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Academy體育+戶外報告2024財年第三季度業績
淨銷售額下降3.9%；可比銷售額下降4.9%
GAAP攤薄後每股收益爲$0.92，或$0.98的調整後攤薄每股收益1
年初至今GAAP經營現金流增長29%；年初至今調整後的自由現金流1 較去年增長67%
批准新的$70000萬回購計劃
計劃在2025財政年度開設20到25家新店
德克薩斯州凱蒂（環球新聞網 — 2024年12月10日） — Academy Sports and Outdoors, Inc. (納斯達克: ASO) （“Academy”或“公司”）今天公佈了截至2024年11月2日的第三季度業績。財務和運營亮點包括：
▪在2024財政年度按照計劃開設了16家新店，包括進一步向俄亥俄州擴展
▪將2024財政年度的指導範圍縮小至淨銷售額爲58.9億至59.4億
“我們第三季度的銷售符合預期，並對與上半年相比同店銷售趨勢的改善感到鼓舞，”首席執行官史蒂夫·勞倫斯表示。“在我們的戶外部門，團隊在這一季度推動了與去年財政第三季度相比的7%的銷售增長。我們對今年開設的16家新店超出預期感到興奮，去年的存貨持續增長。團隊在完善新店開店流程及管道、提升網站體驗、擴大新的忠誠計劃的營銷能力以及精簡供應鏈方面取得了巨大進展。我們的業務基礎持續增強，我們期待在第四季度及之後繼續利用這一勢頭。”
第三季度業績 (以百萬美元計，除每股數據外) | 結束的十三週 | 變化 | ||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | % | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,343.3 | $ | 1,397.8 | (3.9)% | |||||||||
可比銷售 (2) | (4.9) | % | (8.0) | % | ||||||||||
| 所得稅前收入 | $ | 88.7 | $ | 129.9 | (31.7)% | |||||||||
| 淨利潤 | $ | 65.8 | $ | 100.0 | (34.2)% | |||||||||
調整後的淨利潤 (1) | $ | 70.5 | $ | 104.7 | (32.7)% | |||||||||
| 每股普通股收益，攤薄後 | $ | 0.92 | $ | 1.31 | (29.8)% | |||||||||
調整後的每股普通股收益，攤薄後 (1) | $ | 0.98 | $ | 1.38 | (29.0)% | |||||||||
年初至今的結果 （百萬美元，除每股數據外） | 截至三十九周 | 變更 | ||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | % | ||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,256.5 | $ | 4,364.5 | (2.5)% | |||||||||
可比銷售 (2) | (5.9) | % | (7.6) | % | ||||||||||
| 所得稅前收入 | $ | 372.9 | $ | 451.9 | (17.5)% | |||||||||
| 淨利潤 | $ | 284.8 | $ | 351.0 | (18.9)% | |||||||||
調整後的淨利潤 (1) | $ | 300.7 | $ | 371.2 | (19.0)% | |||||||||
| 攤薄後每股收益 | $ | 3.86 | $ | 4.51 | (14.4)% | |||||||||
調整後攤薄每股收益 (1) | $ | 4.08 | $ | 4.77 | (14.5)% | |||||||||
1
| 截至 | 變更 | |||||||||||||
資產負債表 （以百萬元計） | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | % | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 296.0 | $ | 274.8 | 7.7% | |||||||||
| 商品存貨，淨 | $ | 1,525.0 | $ | 1,492.2 | 2.2% | |||||||||
| 長期債務，淨 | $ | 483.1 | $ | 583.4 | (17.2)% | |||||||||
| 截止第三十九周 | 變化 | |||||||||||||
資本配置 （單位：百萬美元） | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | % | |||||||||||
| 股份回購 | $ | 276.6 | $ | 201.5 | 37.3% | |||||||||
| 分紅派息 | $ | 23.8 | $ | 20.5 | 16.1% | |||||||||
存貨和現金流管理
Academy在2024財年的第三季度和年初至今產生了9700萬美元和38800萬美元的GAAP經營現金流，以及3400萬美元和25200萬美元的調整後自由現金流。1 這分別是2023財年第三季度和年初至今的126%和67%的增長。
“存貨管理良好，店均單位數下降7%，店均金額下降4%，我們計劃推出合理的促銷節奏，以幫助在假日季節吸引顧客。我們計劃通過增加市場營銷投資來支持這些促銷，突出Academy的誘人商品組合和市場領先的價值主張。我們有能力爲全年提供強勁的經營現金流，我們將繼續通過我們的戰略舉措重新投資於業務，同時也將資本直接回饋給股東，”財務長Carl Ford說道。
股東回報
在本季度，Academy回購了大約一百萬股已發行普通股，平均購買價格爲每股51.19美元，總成本爲5300萬。迄今爲止，Academy在之前的股票回購計劃下已回購540萬股已發行普通股，總成本約爲30000萬，包括2024年11月回購的2700萬股。
在第三季度結束後，Academy的董事會於2024年12月4日宣佈每股已發行普通股的季度現金分紅爲0.11美元。分紅將於2025年1月15日支付，支付對象爲截至2024年12月18日營業結束時的股東。
新的70000萬回購計劃
與分紅的批准同時，Academy的董事會批准了一項新的回購計劃，授權公司回購高達70000萬的已發行普通股。
新的回購計劃取代了前面的回購計劃，截至第三季度末剩餘42300萬，並於2024年12月4日生效，有效期爲三年。因此，截至今天，公司在新的回購計劃下可用的回購額度爲70000萬。
勞倫斯先生補充道，“我們的新回購計劃反映了我們強勁的可持續現金流生成、對我們商業模式和增長策略的持續信心，以及持續致力於爲我們的股東創造價值。我們認爲，通過回購和分紅直接向股東返還資本是我們資本配置策略的重要組成部分，這與持續投資於業務相結合。”
新店開張
Academy在第三季度開設了八家新店，並在第四季度初又開設了五家新店，使公司的總店鋪數量達到298家。到2024財政年度爲止，公司共開設了16家新店，相當於大約6%的年度單位增長，符合其年度計劃。
公司計劃在2025年開設20到25家門店，預計在中間值處的年單位增長約爲7.5%。考慮到最近的消費背景，公司將繼續在方法和時機上保持謹慎。
2024年展望
“我們期待強勁的第四季度和假日季節，因爲我們的團隊繼續專注於執行和服務我們的客戶，”福特先生說。“基於我們第三季度的表現和對2024財政年剩餘時間的預期，我們正在縮小全年銷售和收益的指導。”
Academy正在更新其對2024財政年的之前指導2 如下：
2
| 更新的指導 | 之前的指導 | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，除每股數據外) | 低端 | 高端 | 低端 | 高端 | |||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 5,895.0 | $ | 5,940.0 | $ | 5,895.0 | $ | 6,075.0 | |||||||||||||||
| 銷售增長 | (4.3) | % | (3.6) | % | (4.3) | % | (1.4) | % | |||||||||||||||
可比銷售 (2) | (6.0) | % | (5.0) | % | (6.0) | % | (3.0) | % | |||||||||||||||
| 毛利率 | 34.3 | % | 34.5 | % | 34.3 | % | 34.7 | % | |||||||||||||||
| 公認會計原則的淨利潤 | $ | 400.0 | $ | 425.0 | $ | 400.0 | $ | 460.0 | |||||||||||||||
調整後的淨利潤 (1) | $ | 420.0 | $ | 445.0 | $ | 420.0 | $ | 480.0 | |||||||||||||||
| 公認會計原則每股普通股收益，稀釋後 | $ | 5.50 | $ | 5.80 | $ | 5.45 | $ | 6.20 | |||||||||||||||
調整後每股普通股收益，稀釋後 (1) | $ | 5.80 | $ | 6.10 | $ | 5.75 | $ | 6.50 | |||||||||||||||
| 稀釋後加權普通股平均流通股 | 73.1 | 73.1 | 73.5 | 73.5 | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 185 | $ | 210 | $ | 175 | $ | 225 | |||||||||||||||
調整後的自由現金流 (1), (3) | $ | 310 | $ | 350 | $ | 290 | $ | 340 | |||||||||||||||
每股普通股收益的指導反映了約23%的稅率，幷包括2024年11月2700萬美元股票回購的影響。
備註：
| (1) | 調整後的淨利潤、調整後的每股收益（EPS）、攤薄的和調整後的自由現金流都是非GAAP指標。有關將非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的重新確認，請參見下面的《非GAAP措施》和《GAAP與非GAAP財務指標的對賬》。 | ||||
| (2) | 2023財年包含53周，而2024財年包含52周，因此公司採用了一個調整後的可比銷售計算，比較2024財年第27-39周與2023財年第28-40周。 | ||||
| (3) | 我們尚未將調整後的自由現金流的指導與最可比的GAAP指標進行對賬，因爲鑑於對賬項目的不確定性和潛在變動，無法在不進行不合理努力的情況下做到這一點，這些對賬項目取決於未來事件，通常在管理層的控制之外，且可能是很重要的；因此，我們目前無法提供最密切可比的GAAP指標的估算。 | ||||
電話會議信息
Academy將於今天上午10:00（東部時間）召開電話會議以討論其業績。此次會議將通過網絡直播，地址爲 investors.academy.com。 以下信息是爲希望參加電話會議的人員提供的：
美國撥打者 1-877-407-3982
國際撥打者 1-201-493-6780
密碼 13750156
會議電話的重播將在公司網站上提供，持續大約30天。
關於Academy體育+戶外
Academy是美國領先的全線路體育用品和戶外休閒零售商。Academy最初於1938年在德克薩斯州成立爲一家家庭企業，截至本新聞稿發佈之日，已經在19個州開設了298家店鋪。Academy的使命是提供“樂趣無處不在”，Academy通過地方化的商品策略和與廣泛的消費者緊密相連的價值主張來實現這個使命。Academy的產品種類主要集中在戶外、服裝、鞋類和體育及休閒的關鍵類別，通過領先的國家品牌和自有品牌組合來提供。
3
非公認會計原則（GAAP）措施
調整後的EBITDA、調整後的EBIt、調整後的淨收入、調整後的每普通股收益和調整後的自由現 cash流已在本新聞稿中作爲財務表現的補充措施呈現，這些措施不要求按照公認會計原則（“GAAP”）進行呈現。公司認爲這些非GAAP指標的呈現對投資者是有用的，因爲它提供了排除某些影響整體可比性的項目後的時期比較的額外信息。公司將這些非GAAP財務指標用於業務規劃，考慮其業務的基本趨勢，以及在與市場上的其他公司相比時衡量其表現，並認爲呈現這些指標也爲投資者和其他人提供了理解和評估公司運營結果趨勢或以公司管理層相同方式衡量表現所需的信息。非GAAP財務指標應與公司按照GAAP編制的報告結果同時考慮，而不是替代這些結果。這些非GAAP財務指標的計算可能與其他公司報告的類似指標不同，可能無法與其他類似標題的指標進行比較。 有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參見我們截至2024年2月3日的財年年報（“年報”）和我們最新的季度報告，季度報告可能會不時在我們定期向證券交易委員會（“SEC”）的備案中更新，這些報告可在SEC網站上訪問。 www.sec.gov.
請參見下面的“GAAP與非GAAP財務指標的調整”以獲取本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調整。
Forward Looking Statements
本新聞稿包含《1933年證券法》第27A條及《1934年證券交易法》第21E條所定義的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於Academy當前的預期，並不保證未來表現。前瞻性聲明可能包含諸如“相信”、“期望”、“前進”、“機會”、“計劃”、“優先事項”、“目標”、“未來”、“短期/長期”、“將”、“應該”或這些詞的否定形式或其他類似詞彙。這些前瞻性聲明包括,但不限於，關於公司2024財年展望、公司的戰略計劃和財務目標的聲明，包括這些計劃的實施、公司的業務和運營增長，包括新店的開設和進入新市場、推出新的倉庫管理和其他系統、公司分紅派息及未來分紅的聲明，包括時間和金額、公司股份回購的預期、公司對未來表現和未來財務狀況的預期，以支持未來分紅和股份回購計劃的增長以及其他此類事務，並受各種風險、不確定性、假設或複雜情況的影響，這些情況難以預測或量化。由於全球、區域或地方經濟、商業、競爭、市場、監管、環境和其他可能影響整體消費支出的因素的變化，實際結果可能與這些預期大相徑庭，包括正在進行的宏觀經濟挑戰、通貨膨脹和利率上漲、貿易政策變化或額外關稅、客戶的財務健康狀況的變化等，其中許多都超出了Academy的控制範圍。可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述結果有重大不同的其他重要因素列在Academy向SEC備案的文件中，包括年報和季度報告，標題爲“風險因素”，可能會在我們定期向SEC備案時不時更新。本新聞稿中的任何前瞻性聲明僅限於發佈之日。Academy沒有義務公開更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非適用的證券法要求。
投資者聯繫人 | 媒體聯繫 | |||||||
| 布拉德·莫里斯 | 梅雷迪斯·克萊因 | |||||||
| 戰略計劃董事 | VP，通信 | |||||||
| 832-739-4373 | 346-823-6615 | |||||||
| brad.morris@academy.com | meredith.klein@academy.com | |||||||
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學院體育和戶外公司
合併收益表
（未經審計）
(金額以千爲單位，除每股數據外)
| 截至十三週 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 銷售百分比 (1) | 2023年10月28日 | 銷售百分比 (1) | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,343,330 | 100.0 | % | $ | 1,397,777 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 營業成本 | 886,617 | 66.0 | % | 915,136 | 65.5 | % | |||||||||||||||||
| 毛利率 | 456,713 | 34.0 | % | 482,641 | 34.5 | % | |||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 365,239 | 27.2 | % | 345,910 | 24.7 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 91,474 | 6.8 | % | 136,731 | 9.8 | % | |||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 9,149 | 0.7 | % | 10,930 | 0.8 | % | |||||||||||||||||
| 註銷遞延貸款成本 | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | |||||||||||||||||
| 其他（收入），淨 | (6,406) | (0.5) | % | (4,146) | (0.3) | % | |||||||||||||||||
| 所得稅前收入 | 88,731 | 6.6 | % | 129,947 | 9.3 | % | |||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 22,968 | 1.7 | % | 29,969 | 2.1 | % | |||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 65,763 | 4.9 | % | $ | 99,978 | 7.2 | % | |||||||||||||||
| 每股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.94 | $ | 1.34 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.92 | $ | 1.31 | |||||||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 70,319 | 74,461 | |||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 71,774 | 76,057 | |||||||||||||||||||||
(1) 由於四捨五入，列可能無法相加
5
亞卡德米體育與戶外公司
合併收益表
（未經審計）
(金額單位爲千，除每股數據外)
| 截至三十九周 | |||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 銷售百分比 (1) | 2023年10月28日 | 銷售百分比 (1) | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,256,530 | 100.0 | % | $ | 4,364,463 | 100.0 | % | |||||||||||||||
| 營業成本 | 2,785,299 | 65.4 | % | 2,851,261 | 65.3 | % | |||||||||||||||||
| 毛利率 | 1,471,231 | 34.6 | % | 1,513,202 | 34.7 | % | |||||||||||||||||
| 銷售、一般及行政費用 | 1,087,287 | 25.5 | % | 1,039,312 | 23.8 | % | |||||||||||||||||
| 營業收入 | 383,944 | 9.0 | % | 473,890 | 10.9 | % | |||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 27,706 | 0.7 | % | 33,473 | 0.8 | % | |||||||||||||||||
| 沖銷遞延貸款成本 | 449 | — | % | — | 0.0 | % | |||||||||||||||||
| 其他（收益），淨額 | (17,140) | (0.4) | % | (11,482) | (0.3) | % | |||||||||||||||||
| 所得稅前收入 | 372,929 | 8.8 | % | 451,899 | 10.4 | % | |||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 88,113 | 2.1 | % | 100,876 | 2.3 | % | |||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 284,816 | 6.7 | % | $ | 351,023 | 8.0 | % | |||||||||||||||
| 每普通股收益： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 3.95 | $ | 4.63 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 3.86 | $ | 4.51 | |||||||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股數: | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 72,047 | 75,809 | |||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 73,744 | 77,893 | |||||||||||||||||||||
(1) 由於四捨五入，列可能不相加
6
ACADEMY SPORTS AND OUTDOORS, INC.
合併資產負債表
（未經審計）
(金額單位爲千元，除每股數據外)
| 2024年11月2日 | 2024年2月3日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 295,996 | $ | 347,920 | $ | 274,827 | ||||||||||||||
| 應收賬款 - 扣除壞賬準備$2,609, $2,217 和 $3,102 | 18,124 | 19,371 | 17,706 | |||||||||||||||||
| 商品存貨，淨值 | 1,524,978 | 1,194,159 | 1,492,219 | |||||||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 68,884 | 83,450 | 110,823 | |||||||||||||||||
| 總流動資產 | 1,907,982 | 1,644,900 | 1,895,575 | |||||||||||||||||
| 房地產和設備，淨值 | 503,115 | 445,209 | 429,648 | |||||||||||||||||
| 使用權資產 | 1,189,116 | 1,111,237 | 1,126,825 | |||||||||||||||||
| 商標 | 578,815 | 578,236 | 578,071 | |||||||||||||||||
| 商譽 | 861,920 | 861,920 | 861,920 | |||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | 50,830 | 35,211 | 29,231 | |||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 5,091,778 | $ | 4,676,713 | $ | 4,921,270 | ||||||||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | $ | 764,489 | $ | 541,077 | $ | 820,428 | ||||||||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 314,289 | 217,932 | 232,046 | |||||||||||||||||
| 當前租賃負債 | 130,236 | 117,849 | 117,141 | |||||||||||||||||
| 長期債務的當前到期部分 | 3,000 | 3,000 | 3,000 | |||||||||||||||||
| 總流動負債 | 1,212,014 | 879,858 | 1,172,615 | |||||||||||||||||
| 長期債務，淨額 | 483,148 | 484,551 | 583,364 | |||||||||||||||||
| 長期租賃負債 | 1,173,158 | 1,091,294 | 1,095,812 | |||||||||||||||||
| 遞延所得稅負債，淨額 | 250,970 | 254,796 | 264,565 | |||||||||||||||||
| 其他長期負債 | 10,961 | 11,564 | 11,827 | |||||||||||||||||
| 總負債 | 3,130,251 | 2,722,063 | 3,128,183 | |||||||||||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||||||||||||||
股東權益 : | ||||||||||||||||||||
| 優先股，面值$0.01，授權50,000,000股；未發行和流通 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 普通股，面值$0.01，授權300,000,000股；截至2024年11月2日、2024年2月3日和2023年10月28日，分別發行和流通69,932,128、74,349,927和74,143,759股 | 699 | 743 | 741 | |||||||||||||||||
| 額外支付的資本 | 245,511 | 242,098 | 239,447 | |||||||||||||||||
| 留存收益 | 1,715,317 | 1,711,809 | 1,552,899 | |||||||||||||||||
| 股東權益 | 1,961,527 | 1,954,650 | 1,793,087 | |||||||||||||||||
| 總負債與股東權益 | $ | 5,091,778 | $ | 4,676,713 | $ | 4,921,270 | ||||||||||||||
7
Academy體育和戶外公司
現金流量合併報表
（未經審計）
(以千計的金額)
| 截至三十九周 | ||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||
| 經營活動產生的現金流量： | ||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 284,816 | $ | 351,023 | ||||||||||
| 對淨利潤與經營活動提供的淨現金進行調整： | ||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 87,108 | 79,394 | ||||||||||||
| 非現金租賃費用 | 16,773 | 4,945 | ||||||||||||
| 股權補償 | 20,389 | 26,128 | ||||||||||||
| 遞延貸款及其他費用的攤銷 | 1,925 | 2,019 | ||||||||||||
| 遞延所得稅 | (3,826) | 5,522 | ||||||||||||
| 遞延貸款費用的核銷 | 449 | — | ||||||||||||
| 處置固定資產的收益 | — | (363) | ||||||||||||
| 資產和負債的變動： | ||||||||||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,247 | (1,203) | ||||||||||||
| 存貨，淨額 | (330,819) | (208,702) | ||||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 14,566 | (59,234) | ||||||||||||
| 其他非流動資產 | (11,222) | (12,471) | ||||||||||||
| 應付賬款 | 214,264 | 128,301 | ||||||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 48,464 | (5,508) | ||||||||||||
| 應付所得稅 | 44,782 | (7,910) | ||||||||||||
| 其他長期負債 | (1,004) | (899) | ||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 387,912 | 301,042 | ||||||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||||||||
| 資本支出 | (135,866) | (151,963) | ||||||||||||
| 購買無形資產 | (579) | (354) | ||||||||||||
| 物業和設備銷售收入 | — | 2,126 | ||||||||||||
| 投資活動使用的淨現金 | (136,445) | (150,191) | ||||||||||||
| 融資活動產生的現金流： | ||||||||||||||
| 循環信貸設施的收入 | 3,900 | — | ||||||||||||
| 償還循環信貸設施 | (3,900) | — | ||||||||||||
| 償還定期貸款 | (2,250) | (2,250) | ||||||||||||
| 債務發行費用 | (5,690) | — | ||||||||||||
| 回購普通股以進行養老 | (273,766) | (200,072) | ||||||||||||
| 行使期權所得 | 3,809 | 13,444 | ||||||||||||
| 員工股票購買計劃下普通股的發行所得 | 2,819 | 2,887 | ||||||||||||
| 與股權獎勵的淨股份結算相關的稅款 | (4,471) | (6,635) | ||||||||||||
| 分紅派息 | (23,842) | (20,543) | ||||||||||||
| 融資活動中使用的淨現金 | (303,391) | (213,169) | ||||||||||||
| 現金及現金等價物的減少 | (51,924) | (62,318) | ||||||||||||
| 期初現金及現金等價物 | 347,920 | 337,145 | ||||||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 295,996 | $ | 274,827 | ||||||||||
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學院體育和戶外公司
GAAP與非GAAP財務指標的調整
（未經審計）
調整後的息稅折舊攤銷前利潤和調整後的息稅前利潤
我們將“調整後的EBITDA”定義爲在利息支出淨額、所得稅費用、折舊、攤銷、減值以及下表中包含的其他調整之前的淨收入（損失）。我們將“調整後的EBIT”定義爲調整後的EBITDA減去折舊和攤銷。我們在下表中描述了這些調整，旨在將淨收入（損失）與調整後的EBITDA和Adjusting EBIT進行對賬（金額以千爲單位）：
| 十三週結束 | 三十九周結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 65,763 | $ | 99,978 | $ | 284,816 | $ | 351,023 | |||||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 9,149 | 10,930 | 27,706 | 33,473 | |||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 22,968 | 29,969 | 88,113 | 100,876 | |||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 29,337 | 27,373 | 87,108 | 79,394 | |||||||||||||||||||||||||
| 股權補償 (a) | 6,296 | 6,245 | 20,389 | 26,128 | |||||||||||||||||||||||||
| 貸款延遲成本的核銷 | — | — | 449 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA | $ | 133,513 | $ | 174,495 | $ | 508,581 | $ | 590,894 | |||||||||||||||||||||
| 減: 折舊和攤銷 | (29,337) | (27,373) | (87,108) | (79,394) | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBIt | $ | 104,176 | $ | 147,122 | $ | 421,473 | $ | 511,500 | |||||||||||||||||||||
| (a) 表示與基於股權的薪酬相關的非現金費用，這些費用因特定因素如獎勵的時間和估值、業績目標的實現以及股權獎勵的損失而在不同期間有所不同。 | |||||||||||||||||||||||||||||
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調整後的淨收入和基本每股調整收益
我們將“調整後的淨收入”定義爲淨收入（虧損）加上下表中包含的其他調整，減去這些調整的稅務影響。我們將“基本每股調整收益”定義爲調整後的淨收入除以期間內的基本加權平均流通普通股，我們將“攤薄每股調整收益”定義爲調整後的淨收入除以期間內的攤薄加權平均流通普通股。我們在下表中描述這些調整，將淨收入（虧損）調和到調整後的淨收入，以及每股調整收益（金額單位千元，每股數據除外）：
| 截至十三週 | 截至三十九周 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 65,763 | $ | 99,978 | $ | 284,816 | $ | 351,023 | |||||||||||||||||||||
| 股權補償 (a) | 6,296 | 6,245 | 20,389 | 26,128 | |||||||||||||||||||||||||
| 註銷遞延貸款費用 | — | — | 449 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 這些調整的稅務影響 (b) | (1,593) | (1,531) | (4,926) | (5,909) | |||||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 70,466 | $ | 104,692 | $ | 300,728 | $ | 371,242 | |||||||||||||||||||||
| 每普通股收益: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.94 | $ | 1.34 | $ | 3.95 | $ | 4.63 | |||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.92 | $ | 1.31 | $ | 3.86 | $ | 4.51 | |||||||||||||||||||||
| 調整後每股普通股收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.00 | $ | 1.41 | $ | 4.17 | $ | 4.90 | |||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.98 | $ | 1.38 | $ | 4.08 | $ | 4.77 | |||||||||||||||||||||
| 加權平均普通股流通股數： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基本 | 70,319 | 74,461 | 72,047 | 75,809 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 71,774 | 76,057 | 73,744 | 77,893 | |||||||||||||||||||||||||
| (a) 代表與股權基礎補償相關的非現金支出，這些支出因某些因素（如獎勵的時間和估值、績效目標的達成和股權獎勵的喪失）而有所不同。 | |||||||||||||||||||||||||||||
(b) 截至2024年11月2日和2023年10月28日的十三週和三十九周，代表了通過使用各自年份的預計全年稅率來估計的整體調整的稅收影響，以得出調整後的淨收益。 | |||||||||||||||||||||||||||||
調整後的淨收益和調整後的每普通股收益（攤薄），指引調整（金額單位：百萬，除每股數據外）
| 低區間* | 高區間* | |||||||||||||
| 財政年度結束 2025年2月1日 | 財政年度結束 2025年2月1日 | |||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 400.0 | $ | 425.0 | ||||||||||
股權補償 (a) | 27.0 | $ | 27.0 | |||||||||||
這些調整的稅務影響 (a) | (7.0) | $ | (7.0) | |||||||||||
| 調整後的淨利潤 | 420.0 | $ | 445.0 | |||||||||||
| 每股普通股收益，攤薄後 | $ | 5.50 | $ | 5.80 | ||||||||||
股權補償 (a) | 0.40 | 0.40 | ||||||||||||
這些調整的稅務影響 (a) | (0.10) | (0.10) | ||||||||||||
| 調整後每股普通股收益，攤薄後 | $ | 5.80 | $ | 6.10 | ||||||||||
| * | 所呈現的金額已被四捨五入。 | |||||||||||||
| (a) | 調整包括與股權基礎補償相關的非現金費用（如上所定義），這些費用可能會因期間而異。這些調整的稅收影響是通過使用該財年的預期全年稅率來確定的。 | |||||||||||||
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調整後的自由現金流
我們將“調整後的自由現金流”定義爲經營活動提供（使用）的淨現金減去投資活動使用的淨現金。我們在下表中描述了將經營活動提供的淨現金與調整後的自由現金流進行調和的調整（金額以千爲單位）：
| 截至十三週 | 截至三十九周 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 96,891 | $ | 57,476 | $ | 387,912 | $ | 301,042 | ||||||||||||||||||
| 投資活動使用的淨現金 | (62,707) | (42,345) | (136,445) | (150,191) | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 34,184 | $ | 15,131 | $ | 251,467 | $ | 150,851 | ||||||||||||||||||
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