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目录
美国
证券和交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
（标记一）
☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年10月31日
或者
☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
在______________到______________的过渡期间。
佣金文件号 001-40166
Planet Labs PBC
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华州
85-4299396
（设立或组织的其他管辖区域）
（纳税人识别号码）
645 哈里森街, Floor 4, （主要营业地址，包括邮政编码）, 加利福尼亚
 94107
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(415) 829-3313
（注册人的电话号码，包括区号）
根据法案第12（b）条注册的证券：
每个类别的标题交易标的在其上注册的交易所的名称
每股A类普通股，面值为$0.0001PL纽约证券交易所
以每股11.50美元的价格购买A类普通股的warrantsPL WS纽约证券交易所
请用勾选标记指示注册人：(1) 在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交根据1934年证券交易法第13或15(d)节要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的90天内是否受到这些提交要求的约束。是  ☒    否  ☐ 

请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。是☒ 否 ☐

请勾选圆圈以表示公司的注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参见《交易所法规》第120亿.2条。
大型加速报告人
☒
加速文件提交人
☐
非加速股票交易所申报人
☐
较小的报告公司
☐
新兴成长公司
☐
                
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

1
目录
请用勾选标记指明注册人是否为壳公司（如《法案》第120亿.2条所定义）。 是 ☐ 否  ☒

截至2024年5月17日，申报人共有 275,551,243 截至2024年12月3日的A类普通股的流通股数， 21,157,586 截至2024年12月3日的B类普通股的流通股数。

2
表格 内容。
目录
页面
项目1。
项目2。
项目3。
项目4。
项目1。
项目1A。
项目2。
项目3。
项目4。
项目5。
项目6。
3
目录

除非上下文另有要求，"公司"、"Planet"、"我们"、"我们的"、"我们"以及类似术语指的是Planet Labs PBC，一家特拉华州的公共利益公司（原名为dMY Technology Group, Inc. IV，一家特拉华州公司），及其合并子公司。

关于前瞻性信息的警示说明

本季度报告（表格10-Q）涵盖截至2024年10月31日的季度（以下简称“表格10-Q”或“本报告”）包含表达Planet的意见、期望、信念、计划、目标、假设或关于未来事件或未来结果的预测的声明，因此这些声明是或可能被视为“前瞻性陈述”。诸如“期望”、“估计”、“预测”、“预算”、“预报”、“预计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“预测”、“潜在”、“策略”、“机会”、“目标”、“继续”等类似表达，或其否定形式，或关于策略、计划、目标、意图、估计、预测、前景、假设或目标的讨论，旨在识别这样的前瞻性陈述。前瞻性陈述在本报告的多个地方出现，包括关于我们在运营结果、财务状况、流动性、前景、增长、策略及Planet所在市场等方面的意图、信念或当前预期的声明。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括：
•我们未来的财务表现，包括对营业收入、营业成本、营业费用、资本支出、现金流以及获得盈利能力的预期；
•我们吸引和保留客户的能力，包括我们续签现有合同和扩大与现有客户关系的能力；
•我们对我们的产品在一段时间内为客户带来的价值的期望；
•我们对市场增长的预期，包括我们在现有市场中的增长能力和向新市场扩展的能力；
•我们继续提高数据的能力，并提供软件和分析解决方案，以提升数据的价值；
•我们继续投资于销售和市场、软件平台开发、机器学习和分析工具，以及我们的应用程序和新的卫星技术的能力。
•我们与第三方合作伙伴、供应商和解决方案提供商的关系；
•我们管理与我们财务控件及运营结果相关的风险和挑战的能力；
•我们对季节性对我们业务未来影响的预期；
•我们对未来增长和业务运营的管理，以及预计的裁员结果；
•我们对实现美国和外国递延税资产的期望；
•我们能够保持、保护和增强我们的知识产权；以及
•与成为一家上市公司相关的费用增加。
上述清单可能未包含本Form 10-Q中所作的所有前瞻性声明。这些前瞻性声明基于当前市场资料和我们关于未来事件及其对Planet潜在影响的当前期望、信念和预测。 这些前瞻性声明中所述事件的结果受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，包括那些 在我们最近的Annual Report on Form 10-K的“风险因素”部分中所描述的，以及我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中所述的因素。 我们在一个快速变化的环境中运营。新的风险和不确定性时常出现，我们无法预测所有可能对本Form 10-Q中包含的前瞻性声明产生影响的风险和不确定性。我们无法确保前瞻性声明中反映的结果、事件和情况将被实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性声明中描述的内容存在重大差异。
4
目录
本表格10-Q中的前瞻性声明基于我们在提交本表格10-Q时可获得的信息，仅与声明作出时的事件相关。. 我们没有义务更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用的证券法律要求这样做。

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目录
第一部分 - 基本报表
项目1.基本报表。
Planet Labs PBC
汇编的资产负债表(未经审计)
 
-
2024年10月31日2024年1月31日
资产 
流动资产 
现金及现金等价物$138,969 $83,866 
现金及现金等价物受限（流动）6,5258,360
短期投资103,255215,041
应收账款净额为446 and $1,539，分别
38,85343,320
预付费用及其他流动资产13,99219,564
总流动资产301,594370,151
物业和设备，净值116,920113,429
资本化内部使用的软件，净额18,25914,973
商誉137,411136,256
无形资产-净额29,23132,448
受限现金及现金等价物，非流动4,4379,972
经营租赁使用权资产20,82922,339
其他非流动资产2,0832,429
总资产$630,764 $701,997 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$3,572 $2,601 
应计及其他流动负债43,67044,779
递延收入66,46272,327
股票期权提前行使的负债6,2758,964
经营租赁负债，流动9,1057,978
总流动负债129,084136,649
递延收入11,2305,293
递延托管成本6,6657,101
公开和私募配售权证负债1,8352,961
经营租赁负债，非流动13,81916,952
附带条件2,8715,885
其他非流动负债6559,138
总负债166,159183,979
股东权益：
股东权益
普通股，每股面值为 $0.0001；0.0001 面值， 570,000,000, 30,000,000 和 30,000,000 截至2024年10月31日和2024年1月31日，授权的A类、B类和C类股份， 275,274,858 和 268,117,905 截至2024年10月31日和2024年1月31日，已发行并流通的A类股份， 21,157,586 截至2024年10月31日和2024年1月31日，已发行并流通的B类股份， 0 截至2024年10月31日和2024年1月31日，已发行并流通的C类股份
2828
追加实收资本1,631,0771,596,201
累计其他综合收益1,3471,594
累积赤字(1,167,847)(1,079,805)
股东权益总额464,605518,018
总负债和股东权益$630,764 $701,997 

请参阅审计未完的简明合并基本报表附注。
6
目录
Planet Labs PBC
未经审计的简短综合业绩表(未经审计)

 十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位，除股份和每股金额外)
2024202320242023
收入$61,266 $55,380 $182,798 $161,844 
营收成本23,749 29,350 81,288 81,375 
毛利润37,517 26,030 101,510 80,469 
运营费用
研发25,216 33,002 78,055 87,929 
销售和营销16,795 20,774 62,013 66,209 
一般和行政18,114 20,112 58,198 62,161 
总营业费用60,125 73,888 198,266216,299 
营业损失(22,608)(47,858)(96,756)(135,830)
利息收入2,414 3,445 8,292 11,753 
权证负债公允价值变动198 6,833 1,126 14,004 
其他收入（费用），净额(60)(69)660 894 
其他收入总额，净额2,552 10,209 10,078 26,651 
税前亏损(20,056)(37,649)(86,678)(109,179)
所得税准备金25 355 1,364 1,244 
净亏损$(20,081)$(38,004)$(88,042)$(110,423)
普通股股东应占的基本和摊薄每股净亏损$(0.07)$(0.13)$(0.30)$(0.40)
计算普通股股东应占每股净亏损所用的基本和摊薄加权平均普通股流通量293,338,324284,197,733290,674,554277,252,951
                        

请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
7
目录
Planet Labs PBC
简明汇编综合损失表（未经审计）

 十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位)2024202320242023
净亏损$(20,081)$(38,004)$(88,042)$(110,423)
其他综合收益(损失), 净额(税后):
外币兑换调整52 (1,667)(159)(1,543)
可供出售证券的公允价值变动48 89 (88)(970)
其他综合收入（损失），扣除税后100 (1,578)(247)(2,513)
全面损失$(19,981)$(39,582)$(88,289)$(112,936)

请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
8
目录
Planet Labs PBC
压缩综合股东权益报表（未经审计）

（以千为单位，股数除外）
 普通股 额外的
实收股本
资本		 
累计
其他
综合
收入（损失）
 
累计
亏损
 
总计
股东权益
股权
 股份 金额
截至2023年1月31日的余额271,783,561$27 $1,513,102 $2,271 $(939,296)$576,104 
因行使普通股期权而发行的A类普通股1,018,385—3,295——3,295
因限制性股票单位归属而发行的A类普通股1,278,161—————
对早期行使的股票期权的归属权91,911—896——896
为满足员工税务扣缴义务而扣留的A类普通股(472,136)—(1,896)——(1,896)
基于股票的补偿——15,983——15,983
可供出售证券的未实现损失，扣除税费———(544)—(544)
翻译变动———(45)—(45)
净亏损————(34,444)(34,444)
截至2023年4月30日的余额273,699,882$27 $1,531,380 $1,682 $(973,740)$559,349 
因行使普通股期权而发行的A级普通股1,383,413—3,063——3,063
因限制性股票单位的完全归属而发行的A级普通股2,597,964—————
对早期行使的股票期权的归属权91,910—896——896
为满足员工税款扣缴义务而代扣的A级普通股(827,964)—(2,857)——(2,857)
基于股票的补偿——17,438——17,438
可供出售证券的净未实现损失，扣除税费———(515)—(515)
翻译中的变化———169—169
净亏损————(37,975)(37,975)
截至2023年7月31日的余额276,945,205271,549,9201,336(1,011,715)539,568
因行使普通股期权而发行A类普通股226,505—412——412
因限制性股票单位归属而发行A类普通股2,349,577—————
与业务合并相关的A类普通股发行6,745,438121,621——21,622
对早期行使的股票期权的归属权91,910—896——896
为满足员工税款预扣义务而扣留的A类普通股(825,928)—(2,359)——(2,359)
基于股票的补偿——13,041——13,041
可供出售证券的未实现净收益，扣除税费———89—89
翻译变更———(1,667)—(1,667)
净亏损————(38,004)(38,004)
2023年10月31日的余额285,532,707281,583,531(242)(1,049,719)533,598

请参见附注的未经审计的简明合并财务报表。
9
目录
 普通股 其他
实收资本
资本		 
累计
其他
综合
收入（损失）
 
Accumulated
Deficit
 
总计
Stockholders’
Equity
 Shares 金额
Balances at January 31, 2024289,275,491$28 $1,596,201 $1,594 $(1,079,805)$518,018 
从行使普通股票期权中发行A类普通股35,318—20——20
在限制性股票单位归属时发行A类普通股2,334,916—————
早期行使股票期权的归属——896——896
为满足员工税收扣缴义务而扣留的A类普通股(908,417)—(2,015)——(2,015)
基于股票的薪酬——13,745——13,745
可供出售证券的未实现净亏损，净额为税后———(512)—(512)
翻译变动———(534)—(534)
净亏损———— (29,293)(29,293)
截至2024年4月30日的余额290,737,308$28 $1,608,847 $548 $(1,109,098)$500,325 
因行使期权而发行的A类普通股234,443—280——280
因限制性股票单位的归属而发行的A类普通股3,834,734—————
提前行使期权的归属——896——896
为了满足员工税收预扣义务而扣留的A类普通股(1,330,082)—(2,470)——(2,470)
基于股票的补偿——12,185——12,185
可供出售证券的未实现净收益，扣除税费———376—376
翻译变更———323—323
净亏损———— (38,668)(38,668)
截至2024年7月31日的余额293,476,403$28 $1,619,738 $1,247 $(1,147,766)$473,247 
因执行普通股期权而发行的A类普通股54,614—32——32
因限制性股票单位归属而发行的A类普通股3,757,861—————
因员工股票购买计划而发行的A类普通股487,557—924——924
提前行使期权的股票归属——896——896
为满足员工税收扣缴义务而扣留的A类普通股(1,343,991)—(2,843)——(2,843)
基于股票的薪酬——12,330——12,330
可供出售证券的未实现净收益，扣除税款———48—48
翻译变更———52—52
净损失————(20,081)(20,081)
截至2024年10月31日的余额296,432,444281,631,0771,347(1,167,847)464,605

请参见未经审计的简明合并基本报表的附注。
10
目录
Planet Labs PBC
综合现金流量表（未经核数）

 截至十月三十一日的九个月
（以千为单位)2024 2023
营运活动 
净亏损$(88,042)$(110,423)
调整净损失的项目以获得营运活动产生的净现金流量
折旧及摊销36,365 36,033 
以股票为基础的薪酬，减去资本化成本$1,793 及1,851，分别
36,467 44,611 
认股权证负债公平价值变动(1,126)(14,004)
或有对价的公允价值变化3,161 (923)
其他(932)(3,538)
营业资产和负债的变动
应收账款5,487 (3,872)
预付费用及其他资产8,499 9,483 
应付帐款、应计及其他负债(7,731)(20,706)
透过收入71 19,557 
递延主办费用(298)(92)
经营活动所用的净现金(8,079)(43,874)
投资活动
购置财产及设备(32,694)(29,086)
资本化的内部使用软件(4,145)(3,266)
可供出售证券到期57,046 142,903 
可供出售证券的销售162,341 40,072 
可供出售证券购买(105,582)(166,169)
业务收购，扣除取得现金净额(1,068)(7,542)
对许可图像无形资产的购买(4,558)— 
其他(300)(944)
投资活动所提供（使用）的净现金71,040 (24,032)
融资活动
普通股期权的行使收益332 6,770 
与股权奖励的净分享结算相关的预提税支付(7,328)(7,112)
员工股票购买计划的收入1,083 — 
业务并购的或有对价支付(8,783)— 
其他(606)(15)
筹集资金的净现金流量(15,302)(357)
汇率变动对现金及现金等价物和受限现金及现金等价物的影响74 (65)
现金及现金等价物和受限现金及现金等价物的净增加（减少）47,733 (68,328)
期初的现金及现金等价物和受限现金及现金等价物102,198 188,076 
期末的现金及现金等价物和受限现金及现金等价物$149,931 $119,748 

请参见未经审计的简明合并基本报表的附注。


11
目录
Planet Labs PBC
未经审计的简明综合财务报表附注

(1)组织

Planet Labs PBC（“Planet”或“公司”）成立的目的是设计、建造和发射卫星星座，旨在通过在线平台向客户提供高频率的地理空间数据。公司的使命是利用太空帮助地球上的生命，通过每天成像全球，使全球变化变得可见、可获取且可操作。公司总部位于加利福尼亚州旧金山，在美国各地有业务（“美国）、加拿大、亚洲和欧洲。
2021年7月7日，Planet Labs Inc.（“前Planet”）与dMY Technology Group, Inc. IV（“dMY IV”）签署了合并协议（“合并协议”），dMY IV是一家于2020年12月15日在特拉华州注册的特殊目的收购公司（“SPAC”），Photon Merger Sub, Inc.是一家特拉华州公司，且为dMY IV的直接全资子公司（“第一合并子公司”），Photon Merger Sub Two, LLC是一家特拉华州有限责任公司，且为dMY IV的直接全资子公司（“第二合并子公司”）。根据合并协议，在dMY IV的股东于2021年12月3日的投票结果有利的情况下，2021年12月7日，第一合并子公司与前Planet合并（“存续公司”），前Planet作为dMY IV的全资子公司存续（“第一次合并”），并根据前Planet在第一次合并后立即的选择，作为与第一次合并同一整体交易的一部分，存续公司与dMY IV合并，dMY IV在合并中存续（“业务组合”）。业务组合完成后，dMY IV更名为Planet Labs PBC。
Former Planet于2010年12月28日在特拉华州注册成立。Former Planet最初以Cosmogia Inc.的名称注册，随后在2013年6月24日更名为Planet Labs Inc.

(2)财务报表的编制基础及重要会计政策概述
报表根据呈报基础和合并原则编制。
随附的简明合并基本报表未经审计；然而，在管理层看来，它们包含了公允呈现公司未审计的简明合并基本报表所需的所有正常和经常性调整。截止2024年10月31日的三个月和九个月的经营结果，并不一定表明2025年1月31日结束的财政年度或任何其他未来期间的预期结果。
未经审计的简明合并基本报表及其附注已根据美国公认会计原则（"美国GAAP"）编制，包括Planet Labs PBC及其全资子公司的账户。所有内部交易和余额在合并时已被消除。公司的财政年度结束于1月31日。
某些通常由美国通用会计准则要求的附注或其他信息，如果与公司年度审计合并基本报表中包含的披露内容大体重复，则已被缩减或省略。因此，未经审计的缩减合并基本报表应与公司截至2024年1月31日的年度报告（“2024表10-K”）一起阅读。
估计的使用
根据美国通用会计准则编制基本报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响基本报表及其附注中报告的金额。影响公司未经审计的简明合并基本报表的重要估计和假设包括但不限于物业和设备的使用寿命、资本化的内部使用软件和无形资产、公司运营租赁的增量借款利率、可供出售债务证券和应收账款的信用损失准备、与营业收入确认相关的估计，包括对合同中履约义务的评估以及对每项履约义务独立销售价格（“SSP”）的确定、用于计算股票薪酬的假设、定向增发权证负债的公允价值、从业务合并中获取的资产和承担的负债的公允价值、业务合并中或有对价的公允价值、长期资产和商誉的减值、当前和递延所得税及不确定税务地位的确认、计量和估值，以及或有事项。
12
目录
这些估计和假设基于管理层的最佳估计和判断。管理层定期利用历史经验和其他因素评估其估计和假设；然而，由于进行估计时固有的不确定性，实际结果可能与这些估计有所不同，这种差异可能是重大的。
由于当前的地缘政治事件，包括乌克兰战争和以色列-哈马斯冲突，全球经济和金融市场面临持续的不确定性和中断。公司并不知悉任何特定事件或情况会要求更新其估算或假设，或修订其资产或负债的账面价值。这些估算和假设可能会在未来发生变化，随着新事件的发生和额外信息的获取。
片段
经营分部被定义为一个实体的元件，针对这些元件提供了单独的财务信息，并且该信息会被首席运营决策者（“CODM”）定期审查，以决定如何将资源分配给个别分部并评估绩效。公司的CODM是其首席执行官。公司已确定其运营在 一 营业和汇报利润的保险部门是我们的营业部门和汇报部门。 一 就业务管理而言，CODm审查呈现的财务资讯是针对做出经营决策、资源分配和评估财务绩效而在合并基础上提出的。
请参见附注3， 营业收入, 按地域板块的营业收入。请参见注释6， 资产负债表元件, 按地域板块的开多资产。
信用风险和其他风险及不确定性集中
可能使公司面临信用风险集中度的金融工具主要包括现金、现金等价物、短期投资和应收账款。这些金融工具的性质使其涉及风险，包括对交易方不履行合同的信用风险。公司的现金、现金等价物和短期投资存放在美国、加拿大、德国、荷兰、斯洛文尼亚、奥地利和新加坡的金融机构中。公司通常不要求交易方的履约担保，存放在金融机构的存款有时可能超过各国的联邦或国家保险限额或存款担保限额。公司在其存款上没有经历过重大损失。在2024年10月31日，若现金、现金等价物和短期投资的交易方完全不按照合同条款履行，则公司可能遭受的最大损失为$239.81000万美元。
应收账款通常没有担保，源自于从各个国家的客户获得的营业收入。一位客户所占比重为 10截至2024年10月31日，应收账款中该客户占比为%。截至2024年1月31日，没有客户占应收账款的10%或更多。
截至2024年10月31日的三个月和九个月中，一名客户占据了 19截至2023年10月31日的三个月和九个月中，一名客户占据了 21%及 22。截至2023年9月30日为止的九个月，分别为百分之
公司的产品依赖于美国联邦通信委员会（"FCC"）、国家海洋和大气管理局（"NOAA"）以及其他美国和国际监管机构的持续和新的批准，以便公司能够继续运营。没有任何保证公司将继续获得必要的批准，或者这些运营将得到美国政府或其他政府的支持。如果公司被拒绝此类批准，或者此类批准被延迟，或者美国政府或其他政府的政策发生变化，这些事件可能会对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
重要之会计政策
公司的重大会计政策包含在2024年10-K表格的合并基本报表的第2条注释中。
尚未采纳的最新公告
2023年11月，FASb发布了ASU 2023-07，旨在改善可报告的部门披露，以及增强有关显著可报告的部门费用的披露。此指引将于我们的年度报告开始生效，即2024年12月31日结束的财政年度及其后的中期期间，并要求对所有已呈报的前期期间进行追溯应用。由于这些修订不改变营运部门的识别方法，营运部门的汇总或定量门槛的应用以确定可报告的部门，我们不认为此指引对我们的财务状况或经营业绩产生实质影响。 分部报告（“主题280”）：可报告分部披露的改进这澄清了只有一个可报告分部的实体需遵守ASC 280下的新旧分部报告要求，并修改了某些分部披露要求。该指引适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的期间，允许提前采用。公司目前正在评估其合并基本报表及相关披露的影响。
13
目录
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（“主题740”）：加强所得税披露的改进以增强所得税披露的透明度和决策有效性，主要通过对实际税率的调解和支付的所得税信息进行更改。该指导在2024年12月15日后开始的年度期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估对其合并基本报表及相关披露的影响。

(3)Revenue
递延收入
截至2024年10月31日的九个月内，公司确认营业收入为$61.6百万美元和$45.7百万，即分别于2024年1月31日和2023年1月31日列入递延收入。

剩余履约义务
公司经常与客户达成多年影像许可协议，通常在签署合同时向客户开具第一年的发票，随后再开具年度发票。剩余履行义务代表尚未确认的合同未来营业收入，包括递延收入和不可取消的合同收入，这些收入将在未来期间开具发票并确认入账。公司的剩余履行义务为$145.9$ 百万，截至2024年10月31日，包含$77.7$ 百万的递延收入，以及在未来期间将开具发票的不可取消合同收入$68.2$ 百万。公司预计将在接下来的 82期内确认约 12 %的剩余履行义务，接下来约 98%的剩余义务将在接下来的 24 个月后确认，其余部分随后进行确认。
剩余履约义务不包括未行使的合同期权、未分配资金的书面订单，以及提供客户在不承担实质性解约罚款的情况下便利性终止权的合同。

收入的细分
下表按主要地域板块细分营业收入：
 十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位)2024202320242023
美国$25,294 $23,348 $83,109 $73,513 
其他地区35,97232,03299,68988,331
总营业收入$61,266 $55,380 $182,798 $161,844 
截至2024年和2023年10月31日的三个月和九个月中，除美国外，没有任何国家的营业收入占比超过10%。

获取和履行合同的成本
支付给公司直销团队的佣金被视为获取客户合同的增量成本。因此，佣金在发生时被资本化，并在相关合同的受益期间内摊销至销售和市场费用。相关合同的受益期限与资本化成本相关的履约义务的转移时间一致，并通常与合同期限一致。
截至2024年10月31日的三个月和九个月期间，公司资本化了$0.7百万美元和$1.4百万的递延佣金支出，将在未来期内摊销。公司的递延佣金支出摊销为$0.8百万美元和$2.1百万，针对截至2024年10月31日的三个月和九个月期间。
截至2023年10月31日的三个月和九个月期间，公司资本化了$0.6百万美元和$1.1百万的递延佣金支出，将在未来期内摊销。公司的递延佣金支出摊销为$0.4百万美元和$1.7百万美元，分别对应截至2023年10月31日的三个月和九个月的期间。
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目录
截至2024年10月31日和2024年1月31日，递延佣金包括以下内容：
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
递延佣金，当前$1,884 $2,296 
递延佣金，非流动1,2321,578
总递延佣金$3,116 $3,874 
递延佣金的当前部分包含在压缩合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。递延佣金的非流动部分包含在压缩合并资产负债表的其他非流动资产中。

(4)金融资产和负债的公允价值
在基本报表中，以公允价值确认或披露的资产和负债根据用以测量其各自公允价值的输入所涉及的判断水平进行分类。
下表列出了截至2024年1月31日和2024年10月31日，公司基于公允价值层级进行定期确认或披露的财务工具。按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量最重要的最低输入级别进行全面分类。 公司对公允价值计量中特定输入的重要性评估，要求管理层做出判断，并考虑到与资产或负债相关的特定因素。
 2024年10月31日
(以千为单位)一级 二级 三级
资产
货币等价物：
货币市场基金$38,503 $— $— 
受限现金等价物：货币市场基金9,439 — — 
短期投资：
美国财政证券19,466 $— $— 
商业本票— 2,943 $— 
公司债券— 78,732 $— 
定期存款— 2,114 $— 
总资产$67,408 $83,789 $— 
负债
公开warrants$1,242 $— $— 
私募认股权证— $— 593 
并购的或有对价— $— 7,282 
总负债$1,242 $— $7,875 
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目录
 2024年1月31日
(以千为单位)一级二级三级
资产
货币等价物：
货币市场基金$28,722 $— $— 
受限现金等价物：货币市场基金17,301——
短期投资：
美国财政证券46,211——
商业本票—11,126—
公司债券—144,340—
美国政府机构债券—9,933—
定期存款—3,431—
总资产$92,234 $168,830 $— 
负债
公开warrants$1,656 $— $— 
私募认股权证——1,305
并购的或有对价— — 12,891 
总负债$1,656 $— $14,196 
由于到期时间短，银行持有的现金的公允价值及应计和其他流动负债大致与所列的账面价值相符，因此不包括在上述表格中。
货币市场所有基金类型
公司的货币市场基金的公平价值是基于基金的报价活跃市场价格确定的，使用市场法进行评估。在截至2024年和2023年10月31日的三个月和九个月期间，货币市场基金没有实现或未实现的收益或损失。
短期投资
公司的短期投资在第1级分类中的公允价值是基于证券的报价活跃市场价格进行评估的。公司的短期投资在第2级分类中的公允价值是通过第三方定价服务进行评估的。定价服务采用行业标准估值模型。使用的输入包括基于实时交易数据的同类或相似证券的市场定价，以及其他从可观察市场数据得出的或与之核实的重要输入。
公开和定向增发warrants
公共warrants被分类为第一级，因为它们在活跃市场中公开交易，并且有可观察的市场价格。
定向增发warrants（不包括定向增发归属warrants）是基于Black-Scholes期权定价模型进行估值的。由于市场条件的归属要求，定向增发归属warrants的公允价值是使用基于多个股价路径的模型进行估值，该模型通过使用Monte Carlo模拟来开发，考虑到市场条件目标可能未被满足的可能性。定向增发warrants在公允价值层级中被共同归类为第3级计量，因为这些估值模型涉及使用与公司预计股票波动性估算相关的不可观察输入。对于2024年10月31日和2024年1月31日的定向增发warrants的公允价值计量所使用的预期波动性输入是 70%.
收购的或有对价
公司在收购Salo Sciences和Sinergise时记录了或有对价负债（见附注5， 收购，关于收购Sinergise的事项。请参见2024年10-K表格中包含的公司合并基本报表的附注6）。公司根据市场中不可观察的重大输入来衡量或有对价负债的公允价值，这使得它们被归类为公允价值等级3的测量。
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Salo Sciences技术里程碑付款的或有对价负债的公允价值根据两个里程碑的概率加权付款的现值确定。用于公允价值计量的显著不可观察输入包括管理层对实现技术里程碑标准的概率估计和折现率。公司确定截至2024年10月31日的九个月内两个技术里程碑标准均已实现。
Salo Sciences客户合同的或有对价负债的公允价值是通过蒙特卡罗模拟来确定的。公允价值估计涉及对未来客户合同现金收入的模拟， 四-年业绩期内，与指定客户签订合同的概率及将概率加权的收益支付折现至现值。用于公允价值计量的显著不可观察输入包括管理层对获取客户合同的估计，包括概率、时间安排和合同价值，以及管理层对折现率的估计。
Sinergise客户同意托管的或有对价负债的公允价值是根据基于客户同意实现可能性的概率加权付款的现值确定的。在公允价值测量中使用的显著不可观察输入是管理层对客户同意实现可能性的估计。
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三级披露
以下是截至2024年和2023年10月31日的三个和九个月内按公允价值计量的第三级负债的滚动进展：
(以千为单位)定向增发Warrants技术里程碑有条件对价*客户合同收益有条件对价*客户同意托管有条件对价*
2023年1月31日年末公允价值$9,701 $4,433 $3,597 $— 
公允价值变动(3,323)5(428)—
截至2023年4月30日的公允价值$6,378 $4,438 $3,169 $— 
公允价值变动(1,364)211(315)—
截至2023年7月31日的公允价值$5,014 $4,649 $2,854 $— 
新增———5,842
付款——(160)—
公允价值变动(3,590)6(478)76
截至2023年10月31日的公允价值1,4244,6552,2165,918
截至2024年1月31日的年度末公允价值$1,305 $5,114 $1,926 $5,851 
付款——(180)—
公允价值变动(771)(183)1369
2024年4月30日的公允价值$534 $4,931 $1,759 $5,920 
付款——(1,090)—
公允价值变动3265791551,291
2024年7月31日的公允价值$860 $5,510 $824 $7,211 
付款$— $— $— $(7,500)
公允价值变动$(267)$362 $586 $289 
2024年10月31日的公允价值$593 $5,872 $1,410 $— 
* 截至2024年10月31日和2024年1月31日的或有对价义务的当前部分余额为$4.4 百万美元和美元7.0 百万美元，包含在应计及其他流动负债中。或有对价负债的公允价值变动与Salo Sciences的技术里程碑付款包含在研究和开发费用中。Salo Sciences与客户合同收入的或有对价负债的公允价值变动包含在销售和营销费用中。Sinergise收购客户同意监管支付的或有对价负债的公允价值变动包含在一般和行政费用中。在截至2024年10月31日的三个月内，收到了Sinergise收购客户同意的证据，$7.5 百万美元的监管资金已释放给Sinergise。
其他
公司在初始计量后的某些期间内按公允价值对某些非金融资产（包括房地产和设备，以及其他无形资产）进行计量，且在这些情况下，当此类资产的公允价值低于其记录成本时，进行非重复性计量。截止到2024年10月31日和2024年1月31日，没有记录在公允价值下的重大非金融资产。

(5)收购
Sinergise
2023年3月26日，公司与斯洛文尼亚法律下成立的Holding Sinergise d.o.o.（以下简称“Sinergise”）及其子公司和某些Sinergise的股东签署了一份资产购买协议，以收购Sinergise提供的基于云的地理空间分析产品、平台和解决方案业务。2023年8月4日，公司完成了收购。
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根据ASC 805，该收购被视为业务合并， 商业组合. 转移的对价的收购日期公允价值约为$41.1 百万，包括以下内容：
(以千为单位)公允价值
现金$8,609 
发行的A类普通股
21,622 
用于现金考虑的负债已放入托管账户10,842 
总计$41,073 
发行的普通股包括 6,745,438 公司的A类普通股。A类普通股的公允价值是基于收购日的收盘市场价格确定的。
In April 2024, the Company paid $1.1与公司收购Sinergise相关的净营运资金调整的最终确认中，增加了对价的百万金额。该金额作为计量期调整进行会计处理，导致了一个$1.1在截至2024年10月31日的九个月期间，增加了百万的商誉。
根据资产购买协议的条款，公司将$5.0 百万现金对价存入一个托管账户，以确保潜在的赔偿义务以及任何通常的交割后营运资金和债务调整（“赔偿托管”）。托管账户中持有的金额将在收购关闭日期的 两年 周年后释放给Sinergise。公司为赔偿托管记录了$5.0 百万的负债。
根据资产购买协议的条款，公司将额外的$7.5百万现金对价存入与获取客户同意相关的托管账户，涉及与收购相关的合同（“客户同意托管”）。托管账户中的金额将在公司收到客户同意的证据后释放给Sinergise。如果在收购结束日期的两周年纪念日之前未收到客户同意的证据，则客户同意托管中保留的金额将释放给公司。此外，如果客户合同在收购结束日期的周年纪念日之前被终止或暂停，则客户同意托管中保留的金额也将释放给公司。 两年 公司确定客户同意的或有要求代表或有对价。收购日期的或有对价负债的公允价值已经确定为$5.8百万。有关客户同意托管或有对价估值的信息，请参阅附注4。
与收购相关的托管现金被列入公司简明合并资产负债表中的限制现金及现金等价物。

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下表总结了截至收购日所获得的资产的公允价值和承担的负债，在考虑上述计量期调整后：

(以千为单位)
商誉$24,815 
已识别的无形资产收购
开发的科技11,811
客户关系2,208
其他110
应收账款3,013
其他资产，流动652
其他非流动资产414
获取的总资产$43,023 
递延收入，流动(585)
应计及其他流动负债(984)
其他负债，流动(213)
其他非流动负债(167)
承担的总负债$(1,949)
已收购净资产$41,074 

可识别的无形资产按公允价值计量。开发的科技采用收入法中的特许权使用费法进行估值。客户关系采用收入法中的超额收益法进行估值。开发的科技预计使用寿命为 8 年，客户关系预计使用寿命为 9年。
所支付的购买对价超过所购资产的公允价值以及承担的负债部分被记录为商誉。商誉主要代表通过将Sinergise整合到公司中所带来的运营增强效益所创造的协同效应的预期价值，以及将Sinergise的产品和解决方案与公司现有产品相结合的预期价值。大约$0.7百万的商誉可以用于税务抵扣。
Sinergise的财务结果自收购之日起已包含在简式合并基本报表中。未提供经营的预计结果，因为此次收购对简式合并基本报表的影响并不重大。
与交易相关的收购成本为$0.2百万美元和$2.1截至2023年10月31日的三个月和九个月分别为 百万。这些成本被记录在销售、一般和行政费用中。

Sinergise 的某些员工成为公司的员工，他们获得了总计 $ 的现金交易奖金。2.3与收购的完成有关，交易奖金总计为 百万。交易奖金被视为与业务合并分开的交易。 因此，公司支付的 $ 的对价中，有 百万被分配给交易奖金，并于下表中总结记录在公司的简明合并经营报表中：2.3

(以千为单位)截至2023年10月31日的三个月和九个月
营收成本$267 
研发1,891 
销售和营销41 
一般和行政118 
总计$2,317 


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(6)资产负债表元件
现金及现金等价物，以及受限制的现金及现金等价物
现金及现金等价物包括有息银行存款、货币市场基金以及其他在购买日期到期时间为90天或更短的高度流动性投资。
截至2024年1月31日和2024年10月31日，公司有受限制的现金及现金等价物余额为$11.0百万美元和$18.3百万。
截至2024年10月31日，受限制的现金及现金等价物余额主要包括$5.0百万美元的对价存放在与Sinergise收购相关的托管账户中，以及$4.0百万美元的担保货币市场投资，用于公司的总部及其他国内办公租赁。截止到2024年1月31日，受限制的现金及现金等价物余额主要包括$12.5百万美元的对价存放在与Sinergise收购相关的托管账户中，以及$4.0百万美元的担保货币市场投资，用于公司的总部及其他国内办公租赁。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，公司在简明合并资产负债表中现金及现金等价物与受限制现金及现金等价物的 reconciliation，及在简明合并现金流量表中的总现金及现金等价物和受限制现金及现金等价物如下：
 
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
现金及现金等价物$138,969 $83,866 
现金及现金等价物受限（流动）6,525 8,360
受限现金及现金等价物，非流动4,437 9,972
现金、现金等价物及受限现金和现金等价物总计$149,931 $102,198 
开空期投资
截至2024年10月31日和2024年1月31日，短期投资包括以下内容：
2024年10月31日
未实现总额
(以千为单位)成本或摊销成本收益损失公允价值
美国财政部证券$19,533 $2 $(69)$19,466 
商业本票2,943 — — 2,943 
公司债券78,502 265 (35)78,732 
定期存款2,114 — — 2,114 
短期投资总额$103,092 $267 $(104)$103,255 
2024年1月31日
未实现总额
(以千为单位)成本或摊销成本收益损失公允价值
美国财政部证券$46,185 $118 $(92)$46,211 
商业本票11,126 — — 11,126 
公司债券144,119 376 (155)144,340 
美国政府机构债券9,928 17 (13)9,932 
定期存款3,432 — — 3,432 
短期投资总额$214,790 $511 $(260)$215,041 
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下表汇总了截至2024年10月31日和2024年1月31日公司的短期投资到期情况：
2024年10月31日2024年1月31日
(以千为单位)摊销成本公允价值摊销成本公允价值
到期不足1年$69,910 $70,127 $148,396 $148,296 
将在1-2年内到期33,182 33,128 66,394 66,745 
$103,092 $103,255 $214,790 $215,041 
财产和设备，净值包括以下内容 (以千为单位，按显示日期排序):
净物业和设备包括以下内容：
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
卫星$244,501 $300,203 
正在处理中的卫星尚未投入使用55,979 32,468 
租赁改良17,125 17,089 
地面站和地面站设备20,048 19,098 
办公室家具、设备和固定装置10,146 8,044 
计算机设备和购买的软件 9,657 9,446 
所有房地产及设备总价值，毛值$357,456 $386,348 
减：累计折旧(240,536)(272,919)
净房地产和设备总资产$116,920 $113,429 
截至2024年10月31日的物业和设备净值包括$2.8 截至2024年1月31日，有百万的卫星制造成本以前被归类为预付费用和其他当前资产。
公司的开多资产按地域板块分布如下：
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
美国$110,901 $107,070 
其他地区
6,0196,359
净房地产和设备总资产$116,920 $113,429 
公司得出结论，现役卫星仍然由美国实体拥有，因此在上表中被分类为美国资产。截至2024年10月31日和2024年1月31日，除了美国以外，其他任何国家的总资产和设备净额都未超过10%。
截至2024年10月31日的三个月和九个月的总折旧费用为$8.0 百万美元和美元30.3 与受限制的股票单位有关的股票奖励支出基于公司股票价格的公平价值，其分摊期为归属期间，通常在之间。7.2 百万美元和美元27.9 百万元，分别是专门针对卫星的折旧费用。截至2023年10月31日的三个月和九个月的总折旧费用为$11.9 百万美元和美元31.4 与受限制的股票单位有关的股票奖励支出基于公司股票价格的公平价值，其分摊期为归属期间，通常在之间。11.1 百万美元和美元29.5 分别为百万，是与卫星相关的折旧费用。
资本化内部使用软件开发成本
资本化的内部使用软件成本，扣除累计摊销后包括以下内容：
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
资本化的内部使用软件$50,074 $45,010 
减少：累计摊销(31,815)(30,037)
资本化内部使用的软件，净额$18,259 $14,973 
截至2024年10月31日的三个月和九个月，资本化的内部使用软件的摊销费用为$0.6 百万美元和美元1.8 百万，分别为截至2023年10月31日的三个月和九个月，资本化的内部使用软件的摊销费用为$0.5 百万美元和美元1.4 百万，分别为。
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目录
探针卡
商誉和无形资产包括以下内容：
 2024年10月31日
2024年1月31日
(以千为单位)毛额
账面价值
金额		累计
摊销 		 外汇
货币
翻译 		 净值
账面价值
金额		 毛额
账面价值
金额		 累计
摊销 		 外汇
货币
翻译 		 净值
账面价值
金额
开发的科技$30,429 $(13,131)$(195)$17,103 $30,429 $(11,085)$(220)$19,124 
图像库19,949(13,008)3467,28719,324(11,852)2187,690
客户关系7,143(4,160)(63)2,9207,143(3,715)(42)3,386
交易名称和其他6,389(4,499)311,9216,089(3,877)362,248
总无形资产$63,910 $(34,798)$119 $29,231 $62,985 $(30,529)$(8)$32,448 
商誉$135,981 $— $1,430 $137,411 $134,914 $— $1,342 $136,256 
截至2024年10月31日的三个月和九个月无形资产的摊销费用为$1.5 百万美元和美元4.3 百万。 截至2023年10月31日的三个月和九个月无形资产的摊销费用为$1.3 百万美元和美元3.3 百万，分别为。
截至2024年10月31日和2023年10月31日的九个月内，商誉的账面价值变化如下：
截至九个月
选定的合并营运信息：
(以千为单位)20242023
期初$136,256 $112,748 
增加1,068 23,747 
货币翻译调整87 (794)
期末$137,411 $135,701 
In April 2024, the Company paid $1.1 与公司收购Sinergise相关的净营运资本调整的最终确定，增加了数百万的额外对价。额外金额作为计量期间调整，导致了$1.1 在截至2024年10月31日的九个月期间，商誉增加了数百万。
应计及其他流动负债
应计负债和其他流动负债包括以下内容：
(以千为单位)2024年10月31日2024年1月31日
递延研发服务负债（见附注9）$8,237 $9,923 
工资和相关费用6,636 6,859 
递延托管成本5,145 5,007 
预提税和其他应付税款1,560 3,152 
附带条件
4,4117,006
离职和其他员工终止费用91123
其他应计项目
16,77012,809
总应计和其他流动负债$43,670 $44,779 

(7)该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。
2024年度裁员
在2024年6月，公司宣布了一项计划，预计将其全球货币员工人数减少约 17减少前公司总员工人数的%（“2024年裁员”）。这一举措旨在与公司的持续关注保持一致，即将资源与市场机会对齐，提高运营效率，并支持业务的长期增长。
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目录
由于2024年的裁员，公司确认了一次性员工解雇福利的费用，包括离职补偿和其他员工相关费用。公司还确认了一项基于股票的补偿收益，主要与撤销之前确认的未归属股票奖励的股票补偿费用相关。 以下表格中列出了截至2024年10月31日的三个月和九个月期间确认的重组费用汇总：
2024年10月31日结束的三个月
(以千为单位)解雇和其他员工成本按股票补偿计算的费用总计
营收成本$128 $(176)$(48)
研发(76)(426)(502)
销售和营销24 (680)(656)
一般和行政(51)(71)(122)
总重组费用$25 $(1,353)$(1,328)
2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位)解雇和其他员工成本按股票补偿计算的费用总计
营收成本$1,312 $(176)$1,136 
研发3,464 (426)3,038 
销售和营销4,457 (680)3,777 
一般和行政1,291 (71)1,220 
总重组费用$10,524 $(1,353)$9,171 
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为没有 截至2023年10月31日的三个月和九个月内，因2024年人员减少而确认的重组费用。
下表总结了公司因2024年员工裁减而确认的负债，这些负债记录在浓缩合并资产负债表的应计及其他流动负债中：
(以千为单位)
截至2024年1月31日的余额$— 
遣散费和其他员工成本10,524 
现金支付(9,613)
2024年10月31日余额$911 
裁员，包括剩余现金支付，预计将在截至2025年1月31日的财政年度结束时基本完成。
2023 人员减少
在2023年8月，公司宣布了一项计划，将全球货币员工总数减少大约 10%，即在减少之前公司员工总数的（“2023年裁员”）。此举是为了提高公司对高优先级增长机会和运营效率的关注。
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由于2023年裁员，公司确认了一次性员工解雇福利的成本，包括遣散费和其他员工成本。公司还确认了一项股票补偿收益，主要与撤销之前确认的未归属股票奖励的股票补偿费用有关。 以下表格提供了截至2023年10月31日的前三个月和九个月内确认的重组费用的汇总：
(以千为单位)解雇和其他员工成本按股票补偿计算的费用总计
营收成本$563 $(62)$501 
研发3,297 (398)2,899 
销售和营销1,943 (815)1,128 
一般和行政1,538 (253)1,285 
总重组费用$7,341 $(1,528)$5,813 
截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为没有 截至2024年10月31日的三个月和九个月期间确认的重组费用与2023年减员相关。
截至2024年1月31日，2023年的裁员，包括现金支付，基本完成。

(8)租赁
公司的租赁活动主要包括其运营所需的房地产业租赁，包括办公空间以及某些地面站服务协议，这些协议赋予控制特定设备和设施使用权。公司在租赁开始日期评估每个租赁是否为经营租赁或融资租赁。截至2024年10月31日，公司没有融资租赁。
经营租赁成本为$2.4 百万美元和美元7.1 百万，截止到2024年10月31日的三个月和九个月。经营租赁成本为$2.1 百万美元和美元6.1 百万，截止到2023年10月31日的三个月和九个月。变量租赁费用和开空租赁费用在2024年和2023年的三个月及九个月中均不重要。
来自经营租赁的经营现金流为$2.6 百万美元和美元7.5 截至2024年10月31日的三个月和九个月中的现金流量分别为百万美元。来自经营租赁的经营现金流为$2.3 百万美元和美元5.0 截至2023年10月31日三个月和九个月的时间内，分别为美元。
因经营租赁负债而获得的使用权资产为$1.2 百万美元和美元4.3 百万，截止2024年10月31日的三个月和九个月。因经营租赁负债而获得的使用权资产为$0.3 百万美元和美元6.5 百万，截止2023年10月31日的三个月和九个月。
截至2024年10月31日，经营租赁负债的到期日如下：
(以千为单位)
2025财年的剩余部分$2,629
202610,217
20277,104
20282,951
20291,837
然后817
总租赁支付$25,555
少：推定利息(2,630)
租赁负债的总额$22,925
加权平均剩余租赁期限（年）3.0
加权平均折扣率8 %

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(9)研究与开发安排
研发服务协议
2020年12月，公司签署了一项开发服务协议，根据该协议，公司同意提供技术知识和服务，以设计和开发某些原型卫星，并交付和测试收集的早期数据（“研发服务协议”）。研发服务协议，包括对该协议的后续修订，规定在达到特定里程碑时，向公司支付46.4 百万美元的资金。研发服务协议与公司的日常业务活动无关。公司在管理研发服务协议下的活动方面享有自由裁量权，并保留所有开发的知识产权。公司无义务偿还任何已收到的资金，无论开发工作的结果如何；因此，该安排根据ASC 730-20 作为受资助的研发进行会计处理， 研究与开发。由于ASC 730-20未指明研发服务的会计模型，因此公司确定，总交易价格在协议期限内作为研发费用的减少进行确认，基于成本发生的方法。
在截至2024年10月31日的三个月和九个月期间，本公司确认了$2.9 百万美元和美元7.2 百万资金，并在研发服务协议中分别发生了$2.9 百万美元和美元6.5 百万的研发费用。在截至2023年10月31日的三个月和九个月期间，本公司确认了$6.8 百万美元和美元14.8 百万资金，并发生了$7.6 百万美元和美元15.6 分别为数百万的研发费用。截至2024年10月31日和2024年1月31日，公司共收到了46.4 百万美元和美元45.8 在研发服务协议下获得的资金分别为数百万。
NASA通信服务项目
在通信服务项目（“CSP”）方面，美国国家航空航天局（“美国航天局”）选择了某些卫星通信提供商，由美国航天局资助开发和演示近地空间通信服务，这些服务可能支持未来美国航天局利用商业技术执行任务。2022年6月和2022年8月，公司分别与以下各方签订了协议 二 美国航天局选择的卫星通信提供商，该公司同意作为分包商参与美国航天局CSP项目。协议规定公司将获得总额的资金 $40.5 百万美元将在里程碑完成时支付。该公司确定这些协议属于ASC 912-730的范围， 承包商 — 联邦政府 — 研究与开发 （“ASC 912-730”）。根据ASC 912-730，在每项协议的期限内，根据成本产生方法，将资金确认为研发费用减少额。
截至2024年10月31日的三个月和九个月期间，公司确认了$2.5 百万美元和美元7.6 百万资金，以及产生了$2.5 百万美元和美元7.6 百万研发费用，与NASA CSP相关。截止2023年10月31日的三个月和九个月期间，公司确认了$1.2 百万美元和美元9.2 百万资金。1.2 百万美元和美元8.4 与NASA CSP相关的研究和开发费用分别为百万。截至2024年10月31日和2024年1月31日，公司共收到$27.6 百万美元和美元13.9 与NASA CSP相关的资金分别为百万。
在2023年7月，由于运营决策，某些我们的研发安排的预计成本被下调。这个估计的变化导致了一个$2.2 百万的累计资金增加被确认，用于截至2023年10月31日的九个月内某些研发安排。

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(10)承诺和不确定事项
其他
公司与谷歌的托管服务最低购买承诺有效至2028年1月31日（见注释12）。 截至2024年10月31日，与谷歌的不可取消托管服务协议下的未来最低购买承诺如下：
(以千为单位) 
2025财年的剩余部分$9,428 
202631,190 
202732,725 
202833,427 
总采购承诺$106,770 

法律诉讼
特拉华州集体诉讼
2024年8月19日在特拉华州的衡平法院对dMY IV和公司的前高管及董事提起了一起股东集体诉讼。投诉声称，个人被告违反了对dMY IV股东的多项受托责任，而公司助长并支持了这些违反行为。此案代表一群声称在业务合并的赎回截止日期之前持有dMY IV A类普通股、未行使赎回权利并声称受到损害的股东提起。被告于2024年11月12日提出驳回诉状的动议。
对于许多法律事务，特别是在早期阶段的事务，公司无法合理估计可能的损失（或区间损失），如果有的话。公司在确定损失是可能且可以合理估计时，会记录法律事务的计提。对于尚未计提的事务（包括可能超过已计提金额的损失），公司目前基于自身调查认为，任何合理可能且可估计的损失（或损失区间）在总体上不会对其财务状况、运营成果或现金流产生重大不利影响。然而，法律程序的最终结果涉及判断、估计和固有不确定性，无法确定预测。如果任何法律事务的最终结果不利，公司业务、财务状况、运营成果或现金流可能会受到重大不利影响。公司在对抗法律索赔时还可能产生可观的法律费用，这些费用在发生时计入支出。
不确定性
公司可能会有某些或有负债，这些负债在正常的业务活动中产生，包括因争议和索赔以及因公司签署的营业收入合同而产生的事件。公司在未来支出发生概率高且可以合理估计支出时，会为这些事项计提负债。
赔偿
公司在正常的业务过程中签订标准的赔偿安排。根据这些安排，公司对赔偿方因任何第三方就其科技提出的与商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔有关的损失进行赔偿、免责，并同意报销赔偿方所遭受或 incurred 的损失。这些赔偿协议的期限通常是在协议执行后永久有效。公司并未承担与这些赔偿协议相关的诉讼费用或和解费用。如果这些事项中的一个或多个导致对公司的索赔，任何不利结果，包括判决或和解，可能会对公司的未来业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。由于以前的赔偿索赔历史有限以及各项协议涉及的独特事实和情况，无法判断这些合同下的最大潜在金额。
公司与其董事和高管签订了赔偿协议，可能要求公司对因其作为董事或高管的身份或服务而可能产生的责任进行赔偿，但不包括因个人故意不当行为而产生的责任。
截至目前，我们没有因这些条款而产生任何重大成本，也没有在合并基本报表中确认任何负债。
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(11)认购权证
公开和定向增发warrants
与dMY IV的首次公开募股相关，该募股于2021年3月9日进行，dMY IV发行了 34,500,000 个单位，每个单位由 一份 一股dMY IV的A类普通股和五分之一的 一份 可赎回warrant，价格为$10.00 每个单位。每个完整的warrant赋予持有者购买的权利 一份 以$的行使价格分享A类普通股11.50 每股，需进行调整（“公开warrants”）。与首次公开募股的结束同时，dMY IV 完成了 5,933,333 以$的购买价格向dMY Sponsor IV, LLC（“dMY Sponsor”）出售的warrants1.50 （“定向增发warrants”）。每个定向增发warrant可行使为 一份 的A类普通股，价格为$11.50普通股股东有一票权。
此外，根据与dMY赞助商签署的锁定协议，涉及业务合并的事项， 2,966,667 定向增发warrants的部分受限于归属条件（“定向增发归属warrants”）。定向增发归属warrants在 四 相等的分期内归属（i）当A类普通股的收盘价等于或超过$15.00, $17.00, $19.00 and $21.00，在任何 20**连续交易日中的任意一段。30 连续交易期前，或（ii）当公司在2026年12月7日之前完成控股权变更交易，赋予其股东每股获得至少$的对价权利时，15.00, $17.00, $19.00 and $21.00. 在业务合并结束后的第一个工作日，任何尚未归属的定向增发权证的权利将被没收，且不再另行考虑。 五年 从业务合并结束后的第一个工作日起，将被没收而无需进一步补偿。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，已发行并流通的可赎回可转换优先股为 6,899,982其中私人配售认购权证6,470,000份。5,933,333 定向增发 warrants，包括 2,966,667 定向增发 vesting warrants，尚未到期。
购买A类普通股的Warrants
除了公开和定向增发warrants外，还有 1,065,594 warrants，以加权平均行使价格购买A级普通股，价格为$9.384 截至2024年10月31日和2024年1月31日，这些warrants仍然有效并可行使。截至2024年10月31日，未到期的warrants的加权平均剩余期限为 5.4 年的时间内确认为费用。

(12)相关方交易
截至2024年10月31日和2024年1月31日，谷歌持有 31,942,641 该公司A类普通股的股份，因而拥有超过 10%的该公司A类普通股的流通股份。
在2017年4月，公司与谷歌签订了一份 仅限太空概念的element. 内容许可协议，根据该协议，公司向谷歌授权内容。2022年4月，该协议自动续约，期限为 一年 而在2023年4月，该协议到期。截止到2023年10月31日的九个月内，公司确认与此内容许可协议相关的营业收入为$0.3百万。
在2023年7月，公司与谷歌签署了一份 一年 内容许可协议，根据该协议，公司同意将内容许可给谷歌，并提供其某些产品，作为$1.0百万费用。该协议还规定，公司可获得价值高达$2.0百万的谷歌云信用额度，公司可以将其用于抵消其根据协议履行义务所使用的谷歌云服务的费用。公司确定，谷歌云信用额度代表非现金变量对价，这包括在协议的交易价格中，受ASC 606中对估计变量对价的指导 Revenue from Contracts with Customers。该协议不包括延长或续签条款。2024年8月，内容许可协议经过修订，将期限延长至2024年11月，作为$0.3百万费用。对于三个月和九个月 截至2024年10月31日的月份，公司确认了营业收入$0.3与内容许可协议相关的百万美元。公司确认了 微不足道的 与内容许可协议相关的营业收入，截止到2023年10月31日的三个月期间确认了营业收入$1.0截至2023年10月31日的九个月确认了营业收入$
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公司从谷歌购买托管和其他服务，金额为$11.8百万美元和$12.1百万，于2024年10月31日和2024年1月31日分别递延。公司在截至2024年10月31日的三个月内记录了$6.2百万的费用，与谷歌提供的托管和其他服务有关，其中$5.6百万被归类为营业收入的成本，而$0.6百万被归类为研发费用。公司在截至2024年10月31日的九个月内记录了$20.6百万的费用，与谷歌提供的托管和其他服务有关，其中$18.5百万被归类为营业收入的成本和$2.1 百万被归类为研发。
本公司在2022财年录得的%s百万美元商誉减值损失主要源于Nice Talent资产管理有限公司和FTFT Finance UK Limited（即Khyber Money Exchange Ltd.）的收购。商誉减值测试截止于2022年12月31日，比较报告单元（包括商誉）的账面价值与其公允价值。如果账面价值超过公允价值，则将报告单元的商誉所隐含的公允价值与商誉的账面价值进行比较。如果商誉的账面价值超过了隐含的公允价值，就应该认定一笔商誉减值损失。7.5在截至2023年10月31日的三个月内，与谷歌提供的托管和其他服务相关的支出为 百万美元，其中 6.7百万美元被分类为营业收入，0.8百万美元被分类为研究与开发。公司在截至2023年10月31日的九个月内记录了与谷歌提供的托管和其他服务相关的支出为 21.6百万美元，其中 19.4百万美元被分类为营业收入，2.2百万美元被分类为研究与开发。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，公司应计及其他流动负债余额包括$2.4百万美元和$2.5百万与谷歌提供的托管及其他服务有关。
在2021年6月28日， 公司修改了与谷歌的托管协议条款。修订内容包括将总购买承诺增加至$193.0百万。修订后的协议于2021年8月1日生效，并延续至2028年1月31日。请参见注释10， 承诺和事后约定，有关2024年10月31日的未来谷歌托管购买承诺，包括修订后的承诺。

(13)2021年6月，公司采用了2021年员工、董事和顾问股权激励计划（“2021计划”），并进行了修改，授权公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021计划，并将计划授权的股票总数增加至2,748,818股。2024年1月，公司采用了2024年员工、董事和顾问股权激励计划（“2024计划”），授权公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021计划中剩余的未授予或被放弃的股票。截至2024年3月31日，还有3,939,333股可供授予。公司的股票期权根据授予协议中的条款授予，通常按比例赠与。
公司的股权激励计划在第16条备注中进行了说明， 2021年6月，公司采用了2021年员工、董事和顾问股权激励计划（“2021计划”），并进行了修改，授权公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021计划，并将计划授权的股票总数增加至2,748,818股。2024年1月，公司采用了2024年员工、董事和顾问股权激励计划（“2024计划”），授权公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021计划中剩余的未授予或被放弃的股票。截至2024年3月31日，还有3,939,333股可供授予。公司的股票期权根据授予协议中的条款授予，通常按比例赠与。在2024年Form 10-K的合并基本报表附注中。
基于股票的薪酬
下表总结了与授予员工和非员工的奖励相关的股票补偿费用，如下所示：
 十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位)2024202320242023
营收成本$897 $944 $2,981 $3,008 
研发4,643 6,042 13,495 20,253 
销售和营销1,655 1,626 6,863 7,827 
一般和行政5,135 4,429 14,921 15,374 
总费用12,330 13,041 38,260 46,462 
资本化为内部使用的软件开发成本及物业和设备(501)(443)(1,793)(1,851)
总股权补偿费用$11,829 $12,598 $36,467 $44,611 
股票期权
股票期权活动的摘要如下：
 尚未行使的期权
 数量
选项		 
加权
平均
行使
价格
 
加权
平均
剩余
期限（年）
 
总计
截至2023年7月29日的余额
价值
(以千为单位)
截至2024年1月31日的余额
26,956,953$5.34 5.7
已行权(324,375)$1.02 
已授予— $— 
被取消(1,022,576)$7.28 
截至2024年10月31日的余额
25,610,002$5.32 4.8$453 
在2024年10月31日已授权和可行使
24,137,280$5.06 4.7$453 
截至2024年10月31日，与期权相关的总未确认补偿费用为 $6.5百万， 预计将在一段时间内确认 1.1 年.
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限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）活动的总结如下：
 
数量
限制性股票单位(RSUs)
 
加权
平均
授予日期
公允价值
截至2024年1月31日的余额
26,718,766$4.45 
归属(9,654,778)$4.01 
已授予26,642,464$2.34 
被取消(7,169,719)$3.70 
截至2024年10月31日的余额
36,536,733$3.17 
截至2024年10月31日的九个月期间，公司授予了 26,642,464 RSU，通常在以下期间内归属 四年，前提是接受者在每个适用的归属日期之间继续服务。
截至2024年10月31日，RSU相关的股票薪酬支出在三个月和九个月内确认的费用为$9.9百万美元和$30.2百万美元，分别为。截止2023年10月31日，RSU相关的股票薪酬支出在三个月和九个月内确认的费用为$8.6 百万美元和美元29.2 百万美元，截至2024年10月31日，RSU相关未确认的总薪酬成本为 $103.8百万美元。这些成本是 预计将在大约的时间内确认 2.8 年的时间内确认为费用。
绩效归属限制性股票单位
截至2024年10月31日的九个月期间，公司授予了 348,222 绩效归属的限制性股票单位（“PSUs”）给公司高级管理层的某些成员。部分PSUs的归属要求与达到截至2025年1月31日的财政年度上半年的某些营业收入和调整后EBITDA目标有关，其余部分则与达成截至2025年1月31日的整个财政年度的某些营业收入和调整后EBITDA目标的归属要求相关。归属也需持续服务至适用的归属日期，实际可归属的PSUs数量基于目标的达成范围为 0% 到 125%的PSUs根据目标达成情况而定。
截至2024年10月31日，针对PSU的股票基础薪酬费用在三个月和九个月内确认的金额为$0.3 百万美元和美元0.8 百万，分别为。截止2023年10月31日，针对PSU的股票基础薪酬费用在三个月和九个月的确认金额为$0.3 百万美元和美元0.7 百万。截至2024年10月31日，与PSU相关的总未确认薪酬成本为$0.2 百万。这些费用预计将在大约的期限内确认。 0.4 年的时间内确认为费用。
员工股票购买计划
从2024年4月开始，公司的合格员工可以开始参与公司的员工股票购买计划（“ESPP”）。 10ESPP允许合格参与者将高达 % 的合格薪酬用于以折扣价购买A类普通股，但受某些限制。 85每个购买日期的股票购买价格等于A类普通股在每个发行期限的第一个和最后一个交易日的公允市场价值中的较低者的 % 。 六个月 目前ESPP下的发行旨在符合《国内税收法》第423条的规定。公司使用Black-Scholes估值模型在授予日期估计每个购买权的公允价值，并使用直线分摊法在发行期间记录费用。
截至2024年10月31日，因员工股票购买计划(ESPP)而确认的股份基础薪酬费用为$0.2百万美元和$0.4百万。至2024年10月31日，与员工股票购买计划相关的总未确认薪酬成本为$0.4百万。这些成本预计将在大约的时间内确认 0.4 年的时间内确认为费用。
股票期权的早期行使
Planet Labs Inc. 修订和重述的2011年股票激励计划允许公司董事会决定某些个人提早行使股票期权。根据会计规定，提早行使未归属期权所发行的普通股在这些股份按照各自的归属时间表归属之前不被视为已发行，因此，提早行使的对价最初记录为负债，并在相关奖励归属时重新分类为普通股及额外实收资本。截至2024年10月31日，公司记录了$6.3百万的负债，以应对未归属股票期权的提前行使，相关的未归属股份数量为 643,370.
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可获得股票
根据合并协议，以前的Planet股权奖励持有人有权获得可能以A类普通股形式发行的收益股票。收益股票可以通过以下方式获得， 四个 相等的分期付款(i) 当A类普通股的收盘价等于或超过$15.00, $17.00, $19.00 和 $21.00，在任何 20 交易日内， 30 在2026年12月7日之前的任何一天交易期间，或者(ii) 当公司在2026年12月7日之前完成控制权变更交易，并且使其股东有权获得至少$的每股对价15.00, $17.00, $19.00 和 $21.00.
No 至2024年10月31日三个月及九个月间，已归属的收益分享股份。截止到2024年10月31日，有 2,984,494 与已故Planet股权奖励持有者相关的收益分享股份尚未归属。
截至2023年10月31日的三个月和九个月期间，公司确认了与履约股份相关的$0.4 百万美元和美元4.2 百万股权激励费用。截至2024年10月31日，有 没有 与履约股份相关的未确认补偿成本。
其他股票补偿
关于于2021年12月13日收购VanderSat b.V.（“VanderSat”）的事宜，公司向一名VanderSat的员工及前所有者发出了 543,391 股A类普通股，这些股份因为受到基于收购后时间服务归属的没收条件而被视为股权激励。股份在 两年 从2021年12月13日开始按季度逐步归属。截至2024年10月31日和2024年1月31日，与这些股份相关的未确认补偿费用为零。在截至2023年10月31日的三个月和九个月期间，公司确认了与这些股份相关的$0.6 百万美元和美元1.9 百万的股权激励费用。

(14) 所得税
截至2024年10月31日的三个月内，公司记录了一笔 微不足道的 所得税费用。在截至2024年10月31日的九个月内，公司记录了$1.4百万的所得税费用。在截至2023年10月31日的三个月和九个月内，公司记录的所得税费用分别为$0.4百万美元和$1.2百万。对于截至2024年和2023年10月31日的三个月和九个月，所得税费用主要由对外收益的当前税收驱动。2024年和2023年截止于10月31日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率的差异主要是由于大多数公司在美国和外国的递延税资产的估值准备以及外国税率差异。
公司每季度评估其税务状况，并相应修订其估算。未确认的税收利益总额为$9.8 百万美元和美元8.7 百万，截至2024年10月31日和2024年1月31日。未确认的税收利益总额，如被确认，将不会影响有效税率，因为对递延税务资产的估值准备金。公司确定， 没有 截至2024年10月31日和2024年1月31日需要计提利息和罚款， 没有 这些费用在所呈现的期间内发生。
公司预计在接下来的十二个月内，不会有未确认的税务利益总额显著增加或减少。
公司提交美国联邦、各州及外国的所得税申报表。目前公司没有受到任何税务机关的审计。所有的税务年度仍然有可能受到公司所涉及的税务司法辖区的检查。

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(15)普通股东应占净亏损每股
公司使用两类法计算A类普通股和B类普通股的每股净亏损，该方法适用于参与证券。由于每类普通股享有相同的清算和分红权，基本和摊薄每股净亏损在每类普通股中是相同的。 下表列出了A类普通股和B类普通股的基本和摊薄亏损的计算（金额单位为千，除股数和每股金额外）：
 十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
 2024202320242023
分子：
归属于普通股股东的净损失$(20,081)$(38,004)$(88,042)$(110,423)
分母：
计算普通股股东应占每股净亏损所用的基本和摊薄加权平均普通股流通量293,338,324284,197,733290,674,554277,252,951
归属于普通股东的基本和稀释后每股净亏损$(0.07)$(0.13)$(0.30)$(0.40)

基本和稀释后的每股净亏损在所呈现的每个期间都是相同的，因为包含所有潜在的A类普通股和B类普通股的流通在经济上是反稀释的。
下表展示了截至所提供期间的潜在普通股，这些股权在降低每股普通股的净损失计算中被排除，因为如果包含它们将产生反稀释效应：
 截至2023年10月31日，
 20242023
购买A类普通股的认股权证1,065,5941,065,594
普通股期权25,610,00228,915,927
限制性股票单位36,536,73328,109,375
表现归属限制股票单位365,428—
在员工股票购买计划下承诺的股份85,216—
可获得股票24,443,50425,123,663
dMY赞助商收益部分股份862,500862,500
公开warrants6,899,9826,899,982
私募认股权证5,933,3335,933,333
提前行使的普通股期权，未来需满足归属条件643,3701,011,010
因收购而发行的股份，未来需满足归属条件—67,923
总计102,445,66297,989,307
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事项2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

管理层对行星财务状况和经营结果的讨论与分析
以下管理层讨论与分析基本报表和经营结果（“MD&A”）旨在帮助读者理解Planet Labs PBC的经营结果和财务状况。MD&A作为补充材料，需与本季度报告第10-Q表格中包含的未经审计的简明合并基本报表及相关附注一起阅读。, 以及我们已审计的年度合并基本报表和相关附注，如我们截至的财政年度在年度报告第10-K表格中所披露的 2024年1月31日 (“2024年表10-K”）。本讨论包含前瞻性陈述，并涉及许多风险和不确定性，包括但不限于在本季度报告第二部分第1A项“风险因素”以及我们的2024年表10-K第一部分第1A项“风险因素”中描述的那些内容。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们的历史结果并不一定表示未来任何时期可能预期的结果。
业务概述
我们的使命是利用太空帮助地球上的生命，通过每天成像世界，使全球变化变得可见、可访问和可操作。我们的平台包括图像、洞察和机器学习，使得全球的公司、政府和社区能够对我们不断变化的世界做出及时的决策。
作为一家公益公司，我们的目的是通过让人们关注最重要的环保母基和社会变革形式，来加速人类走向一个更加可持续、安全和繁荣的世界。
我们提供一个有差异化的数据集：一个不断更新的整个地球陆地的新图像。为了收集这强大的数据集，我们设计、建造并运营数百颗卫星，使我们的卫星舰队成为历史上最大的地球观测卫星舰队。我们通过云原生平台提供的每日专有数据流和机器学习分析，帮助企业、政府和民间社会利用卫星图像发现变化发生时的洞见。
为了推动我们的使命，我们开发了爱文思控股卫星科技，提高了每颗卫星的性价比。这使我们能够以更低的成本发射大规模卫星队列，从而记录地球陆地上每一点的平均超过2700张图像，这成为了无法复制的历史档案，用于分析、机器学习和洞察。我们拥有先进的数据处理能力，能够生成“人工智能准备”的数据集。随着该数据集的不断增长，我们相信它对客户的价值将进一步提升。
我们目前为大型商业和政府垂直行业的客户提供服务，包括农业、制图、能源、林业、金融和保险，以及联邦、民事、州和地方政府。我们的政府和商业市场客户利用我们的产品能力来监测和管理广泛区域的全球变化，以采取行动。
我们的专有数据集和分析根据订阅和基于使用的数据许可协议提供，客户通过我们的在线平台和订阅API访问这些数据。我们相信，我们高效的成本结构、一对多的业务模式和独特的数据集使我们能够在多个垂直市场中扩大客户基础。 截至2024年10月31日，我们的期末（“EoP”）客户数量为s 1,015 客户，与2023年10月31日相比，实现了4%的同比增长。有关EoP客户数量的定义，请参见“关键运营和业务指标”部分。超过90%的我们的年度合同价值业务（如下定义）由年度或多年度合同组成。我们的平均合同期限继续保持在大约两年，按年度合同价值加权。
我们的业务模式
我们主要通过向客户销售数据和分析的许可证来产生营业收入，采用完全基于云的平台，通过固定价格订阅和基于使用量的合同。数据许可订阅和最低承诺的基于使用量的合同为我们的业务提供了稳定的大额重复营业收入，并且为每增加一个客户承担的边际成本很低。我们客户协议的支付条款通常是在提前支付，周期为季度或年度，尽管少部分大型合同要求按月或按季度后付。此外，我们还通过销售第三方影像、专业服务和客户支持获得少量营业收入。
我们采用“先落地，再扩展”的市场策略，旨在通过扩展我们提供的服务范围，持续为客户创造价值，并随着时间的推移为每个客户带来更多营业收入。我们与客户和合作伙伴密切合作，以支持他们的早期成功，这包括账户管理和技术管理的视角。客户更深层次的采纳有多种形式，包括更多的用户数、更广的覆盖区域以及更先进的软件分析能力。
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我们增长策略的关键要素包括：
在现有垂直行业中扩展:
我们计划投资于销售、市场营销和软件解决方案，以扩大现有客户基础，并进一步深入那些终端用户早期采用地理空间数据的垂直市场，例如民政、农业以及军工股和情报领域。
扩展到新的领域和应用:
我们计划投资我们的产品，以使我们的数据对更大群体的客户和用户更加可操作和可访问，包括政府和商业机构中的数据和业务分析师等非地理专家。我们相信，这将帮助我们解决在关键的新兴市场中的应用案例，例如能源、基础设施、金融、保险和包装消费品。我们还计划与构建垂直市场解决方案的公司合作，如独立软件供应商，以及商务智能和分析提供商。虽然我们今天在这些多个垂直行业中有客户和合作伙伴，但我们相信提升我们的数据以满足他们的需求，有可能加速我们的数据和分析在更多最终用户中的传播。此外，我们目前与多个合作伙伴合作，这些合作伙伴能够使用我们的专有数据和人工智能技术快速生成客户洞察。他们的能力包括使用我们的专有数据对用户感兴趣的任何对象进行建模，覆盖广泛的陆地或海域。我们相信，最近和持续的人工智能进展将支持通过这些能力，使我们的数据集在新垂直行业和现有垂直行业中更容易被客户和用户访问，从而加快客户创造价值的时间。
持续投资于数据产品：
我们计划扩展和扩大现有产品，并通过利用机器学习和计算机视觉能力以及遥感技术融合多个数据来源，添加新的解决方案。这些产品使我们的客户能够在现有工作流程中使用简单、可操作的时间序列数据。我们打算内部创建许多这些关键数据集，并与具有深厚垂直专业知识的合作伙伴进行合作。
建立平台生态系统：
我们计划进一步发展用户和合作伙伴的生态系统，以构建利用我们的数据和平台的解决方案，并开发使这一切变得更简单的软件工具和API。通过开发强大的应用生态系统，我们相信可以创造网络效应，从而加速我们的增长并加深我们的市场渗透。
影响运营结果的因素
我们相信，我们的财务控件和运营结果受到许多因素的影响，这些因素为我们提供了重要的机会，但也带来了风险和挑战，包括在本季度报告的第二部分，第一项A“风险因素”中讨论的内容，以及 我们2024年Form 10-k的第一部分，第一项A“风险因素”。
近期事件
裁员
在2024年6月，我们承诺实施一项计划，将全球员工人数减少大约17%（“2024年裁员”）。这一举措是为了与我们持续关注的将公司资源与市场机会对齐、提高运营效率以及支持业务的长期增长和盈利能力相一致。由于裁员，在截至2024年10月31日的三个月期间，公司确认了微不足道的费用，涉及一次性的员工离职福利，包括遣散费和其他员工费用，以及一项140万的股票补偿利益，主要与之前确认的未归属股票奖励的股票补偿费用的逆转有关。在截至2024年10月31日的九个月期间，公司确认了1050万的费用，涉及一次性的员工离职福利，包括遣散费和其他员工费用，以及一项140万的股票补偿利益，主要与之前确认的未归属股票奖励的股票补偿费用的逆转有关。包括剩余现金支付在内的裁员预计将在截至2025年1月31日的财年年底前基本完成。
继续获取新客户
吸引新客户是影响我们未来增长和运营绩效的重要因素。我们相信，吸引客户的能力将取决于我们持续改善数据的能力，以及提供软件和分析解决方案，使我们的数据易于消费并集成到客户的工作流程中，成功提供新的数据集和产品以解决客户问题，提升我们的全球货币销售影响力。
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在我们的市场投资中。作为这项策略的一部分，我们最近通过Planet Insights平台直接提供Planet的数据供购买，这促进了用户的快速采用，特别是通过让用户自助使用我们的解决方案，而无需正式的销售互动。我们相信这为一些较小的账户提供了一个自然的切入点，使他们能够意识到Planet产品的价值，从而在他们的网络和组织中广泛传播我们解决方案的认知。
此外，我们计划继续投资，使我们的数据更易理解和便于非技术业务用户获取，并构建解决方案以应对更多用例，扩大我们的可服务市场。因此，我们预计我们的研发支出可能会随着时间的推移而普遍增加。我们还将致力于通过与独立软件供应商和构建垂直市场特定解决方案的解决方案提供商合作来扩大与客户的接触。虽然我们今天在许多市场有客户和合作伙伴，但我们认为，增加对开发软件分析解决方案的投资有可能加速我们数据和分析在更广泛受众中的使用。此外，获得新客户合同的时机，包括合同的发生时间和销售周期的长度，以及合同的规模，都可能影响我们的运营表现。
现有客户的留存与拓展
为了增加客户保留率和现有客户的营业收入扩展，我们正在对我们的运营进行多项投资。客户保留和扩展的推动因素是我们的客户在成为客户后实现我们数据价值的速度，我们交叉销售不同产品给现有客户的能力，以及我们向客户提供新产品的能力。因此，为了提高客户保留率和对现有客户的销售，我们对客户成功职能、对现有数据的持续改进，以及使我们的数据更易于使用的软件工具和分析工具进行了投资。由于这些投资，我们预期我们的营业收入成本、营业费用和资本支出可能会普遍增加，因为我们将继续优先考虑客户保留和扩展，因此，我们可能在短期内会经历损失，这将延迟我们实现盈利的能力，并对现金流产生负面影响。
开发新的传感器和数据集
我们计划对新传感器进行战略投资，以捕捉来自太空的额外数据集。随着我们客户基础和可解决应用案例的增长，我们相信可以更好地理解客户渴望访问哪些额外数据集，因此哪些传感器可能使我们能够捕捉到对这些客户有价值的额外数据。通过利用我们在航天系统上的敏捷航空航天方法，我们相信我们在将新的地球观测传感器送入轨道以更高的资本效率和速度捕捉新类型的数据方面处于良好位置，超越其他卫星数据提供商。拥有这些能力可以加深我们对客户的价值主张，并帮助我们既获取新客户，又扩展对现有客户的服务。
投资决策
我们定期审查现有客户和目标市场，以判断我们应在哪些方面投资我们的产品和科技路线图，包括我们的空间系统工程，以启用新的地理空间覆盖模型，以及我们的软件工程，专注于提供复杂的分析模型和工具，以服务于不断扩大的市场和应用案例。我们的财务表现在很大程度上依赖于持续增长、保持科技领导地位和改善业务各方面的利润之间的有效平衡。
季节性变化
我们已经经历过，并预计将继续经历，我们的业务中的季节性以及由于客户行为、购买模式和基于使用的合同而导致的运营结果波动。例如，我们通常有客户在高峰农产品季节、自然灾害或其他全球事件期间，或在商品价格处于某些水平时，会增加对我们数据服务的使用，以便进行更频繁的数据监控。这些客户可能会扩展他们的使用，然后随后缩减。我们相信，我们在过去经历的季节性趋势可能会在未来出现。在我们经历季节性影响的情况下，可能会影响我们的运营结果和财务指标，以及我们预测未来运营结果和财务指标的能力。此外，当我们向市场推出新产品时，可能由于缺乏销售某些产品的经验，而无法判断这些产品的需求是否会受到重大季节性影响。
关键运营和业务指标
除了在我们的合并基本报表中提出的措施，我们使用以下关键运营和业务指标来评估我们的业务、衡量我们的绩效、制定财务预测以及做出战略决策。
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ACV和EoP ACV业务账册
在我们使用的一些关键运营和业务指标的计算中，我们将一年或更长合同的年度合同价值（"ACV"）定义为客户在最近12个月内签订的合同所承诺支付的总金额，排除仅为Sentinel Hub自助服务付费用户的客户。对于短期合同（少于12个月的合同），ACV等于合同总值。
我们还在计算几个关键运营和业务指标时计算期末年度合同价值（EoP ACV）业务书。我们将EoP ACV业务书定义为在报告期最后一天，所有合同的ACV总和，这些合同根据有效日期和结束日期处于有效状态，排除那些完全是Sentinel Hub自助支付用户的客户。活跃合同不包括任何已被取消、在报告期最后一天之前到期并未续约的合同，或因其他原因不预计在后续期间产生营收的合同。对于在报告期最后一天到期的合同，ACV要么更新以反映续约合同的ACV，要么如果合同尚未续约或延长，ACV将从期末年度合同价值业务书中排除。我们在计算期末年度合同价值业务书时，不会将短期合同年化。我们根据承诺的合同收入或在过去12个月期间在基于使用的合同上实现的收入来计算基于使用的合同的ACV。
净美元保留率
2024年10月31日结束的九个月
20242023
净美元留存率104 %104 %
我们将净美元留存率定义为在一个特定时期内，由现有客户产生的年度合同价值（ACV）占财政年度开始时相同现有客户所有合同的年度合同价值的百分比。我们将现有客户定义为与Planet有有效合同的客户。我们认为净美元留存率是投资者一个有用的指标，因为它可以用来衡量我们从现有客户中保留和增长营业收入的能力，而我们的长期增长和盈利能力在一定程度上取决于此。我们使用净美元留存率来评估客户对新产品的采用，告知改进我们产品的机会，识别改善运营的机会，并管理市场进入功能，以及了解未来的增长有多少可能来自交叉销售和追加销售客户。管理层在评估某一时期内有效合同的价值时，应用判断，如上文对年度合同价值的定义所述。净美元留存率在截至2024年和2023年10月31日的九个月期间保持在104%不变。这主要是由于一个大型国际合同的扩展，被某个政府合同的续签延迟所抵消。
净美元留存率包括恢复客户
2024年10月31日结束的九个月
20242023
净美元留存率，包括恢复客户105 %105 %
我们评估净美元留存率的两个指标——净美元留存率，如上所述，以及包含恢复客户的净美元留存率。恢复客户是指在测量期开始时处于非活跃状态的先前客户，但在测量期内重新活跃。重新活跃的时间必须在与客户的最后一个有效合同后的24个月内；否则，客户将被视为新客户，因此不计入留存率指标。我们将包含恢复客户的净美元留存率定义为在特定时间段内，由现有客户和恢复客户产生的年度合同价值（ACV）与同一组现有客户在财年开始时所有合同的ACV之比。我们认为这个指标对投资者有用，因为它反映了在非活跃一段时间后再次与Planet进行业务的客户合同的价值，从而提供了对Planet重新捕获失去的业务能力的量化。管理层使用这个指标来理解我们产品的采用情况和长期客户留存情况，以及营销活动和销售举措在重新吸引非活跃客户方面的成功。在管理层对上述净美元留存率计算的基本判断之外，与包含恢复客户的净美元留存率没有其他假设或估计。在截至2024年10月31日和2023年的九个月中，包含恢复客户的净美元留存率保持在105%的水平。这主要是由于与一项大型国际合同的扩展，部分抵消了某政府合同续签的延迟。
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EoP客户数量
截至2023年10月31日，
20242023
EoP客户数量1,015976
我们将期末客户数量定义为在报告期末所有现有客户的总数，排除仅为Sentinel Hub自助付费用户的客户。对于期末客户数量，我们将现有客户定义为在报告期末与我们有有效合同的客户。为了这个指标，我们将客户定义为使用我们数据或服务的独立实体。我们直接向客户销售，也通过我们的合作伙伴网络间接销售。如果合作伙伴未提供最终客户的名称，则该合作伙伴被视为客户。每个客户，无论与我们有多少个活跃机会，仅计算一次。例如，如果客户使用多个Planet产品，我们在计算期末客户数量时仅计算该客户一次。具有多个部门、细分市场或子公司的客户也根据母公司或母账户被视为单一独特客户。对于期末客户数量，我们不包括仅使用我们自助式Sentinel Hub基于网页的订购系统的用户，该系统是我们在2023年8月收购的，并提供按月或按年标准启动包。我们认为，将这些用户排除在期末客户数量外能够创建更有用的指标，因为我们将Sentinel Hub启动包视为较小账户的入门点，从而在其网络和组织中更广泛地传播我们解决方案的认知。我们认为期末客户数量对于投资者和管理层追踪是一个有用的指标，因为它是我们平台更广泛采用的重要指标，也是我们在扩大市场存在和渗透率方面成功的衡量标准。管理层在判断哪些客户在某一时期内为活跃合同，以及客户是否为使用我们数据或服务的独立实体时采取判断。截止2024年10月31日，期末客户数量增至1,015，而2023年10月31日为976。增加主要归因于对我们数据的需求增加。
经常性年度合同价值百分比
截至2023年10月31日，
20242023
经常性年合同价值的百分比97 %94 %
经常性ACV的百分比是指总的EoP ACV业务账本中经常性回报的部分。我们将EoP ACV业务账本定义为在该期间最后一天根据合同的生效日期和结束日期处于活跃状态的所有合同的ACV之和，排除仅使用Sentinel Hub自助支付的用户。我们将经常性ACV的百分比定义为所有数据订阅合同的美元价值和使用基础合同的承诺部分（排除仅使用Sentinel Hub自助支付的用户）除以我们EoP ACV业务账本中所有合同的总美元价值。我们认为，经常性ACV的百分比对投资者有用，可以更好地理解我们有多少营业收入来自有潜力在多个年度内续订合同的客户，而不是一次性的。我们跟踪经常性ACV的百分比，以便为我们业务的未来营业收入增长潜力提供估计，并提高我们财务结果的可预测性。管理层在计算经常性ACV的百分比时没有重大估计，但管理层在确定EoP ACV业务账本中哪些客户在期末有有效合同的过程中应用判断，这一业务账本的确定是用于计算经常性ACV的百分比的一部分。至2024年10月31日止的六个月，经常性ACV的百分比增加至97%，相比之下，2023年10月31日止的六个月为94%。. 这一增长主要归因于政府和商业行业现有合同的扩展。
资本支出占营业收入的百分比
十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
2024202320242023
资本支出占营业收入的百分比14 %16 %20 %20 %
我们将资本支出定义为购买物业和设备加上资本化的内部开发软件开发成本，这些成本包括在我们的现金流量投资活动报表中。我们将资本支出占营业收入的百分比定义为报告期内资本支出的总金额除以总营业收入。资本支出占营业收入的百分比是我们用来评估支持我们数据服务及相关营业收入需求所需的适当资本支出水平的绩效衡量标准，并提供我们相较于其他地球观测公司的绩效的可比视角，这些公司可能会在其卫星上投资显著更大的金额，以将数据交付给客户。我们采用敏捷空间系统策略，这意味着我们投资于数量较多且成本显著较低的卫星和软件。
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基础设施用于自动化卫星管理，并将我们的数据交付给客户。由于我们的策略和业务模式，我们的资本支出可能与那些拥有大型idc概念基础设施成本的软件公司更为相似。因此，我们认为在评估我们相对于其他地球观测公司或其他拥有大量idc概念基础设施投资要求的软件和数据公司的绩效时，关注我们的资本支出投资水平与营业收入的关系是重要的。我们认为，资本支出占营业收入的百分比是一个有用的指标，因为它提供了经营我们业务所需的资本支出水平和我们相对资本效率的可视性。资本支出占营业收入的百分比在截至2024年10月31日的三个月内下降至14%，而截至2023年10月31日的三个月内为16%。 下降主要归因于营业收入的增长，主要由民用政府和军工股及情报部门的增长推动。 资本支出占营业收入的百分比在截至2024年10月31日的九个月内保持在20%。 2023.
业绩报告中的元件
营业收入
我们主要通过许可使用我们的图像来获取营业收入，这些图像通过我们的在线平台以数字形式交付，同时提供相关服务。图像许可协议因合同而异，但通常具有年度或多年合同期限。数据许可证通常通过固定价格合同以订阅或使用的方式购买，客户为访问我们提供的图像或派生图像数据付费，这些图像由Planet或合作伙伴提供，可以在特定时间段内下载，或者不太频繁地按交易基础支付，客户为单个内容许可证付费。
我们还向客户提供少量其他服务，包括专业服务，如培训、分析服务，以及与我们的影像、数据和科技相关的其他增值活动。这些收入在服务提供时依据比例绩效进行确认，对于固定价格合同，或在订阅专业服务和分析合同的合同期限内均匀确认。培训收入在提供服务时确认。
营业收入成本
营业收入的成本包括执行账户和数据供应、客户支持、卫星和工程操作的员工相关成本，以及运营和检索卫星信息的成本、处理和存储检索到的数据、第三方图像费用、卫星和地面站的折旧、收购无形资产的摊销，以及与创建提供给客户的图像相关的资本化内部使用软件的摊销。员工相关费用包括薪水、福利、奖金和基于股票的补偿。在较小程度上，营业收入的成本还包括来自专业服务的费用，包括支付给分包商、解决方案合作伙伴和某些第三方费用的成本。
我们预计，随着我们对交付组织的投资、将第三方产品整合进我们的解决方案以及推出可能需要更高计算能力的未来产品系列，营业收入成本将继续增加。随着我们继续扩展订阅营业收入合同并增加与我们的分析能力相关的营业收入，我们预计在我们的卫星和其他制造行业成本上会进一步实现规模经济，因为我们为每增加一个新客户而产生的边际成本更低。
研发
研发费用主要包括与员工和顾问相关的人员费用、硬件成本、供应品成本、承包商费用和管理费用。与员工相关的成本包括工资、福利、奖金和基于股票的补偿。被分类为研发的费用按照发生时确认，并用于推动科技研究、平台和制造行业的开发以及新产品迭代的研究与开发。在某些安排下，我们进行研发服务的资金根据成本发生的方法作为研发费用的减少予以确认。
我们继续迭代我们卫星的设计和自动化操作的能力，以优化每个卫星的效率和技术能力。与卫星及其他空间相关研究与开发活动相关的费用将在发生时确认费用。
我们打算继续投资于我们的软件平台开发、机器学习和分析工具及应用程序，以及新的卫星技术，以支持卫星舰队的运营和数据收集能力，从而为现有客户创造增值，并使我们能够在新兴市场和新客户中扩大影响力。因此，由于上述原因，未来的研发支出可能会增加。
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销售与市场营销
销售和市场费用主要包括推广和分销我们产品所产生的成本。这些费用包括与广告和会议相关的费用、销售佣金、销售和市场人员的薪水、福利以及基于股票的补偿和销售办公室的费用。销售和市场费用还包括专业和咨询服务的费用，主要由公关和独立承包商费用构成。销售和市场成本在发生时计入费用。
我们打算继续投资于我们的销售和营销能力，并可能在未来的期间内增加这一支出，以便对新产品功能进行追加销售并扩展到新的市场领域。销售和营销费用占总营业收入的百分比可能会根据总营业收入和我们投资的时机而在各个期间波动。
一般和行政费用
一般和行政费用包括与人员相关的费用和主要用于我们的执行、财务、会计、法律和人力资源职能的设施相关成本。一般和行政费用还包括专业服务费用，主要包括法律、审计、税务和保险，以及高管管理费用。一般和行政成本在发生时计入费用。
由于作为上市公司运营，我们预计将产生额外的管理和行政费用，包括与上市公司合规和报告义务相关的费用，以及保险、投资者关系和专业服务的增加费用。随着公司的增长，我们的管理和行政费用可能在未来期间增加，并且作为营业收入的百分比在不同期间会有所不同，但我们预计随着收入的增长，最终能够实现这些费用的规模效应。
利息收入
利息收入主要来源于我们在现金、现金等价物和开空投资中获得的利息。我们的现金等价物和开空投资组合的投资目标是保护我们对资本的获取，通常包括货币市场基金、商业票据、公司债务证券以及美国政府和美国政府机构的债务证券。
权证负债公允价值变动
股权负债的公允价值变化包括公众与定向增发权证负债的公允价值变化。我们预计将为持续存在的权证负债所产生的公允价值调整而产生其他增量收入或支出。
其他收入，净额
其他收入，净额，主要包括外币的净收益或损失。
所得税准备
我们的所得税计提包括对美国联邦和州所得税的估计，以及我们在有业务运营的外国税收管辖区的估计，基于现行的税率，并根据允许的抵免、扣除、不确定的税务处理、递延税资产和负债的变化以及税法的变化进行调整。我们认为，美国和外国的大部分递延税资产不会实现的可能性大于可能实现的概率。因此，我们在这些地区对递延税资产记录了估值减值准备。

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运营结果
截至2024年10月31日的三个月与截至2023年10月31日的三个月相比
下表总结了我们在所示的中期期间的合并经营业绩及这些期间之间的变化。

  十月31日结束的三个月。 
$
 
%
(以千为单位，除了百分比) 20242023 
变化
 
变化
收入$61,266  $55,380 $5,886 11 %
营收成本23,749  29,350 (5,601)(19)%
毛利润37,517 26,030 11,487 44 %
运营费用
研发25,21633,002 (7,786)(24)%
销售和营销 16,79520,774  (3,979)(19)%
一般和行政 18,11420,112  (1,998)(10)%
总营业费用 60,125 73,888  (13,763)(19)%
营业损失 (22,608)(47,858) 25,250 (53)%
利息收入 2,4143,445  (1,031)(30)%
权证负债公允价值变动 1986,833  (6,635)(97)%
其他收入（费用），净额 (60)(69) 9 (13)%
其他收入总额，净额 2,552 10,209  (7,657)(75)%
税前亏损 (20,056) (37,649) 17,593 (47)%
所得税准备金 25355  (330)(93)%
净亏损 $(20,081) $(38,004) $17,923 (47)%
Revenue
营业收入增加了590万，或11%，从2023年10月31日的5540万增加到2024年10月31日的6130万。这一增长主要是由于全球总客户增长增加了620万，但部分被商业垂直行业现有客户合同减少的30万所抵消。截至2024年10月31日，EoP客户数量增加约4%，从2023年10月31日的976增加到1015。新客户带来的营业收入增长主要是由于民用政府和军工股及情报垂直领域的增长。
营业成本
营业收入成本减少了560万，或19%，从2023年10月31日的2940万减少到2024年10月31日的2370万。这一下降主要是由于折旧费用减少了470万，主要是因为某些高分辨率卫星已经完全折旧。这一下降部分是由于员工相关成本减少了110万，原因是员工数量减少，以及托管成本减少了100万。这些减少部分被支付给解决方案合作伙伴和分包商的成本增加了120万部分抵消。
研发
研究和开发费用从2023年10月31日结束的三个月内的3300万美元减少了780万美元，或24%，降至2024年10月31日结束的三个月内的2520万美元。费用的减少主要是由于用于研究和开发活动的材料采购减少了370万美元，以及与2023年裁员相关的解雇和终止福利费用减少了330万美元。费用的减少部分也归因于由于减少员工人数而导致的员工相关成本减少了260万美元，以及与支付给Sinergise员工的交易奖金相关的非经常性费用减少了190万美元，这些费用是从我们在2023年8月收购Sinergise时支付的购买对价中分配的。这些减少部分被我们研究和开发安排中确认的资金减少了230万美元，以及与发射一颗被分类为实验性卫星的发射提供商费用增加了170万美元所部分抵消。
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销售和市场
销售和营销费用减少了400万美金，或19%，从2023年10月31日结束的三个月的2080万美金减少到2024年10月31日结束的三个月的1680万美金。减少的主要原因是由于员工数量减少，员工相关费用减少了200万美金，以及与2023年裁员相关的遣散费和终止福利费用减少了190万美金。
一般和行政费用
一般和管理费用在截至2024年10月31日的三个月中减少了200万美元，降幅为10%，从截至2023年10月31日的2010万美元降至1810万美元。减少的主要原因是与2023年裁员相关的160万美元的离职和终止福利费用下降。减少的部分原因还包括由于员工人数减少而导致的90万美元员工相关费用下降、我们对应收账款预期信贷损失的准备金减少60万美元，以及与回收以前注销的应收账款相关的50万美元减少。这些减少部分被110万美元的法律费用增加和70万美元的股票薪酬增加所抵消。
利息收入
截至2024年10月31日的三个月内，利息收入下降了100万，降至240万，而截至2023年10月31日的三个月为340万。下降主要是由于我们短期投资余额的减少。
权证负债公允价值变动
warrants负债公允价值的变化截至2024年10月31日和2023年10月31日的三个月里，负债公允价值的变化代表了公众和定向增发warrants的公允价值变化，这主要根据我们A类普通股的交易价格变化而波动。
其他收入（费用），净
截至2024年10月31日和2023年10月31日的三个月内，其他收入（支出），净额主要反映了实现和未实现的货币兑换收益和损失。
所得税准备
截至2024年10月31日的三个月内，所得税准备金不重要，而截至2023年10月31日的三个月内为40万美元。，分别。 截至2024年10月31日的三个月内，以及 2023，所得税费用主要是由外国收入的当前税驱动。截至2024年10月31日的三个月内， 2023 与联邦法定税率的差异主要是由于我们大部分美国和外国递延税资产的估值备抵以及外国税率差异。

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截至2024年10月31日的九个月与截至2023年10月31日的九个月相比
下表总结了我们在所示的中期期间的合并经营业绩及这些期间之间的变化。

  2024年10月31日结束的九个月 
$
 
%
(以千为单位，除了百分比) 20242023 
变化
 
变化
收入$182,798 $161,844 $20,954 13 %
营收成本81,288 81,375 (87)— %
毛利润101,51080,469 21,041 26 %
运营费用
研发78,05587,929 (9,874)(11)%
销售和营销 62,01366,209  (4,196)(6)%
一般和行政 58,19862,161  (3,963)(6)%
总营业费用 198,266216,299  (18,033)(8)%
营业损失 (96,756)(135,830) 39,074 (29)%
利息收入 8,29211,753  (3,461)(29)%
权证负债公允价值变动 1,12614,004  (12,878)(92)%
其他收入（费用），净额 660894  (234)(26)%
其他总收益（费用），净额 10,07826,651  (16,573)(62)%
税前亏损 (86,678)(109,179) 22,501 (21)%
所得税准备金 1,3641,244  120 10 %
净亏损 $(88,042)$(110,423) $22,381 (20)%
Revenue
营业收入增加2100万，或13%，从2023年10月31日的16180万增加至2024年10月31日的18280万，时间段为九个月。增长主要是由于全球客户总数增加1260万，其中包括从Sinergise收购中获得的新客户和现有客户合同净扩展840万。截止到2024年10月31日，EoP客户数量比2023年10月31日的976增加了约4%，达到1015。营业收入的增长主要得益于民用政府及军工股和情报垂直领域的增长。
营业成本
营业收入成本保持相对平稳，从截至2023年10月31日的8140万下降到截至2024年10月31日的8130万，减少了10万美元。减少主要是由于折旧费用减少了400万美元，这主要是由于某些已完全折旧的高分辨率卫星。此减少部分被支付给解决方案合作伙伴和分包商的成本增加400万美元所部分抵消。
研发
研发费用从截至2023年10月31日的8790万下降990万，或11%，至截至2024年10月31日的7810万。减少的主要原因是用于研发活动的材料采购减少了870万，基于股票的补偿费用减少了640万，由于员工人数减少，员工相关费用减少了450万，与支付给Sinergise员工的交易奖金相关的非经常性支出减少了190万，该费用从我们在2023年8月收购Sinergise时支付的购买对价中分配，咨询费用减少了110万。这些减少部分被我们的研发安排中确认的资金减少750万、与被归类为实验性的卫星相关的折旧费用增加280万，以及与被归类为实验性的卫星发射相关的发射提供者费用增加170万部分抵消。
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销售和市场
截至2024年10月31日的九个月内，销售和市场营销费用减少了420万美元，下降了6%，从2023年10月31日的6620万美元降至6200万美元。减少的主要原因是由于减少员工人数导致员工相关费用减少了380万美元。减少的部分原因还包括基于股票的补偿费用减少了100万美元，市场营销费用减少了80万美元，以及员工差旅和娱乐费用减少了80万美元。这些减少部分被与我们裁员相关的遣散和终止福利费用增加了250万美元所抵消。
一般和行政费用
截至2024年10月31日的九个月内，管理和行政费用减少了400万，或6%，从2023年10月31日的6220万减少至5820万。减少主要是由于员工相关成本减少170万，原因是减少了员工人数；应收账款的预期信用损失准备减少110万；保险费用减少80万；咨询费用减少80万；以及与之前核销的应收账款回收相关的减少50万。这些减少部分被与Sinergise收购客户同意托管相关的或有对价负债重新评估的费用160万所抵消。
利息收入
截至2024年10月31日的九个月内，利息收入减少了350万，降至830万，而截至2023年10月31日的九个月内为1180万。减少主要是由于我们的开空投资余额减少。
权证负债公允价值变动
warrants负债公允价值的变化对于双方的责任 九 截至2024年10月31日和2023年10月31日的月份，代表了公开和定向增发warrants的公允价值变化，这主要基于我们A类普通股的交易价格变化而波动。
其他收入（费用），净
截至2024年10月31日的九个月中，其他收入（费用），净额为70万美元，其中包括注销一项130万美元的负债，该负债的结清被认为不太可能。 截至2023年10月31日的九个月中，其他收入（费用），净额为90万美元，其中包括与高分辨率卫星相关的80万美元保险索赔的确认。
所得税准备
截至2024年10月31日的九个月，所得税准备金为140万美元和120万美元， 2023截至2024年和2023年10月31日的九个月，所得税费用主要是由对外国收入的当前税收驱动的。至2024年10月31日的九个月有效税率是 2023 与联邦法定税率的差异主要是由于我们大部分美国和外国递延税资产的估值备抵以及外国税率差异。
非依据美国通用会计准则（GAAP）编制的信息
本季度10-Q表格报告包含非公认会计原则的毛利润、非公认会计原则的毛利率、调整后的EBITDA和未完成订单，这些都是我们用来补充根据美国通用会计准则呈现的结果的非公认会计原则衡量标准。我们之所以包含这些非公认会计原则的财务指标，是因为管理层使用它们来评估我们的核心运营绩效和趋势，并就资本分配和新投资做出战略决策。
我们将非公认会计原则的毛利润定义为经过调整的毛利润，调整内容包括基于股票的补偿、被归类为营业收入的收购无形资产的摊销、重组费用以及与Sinergise业务合并相关的员工交易奖金。我们将非公认会计原则的毛利率定义为非公认会计原则的毛利润除以营业收入。
我们将调整后的 EBITDA 定义为净利润（亏损），在利息收入和支出、所得税支出以及折旧和摊销的影响之前进一步调整，具体调整项目包括：基于股票的补偿、认股权证负债公允价值的变化、非经营性收入和支出（如外汇收益或损失）、重组费用、某些诉讼费用及与 Sinergise 业务合并相关的员工交易奖金。
我们提供非公认会计原则毛利润、非公认会计原则毛利率和调整后EBITDA，因为我们认为这些指标在我们的行业中被分析师、投资者和其他相关方频繁使用，以评估公司并便于在不同报告期之间进行一致的比较。此外，我们认为这些指标是
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有助于突出我们经营结果中的趋势，因为它们排除了不代表我们核心经营绩效的项目。
我们将积压定义为剩余履行义务加上合同价值中可取消的部分，对于这些合同，客户有权在不面临实质性终止处罚的情况下终止，并且对于未获得拨款的书面订单。积压不包括未行使的合同期权。剩余履行义务代表尚未确认的未来营业收入的合同金额，包括递延收入和不可取消的合同收入，这些将会在未来期间开具发票并确认为营业收入。剩余履行义务不包括允许客户在不面临实质性终止处罚的情况下终止的合同、未获得拨款的书面订单以及未行使的合同期权。
我们从美国政府及其他政府客户的合同中获得越来越多且有意义的营业收入。合同中常见的取消条款，例如便利解除条款，在与美国政府及某些其他政府客户的合同中是很常见的。我们展示 backlog，因为这些含有取消条款的客户合同的部分代表了我们预期未来营业收入的一个重要部分。管理层利用 backlog 更有效地预测我们的未来业务和业绩，这有助于资本分配决策。它还帮助我们识别未来可能不易察觉的增长或运营趋势。我们也认为 backlog 对投资者预测我们的未来业绩和理解我们业务的增长是有用的。与便利解除条款和资金拨款要求相关的客户取消条款超出了我们的控制范围，因此，我们可能无法实现这些合同的全部价值。
非公认会计原则的财务指标作为分析工具存在局限性，不应与按照美国公认会计原则编制的财务业绩指标孤立考虑，或用作替代，或被视为优于这些指标。所呈现的非公认会计原则财务指标并不基于美国公认会计原则规定的任何标准化方法，并且不一定可与其他公司呈现的类似指标相比较，这些公司可能有不同于我们的定义。此外，所呈现的某些非公认会计原则财务指标排除了基于股票的薪酬费用，而这在近期内已是并将继续在可预见的未来内成为我们业务的重要经常性支出，以及我们补偿策略的重要组成部分。
非GAAP毛利润和非GAAP毛利率
下表将非公认会计原则下的毛利润和毛利率与毛利润和毛利率（最直接可比的美国公认会计原则指标）进行调整，适用于所示期间：

  十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位，除了百分比) 2024202320242023
毛利润 $37,517 $26,030 $101,510 $80,469 
营业收入成本—基于股票的补偿 745 888 2,563 2,855 
取得的无形资产摊销759 796 2,298 1,674 
重组成本(1)
128 563 1,312 563 
员工在Sinergise业务合并中的交易奖金(2)
— 267 — 267 
非公认会计原则毛利润 $39,149  $28,544  $107,683 $85,828 
毛利率
 61 % 47 % 56 %50 %
非公认会计原则毛利率
 64 % 52 % 59 %53 %
(1) 作为2024年裁员的一部分，我们在截至2024年10月31日的三个月和九个月的收入成本中分别确认了10万美元和130万美元的遣散费和其他员工费用。在截至2024年10月31日的三个月和九个月中，在20万美元收入成本范围内确认的与重组相关的股票薪酬福利已包含在相应的细列项目中。作为2023年裁员的一部分，我们在截至2023年10月31日的三个月和九个月的收入成本中确认了60万美元的遣散费和其他员工费用。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，在10万美元收入成本范围内确认的与重组相关的股票薪酬福利已包含在相应的细列项目中。请参阅注释 7”重组” 转到简明的合并财务报表以获取更多信息。
(2) 一些Sinergise的员工，在成为Planet的员工后，因Sinergise收购的完成而获得现金交易奖金。交易奖金的费用是从我们为收购支付的购买对价中分配的。请参见注释5“收购”以获取更多信息，详情请参见缩减合并基本报表。
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调整后的EBITDA
下表将调整后的EBITDA与净损失（最直接可比较的美国通用会计准则指标）进行对比，适用于所示的期间：
  十月31日结束的三个月。2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位) 2024202320242023
净亏损 $(20,081)$(38,004)$(88,042)$(110,423)
利息收入 (2,414)(3,445)(8,292)(11,753)
所得税费用 253551,3641,244
折旧和摊销 10,11713,62536,36536,033
权证负债公允价值变动 (198)(6,833)(1,126)(14,004)
基于股票的补偿 11,82912,59836,46744,611
重组成本(1)
257,34110,5247,341
员工在Sinergise业务合并中的交易奖金(2)
—2,317—2,317
某些诉讼费用(3)
395—395—
其他（收益）费用，净额 6069(660)(894)
调整后的EBITDA $(242) $(11,977)$(13,005)$(45,528)
(1) 作为2024年裁员的一部分，我们确认了截至2024年10月31日的三个月的非物质遣散费和其他员工成本，以及截至2024年10月31日的九个月的1,050万美元的遣散费和其他员工费用。在截至2024年10月31日的三个月和九个月中，与重组相关的股票薪酬福利140万美元已包含在相应的细列项目中。作为2023年裁员的一部分，我们在截至2023年10月31日的三个月和九个月中确认了730万美元的遣散费和其他员工费用。在截至2023年10月31日的三个月和九个月中，与重组相关的股票薪酬福利150万美元已包含在相应的细列项目中。请参阅注释 7”重组” 转到简明的合并财务报表以获取更多信息。
(2) 一些Sinergise的员工，在成为Planet的员工后，因Sinergise收购的完成而获得现金交易奖金。交易奖金的费用是从我们为收购支付的购买对价中分配的。请参见注释5“收购”以获取更多关于基本报表的信息。
(3) 与特拉华州集体诉讼有关的费用。请参阅附注10“承诺和事后约定”以获取更多关于基本报表的信息。
与调整后的EBITDA使用相关的一些限制包括：
•调整后的EBITDA不包括基于股票的补偿，最近这项补偿将继续在可预见的未来成为我们业务的重要重复支出，并且是我们补偿策略的重要组成部分；
•调整后的EBITDA不包括折旧和摊销费用，虽然这些是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来必须被替换；
•调整后的EBITDA不反映利息支出，也不反映偿还债务的利息或本金所需的现金，这减少了我们可用的现金；
•调整后的EBITDA不包括与减少人员数量有关的遣散费，这减少了我们可用的现金；
•调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）不反映减少我们可用现金的所得税支出；以及
•我们在调整后EBITDA的计算中排除的费用和其他项目可能与其他公司在报告其运营结果时排除的类似指标的费用和其他项目（如有）不同。
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未履行订单
下表将累计待办事项与所示期间的剩余履约义务进行对账：
 (以千为单位)
2024年10月31日2024年1月31日
2023年9月30日$145,890 $132,571 
可取消的合同金额86,250 109,821 
积压订单$232,140 $242,392 
截至2024年10月31日，公司预计将在接下来的12个月内确认约82%的剩余绩效义务，在接下来的24个月内确认约98%，其余部分随后确认。至2024年10月31日的积压订单中，公司预计将在接下来的12个月内确认约70%，在接下来的24个月内确认约91%，其余部分随后确认。
非GAAP财务指标
自成立以来，我们已出现净亏损和负现金流。我们的运营历史上主要由出售股权证券的净收益和信贷融资的借款，以及客户支付的现金提供资金。目前我们没有未偿还的债务。
我们通过衡量我们满足业务运营现金需求的能力来评估流动性，包括营运资金和资本支出需求、合同义务，包括债务义务，以及通过运营现金流和其他资金来源满足的其他承诺。我们当前的营运资金需求主要与我们在新市场上继续开发我们的平台和产品提供有关，以及员工的薪酬和福利。我们扩展和发展业务的能力将取决于许多因素，包括我们的营运资金需求和运营现金流的发展。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，我们的现金及现金等价物分别为13900万美元和8390万美元。此外，截至2024年10月31日和2024年1月31日，我们的短期投资分别为1.033亿美元和2.15亿美元，这些投资具有高度流动性，可用于当前的运营。我们相信，预计的运营现金流与手头的现金使我们能够在未来12个月内履行到期的义务。
我们预计，随着我们寻求发展我们的业务，资本开支和营运资金需求在可预见的未来将继续增加。由于重大收购、新卫星的生产加速时间表、竞争压力或监管要求，我们可能还需要额外的现金资源。我们可能需要寻求额外的股权、股权挂钩或债务融资。额外股份的发行可能会导致对我们股东的进一步稀释。债务融资的发生将导致债务服务义务，这些债务所规定的工具可能会对我们的运营施加限制或财务约束。我们不能确保任何此类融资将以优惠条款提供，甚至可能没有。如果所需的融资不可用，或者如果融资的条款不如我们预期的那样理想，我们可能不得不减少在软件和市场扩展努力上的投资水平，或缩减我们现有的运营，这可能会对我们的业务和财务前景产生不利影响。
截至2024年10月31日，我们的主要合同义务和承诺包括房地产业和地面站的租赁义务，以及与Google, LLC的托管服务的最低采购承诺。有关这些现金需求的更多信息，请参阅本季度报告10-Q的第一部分，第1项的未经审计的简明合并基本报表的注释8、10和12。
我们不参与任何表外活动，也没有与未纳入合并财务报表的实体存在任何安排或关系，比如变量利益、特殊目的和结构化融资实体。
现金流量表
下表总结了以下比较期间的经营、投资和融资活动产生的现金流量。有关更多详细信息，请参阅未审计的浓缩合并现金流量表，该表在未审计的浓缩合并基本报表中呈现。
  2024年10月31日结束的九个月
(以千为单位) 20242023
经营活动产生的净现金流量  
经营活动 $(8,079)$(43,874)
投资活动 $71,040 $(24,032)
筹资活动 $(15,302)$(357)
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经营活动使用的现金净额
截至2024年10月31日的九个月中，经营活动所使用的净现金主要由8800万美元的净亏损构成，经过对非现金项目和经营资产及负债变化的调整。非现金项目主要包括3650万美元的股票薪酬费用和3640万美元的折旧及摊销费用。经营资产和负债的净变化主要包括预付费用和其他资产减少850万美元，以及应收账款减少550万美元，部分被应付账款、应计费用和其他负债减少770万美元所抵消。 减少应付账款、应计费用和其他负债。
截至2023年10月31日的九个月中，经营活动净现金使用主要包括净亏损为11040万，经过非现金项目和运营资产与负债变动的调整。非现金项目主要包括4460万的股权激励费用和3600万的折旧与摊销费用，这些被1400万的权证负债公允价值变动部分抵消。运营资产与负债的净变动主要包括1960万的递延收入增加和950万的预付费用及其他资产减少，部分被2070万的应付账款、应计及其他负债减少和390万的应收账款增加抵消。
Net cash provided by (used in) investing activities
Net cash provided by investing activities for the nine months ended October 31, 2024, primarily consisted of sales of available-for-sale securities of $162.3 million and maturities of available-for-sale securities of $57.0 million, which were partially offset by purchases of available-for-sale securities of $105.6 million, purchases of property and equipment of $32.7 million, and purchases of licensed imagery of $4.6 million.
Net cash used in investing activities for the nine months ended October 31, 2023, primarily consisted of purchases of available-for-sale securities of $166.2 million, purchases of property and equipment of $29.1 million, and $7.5 million of consideration paid related to the acquisition of Sinergise, which were partially offset by maturities of available-for-sale securities of $142.9 million and sales of available-for-sale securities of $40.1 million.
Net cash used in financing activities
Net cash used in financing activities for the nine months ended October 31, 2024 included $8.8 million of contingent consideration payments for business acquisitions, of which $7.5 million relates to the settlement of the customer consent contingent consideration liability for the Sinergise acquisition. Net cash used in financing activities for the nine months ended October 31, 2024 also included payments for withholding taxes related to the net share settlement of equity awards of $7.3 million, which was partially offset by proceeds from our employee stock purchase program of $1.1 million.
Net cash used in financing activities for the nine months ended October 31, 2023, consisted of payments for withholding taxes related to the net share settlement of equity awards of $7.1 million, which was partially offset by proceeds from the exercise of common stock options of $6.8 million.
Critical Accounting Policies and Estimates
Our discussion and analysis of our financial condition and results of operations are based upon our unaudited condensed consolidated financial statements, which have been prepared in accordance with U.S. GAAP. The preparation of our unaudited condensed consolidated financial statements and related disclosures requires us to make estimates, assumptions and judgments that affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues, costs and expenses and related disclosures. The accounting policies that have been identified as critical to our business operations and to understanding the results of our operations pertain to revenue recognition, stock-based compensation, public and private placement warrant liabilities, property and equipment and long-lived assets, business combinations, and goodwill. The application of each of these critical accounting policies and estimates is discussed in Part II, Item 7, “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” of our 2024 Form 10-K.
Recent Accounting Pronouncements
Refer to Note 2 to our unaudited condensed consolidated financial statements included elsewhere in Part I, Item 1 of this Form 10-Q for information regarding recently issued accounting pronouncements.

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Table of Contents
Item 3. Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk.
We have in the past and may in the future be exposed to certain market risks, including foreign currency exchange risk, interest rate risk and inflation risk, in the ordinary course of our business. For information relating to quantitative and qualitative disclosures about these market risks, refer to Item 7A “Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk” contained in Part II of our 2024 Form 10-K. Our exposure to market risk has not changed materially since January 31, 2024.

Item 4. Controls and Procedures.
Evaluation of Disclosure Controls and Procedures
Our management, with the participation of our principal executive officer and principal financial officer, evaluated the effectiveness of our disclosure controls and procedures (as defined in Exchange Act Rules 13a-15(e) and 15d-15(e)) as of the end of the period covered by this Quarterly Report on Form 10-Q. Based on such evaluation, our principal executive officer and principal financial officer have concluded that our disclosure controls and procedures were effective as of October 31, 2024 at the reasonable assurance level.
Changes in Internal Control over Financial Reporting
There were no changes in our internal control over financial reporting identified in connection with the evaluation required by Rule 13a-15(d) and 15d-15(d) of the Exchange Act that occurred during the three months ended October 31, 2024 that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, our internal control over financial reporting.
Limitations on the Effectiveness of Disclosure Controls and Procedures
Our management, including our Chief Executive Officer and Chief Financial Officer, does not expect that our disclosure controls and procedures or internal control over financial reporting will prevent all errors and all fraud. A control system, no matter how well designed and implemented, can provide only reasonable, not absolute, assurance that the control system’s objectives will be met. Further, the design of a control system must reflect the fact that there are resource constraints and the benefits of controls must be considered relative to their costs. Because of the inherent limitations in all control systems, no evaluation of controls can provide absolute assurance that all control issues within a company are detected. The inherent limitations include the realities that judgments in decision-making can be faulty and that breakdowns can occur because of simple errors or mistakes. Controls can also be circumvented by the individual acts of some persons, by collusion of two or more people, or by management override of the controls. Also, projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate. Because of the inherent limitations in a cost-effective control system, misstatements due to error or fraud may occur and may not be detected.

Part II - Other Information

Item 1. Legal Proceedings.
See discussion of Legal Proceedings in Note 10 to the condensed consolidated financial statements included in Part I, Item 1 of this Quarterly Report on Form 10-Q

Item 1A. Risk Factors.
In addition to the other information set forth in this Quarterly Report on Form 10-Q, you should carefully consider the factors discussed in Part I, Item 1A, "Risk Factors" in our Annual Report on Form 10-K, for the fiscal year ended January 31, 2024. Other than the risk factor set forth below, there have been no material changes in our risk factors from those disclosed in our Annual Report on Form 10-K.
Risks Related to Ownership of Our Securities and Operating as a Public Company
Any outstanding or potential stockholder litigation may result in substantial costs and diversion of our management’s attention and resources.
The market price of our Class A common stock may be volatile and, in the past, companies that have experienced volatility in the market price of their stock have been subject to securities class action litigation. We are and may continue to be subject to stockholder litigation against us and we may be the target of this type of litigation in the future. Any such litigation against us could result in substantial costs and divert management’s attention from other business concerns, which could seriously harm our business or reputation.

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Table of Contents
Item 2. Unregistered Sales of Equity Securities and Use of Proceeds.
None, other than the shares repurchased pursuant to net settlement by employees in satisfaction of income tax withholding obligations incurred through the vesting of restricted stock units.

Item 3. Defaults Upon Senior Securities.
Not applicable.

Item 4. Mine Safety Disclosures.
Not applicable.

Item 5. Other Information.
Securities Trading Plans of Directors and Executive Officers
During our last fiscal quarter, no director or officer, as defined in Rule 16a-1(f), adopted or terminated a “Rule 10b5-1 trading arrangement” or a “non-Rule 10b5-1 trading arrangement,” each as defined in Regulation S-K Item 408.

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Table of Contents
Item 6. Exhibits.

Exhibit    Description
10.1^
31.1
31.2
32.1*
32.2*
101.INSInline XBRL Instance Document (the instance document does not appear in the Interactive Data File because iXBRL tags are embedded within the Inline XBRL document).
101.SCH
Inline XBRL Taxonomy Extension Schema Document
101.CALInline XBRL Taxonomy Calculation Linkbase Document
101.DEFInline XBRL Taxonomy Definition Linkbase Document
101.LABInline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document
101.PREInline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document
104Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL)
^     Portions of this exhibit (indicated by asterisks) have been omitted under rules of the SEC permitting the confidential treatment of select information.
*    Furnished herewith.

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Table of Contents
SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
Date: December 9, 2024
PLANET LABS PBC
By:/s/ Ashley Johnson
Ashley Johnson
President and Chief Financial Officer
(Duly Authorized Officer, Principal Financial Officer and Principal Accounting Officer)



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