，我們相信我們能繼續改善，這將提高我們在第四季度及明年產生的EBITDA毛利率和自由現金流。
ARR同比增長至44180萬美元，包括Hearsay Systems的ARR整合。這是我們引以爲豪的成就，顯示了我們在通過擴大產品組合來擴展業務方面取得的進展。我們相信我們的平台比以往任何時候都更具穩健性，能爲我們的客戶提供價值。我們在直接和經銷商渠道的持續增長、通過我們的合作伙伴以及在各種市場和地區中，均處於良好的定位。
雖然經銷商ARR從第二季度末相比有所下降，但這與我們在某些經銷商合作關係中逐漸轉向基於使用的定價是一致的。我們相信，更加關注基於使用的經銷商交易爲通過這一渠道的整體增長提供了機會，我們預計在後續季度中，承諾和非承諾ARR之間會繼續有一些變動。與第二季度相比，總經銷商收入略有下降，這主要是由於時機的原因，我們預計這項收入在後續期間將保持穩定或增長。
我們的保留指標是基於ARR進行報告的，不包括Hearsay的貢獻，以確保這十二個月的計算結果一致。我很高興地報告，根據我們在第三季度的結果，我們的總業務和直接業務的毛利潤和淨利潤率都有輕微的順序性增長。追加銷售是ACV的主要驅動因素，我們繼續與客戶合作，幫助他們優化市場預算。我們相信，隨着我們執行產品路線圖並通過Yext Social、Hearsay的產品、平台創新及我們整個端到端數字化平台爲客戶提供更多價值，還有機會繼續改善我們的保留率。
在第三季度，我們繼續推進Hearsay的整合，推出了Yext Social，利用新數據分析增強了我們的市場進入策略，分析了我們更廣泛的數據分發網絡和搜索碎片化的影響。我們還加強了我們的出版商網絡，包括最大的對話式人工智能搜索和聊天解決方案提供商之一，以及全球最大的社交網絡之一。
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Hearsay系統和Yext Social
在8月1日，我們歡迎Hearsay團隊加入Yext。我們立即啓動了整合計劃，我對我們組合團隊迄今爲止的高效執行印象深刻。對我來說，Hearsay顯然是金融服務行業一流的數字客戶參與平台。
金融機構與客戶之間的通信高度受監管，而Hearsay的合規解決方案因確保合規所需的詳細和專業知識而脫穎而出。Hearsay在其金融服務客戶中也建立了出色的聲譽。我們對收購的戰略和財務意義更加自信。隨着我們在接下來的幾周和幾個月內完成更多整合，我們預計將重點轉向通過交叉銷售進入各自客戶群體、共同開發新產品和整合技術棧來產生收入協同效應。Hearsay和Yext解決方案的協同特性在與現有和潛在客戶的會議中變得清晰可見，而統一的數據和工作流方式更好地使我們的金融服務客戶準備好應對日益碎片化的人工智能搜索環境。我們對組合團隊與客戶的互動感到特別滿意，以通過Yext和Hearsay平台的結合推動價值。
我們將繼續評估通過併購來推動加速營業增長的機會。我們強大的資產負債表和現金流狀況爲我們提供了引人注目的併購選擇。我們將保持高度的選擇性，並繼續評估資本的其他用途，以及任何潛在交易。
正如我們在上個季度預告的，Yext 社交在九月中旬正式推出。它代表了我們數字存在平台的最新擴展，並且是一次重大的產品發佈。隨着消費者越來越多地通過社交媒體與品牌溝通，本地社交已成爲多地點品牌高度戰略性的渠道。
Yext 社交利用我們專有的知識圖譜技術爲客戶提供有差異化的數據分析和見解。它還利用諸如生成式人工智能等尖端自動化技術，加速內容創建、排程和發佈的速度。該軟件顯著降低了管理本地社交活動的複雜性，因爲內容可以分發到多個地點和社交渠道。
客戶反饋非常積極，尤其是考慮到我們推出 Yext 社交和增加 Hearsay 是直接響應多年來客戶對於擴展本地社交功能的請求。正如我們在過去幾個季度所提到的，供應商整合對我們的客戶尤爲重要，而我們的平台擴展有助於解決這個問題。通過我們在過去幾個月採取的措施，我們爲客戶提供了多種解決方案，以便在數千個地點管理本地社交內容，我們也預期在接下來的幾個月中推出其他增強功能。
搜索碎片化和人工智能搜索體驗
當 Yext 設計其首個軟件解決方案時，在線搜索引擎的市場已經碎片化，數十家公司爭相佔據消費者提問和回答體驗的份額。這種碎片化因智能手機的普及以及移動應用的自然地理意識而加速。我們的使命是並且仍然是幫助客戶在搜索引擎、目錄和移動應用的擁擠環境中創建數字存在的複雜性。逐漸地，谷歌在提問和回答體驗中所佔的份額增長到主導地位，絕大多數消費者的問題都由谷歌的搜索、地圖和其他數字屬性處理。這導致了對集中搜索的關注，谷歌成爲消費者數字發現策略的核心元素。我們的許多競爭對手專注於一種以谷歌爲中心的策略，以更低的成本來忽視更分佈式數據策略的持續效益。在一個谷歌主導的搜索環境中，我們面臨着許多具有有限能力的低成本服務提供商的挑戰，這早已不是什麼祕密。
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在過去兩年中，我們親眼見證了由人工智能技術快速進步和大型語言模型發展所驅動的搜索生成體驗的崛起。我們相信我們正處於消費者問答環境回歸更加分散的早期階段。這一趨勢的例子包括OpenAI將ChatGPt擴展到SearchGPt、Perplexity的消費者搜索體驗、蘋果智能的推出、Facebook推出基於LLama的搜索引擎以及其他無數的人工智能搜索體驗。人工智能的進步提供了代表消費者體驗大幅躍進的搜索體驗。消費者體驗的差異可與2000年代早期谷歌的卓越搜索體驗與傳統目錄搜索相比。我們認爲我們正處於這一過程的最初階段，並且谷歌在消費者搜索市場將繼續是一位非常強大的參與者——包括他們自己的人工智能體驗。然而，我們也相信，在以對話方式提問時，人們將有許多選擇，而我們看到更多的對話性、廣告較少的人工智能搜索體驗正在被真正採納。
在過去十年中，管理消費者搜索在很大程度上意味着管理谷歌。今天，SEO和SEM行業大多圍繞着一個單一的參與者建立，Yext在幫助客戶在這個世界中管理方面發揮了重要作用。獨特的是，Yext持續培養數百個與目錄、應用程序和搜索體驗的直接API連接，並積極創建與新的生成搜索體驗之間的數據連接。我們相信一個分散的消費者搜索世界對Yext來說將非常有利。隨着這些新體驗的獲得關注，搜索分散將挑戰品牌找到最佳方式使其內容在各種不同的人工智能搜索體驗中可發現。
Yext平台旨在爲企業提供必要工具，以結構化其信息並使其更易於被第三方平台發現。即使市場趨勢朝着一個主導搜索參與者發展，我們仍堅定不移地投資於我們的知識圖譜系統和最廣泛的數字發現平台網絡。我們的客戶越來越認識到忽視搜索分散的風險以及爲這一轉變做好準備的好處。我們與現有客戶和潛在客戶的許多對話都始於討論Yext如何利用我們卓越的數據管理系統和無與倫比的能力將內容和數據分發到最廣泛的數字體驗中，來幫助他們應對這一演變。人工智能體驗對於高質量、權威的結構化數據有着貪婪的需求，這些數據以內容的形式提供，而Yext在幫助我們的客戶應對這一新複雜性方面具備理想的定位。
客戶成功與產品創新
在第三季度，我們積極與關鍵行業的客戶討論新的商業機會。他們理解我們的數字體驗平台戰略和最佳產品組合，對我們擴展的社交產品感到興奮。我們的平台廣度及供應商整合的前景，以及我們專注於客戶成功和提升支持及服務等價值驅動因素，深受這些合作伙伴的共鳴。我們有很多機會來增長並深化與客戶的關係。
幾個顯著的客戶成功案例凸顯了這一點。在第三季度，醫療行業再次成爲亮點，贏得了多個新客戶和追加銷售。新客戶包括與幾家領先醫療提供者的多產品交易。這些包括我們的核心產品Listings、Reviews、Content和Services。此外，我們將與一家大型多地點醫療系統的關係從Listings和Reviews擴展到包括Content和Services，並升級了與全國頂尖學術醫療中心的多產品交易。
除了醫療行業，我們在幾家頂尖行業中看到新客戶簽約和續約，從分銷商到餐飲連鎖店再到金融機構和消費品。我們與北美最大的住宅和商業建築行業批發分銷商之一達成了新客戶簽約。經過嚴格的銷售和評估過程，我們很高興能夠贏得這個多產品交易，並對與這位客戶的長期發展充滿信心。
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季度內的顯著擴展和升級包括兩家國際零售客戶，他們決定放棄競爭解決方案，轉而選擇Yext的數字存在平台。一家意大利時尚品牌在全面了解我們平台的功能和特點後，採納了我們的Listings和Reviews解決方案。在英國，我們利用與一家全球領先市場營銷公司的合作關係，將一家主要消費品零售商從競爭產品升級到Yext的Pages和Search解決方案。最後，我們非常高興通過向一家全球領先的金融機構進行解決方案銷售，推動了擴展，他們增加了我們的Pages產品以促進其財務顧問網絡的推廣。
我們經常聽到新客戶和現有客戶表示，Yext平台的一個主要優勢是通過我們的知識圖譜實現的數據高度自定義和控制。知識圖譜長期以來一直是Yext知識產權的核心要素，並仍然是關鍵競爭優勢。它使用語義搜索技術描述實體之間的關係，捕獲和組織來自多個來源的數據，分析複雜關係，結合不同的數據孤島，並生成信息流的可視化。當客戶通過我們的知識圖譜獲得能力時，他們將解鎖數據的價值。
我們知識圖譜的另一個定義特徵是人工智能驅動的內容創作。當Yext爲品牌創作內容時，其選擇基於來自知識圖譜與機器學習算法協同運作所獲得的洞察。這使得Yext能夠存儲各種信息類型，例如客戶優惠、產品和幫助文章，從而在我們的列表、社交媒體、評論和頁面產品中實現豐富的內容創作。通過將品牌數據與我們從其數字接觸點捕獲的性能信息結合起來，我們能夠分析並創建可行的預測洞察。我們的客戶利用這些洞察來判斷哪些行動將產生最大的影響。
競爭對手往往專注於圍繞位置數據的扁平關係表，這無法充分向人工智能解釋企業、其產品、解決方案、服務和事件之間的所有關係。在Yext，我們一直在構建一個強大的分類法，並加深對驅動客戶解決方案的多樣化數據的理解，從而使消費搜索和人工智能模型能夠更有效地學習如何提供關於企業的準確和可靠的信息。隨着我們繼續走向搜索碎片化的道路，Yext在生成式人工智能技術在搜索體驗中發揮關鍵作用的地方，佔據了重要地位。我們已加強與領先人工智能體驗的關係，因此，我們正在成爲客戶在這些平台上品牌信息的真實來源。展望未來，我們對作爲品牌與消費者之間的角色發展持看好的態度，旨在在搜索生成體驗的交匯點上定位自己。
Financial Outlook
宏觀經濟環境仍然複雜而不確定。我們感到鼓舞的是，銷售環境在今年下半年並沒有惡化，我們看到一些跡象表明，成本優化帶來的逆風可能開始減弱，特別是隨着品牌開始應對數字存在管理和由於人工智能驅動的搜索碎片化的新挑戰。我們看到客戶對準備應對碎片化搜索環境的高度興趣。就在過去幾周，我們看到一些交易加速，因爲企業專注於數字轉型，我們相信，隨着人工智能驅動的搜索環境的利弊變得更加清晰，這可能會大幅增加。儘管這一轉變正在發生，我們專注於我們可以控制的事情，即與客戶建立持久的關係。爲客戶提供更多價值是我們的指導原則，我們相信這最終將推動年度經常性收入(ARR)的增長、客戶留存率的提高和我們的底線改善。
考慮到當前的波動性，以及在相對較短時間內可能發生的變化，我們將繼續採取謹慎的方式提供財務展望。我們堅持致力於運營一個高效且以增長爲導向的組織，我們的財務展望反映了這一點。我們全年的收入指導說明如下，與我們之前所述的區間一致，同時也考慮到國際業務因匯率波動所帶來的影響。我們預計在第四季度進一步提高調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)的利潤率，並且我們預見第四季度的調整後息稅折舊及攤銷前利潤率將是一個合理且保守的起點，用於下一個財政年度。
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與我們以往的慣例一樣，我們將在運營方式中強調調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)指標，並且在整個下年度持續改善這一指標。
我們仍然相信，目前我們的股票是一項很好的投資，這在我們的股票回購活動中得到了體現。在第三季度，我們的回購活動總額達到670萬美元，使我們年初至今的總額接近700萬美元，仍有4310萬美元可用於未來的購買並已獲授權。我們打算繼續保持強勁的資產負債表和現金頭寸，同時保持開放態度，以便在合適的價格回購我們的股票。我們將繼續專注於多方位的價值創造方法，在此過程中平衡有機增長、通過併購實現增長、關注調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(Adjusted EBITDA)和現金流，並儘量減少股東稀釋。
結論
我們繼續專注於以高效和盈利的方式推動營業收入增長，並在實現成爲40法則公司的目標上取得了巨大進展。我們的價值創造框架正在發揮作用：將我們預計的2025財年結果與2022財年進行比較，我們將展示8%的營業收入增長（年複合增長率爲2%），同時調整後的EBITDA增長220倍（年複合增長率超過500%），並有效管理對股東的稀釋，整體股份數量減少1%。在這個非常困難的經營環境中，我們對這一進展感到滿意。我們的全球團隊在對價值創造原則的承諾上始終如一。所有這一切都得益於我們全球團隊的努力以及客戶和合作夥伴的支持。
謝謝。
邁克爾·沃拉斯
首席執行官兼董事會主席
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2025財年第三季度結果
營業收入 爲11400萬，相較於2024財年第三季度報告的10120萬，增長了13%，按報告基準計算，按固定匯率計算增長了11%。我們的第三季度收入中包含了Hearsay三個月的業績，部分被2024財年第四季度發生的大客戶流失抵消。
毛利潤及非GAAP毛利潤：
•毛利潤 爲8770萬，增長了11%，相較於2024財年第三季度報告的7910萬。毛利率爲77.0%，相比於2024財年第三季度的78.2%。
•非GAAP毛利潤 爲9060萬，增長了13%，相較於2024財年第三季度的7980萬。非GAAP毛利率爲79.4%，相較於2024財年第三季度的78.9%。
淨損失及非GAAP淨收入：
•淨虧損 爲1280萬美元，較2024財年第三季度的50萬美元相比。
•非GAAP淨利潤 爲1560萬美元，較2024財年第三季度的1130萬美元相比。
營業費用和非公認會計原則營業費用：
•營運費用 爲9810萬美元，佔營業收入的86%，相比於2024財年第三季度報告的8090萬美元，佔營業收入的80%。銷售和市場費用佔營業收入的38%，相比於2024財年第三季度報告的45%。
•非公認會計原則營業費用 爲7030萬美元，佔營業收入的62%，相比於2024財年第三季度報告的6990萬美元，佔營業收入的69%。銷售和市場費用佔營業收入的31%，相比於2024財年第三季度報告的41%。
每股淨虧損和非公認會計准則每股淨收入（"非公認會計准則每股收益"）：
•每股淨損失 歸屬於普通股股東，基本和稀釋後，每股收益爲0.10美元，基於128.0百萬加權平均基本和稀釋流通股。這與2024財年第三季度基礎和稀釋後每股淨虧損爲0.00美元，基於124.2百萬加權平均基本和稀釋流通股相比。
•非依照中國會計準則調整的每股收益 歸屬於普通股股東，基本和稀釋後，每股收益爲0.12美元，分別基於128.0百萬加權平均基本流通股和130.4百萬加權平均稀釋流通股。這與2024財年第三季度的非公認會計准則每股收益，基本和稀釋後爲0.09美元，分別基於124.2百萬加權平均基本流通股和126.7百萬加權平均稀釋流通股相比。
調整後EBITDA 爲2310萬美元，相比於2024財年第三季度的1350萬美元。
年度經常性收入（"ARR"） 截至2024年10月31日爲44180萬美元，同比增加11%，而2023年10月31日爲39680萬美元。ARR包含Hearsay的業績，部分被約1080萬美元的大客戶流失所抵消，該流失發生在截至2024年1月31日的三個月內。截至2024年10月31日，ARR中包括來自匯率的約250萬美元的正面影響，基於固定貨幣匯率。
•直接客戶 佔總ARR的85%，總計爲37450萬美元，以報告基準計算增長15%，以固定貨幣基準計算增長14%。
•第三方轉售客戶 佔總ARR的15%，總計爲6730萬美元，以報告基準和固定貨幣基準均減少4%。
基於美元的淨留存率（"NRR"） 總客戶的NRR爲91%。我們的直銷客戶的NRR爲91%，而第三方轉售客戶的NRR爲93%。
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剩餘履約義務（"RPO"） 截至2024年10月31日，RPO爲45710萬美元。預計在接下來的24個月內確認的RPO爲40450萬美元，其餘餘額預計將在之後確認。RPO不包括根據某些會計排除條款的合同金額。
現金、現金等價物和受限制的現金 截至2024年10月31日爲11800萬美元，而截至2023年10月31日爲18220萬美元。下降主要是由於我們收購Hearsay的交易完成。
未來收入 截至2024年10月31日爲16090萬美元，而截至2023年10月31日爲14450萬美元。
股票回購計劃： 截至2024年10月31日，年初至今的回購總計爲690萬美元，約4310萬美元仍可用於未來購買。
鼓勵讀者查看本信函末尾標註爲“GAAP與非GAAP財務指標的調節”表格。
Financial Outlook
我們爲截至2025年1月31日的第四財季和截至2025年1月31日的財年引入以下指導意見。
2025財年第四季度展望：
•預計營業收入在11240萬美元到11290萬美元之間；
•調整後的EBITDA預計在2450萬美元到2500萬美元之間；並且
•非GAAP每股淨收入預計在0.12美元到0.13美元之間，其中包括假設的非GAAP稅率爲25%，並假設有12820萬加權平均基本已發行股份。
2025財年全年展望：
•營業收入預計在42030萬美元到42080萬美元的區間內；
•調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)預計在6700萬美元到6750萬美元的區間內；並且
•非公認會計原則（Non-GAAP）每股淨利潤預計在0.35到0.36美元的區間內，包含假定的非GAAP稅率爲25%，並假設加權平均基本股份爲12700萬股。
會議看漲信息
Yext將在今天東部時間下午5:00（太平洋時間下午2:00）召開電話會議，討論其財務結果與投資者社區。此次電話會議的直播將會在Yext投資者關係網站上提供，網址爲 http://investors.yext.com。要通過電話參加直播會議，國內撥打 (877) 883-0383，國際撥打 (412) 902-6506，密碼 1137113。
重播將在國內撥打 (877) 344-7529 或國際撥打 (412) 317-0088，密碼 8655569，直到2024年12月16日午夜（東部時間）。
關於前瞻性信息聲明
本信函及相關的收益公告和電話會議包括前瞻性陳述，包括但不限於關於我們2025財政年度第四季度及全年的營業收入、非GAAP淨利潤（虧損）、已發行股份及調整後的EBITDA的陳述，以及關於我們收購和整合Hearsay Social, Inc.（"Hearsay"）的預期影響的陳述；以及關於我們對公司增長、市場機會、產品路線圖、銷售效率、成本節約措施和行業的預期，以及關於我們收購和整合Hearsay的相同預期。在某些情況下，您可以通過術語如“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛力”、“可能”、“會”、“繼續”或這些術語的否定形式或其他可比較的術語來識別前瞻性陳述。實際事件或
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結果可能與這些前瞻性聲明中所表達的不同，這些差異可能是重大和不利的。
我們在這封信中以及電話會議中討論的前瞻性聲明主要基於我們對可能影響我們業務、財務狀況、運營結果、策略、短期和長期業務運營、前景、商業策略和財務需求的未來事件和趨勢的當前期望和預測。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中所述或暗示的內容有重大差異，這可能由於多種因素，包括但不限於我們能夠與現有客戶，尤其是企業客戶，續訂和擴展訂閱的能力，以及普遍吸引新客戶的能力；我們在新地區和行業垂直領域成功擴展和競爭的能力；我們將Hearsay的業務與我們自身業務整合的能力；我們保留對Hearsay的收購和整合所需人員的能力；我們的銷售管道質量和轉化潛在客戶的能力；擴展和擴展我們的銷售團隊的能力；擴展我們的服務和應用提供商網絡的能力；開發或收購新產品和平台產品以擴大市場機會的能力；發佈新產品和更新且被客戶採用的能力；有效管理我們增長的能力；全球經濟條件的疲軟或變化，經濟衰退或不確定性，包括更高的通貨膨脹，更高的利率以及資本市場或外匯匯率的波動；我們的員工和前員工行使的期權數量；以及我們財務預測的假設和估算的準確性。此外，我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測可能影響這封信中所含前瞻性聲明的所有風險和不確定性。我們不能保證前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的內容有重大差異。我們所作的所有書面和口頭前瞻性聲明，歸因於我們或代表我們行事的個人，均在其全部內容中明確以這些警示聲明以及不時在我們的SEC文件和公共通訊中做出的其他警示聲明爲條件，包括但不限於我們最近的10-K表格的“關於前瞻性聲明的特別說明”和“風險因素”部分，這些文件可在http://investors.yext.com和SEC網站https://www.sec.gov上獲得。
本信函中所作的前瞻性聲明僅與作出此類聲明時的事件相關。除法律要求外，我們不承擔在本日期之後更新任何前瞻性聲明或使此類聲明與實際結果或修訂的預期相符的義務。
非 GAAP 衡量標準
除了披露根據美國公認會計原則（"GAAP"）編制的財務指標外，本信函及隨附表格包括非 GAAP 收入成本、非 GAAP 毛利潤、非 GAAP 毛利率、非 GAAP 營業費用（銷售與營銷、研發、一般與管理）、非 GAAP 營業費用（銷售與營銷、研發、一般與管理）佔收入的百分比、非 GAAP 營業收入（損失）、非 GAAP 營業利潤率、非 GAAP 淨利潤（損失）、非 GAAP 每股淨利潤（損失）及非 GAAP 淨利潤（損失）佔收入的百分比，這些被稱爲非 GAAP 財務指標。
這些非 GAAP 財務指標並非按照 GAAP 計算，因爲它們已被調整以排除基於股票的補償費用、收購相關成本和收購無形資產的攤銷。收購相關成本包括交易及相關費用、後續公允價值變動及或有對價的補償安排。非 GAAP 毛利率、非 GAAP 營業費用（銷售與營銷、研發、一般與管理）佔收入的百分比、非 GAAP 營業利潤率及非 GAAP 淨利潤（損失）佔收入的百分比是通過將適用的非 GAAP 財務指標除以收入計算得出。非 GAAP 每股淨利潤（損失）被定義爲每股基礎上的非 GAAP 淨利潤（損失）。我們將非 GAAP 每股淨利潤（損失）基本定義爲非 GAAP 淨利潤（損失）除以加權平均流通股數，以及非 GAAP 淨利潤。
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(虧損)每股攤薄，作爲非GAAP淨收入（虧損）除以加權平均攤薄流通股數，包含公司員工股權激勵獎的潛在攤薄效應。
此外，從2025財年開始，我們在計算非GAAP所得稅準備金時使用25%的預計稅率。我們對非GAAP收入的預計稅率每年確定，並可能在年度內根據事件或趨勢進行調整，以反映我們認爲對預計年度稅率產生重要影響的事件，包括但不限於，由於稅收立法造成的重大變化、收入和費用的地理構成的重大變化以及其他重大事件。我們對非GAAP收入的預計稅率可能與我們的GAAP稅率和實際稅負不同。
我們相信，這些非GAAP財務指標爲投資者及其他使用我們財務信息的用戶提供了一致性和可比性，有助於與我們過去的財務表現進行比較，並促進本期與下期之間的結果比較。關於非GAAP毛利率、非GAAP營業費用（銷售和營銷、研發、一般和行政）佔收入的百分比、非GAAP營業利潤率以及非GAAP淨收入（虧損）佔收入的百分比，我們認爲這些非GAAP財務指標有助於評估我們相對於產生的收入金額的可盈利性，不包括股票激勵費用、收購相關成本和所收購無形資產的攤銷的影響。我們還認爲，非GAAP財務指標有助於評估我們的經營表現與我們行業內其他公司的比較，因爲這些指標消除了股票激勵和某些收購相關成本的影響，而這些成本可能由於與整體經營表現無關的原因而有所不同。
我們還討論了調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，這些非GAAP財務指標爲評估核心業務運營性能和規劃目的提供了有用的視角。我們定義的調整後EBITDA爲GAAP淨收入（虧損）之前的（1）利息收入（費用），淨額，（2）所得稅的利益（準備），（3）折舊和攤銷，（4）其他收入（費用），淨額，（5）股票激勵費用，以及（6）與收購相關的成本。與調整後EBITDA直接相關的GAAP財務指標是GAAP淨收入（虧損）。用戶應考慮使用調整後EBITDA的侷限性，包括該指標未提供我們運營表現的完整度量。調整後EBITDA並不旨在作爲GAAP淨收入（虧損）的替代物來衡量運營表現。調整後EBITDA利潤率是通過調整後EBITDA與收入的比值計算得出的。
此外，我們提供了非GAAP恒定貨幣的營業收入指標。與營業收入相關的恒定貨幣爲評估公司業績提供了一個框架，排除了外幣匯率波動的影響。對於以非美元（“USD”）貨幣報告的實體，當前期間的結果會根據比較期間的平均月匯率轉換爲美元，而不是當前期間的平均月匯率。
我們還提供自由現金流，這是一個非GAAP指標，定義爲經營活動提供的（使用的）淨現金，減去用於資本支出購買的現金，包括資本化的軟件開發費用。自由現金流利潤率計算爲自由現金流除以總營業收入。我們相信這對投資者是有意義的，因爲它是衡量流動性的一個指標，提供了有用的信息，以理解和評估我們流動性以及未來產生可用於戰略機會或投資於我們業務的現金的能力。
我們將這些非GAAP財務指標與傳統的GAAP指標結合使用，作爲我們整體業績評估的一部分，包括年度營業預算和季度預測的制定，以及評估我們業務策略的有效性。我們的定義可能與其他公司使用的定義有所不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不會公佈這些或類似的指標。因此，我們的非GAAP財務指標應與根據GAAP編制的指標一起考慮，而不是替代它們，也不是優於它們或孤立於它們。
這些非GAAP財務指標的使用可能有限，因爲它們未全面展示我們使用基於股票的補償和某些與收購相關的費用的完整經濟影響。我們通過向投資者和其他使用我們財務信息的人提供非GAAP財務指標與GAAP指標之間的調解，來彌補這些侷限性。
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GAAP financial measure to the most closely related GAAP financial measures. However, we have not reconciled the non-GAAP guidance measures disclosed under "Financial Outlook" to their corresponding GAAP measures because certain reconciling items such as stock-based compensation, certain acquisition-related costs, and the corresponding provision for income taxes depend on factors such as the stock price at the time of award of future grants, and certain purchase accounting adjustments including subsequent measurements, among others, and thus cannot be reasonably predicted. Accordingly, reconciliations to the non-GAAP guidance measures is not available without unreasonable effort. We encourage investors and others to review our financial information in its entirety, not to rely on any single financial measure and to view non-GAAP net income (loss) and non-GAAP net income (loss) per share in conjunction with GAAP net income (loss) and net income (loss) per share.
We have not reconciled our forward-looking Adjusted EBITDA to its most directly comparable GAAP financial measure of net income (loss). Information on which this reconciliation would be based on is not available without unreasonable efforts due to the uncertainty and inherent difficulty of predicting within a reasonable range, the timing, occurrence and financial impact of when such items may be recognized. In particular, Adjusted EBITDA excludes certain items including interest income (expense), net, provision for income taxes, depreciation and amortization, other income (expense), net, stock-based compensation expense, and acquisition-related costs.
營運指標
This letter and the related conference call also include certain operating metrics that we believe are useful in providing additional information in assessing the overall performance of our business.
Customer count is defined as the total number of customers with contracts executed as of the last day of the reporting period and a unique administrative account identifier on our platform. Generally, we assign unique administrative accounts to each separate and distinct entity (such as a company or government institution) or a business unit of a large corporation, that has its own separate contract with us to access our platform. We believe that customer count provides insight into our ability to grow our enterprise and mid-size customer base. As such, customer count excludes third-party reseller customers and small business customers as well as customers only receiving free trials. From time to time, some customers previously characterized as small business customers may transition to mid-size customers, and customer count includes these changes resulting from any recharacterization.
直接客戶的年度經常性收入，或稱ARR，定義爲截至報告期最後一天，我們的企業、中型和小型企業客戶基礎所有合同的年度化經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定，通過將合同金額除以合同期限來計算，然後對該金額進行年度化。該計算假設對現有訂閱沒有後續更改。合同包括部分具有經常性特徵的專業服務合同。
第三方經銷商客戶的ARR定義爲截至報告期最後一天與第三方經銷商客戶所有合同的年度化經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定，通過將合同金額除以合同期限來計算，然後對該金額進行年度化。該計算假設對現有訂閱沒有後續更改。該計算包括年度化的合同最低承諾金額，並排除與超出合同最低承諾金額相關的金額。合同包括部分具有經常性特徵的專業服務合同。
總ARR定義爲截至報告期最後一天執行的所有合同的年度化經常性金額。合同的經常性金額根據合同條款確定，通過將合同金額除以合同期限來計算，然後對該金額進行年度化。該計算假設對現有訂閱沒有後續更改，並在相關情況下，包括年度化的合同最低承諾金額，並排除與超出合同最低承諾金額相關的金額。合同包括部分具有經常性特徵的專業服務合同。
ARR獨立於歷史收入、未賺取收入、剩餘績效義務或任何其他GAAP財務指標。在考慮這些指標及其他根據GAAP編制的指標時，應作爲補充，而不是替代，亦非優於或單獨使用。我們
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展覽99.2
我們相信基於年度經常性收入(ARR)的指標可以提供關於我們經常性收入業務模型表現的洞察，同時減輕賬單和合同條款波動帶來的影響。
此外，我們以固定匯率來呈現ARR。與ARR相關的固定匯率提供了一個評估公司表現的框架，排除了外匯匯率波動的影響。目前期ARR的計算中包含的合同是根據比較期末的匯率轉換爲美元，而不是當前期末的匯率。
基於美元的淨留存率是我們用來評估保留客戶並擴大他們爲我們產生的ARR的能力的一個指標。我們通過首先確定在當前期末之前12個月內爲一組當時有活躍合同的客戶產生的ARR來計算基於美元的淨留存率。然後，我們在當前期末計算同一組客戶的ARR，這包括客戶的擴展、收縮和流失。當前期的ARR除以前期的ARR，以得出我們的基於美元的淨留存率。通過併購交易獲得的任何ARR在交易完成之日起一年內不會影響基於美元的淨留存率。我們對哪些客戶群體展示基於美元的淨留存率包括直銷、第三方經銷商和所有客戶。直銷客戶包括企業、中型企業和小型企業客戶。
我們還參考基於美元的毛留存率，這是一個用來評估我們保留客戶能力的指標。我們通過首先確定在當前期末之前12個月內爲一組當時有活躍合同的客戶產生的ARR來計算基於美元的毛留存率。然後，我們在當前期末計算同一組客戶的ARR，這包括客戶的收縮和流失。當前期的ARR除以前期的ARR，以得到我們的基於美元的毛留存率。
如需進一步資訊，請聯繫：
投資者關係：
IR@yext.com
公共關係：
PR@yext.com
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展覽99.2
YEXT, INC.
簡明合併資產負債表
(以千為單位，股數及每股資料除外)
(未經審計)
| 2024年10月31日 | 2024年1月31日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產: | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 100,484 | $ | 210,184 | |||||||
| 限制性現金，流動 | 11,671 | — | |||||||||
應收賬款，減去各自的備用金$1,468和$1,013 | 57,778 | 108,198 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 17,353 | 14,849 | |||||||||
| 獲取營業收入合同的成本，當前 | 21,447 | 26,680 | |||||||||
| 流動資產總額 | 208,733 | 359,911 | |||||||||
| 不動產及設備，淨額 | 42,246 | 48,542 | |||||||||
| 營運租賃使用權資產 | 70,124 | 75,989 | |||||||||
| 限制性現金，非流動 | 5,850 | — | |||||||||
| 獲取營業收入合同的成本，非當前 | 11,649 | 16,710 | |||||||||
| 商譽 | 105,020 | 4,478 | |||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 87,986 | 168 | |||||||||
| 其他長期資產 | 8,735 | 3,012 | |||||||||
| 總資產 | $ | 540,343 | $ | 508,810 | |||||||
| 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 | $ | 62,111 | $ | 38,766 | |||||||
| 預收收入，流動 | 160,855 | 212,210 | |||||||||
| 營運租賃負債，流動 | 18,380 | 16,798 | |||||||||
| 流動負債總額 | 241,346 | 267,774 | |||||||||
| 營運租賃負債，非流動 | 80,293 | 89,562 | |||||||||
| 需要履行的代價，非流動 | 40,107 | — | |||||||||
| 其他長期負債 | 18,635 | 4,300 | |||||||||
| 總負債 | 380,381 | 361,636 | |||||||||
合約和可能負債 | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股，每股面值$0.001；截至2024年10月31日和2024年1月31日，授權50,000,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，未發行和未流通的股份爲零。 | — | — | |||||||||
普通股，每股面值$0.001；截至2024年10月31日和2024年1月31日，授權500,000,000股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，分別發行152,424,199股和148,197,347股；截至2024年10月31日和2024年1月31日，分別流通128,010,487股和124,867,093股。 | 152 | 148 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 983,358 | 942,622 | |||||||||
| 累積其他全面損失 | (4,501) | (4,183) | |||||||||
| 累積虧損 | (699,845) | (679,172) | |||||||||
| 庫藏股票，成本 | (119,202) | (112,241) | |||||||||
| 股東權益總額 | 159,962 | 147,174 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 540,343 | $ | 508,810 | |||||||
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展覽99.2
YEXT, INC.
綜合損益簡明綜合表
(以千為單位，股數及每股資料除外)
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 113,989 | $ | 101,164 | $ | 307,866 | $ | 303,215 | |||||||||||||||
| 成本收入 | 26,247 | 22,066 | 70,086 | 65,809 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 87,742 | 79,098 | 237,780 | 237,406 | |||||||||||||||||||
| 營運費用： | |||||||||||||||||||||||
| 銷售和市場推廣 | 43,667 | 45,355 | 128,878 | 136,942 | |||||||||||||||||||
| 研發 | 21,070 | 18,291 | 56,709 | 53,934 | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用 | 33,373 | 17,233 | 75,553 | 53,774 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總額 | 98,110 | 80,879 | 261,140 | 244,650 | |||||||||||||||||||
| 營運虧損 | (10,368) | (1,781) | (23,360) | (7,244) | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | 823 | 1,922 | 5,578 | 5,296 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (222) | (173) | (738) | (334) | |||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | (55) | (70) | (397) | (687) | |||||||||||||||||||
| 營業損失（稅前） | (9,822) | (102) | (18,917) | (2,969) | |||||||||||||||||||
所得稅準備 | (2,977) | (366) | (1,756) | (1,348) | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (12,799) | $ | (468) | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||||||||||
| 每股普通股淨損失，基本和稀釋 | $ | (0.10) | $ | — | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||||||||||
| 用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和稀釋 | 128,036,993 | 124,239,180 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收益： | |||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | $ | (144) | $ | (876) | $ | (324) | $ | (722) | |||||||||||||||
| 未實現的可交易證券淨收益 | 2 | 16 | 6 | 4 | |||||||||||||||||||
| 總綜合損失 | $ | (12,941) | $ | (1,328) | $ | (20,991) | $ | (5,035) | |||||||||||||||
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展覽99.2
YEXT, INC.
簡明合併現金流量量表
(以千為單位)
(未經審計)
在簡化合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和受限制現金的補充對賬：
| 截至10月31日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 營業活動： | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||
| 調整淨損失為經營活動提供的淨現金流量： | |||||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 12,101 | 12,625 | |||||||||
| 呆帳費用 | 1,017 | 589 | |||||||||
| 股份報酬支出 | 37,091 | 34,335 | |||||||||
| 營運租賃權益資產攤銷 | 6,471 | 6,739 | |||||||||
對或有對價的調整 | 607 | — | |||||||||
| 其他，淨額 | (751) | 351 | |||||||||
| 經營資產和負債的變動，扣除在業務收購中獲得的資產和承擔的負債： | |||||||||||
| 應收賬款 | 55,285 | 57,251 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | (74) | (2,738) | |||||||||
| 獲得營業合同的成本 | 10,476 | 9,054 | |||||||||
| 其他長期資產 | 256 | 542 | |||||||||
| 應付帳款、應計費用及其他流動負債 | 7,181 | (9,175) | |||||||||
| 未來收入 | (89,117) | (78,434) | |||||||||
| 租賃負債 | (8,312) | (8,892) | |||||||||
| 其他長期負債 | 307 | 207 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 11,865 | 18,137 | |||||||||
| 投資活動： | |||||||||||
| 資本支出 | (1,769) | (2,320) | |||||||||
收購中支付的現金，扣除所獲得的現金 | (89,407) | — | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (91,176) | (2,320) | |||||||||
| 融資活動: | |||||||||||
| 行使股票期權所得 | 1,137 | 8,770 | |||||||||
| 回購普通股 | (6,760) | (23,086) | |||||||||
| 與股票基礎補償獎勵的淨股份結算相關的稅款支付 | (9,031) | (10,718) | |||||||||
| 延遲融資成本的支付 | (777) | (394) | |||||||||
| 員工股票購買計畫扣繳淨收入 | 2,218 | 2,546 | |||||||||
| 籌集資金的淨現金流量 | (13,213) | (22,882) | |||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物及限制性現金的影響 | 345 | (993) | |||||||||
| 813,840 | (92,179) | (8,058) | |||||||||
| 期初現金、現金等價物及限制性現金 | 210,184 | 190,214 | |||||||||
| 期末現金，現金等價物和受限現金 | $ | 118,005 | $ | 182,156 | |||||||
| 截至10月31日的九個月 | |||||||||||
| （以千為單位) | 2024 | 2023 | |||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 100,484 | $ | 182,156 | |||||||
| 受限現金，流動及非流動 | 17,521 | — | |||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的總額 | $ | 118,005 | $ | 182,156 | |||||||
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展覽99.2
YEXT, INC.
GAAP與非GAAP財務指標的調節
(以千為單位)
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| GAAP淨虧損與調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）： | |||||||||||||||||||||||
| 根據GAAP淨虧損 | $ | (12,799) | $ | (468) | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||||||||||
| 利息（收入）支出淨額 | (601) | (1,749) | (4,840) | (4,962) | |||||||||||||||||||
所得稅準備 | 2,977 | 366 | 1,756 | 1,348 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,287 | 3,537 | 12,101 | 12,625 | |||||||||||||||||||
| 其他收益（費用），淨額 | 55 | 70 | 397 | 687 | |||||||||||||||||||
| 股份報酬支出 | 12,693 | 11,758 | 37,091 | 34,335 | |||||||||||||||||||
| 與收購相關的成本 | 14,482 | — | 16,650 | — | |||||||||||||||||||
| 調整後EBITDA | $ | 23,094 | $ | 13,514 | $ | 42,482 | $ | 39,716 | |||||||||||||||
| 根據GAAP計算的淨虧損佔營業收入的百分比 | (11.2) | % | (0.5) | % | (6.7) | % | (1.4) | % | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 | 20.3 | % | 13.4 | % | 13.8 | % | 13.1 | % | |||||||||||||||
注意：爲了便於展示，數字已四捨五入，可能未能相加。
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YEXT, INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳
(單位: 千元)
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | 截至十月三十一日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 成本收入 | |||||||||||||||||||||||
| 公認會計準則收入成本 | $ | 26,247 | $ | 22,066 | $ | 70,086 | $ | 65,809 | |||||||||||||||
| 減：股份報酬費用 | (701) | (739) | (2,087) | (2,151) | |||||||||||||||||||
| 減：與收購相關的費用 | (100) | — | (100) | — | |||||||||||||||||||
| 減：商譽攤銷 | (2,017) | — | (2,017) | — | |||||||||||||||||||
| 非依據通用會計標準的營收成本 | $ | 23,429 | $ | 21,327 | $ | 65,882 | $ | 63,658 | |||||||||||||||
| GAAP營業成本佔營業收入的百分比 | 23 | % | 22 | % | 23 | % | 22 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP營業成本佔營業收入的百分比 | 21 | % | 21 | % | 21 | % | 21 | % | |||||||||||||||
| 銷售和市場推廣 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP銷售和市場推廣 | $ | 43,667 | $ | 45,355 | $ | 128,878 | $ | 136,942 | |||||||||||||||
| 減：股份報酬費用 | (4,104) | (4,336) | (10,010) | (12,222) | |||||||||||||||||||
| 減：與收購相關的成本 | (2,431) | — | (2,431) | — | |||||||||||||||||||
| 減：已收購無形資產的攤銷 | (1,448) | — | (1,448) | — | |||||||||||||||||||
| 非通用會計銷售與行銷費用 | $ | 35,684 | $ | 41,019 | $ | 114,989 | $ | 124,720 | |||||||||||||||
| GAAP銷售和營銷佔營業收入的百分比 | 38 | % | 45 | % | 42 | % | 45 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP銷售和營銷佔營業收入的百分比 | 31 | % | 41 | % | 37 | % | 41 | % | |||||||||||||||
| 研發 | |||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則下的研究與開發 | $ | 21,070 | $ | 18,291 | $ | 56,709 | $ | 53,934 | |||||||||||||||
| 減：股份報酬費用 | (2,533) | (2,822) | (7,923) | (8,385) | |||||||||||||||||||
| 減：與收購相關的費用 | (1,105) | — | (1,105) | — | |||||||||||||||||||
| 非公通研發費用 | $ | 17,432 | $ | 15,469 | $ | 47,681 | $ | 45,549 | |||||||||||||||
| 根據GAAP的研發費用佔營業收入的百分比 | 18 | % | 18 | % | 18 | % | 18 | % | |||||||||||||||
| 根據非GAAP的研發費用佔營業收入的百分比 | 15 | % | 15 | % | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 一般及行政費用 | |||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則的管理費用 | $ | 33,373 | $ | 17,233 | $ | 75,553 | $ | 53,774 | |||||||||||||||
| 減：股份報酬費用 | (5,355) | (3,861) | (17,071) | (11,577) | |||||||||||||||||||
| 減：併購相關費用 | (10,846) | — | (13,015) | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP總務及管理費用 | $ | 17,172 | $ | 13,372 | $ | 45,467 | $ | 42,197 | |||||||||||||||
| GAAP一般及行政費用佔營業收入的百分比 | 29 | % | 17 | % | 25 | % | 18 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP一般及行政費用佔營業收入的百分比 | 15 | % | 13 | % | 15 | % | 14 | % | |||||||||||||||
注意：爲便於展示，數字已四捨五入，可能不相加。
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YEXT, INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳
(單位: 千元)
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | 截至十月三十一日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 87,742 | $ | 79,098 | $ | 237,780 | $ | 237,406 | |||||||||||||||
| 加：基於股票的補償費用 | 701 | 739 | 2,087 | 2,151 | |||||||||||||||||||
| 加：收購相關費用 | 100 | — | 100 | — | |||||||||||||||||||
| 加：已收購無形資產的攤銷 | 2,017 | — | 2,017 | — | |||||||||||||||||||
| 非通用會計準則的毛利潤 | $ | 90,560 | $ | 79,837 | $ | 241,984 | $ | 239,557 | |||||||||||||||
| GAAP毛利率 | 77.0 | % | 78.2 | % | 77.2 | % | 78.3 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP毛利率 | 79.4 | % | 78.9 | % | 78.6 | % | 79.0 | % | |||||||||||||||
| 營運費用 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP營業費用 | $ | 98,110 | $ | 80,879 | $ | 261,140 | $ | 244,650 | |||||||||||||||
| 減：股票基礎補償費用 | (11,992) | (11,019) | (35,004) | (32,184) | |||||||||||||||||||
| 減：與收購相關的成本 | (14,382) | — | (16,551) | — | |||||||||||||||||||
| 減：收購無形資產的攤銷 | (1,448) | — | (1,448) | — | |||||||||||||||||||
| 非GAAP營業費用 | $ | 70,288 | $ | 69,860 | $ | 208,137 | $ | 212,466 | |||||||||||||||
| 符合一般公認會計原則的營業費用佔營業收入的百分比 | 86 | % | 80 | % | 85 | % | 81 | % | |||||||||||||||
| 非符合一般公認會計原則的營業費用佔營業收入的百分比 | 62 | % | 69 | % | 68 | % | 70 | % | |||||||||||||||
| 來自運營的收入/損失 | |||||||||||||||||||||||
| 經營損失按照GAAP | $ | (10,368) | $ | (1,781) | $ | (23,360) | $ | (7,244) | |||||||||||||||
| 加：股票激勵費用 | 12,693 | 11,758 | 37,091 | 34,335 | |||||||||||||||||||
| 加：與收購相關的成本 | 14,482 | — | 16,650 | — | |||||||||||||||||||
| 加：已收購商譽的攤銷 | 3,465 | — | 3,465 | — | |||||||||||||||||||
| 營業利潤的非通用會計原則淨收入 | $ | 20,272 | $ | 9,977 | $ | 33,846 | $ | 27,091 | |||||||||||||||
| GAAP營業利潤率 | (9) | % | (2) | % | (8) | % | (2) | % | |||||||||||||||
| 非公認營業利潤率 | 18 | % | 10 | % | 11 | % | 9 | % | |||||||||||||||
備註：數字按照展示需要進行了四捨五入，可能不相加。
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展覽99.2
YEXT, INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳
（以千為單位，除股份及每股數據外）
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 根據GAAP淨虧損 | $ | (12,799) | $ | (468) | |||||||
| 加：基於股票的補償費用 | 12,693 | 11,758 | |||||||||
| 加：與收購相關的費用 | 14,482 | — | |||||||||
| 加：已收購的無形資產攤銷 | 3,465 | — | |||||||||
減：稅務調整(1) | (2,226) | — | |||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 15,615 | $ | 11,290 | |||||||
| GAAP淨虧損佔營業收入的百分比 | (11.2) | % | (0.5) | % | |||||||
| 非公認會計原則淨利潤佔營業收入的百分比 | 13.7 | % | 11.2 | % | |||||||
| 按照美國通用會計準則計算的普通股股東基本每股淨虧損 | $ | (0.10) | $ | — | |||||||
| 非美國通用會計準則下普通股股東基本每股淨收入 | $ | 0.12 | $ | 0.09 | |||||||
| 按GAAP計算的歸屬於普通股股東的每股淨虧損，稀釋後 | $ | (0.10) | $ | — | |||||||
| 歸屬於普通股股東的稀釋每股非GAAP淨收益 | $ | 0.12 | $ | 0.09 | |||||||
| 計算歸屬於普通股股東的公認會計原則每股虧損時使用的加權平均股份數 | |||||||||||
| 基本 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 攤薄 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 用於計算歸屬於普通股股東的非公認會計准則每股淨收入的加權平均股數 | |||||||||||
| 基本 | 128,036,993 | 124,239,180 | |||||||||
| 攤薄 | 130,351,066 | 126,733,610 | |||||||||
(1) 從2025財年開始，我們在計算非公認會計准則所得稅準備時使用25%的預計稅率。我們對非公認會計准則收益的估計稅率每年確定一次，並可能在年度內進行調整，以考慮我們認爲對估計年率有重大影響的事件或趨勢，包括但不限於，稅收立法引起的重大變化、收入和費用的地域組合發生的重大變化以及其他重大事件。我們對非公認會計准則收益的預計稅率可能與我們的公認會計准則稅率和實際稅負不同。
注：數字經四捨五入處理，可能不相加。
18
展覽99.2
YEXT, INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳
（以千為單位，除股份及每股數據外）
(未經審計)
| 截至10月31日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 根據GAAP淨虧損 | $ | (20,673) | $ | (4,317) | |||||||
| 加：基於股票的補償費用 | 37,091 | 34,335 | |||||||||
| 加: 收購相關費用 | 16,650 | — | |||||||||
| 加: 收購的無形資產攤銷 | 3,465 | — | |||||||||
減: 稅務調整(1) | (7,816) | — | |||||||||
| 非GAAP淨利潤 | $ | 28,717 | $ | 30,018 | |||||||
| GAAP淨虧損佔營業收入的百分比 | (6.7) | % | (1.4) | % | |||||||
| 非GAAP淨收入佔營業收入的百分比 | 9.3 | % | 9.9 | % | |||||||
| 按照美國通用會計準則計算的普通股股東基本每股淨虧損 | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||
| 非美國通用會計準則下普通股股東基本每股淨收入 | $ | 0.23 | $ | 0.24 | |||||||
| 按GAAP計算的歸屬於普通股股東的每股淨虧損，稀釋後 | $ | (0.16) | $ | (0.03) | |||||||
| 歸屬於普通股股東的稀釋每股非GAAP淨收益 | $ | 0.22 | $ | 0.23 | |||||||
| 用於計算GAAP每股淨虧損的普通股股東加權平均股數 | |||||||||||
| 基本 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 攤薄 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 用於計算非公認會計原則每股淨收入的加權平均股份數 | |||||||||||
| 基本 | 126,668,394 | 123,962,358 | |||||||||
| 攤薄 | 127,976,060 | 127,808,283 | |||||||||
(1) 從2025財年開始，我們在計算非公認會計原則的所得稅準備金時採用25%的預計稅率。我們對非公認會計原則收入的預計稅率每年確定一次，並可能在年內調整，以考慮我們認爲會對預計年稅率產生重大影響的事件或趨勢，包括但不限於，稅收立法帶來的重大變化、收入和費用的地理組合的重大變化以及其他重大事件。我們對非公認會計原則收入的預計稅率可能與我們的公認會計原則稅率和實際稅負不同。
注意：出於展示目的，數字進行了四捨五入，可能不相加。
19
展覽99.2
YEXT, INC.
GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳
(單位: 千元)
(未經審計)
| 截至10月31日的三個月 | |||||||||||||||||
| 固定貨幣營業收入 | 2024 | 2023 | 增長率 | ||||||||||||||
| 營業收入（GAAP） | $ | 113,989 | $ | 101,164 | 13 | % | |||||||||||
| 匯率波動的影響 | (1,251) | ||||||||||||||||
| 基於固定貨幣的營業收入（非公認會計准則） | $ | 112,738 | 11 | % | |||||||||||||
| 截至10月31日的九個月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 增長率 | |||||||||||||||
| 營業收入（公認會計准則） | $ | 307,866 | $ | 303,215 | 2 | % | |||||||||||
| 匯率波動的影響 | (1,645) | ||||||||||||||||
| 基於固定貨幣的營業收入（非公認會計准則） | $ | 306,221 | 1 | % | |||||||||||||
| 截至10月31日的三個月 | 截至10月31日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 營運活動所提供（使用）的淨現金 | $ | (15,795) | $ | (1,573) | $ | 11,865 | $ | 18,137 | ||||||||||||||||||
| 減去：包括資本化軟件開發成本的資本支出 | (577) | (753) | (1,769) | (2,320) | ||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (16,372) | $ | (2,326) | $ | 10,096 | $ | 15,817 | ||||||||||||||||||
| 營運現金流利潤率 | (14) | % | (2) | % | 4 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||
| 自由現金流率 | (14) | % | (2) | % | 3 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||
注意：爲方便呈現，數字已四捨五入，可能並不相加。
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展覽99.2
YEXT, INC.
補充資訊
(以千為單位)
(未經審計)
| 10月31日 | 變異 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 年度遞延收入總額 | |||||||||||||||||
| 直接客戶 | $ | 374,502 | $ | 326,625 | $ | 47,877 | 15 | % | |||||||||
| 第三方經銷商客戶 | 67,293 | 70,201 | (2,908) | (4) | % | ||||||||||||
| 年度經常性總收入 | $ | 441,795 | $ | 396,826 | $ | 44,969 | 11 | % | |||||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | |||||||||||||
| 年度經常性收入趨勢 | |||||||||||||||||
| 直接客戶 | $ | 374,502 | $ | 313,392 | $ | 312,060 | $ | 315,594 | $ | 326,625 | |||||||
| 第三方經銷商客戶 | 67,293 | 68,361 | 70,528 | 71,784 | 70,201 | ||||||||||||
| 總年度經常性收入 | $ | 441,795 | $ | 381,753 | $ | 382,588 | $ | 387,378 | $ | 396,826 | |||||||
| 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | |||||||||||||
基於美元的淨留存率 | |||||||||||||||||
| 直接客戶 | 91% | 91% | 91% | 91% | 97% | ||||||||||||
| 第三方經銷商客戶 | 93% | 94% | 94% | 95% | 95% | ||||||||||||
| 總客戶數 | 91% | 91% | 91% | 92% | 96% | ||||||||||||
注意：數字經過四捨五入，僅供展示，可能不相加。
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