DIEBOLD NIXDORF, Inc false 0000028823 0000028823 2024-12-10 2024-12-10

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓,D.C. 20549

 

 

表格 8-K

 

 

當前報告

根據第13或15(d)條

證券交易法1934年第13或15(d)條

報告日期(報告的最早事件日期): 2024年12月10日

 

 

Diebold Nixdorf公司

(註冊人名稱按章程所示)

 

 

 

特拉華州   1-4879   34-0183970
(註冊地或其他轄區
公司註冊章程)
  (委員會
文件編號)
  (I.R.S. 僱主
識別號.)

 

350 果園大道 NE
北坎頓, 俄亥俄州
    44720-2556
(主要執行辦公室地址)     (郵政編碼)

註冊人電話號碼,包括區號: (330) 490-4000

不適用

以前的名字或地址,如果自上次報告以來有變化

 

 

如果8-k表格的提交旨在同時滿足註冊人在以下任何條款下的提交義務,請勾選下面相應的框。

 

根據證券法第425條的規定(17 CFR 230.425)書面通信

 

根據交易所法案第14a-12條(17 CFR 240.14a-12),徵詢資料。

 

根據交易所法第14d-2(b)條款的預備通信(17 CFR 240.14d-2(b))

 

根據交易所法案(17 CFR 240.13e-4(c))第13e-4(c)條款的開始前通信

根據《證券法》第12(b)節註冊的證券:

 

每一類股票的名稱

 

交易
標的

 

每個交易所的名稱
註冊的交易所

普通股,每股面值0.01美元   DBD   紐約證券交易所

請用勾選符號表示申報人是否符合《1933年證券法》第405條(第230.405章)或《1934年證券交易法》第120億2條(第2401.2億2章)中對新興成長企業的定義。

新興成長公司

如果是新興成長型企業,在符合任何依據證券交易法第13(a)條所提供的任何新的或修改的財務會計準則的遵循的延伸過渡期方面,是否選擇不使用覈準記號進行指示。☐

 

 

 


項目 1.01。

簽訂重要的確定性協議。

本報告中的“退出信貸協議修訂”信息已被引用於本條款1.01。 8-K

 

項目 8.01.

其他事項。

擔保票據發行

2024年12月10日,Diebold Nixdorf公司(“公司”)宣佈已開始發行9.5億美元總本金金額的到期2030年的高級擔保票據(“票據”)。該票據發行根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)的註冊要求的一項或多項豁免進行,並受市場及其他條件的限制,包括新信貸協議的完成(如下面所定義)。

公司打算使用票據發行的淨收益,以及根據新循環信貸協議(定義見下文)獲得的借款和手頭現金,來(i) 回購所有根據荷蘭拍賣(定義見下文)提交有效回購出價的退出工具下的定期貸款,(ii) 還清在現有循環信貸協議(定義見下文)下尚未償還的所有借款,以及(iii) 支付所有相關的溢價、費用和支出。公司打算將票據發行的任何剩餘淨收益用於一般公司用途,這可能包括償還債務。

票據將成爲公司的高級擔保義務,並將由(i) 在票據發行日期,作爲新循環信貸協議的借款人或保障義務的每個子公司,以及(ii) 在發行日期之後的任何公司現有或未來的全資國內子公司(不包括某些排除子公司),作爲新循環信貸協議的借款人或保障義務,或承擔或保障某些資本市場債務(以下簡稱“擔保人”)共同和單獨擔保。此外,預計票據及相關擔保將由公司和擔保人的幾乎所有有形和無形資產的第一優先權利進行擔保,每種情況下均需遵循某些排除和允許的權利擔保,這些擔保也將以平等基礎保障新循環信貸協議。

本當前報告表格 8-K 不構成售賣或招攬購買任何證券的要約。票據及相關擔保僅向被合理認爲是合格機構投資者的人提供,依賴於《證券法》第144A條款中規定的註冊豁免,並在美國以外發行。 非美國 根據證券法第S條規定的註冊豁免,向個人進行依賴的融資。債券及相關擔保未曾也不會根據證券法或任何州或其他司法管轄區的證券法進行註冊,除非根據適用的註冊要求豁免,且不得在美國提供或出售。

公司在此提交99.1號附件,發佈公告,宣佈根據證券法第135c條的債券發行。

荷蘭拍賣

2024年12月10日,公司啓動了荷蘭拍賣,提議回購最高達10.50億美元的高級擔保定期貸款的全部本金金額(“退出工具”),根據以下定義的退出信貸協議,以其本金金額的102.0%的購買價格,外加至購買日期(不包括此日期)所產生的未支付利息(“荷蘭拍賣”)。荷蘭拍賣預計將在2024年12月13日中午12:00(紐約市時間)結束(或公司確定的稍晚日期和時間),除非提前終止。公司希望在債券發行關閉時,從根據荷蘭拍賣有效提交回售競標的退出工具貸款方回購定期貸款。如下面所述,截至2024年12月6日,代表10.353億美元本金總額的貸款方,或約98.6%的退出工具未償還定期貸款,已同意通過簽訂退出信貸協議修正案,根據荷蘭拍賣提交回售競標。荷蘭拍賣的完成以包括債券的發行和新信貸協議的關閉等爲條件。


退出信貸協議修訂

在2024年12月6日,公司與代表1035.3百萬美元總本金、即約98.6%的退出融資下的未償還定期貸款的貸款方簽署了一項修訂(“退出信貸協議修訂”),該修訂是針對2023年8月11日公司與某些金融機構作爲貸款方、GLAS USA LLC作爲行政代理以及GLAS 美洲 LLC作爲擔保代理(“退出信貸協議”)之間的信貸協議的,旨在允許發行票據,允許根據新信貸協議承擔債務,允許與前述事項相關的抵押權質押以及進入與之相關的債權人安排,並刪除退出信貸協議中的大部分正面和負面約定以及某些違約事件。簽署退出信貸協議修訂的貸款方同意提交回購競標,通過荷蘭拍賣出售其在退出融資下的定期貸款。退出信貸協議修訂中規定的修訂將在票據發行及根據荷蘭拍賣購買定期貸款的交易基本同時生效。

新信貸協議

在票據發行的結束時,公司預計將與某些金融機構作爲貸款方及高盛銀行USA作爲行政代理和擔保代理簽署一項新信貸協議(“新信貸協議”),該協議提供一項新的3.1億美元可循環信貸設施,預計於2029年12月到期(“新可循環信貸設施”)。票據發行的結束取決於新信貸協議的結束,而新信貸協議的結束取決於票據發行的結束。新信貸協議的完成受市場和其他條件的制約,無法保證新信貸協議是否會以及何時完成。

關於票據發行的關閉和新信貸協議的簽署,公司打算終止現有循環信貸設施下的承諾,並解除和釋放所有與現有循環信貸設施相關的擔保和留置權。本當前報告在表格中 8-K 並不構成對退出信貸設施或現有循環信貸設施下未償還金額的還款通知。

票據發行、荷蘭拍賣、退出信貸協議修正案和新信貸協議的簽署,以及票據發行的淨收益的預計使用,連同新循環信貸設施下的借款和手頭現金,如上述所述,統稱爲“再融資交易”。

前瞻性聲明

本當前報告表格 8-K 包含非歷史信息的陳述,並在聯邦證券法的意義上屬於“前瞻性陳述”。前瞻性陳述提供當前對未來事件的期望或預測,並不能保證未來的表現。這些前瞻性陳述包括但不限於關於再融資交易和公司計劃使用票據發行收益的陳述。

通常可以將陳述識別爲前瞻性,因爲它們包括“相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將”、“估計”、“潛力”、“目標”、“預測”、“項目”、“尋求”等字詞及其變體,或“可能”、“應該”或類似含義的詞。描述公司未來計劃、目標或目標的陳述也屬於前瞻性陳述,反映公司對未來事件的當前看法,並且受假設、風險和不確定因素的影響,這些因素可能導致實際結果與公司所表達或暗示的有重大差異。儘管公司認爲這些前瞻性陳述是基於合理的假設,包括但不限於經濟、對其業務的了解以及影響公司的關鍵表現因數,這些前瞻性陳述仍涉及風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。

讀者被警告不要過度依賴這些前瞻性聲明,這些聲明僅在此日期時有效。一些可能導致實際結果與前瞻性聲明中表達或暗示的內容存在重大差異的風險、不確定性和其他因素包括但不限於:

 

   

公司完成債券發行和其他再融資交易的能力;


   

the Company’s recent emergence from its and certain of its U.S. and Canadian subsidiaries’ jointly administered cases in the U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of Texas (the “U.S. Bankruptcy Court”) and its voluntary proceedings in the District Court of Amsterdam (the “Dutch Court”), which could adversely affect our business and relationships;

 

   

the significant variance of our actual financial results from the projections that were filed with the U.S. Bankruptcy Court and Dutch Court;

 

   

the overall impact of the global supply chain complexities on the Company and its business, including delays in sourcing key components as well as longer transport times, especially for container ships and U.S. trucking, given the Company’s reliance on suppliers, subcontractors and availability of raw materials and other components;

 

   

the Company’s ability to generate sufficient cash or have sufficient access to capital resources to service its debt, which, if unsuccessful or insufficient, could force the Company to reduce or delay investments and capital expenditures or to dispose of material assets or operations, seek additional debt or equity capital or restructure or refinance its indebtedness;

 

   

the Company’s ability to comply with the covenants contained in the agreements governing its debt;

 

   

the Company’s ability to successfully convert its backlog into sales, including our ability to overcome supply chain and liquidity challenges;

 

   

the ultimate impact of infectious disease outbreaks and other public health emergencies, including further adverse effects to the Company’s supply chain, and maintenance of increased order backlog;

 

   

the Company’s ability to successfully meet its cost-reduction goals and continue to achieve benefits from its cost-reduction initiatives and other strategic initiatives;

 

   

the success of the Company’s new products, including its DN Series line and EASY family of retail checkout solutions, and electronic vehicle charging service business;

 

   

the impact of a cybersecurity incident or operational failure on the Company’s business;

 

   

the Company’s ability to attract, retain and motivate key employees;

 

   

the Company’s reliance on suppliers, subcontractors and availability of raw materials and other components;

 

   

changes in the Company’s intention to further repatriate cash and cash equivalents and short-term investments residing in international tax jurisdictions, which could negatively impact foreign and domestic taxes;

 

   

the Company’s success in divesting, reorganizing or exiting non-core and/or non-accretive businesses and its ability to successfully manage acquisitions, divestitures, and alliances;

 

   

the ultimate outcome of the appeals for the appraisal proceedings initiated in connection with the implementation of the Domination and Profit Loss Transfer Agreement with the former Diebold Nixdorf AG (which was dismissed in the Company’s favor at the lower court level in 2022) and the merger/squeeze-out (which was dismissed in the Company’s favor at the lower court level in 2023);

 

   

the impact of market and economic conditions, including the bankruptcies, restructuring or consolidations of financial institutions, which could reduce the Company’s customer base and/or adversely affect its customers’ ability to make capital expenditures, as well as adversely impact the availability and cost of credit;

 

   

the impact of competitive pressures, including pricing pressures and technological developments;


   

risks related to our international operations, including geopolitical instability and wars;

 

   

changes in political, economic or other factors such as currency exchange rates, inflation rates (including the impact of possible currency devaluations in countries experiencing high inflation rates), recessionary or expansive trends, disruption in energy supply, taxes and regulations and laws affecting the worldwide business in each of the Company’s operations;

 

   

the Company’s ability to maintain effective internal controls;

 

   

unanticipated litigation, claims or assessments, as well as the outcome/impact of any current/pending litigation, claims or assessments;

 

   

the effect of changes in law and regulations or the manner of enforcement in the United States and internationally and the Company’s ability to comply with applicable laws and regulations; and

 

   

other factors included in the Company’s filings with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”), including its Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 as filed with the SEC on March 8, 2024, and its Quarterly Report on Form 10-Q for the quarterly period ended September 30, 2024.

Except to the extent required by applicable law or regulation, the Company undertakes no obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or circumstances or to reflect the occurrence of unanticipated events.

You should consider these factors carefully in evaluating forward-looking statements and are cautioned not to place undue reliance on such statements.

 

Item 9.01.

Financial Statements and Exhibits.

(d) Exhibits.

 

Exhibit
Number

  

Description

99.1    Press Release of Diebold Nixdorf, Incorporated dated December 10, 2024
104    Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document)


SIGNATURES

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.

 

Date: December 10, 2024     Diebold Nixdorf, Incorporated
    By:  

/s/ Elizabeth C. Radigan

    Name:   Elizabeth C. Radigan
    Title:   Executive Vice President, Chief Legal Officer
and Secretary